公司近况与战略 - Affinity Bancshares Inc (AFBI) 是佐治亚州 Affinity Bank 的控股公司 在出售交易失败后 公司一直专注于改善其财务表现并回购自身股份 [1] 分析师背景与投资方法 - The Investment Doctor 是一位专注于欧洲小盘股、投资期限为5-7年的财经作者 其投资理念是投资组合应混合配置股息股和成长股 [1] - 该分析师领导 European Small Cap Ideas 投资小组 专注于提供其他地方难以找到的、以欧洲为重点的高质量小盘股投资机会研究 重点在于资本利得和股息收入以产生持续现金流 [1] - 该小组提供两个模型投资组合（欧洲小盘股投资组合和欧洲房地产投资信托基金投资组合）、每周更新、教育内容以及用于讨论投资组合最新动态的活跃聊天室 [1] 分析师持仓与观点 - 分析师对AFBI持有少量的象征性多头头寸 并计划仅在其股价低于有形账面价值或看到其财务状况改善后才会增持 [2]

公司概况与近期动态 - Affinity Bancshares Inc (AFBI) 是佐治亚州Affinity Bank的控股公司 在出售交易失败后 公司一直专注于改善其财务表现并回购自身股份 [1] 分析师背景与投资策略 - 撰写本文的分析师是The Investment Doctor 一位专注于欧洲小盘股并持有5-7年投资视野的财经作家 [1] - 该分析师主张投资组合应混合配置股息股和成长股 其领导的投资小组“European Small Cap Ideas”专注于提供高质量的欧洲小盘股投资建议 重点在于资本增值和股息收入以获取持续现金流 [1] - 该分析师披露其通过股票、期权或其他衍生品持有AFBI的多头头寸 但当前头寸规模非常小 并计划仅在公司股价低于有形账面价值(TBV)或看到财务改善后才会增持 [2] 服务产品与功能 - The Investment Doctor提供的服务包括两个模型投资组合（欧洲小盘股组合和欧洲REIT组合）、每周更新、教育内容以及用于讨论投资组合持仓最新动态的活跃聊天室 [1]

股价表现 - 近期股价上涨1.2%，表现优于同期上涨0.9%的标普500指数 [1] - 过去一个月股价下跌1.5%，表现逊于同期上涨1.3%的标普500指数 [1] 第四季度及全年盈利表现 - 第四季度净利润为210万美元，较去年同期的130万美元增长58.5% [2] - 第四季度摊薄后每股收益为0.34美元，较去年同期的0.20美元增长70% [2] - 第四季度调整后摊薄每股收益为0.40美元，较去年同期的0.30美元增长8.1% [2] - 2025年全年净利润为830万美元，较2024年的540万美元增长53.1% [4] - 2025年全年摊薄后每股收益为1.29美元，较2024年的0.83美元增长55.4% [4] 净利息收入与贷款增长 - 第四季度净利息收入为830万美元，较去年同期的740万美元增长11% [3] - 增长主要受贷款和生息存款利息收入增加推动，部分被存款成本上升和投资证券收入下降所抵消 [3] - 贷款增长广泛，体现在建筑贷款、消费贷款和业主自用商业房地产贷款的增加 [3] - 截至2025年12月31日，总贷款增至7.427亿美元，上年同期为7.141亿美元 [6] 关键业务指标与资产负债表 - 第四季度净息差为3.77%，高于去年同期的3.56% [5] - 第四季度效率比率为63.55%，较去年同期的75.95%显著改善 [5] - 第四季度平均资产回报率为0.92%，高于去年同期的0.61% [5] - 第四季度平均股本回报率为6.69%，高于去年同期的4.14% [5] - 截至2025年12月31日，总资产为8.817亿美元，高于上年同期的8.668亿美元 [5] - 截至2025年12月31日，存款增至6.95亿美元，上年同期为6.735亿美元，增长主要来自活期存款 [6] 资产质量 - 截至2025年12月31日，不良贷款降至360万美元，上年同期为480万美元 [7] - 截至2025年12月31日，信贷损失拨备占总贷款的比例为1.21%，上年同期为1.19% [7] - 截至2025年12月31日，不良贷款拨备覆盖率为251.9%，上年同期为177.9% [7] - 2025年全年实现贷款净回收22.8万美元，而2024年为净冲销65万美元 [7] 管理层评述与业绩驱动因素 - 管理层将盈利改善主要归因于净利息收入增加和非利息支出的大幅减少 [8] - 支出减少主要与上年影响业绩的并购相关成本不再发生有关，同时本季度薪资及员工福利等运营费用降低 [8] - 公司强调了严格的资产负债表管理，包括年内优化投资组合和融资结构的行动 [8] - 第四季度非利息支出为540万美元，较去年同期的580万美元下降5.6%，是盈利增长的关键驱动力 [11] - 第四季度出售了剩余持有至到期投资组合，影响了利息收入趋势和息差动态 [9][10] - 全年非利息收入下降，原因是存款账户服务费减少以及2024年录得的房地产销售收益不再发生 [10] 其他发展 - 公司在2025年第一季度全额偿还了银行定期融资计划的预付款 [13] - 年内公司支付了每股1.50美元的股息，并回购了600万美元的普通股 [13] - 除上述资产负债表行动外，本季度未报告其他收购或剥离事项 [13]

财务数据关键指标变化：净利润 - 2025年第四季度净利润为210万美元，较2024年同期的130万美元增长61.5%[2] - 2025年全年净利润为830万美元，较2024年的540万美元增长53.7%[6] - 2025年全年净收入为833.2万美元，较2024年的544.1万美元增长53.1%[19] - 2025年第四季度基本每股收益为0.35美元，较2024年同期的0.21美元增长66.7%[19] - 2025年第四季度调整后（非GAAP）运营净收入为251.0万美元，较2024年同期的173.8万美元增长44.4%[21] - 2025年第四季度调整后稀释每股收益为0.40美元，较2024年同期的0.26美元增长53.8%[21] 财务数据关键指标变化：净利息收入与净息差 - 2025年第四季度净息差为3.77%，较2024年同期的3.56%上升21个基点[3][9] - 2025年全年净利息收入为3110万美元，较2024年的2920万美元增长6.5%[6] - 2025年第四季度净利息收入为825.2万美元，净息差为3.77%，同比分别增长11.0%和21个基点[14] - 2025年全年净利息收入为3113.7万美元，净息差为3.59%，同比分别增长6.8%和5个基点[15] - 2025年第四季度净利息收入为825.2万美元，较2024年同期的743.3万美元增长11.0%[19] 财务数据关键指标变化：资产与贷款规模 - 截至2025年12月31日总资产为8.817亿美元，较2024年同期增加1490万美元[3][9] - 截至2025年12月31日总贷款为7.427亿美元，较2024年同期增加2860万美元[9] - 截至2025年12月31日，总资产为8.8170亿美元，总股本为1.2702亿美元[17] - 截至2025年12月31日，贷款总额为7.4268亿美元，贷款损失准备金为899.4万美元[17] 财务数据关键指标变化：存款规模 - 截至2025年12月31日存款为6.95亿美元，较2024年同期增加2150万美元[9] - 截至2025年12月31日，总存款为6.9501亿美元，较上年末增长3.2%[17] 财务数据关键指标变化：生息资产与负债收益率/成本 - 2025年第四季度总生息资产平均余额为8.6937亿美元，平均收益率6.01%，同比分别增长4.7%和15个基点[14] - 2025年第四季度贷款平均余额为7.4002亿美元，平均收益率6.33%，同比分别增长5.1%和24个基点[14] - 2025年第四季度付息存款平均成本为2.98%，同比下降19个基点[14] - 2025年全年总生息资产平均余额为8.6800亿美元，平均收益率5.88%[15] - 2025年全年总生息负债平均成本为3.13%，同比下降11个基点[15] 财务数据关键指标变化：非利息收入与支出 - 2025年全年非利息支出为2170万美元，较2024年减少210万美元[9] - 2025年第四季度非利息收入为31.5万美元，较2024年同期的16.1万美元增长95.7%[19] - 2025年第四季度非利息支出为544.4万美元，较2024年同期的576.8万美元下降5.6%[19] 财务数据关键指标变化：信贷质量与拨备 - 截至2025年12月31日不良贷款为360万美元，较2024年同期的480万美元减少25%[12] - 截至2025年12月31日信贷损失准备占不良贷款的251.9%，较2024年同期的177.9%显著提升[12] - 2025年第四季度信贷损失拨备为4.6万美元，较2024年同期的22.5万美元大幅下降79.6%[19] 财务数据关键指标变化：资本与账面价值 - 截至2025年12月31日，有形普通股每股账面价值为17.89美元，较2024年同期的17.30美元增长3.4%[21] - 截至2025年12月31日，有形权益与有形资产比率为12.62%，较2024年同期的13.08%下降0.46个百分点[21]

