文章核心观点 - 2024年第二季度Advanced Energy Industries非GAAP每股收益超预期但同比下降，营收超预期但同比下滑，各细分市场表现不一，运营结果有变化，资产负债表和现金流有变动，公司给出第三季度指引，当前Zacks排名不佳 [1][2][3][4][5][6][7][8][9] 财务表现 - 2024年第二季度非GAAP每股收益85美分，超Zacks共识预期23.19%，同比下降23.4% [1] - 营收3.65亿美元，超Zacks共识预期5.74%，同比下降12.1%，主要因非半导体市场疲软 [1] 各细分市场情况 半导体设备市场 - 营收占比51.6%，达1.88亿美元，同比增长9%，超Zacks共识预期6.08% [2] - 环比增长5%，因AI需求推动交付加速，新产品需求高，预计逻辑和内存应用将大幅增长 [2] - 在SEMICON West推出NavX RF匹配网络，与eVerest RF发生器搭配表现良好，预计年底前最多50台投入使用 [2] 工业与医疗市场 - 营收占比21.7%，为7910万美元，同比下降38%，低于Zacks共识预期8.68% [3] - 环比下降5%，市场疲软影响营收增长，但在多个应用领域有设计中标 [3] 数据中心计算市场 - 营收占比20%，为7300万美元，同比增长24%，超共识预期23.82% [3] - 环比增长74%，因数据中心客户对AI服务器电源解决方案需求大增 [4] 电信与网络市场 - 营收占比6.7%，为2456万美元，同比下降56%，超Zacks共识预期11.10% [4] - 环比下降10%，主要因基础设施投资减少和库存水平高 [4] 运营结果 - 第二季度非GAAP毛利率35.3%，同比下降26个基点 [5] - 非GAAP运营费用9510万美元，同比下降3.5%，占营收比例同比增加230个基点至26.1% [5] - 非GAAP运营利润率9.3%，同比收缩260个基点 [6] 资产负债表与现金流 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物98.6亿美元，3月31日为101万美元 [7] - 2024年第二季度运营现金流690万美元，低于第一季度的800万美元 [7] - 第二季度支付股息380万美元 [7] 公司指引 - 2024年第三季度预计非GAAP每股收益90美分（±25美分） [8] - 预计营收3.7亿美元（±2000万美元） [8] Zacks排名与相关股票 - AEIS当前Zacks排名4（卖出），年初至今股价下跌11.7%，同期Zacks计算机与科技板块上涨7.6% [9] - 建议投资者考虑Shopify、Apple和Digital Ocean等排名较好的股票，DigitalOcean当前Zacks排名1（强力买入），Shopify和Apple当前Zacks排名2（买入） [9] - Shopify年初至今股价下跌12.4%，将于8月7日公布2024年第二季度财报；Apple年初至今股价上涨10.7%，将于8月1日公布2024财年第三季度财报；DigitalOcean年初至今股价下跌35.8%，将于8月8日公布2024年第二季度财报 [9]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入增长11%,达到3.65亿美元,超出公司指引 [30] - 毛利率略有提升,达到35.3% [34] - 营业利润为3400万美元 [35] - 每股收益为0.85美元,超出公司指引 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体业务收入增长5%,达到1.88亿美元 [32] - 工业和医疗业务收入下降5%,达到7900万美元,受到库存去化的影响 [33] - 数据中心业务收入大涨74%,达到7300万美元,受益于人工智能服务器需求强劲 [33] - 电信和网络业务收入小幅增长 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体市场需求有所加速,公司加快了部分交货 [16] - 工业和医疗市场仍处于库存去化阶段,预计将持续到2024年第四季度或2025年第一季度 [50][51] - 数据中心市场需求强劲,预计将持续到2025年 [61][62] - 电信和网络市场需求仍然疲软,预计未来几个季度将保持在较低水平 [44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司加快了工厂整合和优化计划,预计到2025年中期将实现40%以上的毛利率 [31][55][57] - 公司在半导体领域推出了新的eVoS和eVerest平台,并获得了大量订单,预计将带来市场份额提升 [17][27] - 