合并收入相关 - 2021年4月30日止三个月合并收入为1.263亿美元，较2020年同期的6010万美元增加6620万美元，增幅110.1%[107] - 2021年第一季度，公司总成本为1.26341亿美元，较2020年同期的6014.8万美元增长110.1%[141] 各业务线收入相关 - 2021年4月30日止三个月电力行业服务部门收入增至9720万美元，较2020年同期增加4860万美元，占合并收入的76.9%，2020年同期占比80.8%[108] - 2021年4月30日止三个月TRC工业服务业务收入为2670万美元，较2020年同期的970万美元增加1690万美元，增幅173.6%，占合并收入的21.1%，2020年同期占比16.2%[108] - 2021年第一季度，电力行业服务收入为9720万美元，较2020年同期的4860万美元增长99.9%，占本季度合并收入的76.9%，2020年同期占比为80.8%[141][142] - 2021年第一季度，工业制造和现场服务收入为2665.8万美元，较2020年同期的974.4万美元增长173.6%[141] - 2021年第一季度，电信基础设施服务收入为251.1万美元，较2020年同期的179.2万美元增长40.1%[141] - 工业制造和现场服务业务收入在2021年第一季度占合并收入的21.1%，达2670万美元，较2020年同期的970万美元增长1690万美元，增幅173.6%，项目积压增至6710万美元[144] - 电信基础设施服务业务收入在2021年第一季度为250万美元，较2020年同期的180万美元增长40.1%[145] 毛利相关 - 2021年4月30日止三个月合并毛利为2370万美元，占合并收入的18.8%；2020年同期为400万美元，占比6.7%[109] - 2021年第一季度，公司毛利润为2371.4万美元，较2020年同期的400.9万美元增长491.5%[141] - 2021年第一季度合并毛利约为2370万美元，毛利率约为18.8%；2020年同期毛利为400万美元，毛利率约为6.7%[147][148] 销售、一般和行政费用相关 - 2021年和2020年4月30日止三个月销售、一般和行政费用分别为990万美元（占合并收入的7.8%）和1030万美元（占合并收入的17.2%）[109] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为990万美元，占合并收入的7.8%；2020年同期为1030万美元，占比17.2%[149] 税前账面收入与所得税相关 - 2021年4月30日止三个月合并税前账面收入为1450万美元，所得税费用为380万美元；2020年同期所得税收益为450万美元[110] - 2021年第一季度所得税费用约为380万美元，预计2022财年有效所得税税率约为25.1%；2020年同期所得税收益约为450万美元[152] 股东应占净利润与每股收益相关 - 2021年4月30日止三个月股东应占净利润为1080万美元，摊薄后每股收益0.67美元；2020年同期净亏损80万美元，摊薄后每股亏损0.05美元[110] - 2021年第一季度，公司股东应占净收入为1080万美元，即每股摊薄收益0.67美元；2020年同期净亏损约80万美元，即每股摊薄亏损0.05美元[140] 项目积压相关 - 2021年4月30日电力行业服务报告部门项目积压约为7亿美元，1月31日约为8亿美元[112] 合同相关 - 截至2021年4月30日，公司签订的天然气发电厂EPC服务合同总额定电气输出约为6.4吉瓦，初始合同总价值约为30亿美元，未实现合同总价值约为26亿美元[117] - 2021年5月，GPS与CPV Maple Hill Solar, LLC签订EPC服务合同，建设Maple Hill Solar设施，预计2022年下半年完工，将使用超23.5万块光伏组件，发电约100兆瓦[119] 美国发电占比相关 - 2010 - 2020年，美国燃煤发电占比从45%降至不足20%，天然气发电占比从24%增至39%，EIA预计2050年燃煤发电占比降至11%，天然气发电占比为36%[126] - 2021年前四个月，美国燃煤发电量较2020年同期增长近40%，占总发电量的23%；2020年天然气电价较2019年低18%，较2018年低33%[127] - 2019 - 2020年，美国公用事业规模的风能和太阳能光伏发电占比从8.8%升至10.6%，EIA预计2050年可再生能源发电占比超42%，较当前增长超175%[129] 股息与回购相关 - 2021财年，公司董事会宣布并支付两次每股1美元的特别现金股息，继续支付每股0.25美元的常规现金股息，并授权使用2500万美元回购普通股[139] 合并收入成本相关 - 2021年第一季度合并收入成本为1.026亿美元，较2020年同期的5610万美元增长约82.8%[146] 其他收入相关 - 2021年第一季度其他收入包括APC收到的0.7万美元研发信贷付款；2020年同期其他收入净额为110万美元[150][151] 现金及现金等价物与营运资金相关 - 2021年4月30日现金及现金等价物余额为3.967亿美元，较1月31日的3.667亿美元增加；营运资金增至2.76亿美元[154] 经营活动现金净额相关 - 