核心观点 - Affinity Bancshares, Inc. 在2025年第四季度及全年净利润均实现显著增长，主要得益于净利息收入的增加以及非利息支出的下降，特别是与并购相关的费用减少 [1][5] - 公司资产质量稳健，信贷损失拨备充足，不良贷款减少，同时贷款总额和存款总额均实现增长 [12] - 关键盈利能力指标，如净息差、资产回报率和股本回报率，在2025年第四季度及全年同比均有改善 [2][5][13] 财务业绩概览 - **2025年第四季度净利润**为213.2万美元，较2024年同期的134.5万美元增长58.5% [1][2] - **2025年全年净利润**为833.2万美元，较2024年全年的544.1万美元增长53.1% [5][15] - **2025年第四季度摊薄后每股收益**为0.34美元，2024年同期为0.20美元 [2] - **2025年全年摊薄后每股收益**为1.29美元，2024年全年为0.83美元 [15] - **2025年第四季度运营收入**为251.0万美元，2024年同期为173.8万美元 [2][5] - **2025年全年运营收入**为921.1万美元，2024年全年为675.8万美元 [5][17] 盈利能力与效率 - **2025年第四季度净息差**为3.77%，较2024年同期的3.56%上升21个基点 [2][5] - **2025年全年净息差**为3.59%，较2024年全年的3.54%上升5个基点 [5][13] - **2025年第四季度资产回报率**为0.92%，2024年同期为0.61% [2] - **2025年第四季度股本回报率**为6.69%，2024年同期为4.14% [2] - **2025年第四季度效率比率**为63.55%，较2024年同期的75.95%显著改善，表明运营效率提升 [2] 收入与支出分析 - **2025年第四季度净利息收入**为825.2万美元，较2024年同期的743.3万美元增长11.0% [5][13] - **2025年全年净利息收入**为3113.7万美元，较2024年全年的2916.6万美元增长6.8% [5][13] - 净利息收入增长主要得益于**贷款和生息存款的利息收入增加**，部分被存款成本上升和投资证券利息收入下降所抵消 [5] - **2025年全年非利息收入**为192.4万美元，较2024年减少9.1万美元，主要原因是存款账户服务费下降以及2024年录得的其他房地产出售收益在2025年未再现 [5] - **2025年第四季度非利息支出**为544.4万美元，较2024年同期减少32.4万美元，主要原因是薪资及员工福利和其他支出下降 [6] - **2025年全年非利息支出**为2169.9万美元，较2024年减少210.2万美元，主要原因是其他支出（特别是与并购相关的费用）减少 [5] 财务状况与资产质量 - **截至2025年12月31日总资产**为8.817亿美元，较2024年同期的8.668亿美元增加1490万美元 [2][12] - **截至2025年12月31日贷款总额**为7.427亿美元，较2024年同期的7.141亿美元增加2860万美元，增长源于建筑和消费贷款以及商业房地产（业主自用）贷款的稳定需求 [12] - **非业主自用的办公物业贷款**总额为4060万美元，平均贷款价值比为44.9%，其中1540万美元租户为医疗/牙科机构，2520万美元为其他各类租户 [12] - **截至2025年12月31日存款总额**为6.950亿美元，较2024年同期的6.735亿美元增加2150万美元，其中活期存款净增1980万美元，存单增加170万美元 [12] - **截至2025年12月31日不良贷款**为360万美元，较2024年同期的480万美元下降 [12] - **信贷损失拨备覆盖率**（拨备占不良贷款比例）从2024年底的177.9%提升至2025年底的251.9% [12] - **贷款拨备率**（拨备占总贷款比例）从2024年底的1.19%微升至2025年底的1.21% [12] - **2025年全年实现贷款净回收**22.8万美元，而2024年为贷款净核销65.0万美元 [12] 资本与股东回报 - **截至2025年12月31日普通股每股账面价值**为20.84美元，2024年同期为20.14美元 [2] - **截至2025年12月31日普通股每股有形账面价值**为17.89美元，2024年同期为17.30美元 [2] - **截至2025年12月31日股本总额**为1.270亿美元，较2024年同期的1.291亿美元减少210万美元，主要原因是支付了每股1.50美元的股息以及600万美元的普通股回购，部分被833万美元的净利润和税后210万美元的可供出售证券未实现损失改善所抵消 [12] - **股本占总资产比率**为14.41%，2024年同期为14.90% [2] - **有形股本占有形资产比率**为12.62%，2024年同期为13.08% [2]

公司概况与业务 - 公司是Affinity Bancshares Inc (AFBI) 其作为Affinity Bank National Association的控股公司运营 主要业务在佐治亚州[2] - 公司前身为Community First Bancshares Inc 通过第二步互助制向股份制转换而形成[2] - 公司提供一系列金融服务 包括商业房地产 商业和工业 住宅房地产 建筑和消费贷款[2] 财务表现与盈利能力 - 截至2025年 公司盈利表现显著改善 标志着与上一年相比的明确拐点[3] - 2025年第三季度净利润同比增长 得益于更高的净利息收入和因并购相关成本消失而更精简的费用基础[3] - 盈利能力指标因此呈上升趋势 表明尽管持续面临资金成本压力 但资产和股东资本的配置效率更高[3] - 资产负债表盈利能力通过稳定的净利息收入和受控的增长得到改善 即使在竞争激烈且对利率敏感的环境中也能支持回报[4] 增长驱动因素与战略 - 随着一次性专业和交易费用的减少 运营效率已显著增强 重置了成本结构[4] - 通过积极的股票回购等有纪律的资本配置 正在提升每股价值 并显示出对基本盈利能力的信心[4] 面临的挑战与风险 - 净息差仍面临存款成本上升的压力 其中包括大量高利率经纪存款 这可能将资金成本锁定至2026年的大部分时间[5] - 尽管存款增长改善且存贷比降低 但资产负债表的灵活性仍然受限 增加了对流动性状况的敏感性[5] - 信贷质量稳定但显示出早期正常化迹象 不良贷款略有增加 且对非业主自用的办公商业房地产的风险敞口需要密切关注[5] 市场表现与估值 - 公司股票表现显著优于其行业同行 但在过去一年中表现逊于整体市场[6] - 估值表明市场认可公司改善的盈利状况 但仍持谨慎态度 反映出市场预期其将保持稳定的 与市场同步的表现 而非在没有进一步改善息差和资产负债表的情况下获得明确的重新评级[6] 其他信息 - Zacks投资研究公司近期开始覆盖该公司 并给予“中性”评级[1] - 公司市值规模不大 为1.274亿美元[7]

资产与负债规模变化 - 公司总资产增加5840万美元（6.7%），从2024年12月31日的8.668亿美元增至2025年9月30日的9.252亿美元[111] - 总存款增加6590万美元（9.8%），从2024年12月31日的6.735亿美元增至2025年9月30日的7.394亿美元[113] - 总贷款增加1540万美元（2.2%），从2024年12月31日的7.141亿美元增至2025年9月30日的7.295亿美元[112] - 贷款存款比率从2024年12月31日的106.0%改善至2025年9月30日的98.7%[113] - 股东权益减少370万美元（2.9%），主要由于支付每股1.50美元的特殊股息（总计880万美元）及410万美元的普通股回购[115] 贷款组合表现 - 建筑贷款增加680万美元（10.1%），消费分期贷款增加1190万美元（9.9%）[112] - 2025年第三季度贷款平均余额为7.33069亿美元，平均收益率为6.07%[118] - 