财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度GAAP净收入为11亿美元，每股收益为486美元，其中包括与俄罗斯飞机相关的保险索赔结算收入646亿美元 [6] - 调整后净收入为639亿美元，每股收益为281美元，这是自GECAS收购以来的最高季度每股收益 [5][15] - 公司宣布了新的5亿美元股票回购计划，使今年的总授权回购金额达到265亿美元，相当于年初市值的185% [6] - 公司第三季度基本租赁租金为1575亿美元，环比增加13亿美元，维护收入为126亿美元 [16] - 公司第三季度资产销售净收益为13亿美元，销售总额为682亿美元，销售收益率为24% [17] - 公司第三季度利息支出为447亿美元，租赁费用为166亿美元 [18] - 公司第三季度总运营现金流为13亿美元，杠杆率为251倍，与上季度持平 [19] - 公司第三季度每股账面价值为7828美元，同比增长21% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第三季度执行了219笔交易，包括134笔租赁协议、33笔购买和52笔销售 [7] - 在已签署的二手飞机租赁协议中，近80%为续租，宽体飞机的续租率超过90% [7] - 公司第三季度销售了45架自有资产，总销售额为682亿美元，销售收益率为24% [17] - 公司预计全年销售额将在25亿美元至30亿美元之间 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于MAX停飞、COVID-19以及生产挑战，OEM的交付目标显著落后于2018年的设定 [9] - Pratt & Whitney的GTF发动机问题预计将在2024年至2026年间导致平均350架飞机停飞，峰值时将达到600至650架 [9] - 由于供应链问题，市场将面临数百架飞机的净短缺 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过资产销售和股票回购策略，将GE的持股比例从年初的45%降至约14% [6][22] - 公司将继续专注于为股东创造长期价值，无论是通过购买飞机、完成售后回租交易、偿还债务还是回购股票 [13] - 公司预计未来几年行业供应将持续紧张，因此将继续通过资产销售和股票回购来优化资本配置 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前航空资产需求强劲，租赁率和续租率均处于历史高位 [7][8] - 管理层对Pratt & Whitney问题的解决表示信心，但预计这将需要时间 [10] - 管理层对公司的长期前景持乐观态度，认为公司在行业供应紧张的情况下处于有利地位 [65] 其他重要信息 - 公司第三季度总流动性约为200亿美元，未来12个月的流动性覆盖率为17倍，远高于12倍的目标 [19] - 公司第三季度平均债务成本为35%，略高于上季度的34% [20] - 公司第三季度回购了2000万股股票，平均价格为5825美元，总金额为12亿美元 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 净息差的变化趋势 - 公司预计净息差将继续扩大，主要由于租赁率的上升和旧资产销售的收益 [26][27][28] 问题: 租赁续约的趋势和回报 - 公司表示80%的租赁资产正在续约，宽体飞机的续约率超过90%，续约的经济效益取决于具体条款 [30][31] 问题: 资本结构和资本配置策略 - 公司计划将净债务与股本比率维持在27倍左右，并继续通过股票回购优化资本结构 [34][35][36] 问题: 宽体飞机和窄体飞机的租赁需求 - 公司表示宽体飞机的租赁续约期通常为3至8年，部分情况下甚至超过10年 [39][40] 问题: 未来订单和供应链问题的影响 - 公司表示不会为了增长而增长，未来订单将取决于价格和风险的平衡 [44][45][46] 问题: 第四季度收益预期的变化 - 公司预计第四季度收益将保持稳定，主要由于租赁收入的强劲表现和股票回购的积极影响 [47][48][49] 问题: GTF发动机问题对租赁资产的影响 - 公司表示即使航空公司归还飞机，也必须按照租赁合同的规定归还发动机，因此公司不会承担额外成本 [50][51] 问题: 资本市场的融资策略 - 公司计划在明年进行3至4次资本市场融资，总额与过去12个月相当 [52][53] 问题: 租赁续约与新飞机交付的经济性比较 - 公司表示租赁续约和新飞机交付的租赁率都面临上行压力，两者在经济性上没有显著差异 [54][55] 问题: 销售收益率的可持续性 - 公司预计销售收益率将继续高于历史平均水平，主要由于市场需求强劲和资产组合的优化 [56][57][58] 问题: 旧飞机的租赁和销售市场 - 公司表示旧飞机的租赁和销售市场依然强劲，主要由于行业供应紧张和航空公司的长期需求 [61][62][63]