2021年第一季度经营活动提供的现金净额为1730万美元；2020年同期为4020万美元[155][157] - 2021年4月30日结束的三个月，公司经营活动提供的净现金为1734.6万美元，2020年同期为4018.7万美元[170] 未履行义务与债券相关 - 截至2021年4月30日，公司未履行的担保履约义务价值约为3.72亿美元，未到期债券总额约为660万美元[163] EBITDA相关 - 2021年4月30日结束的三个月，公司EBITDA为1564.4万美元，2020年同期为 - 408.5万美元；归属于股东的EBITDA为1564.4万美元，2020年同期为 - 405.5万美元[168] 融资安排相关 - 截至2021年4月30日，公司与银行的融资安排下无未偿还借款，该融资安排提供最高借款额为5000万美元的循环贷款，有效期至2024年5月31日，利率为30天LIBOR加1.6%[175] 基金余额与收益率相关 - 截至2021年4月30日，公司政府和优质货币市场基金余额为2.774亿美元，混合年收益率为0.04%[177] - 截至2021年4月30日，公司短期投资7000万美元和货币市场基金2.774亿美元的加权平均年利率为0.07%[178] 利率影响相关 - 利率上升300个基点，公司利息收入和税前收入增加888.8万美元；上升200个基点，增加592.5万美元；上升100个基点，增加296.3万美元[180] 会计准则相关 - 2019年12月FASB发布ASU 2019 - 12简化所得税会计，2021年2月1日生效，公司预计该准则不会改变其所得税会计处理[173] 关键会计政策相关 - 公司认为长期建筑合同收入确认、所得税报告等会计政策对理解财务状况和经营成果最为关键，2021年4月30日结束的三个月内这些关键会计政策应用无重大变化[172] LIBOR替代影响相关 - 全球金融市场准备在2021年底停用LIBOR，公司预计其替代不会对与银行的融资安排和财务报告产生重大影响[176] 建筑材料成本影响相关 - 2021年4月30日结束的年度，公司活跃项目的盈利能力未因建筑材料成本全球飙升而受到重大影响[179]

合并收入关键指标变化 - 2021财年合并收入为3.922亿美元，较2020财年的2.39亿美元增加1.532亿美元，增幅64.1%[205] - 2021财年合并收入成本3.301亿美元，2020财年为2.458亿美元，2021财年毛利润6210万美元，较2020财年的毛亏损增加6890万美元 [257][264] 电力行业服务业务线数据关键指标变化 - 2021财年电力行业服务部门收入为3.194亿美元，较2020财年的1.357亿美元增加1.836亿美元，占合并收入的81.4%，2020财年占比为56.8%[205] - 2021财年电力行业服务收入3.194亿美元，较2020财年的1.357亿美元增长135.3%，占2021财年合并收入的81.4% [257][258] - 截至2021年1月31日，电力行业服务报告部门的项目积压约为8亿美元，2020年1月31日约为13亿美元[224] TRC工业服务（工业制造和现场服务）业务线数据关键指标变化 - 2021财年TRC工业服务业务收入为6530万美元，较2020财年的9470万美元减少2940万美元，降幅31.0%，占合并收入的16.6%，2020财年占比为39.6%[205] - 2021财年工业制造和现场服务收入6530万美元，较2020财年减少2940万美元，降幅31.0%，占2021财年合并收入的16.6% [257][262] 电信基础设施服务业务线数据关键指标变化 - 2021财年电信基础设施服务收入760万美元，2020财年为860万美元 [263] 毛利及相关指标变化 - 2021财年合并毛利为6210万美元，占合并收入的15.8%；2020财年因APC分包损失3360万美元，合并毛损为680万美元，还记录了APC商誉减值损失210万美元和TRC商誉减值损失280万美元[206] 销售、一般和行政费用指标变化 - 2021财年和2020财年销售、一般和行政费用分别为3900万美元（占合并收入10.0%）和4410万美元（占合并收入18.5%）[207] - 2021财年销售、一般和行政费用3900万美元，2020财年为4410万美元，分别占相应时期合并收入的10.0%和18.5% [257][266] 其他收入及所得税指标变化 - 2021财年其他收入降至190万美元，2020财年为810万美元；2021财年所得税费用为110万美元（扣除净运营亏损转回收益440万美元），2020财年所得税收益为710万美元[209] - 2021财年和2020财年其他收入净额分别为190万美元和810万美元，降幅76.5% [269] - 2021财年记录所得税费用约110万美元，年度有效所得税税率为4.3%，2020财年记录所得税收益约710万美元 [270][272][273] 净利润及每股收益指标变化 - 2021财年归属于股东的净利润为2390万美元，摊薄后每股收益1.51美元；2020财年净亏损4270万美元，摊薄后每股亏损2.73美元[210] TeesREP项目指标变化 - TeesREP项目固定价格部分损失从3360万美元降至2950万美元，按时间和材料计费的项目活动已实现并持续盈利；截至2021年1月31日和2020年1月31日，该项目应收账款和合同资产总额分别为480万美元和1920万美元[220] 