公司办公及设施情况 - 公司在多地拥有或租赁办公及工业设施，如马里兰州罗克维尔的总部租赁面积2,521平方英尺，2024年5月31日到期[198] 法律诉讼情况 - 2019年1月GPS起诉Exelon违约，2019年3月Exelon终止与GPS的EPC服务合同，所有发现程序计划于2020年4月30日结束[205] 股东及股息情况 - 截至2019年4月9日，公司约有62名在册股东，2020和2019财年董事会宣布并支付季度现金股息每股0.25美元，每年共计每股1.00美元[206] - 2011 - 2017年公司多次支付特别现金股息，金额从每股0.50美元到0.75美元不等，2015年起宣布常规现金股息每股0.70美元[207] - 2020财年每股现金股息为1美元，2019财年和2018财年同样为1美元[394] 股东回报情况 - 假设2015年1月31日投资100美元，2020年公司普通股累计股东总回报为153.21，S&P 500为179.17，道琼斯美国重型土木工程建设TSM指数为131.91[211] 股票计划修订情况 - 2011 - 2018年股东多次批准对2011年股票计划的修订，预留发行的普通股数量从500,000股增加到2,750,000股[212] 股权补偿计划情况 - 截至2020年1月31日，股东批准的股权补偿计划下，已发行在外期权对应的证券数量为1,271,567股，加权平均行使价格为44.83美元，可供未来发行的证券数量为381,833股[216] - 2018和2019年4月，公司根据股票计划向两名高级管理人员授予基于绩效的限制性股票单位，每年最多36,000股普通股[217] - 2020、2019和2018财年授予的普通股股票期权分别为238,500股、257,000股和301,500股，每股加权平均公允价值分别为9.60美元、9.31美元和13.55美元，对应年份与归属股票期权奖励相关的薪酬费用分别为170万美元、150万美元和470万美元[338] - 自2017年1月起授予的股票期权估计预期寿命约为3.3年，未来将提高至3.4年[339] 综合收入情况 - 2020财年综合收入2.39亿美元，较2019财年的4.822亿美元下降2.432亿美元[229] - 2020财年公司营收23.8997亿美元，2019财年为48.2153亿美元，2018财年为89.2815亿美元[393] 各业务线收入占比及变化情况 - 2020财年电力行业服务部门收入占综合收入的56.8%，2019财年为76.3%[229] - 2020财年电力行业服务收入为1.357亿美元，较2019财年的3.678亿美元下降63.1%，占2020财年合并收入的56.8%，2019财年为76.3%[270][272] - 2020财年工业制造和现场服务收入为9470万美元，较2019财年的1.017亿美元下降6.9%，占2020财年合并收入的39.6%，2019财年为21.1%[270][274][275] - 2020财年电信基础设施服务收入为860万美元，较2019财年的1270万美元下降32.2%[270][276] 各业务线收入金额变化情况 - 2020财年TRC工业服务业务收入9470万美元，较2019财年减少700万美元，降幅6.9%[230] 重大合同损失及商誉减值情况 - 2020财年APC重大合同损失3360万美元，导致公司综合毛损680万美元[231] - 2020财年APC和TRC商誉减值损失分别为210万美元和280万美元[231] - 2020财年第一季度，公司因APC业务公允价值大幅下降，对APC剩余商誉210万美元全额计提减值损失[326] - 2019年、2018年和2017年，TRC分别确认商誉减值损失约280万美元、150万美元和60万美元[329] 销售、一般和行政费用情况 - 2020财年销售、一般和行政费用4410万美元，较2019财年增长8.4%[231] - 2020财年和2019财年销售、一般和行政费用分别为4410万美元和4070万美元，增长8.4%[270][280] 所得税收益情况 - 2020财年公司综合所得税收益710万美元，2019财年为470万美元[232] - 2020财年和2019财年所得税福利分别为705.3万美元和465.1万美元，增长51.6%[270] - 2019财年，公司确认研发税收抵免所得税收益净额1660万美元[334] 公司亏损及每股亏损情况 - 2020财年公司综合税前亏损4780万美元，归属于股东的净亏损4270万美元，合每股亏损2.73美元[234] - 2020财年公司归属于股东的净亏损为4270万美元，合每股亏损2.73美元；上一年度净收入为5200万美元，合每股摊薄收益3.32美元[269] - 2020财年公司净亏损4071.2万美元，2019财年净利润5186.9万美元；2020财年EBITDA为 - 4311.6万美元，2019财年为5231.1万美元；2020财年归属于股东的EBITDA为 - 4509.3万美元，2019财年为5247.8万美元[304] - 2020财年公司净亏损4071.2万美元，2019财年净利润5186.9万美元，2018财年净利润7234.6万美元[393] - 2020财年归属于股东的每股基本亏损为2.73美元，2019财年为每股收益3.34美元，2018财年为每股收益4.64美元[394] 应收账款和合同资产净额情况 - 截至2020年1月31日，应收账款和合同资产净额分别为900万美元和1020万美元，较2019年减少1370万美元，降幅42%[239] 合同签订情况 - 2019年8月，GPS获得在俄亥俄州建设1875兆瓦天然气联合循环发电厂的EPC合同，预计2022年完工[240] - 