飞机组合和租赁收入 - 公司在2023年9月30日拥有1,553架飞机，管理180架飞机，承诺购买380架新飞机[87] - 公司在2023年9月30日的飞机组合中，以窄体和宽体飞机为主，包括空客A320家族、波音737 MAX和787等[87] - 公司在2023年9月30日拥有3,451架飞机、发动机和直升机的全球航空租赁组合[86] - 公司在2023年9月30日的租赁收入为1,700,878美元，较去年同期增长108,252美元[90] 财务表现 - 公司在2023年9月30日的净资产出售收益为129,908美元，较去年同期增长60,690美元[90] - 公司在2023年9月30日的维护租金和其他收入为126,229美元，较去年同期增长6,687美元[91] - 公司在2023年9月30日的利息支出为446,977美元，较去年同期增长56,168美元[93] - 公司在2023年9月30日的总收入和其他收入为1,891,667美元，较去年同期增长167,642美元[90] - 公司在2023年9月30日的净收入为1,109,003美元，较去年同期增长667,655美元[90] 租赁费用和收入 - 租赁费用增加了5百万美元，主要是由于维护权益资产摊销增加了6百万美元，其他租赁费用增加了28百万美元[94] - 基本租赁租金增加了1.84亿美元，或4%，主要是由于2022年1月1日至2023年9月30日期间资产收购，导致基本租赁租金增加了3.42亿美元[95] - 维护租金和其他收入增加了6.1亿美元，或15%，主要是由于常规维护租金增加了1.17亿美元[96] 资产和债务情况 - 公司在2023年9月30日的资产减值为107美元，较去年同期减少29,142美元[93] - 截至2023年9月30日，公司的合同义务总额为83.86亿美元，其中未偿还的债务占35.98亿美元[101] - 公司截至2028年的购买义务包括380架飞机、11台发动机和12架直升机，总计201.06亿美元[102] 财务指标和风险管理 - 公司截至2023年9月30日的每股账面价值为78.28美元，较去年同期增长了16.43美元[104] - 公司调整后的债务与权益比率为2.51比1，较去年同期略有下降[106] - 利率风险管理模型通过使用利率上限和利率互换来管理利率暴露[114] - 利率互换的平均名义金额为3817.1万美元，平均支付利率为3.4%[115]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后净收入为5.96亿美元，调整后每股收益为2.56美元；GAAP净收入为4.93亿美元，每股收益为2.12美元 [5][15] - 基本租赁租金为15.61亿美元，较上季度增加2500万美元；维护收入为1.56亿美元，若不考虑摊销则为1.85亿美元 [16] - 本季度资产出售净收益创纪录达1.66亿美元，出售52项自有资产，销售收入8.18亿美元，销售利润率25%；截至6月30日，持有待售资产价值8.09亿美元 [17] - 与乌克兰冲突相关的净回收额为1400万美元；资产减值仅200万美元；利息支出4.27亿美元，其中衍生品按市值计价收益300万美元；租赁费用2.29亿美元 [17] - 按权益法核算的投资净收益为3400万美元；总运营现金流约12亿美元 [18][19] - 截至6月30日，总流动性来源约190亿美元，未来12个月来源与使用覆盖率为1.4倍，超额现金覆盖率约50亿美元 [18] - 本季度杠杆率从2.56倍降至2.51倍；6月底有担保债务与总资产比率约为14%，与上季度相同；平均债务成本为3.4%，略高于上季度的3.3% [19] - 本季度回购约510万股，花费2.96亿美元；第三季度已回购约95万股，花费6100万美元；目前该计划剩余1.43亿美元；今日宣布新的5亿美元股票回购授权 [20] - 提高全年每股收益指引，不包括出售收益前从7 - 7.5美元提高到7.5 - 8美元；上半年出售收益为2.65亿美元，税后每股约0.98美元，加上新指引后全年每股收益预计为8.5 - 9美元 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度平台执行215笔交易，包括124笔租赁协议、32笔采购和59笔销售 [7] - 发动机业务方面，备用发动机需求高，公司通过相关业务和合资企业提供融资和备用发动机支持；发动机团队继续投资高效发动机，并将旧技术发动机回收利用到备件市场，销售活动活跃 [8] - 本季度发动机销售占总销售的35% - 40%，各业务销售利润率都很强劲 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2023年6月，需求恢复到2018年水平的约90%，OEM交付量仅恢复到2018年水平的约73%，供应持续滞后于需求，导致飞机短缺 [9] - 新技术飞机存储率接近零，若不是新发动机技术可靠性问题，存储率会更低 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司更新全年盈利指引至更高区间8.5 - 9美元，宣布5亿美元股票回购计划，今年授权总额达15亿美元，超年初市值的10%，显示对业务前景和公司价值的信心 [6] - 利用私募市场专业飞机购买者与公开股权市场对公司机队估值的差异，出售飞机获得收益，回购股票提升股权价值，同时改善投资组合质量 [12][13] - 行业需求强劲，供应短缺局面将持续数年，发动机瓶颈短期内难以解决，航空公司为满足增长计划持续寻求飞机，租赁渠道成为航空公司近期增加运力的最佳来源 [7][9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务表现强劲，资产需求广泛，现金回收良好，执行能力强，对未来充满信心 [5][6][13] - 尽管可能出现欧美轻度衰退，但亚洲市场从疫情限制中复苏的积极势头将抵消影响，航空需求不会减弱，飞机需求由航空公司长期决定，不受短期收益波动影响 [10][27] - GTF问题将在未来数年影响飞机和备用发动机供应，增加对旧飞机的需求 [32] - 全球市场供应持续受限，不同地区市场各有特点，跨大西洋市场将保持强劲，跨太平洋市场若改善将成为行业催化剂，欧洲内部市场强劲，对公司未来发展有利 [38][51] 其他重要信息 - 