研发税收抵免指标变化 - 2019财年第四季度确认研发税收抵免收益净额1660万美元，后减少40万美元；截至2021年1月31日，已确定但未确认的研发税收抵免所得税收益为500万美元[221] - 2019财年，公司确认研发税收抵免所得税收益净额1620万美元，后减少40万美元，评估未达确认标准的收益为510万美元，2021年1月31日相关负债为500万美元[320] 天然气发电厂合同情况 - 公司签订EPC服务合同的天然气发电厂总额定电气输出约为6.4吉瓦，初始合同总价值约为30亿美元，未实现合同总价值约为27亿美元（截至2021年1月31日）[230] - 2020年1月公司与Harrison Power签订合同建设1085兆瓦天然气发电厂，3月与NTE Connecticut签订合同建设650兆瓦天然气发电厂[227] - 2019年5月公司签订合同建设625兆瓦发电厂，有意义的建设活动可能在2022年1月31日前无法开始[228] - 公司签订合同建设1740兆瓦Chickahominy发电站，但因多种因素无法预测建设何时开始[229] - 2020年3月宣布签订建设920兆瓦Brooke County发电厂合同，10月项目取消[230] - 公司正在进行Killingly天然气发电厂项目，预计2022财年开工[235] 能源发电结构变化趋势 - 2010年煤电占总发电量约45%，2020年降至不足20%，预计2050年将降至11%；2010年天然气发电占净发电量约24%，2020年升至约40%，较2010年增长64%，预计2050年将供应36%的净发电量[240] - 2018年美国公用事业规模设施年发电总量比2007年峰值高约1%，EIA预计2021 - 2050年美国公用事业规模发电量年均增幅略低于1%；2020年因疫情发电总量下降2.9% [241] - 2018、2019、2020年美国公用事业规模风能和太阳能光伏设施发电量分别占总发电量的8.0%、8.8%和10.6%，EIA预计到2050年可再生能源发电将增长超175%，占比超42% [244] 业务发展战略调整 - 公司将业务发展重点转向可再生能源项目，2022财年有望开始相关EPC服务合同活动[239] 股息与股票回购 - 2021财年公司董事会宣布并支付两次特别现金股息，每股1美元，授权使用2500万美元回购普通股[255] 现金及营运资金指标变化 - 2021年1月31日和2020年现金及现金等价物余额分别为3.667亿美元和1.674亿美元，营运资金从2.777亿美元降至2.701亿美元 [274] - 2020财年现金及现金等价物余额增加310万美元至1.674亿美元，营运资金减少5730万美元至2.777亿美元[278] 净营业亏损及退款情况 - 2021财年公司净营业亏损结转将获1270万美元联邦所得税退款[276] 现金来源与使用情况 - 2021财年主要现金来源为短期投资到期收回7000万美元，非经营活动使用现金，包括支付4700万美元股息[277] - 2020财年经营活动提供净现金5360万美元，净亏损使用现金3380万美元[279] - 2020财年公司购买1.95亿美元银行定期存单，行使股票期权获得160万美元现金[280] 资本支出指标变化 - 2021财年资本支出降至170万美元，较2020财年的710万美元减少约76.1%[277] 信贷协议及相关情况 - 截至2021年1月31日，公司信贷协议贷款承诺为5000万美元，有180万美元未偿还信用证[281][282] 未履行义务及债券情况 - 截至2021年1月31日，公司未履行的有担保履约义务收入价值低于披露值，未到期债券总额约4300万美元[285] EBITDA指标变化 - 2021财年EBITDA为2950.4万美元，2020财年为 - 4311.6万美元[295] 经营活动净现金指标变化 - 2021财年经营活动提供净现金1.7468亿美元，2020财年为5356.5万美元[297] APC项目预计损失情况 - 2020财年第一季度末，APC项目预计成本超预计收入约2760万美元，到2020年1月31日，预计损失增至3360万美元，TeesREP分包合同固定价格部分最终损失减至2950万美元[305] 合同变更金额情况 - 截至2021年1月31日，合同变更在预计交易价格中的总金额为1660万美元[309] 商誉余额及减值情况 - 截至2021年1月31日，GPS和TRC的商誉余额分别为1850万美元和950万美元，合计约占合并总资产的4.6%[312] - 2020财年第一季度，APC业务商誉减值损失210万美元[312] - 2020年11月1日对TRC进行商誉减值评估，其公允价值超过账面价值约150万美元[316] - 2019财年和2020财年，TRC分别确认商誉减值损失约150万美元和280万美元[318] - 2021财年未记录商誉或其他无形资产减值损失，2020财年记录TRC商誉减值损失280万美元，APC商誉减值损失210万美元 [268] TRC业务预测情况 - TRC预计到2024年1月31日收入从疫情年恢复到2019财年水平，此后年均增长率约3.0%，息税前利润占收入比例从2022年1月31日的3.1%增至2026年1月31日的6.8%[317] - 