2020年1月，公司与Harrison Power签订合同，建设1085兆瓦天然气发电厂[242] - 2020年2月下旬，公司与ESC Brooke County Power I签订合同，建设920兆瓦天然气发电厂[243] - 公司签订的天然气发电厂EPC服务合同总额定电输出约7.3吉瓦，合同总价值超30亿美元[245] 项目积压金额情况 - 截至2020年1月31日和2019年1月31日，公司项目积压金额分别约为13亿美元和11亿美元[247] 美国发电行业情况 - 2019年美国公用事业规模发电厂总发电量较2018年下降1.3%，EIA预测到2050年净发电量年均增幅略低于1.0%[256] - 2019年美国天然气发电厂发电量增长7.7%，占总发电量的38.4%，2018年占比为35.2%[257] - 2019年美国煤炭发电量较2018年减少15.7%，占总发电量的比例从27.4%降至23.5%[258] - 过去十年，美国公用事业规模煤炭发电量下降45%，天然气发电量增长72%[259] - EIA预测到2050年，美国燃煤和核电发电能力将分别下降约47%和20%，天然气发电能力将增长67%[260] 合并收入成本情况 - 2020财年和2019财年合并收入成本分别为2.458亿美元和3.997亿美元，下降38.5%，2020财年出现680万美元毛亏损[270][277] 减值损失情况 - 2020财年和2019财年减值损失分别为489.5万美元和149.1万美元，增长228.3%[270] 其他收入净额情况 - 2020财年和2019财年其他收入净额分别为807.5万美元和698.1万美元，增长15.7%[270] 现金及现金等价物和营运资金情况 - 截至2020年1月31日和2019年1月31日，公司现金及现金等价物余额分别为1.674亿美元和1.643亿美元，营运资金从3.35亿美元降至2.777亿美元[287] - 截至2020年1月31日，公司现金及现金等价物为1.67363亿美元，2019年为1.64318亿美元[397] 经营活动净现金情况 - 2020财年经营活动提供的净现金为5360万美元，2019财年使用的净现金为1.123亿美元[288][290] - 2020财年公司经营活动提供的净现金为5356.5万美元，2019财年使用的净现金为1.12322亿美元[307] 信贷协议情况 - 公司与银行的信贷协议于2021年5月31日到期，贷款承诺为5000万美元，包括30天伦敦银行同业拆借利率加2%利息的循环贷款，还有条件允许下额外1000万美元的承诺额度，2020年1月31日有990万美元未偿还信用证，约80%与TeesREP项目有关，无未偿还借款[293] - 融资安排提供最高借款额为5000万美元的循环贷款，有效期至2021年5月31日，利率为30天伦敦银行同业拆借利率加2.0%，截至2020年1月31日无未偿还借款[350] 未履行义务及担保情况 - 截至2020年1月31日，公司未履行的有担保履约义务的收入价值约等于合并财务报表附注4中披露的RUPO价值，未到期债券总额约1.52亿美元，涵盖GPS完成项目的保修义务等风险，债券在2021年1月31日和2022年1月31日期间不同日期到期[297] - 公司为GPS向原始设备制造商提供360万美元的财务担保，以支持项目开发工作[297] 公司对EBITDA的看法 - 公司认为EBITDA能评估和比较经营现金流表现，但它不是按照美国公认会计原则计算的，不应孤立考虑或替代按照美国公认会计原则编制的合并财务报表中的经营结果[307] 关键会计政策情况 - 公司认为与长期建筑合同收入确认、所得税报告、企业合并会计处理等相关的会计政策对理解财务状况和经营成果最为关键[309] 可变利益实体情况 - 公司是一家独立公司为开发弗吉尼亚天然气发电厂而成立的可变利益实体（VIE）的主要受益人，VIE纳入合并财务报表[299] 通胀及价格影响情况 - 公司认为货币资产和非货币资产不受通胀显著影响，但建筑项目采购的钢材等商品价格可能受美国进口关税影响，2020财年熟练建筑工人短缺致工资上涨，目前影响不大，未来可能更明显[301][302] 项目损失预计情况 - 公司预计APC在TeesREP项目合同上损失3360万美元[312][317] 合同变更估计交易价格情况 - 截至2020年1月31日，合同变更估计交易价格总计2060万美元[321] 商誉余额情况 - 截至2020年1月31日，GPS和TRC的商誉余额分别为1850万美元和950万美元，占合并总资产约5.7%[326] 研发税收抵免所得税收益负债情况 - 截至2019年1月31日，公司对未满足确认标准的研发税收抵免所得税收益510万美元确认负债，2020年1月31日该负债调整为500万美元[334] 递延所得税资产情况 - 截至2020年1月31日，公司合并资产负债表中递延所得税资产为790万美元[336] - 2020财年，公司对APC英国子公司净运营亏损产生的递延所得税资产计提710万美元减值准备[337] 收入确认准则情况 - 公司采用新收入确认准则“ASC Topic 606”，自2018年2月1日起采用修正追溯法[311] 资本化开发成本情况 - 截至2020年1月31日，合并财产、厂房和设备净余额中资本化开发成本为690万美元[341] 与法律纠纷客户相关资产情况 - 截至2020年1月31日，与法律纠纷客户相关的应收账款、留存金和其他合同资产总额为2450万美元[345] 经营租赁情况 - 截至2020年1月31日，经营租赁剩余租赁付款现值总额为220万美元[346] - 