公司继续就俄罗斯资产损失向自身保险公司以及俄罗斯航空公司的保险公司和再保险公司索赔，并与俄罗斯保险公司就潜在保险和解进行讨论，但因讨论敏感且结果不确定，暂不做进一步评论 [25] - 历史上商业航空公司购买公司二手飞机的比例不到20%，目前最高达50%，上一季度为40% [43] - 公司发动机组合主要为CFM和LEAP发动机，近70%的NEO订单为CFM，75%的发动机为新技术发动机，新旧发动机需求都很强劲 [47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 俄罗斯资产损失的诉讼和保险赔偿进展如何 - 公司继续向自身保险公司以及俄罗斯航空公司的保险公司和再保险公司索赔，并与俄罗斯保险公司就部分飞机的潜在保险和解进行讨论，但因讨论敏感且结果不确定，暂不做进一步评论 [25] 问题: 投资者不相信需求前景，认为需求会大幅下降导致飞机资产价值下跌，如何回应 - 目前没有需求减弱的迹象，航空公司飞机需求由长期决定，不受短期收益波动影响；全球航空旅行人数每15年翻倍，疫情后人们优先消费旅游；即使欧美出现轻度衰退，亚洲市场增长也能弥补；公司长期业绩良好，市场飞机销售价值和租赁费率也证明需求强劲 [27] 问题: 本季度销售收益中飞机和发动机的收入细分情况，以及两者销售利润率的比较，对近期GTF相关新闻的看法 - 本季度发动机销售占总销售的35% - 40%，各业务销售利润率都很强劲；GTF问题将在未来数年影响飞机和备用发动机供应，预计Pratt将在年底前推出解决方案，但修复问题可能需要较长时间，这将增加对旧飞机的需求 [31][32] 问题: 2023年每股收益展望是否假设上半年的良好趋势在下半年持续，若趋势延续是否有上行空间 - 展望基本假设当前环境持续，预计各方面趋势将延续，未考虑大幅增长，但如果趋势延续可能有上行空间 [34] 问题: 租赁协议是否都有“无论如何都要履行”条款，责任是否由航空公司和Pratt承担 - 是的，通常航空公司和发动机OEM之间会有飞行小时协议，相关支持或处罚将在该协议中评估 [35][36] 问题: 航空公司网络规划调整对全球机队和公司的影响 - 美国航空公司的调整是美国市场的局部情况，公司关注全球市场；全球市场供应持续受限，不同地区市场各有特点，公司作为全球最大的飞机、发动机和直升机供应商，前景良好 [38] 问题: 未来几年是否有并购机会 - 无法对此发表评论，公司会在市场有价值时积极行动，目前认为公司股票是最便宜的飞机资产，会继续出售资产并回购股票 [41] 问题: 商业航空公司购买公司二手飞机的比例在疫情前大约是多少 - 历史上该比例不到20%，目前最高达50%，上一季度为40%，公司可在会后提供相关历史数据 [43] 问题: 如何看待杠杆率与股票回购的关系，2.7倍的杠杆率目标是否有变化 - 目前杠杆率为2.51倍，低于目标，公司认为股票仍有很大价值，将继续进行大规模股票回购，杠杆率低于目标显示仍有提升空间 [45] 问题: 发动机组合的构成，以及最畅销的发动机类型 - 发动机组合主要为CFM和LEAP发动机，近70%的NEO订单为CFM，75%的发动机为新技术发动机；新旧发动机需求都很强劲 [47][48] 问题: 如何看待各市场的供需平衡情况，以及到中期的发展趋势 - 跨大西洋市场将保持强劲，跨太平洋市场若改善将成为行业催化剂，欧洲内部市场强劲；美国市场对产能过剩的担忧基于计划交付日期，但飞机按时交付存在不确定性 [51] 问题: 对于公司和航空公司来说，跨太平洋市场是否是未来几年到中期最大的机会 - 跨太平洋市场若能改善，将成为行业的另一个催化剂 [53]

飞机资产 - 公司在2023年6月30日拥有1,552架飞机，管理181架飞机，承诺购买399架新飞机[82][82] - 公司在2023年6月30日拥有3,467架飞机、发动机和直升机，执行了467笔航空资产交易[81] - 公司在2023年6月30日拥有1,408架自有飞机，129架投资性租赁飞机，15架待售飞机[83] 财务表现 - 公司在2023年6月30日的租赁收入为1,717,382美元，比2022年同期增长了153,058美元[85] - 公司在2023年6月30日的净资产出售收益为165,909美元，比2022年同期增长了130,709美元[85] - 公司在2023年6月30日的其他收入为41,090美元，比2022年同期减少了30,098美元[85] - 公司在2023年6月30日的利息支出为427,376美元，比2022年同期增长了27,382美元[87] - 公司在2023年6月30日的净收入为496,870美元，比2022年同期增长了156,308美元[87] - 公司在2023年6月30日的有效税率为14.1%，与2022年同期的14.0%相近[89] 财务表现（上半年） - 2023年上半年，AerCap Holdings N.V.的基本租赁租金收入为30.98亿美元，较2022年同期增加了2.75%[1] - 2023年上半年，AerCap Holdings N.V.的资产出售净收益为2.65449亿美元，较2022年同期增加了5.89倍[1] - 2023年上半年，AerCap Holdings N.V.的其他收入为8346.7万美元，较2022年同期减少了29.5%[1] - 2023年上半年，AerCap Holdings N.V.的利息支出为8.63598亿美元，较2022年同期增加了10.6%[1] - 2023年上半年，AerCap Holdings N.V.的资产减值损失为3643.3万美元，较2022年同期增加了2.56倍[1] - 2023年上半年，AerCap Holdings N.V.