2021年1月31日，TRC项目积压订单为5400万美元，2020年1月31日为1400万美元[317] 研发税收抵免检查情况 - 2020年11月，公司收到IRS通知将检查2018财年合并所得税申报表，重点可能是研发税收抵免[323] 递延所得税资产及估值备抵情况 - 截至2021年1月31日，合并资产负债表中递延所得税资产为0.2百万美元[325] - 2020财年，针对APC英国子公司净运营亏损产生的递延所得税资产设立了7.1百万美元的估值备抵[326] - 为抵消2021财年应纳税所得额，释放了0.2百万美元的英国估值备抵[327] - 2020年1月31日，记录了与2020财年国内净运营亏损所得税优惠相关的8.3百万美元递延所得税资产，无对应估值备抵，2020财年国内符合CARES法案可结转亏损约为39.5百万美元[328] 股票期权及相关费用情况 - 2021、2020和2019财年授予员工和独立董事的股票期权分别为242,000、238,500和257,000股，每股加权平均公允价值分别为6.53美元、9.60美元和9.31美元[331] - 自2021财年起，确定股票期权公允价值时使用的估计预期寿命增至3.4年[332] - 2020、2019和2018年4月授予两名高级管理人员的基于绩效的限制性股票单位分别涵盖最多45,000、36,000和36,000股普通股，估计公允价值为授予日期目标股数总市值的88.5%[333] - 2021、2020和2019财年与股票奖励相关的费用分别为2.9百万美元、2.1百万美元和1.6百万美元[334] 法律纠纷相关应收账款情况 - 截至2021年1月31日，与法律纠纷客户相关的未偿应收账款、保留金和其他合同资产总额为24.5百万美元[341] 基金余额及收益率情况 - 截至2021年1月31日，政府和优质货币市场基金余额为239.4百万美元，混合年收益率为0.04%，短期投资和货币市场基金加权平均年利率为0.08%[346][347] 成本风险应对措施 - 供应成本波动增加时，公司或采取措施降低风险[350] - 工业制造和现场服务部门仅保留三天材料报价[350] - 电力行业服务部门通过早期采购设备和物资降低成本风险[350] - 2021财年，公司活跃项目盈利能力未受材料成本激增显著影响[350]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度公司合并收入为1.273亿美元，较2019年同期的5840万美元增加6890万美元，增幅118.0%[111] - 2020年前三季度公司合并收入为2.75亿美元，较2019年同期增长60.8%[116] - 2020年第三季度公司合并毛利润为2030万美元，占合并收入的16.0%；2019年同期为600万美元，占比10.3%[113] - 2020年前三季度公司合并毛利润为4000万美元，占合并收入的14.5%；2019年同期为亏损1210万美元[118] - 2020年第三季度公司股东应占净利润为950万美元，摊薄后每股收益0.60美元；2019年同期为亏损690万美元，摊薄后每股亏损0.44美元[115] - 2020年前三季度公司股东应占净利润为1430万美元，摊薄后每股收益0.91美元；2019年同期为亏损3550万美元，摊薄后每股亏损2.27美元[122] - 2020年10月31日止三个月，公司股东应占净收入为950万美元，摊薄后每股0.60美元；2019年同期净亏损690万美元，摊薄后每股0.44美元[168] - 2020年前十月公司股东应占净收入为1430万美元，2019年同期净亏损为3550万美元[182][183] - 2020年10月31日止三个月，合并收入成本为1.06988亿美元，同比增长104.1%[170][175] - 2020年10月31日止三个月，销售、一般和行政费用为939.8万美元，占合并收入7.4%；2019年同期为1213.5万美元，占比20.8%[170][178] - 2020年前十月销售、一般和行政费用为2880万美元，较2019年同期减少9.2% [183][193] - 2020年前十月其他收入净额为170万美元，较2019年同期减少77.1% [183][196] - 2020年前十月所得税收益净额约为140万美元，2019年同期约为490万美元 [183][197][200] - 2020年前9个月EBITDA为1634.4万美元，2019年为 - 3495.6万美元；归属于股东的EBITDA 2020年为1638.4万美元，2019年为 - 3696.3万美元[222] - 2020年前9个月经营活动提供的净现金为1.4256亿美元，2019年为1590.1万美元[225] TeesREP项目相关数据变化 - 2019年前三季度TeesREP项目损失3120万美元，预计最终固定价格分包损失为2950万美元[124][130] - 截至2020年10月31日，TeesREP项目应收账款和合同资产总计730万美元，2020年1月31日为1920万美元[130] 研发税收抵免相关情况 - 2019财年第四季度确认的研发税收抵免福利为1620万美元，截至2020年10月31日，已确定但未确认的研发税收抵免相关所得税福利为500万美元[131] 各业务线收入占比及变化 - 2020年第三季度和前三季度，电力行业服务部门收入分别占合并收入的86.2%和82.7%；2019年同期分别为61.4%和49.1%[111][116] - 