公司在工业和医疗领域的设计活动非常活跃,有望带来未来的收入增长 [19][20] - 公司在数据中心领域获得了一个重要的人工智能相关设计,预计将在今年下半年开始量产 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年下半年收入和利润有望好于上半年 [24][25][44] - 半导体市场在2025年有望加速复苏,工业和医疗市场有望在2024年底或2025年初触底回升 [74][75] - 数据中心市场需求强劲,预计将持续到2025年 [61][62] - 公司有信心通过新产品和设计赢单实现未来的收入增长 [26][46] 其他重要信息 - 公司完成了对Airity Technologies的收购,获得了高压功率技术的新能力 [13][40] - 公司维持了较高的战略库存和人员水平,以应对快速变化的市场需求 [15][94][95] - 公司在SEMICON West获得了客户的好评,体现了公司的创新能力和执行力 [27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joe Quatrochi 提问** 询问工业和医疗业务的前景和渠道库存情况 [49] **Steve Kelley 回答** 公司密切跟踪分销渠道的库存和销售情况,预计2024年第四季度或2025年第一季度将达到供需平衡 [50][51] 问题2 **Krish Sankar 提问** 询问公司在半导体市场复苏过程中的准备情况 [89][93] **Steve Kelley 和 Paul Oldham 回答** 公司提前储备了关键零部件的战略库存,并保持了足够的产能和人员,以便快速响应市场需求变化 [90][91][92][94][95] 问题3 **Scott Graham 提问** 询问电信和网络业务的长期发展前景 [100] **Paul Oldham 回答** 该业务目前规模较小,但公司会继续维持,因为可以与其他业务共享一些共同的架构和制造资源 [101][102][103]

文章核心观点 - 公司2024年第二季度财报显示营收和每股收益同比下降但超预期，部分关键指标表现影响股价表现，近一个月股价表现优于标普500但评级为强烈卖出 [1][6] 财务数据 - 2024年第二季度营收3.6495亿美元，同比下降12.2%，超Zacks共识预期5.74% [1] - 2024年第二季度每股收益0.85美元，去年同期为1.11美元，超共识预期23.19% [1] 各业务净销售额情况 - 半导体设备净销售额1.8832亿美元，高于两位分析师平均预期的1.7753亿美元，同比增长8.7% [3] - 工业与医疗净销售额7910万美元，低于两位分析师平均预期的8663万美元，同比下降38% [4] - 数据中心计算净销售额7296万美元，高于两位分析师平均预期的5893万美元，同比增长23.5% [5] - 电信与网络净销售额2456万美元，高于两位分析师平均预期的2211万美元，同比下降55.9% [6] 股价表现与评级 - 公司过去一个月股价回报率为4.1%，同期Zacks标普500综合指数变化为0.1% [6] - 公司股票目前Zacks排名为5（强烈卖出），短期内可能跑输大盘 [6]

文章核心观点 - 文章分析了Advanced Energy Industries的季度财报，指出其业绩有超预期表现但股价年初以来跑输大盘，还提及公司未来股价走势取决于管理层表态及盈利预期变化，同时介绍了行业排名情况和同行业Lam Research的业绩预期 [1][2][3][5] 公司业绩情况 Advanced Energy Industries - 2024年第二季度每股收益0.85美元，超Zacks共识预期0.69美元，去年同期为1.11美元，此次财报盈利惊喜为23.19%，过去四个季度有三次超共识每股收益预期 [1] - 上一季度预期每股收益0.71美元，实际为0.58美元，盈利惊喜为 - 18.31% [1] - 2024年第二季度营收3.6495亿美元，超Zacks共识预期5.74%，去年同期为4.1551亿美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [1] Lam Research - 预计2024年第二季度报告中每股收益7.52美元，同比变化 + 25.8%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 预计营收38.1亿美元，较去年同期增长18.8% [6] 公司股价表现 - Advanced Energy年初以来股价上涨约1.1%，而标准普尔500指数上涨14.5% [2] 公司盈利预期 - Advanced Energy当前Zacks排名为5（强烈卖出），近期盈利预期修正趋势不利，预计短期内股价跑输市场，下一季度共识每股收益预期为1.01美元，营收3.9498亿美元，本财年共识每股收益预期为3.28美元，营收14.8亿美元 [3][4] 行业情况 - 半导体设备 - 晶圆制造行业在Zacks行业排名中处于后22%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5]