的净收入为9.32147亿美元，较2022年同期增加了5.6倍[1] 财务表现（上半年）- 其他 - 2023年上半年，AerCap Holdings N.V.的维护租金和其他收入增加了5.4463亿美元，较2022年同期增加了18.9%[2] - 2023年上半年，AerCap Holdings N.V.的资产出售净收益增加了2.26964亿美元，主要由于资产销售量和组成的增加[3] - 2023年上半年，AerCap Holdings N.V.的利息支出增加了8.2819亿美元，主要是由于平均债务成本的增加[4] 财务指标 - 每股账面价值为71.46美元，较上年同期增长13.4%[101] - 调整后的债务与权益比率为2.51比1，较上年同期略有下降[102] 资产情况 - 截至2023年6月30日，我们有购买399架飞机的承诺，包括15笔购买和租赁交易，11台发动机，16架直升机和其他承诺直至2028年[99] - 截至2023年6月30日，飞行设备持有用于经营租赁的净值为7960百万美元[108] - 截至2023年6月30日，总资产为44565百万美元，总负债为41709百万美元[108] 风险管理 - 利率风险敏感于多种因素，包括政府货币政策和全球经济因素[110] - 利率敞口主要通过利率上限和利率互换进行管理[110] - 利率上限和互换的平均名义金额和加权平均利率分别为2,526.8万美元和2.0%[110] - 外汇风险主要来自多个司法管辖区的运营，但对公司运营影响不大[111] - 高通胀率可能对公司业务产生不利影响，包括增加成本和影响供应链[112]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度调整后净收益为5.66亿美元,每股收益2.34美元 [9][29] - 公司第一季度GAAP净收益为4.32亿美元,每股收益1.79美元 [30] - 基本租金收入为15.37亿美元,较上季度增加4300万美元 [31] - 维修收入为1.87亿美元,其中4500万美元为维修权资产摊销 [32][33] - 资产出售净收益为1亿美元,出售35架自有飞机,平均获得18%的出售收益率 [33] - 利息费用为4.36亿美元,其中包括1400万美元的衍生工具负面市值变动 [34][35] - 租赁费用为2.26亿美元,其中7900万美元为维修权资产摊销 [36] - 权益法投资收益为3300万美元,主要来自与Safran的发动机租赁合资公司 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司继续在发动机租赁业务中看到强劲需求,发动机租赁费率较18个月前上涨30%以上 [50][51] - 公司在第一季度完成252项交易,包括155项租赁协议、56项购买和41项出售 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国航空公司正在重新开放航线,增加飞往亚洲的航班频次 [13] - 欧洲航空公司在地缘政治不确定性和利率上升的情况下继续超出预期 [13] - 亚洲地区航空公司正在加快恢复至疫情前水平的航空运力,主要受益于中国的重新开放 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过出售老旧飞机获得资金,并以折价回购自身股票来创造价值 [25][26][57] - 公司认为航空公司对未来几年的运力需求存在担忧,正在主动购买二手飞机 [21][22] - 公司预计当ABS市场重新开放时,将会看到来自金融投资者和其他飞机买家的进一步需求 [22] - 公司认为自身在资产出售方面的能力和往绩是其他公司无法比拟的 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为航空业正在全面恢复,各主要地区的航空需求均呈现积极态势 [10][12][13] - 管理层对公司未来几年的业绩前景保持乐观,并将2023年调整后每股收益指引提高至上限 [11] - 管理层认为未来几年航空运力供给与需求存在失衡,将继续带来强劲的收益和现金流 [49][57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Catherine O'Brien 提问** 公司资产出售的收益率主要受哪些因素影响,未来出售计划的资产组合如何? [45][46] **Aengus Kelly 回答** 公司出售资产的收益率受到资产类型和账龄的影响。公司计划未来继续出售平均17年账龄的老旧飞机,以释放资金回购股票。[46][47][48] 问题2 **Moshe Orenbuch 提问** 公司出售资产释放资金后的部署策略,是否考虑大规模出售以进一步提升股东回报? [55][56] **Aengus Kelly 回答** 公司将根据市场机会适时出售资产,并利用所得资金回购股票,这是创造股东价值的有效方式。公司过去10年也曾采取类似策略。[57][58] 问题3 **Jamie Baker 提问** 公司2023-2024年的飞机交付计划和租赁情况如何,是否会因市场需求旺盛而调整策略? [66][67][68] **Aengus Kelly 回答** 公司已提前做好布局,2024年的飞机交付计划正在推进。公司将根据市场需求情况,适当调整老旧飞机的出租和出售策略。[68][69]