2020年10月31日止三个月，电力行业服务收入为1.09712亿美元，同比增长206.0%，占本季度合并收入约86.2%[170][171] - 2020年10月31日止三个月，工业制造和现场服务收入为1573万美元，同比减少21.9%，项目积压从2021财年初的1400万美元增至约3930万美元[170][173] - 2020年10月31日止三个月，电信基础设施服务收入为188.9万美元，同比下降21.8%，项目积压自2020年1月31日以来增长约119%[170][174] - 2020年前十月电力行业服务收入为2.274亿美元，较2019年同期增长170.9%，占总收入约82.7% [183][184] - 2020年前十月工业制造和现场服务收入为4220万美元，较2019年同期减少47.6%，占总收入15.3% [183][188] - 2020年前十月电信基础设施服务收入为540万美元，2019年同期为660万美元 [183][189] 项目积压与合同情况 - 公司项目积压金额在2020年10月31日约为12亿美元，在2020年1月31日约为13亿美元[141] - 公司签署EPC服务合同的天然气发电厂总额定电量约为64亿瓦，初始合同总价值约为30亿美元[141] - 2019年8月，公司获得俄亥俄州格恩西岛县1875兆瓦联合循环天然气发电厂EPC服务合同，预计2022年底基本完成[135] - 2020年1月，公司与哈里森电力公司签订俄亥俄州哈里森县1085兆瓦天然气发电厂EPC服务合同[136] - 2020年2月，公司与ESC布鲁克县电力公司签订西弗吉尼亚州布鲁克县920兆瓦天然气发电厂EPC服务合同，该项目于2020年10月取消[140] 美国电力市场情况 - 2019年美国公用事业规模发电厂总发电量较2018年下降1.3%，天然气发电厂发电量增长7.7%，占比38.4%；风能和太阳能发电量增长约7.8%，占比10.8%；煤炭发电量下降15.7%，占比从27.4%降至23.5%[154][155] - EIA预测2020年美国电力消费将下降3.6%，2021年恢复增长，年增长率略低于1.0%；天然气发电2020年占比39%，2021年降至33.0%[156] - 2020年前九个月，公用事业规模燃气发电厂净发电量同比增长3.8%，占比41%，其他来源发电量下降7.8%[158] - 2020年前9个月，公用事业规模风电场和太阳能电场发电量分别同比增长12.2%和23.5%[159] 容量拍卖相关情况 - PJM原定于2019年5月举行的2022/2023年容量拍卖推迟，现定于2021年5月举行，结果将于6月初公布[145][147] 公司投资相关情况 - 截至2020年10月31日，公司对Chickahominy发电站项目的可变利益实体投资约为740万美元[139] 公司股息与回购情况 - 2020年7月，公司董事会宣布并支付每股1美元的特别现金股息，授权使用2500万美元回购普通股[167] - 2020年10月，公司恢复每股0.25美元的季度现金股息支付[167] 公司所得税税率估计 - 公司估计2021财年扣除离散项目前的年度有效所得税税率约为23.9%[180] - 预计2021财年年度有效所得税税率约为23.9% [199] 公司现金及等价物与资本支出情况 - 截至2020年10月31日，现金及现金等价物余额为3.532亿美元，较1月31日增加 [201] - 2020年前十月资本支出降至140万美元，较2019年同期减少77.6% [205] 2019年前9个月公司现金流量情况 - 2019年前9个月经营活动提供的净现金为1590万美元，净亏损使用现金2930万美元，减少应付账款和应计费用使用现金1250万美元，EPC项目初始账单收款使合同负债余额增加5010万美元[206] - 2019年前9个月运营所需现金主要来自短期投资到期，金额为8900万美元，行使股票期权获得现金160万美元，非经营活动使用现金1800万美元[207] 公司信贷协议情况 - 信贷协议于2021年5月31日到期，贷款承诺为5000万美元，包括30天LIBOR加2%利息的循环贷款，可额外增加1000万美元承诺金额，截至2020年10月31日，有170万美元未偿还信用证，无未偿还借款[209] 公司担保情况 - 公司为APC提供760万美元履约担保，截至2020年10月31日，未履行的担保履约义务收入价值低于披露值，未到期债券总额约3500万美元[214][215] - 公司为GPS提供360万美元财务担保[217] 公司资金充足性情况 - 公司认为现金、短期投资到期资金和未来经营现金，加上或不加上信贷额度资金，足以满足未来业务需求[218] 公司短期投资与利率情况 - 2020年10月31日，货币市场账户资金余额为2.669亿美元，混合年收益率为0.05%，1月31日年收益率为1.49%[234] - 截至2020年10月31日，短期投资9000万美元，加权平均年利率为0.17%[235] - 2020年10月31日持有的短期投资加权平均年利率为0.17%[236] - 利率最大降幅为17个基点[236] - 利率上升300个基点，利息收入为189.2万美元，税前收入为189.2万美元[237] - 利率上升200个基点，利息收入为126.1万美元，税前收入为126.1万美元[237] - 利率上升100个基点，利息收入为63.1万美元，税前收入为63.1万美元[237] - 利率下降17个基点，利息收入为 - 10.1万美元，税前收入为 - 10.1万美元[237]

