资产与负债 - 公司2022年9月30日的总资产为698.11亿美元，较2021年12月31日的745.70亿美元有所下降[14] - 公司2022年9月30日的总负债为541.67亿美元，较2021年底的579.22亿美元减少6.5%[15] - 公司2022年9月30日的股东权益为156.45亿美元，较2021年底的166.47亿美元减少6.0%[14] - 公司2022年9月30日的现金及现金等价物为10.99亿美元，较2021年底的17.29亿美元减少36.4%[15] - 公司2022年9月30日的飞行设备净账面价值为546.11亿美元，较2021年9月30日的344.113亿美元有所增加[76] - 公司2022年9月30日的投资性租赁净值为18.829亿美元，较2021年12月31日的19.292亿美元有所下降[80] - 公司2022年9月30日的维护权利和租赁溢价净值为36.099亿美元，较2021年12月31日的44.445亿美元有所下降[85] - 公司2022年9月30日的客户关系净值为1.825亿美元，较2021年12月31日的1.984亿美元有所下降[91] - 客户关系净账面价值从2021年12月31日的198,412美元下降至2022年9月30日的182,530美元，主要由于摊销费用增加[92] - 2022年9月30日，公司对联营公司的投资总额为780,427美元，较2021年12月31日的705,087美元有所增长[93] - 2022年9月30日，公司其他资产总额为2,518,506美元，较2021年12月31日的2,348,017美元有所增加[98] - 2022年9月30日，公司衍生资产总额为205,536美元，较2021年12月31日的16,909美元大幅增长[104] - 2022年9月30日，公司衍生负债总额为0美元，较2021年12月31日的71,197美元大幅减少[105] - 2022年9月30日，公司应付账款、应计费用和其他负债总额为1,710,512美元，较2021年12月31日的1,958,096美元有所减少[115] - 公司截至2022年9月30日的未偿债务总额为476亿美元，未使用的信贷额度为107亿美元[121] - 公司2022年9月30日的应计维护负债为2,405,995美元，较2021年同期的1,596,414美元有所增加[117] - 公司2022年9月30日的无担保债务总额为353.1亿美元，加权平均利率为3.05%至5.70%[122] - 公司2022年9月30日的担保债务总额为100.5亿美元，加权平均利率为2.12%至4.83%[122] - 公司2022年9月30日的现金及现金等价物为10.985亿美元，较2021年12月31日的17.287亿美元有所下降[75] - 截至2022年9月30日，公司持有的公允价值投资为36.6百万美元，较2021年底的38.4百万美元略有下降[188][190] - 公司衍生品资产的公允价值为205,536美元，较2021年底的16,909美元大幅增加[188][190] - 公司衍生品负债的公允价值为71,197美元[190] - 截至2022年9月30日，公司持有的按公允价值计量的投资为3660万美元，基于市场报价（Level 1）[200] - 截至2022年9月30日，应收贷款和应收票据的估计公允价值分别为3.58亿美元和5.643亿美元，分类为Level 3[200] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物的公允价值为10.985亿美元，分类为Level 1[204] - 截至2022年9月30日，受限现金的公允价值为1.5817亿美元，分类为Level 1[204] - 截至2022年9月30日，衍生资产的公允价值为2.055亿美元，分类为Level 2[204] - 截至2022年9月30日，长期无担保债务的公允价值为425.958亿美元，分类为Level 2[204] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物的公允价值为17.2879亿美元，分类为Level 1[205] - 截至2021年12月31日，受限现金的公允价值为1.8596亿美元，分类为Level 1[205] - 截至2021年12月31日，长期无担保债务的公允价值为513.4816亿美元，分类为Level 2[205] 收入与利润 - 2022年第三季度公司总收入为17.24亿美元，同比增长18.5%[18] - 2022年第三季度公司租赁收入为15.93亿美元，同比增长66.2%[18] - 2022年前九个月公司净亏损12.19亿美元，主要受乌克兰冲突相关费用影响[19] - 2022年前九个月公司综合亏损为10.64亿美元，主要受净亏损影响[22] - 2022年前九个月公司净亏损为12.19亿美元，而2021年同期净利润为9.19亿美元[24] - 2022年前九个月公司综合亏损为10.64亿美元[36] - 2022年第三季度公司基本每股收益为1.83美元，同比下降46.0%[19] - 2022年9月30日，公司基本每股收益（EPS）为1.83美元，稀释后每股收益为1.82美元[144] - 2022年前九个月的有效税率为11.2%，低于2021年同期的13.5%[127] - 2022年前九个月记录了约3.39亿美元的所得税收益，与乌克兰冲突相关的净费用有关[127] 现金流量 - 公司2022年前九个月经营活动产生的现金流量净额为36.20亿美元，较2021年同期的19.59亿美元大幅增长[24] - 公司2022年前九个月投资活动使用的现金流量净额为17.07亿美元，主要用于购买飞行设备[24] - 公司2022年前九个月融资活动使用的现金流量净额为25.60亿美元，主要用于偿还债务[24] - 公司2022年前九个月现金及现金等价物净减少6.47亿美元，期末余额为12.57亿美元[24] - 公司2022年前九个月支付利息净额为11.49亿美元，较2021年同期的9.26亿美元有所增加[27] 费用与支出 - 2022年前九个月公司折旧和摊销费用为17.96亿美元，同比增长51.9%[18] - 2022年前九个月公司折旧和摊销费用为17.96亿美元，较2021年同期的11.82亿美元大幅增加[24] - 2022年前九个月公司资产减值费用为4347.7万美元，较2021年同期的1.23亿美元有所减少[24] - 2022年前九个月公司维护权利注销费用为2.52亿美元，较2021年同期的4848万美元大幅增加[28] - 2022年前九个月公司支付了1.1039亿美元的遣散费和其他补偿费用[60] - 2022年前九个月公司支付了3019.8万美元的专业费用和其他费用[60] - 2022年前九个月公司支付了206万美元的股息[36] - 2022年前九个月公司回购了145.8万美元的普通股[36] - 2022年前九个月公司基于股票的补偿费用为7922.8万美元[36] - 2022年前九个月公司销售、一般和行政费用为307,666美元，较2021年同期的198,619美元大幅增加[128] - 2022年前九个月公司旅行费用为17,077美元，较2021年同期的2,899美元大幅增加[128] - 2022年前九个月公司资产减值费用为4350万美元，主要与租赁终止和销售交易有关[136] - 2022年9月30日，公司信用损失拨备增加8020万美元，主要反映乌克兰冲突和租赁费用相关的损失[139] 乌克兰冲突影响 - 2022年前九个月公司净亏损12.19亿美元，主要受乌克兰冲突相关费用影响[19] - 公司在乌克兰冲突中遭受了27亿美元的税前净损失，主要由于飞行设备的减记和减值[66] - 公司在2022年9月30日之前从俄罗斯航空公司收回了22架飞机和3台发动机，但仍有113架飞机和11台发动机留在俄罗斯[64] - 公司在2022年9月30日之前收到了2.1亿美元的信用证付款，并针对某些信用证启动了法律程序[68] - 公司提交了35亿美元的保险索赔，涉及所有留在俄罗斯的飞机和发动机[72] - 公司提交了约35亿美元的保险索赔，涉及135架飞机和14台发动机，这些设备在乌克兰战争期间租赁给俄罗斯航空公司[181] - 公司在伦敦商业法院对AIG Europe S.A.