业绩总结 - AerCap Holdings N.V. 2023年第一季度净收入为4.32亿美元，每股收益为1.79美元[18] - AerCap Holdings N.V. 2023年第一季度调整后净收入为5.66亿美元，每股收益为2.34美元[18] - AerCap Holdings N.V. 基本租金收入为15.37亿美元，维护租金和其他收入为1.87亿美元[18] 用户数据 - 高质量和多样化的投资组合中，新技术飞机占飞机机队的约68%[28] - 客机总数为2,094架，其中空客A320neo Family占28%、波音787占18%、波音737NG占10%[28] 未来展望 - AerCap Holdings N.V. 2023年至2026年的飞机订单数量分别为65、101、103、126架[30] - 预计未来12个月的现金资本支出包括飞机交付和交付前支付[34]

租赁费用 - 租赁费用增加18百万美元，主要是由于较高的维护权益资产摊销29百万美元和与航空公司违约相关的费用增加3百万美元[84] 现金流 - 2023年3月31日的经营活动净现金流为13.63亿美元，2022年同期为13.37亿美元[85] - 2023年3月31日，我们的现金余额为13亿美元，包括11.3亿美元的未动用授信额度，总可用流动资金为13.6亿美元[85] 资金筹措 - 预计通过内部现金流、新债务、现有债务再融资和其他筹资举措来资助业务增长，包括购买飞行设备[86] 债务情况 - 2023年3月31日，我们的调整后债务股本比率为2.56比1[86] - 截至2023年3月31日，我们的未来义务包括债务本金和利息支付、购买飞行设备的执行购买协议和根据办公和设施租赁支付的租金[87] - 截至2023年3月31日，我们有购买421架飞机的承诺，16台发动机，18架直升机和其他承诺，预计交付延迟[88] - 截至2023年3月31日，我们的调整后债务/股本比率为2.56比1，平均债务成本为3.3%[92] 利息费用 - 2023年第一季度，利息费用为4.36亿美元，调整后的平均债务成本为3.3%[93]

飞机设备租赁 - 公司飞机设备在租赁期间，由承租方负责维护和保险，公司仍可能承担因承租方未能正确维护资产而产生的成本[55] - 承租方拒绝归还资产可能导致公司面临重大成本和费用，进行回收可能受到法律限制[56] - 回收公司飞机设备可能导致公司承担重大成本和费用，包括法律和监管费用、税收、维护和翻新成本[57] 市场竞争 - 竞争和市场参与者的变化可能对公司业务运营产生不利影响，包括来自新兴飞机租赁公司和其他市场参与者的竞争[59] 制造商风险 - 部分国家飞机上的发动机可能成为飞机的附属物，公司可能无法行使对发动机的所有权权利[58] - 飞机或发动机制造商的财务不稳定或制造延迟可能影响公司飞机和发动机的交付，对现金流和运营结果产生负面影响[60] - 制造商的生产延迟或质量问题可能导致公司无法按时交付新飞机和发动机，影响公司现金流和运营结果[61] 技术风险 - 公司可能因信息技术系统遭受破坏或中断而遭受重大损失，影响公司业务或运营结果[64] 税收影响 - 公司的结构和税收安排可能导致在美国难以获得或执行针对公司或高管的判决[66] - 公司可能会受到美国联邦收入税法中被动外国投资公司（PFIC）的影响[69] - 公司可能会受到爱尔兰和其他司法管辖区的所得税或其他税收影响[69] - 欧盟反避税提案可能会影响公司未来期间的有效税率[70] - 美国公司替代最低税（AMT）提案可能会影响公司未来期间的有效税率[70]

资产与负债 - 公司2022年9月30日的总资产为698.11亿美元，较2021年12月31日的745.70亿美元有所下降[14] - 公司2022年9月30日的总负债为541.67亿美元，较2021年底的579.22亿美元减少6.5%[15] - 公司2022年9月30日的股东权益为156.45亿美元，较2021年底的166.47亿美元减少6.0%[14] - 公司2022年9月30日的现金及现金等价物为10.99亿美元，较2021年底的17.29亿美元减少36.4%[15] - 公司2022年9月30日的飞行设备净账面价值为546.11亿美元，较2021年9月30日的344.113亿美元有所增加[76] - 公司2022年9月30日的投资性租赁净值为18.829亿美元，较2021年12月31日的19.292亿美元有所下降[80] - 公司2022年9月30日的维护权利和租赁溢价净值为36.099亿美元，较2021年12月31日的44.445亿美元有所下降[85] - 公司2022年9月30日的客户关系净值为1.825亿美元，较2021年12月31日的1.984亿美元有所下降[91] - 客户关系净账面价值从2021年12月31日的198,412美元下降至2022年9月30日的182,530美元，主要由于摊销费用增加[92] - 2022年9月30日，公司对联营公司的投资总额为780,427美元，较2021年12月31日的705,087美元有所增长[93] - 2022年9月30日，公司其他资产总额为2,518,506美元，较2021年12月31日的2,348,017美元有所增加[98] - 2022年9月30日，公司衍生资产总额为205,536美元，较2021年12月31日的16,909美元大幅增长[104] - 2022年9月30日，公司衍生负债总额为0美元，较2021年12月31日的71,197美元大幅减少[105] - 2022年9月30日，公司应付账款、应计费用和其他负债总额为1,710,512美元，较2021年12月31日的1,958,096美元有所减少[115] - 公司截至2022年9月30日的未偿债务总额为476亿美元，未使用的信贷额度为107亿美元[121] - 公司2022年9月30日的应计维护负债为2,405,995美元，较2021年同期的1,596,414美元有所增加[117] - 公司2022年9月30日的无担保债务总额为353.1亿美元，加权平均利率为3.05%至5.70%[122] - 