财务状况 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为9.86亿美元，较2023年12月31日的10.45亿美元有所下降[10] - 公司2024年6月30日的总资产为25.42亿美元，较2023年12月31日的25.57亿美元略有下降[10,11,12] 经营业绩 - 公司2024年第二季度的营业收入为3.65亿美元，较2023年同期的4.16亿美元下降12.2%[14] - 公司2024年上半年的营业收入为6.92亿美元，较2023年同期的8.41亿美元下降17.7%[14] - 公司2024年第二季度的毛利率为35.0%，较2023年同期的35.4%略有下降[14] - 公司2024年上半年的毛利率为34.7%，较2023年同期的36.0%下降1.3个百分点[14] - 公司2024年第二季度的净利润为1.50亿美元，较2023年同期的2.71亿美元下降44.6%[16] - 公司2024年上半年的净利润为2.02亿美元，较2023年同期的5.81亿美元下降65.2%[16] - 公司2024年6月30日的每股基本收益为0.40美元，较2023年同期的0.72美元下降44.4%[18] - 公司2024年上半年的每股基本收益为0.54美元，较2023年同期的1.55美元下降65.2%[18] - 公司在2024年上半年实现营收6.92亿美元，同比下降17.7%[42] - 半导体设备市场营收占比53.1%，工业和医疗市场营收占比23.5%[42] - 北美市场营收占比44.3%，亚洲市场营收占比43.9%[43] - 前两大客户Applied Materials和Lam Research分别占公司总营收的28%和10%[48] 现金流量 - 公司经营活动产生的现金流量净额为1.4亿美元[26] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-4.76亿美元[26] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为-2.32亿美元[26] 税务 - 公司2024年6月30日季度的税前利润为18,769美元[50] - 公司2024年6月30日季度的有效税率为16.9%[50] - 公司2024年6月30日季度的有效税率高于上年同期,主要由于当期的有利离散项目较上期有所减少[52] - 2024年1月1日起,经合组织制定的全球最低税率15%正式生效,但目前公司的全球最低税负影响较小[53] 衍生工具 - 公司2024年6月30日季度的外币折算损失为1,533美元[55] - 公司2024年6月30日季度的现金流量套期工具收益为2,555美元[55] - 公司2024年6月30日持有172.0百万美元的外汇远期合约[74] - 公司2024年6月30日持有211,969美元的利率掉期合约[76] 资产负债 - 公司2024年6月30日的应收账款净额为262.4百万美元[82] - 公司存货总额为383,141千美元，较上年同期增加14.0%[83] - 无形资产总额为151,763千美元，加权平均剩余使用年限为8.3年[86] - 公司计提的产品质量保证金为4,174千美元[104] - 公司经营租赁负债的加权平均剩余租赁期为8.5年，加权平均折现率为5.3%[110] 股权激励 - 公司2023年和2023年修订后的股权激励计划下可供发行的股票数量分别为1,817股和556股[116] - 公司本期股份支付费用为22,389千美元，较上年同期增加52.0%[117] - 公司主要向员工授予限制性股票单位(RSU)，通常设有3年的时间服务条件[119] - 公司完成了Airity公司的收购，未来将产生额外的股份支付费用[118] 业务概况 - 公司提供精密电力转换、测量和控制解决方案，为全球客户服务[146] - 产品应用于半导体设备、工业和医疗、数据中心计算以及电信和网络等市场[147] - 公司通过提高电力转换效率、功率密度、功率耦合和过程控制等方式帮助客户优化能源消耗[146] - 公司通过收购Airity Technologies公司扩大了在半导体设备和工业及医疗市场的应用范围[148] - 公司提供精密电源产品和解决方案,以提高生产效率、降低所有权成本并为客户提供关键电源功能[149] - 公司的等离子体电源产品为复杂的半导体和薄膜等离子体工艺提供解决方案[150] - 