和Lloyds Insurance Company S.A.提起了35亿美元和12亿美元的保险索赔[182] 其他 - 截至2022年9月30日，公司总资产约为700亿美元，拥有2,258架飞机、900多台发动机和300多架直升机[40] - 公司于2021年11月1日完成了对GE Capital Aviation Services (GECAS)的收购，交易金额包括111.5百万股新发行的AerCap股票、约230亿美元现金和10亿美元AerCap高级票据[59] - 截至2022年9月30日，公司拥有约57亿美元的浮动利率债务，其中55亿美元将在2023年6月30日后到期[55] - 2022年9月30日，公司预计在未来12个月内将约5,300万美元从累计其他综合收益重新分类为利息费用的减少[110] - 2022年9月30日，公司普通股流通股数量为245,879,536股，扣除未归属限制性股票后为241,041,604股[145] - 2022年9月30日，公司持有的AerFunding次级票据余额为20亿美元[156] - 2022年9月30日，公司非合并VIE的最大损失敞口为1.168亿美元[157] - 2022年9月30日，公司从GE获得的租赁收入为9900万美元，向GE的采购额为1.14亿美元[161] - 2022年9月30日，公司从SES获得的租赁收入为5300万美元[162] - 2022年9月30日，公司管理费和其他收入为2900万美元，股息收入为2601万美元[164] - 2022年9月30日，公司承诺购买461架新飞机，20台新发动机和16架新直升机[166] - 公司2022年前九个月的飞行设备预付款为4,715,608美元，相比2021年同期的1,872,387美元增长了152%[169] - 公司涉及与VASP的诉讼，涉及13架飞机和3台备用发动机的租赁违约，目前案件仍在巴西法院审理中[171][172] - 公司在英国和爱尔兰法院对VASP的诉讼中获得了总计约76.9百万美元的判决（英国40百万美元，爱尔兰36.9百万美元）[174] - 公司使用收入法评估飞行设备的公允价值，关键输入包括折现率、合同租赁现金流和预计未来非合同现金流[194]

财务表现 - 公司2022年第二季度总收入为16.707亿美元，同比增长35.6%[18] - 2022年上半年公司净亏损16.601亿美元，主要受乌克兰冲突相关费用27.287亿美元影响[19] - 公司2022年第二季度基本每股收益为1.41美元，同比下降27.7%[19] - 2022年上半年公司租赁收入为33.039亿美元，同比增长59.3%[18] - 2022年上半年公司综合亏损为15.787亿美元，同比下降406.4%[22] - 公司2022年上半年净亏损为16.6亿美元，而2021年同期净利润为4.78亿美元[24] - 2022年上半年运营活动产生的净现金流为25.08亿美元，同比增长114.1%[24] - 公司2022年上半年净亏损16.61亿美元，每股基本亏损6.92美元[148] 资产与负债 - 截至2022年6月30日，公司总资产为697.476亿美元，较2021年底减少6.5%[15] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为12.29亿美元，较2021年底减少28.9%[15] - 截至2022年6月30日，公司债务为479.279亿美元，较2021年底减少4.5%[15] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为151.11亿美元，较2021年12月31日的166.47亿美元有所下降[36] - 截至2022年6月30日，公司累计其他综合收益为292.6万美元，较2021年12月31日的-7933.5万美元有所改善[36] - 截至2022年6月30日，公司未偿还债务总额为482亿美元，未使用的信贷额度为106亿美元[124] - 2022年6月30日，公司未偿还的无担保债务总额为356.8亿美元，加权平均利率为3.05%[125] - 2022年6月30日，公司未偿还的担保债务总额为102.8亿美元，加权平均利率为3.74%[125] - 2022年6月30日，公司未偿还的次级债务总额为22.8亿美元，加权平均利率为5.60%[125] 费用与支出 - 公司2022年第二季度折旧和摊销费用为5.807亿美元，同比增长48.1%[18] - 公司2022年第二季度利息支出为3.999亿美元，同比增长36.6%[18] - 2022年上半年折旧和摊销费用为12.15亿美元，同比增长54.2%[24] - 2022年上半年利息支付净额为7.61亿美元，同比增长34.8%[27] - 2022年上半年维护权利注销费用为1.8亿美元，同比增长494.8%[28] - 2022年上半年公司销售、一般和行政费用为2.02亿美元，同比增长55%[132] - 2022年上半年公司人员费用为8986万美元，同比增长68%[132] - 2022年上半年公司专业费用和其他费用为1559.4万美元，较2021年同期的2007.4万美元有所下降[60] - 2022年上半年公司遣散费和其他补偿费用为1103.9万美元，而2021年同期没有此类费用[60] 乌克兰冲突影响 - 2022年上半年公司净亏损16.601亿美元，主要受乌克兰冲突相关费用27.287亿美元影响[19] - 乌克兰冲突相关净费用为29.38亿美元，2021年同期无此项费用[24] - 公司在乌克兰冲突前拥有135架飞机和14台发动机租赁给俄罗斯航空公司，占公司2021年底净账面价值的约5%[64] - 2022年第一季度，公司因乌克兰冲突确认了27亿美元的税前净损失，主要包括飞行设备的减记和减值[66] - 截至2022年6月30日，公司已从俄罗斯航空公司收回22架飞机和3台发动机，但预计无法收回剩余的资产[64] - 公司提交了约35亿美元的保险索赔，涉及所有留在俄罗斯的飞机和发动机[68] - 2022年第一季度，公司确认了32亿美元的飞行设备减记，与乌克兰冲突有关[140] - 公司2022年上半年信用损失准备金增加7580万美元，主要反映乌克兰冲突和租赁费用相关的损失[142] - 公司提交了约35亿美元的保险索赔，涉及135架飞机和14台发动机，这些设备在乌克兰冲突期间租赁给俄罗斯航空公司[184] 租赁与设备 - 2022年上半年公司租赁收入为33.039亿美元，同比增长59.3%[18] - 2022年上半年购买飞行设备支出为13.29亿美元，同比增长182.4%[24] - 2022年上半年飞行设备的净账面价值从578.25亿美元减少至543.07亿美元，主要由于减记和减值[76] - 2022年上半年融资租赁投资的利息收入为7080万美元，较2021年同期的2470万美元大幅增加[80] - 截至2022年6月30日，公司持有的待售飞行设备净账面价值为6410万美元[81] - 2022年上半年维护权利和租赁溢价的净账面价值从44.45亿美元减少至37.78亿美元[86] - 2022年上半年租赁溢价资产的摊销费用为1.183亿美元[90] - 公司2022年上半年飞行设备预付款增加3.617亿美元，期末预付款总额为46.29亿美元[172] - 公司2022年6月30日有461架新飞机的采购承诺，预计交付至2027年[169] 诉讼与保险索赔 - 公司涉及与VASP的诉讼，涉及13架飞机和3台备用发动机的租赁违约，目前案件仍在巴西法院审理中[174][175] - 公司在英国和爱尔兰法院对VASP的诉讼中获得了总计约7689万美元的判决（英国4000万美元，爱尔兰3690万美元）[177] - 公司涉及与Transbrasil的诉讼，涉及飞机和发动机租赁违约，Transbrasil声称已支付相关票据，但法院最终驳回了其索赔[178][179] - Transbrasil声称的法定赔偿金额约为2.1亿美元，但法院已驳回其临时执行请求[180][181] - 公司提交了约35亿美元的保险索赔，涉及135架飞机和14台发动机，这些设备在乌克兰冲突期间租赁给俄罗斯航空公司[184] - 公司在伦敦法院对AIG Europe和Lloyds