公司于2019年2月1日采用《租赁》准则，采用允许的修改追溯法，不重述以前年度财务报表[346] 新准则影响情况 - 2020年2月1日生效的《金融工具信用损失计量》新准则预计不会对合并财务报表产生重大影响[348] 财务报告内部控制情况 - 公司管理层认为截至财年末财务报告内部控制有效，能合理保证财务报告可靠性及报表编制符合美国公认会计原则[363] - 截至2020年1月31日财务报告内部控制有效性由致同会计师事务所审计[364] - 2020年1月31日结束的财季，财务报告内部控制无重大影响变化[365] 代理声明提交情况 - 公司预计2020年代理声明将在财年结束后120天内提交[370] 报告引用文件情况 - 2019年4月10日提交的10 - K表格年度报告中引用了公司注册证书（修订版）[374] - 2009年4月15日提交的10 - K表格年度报告中引用了公司细则[374] - 2018年5月7日提交的代理声明中引用了公司证券描述[374] - 2015年12月10日提交的10 - Q表格季度报告中引用了多项雇佣协议和信贷协议[374] - 2017年4月11日提交的10 - K表格年度报告中引用

项目合同损失情况 - 公司预计TeesREP项目的合同执行成本将超过预计收入3120万美元，该损失已反映在2019年前九个月的经营业绩中[98] - 公司预计APC在TeesREP项目将亏损3120万美元，本财年第一季度记录减值损失约210万美元，估计所得税收益590万美元[176] - 2019年4月公司因TeesREP项目合同损失对商誉进行重新评估，记录减值损失210万美元[148] 应收账款与合同资产情况 - 截至2019年10月31日，应收账款和合同资产的合并净额减去860万美元的合同损失准备金后为1610万美元[100] 项目订单情况 - 2019年8月，GPS获得一份建造1875兆瓦天然气发电厂的合同，该合同价值已计入项目积压订单[101] - 截至2019年10月31日和1月31日，公司项目积压订单分别约为14亿美元和11亿美元[116] 合并收入情况 - 2019年第三季度合并收入为5840万美元，较2018年同期的1.165亿美元下降5810万美元；2019年前九个月合并收入为1.71亿美元，较2018年同期的3.945亿美元下降[103] - 2019年10月31日止三个月公司总营收5840.6万美元，较2018年同期的1.16459亿美元减少49.8% [130] 各业务线收入占比情况 - 2019年第三季度和前九个月，电力行业服务部门收入分别占合并收入的61.4%和49.1%，2018年同期分别为76.2%和80.2%[104] - 2019年第三季度和前九个月，TRC工业服务业务收入分别为2010万美元和8040万美元，分别占合并收入的34.5%和47.0%，较去年同期分别下降16.4%和增长17.3%[105] 各业务线收入变化情况 - 2019年10月31日止三个月电力行业服务营收3584.8万美元，较2018年同期的8872.4万美元减少59.6% [130] - 2019年10月31日止三个月工业制造和现场服务营收2014.3万美元，较2018年同期的2409.1万美元减少16.4% [130] - 2019年10月31日止三个月电信基础设施服务营收241.5万美元，较2018年同期的364.4万美元减少33.7% [130] - 2019年前十月电力行业服务业务收入降至8390万美元，较2018年减少2.323亿美元，降幅74%；工业制造和现场服务业务收入增至8040万美元，较2018年增加1190万美元，增幅17%；电信基础设施服务业务收入降至660万美元，较2018年减少300万美元，降幅31.4%[141][142][144][145] 合并毛利与毛利率情况 - 2019年第三季度和2018年同期合并毛利分别为600万美元和2950万美元，毛利率从25.4%降至10.3%[106] - 2019年10月31日止三个月公司毛利润599.2万美元，较2018年同期的2953.2万美元减少79.7% [130] - 2019年前九个月，公司因APC的重大合同损失报告了1210万美元的合并毛亏损，并记录了210万美元的商誉减值损失[107] - 2019年前十月收入成本降至1.831亿美元，较2018年减少1.357亿美元，降幅43%；毛亏损1210万美元，2018年同期毛利润7570万美元[141][146] 净利润与每股收益情况 - 2019年前九个月，公司净亏损690万美元，摊薄后每股亏损0.44美元；2018年同期净利润为3240万美元，摊薄后每股收益2.07美元[109] - 2019年10月31日止三个月公司净亏损690万美元，摊薄后每股亏损0.44美元，2018年同期净利润3240万美元，摊薄后每股盈利2.07美元[129] - 2019年前十月公司股东净亏损3550万美元，摊薄后每股亏损2.27美元；2018年同期净收入5420万美元，摊薄后每股收益3.46美元[140] 美国净发电量情况 - 2018年美国公用事业规模设施净发电量增长3.4%，天然气、风能和太阳能净发电量分别增长13.3%、7.2%和19.8% [122] - 2019年前七个月美国公用事业规模设施净发电量较2018年同期下降2.0%，天然气净发电量增长5.7%，煤炭净发电量减少13.1% [122] - EIA预测到2050年美国净发电量年均增长约1.0%，天然气发电年均增长1.2%，天然气发电占比将从2018年的34%升至2050年的39%，煤炭发电占比将从28%降至17% [121] 其他收入与所得税收益情况 - 