公司的服务团队提供保修和售后维修服务,以支持客户的设备使用成本和利用率[151] - 尽管短期内宏观经济条件和客户购买模式的变化可能影响需求,但公司相信长期市场增长驱动因素将支持其长期战略[152] 重组 - 公司计划进一步优化和整合制造运营及职能支持部门,预计未来将产生2500万至3000万美元的重组费用[96] - 公司2023年和2022年的重组计划预计将于2024年底前基本完成[95][97] 融资 - 公司持有575,000,000美元的2.50%可转换优先票据,到期日为2028年9月15日[133,134] - 公司有345,000,000美元的定期贷款融资和200,000,000美元的可用循环信贷额度[136,139] - 公司于2023年3月31日和9月7日分别修订了信贷协议以过渡到SOFR基准利率和修改某些定义、契约和违约事件[137,138] - 公司于2023年9月12日完成了5.75亿美元的可转换优先票据发行[133] - 公司与发行可转换票据相关进行了套期保值和售出认股权证交易[135] - 公司于2024年6月30日的总借

财务业绩 - 第二季度收入为3.649亿美元，接近指引上限[5] - GAAP每股收益为0.41美元，超过中间值指引[6] - 非GAAP每股收益为0.85美元，超过中间值指引[7] - 公司产生了690万美元的持续经营现金流，并支付了380万美元的季度股息[8] - 第三季度收入指引为3.7亿美元±2000万美元，GAAP每股收益指引为-0.10美元±0.25美元，非GAAP每股收益指引为0.90美元±0.25美元[10] - 公司2024年上半年总收入为6.92亿美元，同比下降17.7%[46] - 半导体设备市场收入为3.68亿美元，占总收入的53.1%[46] - 工业和医疗市场收入为1.63亿美元，占总收入的23.5%[46] - 公司2024年上半年非GAAP毛利率为35.2%，同比下降1个百分点[51] - 公司2024年上半年非GAAP营业利润为5.53亿美元，同比下降47.9%[56] - 公司2024年上半年非GAAP净利润为5.39亿美元，同比下降39.3%[57] - 公司报告第三季度每股非GAAP收益为0.65美元至1.15美元之间[63] - 第三季度收入预计为3.5亿美元至3.9亿美元之间[61] - 第三季度GAAP每股收益预计为-0.35美元至0.15美元之间[61] - 第二季度GAAP每股收益为0.41美元,第二季度非GAAP每股收益为0.85美元[60] - 第一季度GAAP每股收益为0.15美元,第一季度非GAAP每股收益为0.58美元[60] - 第二季度GAAP每股收益为0.73美元,第二季度非GAAP每股收益为1.11美元[60] - 第一季度GAAP每股收益为0.57美元,第一季度非GAAP每股收益为1.43美元[60] 公司概况 - 公司是一家全球领先的高度工程化、精密功率转换、测量和控制解决方案供应商[12] 非GAAP指标 - 公司使用非GAAP指标来评估业务表现,不包括某些非现金费用和非经常性项目[13,14] 风险因素 - 公司面临一些风险和不确定性,包括全球经济状况、地缘政治局势、客户集中度、信息安全等[17,18] 制造业整合 - 公司计划采取进一步行动来推进之前宣布的制造业整合举措,预计将在2024年第三季度确认相关费用[9] 财务状况 - 公司2024年6月30日现金及现金等价物为9.86亿美元[44] - 公司2024年6月30日总资产为25.42亿美元[34] - 公司2024年6月30日总负债为13.77亿美元[36] - 公司2024年6月30日股东权益为11.65亿美元[36] 非GAAP调整项目 - 股票期权费用为0.28美元[62] - 无形资产摊销费用为0.19美元[62] - 重组、资产减值及其他费用为0.77美元[62] - 上述费用的税务影响为-0.24美元[62]

文章核心观点 公司宣布收购以增强在精密电源行业地位，虽业务有拓展但面临非半导体市场需求低迷问题，二季度业绩预期不佳且当前评级较低 [1][2][3][4] 收购情况 - 公司宣布以每股19.50英镑现金收购XP Power全部已发行及将发行股份，此前已提出三次全现金收购提议，收购价从2023年10月24日的每股17.00英镑逐步提高至2024年5月7日的每股19.50英镑，对XP Power的股权估值为4.68亿英镑，较其2024年5月20日收盘价溢价68%，总收购对价为5.71亿英镑 [1] 业务拓展 - 公司在半导体、工业和医疗终端市场的产品组合不断扩大，2024年第一季度在半导体市场获得下一代等离子电源产品eVoS和eVerest的重大设计订单，还在工业和医疗应用领域获得设计订单，3月在工业和医疗领域推出先进模块化高功率平台Evergreen及两款风冷Vento产品 [2] 业绩预期 - 