Insurance Company分别提起了35亿美元和12亿美元的索赔[185] 投资与公允价值 - 截至2022年6月30日，公司持有的公允价值投资为2600万美元，较2021年12月31日的3840万美元有所下降[191][193] - 公司衍生品资产的公允价值为9629.9万美元，衍生品负债为132.5万美元[193] - 公司使用收入法评估飞行设备的公允价值，基于未来现金流的现值，关键输入包括折现率和合同租赁现金流[196][197] - 公司对飞行设备的公允价值评估采用第三级估值，基于管理层对市场风险的假设[195] - 公司持有的投资公允价值为2600万美元，基于市场报价，分类为Level 1[203] - 截至2022年6月30日，应收贷款和应收票据的估计公允价值分别为3.722亿美元和5.668亿美元，分类为Level 3[203] - 现金及现金等价物的公允价值为12.29亿美元，分类为Level 1[207] - 受限现金的公允价值为1.734亿美元，分类为Level 1[207] - 长期无担保债务的公允价值估计为441.456亿美元，分类为Level 2[207] - 衍生资产的公允价值为9629.9万美元，分类为Level 2[207] - 衍生负债的公允价值为132.5万美元，分类为Level 2[207] - 公司使用贴现率和非合同现金流作为飞机设备公允价值计量的重要不可观察输入[201] - 长期担保债务的公允价值估计基于当前市场利率和类似特征债务的利差进行贴现现金流分析[202] - 衍生工具的公允价值基于交易商对相同工具的报价，并考虑了交易对手的信用评级和风险[202] 其他 - 公司于2021年11月1日完成了对GE Capital Aviation Services (GECAS)的收购，交易金额包括111.5百万股新发行的AerCap股票、约230亿美元现金和10亿美元AerCap高级票据[59] - 截至2022年6月30日，公司拥有约64亿美元的浮动利率债务，其中56亿美元将在2023年6月30日后到期[55] - 公司在2022年上半年支付了580万美元的股息，并回购了145.8万美元的股票[36] - 公司在2022年上半年产生了157.89亿美元的综合亏损，主要由于累计留存收益减少了16.61亿美元[36] - 2022年上半年公司其他收入为1.18亿美元，其中包括3935万美元的无担保索赔收益[136] - 2022年上半年公司确认了1420万美元的资产减值费用，主要与租赁终止或销售交易有关[139] - 2022年上半年公司确认了约3.41亿美元的所得税收益，主要与乌克兰冲突相关的净费用有关[130] - 公司2022年上半年从GE获得租金收入约6700万美元，并向GE购买约1600万美元的飞行设备[164] - 公司2022年上半年从SES获得租金收入约3500万美元[165] - 公司2022年上半年从其他关联方获得管理费和股息收入总计3520万美元[167] - 公司2022年6月30日普通股流通股数为245,848,357股，不包括未归属限制性股票[149]

财务表现 - 公司2022年第一季度总资产为702.08亿美元，较2021年底的745.70亿美元下降5.85%[14] - 公司2022年第一季度净亏损20.01亿美元，而2021年同期净利润为2.28亿美元[19] - 公司2022年第一季度基本每股亏损8.35美元，而2021年同期每股收益1.78美元[19] - 公司2022年第一季度综合亏损为19.47亿美元，而2021年同期综合收益为2.49亿美元[22] - 公司净亏损为20亿美元，去年同期净利润为2.28亿美元[25] - 2022年第一季度基本每股收益为-8.35美元，稀释后每股收益为-8.35美元[134] 现金流 - 公司2022年第一季度现金及现金等价物为11.86亿美元，较2021年底的17.29亿美元下降31.38%[14] - 公司经营活动产生的净现金流为13.37亿美元，同比增长234%[25] - 投资活动产生的净现金流为-6.47亿美元，去年同期为6928万美元[25] - 融资活动产生的净现金流为-12.59亿美元，去年同期为-2.89亿美元[25] - 公司持有的现金及现金等价物期末余额为13.46亿美元，同比下降19.7%[25] - 公司截至2022年3月31日，现金及现金等价物为11.857亿美元，受限现金为1.605亿美元[66] 负债与权益 - 公司2022年第一季度总负债为554.78亿美元，较2021年底的579.22亿美元下降4.22%[14] - 公司2022年第一季度股东权益为147.30亿美元，较2021年底的166.47亿美元下降11.51%[15] - 公司截至2022年3月31日，拥有约67亿美元的浮动利率债务，其中57亿美元将在2023年6月30日后到期[50] - 截至2022年3月31日，公司总债务为492亿美元，未使用的信贷额度和其他可用担保债务为106亿美元[115] 租赁业务 - 公司2022年第一季度租赁收入为17.40亿美元，同比增长62.28%[19] - 公司2022年第一季度从GE租赁发动机的租金收入约为3100万美元[152] - 2022年第一季度公司从SES合资企业获得的租赁收入为1800万美元[153] - 公司2022年第一季度飞行设备预付款为45.398亿美元，较2021年同期的22.463亿美元显著增加[160] 乌克兰冲突影响 - 公司2022年第一季度与乌克兰冲突相关的净费用为27.29亿美元[19] - 与乌克兰冲突相关的净费用为29.38亿美元[25] - 公司因乌克兰冲突在2022年第一季度确认了27亿美元的税前净损失，主要包括飞行设备的减记和减值[61] - 公司截至2022年3月31日，已从俄罗斯航空公司收回22架自有飞机和3台发动机，但预计无法收回剩余的113架飞机和11台发动机[59] - 公司提交了约35亿美元的保险索赔，涉及所有留在俄罗斯的飞机和发动机[63] - 公司在2022年第一季度确认了与乌克兰冲突相关的飞行设备减值32亿美元[127] - 2022年第一季度信用损失准备金增加了5640万美元，主要反映乌克兰冲突导致的损失[129] 飞机与发动机资产 - 公司总资产超过700亿美元，拥有2288架飞机和900多台发动机[36] - 公司截至2022年3月31日，飞行设备的净账面价值为545.684亿美元，较期初减少了32.566亿美元[67] - 公司截至2022年3月31日，融资租赁投资的净值为21.124亿美元，较2021年底增加了1.832亿美元[71] - 公司截至2022年3月31日，持有待售的飞行设备净账面价值为1.655亿美元，包括6架飞机、1台发动机和4架直升机[72] - 公司截至2022年3月31日，拥有1,634架飞机，管理190架飞机，并承诺购买464架新飞机，预计2027年前交付[203] - 公司拥有的飞机总数为1,634架，其中98%为客机，2%为货机[204] - 公司管理的飞机数量为190架，订单中的飞机数量为464架[204] - 公司拥有的空客A320neo系列飞机数量为307架，占总净账面价值的28%[204] - 公司拥有的波音787飞机数量为99架，占总净账面价值的21%[204] - 公司在2022年第一季度购买了20架飞机，并出售或拆解了29架飞机[206] - 公司在2022年第一季度将3架飞机重新分类为待售资产[206] - 公司在2022年第一季度将1架飞机重新分类为融资租赁投资[206] - 公司在2022年第一季度注销了113架飞机[206] - 公司拥有的飞机中，空客A320系列飞机数量最多，达到481架，占总净账面价值的13%[204] - 公司拥有的飞机中，波音737NG系列飞机数量为344架，占总净账面价值的13%[204] 折旧与摊销 - 折旧和摊销费用为6.34亿美元，同比增长60%[25] - 公司租赁溢价资产在2022年第一季度摊销费用为61.8百万美元[81] - 公司在2022年第一季度记录了5.3百万美元的客户关系摊销费用[86] 衍生品与公允价值 - 2022年第一季度，公司衍生品的净收益为5364.8万美元，较2021年同期的2145.2万美元显著增长[103] - 