2025年第三季度贷款平均余额增长3420万美元至7.331亿美元，增幅4.9%，推动贷款利息收入增长62.3万美元至1120万美元[123] - 2025年前九个月贷款平均余额增长4310万美元至7.25亿美元，平均收益率上升11个基点至6.10%[141] - 截至2025年9月30日，公司有8070万美元的未偿还贷款承诺[171] 季度净利息收入与息差 - 2025年第三季度净利息收入为777万美元，净息差为3.49%[118] - 2025年第三季度净利息收入为780万美元，相比2024年同期的740万美元增长35.6万美元或4.8%[129] - 2025年第三季度生息资产平均收益率为5.80%，付息负债平均成本率为3.15%[118] - 2025年第三季度净利差为2.65%，较2024年同期的2.54%上升11个基点；净息差为3.49%，较2024年同期的3.52%下降3个基点[129] 九个月净利息收入与息差 - 截至2025年9月30日的九个月，公司净利息收入为2288.5万美元，相比2024年同期的2173.2万美元增长115.3万美元或5.3%[119][121] - 2025年前九个月净利息收入为2290万美元，较2024年同期的2170万美元增长120万美元，增幅为5.3%；净息差微降1个基点至3.53%[147] - 截至2025年9月30日的九个月，总生息资产平均余额增长4715.3万美元至86.7535亿美元，总利息收入增长210.2万美元[119][121] - 2025年前九个月利息收入为3790万美元，较2024年同期的3570万美元增长210万美元，增幅为5.9%[141] 利息收入构成 - 2025年第三季度生息存款和联邦基金平均余额增加2780万美元至8000万美元，但平均收益率从5.09%降至4.30%[124] 利息支出构成 - 2025年第三季度存款利息支出增加43.8万美元至460万美元，主要因付息存款平均余额增加[126][127] - 2025年第三季度大额存单平均余额增加2920万美元至2.465亿美元，但平均支付利率下降21个基点至4.02%[127] - 2025年第三季度借款利息支出减少17.6万美元至52.5万美元，主要因平均借款余额减少930万美元[128] - 2025年第三季度货币市场及储蓄账户平均余额增长，平均成本率分别为3.04%和3.01%[118] 信贷损失拨备与资产质量 - 公司2025年第三季度净信贷损失拨备为1.2万美元，而2024年同期为零拨备；其中贷款拨备为7万美元，未提用承诺拨备冲回5万美元，持有至到期证券拨备冲回8000美元[134] - 截至2025年9月30日，贷款信用损失拨备金为860万美元，占总贷款的1.17%，较2024年12月31日的1.19%有所下降；拨备金对不良贷款覆盖率为168.44%，低于2024年底的177.9%[134] - 2025年前九个月贷款净冲销额为12.9万美元，显著低于2024年同期的52.3万美元[149] 非利息收入 - 2025年第三季度非利息收入增至58.8万美元，较2024年同期的56.6万美元增长2.2万美元，增幅为3.9%[136] 非利息支出 - 2025年第三季度非利息支出总额为542.9万美元，同比下降27.5万美元，降幅为4.8%；其中其他费用下降20.6万美元至112.1万美元，降幅达15.5%[138] - 2025年前九个月非利息支出总额为1625.4万美元，较2024年同期的1799.3万美元下降173.9万美元，降幅为9.7%；其中其他费用大幅下降173.5万美元至303.4万美元，降幅达36.4%[152] 净利润表现 - 2025年第三季度净收入为220万美元，相比2024年同期的170万美元增长29.4%[122] - 2025年前九个月净收入为620万美元，较2024年同期的410万美元增长210万美元[140] 现金流表现 - 2025年前九个月，经营活动产生的净现金为940万美元，较2024年同期的590万美元有所增加[167] - 2025年前九个月，投资活动使用的净现金为1420万美元，较2024年同期的3180万美元有所减少[167] - 2025年前九个月，融资活动提供的净现金为4820万美元，主要反映存款账户增加6590万美元，部分被880万美元股息支付等抵消[167] 