业绩总结 - 截至2020年7月31日，Argan, Inc.的季度收入为87,492千美元，较2019年同期增长24,433千美元，增幅为38.8%[16] - 2020年7月31日的毛利为15,630千美元，毛利率为17.9%[16] - 2020年7月31日的净收入为5,609千美元，较2019年同期增长4,455千美元[16] - 2020年7月31日的总收入为87,492千美元，较2020年4月30日的60,148千美元增长45.3%[28] - 毛利为15,630千美元，毛利率为17.9%，相比2020年4月30日的毛利4,009千美元和毛利率6.7%显著改善[28] - 运营收入为6,545千美元，较2020年4月30日的运营亏损6,335千美元实现扭亏为盈[28] - 净收入为5,599千美元，相比2019年7月31日的净亏损793千美元有显著改善[28] - 每股收益（EPS）为0.36美元，较2020年4月30日的每股亏损0.05美元大幅提升[28] 资产与负债 - 截至2020年7月31日，Argan, Inc.的总资产为561,107千美元，较2020年1月31日的487,540千美元增长15.1%[30] - 2020年7月31日的流动资产总额为503,456千美元，较2020年1月31日的421,755千美元增长19.4%[30] - 2020年7月31日的总负债为236,960千美元，较2020年1月31日的146,510千美元增长61.8%[32] - 2020年7月31日的股东权益总额为322,406千美元，较2020年1月31日的339,249千美元有所下降[32] 现金流与流动性 - 截至2020年7月31日，现金及短期投资总额为4.08亿美元，净流动性为2.70亿美元[16] - 截至2020年7月31日，剩余未满足的履约义务（RUPO）约为7.0亿美元[20] - 截至2020年7月31日，Argan, Inc.的RUPO较2020年1月31日减少87,316千美元[16] 项目与合同 - 项目积压为12.46亿美元[16] - Gemma Power Systems签署的EPC合同总价值超过30亿美元，涵盖约7.3吉瓦的天然气发电能力[20] EBITDA表现 - EBITDA为8,153千美元，较2020年4月30日的EBITDA为负数4,055千美元有显著改善[29]

TeesREP项目财务情况 - 2019年3月至4月，公司因TeesREP项目分别录得损失2760万美元和340万美元，并冲销前期利润70万美元[105] - 截至2020年7月31日，TeesREP项目预计成本超收入3230万美元，剩余合同损失准备金约230万美元，1月31日为580万美元；应收账款和合同资产总计1120万美元，1月31日为1920万美元[110] 公司整体财务数据关键指标变化（季度） - 2020年第二季度，公司合并收入8750万美元，较2019年同期增加2440万美元，增幅38.7%；电力行业服务收入占比从44.2%升至78.9%；TRC和SMC收入分别下降49.8%和9.0%[112] - 2020年第二季度，公司合并毛利1560万美元，占收入17.9%；2019年同期为300万美元，占比4.7%；销售、一般和行政费用分别为910万美元和1000万美元；其他收入从160万美元降至50万美元[114] - 2020年第二季度，公司税前账面收入700万美元，所得税费用140万美元；2019年同期所得税收益约640万美元[115] - 2020年第二季度，公司归属于股东的净利润560万美元，摊薄后每股收益0.36美元；2019年同期为120万美元，摊薄后每股收益0.07美元[116] - 2020年7月31日止三个月，电力行业服务收入增长147.5%，达6903.9万美元，占本季度合并收入约78.9%[147][148] - 2020年7月31日止三个月，工业制造和现场服务收入减少1654.1万美元，降幅49.8%，至1668.9万美元，占本季度合并收入19.1%[147][149] - 2020年7月31日止三个月，电信基础设施服务收入为176.4万美元，较去年同期减少17.5万美元，降幅9.0%[147] - 2020年7月31日止三个月，合并收入为8749.2万美元，较去年同期增加2443.3万美元，增幅38.7%[147] - 2020年7月31日止三个月，合并收入成本为7186.2万美元，较去年同期增加1176.8万美元，增幅19.6%[147][151] - 2020年7月31日止三个月，合并毛利为1563万美元，占合并收入约17.9%，较去年同期增加1266.5万美元，增幅427.2%[147][152] - 2020年7月31日止三个月，销售、一般和行政费用为908.5万美元，占合并收入10.4%，较去年同期减少95.3万美元，降幅9.5%[147][153] - 2020年7月31日止三个月，其他收入净额为45.1万美元，较去年同期减少119.1万美元，降幅72.5%[147][154] - 2020年3个月的净利润为559.9万美元，2019年为98万美元[192] - 