2022年第一季度，公司未指定为会计对冲的衍生品在利息费用中确认的收益为1677.9万美元，而2021年同期为亏损1154.7万美元[105] - 公司持有的投资公允价值为3848万美元，基于市场报价，归类为Level 1估值[177] - 公司衍生品资产公允价值为6882.6万美元，基于交易对手报价，归类为Level 2估值[177] - 公司衍生品负债公允价值为7119.7万美元，归类为Level 2估值[180] - 公司使用收益法评估飞行设备的公允价值，基于未来现金流的现值，归类为Level 3估值[182] - 公司预计未来非合同租赁现金流基于飞机类型、年龄和配置进行估算[183] - 公司飞行设备的持有期基于预计的销售或拆解日期确定[183] - 公司飞行设备的处置价值基于飞机类型或拆解价值估算[183] - 公司使用市场参与者假设的折现率来折现未来现金流[185] - 公司在2022年第一季度对飞行设备进行了非经常性公允价值评估，并记录了减值[185] - 公司持有的飞行设备公允价值为284,079美元，采用收益法估值，折现率为6.5%[186] - 截至2022年3月31日，公司持有的投资公允价值为3850万美元，基于市场报价，分类为Level 1[188] - 截至2022年3月31日，应收贷款和应收票据的估计公允价值分别为3.864亿美元和6.052亿美元，分类为Level 3[188] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物的公允价值为11.857亿美元，分类为Level 1[192] - 截至2022年3月31日，公司长期无担保债务的公允价值估计为471.47581亿美元，分类为Level 2[192] 其他财务数据 - 公司2022年第一季度销售、一般和行政费用为9747.5万美元，较2021年同期的5735.1万美元大幅增加[122] - 公司2022年第一季度其他收入为4719万美元，较2021年同期的1857.3万美元显著增长[124] - 公司2022年第一季度有效税率为12.2%，较2021年同期的15%有所下降，主要由于乌克兰冲突相关的税收优惠[120] - 公司预计在未来12个月内将约1700万美元从累计其他综合收益（AOCI）重新分类为利息费用的增加[103] - 公司截至2022年3月31日，持有的AerFunding Class E-1票据余额为21亿美元[147] - 公司截至2022年3月31日，持有的AerCap Partners I次级债务余额为2720万美元[146] - 2022年第一季度公司从其他关联方获得的管理费用和股息收入为1247.4万美元[155] - 公司截至2022年3月31日，承诺购买32台新发动机和16架新直升机，计划交付至2025年[156] - 2022年4月，公司与波音达成协议，取消部分波音737 MAX飞机的取消权，预计2024年至2026年交付，总价值约为83亿美元[196]

利率风险 - 公司使用固定利率和浮动利率债务的组合来融资，利率上升将增加浮动利率债务的利息支付，直接影响净收入[64] - 2021年，公司约1.2%的基本租赁收入来自与浮动利率挂钩的租赁，98.8%来自固定利率租赁，利率下降将减少与浮动利率挂钩的租赁收入[65] - 公司目前拥有约79亿美元的浮动利率债务，使用1个月、3个月或6个月的美元LIBOR作为参考利率，其中60亿美元将在2023年6月30日后到期[68] - 公司拥有约63亿美元名义金额的浮动利率衍生品，使用1个月、3个月或6个月的美元LIBOR作为参考利率[68] 俄罗斯制裁与乌克兰冲突 - 公司面临俄罗斯制裁的影响，终止了与俄罗斯航空公司的所有飞机和发动机租赁，需重新租赁、出售或拆解这些资产[70] - 由于乌克兰冲突和俄罗斯制裁，公司面临从俄罗斯航空公司收回飞机和发动机的困难[94] - 公司因乌克兰冲突和各国对俄罗斯的制裁，已终止与俄罗斯航空公司的所有飞机和发动机租赁业务[114] 新冠疫情与航空业复苏 - 新冠疫情显著影响了全球客运航空需求，航空业的复苏速度和全球经济状况将影响公司飞机的需求[73] - 新冠疫情导致航空公司破产增加，租赁合同重组或终止可能对公司财务产生重大不利影响[89] 飞机型号与残值风险 - 波音737 MAX的停飞影响了公司租赁这些飞机的能力，可能影响未来的租赁率和残值[74] - 新飞机型号的推出可能使公司现有飞机型号的残值和租赁率下降[75] - 截至2021年12月31日，公司拥有的469架飞机机龄超过15年，占公司总飞行设备和租赁相关资产及负债的约13%[126] 燃油价格与航空公司财务状况 - 航空公司的财务状况和现金流受到燃油价格波动的影响，燃油价格上涨可能影响其履行租赁支付义务的能力[85] 金融市场波动与客户支付能力 - 全球金融市场波动可能导致公司租赁客户的融资能力受限，影响其支付能力[87] - 公司租赁客户若遇到财务困难，可能导致租赁合同重组或终止，租赁条款可能对公司不利[88] 租赁设备维护与市场价值 - 公司租赁客户若未能妥善维护租赁设备，可能导致设备市场价值下降或公司承担额外维护成本[92] 市场竞争与新兴市场风险 - 公司面临来自新兴飞机租赁公司和其他市场参与者的激烈竞争，可能影响其财务表现[99] - 公司约54%的租赁收入来自新兴市场国家，这些国家的经济和政治不稳定可能影响公司财务表现[107] - 公司在中国有大量租赁客户，中美关系恶化可能导致贸易限制，影响公司业务[113] 飞机制造商财务风险 - 飞机制造商的财务不稳定可能导致公司订单交付延迟，影响现金流和运营结果[101] 法律与合规风险 - 公司可能因违反出口控制、反腐败、反恐和反洗钱法律而面临严重的刑事或民事制裁，进而对财务结果产生重大不利影响[115] - 根据《通用数据保护条例》(GDPR)，公司可能面临高达全球年收入4%的罚款[116] 环境法规与飞机价值 - 公司资产受环境法规约束，特别是噪音和排放标准，可能限制某些飞机和发动机的经济寿命并降低其价值[117] - 欧盟和国际民航组织(ICAO)的温室气体排放限制可能影响公司老旧飞机的再租赁或处置能力[119] 网络安全与IT系统风险 - 公司面临网络攻击风险，可能导致IT系统中断、业务信息丢失，进而影响业务运营并增加成本[127] - 公司IT系统和第三方供应商的IT系统可能因外部因素、人员短缺或软件更新问题而遭受重大损害或中断[129] 税务风险 - 公司可能被归类为被动外国投资公司(PFIC)，导致美国股东在出售或处置普通股时面临更高的联邦所得税[135] - 公司及其子公司在爱尔兰、荷兰、美国等多个司法管辖区受所得税法约束，税率的有效性和财务结果可能因收入来源和金额的变化而受到重大影响[136] - 爱尔兰的集团公司在交易收入上适用12.5%的企业所得税率，资本利得税率为33%，其他收入税率为25%[138] - 公司预计未来大部分爱尔兰收入将被视为交易收入，截至2021年12月31日，公司拥有大量可结转的爱尔兰税务亏损[138] - 公司可能无法继续享受美国与其他国家（特别是爱尔兰）之间的所得税条约优惠，这可能导致美国联邦和州税的征收，对财务结果产生重大不利影响[139][140] - OECD的BEPS 2.0倡议提出全球最低有效税率为15%，适用于全球营业额超过7.5亿欧元的集团，可能增加公司未来的有效税率和现金税负[141] - 欧盟反避税指令（EU ATAD）将限制利息支出的税收抵扣，净利息支出不得超过EBITDA的30%，可能影响公司的税务抵扣能力[142] - 欧盟ATAD 3提案预计将于2024年1月1日生效，可能增加公司的报告和披露义务[143]