资本充足率 - 截至2025年9月30日，公司普通股一级资本（CET1）比率为12.08%（实际金额9883.9万美元），远超4.50%的资本充足要求[170] - 截至2025年9月30日，公司总资本比率为13.21%（实际金额10809.2万美元），远超8.00%的资本充足要求[170] 信贷额度与流动性 - 截至2025年9月30日，公司拥有亚特兰大联邦住房贷款银行2.332亿美元信贷额度，其中5400万美元预付款和1300万美元信用证未偿还[165] - 公司还拥有500万美元、750万美元和2000万美元的无担保联邦基金信贷额度各一项[165] - 公司拥有由8160万美元贷款担保的、与联邦储备银行5960万美元的信贷额度[165] 利率风险敏感性 - 公司利率敏感性分析显示，若利率瞬时上升200个基点，2025年净利息收入将下降2.34%；若下降200个基点，则将下降2.55%[160][161] 定期存款到期情况 - 截至2025年9月30日，一年内到期的定期存款总额为1.32亿美元[171]

收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度净利润为220万美元，较2024年同期的170万美元增长29.4%[2][6] - 2025年第三季度净利息收入为780万美元，较2024年同期的740万美元增长5.4%[10] - 2025年第三季度净收入为221.7万美元，较2024年同期的173万美元增长28.1%[20] - 截至2025年9月30日的九个月净利息收入为2288.5万美元，较2024年同期的2173.2万美元增长5.3%[16][20] - 2025年九个月净收入为620.1万美元，较2024年同期的409.6万美元增长51.4%[20] - 2025财年第四季度（截至2025年9月30日）的非GAAP运营净收入为23.89亿美元，高于上季度的23.16亿美元和去年同期的18.83亿美元[22] - 2025财年全年非GAAP运营净收入为67.02亿美元，相比2024财年的50.20亿美元增长约33.5%[22] - 2025财年第四季度GAAP净收入为22.17亿美元，较2024财年第四季度的17.30亿美元增长28.1%[22] - 2025财年全年GAAP净收入为62.01亿美元，相比2024财年40.96亿美元增长51.4%[22] 成本和费用（同比环比） - 2025年第三季度非利息支出为540万美元，较2024年同期减少27.5万美元，降幅为4.9%[10] - 2025年九个月非利息支出为1625.4万美元，较2024年同期的1799.3万美元下降9.7%[20] - 2025财年第四季度记录了2.20亿美元的员工持股计划补偿费用，与股息相关[22] - 2024财年第四季度记录了1.19亿美元的并购相关费用，而2024财年全年此项费用为11.85亿美元[22] 资产质量与信贷指标 - 截至2025年9月30日不良贷款增至510万美元，较2023年12月31日的480万美元增长6.3%[9] - 截至2025年9月30日信贷损失准备金占不良贷款的比例为168.4%，较2023年12月31日的177.9%下降[13] - 2025年前九个月净贷款冲销额为12.9万美元，较2024年同期的52.3万美元大幅减少75.3%[13] 盈利能力指标（利差与每股收益） - 2025年第三季度净息差为3.49%，较2024年同期的3.52%下降3个基点[3][10] - 2025年九个月净利差为3.53%，与2024年同期的3.54%基本持平[16] - 2025年九个月基本每股收益为0.98美元，较2024年同期的0.64美元增长53.1%[20] - 2025财年第四季度调整后稀释每股收益为0.37美元，高于上季度的0.36美元和去年同期的0.29美元[22] - 2025财年全年调整后稀释每股收益为1.03美元，相比2024财年的0.77美元增长33.8%[22] 资产负债规模 - 截至2025年9月30日总资产为9.252亿美元，较2023年12月31日的8.668亿美元增长6.7%[3][10] - 截至2025年9月30日总贷款为7.295亿美元，较2023年12月31日的7.141亿美元增长2.2%[10] - 