2019年前十月其他收入为747万美元，较2018年增加235万美元，增幅45.9%；其中包括合并可变利益实体的220万美元税前收益和0.7万美元利息收入；投资收入较2018年减少40万美元[141][149] - 2019年前十月所得税收益为494万美元，较2018年增加43万美元，增幅9.5%；2018年第三季度记录了1650万美元的研发税收抵免[141][150][152] 现金及营运资金情况 - 截至2019年10月31日和1月31日，公司现金及现金等价物余额分别为2.525亿美元和1.643亿美元；营运资金降至2.869亿美元，较1月31日减少4810万美元[153] - 2019年前十月经营活动提供的现金净额为1590万美元；主要现金来源为短期投资到期，金额为8900万美元；非经营活动使用现金1800万美元[154][155] - 2018年前十月现金及现金等价物余额增加3370万美元至1.558亿美元；营运资金增加3780万美元至3.396亿美元；经营活动使用现金9910万美元[156] - 2018年四个主要EPC项目基本完工，导致合同资产增加4180万美元、合同负债减少3780万美元，使用现金7960万美元；部分抵消因素为公司收回项目业主保留的款项，提供现金5550万美元[157] - 2018年前9个月，应收账款增加使用现金1770万美元，减少应付账款和应计负债使用现金4400万美元，其他资产余额增加使用现金1590万美元[158] - 2018年前9个月，运营资金主要来源是短期投资到期回笼1.52亿美元，非运营活动使用现金，包括支付季度现金股息1170万美元，运营子公司资本支出使用现金740万美元[160] 信贷协议与借款情况 - 公司与银行的信贷协议2021年5月31日到期，贷款承诺5000万美元，包括30天伦敦银行同业拆借利率加2%的循环贷款，有条件可额外增加1000万美元[162] - 截至2019年10月31日，未偿还信用证约1000万美元，与TeesREP项目相关，无未偿还借款[162] 担保履约与债券情况 - 截至2019年10月31日，公司未履行的担保履约义务金额约等于相关财务报表披露的RUPO价值，未到期债券总额约1.407亿美元，将在未来15个月内陆续到期[166] EBITDA情况 - 2019年和2018年第三季度，公司EBITDA分别为 - 139.4万美元和2096.5万美元；前9个月，EBITDA分别为 - 3495.6万美元和5353.4万美元[170] 净现金用于经营活动情况 - 2019年前9个月，净现金用于经营活动为1590.1万美元，2018年为 - 9910.7万美元[171] 新会计准则影响情况 - 2020年2月1日生效的新会计准则预计不会对合并财务报表产生重大影响[177] 短期投资情况 - 截至2019年10月31日，公司4210万美元短期投资加权平均年利率为1.9%[179] 基点变动影响情况 - 基点变动300个基点，收入减少420美元，税前增加420美元[181] - 基点变动200个基点，收入减少280美元，税前增加280美元[181] - 基点变动100个基点，收入减少140美元，税前增加140美元[181] - 基点下降100个基点，收入增加140美元，税前减少140美元[181] - 基点下降189个基点，收入增加258美元，税前减少258美元[181] 财务报表换算影响情况 - 公司受APC财务报表从欧元换算成美元的影响，相关影响计入累计其他综合损失[181] 大宗商品价格风险情况 - 公司面临铜、混凝土、钢铁产品和燃料等大宗商品价格波动风险[182] - 公司一般不对大宗商品价格上涨进行套期保值[182] - 大宗商品价格风险可能因公司许多合同的固定价格性质影响经营业绩[182] - 公司试图在投标成本中包含预期的价格涨跌金额[182]

项目成本与损失 - 公司预计TeesREP项目成本超收入3090万美元，其中340万美元计入2019年第二季度运营结果，全部损失计入2019年上半年运营结果[101] - APC在TeesREP项目预计损失3090万美元，2019年上半年记录约210万美元减值损失，估计所得税收益为590万美元[173] - 2019年4月记录了210万美元的商誉减值损失[146] 应收账款与合同资产 - 截至2019年7月31日，公司应收账款和合同资产合计减去730万美元合同损失准备金后为1610万美元[103] 项目积压量 - 截至2019年7月31日，公司项目积压量超14亿美元[104] - 截至2019年7月31日和1月31日，公司项目积压量分别约为14亿美元和11亿美元[113] 合并收入 - 2019年第二季度公司合并收入为6310万美元，较2018年同期的1.367亿美元下降7360万美元；2019年上半年合并收入为1.126亿美元，较2018年同期的2.78亿美元下降[106] - 2019年7月31日止三个月公司总收入为6305.9万美元，2018年同期为1.3667亿美元，同比下降53.9%[128] 各业务线收入占比 - 2019年第二季度和上半年，电力行业服务部门收入分别占合并收入的44.2%和42.7%，2018年同期分别为76.9%和81.8%[106] - 2019年第二季度和上半年，TRC工业服务业务收入分别为3320万美元和6030万美元，分别占合并收入的52.7%和53.6%，较2018年同期分别增长18.5%和35.5%[106] 各业务线收入变化 - 2019年第二季度和上半年，电力行业服务部门收入分别占合并收入的44.2%和42.7%，2018年同期分别为76.9%和81.8%[106] - 2019年第二季度和上半年，TRC工业服务业务收入分别为3320万美元和6030万美元，分别占合并收入的52.7%和53.6%，较2018年同期分别增长18.5%和35.5%[106] - 