财务表现 - 公司2021年第三季度总收入为14.54亿美元，同比增长41.7%[19] - 2021年第三季度净利润为4.41亿美元，去年同期净亏损8.51亿美元[19] - 公司2021年第三季度基本每股收益为3.39美元，去年同期为-6.66美元[19] - 公司2021年前九个月总收入为37.82亿美元，同比增长9.2%[19] - 公司2021年前九个月净利润为9.19亿美元，去年同期净亏损3.23亿美元[19] - 2021年第三季度净收入为441,029千美元，相比2020年同期的净亏损850,802千美元，实现了显著增长[22] - 2021年前九个月净收入为918,934千美元，相比2020年同期的净亏损323,393千美元，大幅改善[22] - 公司2021年第三季度净收入为4.339亿美元，相比2020年同期的净亏损8.499亿美元，实现显著增长[138] - 2021年前九个月公司净收入为9.117亿美元，相比2020年同期的净亏损3.270亿美元，业绩大幅改善[138] - 2021年第三季度基本每股收益（EPS）为3.39美元，相比2020年同期的-6.66美元，显著提升[138] - 2021年前九个月基本每股收益（EPS）为7.12美元，相比2020年同期的-2.56美元，表现强劲[138] - 公司总收入和其他收入为14.544亿美元，同比增长42.785亿美元[207] - 净收入4.410亿美元，同比增长12.918亿美元[207] - 归属于AerCap Holdings N.V.的净收入4.339亿美元，同比增长12.838亿美元[207] 资产与负债 - 截至2021年9月30日，公司总资产为414.99亿美元，较2020年底减少1.3%[14] - 截至2021年9月30日，公司债务总额为275.4亿美元，较2020年底减少4.2%[14] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为13.11亿美元，较2020年底增长5%[14] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额为9,929,954千美元，较2020年12月31日的8,932,486千美元增长11.2%[37] - 截至2021年9月30日，公司累计其他综合亏损为101,972千美元，较2020年12月31日的155,085千美元减少34.2%[37] - 截至2021年9月30日，公司累计留存收益为8,322,581千美元，较2020年12月31日的7,399,703千美元增长12.5%[37] - 截至2021年9月30日，公司非控股权益为75,002千美元，较2020年12月31日的68,016千美元增长10.3%[37] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为13.11亿美元，较2020年12月31日的12.49亿美元有所增加[58] - 截至2021年9月30日，公司受限现金为2.23亿美元，较2020年12月31日的2.47亿美元有所减少[58] - 截至2021年9月30日，公司总现金、现金等价物及受限现金为15.35亿美元，较2020年12月31日的14.95亿美元有所增加[58] - 截至2021年9月30日，公司飞行设备净账面价值为344.11亿美元，较2020年9月30日的347.36亿美元有所减少[59] - 截至2021年9月30日，公司投资性租赁和销售型租赁净额为8.15亿美元，较2020年12月31日的8.78亿美元有所减少[60] - 截至2021年9月30日，公司维护权利和租赁溢价净额为5.95亿美元，较2020年12月31日的6.50亿美元有所减少[65] - 截至2021年9月30日，公司客户关系净额为2.04亿美元，较2020年12月31日的2.20亿美元有所减少[68] - 截至2021年9月30日，公司其他资产总额为16.70亿美元，较2020年12月31日的12.29亿美元有所增加[74] - 截至2021年9月30日，公司衍生金融资产总额为976.6万美元，较2020年12月31日的330.3万美元有所增加[80] - 截至2021年9月30日，公司衍生金融负债总额为1.05亿美元，较2020年12月31日的1.67亿美元有所减少[81] - 2021年9月30日，公司未偿还债务总额为277亿美元，未提取的信贷额度和其他可用担保债务约为60亿美元[98] - 2021年9月30日，公司未偿还债务的加权平均利率为4.05%至6.63%[98] - 2021年9月30日，公司的衍生品资产公允价值为9766万美元，衍生品负债公允价值为10.46亿美元[178] - 2021年9月30日，公司的现金及现金等价物公允价值为13.11亿美元，受限现金公允价值为2.23亿美元[188] 现金流 - 2021年前九个月经营活动产生的净现金为1,959,314千美元，相比2020年同期的1,477,843千美元有所增加[25] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为420,647千美元，相比2020年同期的491,457千美元有所减少[25] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为1,499,733千美元，相比2020年同期的1,238,114千美元有所增加[25] - 2021年前九个月折旧和摊销费用为1,182,086千美元，相比2020年同期的1,243,586千美元有所减少[25] - 2021年前九个月资产减值费用为122,587千美元，相比2020年同期的1,060,289千美元大幅减少[25] - 2021年前九个月维护权利注销费用为48,480千美元，相比2020年同期的101,790千美元有所减少[29] - 2021年前九个月非现金投资和融资活动中，价值19.9百万美元的飞行设备从经营租赁重新分类为融资和销售型租赁[31] - 2021年前九个月非现金投资和融资活动中，价值273.0百万美元的飞行设备从经营租赁重新分类为待售飞行设备[31] 收购与交易 - 2021年11月1日，公司完成对GECAS的收购，交易金额约为240亿美元，包括111.5百万股新发行股票、约230亿美元现金和10亿美元票据[41] - GECAS交易将按收购会计法进行核算，资产和负债将按收购日的公允价值确认[42] - 公司2021年9月30日的财务数据尚未反映GECAS交易的影响，预计将在2021年年度报告中提供合并实体的预估收入和收益[42] - GECAS交易融资中未偿还贷款，截至2021年9月30日无未偿还贷款[106] - 2021年10月29日，GECAS交易完成后，桥接信贷安排终止[107] - 2021年11月1日，AerCap Trust和AICDC共同发行了21亿美元的高级无担保票据，用于GECAS交易的部分现金对价[109] - 2021年11月5日，AerCap签订了20亿美元的机构担保定期贷款（Setanta），用于偿还定期贷款信贷协议下的借款[110] - 2021年11月1日，AerCap Trust和AICDC向GE子公司发行了10亿美元的1.899%高级无担保票据，2025年到期[111] - 公司完成了对GECAS的收购，交易金额包括111.5百万股新发行的AerCap股票、约230亿美元现金和10亿美元的AerCap票据[192] - 公司发行了210亿美元的GECAS收购票据，用于支付GECAS交易的部分现金对价及相关费用[193] - 公司于2021年11月5日签订了20亿美元的机构担保定期贷款（Setanta），用于偿还定期贷款信贷协议下的借款[194] 飞机与租赁业务 - 公司2021年第三季度租赁收入为9.58亿美元，同比下降3%[19] - 公司2021年第三季度其他收入为4.59亿美元，主要来自资产处置收益[19] - 公司截至2021年9月30日已订购270架新飞机，计划在2027年前交付[157] - 2021年前九个月公司飞行设备预付款为18.72387亿美元，相比2020年同期的27.1027亿美元有所减少[158] - 截至2021年9月30日，公司拥有930架飞机，管理104架飞机，并承诺购买270架新飞机，预计交付至2027年[199] - 截至2021年9月30日，公司拥有的930架飞机的加权平均机龄为6.7年，其中863架飞机在租赁中，67架飞机未租赁[199] - 公司拥有的飞机中，波音787系列占总净账面价值的28%，空客A320neo系列占25%[200] - 公司在2021年9月30日前的九个月内购买了23架飞机，并将19架飞机重新分类为待售[203] - 公司在2021年9月30日前的九个月内出售或指定拆解了32架飞机[203] - 公司拥有的飞机利用率为94%，基于每架飞机的租赁天数加权净账面价值计算[199] - 