2020年3个月归属于股东的EBITDA为815.3万美元，2019年为亏损408.2万美元[192] 公司整体财务数据关键指标变化（半年） - 2020年上半年，公司合并收入1.476亿美元，较2019年同期增长31.1%；电力行业服务收入占比从42.7%升至79.7%；TRC收入下降56.2%，占比从53.6%降至17.9%[117] - 2020年上半年，公司合并毛利1960万美元，占收入13.3%；2019年同期合并毛损1810万美元[118] - 2020年上半年，公司所得税收益310万美元；2019年同期约690万美元[120] - 2020年上半年，公司归属于股东的净利润480万美元，摊薄后每股收益0.31美元；2019年同期净亏损2860万美元，摊薄后每股亏损1.84美元[121] - 2020年7月31日止六个月，归属于股东的净利润为484.6万美元，去年同期净亏损2864.6万美元[158][159] - 2020年7月31日止六个月，合并收入为1.4764亿美元，较去年同期增加3503.7万美元，增幅31.1%[159] - 电信基础设施服务业务2020年上半年收入360万美元，2019年同期为420万美元[162] - 2020年上半年综合收入成本为1.28亿美元，较2019年同期的1.307亿美元下降2.0%[163] - 2020年上半年综合毛利润约1960万美元，毛利率约13.3%；2019年上半年综合毛亏损1810万美元[164][165] - 2020和2019年上半年销售、一般和行政费用分别为1940万和1960万美元，占综合收入的比例分别为13.2%和17.4%[166] - 2020和2019年上半年其他收入净额分别为150万和390万美元，同比减少60.5%[168] - 2020和2019年上半年所得税收益分别约为310万和690万美元[169][172] - 2020年6个月的净利润为480.6万美元，2019年为亏损2893.3万美元[192] - 2020年6个月归属于股东的EBITDA为409.8万美元，2019年为亏损3327.5万美元[192] - 2020年和2019年6个月经营活动提供（使用）的净现金分别为1.02901亿美元和亏损5316.4万美元[194] 天然气发电厂项目情况 - 公司签署EPC服务合同的天然气发电厂总额定电气输出约7.3吉瓦，合同总价值超30亿美元，2020年7月31日和1月31日项目积压金额分别约为12亿美元和13亿美元[126] - 2020年1月至3月，公司分别与Harrison Power、ESC Brooke County Power I和NTE Connecticut签订EPC服务合同，建设1085兆瓦、920兆瓦和650兆瓦天然气发电厂[123] - 2018年3月公司与NTE关联方签订合同建设约500兆瓦天然气发电厂，因项目业主延误未开工；2019年5月签订合同建设625兆瓦发电厂，预计2021年1月31日前不会开工[124] - 2019财年公司签订合同建设1740兆瓦天然气发电厂，因项目开发因素无法预测开工时间[125] 美国电力行业发电情况 - 2019年美国公用事业规模发电厂发电量较2018年下降1.3%，天然气发电量增长7.7%，占比38.4%；煤炭发电量下降15.7%，占比从27.4%降至23.5%[134][135] - EIA预测2020年美国电力部门总发电量将下降约5%，天然气发电量今年增加，2021年下降；可再生能源发电量增长10%[137][138] - EIA预测到2050年，煤炭和核能发电容量将分别下降约47%和20%，天然气发电容量未来五年增加26%，到2050年增加67%[139] 公司股东相关情况 - 2020年7月公司董事会宣布并支付每股1美元特别现金股息，授权使用2500万美元回购普通股[144] 公司天然气发电厂业务前景 - 公司认为天然气发电厂建设长期前景乐观，但近期新项目出现速度可能受限，已获项目开工可能延迟[142] 公司资金及融资情况 - 2020年7月31日和1月31日，公司现金及现金等价物余额分别为3.824亿和1.674亿美元，营运资金从2.777亿美元降至2.7亿美元[173] - 2020年上半年经营活动提供的现金净额为1.029亿美元，2019年同期使用现金净额5320万美元[174][177] - 2020年上半年资本支出降至110万美元，较2019年同期的300万美元减少约62.8%[176] - 截至2020年7月31日，公司未偿还信用证总额为170万美元，无未偿还借款；银行在信贷协议范围外开具了约340万美元的信用证[180] - 截至2020年7月31日，公司在银行的融资安排下无未偿还借款，最大借款额度为5000万美元，利率为30天LIBOR加2%[200] - 截至2020年7月31日，公司货币市场账户资金余额为2.988亿美元，年化收益率为0.05%，1月31日年化收益率为1.49%[202] 公司会计政策及相关影响 - 公司认为与长期建筑合同收入确认、所得税报告等相关的会计政策对理解财务状况和经营成果最为关键，2020年6个月内关键会计政策应用无重大变化[196] - 2019年12月FASB发布的ASU 2019 - 12自2021年2月1日起生效，预计不改变公司所得税会计处理[197] - 2016年FASB发布的ASU 2016 - 13自2020年2月1日起生效，未影响公司合并财务报表[198] - 全球金融市场准备在2021年底停用LIBOR，公司预计其替代不会对银行融资安排和财务报告产生重大影响[201] 公司受商品价格影响情况 - 公司受商品价格波动影响，因许多合同为固定价格，虽尝试在投标成本中考虑价格变动但一般不进行套期保值[204]