公司2022年9月30日的担保债务总额为100.5亿美元，加权平均利率为2.12%至4.83%[122] - 公司2022年9月30日的现金及现金等价物为10.985亿美元，较2021年12月31日的17.287亿美元有所下降[75] - 截至2022年9月30日，公司持有的公允价值投资为36.6百万美元，较2021年底的38.4百万美元略有下降[188][190] - 公司衍生品资产的公允价值为205,536美元，较2021年底的16,909美元大幅增加[188][190] - 公司衍生品负债的公允价值为71,197美元[190] - 截至2022年9月30日，公司持有的按公允价值计量的投资为3660万美元，基于市场报价（Level 1）[200] - 截至2022年9月30日，应收贷款和应收票据的估计公允价值分别为3.58亿美元和5.643亿美元，分类为Level 3[200] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物的公允价值为10.985亿美元，分类为Level 1[204] - 截至2022年9月30日，受限现金的公允价值为1.5817亿美元，分类为Level 1[204] - 截至2022年9月30日，衍生资产的公允价值为2.055亿美元，分类为Level 2[204] - 截至2022年9月30日，长期无担保债务的公允价值为425.958亿美元，分类为Level 2[204] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物的公允价值为17.2879亿美元，分类为Level 1[205] - 截至2021年12月31日，受限现金的公允价值为1.8596亿美元，分类为Level 1[205] - 截至2021年12月31日，长期无担保债务的公允价值为513.4816亿美元，分类为Level 2[205] 收入与利润 - 2022年第三季度公司总收入为17.24亿美元，同比增长18.5%[18] - 2022年第三季度公司租赁收入为15.93亿美元，同比增长66.2%[18] - 2022年前九个月公司净亏损12.19亿美元，主要受乌克兰冲突相关费用影响[19] - 2022年前九个月公司综合亏损为10.64亿美元，主要受净亏损影响[22] - 2022年前九个月公司净亏损为12.19亿美元，而2021年同期净利润为9.19亿美元[24] - 2022年前九个月公司综合亏损为10.64亿美元[36] - 2022年第三季度公司基本每股收益为1.83美元，同比下降46.0%[19] - 2022年9月30日，公司基本每股收益（EPS）为1.83美元，稀释后每股收益为1.82美元[144] - 2022年前九个月的有效税率为11.2%，低于2021年同期的13.5%[127] - 2022年前九个月记录了约3.39亿美元的所得税收益，与乌克兰冲突相关的净费用有关[127] 现金流量 - 公司2022年前九个月经营活动产生的现金流量净额为36.20亿美元，较2021年同期的19.59亿美元大幅增长[24] - 公司2022年前九个月投资活动使用的现金流量净额为17.07亿美元，主要用于购买飞行设备[24] - 公司2022年前九个月融资活动使用的现金流量净额为25.60亿美元，主要用于偿还债务[24] - 公司2022年前九个月现金及现金等价物净减少6.47亿美元，期末余额为12.57亿美元[24] - 公司2022年前九个月支付利息净额为11.49亿美元，较2021年同期的9.26亿美元有所增加[27] 费用与支出 - 2022年前九个月公司折旧和摊销费用为17.96亿美元，同比增长51.9%[18] - 2022年前九个月公司折旧和摊销费用为17.96亿美元，较2021年同期的11.82亿美元大幅增加[24] - 2022年前九个月公司资产减值费用为4347.7万美元，较2021年同期的1.23亿美元有所减少[24] - 2022年前九个月公司维护权利注销费用为2.52亿美元，较2021年同期的4848万美元大幅增加[28] - 2022年前九个月公司支付了1.1039亿美元的遣散费和其他补偿费用[60] - 2022年前九个月公司支付了3019.8万美元的专业费用和其他费用[60] - 2022年前九个月公司支付了206万美元的股息[36] - 2022年前九个月公司回购了145.8万美元的普通股[36] - 2022年前九个月公司基于股票的补偿费用为7922.8万美元[36] - 2022年前九个月公司销售、一般和行政费用为307,666美元，较2021年同期的198,619美元大幅增加[128] - 2022年前九个月公司旅行费用为17,077美元，较2021年同期的2,899美元大幅增加[128] - 2022年前九个月公司资产减值费用为4350万美元，主要与租赁终止和销售交易有关[136] - 2022年9月30日，公司信用损失拨备增加8020万美元，主要反映乌克兰冲突和租赁费用相关的损失[139] 乌克兰冲突影响 - 2022年前九个月公司净亏损12.19亿美元，主要受乌克兰冲突相关费用影响[19] - 公司在乌克兰冲突中遭受了27亿美元的税前净损失，主要由于飞行设备的减记和减值[66] - 公司在2022年9月30日之前从俄罗斯航空公司收回了22架飞机和3台发动机，但仍有113架飞机和11台发动机留在俄罗斯[64] - 公司在2022年9月30日之前收到了2.1亿美元的信用证付款，并针对某些信用证启动了法律程序[68] - 公司提交了35亿美元的保险索赔，涉及所有留在俄罗斯的飞机和发动机[72] - 公司提交了约35亿美元的保险索赔，涉及135架飞机和14台发动机，这些设备在乌克兰战争期间租赁给俄罗斯航空公司[181] - 公司在伦敦商业法院对AIG Europe S.A.