公司在2020年7月1日至2021年9月30日期间出售了51架飞机，总账面价值为4亿美元，导致基本租赁租金减少1720万美元[207] 风险与诉讼 - 公司预计未来将继续面临COVID-19疫情、航空业复苏速度、资本可用性及利率变化等风险[197] - 公司在2006年对VASP提起诉讼，获得英国法院约4000万美元和爱尔兰法院约3690万美元的判决[165] - VASP在2008年被巴西破产法院裁定破产，公司已将英国和爱尔兰的判决在巴西登记，并提交了破产索赔[165] - 巴西破产法院批准了公司4000万美元的英国判决索赔和2400万美元的爱尔兰判决索赔[165] - 公司认为VASP的破产财产可能无法支付债权人，但法院批准的索赔可用于抵消VASP在巴西法院可能获得的任何赔偿[165] - 公司参与了与Transbrasil的诉讼，涉及飞机和发动机租赁的违约问题[168] - 2010年，上诉法院判决公司需支付Transbrasil双倍票据面额的法定罚款及利息和货币调整[169] - 2013年，巴西高等法院推翻了2010年的判决，Transbrasil的上诉在2016年被驳回[169] - Transbrasil在2011年提出了三项临时执行2010年判决的诉讼，索赔总额约为2.1亿美元[170] 其他财务信息 - 公司2021年9月30日的财务数据基于美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制，并已根据SEC规则进行调整[45] - 公司2021年9月30日的财务数据可能因四舍五入而与实际总额存在微小差异[46] - 公司预计在未来12个月内将约5900万美元从累计其他综合收益（AOCI）重新分类为利息费用的增加[86] - 2021年全年有效税率为13.5%，2020年为5.5%[114] - 2021年第三季度和九个月期间，AerCap分别确认了4920万美元和1.226亿美元的资产减值损失[129] - 2021年九个月期间，信用损失准备金从6715.3万美元增加到8303.4万美元[132] - 2021年第三季度和九个月期间，AerCap分别确认了4.424亿美元和6.3507亿美元的无担保索赔收入[122] - 2021年第三季度和九个月期间，AerCap的销售、一般和行政费用分别为6819.7万美元和1.9862亿美元[115] - 截至2021年9月30日，公司普通股流通股数量为1.333亿股，相比2020年12月31日的1.304亿股有所增加[139] - 公司2021年9月30日的库存股数量为546.7556万股，相比2020年12月31日的844.8807万股有所减少[139] - 公司2021年9月30日对非合并VIE的最大损失敞口为1.31373亿美元，相比2020年12月31日的1.25955亿美元有所增加[151] - 公司2021年第三季度与AerDragon、ACSAL和AerLift相关的管理费和其他收入为245.3万美元，相比2020年同期的44.4万美元大幅增长[156] - 基本租赁租金下降4970万美元，降幅6%，主要由于租赁过渡和重组[207] - 资产出售净收益3763万美元，同比增长3048万美元[207] - 其他收入4.587亿美元，同比增长4.273亿美元[207] - 折旧和摊销费用3.934亿美元，同比下降2260万美元[207] - 资产减值费用4920万美元，同比下降9.237亿美元[207] - 利息费用2.872亿美元，同比下降2010万美元[207]

利率风险 - 公司使用固定利率和浮动利率债务组合来融资，利率上升将增加浮动利率债务的利息支付，直接影响净收入[41] - 2020年，公司约3%的基本租赁收入来自与浮动利率挂钩的飞机租赁，97%来自固定利率租赁[42] - 利率上升可能导致公司无法立即通过提高租赁费率来抵消对净收入的负面影响，因为租赁合同通常为多年固定费率[43] - 基准利率（如LIBOR和EONIA）的停用或改革可能对公司利率风险管理和对冲交易产生负面影响[45] 信用与融资风险 - 公司信用评级的下调可能增加借款成本或限制资本市场的融资能力，目前公司信用评级为投资级[44] - 公司依赖航空公司的财务状况，航空公司的财务困境可能导致租赁付款延迟或减少，增加公司财务风险[56] - 全球金融市场的不稳定性可能限制航空公司的融资能力，进而影响其支付租赁款项的能力[62] 航空业与市场需求风险 - 公司面临飞机需求下降的风险，特别是由于COVID-19疫情对航空业的长期影响，可能导致租赁费率和飞机残值下降[49] - 新飞机型号的推出可能使公司现有飞机型号的市场吸引力下降，影响租赁费率和残值[52] - 由于COVID-19疫情，多家航空公司申请破产保护，包括LATAM Airlines Group S.A.于2020年5月26日申请第11章破产[65] - 燃油价格上涨或波动可能影响航空公司的运营成本，进而影响其履行租赁付款义务的能力[60] 飞机维护与收回风险 - 公司依赖承租人妥善维护和保险飞机，若承租人未能履行义务，可能导致飞机市场价值下降或公司承担额外维护成本[67] - 公司面临飞机收回的挑战，特别是在不同司法管辖区，可能需要法院命令或同意，且可能产生高额费用[69] - 公司可能因飞机收回产生高额费用，包括法律和监管费用、税收、飞机维护和翻新费用，且这些费用可能无法收回[70] 竞争与供应链风险 - 公司面临来自新兴飞机租赁公司、航空公司、飞机制造商和其他市场参与者的激烈竞争[73] - 公司依赖空客和波音等飞机制造商的财务稳定性，任何制造中断可能导致飞机交付延迟，影响现金流和运营结果[76] - 由于波音737 MAX飞机的事故和停飞，公司取消了24架波音737 MAX飞机的订单，并面临未来交付延迟的风险[77] 地缘政治与经济风险 - 公司约53%的租赁收入来自新兴市场国家的航空公司，这些国家经济和政治不稳定可能增加承租人违约风险[81] - 公司在中国有大量承租人，因此面临中美贸易争端等政治和经济风险，可能影响公司财务结果[85] - 公司需遵守多国的贸易和经济制裁、出口管制等法规，违反这些法规可能导致重大罚款和其他制裁[87] 环境与法规风险 - 欧盟和国际民航组织（ICAO）对飞机噪音和排放的严格规定可能限制公司老旧飞机的经济寿命和价值[90] - 欧盟温室气体排放交易体系（ETS）和国际航空碳抵消与减排计划（CORSIA）可能影响公司老旧飞机的租赁和处置[91] - 公司可能因违反《通用数据保护条例》（GDPR）面临高达全球年收入4%的罚款[89] 资产减值与老旧飞机风险 - 2020年公司确认了11亿美元的资产减值，主要涉及空客A330和波音777等宽体飞机，占公司总飞行设备净账面价值的8.5%[97] - 截至2020年12月31日，公司拥有185架15年以上的飞机，占公司总飞行设备及相关租赁资产和负债的6%[97] 网络安全与IT风险 - 公司面临因IT系统遭受网络攻击而导致业务中断、信息丢失和额外成本的风险[99][100] 税务风险 - 公司可能因爱尔兰业务活动范围的变化而面临额外的爱尔兰税收[109] - 公司可能因不符合税收协定条件而失去税收优惠，导致美国联邦和州税收增加[111] - 公司可能因《基础侵蚀与利润转移》（BEPS）计划的实施而面临未来有效税率的变化[113] - 爱尔兰业务可能受到PPT（主要目的测试）影响，存在税务当局可能拒绝双重征税协定优惠的风险[114] - OECD于2019年1月29日宣布新倡议，旨在建立国际税收框架的新规则共识，可能导致公司未来有效税率和现金税负增加[114] - 欧盟反避税提案可能影响公司未来有效税率[115] - 欧盟反避税指令（EU ATAD）将限制利息支付的税收抵扣，净利息费用可能限制在EBITDA的30%或更高[115] - EU ATAD 2的实施日期预计为2022年1月1日[115]