截至2025年9月30日存款为7.394亿美元，较2023年12月31日的6.735亿美元增长9.8%[10] - 2025年9月30日总资产为9.25221亿美元，较2024年12月31日的8.66817亿美元增长6.7%[18] - 2025年9月30日总存款为7.39376亿美元，较2024年底的6.73481亿美元增长9.8%[18] 贷款与存款收益率/成本 - 2025年九个月总贷款平均余额为7.25044亿美元，利息收入3306.2万美元，平均收益率6.10%，高于2024年同期的5.99%[16] - 2025年九个月计息存款平均余额为5.80483亿美元，利息支出1339.6万美元，平均成本3.09%，略低于2024年同期的3.12%[16] 资本状况 - 截至2025年9月30日，公司有形普通股权益每股为17.34美元，高于上季度的16.80美元[22] - 截至2025年9月30日，有形权益与有形资产比率为11.83%，略高于上季度的11.58%[22]

核心观点 - 公司2025年第三季度净利润为220万美元，较2024年同期的170万美元增长29% [1] - 2025年前九个月净利润为620万美元，较2024年同期的410万美元增长51% [6] - 业绩增长主要得益于净利息收入增加以及非利息支出减少 [6] 业绩表现 - 第三季度稀释后每股收益为0.34美元，2024年同期为0.26美元 [2] - 第三季度运营收入为239万美元，2024年同期为188万美元 [2] - 前九个月运营收入为670万美元，2024年同期为500万美元 [6] - 第三季度净息差为3.49%，较2024年同期的3.52%下降3个基点 [2][6] - 前九个月净息差为3.53%，较2024年同期的3.54%下降1个基点 [6] - 效率比率从2024年第三季度的71.48%改善至64.96% [2] 财务状况 - 总资产从2024年12月31日的8.668亿美元增长至2025年9月30日的9.252亿美元，增幅5840万美元 [6] - 总贷款从2024年12月31日的7.141亿美元增长至2025年9月30日的7.295亿美元，增幅1540万美元 [6] - 存款从2024年12月31日的6.735亿美元增长至2025年9月30日的7.394亿美元，增幅6590万美元 [11] - 现金及现金等价物从2024年12月31日的4140万美元增长至2025年9月30日的8480万美元，增幅4340万美元 [11] - 股东权益从2024年12月31日的1.291亿美元下降至2025年9月30日的1.254亿美元，主要因支付每股1.50美元特别股息及410万美元股票回购 [11] 资产质量 - 不良贷款从2024年12月31日的480万美元增加至2025年9月30日的510万美元 [11] - 信贷损失拨备对不良贷款的覆盖率从2024年12月31日的177.9%下降至2025年9月30日的168.4% [11] - 信贷损失拨备对总贷款的比率从2024年12月31日的1.19%下降至2025年9月30日的1.17% [11] - 前九个月净核销额为12.9万美元，2024年同期为52.3万美元 [11] 收入与支出 - 第三季度净利息收入为780万美元，2024年同期为740万美元 [6] - 前九个月净利息收入为2290万美元，2024年同期为2170万美元 [6] - 第三季度非利息收入为58.8万美元，2024年同期为56.6万美元 [6] - 前九个月非利息收入为160万美元，2024年同期为185万美元 [6] - 第三季度非利息支出为540万美元，2024年同期为570万美元 [6] - 前九个月非利息支出为1630万美元，2024年同期为1799万美元 [6]

公司背景 - Affinity Bancshares是Affinity Bank的控股公司 专注于佐治亚州市场[1] - 公司股票在纳斯达克交易 代码为AFBI[1] 交易动态 - 今年5月公司出售交易被取消[1] 研究机构信息 - European Small Cap Ideas投资团队专注于欧洲小盘股投资机会研究[1] - 提供两个模型投资组合：欧洲小盘股组合和欧洲REIT组合[1] - 每周发布更新报告 包含教育性内容和实时聊天室讨论[1] - 投资策略注重资本增值和股息收入以实现持续现金流[1]