和Lloyds Insurance Company S.A.提起了35亿美元和12亿美元的保险索赔[182] 其他 - 截至2022年9月30日，公司总资产约为700亿美元，拥有2,258架飞机、900多台发动机和300多架直升机[40] - 公司于2021年11月1日完成了对GE Capital Aviation Services (GECAS)的收购，交易金额包括111.5百万股新发行的AerCap股票、约230亿美元现金和10亿美元AerCap高级票据[59] - 截至2022年9月30日，公司拥有约57亿美元的浮动利率债务，其中55亿美元将在2023年6月30日后到期[55] - 2022年9月30日，公司预计在未来12个月内将约5,300万美元从累计其他综合收益重新分类为利息费用的减少[110] - 2022年9月30日，公司普通股流通股数量为245,879,536股，扣除未归属限制性股票后为241,041,604股[145] - 2022年9月30日，公司持有的AerFunding次级票据余额为20亿美元[156] - 2022年9月30日，公司非合并VIE的最大损失敞口为1.168亿美元[157] - 2022年9月30日，公司从GE获得的租赁收入为9900万美元，向GE的采购额为1.14亿美元[161] - 2022年9月30日，公司从SES获得的租赁收入为5300万美元[162] - 2022年9月30日，公司管理费和其他收入为2900万美元，股息收入为2601万美元[164] - 2022年9月30日，公司承诺购买461架新飞机，20台新发动机和16架新直升机[166] - 公司2022年前九个月的飞行设备预付款为4,715,608美元，相比2021年同期的1,872,387美元增长了152%[169] - 公司涉及与VASP的诉讼，涉及13架飞机和3台备用发动机的租赁违约，目前案件仍在巴西法院审理中[171][172] - 公司在英国和爱尔兰法院对VASP的诉讼中获得了总计约76.9百万美元的判决（英国40百万美元，爱尔兰36.9百万美元）[174] - 公司使用收入法评估飞行设备的公允价值，关键输入包括折现率、合同租赁现金流和预计未来非合同现金流[194]

财务表现 - 公司2022年第二季度总收入为16.707亿美元，同比增长35.6%[18] - 2022年上半年公司净亏损16.601亿美元，主要受乌克兰冲突相关费用27.287亿美元影响[19] - 公司2022年第二季度基本每股收益为1.41美元，同比下降27.7%[19] - 2022年上半年公司租赁收入为33.039亿美元，同比增长59.3%[18] - 2022年上半年公司综合亏损为15.787亿美元，同比下降406.4%[22] - 公司2022年上半年净亏损为16.6亿美元，而2021年同期净利润为4.78亿美元[24] - 2022年上半年运营活动产生的净现金流为25.08亿美元，同比增长114.1%[24] - 公司2022年上半年净亏损16.61亿美元，每股基本亏损6.92美元[148] 资产与负债 - 截至2022年6月30日，公司总资产为697.476亿美元，较2021年底减少6.5%[15] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为12.29亿美元，较2021年底减少28.9%[15] - 截至2022年6月30日，公司债务为479.279亿美元，较2021年底减少4.5%[15] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为151.11亿美元，较2021年12月31日的166.47亿美元有所下降[36] - 截至2022年6月30日，公司累计其他综合收益为292.6万美元，较2021年12月31日的-7933.5万美元有所改善[36] - 截至2022年6月30日，公司未偿还债务总额为482亿美元，未使用的信贷额度为106亿美元[124] - 2022年6月30日，公司未偿还的无担保债务总额为356.8亿美元，加权平均利率为3.05%[125] - 2022年6月30日，公司未偿还的担保债务总额为102.8亿美元，加权平均利率为3.74%[125] - 2022年6月30日，公司未偿还的次级债务总额为22.8亿美元，加权平均利率为5.60%[125] 费用与支出 - 公司2022年第二季度折旧和摊销费用为5.807亿美元，同比增长48.1%[18] - 公司2022年第二季度利息支出为3.999亿美元，同比增长36.6%[18] - 2022年上半年折旧和摊销费用为12.15亿美元，同比增长54.2%[24] - 2022年上半年利息支付净额为7.61亿美元，同比增长34.8%[27] - 2022年上半年维护权利注销费用为1.8亿美元，同比增长494.8%[28] - 2022年上半年公司销售、一般和行政费用为2.02亿美元，同比增长55%[132] - 2022年上半年公司人员费用为8986万美元，同比增长68%[132] - 2022年上半年公司专业费用和其他费用为1559.4万美元，较2021年同期的2007.4万美元有所下降[60] - 2022年上半年公司遣散费和其他补偿费用为1103.9万美元，而2021年同期没有此类费用[60] 乌克兰冲突影响 - 2022年上半年公司净亏损16.601亿美元，主要受乌克兰冲突相关费用27.287亿美元影响[19] - 乌克兰冲突相关净费用为29.38亿美元，2021年同期无此项费用[24] - 公司在乌克兰冲突前拥有135架飞机和14台发动机租赁给俄罗斯航空公司，占公司2021年底净账面价值的约5%[64] - 