2024年第二季度公司预计营收3.50亿美元（±2000万美元），Zacks共识预期为3.394亿美元，同比下降18.32%；预计非GAAP每股收益73美分（±25美分），Zacks共识预期为73美分，同比下降34.23% [3] 评级与相关股票 - 公司目前Zacks评级为5（强烈卖出），年初至今股价下跌1.1%，而Zacks计算机与科技板块上涨16.5%；科技板块中排名较好的股票有Arista Networks（Zacks评级1，强烈买入）、CrowdStrike和Intuit（Zacks评级2，买入），Arista Networks年初至今股价上涨34.6%，长期盈利增长率为15.68%，CrowdStrike年初至今股价上涨36.8%，长期盈利增长率预计为22.31%，Intuit年初至今股价上涨6.9%，长期盈利增长率为14.57% [4][5] 面临问题 - 非半导体市场需求低迷，数据中心计算、电信和网络市场因基础设施投资减少和库存水平高而需求疲软 [2]

文章核心观点 - 分析先进能源工业公司（AEIS）国际业务营收模式对了解其财务实力和增长潜力至关重要，监测其海外营收趋势是预测公司未来表现的关键指标 [1][6] 公司季度营收情况 - 公司本季度总营收3.2748亿美元，下降23% [2] - 亚洲地区本季度营收1.5194亿美元，占总营收46.4%，超华尔街预期2.56%，上一季度和去年同期分别贡献1.697亿美元（41.9%）和1.7918亿美元（42.2%） [3] - 其他国家上季度为公司带来90万美元营收，占比0.3%，低于华尔街预期75.68%，上一季度和去年同期分别贡献83万美元（0.2%）和235万美元（0.6%） [3] - 欧洲上一财季贡献4055万美元营收，占比12.4%，低于分析师预期14.21%，上一季度和去年同期分别贡献4750万美元（11.7%）和6257万美元（14.7%） [4] 国际市场营收预测 - 华尔街分析师预计本财季公司总营收达3.394亿美元，较去年同期下降18.3%，其中亚洲预计贡献48.7%（1.6513亿美元），其他国家0.8%（269万美元），欧洲14.1%（4782万美元） [5] - 预计全年公司总营收15.2亿美元，较上一年减少8.1%，亚洲预计贡献43.7%（6.6529亿美元），其他国家0.6%（858万美元），欧洲12.8%（1.947亿美元） [5] 公司股票相关情况 - 公司股票在过去四周内上涨1.1%，而同期Zacks标准普尔500综合指数下跌0.4%，Zacks计算机和技术板块上涨0.9% [8] - 过去三个月，公司股价下跌5.2%，而标准普尔500指数上涨4.9%，该板块整体上涨5.3% [8] - 公司Zacks排名为3（持有），预计短期内将跟随大盘走势 [7]

文章核心观点 - 2024年第一季度Advanced Energy Industries业绩未达预期，各业务板块营收大多下滑，运营指标不佳，但公司给出二季度业绩指引 [1][2][3][4][6] 财务表现 - 2024年第一季度非GAAP每股收益58美分，低于Zacks共识预期18.31%，同比下降53.2% [1] - 营收3.27亿美元，低于Zacks共识预期8.35%，同比下降23%，主要因非半导体市场疲软 [1] 各市场营收情况 半导体设备市场 - 营收占比54.9%，达1.799亿美元，同比下降7.4%，超Zacks共识预期7.94% [2] - 环比下降6%，得益于半导体板块增值服务增长及下一代等离子电源产品获重大设计订单 [2] - 已发货超50套eVoS和eVerest系统，年底前另有150套订单 [2] 工业与医疗市场 - 营收占比25.5%，为8340万美元，同比下降32.2%，低于Zacks共识预期21.66% [2] - 环比下降23%，市场疲软影响营收增长，但推出新产品Evergreen高功率平台 [2][3] 数据中心计算市场 - 营收占比12.8%，达4190万美元，同比下降29.8%，低于共识预期13.30% [3] - 环比下降33%，企业市场疲软部分被超大规模产品销量增加抵消 [3] 电信与网络市场 - 营收占比6.8%，为2230万美元，同比下降53.8%，低于Zacks共识预期37.9% [3] - 环比下降48%，主要因基础设施投资减少和库存水平高 [3] 运营结果 - 第一季度非GAAP毛利率35.12%，同比下降170个基点 [4] - 非GAAP运营费用9350万美元，同比下降6.2%，占营收比例同比增加510个基点至28.6% [4] - 非GAAP运营利润率6.6%，同比收缩680个基点 [4] 资产负债表与现金流 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物10.1亿美元，2023年12月31日为105万美元 [4] - 