融资与债务管理 - 公司使用固定利率和浮动利率债务组合来融资，借款成本上升将直接影响净收入[25] - 公司部分债务工具、衍生品合同和租赁使用LIBOR作为基准利率，LIBOR的停用或改革可能对利息支出和套期保值交易产生负面影响[28] - 公司目前由S&P、Moody's和Fitch三家独立信用评级机构定期审查，信用评级下调可能增加借款成本并限制融资能力[30] - 公司债务协议包含各种限制性条款，可能影响其运营和融资能力[32] - 公司2019年通过银行债务、循环信贷和资本市场票据发行筹集了约95亿美元的资金[180] - 截至2019年12月31日，公司拥有约66亿美元的未使用信贷额度和11亿美元的无限制现金[181] 飞机租赁与市场需求 - 2019年，公司约4.5%的基本租赁租金来自与浮动利率挂钩的飞机租赁[27] - 公司面临飞机投资回报不足的风险，特别是当租赁到期或飞机提前归还时，可能无法实现飞机的剩余价值[36] - 公司对特定型号飞机的需求可能下降，导致租赁率和剩余价值下降，特别是当公司拥有高集中度的该型号飞机时[42] - 公司飞机价值和租赁率可能因多种因素下降，包括制造商交付延迟、乘客需求变化、燃油成本波动和政府监管[43] - 公司依赖空客和波音等飞机制造商履行合同义务，制造商未能按时交付飞机可能影响公司现金流和运营结果[46] - 公司面临来自其他飞机租赁公司、航空公司和金融机构的激烈竞争，部分竞争对手可能拥有更大的运营和财务资源[51] - 公司主要收入来自航空行业的租赁业务，受航空业风险间接影响，包括乘客需求、竞争、经济状况、燃油价格等因素[53] - 高财务杠杆的航空公司更容易受到上述因素影响，且更倾向于选择经营租赁[54] - 航空业低迷可能加剧部分承租人的财务困境，导致租金支付延迟或减少，部分承租人可能寻求降低租金或延期支付[55] - 燃油价格波动可能影响航空公司的盈利能力，进而影响其履行租赁支付义务的能力[57] - 资本市场中断可能影响承租人融资能力，导致其无法履行支付义务[59] - 欧洲主权债务危机可能导致借款成本上升和信贷紧缩，影响航空业及承租人的财务健康[61] - 欧洲经济的不确定性和英国脱欧可能对公司业务产生重大不利影响，欧洲航空公司占公司租赁收入的28%（2019年）和30%（2018年）[63] - 恐怖袭击、战争或武装冲突可能导致航空公司成本上升、需求下降，进而影响其履行租赁支付义务的能力[65] - 流行病（如COVID-19）和自然灾害可能导致航空旅行需求下降，影响承租人的财务状况和公司的财务表现[70] - 航空公司重组可能导致飞机租赁合同被拒绝或租金降低，进而影响飞机市场价值和公司租赁收入[75] - 公司可能因租户不配合归还飞机而面临重大成本，包括法律费用和飞机重新租赁的维护费用[81][83] - 公司在不同司法管辖区的飞机收回难度差异显著，特别是在租户破产或政府相关实体拥有租户的情况下[82] - 公司预计部分租户会违约或申请破产，这将对其财务结果产生重大不利影响[84] - 公司可能因租户未支付飞机留置权而承担相关费用，影响飞机的收回和再租赁[86] - 在某些司法管辖区，公司可能无法行使对发动机的所有权，导致重大财务损失[87][88] - 公司预计未来会进行更多租约重组和终止，这将减少租赁收入并影响财务结果[90] - 新飞机和发动机技术的引入可能使公司现有飞机组合过时，降低市场需求[91][92] - 空客和波音推出的新机型可能降低公司现有飞机的残值和租赁率[93][94] - 飞机行业的产能过剩可能导致公司飞机的价值和租赁率下降[96] - 公司在新兴市场的租赁收入占比高（2019年为58%），面临经济和政治不稳定的风险[103] - 公司在某些国家的运营受到外国法规和投资限制的影响，可能增加成本并影响财务结果[110] - 飞机和发动机受到全球噪音和排放法规的限制，可能影响飞机的经济寿命和价值[111] - 欧盟和国际民航组织（ICAO）对温室气体排放的限制可能影响老旧飞机的租赁和处置[112] - 航空业对环境影响的关注可能导致航空旅行需求下降，进而影响公司飞机的需求和价值[113] - 截至2019年12月31日，公司拥有175架15年以上的飞机，占总飞行设备和租赁相关资产的约6%[117] 信息技术与网络安全 - 公司依赖IT系统和第三方供应商的IT系统，网络安全问题可能导致业务中断和收入损失[119] 法律与税务风险 - 公司作为荷兰注册的上市公司，可能面临在美国执行判决的困难[123] - 公司子公司可能无法向母公司分配资金，限制公司支付股息的能力[126] - 公司可能被归类为被动外国投资公司（PFIC），导致美国股东面临更高的税收和报告要求[130] - 公司在多个司法管辖区可能面临额外的所得税或其他税收，影响财务结果[131] - 公司在爱尔兰的运营收入主要适用12.5%的企业所得税税率，资本利得税率为33%，其他收入税率为25%[133] - 截至2019年12月31日，公司拥有大量可结转的爱尔兰税务亏损，可用于抵消未来的交易收入[133] - 公司预计未来大部分爱尔兰收入将被视为交易收入，适用12.5%的税率[133] 飞机组合与运营 - 公司2019年资本支出中，飞行设备购买金额为33.59亿美元，飞行设备预付款为13.69亿美元[154] - 截至2019年12月31日，公司拥有939架飞机，管理96架飞机，并有299架新飞机订单[156] - 公司2019年加权平均飞机利用率为99.6%，基于每架飞机的租赁天数加权计算[157] - 公司2019年执行了353架飞机交易，展示了其在多样化市场条件下的交易能力[157] - 公司客户关系覆盖约200家航空公司，遍布约80个国家[159] - 公司当前运营的飞机租赁合同期限最长可达16年，通过调整租赁期限来应对市场周期性变化[160] - 公司在飞机租赁到期前优先与现有运营商续签合同，以减少飞机停飞时间和过渡成本[161] - 2019年公司自有飞机组合中，新飞机的新租赁合同为54架，二手飞机的新租赁合同为37架，租赁合同延期为92架，飞机购买为65架，飞机销售和拆解为88架[163] - 2019年公司管理的飞机组合中，二手飞机的新租赁合同为5架，租赁合同延期为4架，飞机销售和拆解为8架[163] - 2019年公司自有飞机租赁合同中，约39%的合同要求承租人支付补充维护租金[167] - 2019年公司前五大客户的租赁收入占比分别为：中国南方航空7.7%，美国航空6.9%，LATAM航空4.5%，法国航空4.1%，挪威航空3.4%，合计26.6%[173] - 2019年公司租赁收入按地区分布为：亚太/俄罗斯38%，欧洲28%，美国/加拿大/加勒比13%，拉丁美洲11%，非洲/中东10%[174] - 公司计划通过直接购买新飞机、与航空公司进行购买和回租交易以及优化飞机组合来维持一个有吸引力的飞机组合[182] - 公司拥有约200家航空公司的客户关系，覆盖约80个国家，致力于维持多样化的客户基础[183] - 公司拥有939架自有飞机，占净账面价值的100%，其中空客A320系列占14%，波音787占28%[199] - 公司订购了299架飞机，包括187架空客A320neo系列和95架波音737 MAX[199] - 公司自有飞机组合中，空客A320neo系列占净账面价值的18%，波音787占28%[200] - 公司在2019年购买了65架飞机，并出售或拆解了88架飞机[201] - 公司订购的飞机中，空客A320neo系列预计在2024年开始交付50架[202] - 波音737 MAX的交付因监管问题延迟，公司预计将在2020年中恢复交付[200] - 公司自有飞机组合中，波音737 MAX仅占净账面价值的1%[200] - 公司在2019年将66架飞机重新分类为待售资产[201] - 公司自有飞机组合中，空客A350占净账面价值的10%[200] - 公司自有飞机组合中，波音777-300/300ER占净账面价值的4%[200] - 公司在2019年购买了65架新飞机并出售了88架自有飞机[204] - 公司通过批量采购、组合采购和售后回租交易等方式以有吸引力的价格获取飞机[203] - 公司通过全球营销团队识别有吸引力的飞机收购和处置机会[203] - 公司出售飞机以平衡飞机组合或当市场价格达到峰值时[203] - 公司的主要运营子公司包括AerCap Ireland Limited和AerCap Global Aviation Trust[206] 办公地点与租赁 - 公司总部位于都柏林，租赁面积为61,000平方英尺，租期25年，可选择在2031年终止[205] - 公司在香农的办公室租赁面积为21,000平方英尺，租期至2029年，可选择在2024年终止[205] - 公司在新加坡的办公室租赁面积为33,000平方英尺，租期至2024年2月[205] - 公司在洛杉矶的办公室租赁面积为21,000平方英尺，租期至2025年8月[205] - 公司在纽约、阿姆斯特丹、上海和阿布扎比设有小型办公室[205]