2019年7月31日止三个月电力行业服务收入为2789万美元，2018年同期为1.05051亿美元，同比下降73.4%[128] - 2019年7月31日止三个月工业制造和现场服务收入为3323万美元，2018年同期为2803.7万美元，同比增长18.5%[128] - 2019年7月31日止三个月电信基础设施服务收入为193.9万美元，2018年同期为358.2万美元，同比下降45.9%[128] - 2019年上半年电力行业服务收入降至4810万美元，较2018年减少1.794亿美元，降幅79%[140] - 2019年上半年工业制造和现场服务收入增至6030万美元，较2018年增加1580万美元，增幅36%[142] - 2019年上半年电信基础设施服务收入为420万美元，较2018年的600万美元有所下降[143] 公司盈利情况 - 2019年上半年公司合并毛亏损为1810万美元，所得税前亏损为3590万美元，归属于股东的净亏损为2860万美元，摊薄后每股亏损1.84美元；2018年同期归属于股东的净收入为2180万美元，摊薄后每股收益1.39美元[107] - 2019年第二季度公司归属于股东的净收入为120万美元，摊薄后每股收益0.07美元；2018年同期归属于股东的净收入为1700万美元，摊薄后每股收益1.08美元[108] - 2019年第二季度公司净亏损2860万美元，而2018年同期净收入为2180万美元[138] - 2019年7月31日止三个月公司股东应占净收入为115.4万美元，2018年同期为1697.2万美元，同比下降93.2%[127][128] - 2019年7月31日止三个月毛利润为296.5万美元，2018年同期为3070.8万美元，同比下降90.3%[128] - 2019年上半年公司报告合并毛亏损1810万美元，而2018年为毛利润4620万美元[145] 收入成本 - 2019年7月31日止三个月收入成本为6009.4万美元，2018年同期为1.05962亿美元，同比下降43.3%[128] - 2019年上半年收入成本降至1.307亿美元，较2018年减少1.01212亿美元，降幅44%[144] 其他收入与所得税 - 2019年7月31日止三个月其他收入净额为164.2万美元，2018年同期为292.8万美元，同比下降43.9%[128] - 2019年7月31日止三个月所得税收益为641.1万美元，2018年同期所得税费用为631.4万美元[128] - 2019年上半年其他收入为389.4万美元，较2018年增加20.2万美元，增幅5.5%[139] - 2019年上半年记录所得税收益693.2万美元，2018年记录所得税费用805.1万美元[139] 现金及现金等价物 - 截至2019年7月31日，现金及现金等价物余额为1.707亿美元，较1月31日增加640万美元[151] 经营活动现金流量 - 2019年上半年经营活动使用现金净额为5320万美元[152] - 2019年和2018年上半年，公司经营活动净现金使用量分别为-5316.4万美元和-5853.2万美元[168] 未履行担保履约义务债券 - 截至2019年7月31日，未履行的担保履约义务相关债券总额约为1.58亿美元[163] EBITDA - 2019年和2018年第三季度，公司EBITDA分别为-425.6万美元和2441.7万美元；2019年和2018年上半年，公司EBITDA分别为-3356.2万美元和3256.9万美元[167] 融资安排 - 公司融资安排的循环贷款最高借款额为5000万美元，有效期至2021年5月31日，利率为30天LIBOR加2.0%[175] 短期投资 - 截至2019年7月31日，公司6200万美元短期投资的加权平均年利率为2.7%[176] 利率影响 - 利率上升300个基点，公司税前净减少损失27.1万美元；利率下降270个基点，公司税前净减少损失23.3万美元[178] 资产抵押与资金需求 - 公司将大部分资产抵押以确保融资安排，在满足一定条件下，收购、剥离、现金股息或重大投资无需银行同意[161] - 公司认为手头现金、短期投资到期现金和未来经营产生的现金足以满足可预见的业务需求，但未来收购等可能需筹集额外资金[164] EBITDA评估说明 - 公司认为EBITDA有助于评估和比较经营现金流表现，但不应孤立看待或替代美国公认会计原则下的经营结果[166] 能源行业预测 - 美国能源信息署预测，到2050年美国天然气发电将持续增长，年均增长1.2%，天然气发电占比将从2018年的约34%升至2022年的37%和2050年的39%，煤炭发电占比将从2018年的28%降至2022年的23%和2050年的17%[118]

项目成本与损失 - 2019年第一季度末公司预计TeesREP项目成本将超预期收入2760万美元，该损失已计入2019年4月30日止三个月的经营业绩[94] - 2019年第一季度APC确认损失2760万美元，导致公司本季度毛亏损2100万美元，而2018年同期毛利润为1550万美元，占同期总收入的11%[119] - 2019年4月APC记录了210万美元的商誉减值损失[120] - 2019年第一季度记录了约210万美元的减值损失，冲销了与APC相关的剩余商誉余额[143] 项目积压与合同 - 截至2019年4月30日，公司项目积压金额为11亿美元，加上哈里森县电站项目后超14亿美元[101] - GPS与ESC哈里森县电力公司签订合同，将在西弗吉尼亚州哈里森县建造一座625兆瓦的天然气发电厂；与根西岛发电站公司签订合同，将在俄亥俄州根西岛县建造一座1875兆瓦的天然气发电厂[99] 