2022年第一季度，公司因乌克兰冲突确认了27亿美元的税前净损失，主要包括飞行设备的减记和减值[66] - 截至2022年6月30日，公司已从俄罗斯航空公司收回22架飞机和3台发动机，但预计无法收回剩余的资产[64] - 公司提交了约35亿美元的保险索赔，涉及所有留在俄罗斯的飞机和发动机[68] - 2022年第一季度，公司确认了32亿美元的飞行设备减记，与乌克兰冲突有关[140] - 公司2022年上半年信用损失准备金增加7580万美元，主要反映乌克兰冲突和租赁费用相关的损失[142] - 公司提交了约35亿美元的保险索赔，涉及135架飞机和14台发动机，这些设备在乌克兰冲突期间租赁给俄罗斯航空公司[184] 租赁与设备 - 2022年上半年公司租赁收入为33.039亿美元，同比增长59.3%[18] - 2022年上半年购买飞行设备支出为13.29亿美元，同比增长182.4%[24] - 2022年上半年飞行设备的净账面价值从578.25亿美元减少至543.07亿美元，主要由于减记和减值[76] - 2022年上半年融资租赁投资的利息收入为7080万美元，较2021年同期的2470万美元大幅增加[80] - 截至2022年6月30日，公司持有的待售飞行设备净账面价值为6410万美元[81] - 2022年上半年维护权利和租赁溢价的净账面价值从44.45亿美元减少至37.78亿美元[86] - 2022年上半年租赁溢价资产的摊销费用为1.183亿美元[90] - 公司2022年上半年飞行设备预付款增加3.617亿美元，期末预付款总额为46.29亿美元[172] - 公司2022年6月30日有461架新飞机的采购承诺，预计交付至2027年[169] 诉讼与保险索赔 - 公司涉及与VASP的诉讼，涉及13架飞机和3台备用发动机的租赁违约，目前案件仍在巴西法院审理中[174][175] - 公司在英国和爱尔兰法院对VASP的诉讼中获得了总计约7689万美元的判决（英国4000万美元，爱尔兰3690万美元）[177] - 公司涉及与Transbrasil的诉讼，涉及飞机和发动机租赁违约，Transbrasil声称已支付相关票据，但法院最终驳回了其索赔[178][179] - Transbrasil声称的法定赔偿金额约为2.1亿美元，但法院已驳回其临时执行请求[180][181] - 公司提交了约35亿美元的保险索赔，涉及135架飞机和14台发动机，这些设备在乌克兰冲突期间租赁给俄罗斯航空公司[184] - 公司在伦敦法院对AIG Europe和Lloyds Insurance Company分别提起了35亿美元和12亿美元的索赔[185] 投资与公允价值 - 截至2022年6月30日，公司持有的公允价值投资为2600万美元，较2021年12月31日的3840万美元有所下降[191][193] - 公司衍生品资产的公允价值为9629.9万美元，衍生品负债为132.5万美元[193] - 公司使用收入法评估飞行设备的公允价值，基于未来现金流的现值，关键输入包括折现率和合同租赁现金流[196][197] - 公司对飞行设备的公允价值评估采用第三级估值，基于管理层对市场风险的假设[195] - 公司持有的投资公允价值为2600万美元，基于市场报价，分类为Level 1[203] - 截至2022年6月30日，应收贷款和应收票据的估计公允价值分别为3.722亿美元和5.668亿美元，分类为Level 3[203] - 现金及现金等价物的公允价值为12.29亿美元，分类为Level 1[207] - 受限现金的公允价值为1.734亿美元，分类为Level 1[207] - 长期无担保债务的公允价值估计为441.456亿美元，分类为Level 2[207] - 衍生资产的公允价值为9629.9万美元，分类为Level 2[207] - 衍生负债的公允价值为132.5万美元，分类为Level 2[207] - 公司使用贴现率和非合同现金流作为飞机设备公允价值计量的重要不可观察输入[201] - 长期担保债务的公允价值估计基于当前市场利率和类似特征债务的利差进行贴现现金流分析[202] - 衍生工具的公允价值基于交易商对相同工具的报价，并考虑了交易对手的信用评级和风险[202] 其他 - 公司于2021年11月1日完成了对GE Capital Aviation Services (GECAS)的收购，交易金额包括111.5百万股新发行的AerCap股票、约230亿美元现金和10亿美元AerCap高级票据[59] - 截至2022年6月30日，公司拥有约64亿美元的浮动利率债务，其中56亿美元将在2023年6月30日后到期[55] - 公司在2022年上半年支付了580万美元的股息，并回购了145.8万美元的股票[36] - 公司在2022年上半年产生了157.89亿美元的综合亏损，主要由于累计留存收益减少了16.61亿美元[36] - 2022年上半年公司其他收入为1.18亿美元，其中包括3935万美元的无担保索赔收益[136] - 2022年上半年公司确认了1420万美元的资产减值费用，主要与租赁终止或销售交易有关[139] - 2022年上半年公司确认了约3.41亿美元的所得税收益，主要与乌克兰冲突相关的净费用有关[130] - 公司2022年上半年从GE获得租金收入约6700万美元，并向GE购买约1600万美元的飞行设备[164] - 公司2022年上半年从SES获得租金收入约3500万美元[165] - 公司2022年上半年从其他关联方获得管理费和股息收入总计3520万美元[167] - 公司2022年6月30日普通股流通股数为245,848,357股，不包括未归属限制性股票[149]