2024年第一季度运营现金流800万美元，低于2023年第四季度的8500万美元 [5] - 第一季度支付股息380万美元 [5] 业绩指引 - 2024年第二季度预计非GAAP每股收益73美分（±25美分） [6] - 预计营收3.5亿美元（±2000万美元） [6] 评级与相关股票 - AEIS当前Zacks排名为3（持有），年初至今股价下跌11.7%，同期Zacks计算机与科技板块上涨7.6% [7] - Arista Networks、Applied Material和Dell Technologies是该行业排名较好的股票，分别为Zacks排名1（强力买入）、2（买入）和2（买入） [7] - Arista Networks年初至今股价上涨8.4%，将于5月7日公布2024年第一季度业绩 [7] - Applied Material年初至今股价上涨19.7%，将于5月16日公布2024财年第二季度业绩 [7] - Dell Technologies年初至今股价上涨55.3%，将于5月30日公布2025财年第一季度业绩 [7]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入下降19%,主要受非半导体市场需求疲软影响 [28] - 毛利率为35.1%,与上季度持平,主要得益于产品组合优化和成本控制措施 [35] - 经营费用连续5个季度下降,较上季度减少7% [36][37] - 第一季度每股收益为0.58美元,符合指引范围 [39] - 现金及投资总额为10.2亿美元,净现金为1.06亿美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体业务收入为1.8亿美元,环比下降6%,同比下降7%,但好于预期 [31] - 工业医疗业务收入为8300万美元,环比下降23%,同比下降32%,受通道库存调整影响 [32] - 数据中心计算业务收入为4200万美元,环比下降33%,同比下降30%,受到单一大客户项目推迟影响 [33] - 电信网络业务收入为2200万美元,环比下降48%,同比下降超过50%,受需求疲软和库存调整影响 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体市场需求略好于预期,公司获得首批eVoS和eVerest新一代等离子电源产品的重大设计wins [15][16] - 工业医疗市场设计活动非常活跃,公司在医疗成像、电外科和仓储自动化等领域获得重大设计wins [19][20] - 数据中心计算市场需求强劲反弹,受益于AI投资增加和公司在企业AI服务器的份额提升 [22] - 电信网络市场持续疲软,基础设施投资减少和库存高企抑制了收入 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正全速推进新产品和技术的开发,设计wins管线创历史新高,有望在市场回暖时获得显著份额提升 [12][26] - 正在执行制造业整合计划,利用产能空闲加快产品转移和认证,预计下半年将带来毛利率改善 [13][44] - 保持灵活性以应对需求上行,维持关键零部件库存和适当的产能水平 [14] - 看好半导体、工业医疗和数据中心计算市场的中长期发展前景,有望通过新产品和潜在收购实现高于行业的增长 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度收入低于预期,主要是由于OEM和分销商的库存修正超出预期 [9][10] - 预计第二季度收入将环比反弹,主要受数据中心计算市场强劲需求拉动 [11][24] - 下半年展望基本不变,预计半导体、工业医疗市场将逐步改善,推动收入季度环比增长 [25] - 对2025年的半导体市场前景持乐观态度,预计将实现显著增长 [69][70] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joe Quatrochi 提问** 询问公司对非半导体市场库存修正的可见度和信心 [48] **Steve Kelley 回答** 电信网络和工业医疗是主要疲软领域,工业医疗库存修正预计将在第三或第四季度结束 [49][50] 问题2 **Steve Barger 提问** 询问公司对数据中心计算市场需求反弹的原因 [52] **Paul Oldham 回答** 客户先前需要集中建设数据中心基础设施和模块,现在开始大规模投资AI服务器,公司凭借可靠性、效率和功率密度优势获益 [53][54] 问题3 **Krish Sankar 提问** 询问公司对半导体市场前景的看法,是否有新的增长动力 [68] **Steve Kelley 回答** 预计2025年半导体市场将实现显著增长,得益于公司在先进存储和逻辑制程的设计wins,以及eVoS和eVerest新产品的强劲需求 [69][70]