合并收入与业务线收入 - 2019年4月30日止三个月公司合并收入为4950万美元，较2018年同期的1.414亿美元下降9190万美元[96] - 2019年4月30日止三个月电力行业服务收入占合并收入的40.1%，去年同期为86.6%[96] - 2019年第一季度工业服务业务收入为2710万美元，占当期合并收入的54.6%，较去年第一季度的1640万美元增长64.6%[96] - 2019年第一季度电力行业服务收入为2020万美元，较2018年同期的1.225亿美元下降84%，占本季度总收入的41%，而去年同期占比为87%[114][115] - 2019年第一季度工业制造和现场服务收入为2710万美元，较2018年同期的1640万美元增长65%，占本季度总收入的55%[114][116] - 2019年第一季度电信基础设施服务收入为230万美元，较2018年同期的240万美元下降6.5%[114][117] 利润与亏损指标 - 2019年4月30日止三个月公司合并毛损为2100万美元，所得税前亏损为3040万美元，净亏损为2980万美元，摊薄后每股亏损1.91美元；去年同期净利润为480万美元，摊薄后每股收益0.31美元[97] - 2019年第一季度净亏损2980万美元，摊薄后每股亏损1.91美元，而2018年同期净利润为480万美元，摊薄后每股盈利0.31美元[112] - 2019年第一季度EBITDA为 - 2930.6万美元，2018年同期为815.2万美元；归属于股东的EBITDA分别为 - 2919.1万美元和814.7万美元[136] 行业发电数据 - 2018年美国公用事业规模设施净发电量增长3.6%，天然气、风能和太阳能发电量分别增长13.2%、8.1%和25.0%，煤炭发电量下降4.9%[107] - EIA预测到2050年美国净发电量将以每年约1.0%的速度稳定增长，天然气发电量将以每年1.2%的速度增长，天然气发电占比将从2018年的约34%升至2022年的37%和2050年的39%，煤炭发电占比将从2018年的28%降至2022年的23%和2050年的17%[105] 股息支付 - 公司向股东支付了每股0.25美元的季度现金股息[95] 收入成本与其他收入 - 2019年第一季度收入成本为7080万美元，较2018年同期的1.259亿美元下降44%[114][118] - 2019年第一季度其他收入为225万美元，较2018年同期的76.4万美元增长194.8%[114] 所得税情况 - 2019年第一季度记录了约50万美元的所得税收益，预计2020年1月31日结束的年度有效所得税税率约为24.8%，2018年同期所得税费用为170万美元，年度有效所得税税率约为26%[122][123] 现金及营运资金 - 截至2019年4月30日，公司现金及现金等价物余额为1.324亿美元，较1月31日的1.643亿美元减少；营运资金为3.021亿美元，较1月31日的3.341亿美元减少3200万美元[125] 2018年第一季度现金情况 - 2018年第一季度经营活动净现金使用量为6090万美元，主要因四个EPC项目临近完工，合同资产增加3670万美元，合同负债减少1720万美元，应收账款增加950万美元[129] - 2018年第一季度现金主要来源为短期投资到期，金额为9800万美元，非经营活动现金使用包括支付现金股息390万美元，运营子公司资本支出370万美元[130] 信贷协议情况 - 与银行的信贷协议于2021年5月31日到期，贷款承诺为5000万美元，包括30天伦敦银行同业拆借利率加2%的循环贷款，有条件增加1000万美元承诺额度[131] - 2019年4月30日，信贷协议下未偿还信贷约1550万美元，无未偿还借款，2019年4月30日和1月31日符合财务契约，但本季度亏损降低了契约合规边际[132] 净现金使用量 - 2019年第一季度净现金使用量为3638.2万美元，2018年同期为6093.5万美元[137] 会计准则影响 - 2020年2月1日生效的新会计准则预计不会对合并财务报表产生重大影响[144] 短期投资情况 - 2019年4月30日，短期投资1.234亿美元，加权平均年利率为2.7%，利率变动对经营结果有潜在影响[146] 收购影响 - 收购APC后，面临财务报表货币转换影响，同时受铜、混凝土、钢材和燃料等大宗商品价格波动影响[148][149]

业绩总结 - 截至2019年1月31日，公司的净收入为52036千美元，较2018年的72011千美元下降27.7%[17] - 2019财年的总收入为482153千美元，较2018年的892815千美元下降46.0%[17] - 2019财年的EBITDA为52478千美元，较2018年的116101千美元下降54.8%[17] - 2019财年的毛利为82438千美元，毛利率为17.1%，较2018年的149325千美元和16.7%有所改善[17] - 2019财年的每股摊薄收益为3.32美元，较2018年的4.56美元下降27.2%[17] - 2019年第一季度收入为87658千美元，毛利率为7.7%[29] - 2019年第一季度净亏损为2291千美元，EPS为-0.14美元[29] 财务状况 - 截至2019年1月31日，公司的现金、现金等价物和短期投资总额为296531千美元，较2018年的434015千美元下降31.7%[19] - 截至2019年1月31日，公司的净流动性为334072千美元，显示出强劲的财务状况[19] - 2019年总负债与股东权益比率为0.8倍[23] - 