融资与债务管理 - 公司使用固定利率和浮动利率债务组合来融资，借款成本上升将直接影响净收入[25] - 公司部分债务工具、衍生品合同和租赁合同使用LIBOR作为基准利率，LIBOR的停用或修改可能对公司业务和财务状况产生影响[28] - 公司信用评级下降可能增加借款成本或限制融资能力，进而影响财务业绩[30] - 公司债务协议中的财务条款包括贷款价值比、利息覆盖率和杠杆比率等要求，可能限制业务运营[33] - 公司2018年通过银行债务、循环信贷和资本市场票据发行筹集了约69亿美元的资金[159] - 截至2018年12月31日，公司拥有约81亿美元的未使用信贷额度和12亿美元的无限制现金[160] 租赁收入与航空业风险 - 公司租赁收入主要依赖航空业，航空业需求下降可能影响租赁收入和飞机残值[37] - 飞机价值和租赁费率可能因乘客需求、燃油成本、政府监管和利率变化等因素下降[42] - 公司财务状况部分依赖承租人的财务实力，航空业不景气可能增加承租人违约风险[47] - 燃油价格波动可能影响航空公司的盈利能力，进而影响其履行租赁支付义务的能力[51] - 欧洲主权债务危机可能导致借贷成本上升和信贷可用性减少，影响航空业和公司承租人的财务健康[55] - 英国脱欧可能导致开放天空协议的废除，对公司的业务产生重大不利影响[56] - 恐怖袭击、战争或武装敌对行动可能导致航空公司成本上升、乘客需求下降，进而影响公司承租人的财务能力和租赁支付能力[58] - 流行病和自然灾害（如极端天气、洪水、地震和火山爆发）可能影响公司承租人的租赁支付能力[63] - 航空公司重组可能导致飞机市场价值下降，影响公司出售或重新租赁飞机的能力[65] - 公司承租人未能妥善维护飞机可能导致飞机市场价值下降，增加公司的维护成本[66] - 公司承租人未能充分投保可能导致公司在飞机运营中面临法律责任，影响财务结果[67] - 公司承租人未能支付飞机留置权可能导致公司承担相关费用，影响财务结果[74] - 公司承租人财务困难可能导致租赁合同重组或终止，减少租赁收入[78] - 公司2018年租赁收入中，前五大客户的占比分别为：美国航空7.1%、法国航空4.3%、中国南方航空4.2%、阿联酋航空4.1%、LATAM航空3.9%，合计占比23.6%[150] - 公司2018年租赁收入按地区分布为：亚太/俄罗斯36%、欧洲30%、美国/加拿大/加勒比地区13%、拉丁美洲11%、非洲/中东10%[152] 市场竞争与技术风险 - 公司面临来自航空公司、飞机制造商、金融机构等竞争对手的激烈竞争[44] - 新飞机和发动机技术的出现可能导致公司现有飞机组合过时，影响市场需求[80] - 新飞机制造商的竞争可能导致公司现有飞机和发动机的市场吸引力下降，进而影响财务表现[81] - 空客和波音推出的新机型可能降低公司现有飞机的残值和租赁费率[82] - 空客和波音的生产计划增加可能导致市场供过于求，进而影响飞机价值和租赁费率[83] - 公司依赖少数飞机制造商的财务稳定性和履约能力，若制造商未能履行合同义务，可能影响公司收入和客户关系[86] - 公司是空客和波音的主要客户之一，并且是巴航工业E2项目的启动客户，订购了50架E-Jets E2飞机[164] 国际业务与法律风险 - 公司约58%的租赁收入来自新兴市场国家，这些市场的经济和政治不稳定可能影响公司财务表现[94] - 公司在俄罗斯等特定地区的租赁业务集中，增加了对这些地区经济和政治风险的暴露[96] - 公司面临国际业务中的贸易和经济制裁、出口控制等法律风险，可能增加合规成本并影响财务表现[97] - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）的合规要求可能增加公司成本，违规可能导致高达全球年收入4%的罚款[99] - 更严格的噪音和排放法规可能限制公司部分飞机的经济寿命，降低其价值，并增加合规投资需求[101] - 公司作为荷兰注册的上市公司，股东权利和董事民事责任受荷兰法律管辖，可能难以在美国获得或执行针对公司或高管的判决[107] 资产管理与飞机组合 - 公司可能因飞机需求下降或处置价格低于账面价值而确认资产减值损失[103] - 截至2018年12月31日，公司拥有177架15年或以上机龄的飞机，占公司总飞行设备及相关资产和负债的约6%[106] - 公司2018年拥有飞机机队的平均年龄为6.3年，2017年为6.8年[133] - 公司2018年拥有飞机租赁合同中约44%要求支付补充维护租金，2017年为47%[143] - 公司2018年租赁合同初始期限最长可达16年，通过调整租赁期限来应对市场周期性变化[137] - 公司2018年租赁合同到期前优先与现有运营商续租，以减少飞机停飞时间和过渡成本[138] - 公司2018年租赁合同要求承租人在租赁期满时返还飞机，并承担未达到规定条件的维修费用[144] - 公司拥有962架自有飞机，占总净账面价值的100%，其中波音787占比最高，达到25%[178][179] - 2018年公司购买了76架新飞机，并出售了91架自有飞机[184] - 公司订购了363架飞机，其中空客A320neo系列占比最高，达到173架[182] - 公司自有飞机组合中，空客A320系列占比16%，波音737NG占比19%[178] - 公司拥有96架托管飞机，其中空客A320系列托管41架[178] - 公司通过更新飞机组合，购买现代技术飞机并淘汰旧飞机，以减少碳排放[176] 财务与税务风险 - 公司子公司可能无法向公司分配资金，从而限制公司支付股息的能力[109] - 公司可能被归类为被动外国投资公司（PFIC），导致美国股东在出售或处置普通股时面临更高的联邦所得税[110] - 公司及其子公司可能因管理控制、业务活动或税法的变化而在多个司法管辖区面临额外的所得税或其他税收[112] - 公司可能在未来某些主要运营管辖区产生当前税务负债，影响现金流和财务结果[113] - 公司爱尔兰税务居民集团公司的交易收入适用12.5%的税率，资本利得税率为33%，其他收入税率为25%[114] - 公司可能无法继续享受美国与其他国家之间的所得税条约优惠，导致美国联邦和州税收的增加[116] - 公司可能受到OECD引入的BEPS行动计划的影响，未来有效税率可能发生变化[119] 运营与客户管理 - 公司依赖IT系统和第三方供应商的IT系统来管理飞机租赁业务，网络安全攻击可能导致业务中断、收入损失和额外成本[106] - 公司目前向约80个国家的200家客户租赁飞机，客户基础多样化[162] - 公司通过合资企业增加地理和产品多样性，并获得稳定的服务收入[163] - 公司提供飞机资产管理、公司行政服务和现金管理服务，管理96架飞机[153] - 公司通过购买新飞机、执行售后回租交易和协助航空公司更新机队来维护有吸引力的飞机组合[161] - 公司通过监控客户的财务状况、定期检查飞机和协调技术修改来管理飞机资产[153] - 公司总部位于都柏林，租赁了61,000平方英尺的办公空间，租期至2040年[185] - 公司通过购买大量飞机、购买多样化飞机组合以及与航空公司进行售后回租交易来获取有吸引力的价格[183] - 公司参与了多项慈善活动和行业相关的教育计划，并设立了CSR指导委员会来监督慈善捐赠[177] - 公司的主要运营子公司包括AerCap Ireland Limited和AerCap Global Aviation Trust[187] 资本支出与交易活动 - 公司2018年资本支出为40.36亿美元用于购买飞行设备，19.12亿美元用于飞行设备的预付款[131] - 公司2018年新飞机租赁115架，二手飞机租赁43架，租赁合同延期85架，购买飞机76架，出售和拆解飞机91架[140] - 公司2018年执行了436架飞机交易，加权平均飞机利用率为98.9%[134] - 公司2018年普通股发行量为151,847,345股，其中142,674,664股为流通股，9,172,681股为库存股[129]