2019年1月31日，公司的总资产为476648千美元，较2018年的542669千美元下降12.2%[31] - 2019年1月31日，公司的总负债为82276千美元，较2018年的184541千美元下降55.4%[33] - 2019年每股现金分红为1.00美元，保持不变[28] 用户数据与合同 - 截至2019年1月31日，公司的项目积压为1094000千美元，较2018年的379000千美元增长188.7%[19] - 2019年1月31日，公司的应收账款净额为36174千美元，较2018年的26287千美元增长37.7%[31] - 2019年1月31日，公司的合同资产为58357千美元，较2018年的13847千美元增长320.5%[31] - 2019年1月31日，公司的应付账款为44427千美元，较2018年的100238千美元下降55.7%[33] 税收与研发 - 公司在2019年获得了16600千美元的研发税收优惠[19] - 2019财年的有效所得税率为30%，较2018年的36%有所下降[19] 其他信息 - 过去五年的年均回报率为16%[24] - 2019年留存收益为247616千美元，较2018年的211112千美元增长17.2%[33]

综合财务数据关键指标变化 - 2019财年公司综合收入从2018财年的8.928亿美元降至4.822亿美元，降幅明显[211] - 2019财年公司毛利润为8240万美元，2018财年为1.493亿美元，毛利率从16.7%提升至17.1%[211] - 2019财年归属于股东的净利润从2018财年的7200万美元降至5200万美元，降幅27.7%，摊薄后每股收益从4.56美元降至3.32美元[214] - 2019财年公司记录了1660万美元与研发活动增加相关的所得税抵免福利[209] - 2019财年公司宣布并支付了总计1.00美元的季度现金股息[209] - 2019财年，公司确认与往年研发活动相关的所得税收益1660万美元，对摊薄后每股收益的有利影响为1.06美元[225] - 2019财年，公司股东应占净收入为5200万美元，摊薄后每股收益为3.32美元，上一年分别为7200万美元和4.56美元[236] - 2019财年和2018财年的收入成本分别为3.997亿美元和7.435亿美元，毛利润分别为8240万美元和1.493亿美元[243] - 2019财年公司整体毛利润率为17.1%，高于2018财年的16.7%[244] - 2019财年公司记录所得税收益470万美元，反映了截至2018年1月31日三年期间研发抵免相关收益1660万美元[249] - 2019财年公司年度有效所得税税率降至29.5%，2018财年为35.8%[250] - 2019财年和2018财年其他收入中的利息收入分别为420万美元和510万美元，货币市场基金额外投资收入分别为180万美元和70万美元[253] - 2018财年和2017财年归属于股东的净利润分别为7200万美元和7030万美元[255] - 2018财年公司记录所得税费用4030万美元，年有效所得税率约为35.8%；2017财年记录所得税费用3710万美元，年有效所得税率为32.4%[265][267] - 2018财年和2017财年其他收入中，CD利息收入分别为510万美元和210万美元，货币市场账户额外投资收入分别为70万美元和20万美元[268] - 2018财年和2017财年归属于非控股股东的净收入分别为30万美元和710万美元[269] - 截至2019年1月31日和2018年1月31日，公司现金及现金等价物余额分别为1.643亿美元和1.221亿美元[270] - 2019财年经营活动使用的现金净额为1.123亿美元，主要因四个重大EPC项目完工[271] - 2019财年为支持业务增长，部分项目成本及估计收益超过开票金额增加3380万美元，应收账款增加1020万美元[272] - 2019财年为运营提供资金的主要现金来源是短期投资到期，金额为1.79亿美元[273] - 2019财年、2018财年和2017财年EBITDA分别为5231.1万美元、1.16436亿美元和1.17738亿美元；归属于股东的EBITDA分别为5247.8万美元、1.16101亿美元和1.1064亿美元[296] - 2019财年、2018财年和2017财年净现金（使用）提供的经营活动现金流量分别为 - 1.12322亿美元、 - 7279.3万美元和2.59044亿美元[297] 各业务线收入关键指标变化 - 2019财年GPS和APC提供的综合收入占比分别为76%、91%和87%（2017 - 2019财年）[204] - 2019财年APC和TRC收入创纪录，其他运营部门（TRC、APC和SMC）收入较2018财年增长超一倍[206][211] - 2019财年电力行业服务收入为3.678亿美元，较上一年的8.145亿美元减少4.467亿美元，降幅55%，该业务收入占2019财年合并收入的约76%，上一年约为91%[237][239] - 2019财年工业制造和现场服务收入为1.017亿美元，较上一年的6530万美元增加3640万美元，增幅55.7%[237] - 2019财年电信基础设施服务收入为1270万美元，较上一年的1297万美元减少30万美元，降幅2.3%[237] - 2019财年工业制造和现场服务业务收入增长56%，即3640万美元，达到1.017亿美元[241] - 2019财年电信基础设施服务业务收入为1270万美元，上一年为1300万美元[242] 项目与合同相关情况 - 2019财年GPS四个电厂项目基本完工，并签订三个EPC服务合同，总发电能力约4.0吉瓦[206] - 2019财年，公司签订三份EPC服务合同，建设天然气发电厂，总发电输出约4.0吉瓦，还签订建设1600兆瓦的Chickahominy发电厂的合同[217] - 截至2019年1月31日，项目积压约为11亿美元，2018年同期为4亿美元[212] - 2019财年公司运营结果受部分项目运营和合同挑战影响，不利的毛利润调整对业绩有负面影响[213] - 公司EPC和其他长期建筑合同主要基于竞争性投标或支持发电厂项目开发签订，多数为固定价格合同，收入主要随时间确认[304] 商誉减值相关情况 - 2018年11月1日，公司对TRC进行商誉减值评估，记录约150万美元的商誉减值损失，上一年记录的减值损失为60万美元，2019年1月31日TRC剩余商誉余额为1230万美元[226] - 2019财年减值损失为149万美元，较上一年的58.4万美元增加90.7万美元，增幅155.3%[237] - 2019财年和2018财年TRC商誉减值损失分别为150万美元和60万美元[248] - 2018财年TRC记录了约60万美元的减值损失，2017财年APC记录了约200万美元的减值损失[263][264] - 2019年1月31日，GPS、TRC和APC收购相关的商誉余额分别为1850万美元、1230万美元和200万美元，合计约占合并总资产的7%[318] - 2018年11月1日，TRC的公允价值低于账面价值，记录了约150万美元的商誉减值损失，预计未来七年收入年均增长4.9%，到2026年1月31日止年度，预计息税前年收益将增至收入的6.5%[322] 其他费用与收入相关情况 - 2019财年销售、一般和行政费用为4070万美元，较上一年的4176万美元减少105万美元，降幅2.5%[237] - 2019财年其他收入净额为698万美元，较上一年的565万美元增加133万美元，增幅23.6%[237] - 2019财年和2018财年销售、一般和行政费用分别为4070万美元和4180万美元，下降3%[247] 公司资金支持与合作相关情况 - 公司为去年一家独立公司组建的VIE提供资金支持，该VIE专注天然气发电厂开发，预计2019年完成融资收尾[289] - 过去公司与其他独立方达成类似支持安排，成功开发建设了三座燃气发电厂[290] - 公司曾对为建设两座发电厂而组建的建设合资企业拥有财务控制权，这两座发电厂于2017财年完工，合资企业实体于2019年1月31日结束的年度内解散[292] 市场环境与政策影响相关情况 - 2018年初，受大宗商品和工业金属市场以及美国进口关税影响，国内钢铁价格大幅上涨，多数时间处于七年高位，近期价格呈下降趋势；同时，熟练建筑工人短缺导致工资上涨[294] - 公司于2018年2月1日采用新收入确认标准ASC Topic 606，对留存收益和经营结果影响不重大[303] - 公司认为与长期建筑合同收入确认、所得税报告等相关的会计政策对理解财务状况和经营结果最为关键[301] - 公司于2019年2月1日采用新租赁准则，将在合并资产负债表中增加使用权资产和相应租赁负债100万 - 200万美元[341] - 2020年2月1日生效的新信用损失计量准则预计不会对合并财务报表产生重大影响[344] 公司财务状况与融资相关情况 - 截至2019年1月31日，公司在信贷协议下有1520万美元的未偿还信贷，TRC有40万美元的未偿还不可撤销信用证[280] - 截至2019年1月31日，公司未偿还的合同义务总计261.3万美元，未偿还的担保债券总额为1110万美元[284][287] - 截至2019年1月31日，未定价变更订单在估计交易价格中的总金额为1880万美元[314] - 截至2019年1月31日，公司与银行的融资安排下无未偿还借款，最高借款额度为5000万美元，利率为30天LIBOR加2%[346] - 截至2019年1月31日，公司短期投资1.32亿美元的加权平均年利率为2.6%[347] - 截至2019年1月31日，短期投资加权平均利率最大降幅为260个基点[348] 所得税相关情况 - 2019财年，公司确认的所得税抵免净额为1660万美元，评估认为不符合确认标准的所得税收益为510万美元[326] - 2019年1月31日，合并资产负债表中递延所得税资产为130万美元[327] 股票期权相关情况 - 2019、2018和2017财年授予的股票期权分别为25.7万股、30.15万股和27万股，每股加权平均公允价值分别为9.31美元、13.55美元和14.93美元，对应年份记录的薪酬费用分别为160万美元、470万美元和230万美元[331] - 自2017年1月起授予的股票期权，估计预期寿命约为3.3年[332] 可变利益实体相关情况 - 截至2019年1月31日和2018年，公司是一个从事天然气发电厂项目开发活动的可变利益实体（VIE）的主要受益人，该VIE的账户余额已纳入合并财务报表[334] 法律纠纷相关情况 - 2018年6月，GPS与前分包商的纠纷通过仲裁解决，向分包商支付约520万美元及利息和仲裁费[337] - 2018年7月，TRC与PPS达成和解，支付90万美元，因之前计提金额超过协商和解金额，公司记录了140万美元的和解收益[338] - 2019年1月，GPS起诉Exelon违约，3月7日Exelon终止与GPS的EPC服务合同，Exelon还提出各种索赔并扣留欠款[339] - 与客户纠纷相关的应收账款和保留金约1710万美元收款时间可能大幅延长[340] 汇率与大宗商品价格影响相关情况 - 收购APC后，公司面临将APC财务报表从欧元换算为美元的影响[349] - 公司受铜、混凝土、钢铁产品和燃料等大宗商品价格波动影响，且一般不进行套期保值[350]