TeesREP项目财务情况 - 2019年4月30日止三个月，公司因TeesREP项目反转前期利润070万美元并录得损失2760万美元[108] - 截至2020年4月30日，TeesREP项目预计成本将超预计收入约3620万美元，其中2020年4月30日止三个月录得损失270万美元[110] - 2020年3月24日，TeesREP项目因疫情停工，当时已完成约90%分包工作，4月30日剩余合同损失准备金约410万美元，1月31日为580万美元[112] - 2019年4月30日止三个月，公司因TeesREP项目对APC商誉进行减值测试并记录减值损失210万美元[119] - 2020年第一季度合并毛利约为400万美元，毛利率约为6.7%，受TeesREP项目影响记录额外损失270万美元[158] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年4月30日止三个月，公司合并收入为6010万美元，较2019年同期增加1060万美元，增幅214%，电力行业服务板块收入占比从408%升至808%[115] - 2020年4月30日止三个月，公司合并毛利为400万美元，占合并收入的67%，2019年同期为毛损2100万美元[117] - 2020年4月30日止三个月，公司其他收入净额降至110万美元，减少120万美元[119] - 2020年4月30日止三个月，公司所得税收益主要包括约420万美元的净营业亏损结转抵税[120] - 2020年4月30日止三个月，公司归属于股东的合并净亏损为80万美元，摊薄后每股亏损005美元，2019年同期为2980万美元，摊薄后每股亏损191美元[121] - 2020年4月30日止三个月与2019年同期相比，公司收入增长21.4%，成本下降20.7%，毛利润从亏损21026千美元转为盈利4009千美元[152] - 2020年第一季度合并收入成本为5610万美元，较2019年同期的7080万美元减少约20.7%[157] - 2020年和2019年第一季度销售、一般和行政费用分别为1030万美元和960万美元，分别占同期合并收入的17.2%和19.4%[159] - 2019年4月记录商誉减值损失210万美元，2020年第一季度其他收入为110万美元，较2019年同期的230万美元减少51.7%[160][161] - 2020年第一季度记录所得税收益约450万美元，主要是净营业亏损抵税收益，预计2021财年有效所得税税率约为27.8%[162][164] - 截至2020年4月30日，现金及现金等价物余额为2.629亿美元，营运资金增至2.826亿美元，经营活动提供现金净额为4020万美元[166][167] - 2020年4月30日止季度，公司EBITDA为 - 408.5万美元，2019年同期为 - 2930.6万美元；归属于股东的EBITDA为 - 405.5万美元，2019年同期为 - 2919.1万美元[182] - 2020年4月30日止季度，公司经营活动提供的净现金为4018.7万美元，2019年同期使用的净现金为3638.2万美元[183] - 截至2020年4月30日，公司1.006亿美元短期投资的加权平均年利率为1.75%[192] - 截至2020年4月30日，公司货币市场账户余额为1.698亿美元，年化收益率为0.19%，1月31日年化收益率为1.49%[193] - 短期投资利率上升300个基点，利息收入增加50.9万美元；上升200个基点，增加33.9万美元；上升100个基点，增加17万美元；下降100个基点，减少17万美元；下降175个基点，减少28.8万美元[193] 公司业务合同情况 - 公司已签署的天然气发电厂EPC服务合同总额定电量约73吉瓦，合同总价值超30亿美元，4月30日和1月31日项目积压金额约为130亿美元[126] 电力行业发电情况 - 2019年公用事业规模发电厂总发电量较2018年下降1.3%，但为2010年以来第二高年度发电量，EIA预测到2050年净发电量年均增幅略低于1.0%[132] - 2019年天然气发电厂发电量增长7.7%，占比38.4%；风电和太阳能发电占比10.8%；煤炭发电量下降15.7%，占比23.5%；2019年退役或转换约15100MW燃煤发电产能[133] - 2019年天然气、太阳能和风电发电占比上升，煤炭占比下降；过去十年，美国天然气发电增长72%，煤炭发电下降45%[134] - EIA预测2020年美国电力部门总发电量下降5%，煤炭发电下降25%，天然气发电持平，可再生能源发电增长11%[136] - EIA预测到2050年，燃煤和核电发电产能分别下降约47%和20%，天然气发电产能未来五年增长26%，到2050年增长67%[137] 疫情对公司项目及收入的影响 - 2020年3 - 4月，爱尔兰几乎所有计划中的电厂停运和维护项目推迟，TeesREP项目3月24日暂停，APC该季度收入下降约25%[143][144] - 俄亥俄州Guernsey电站项目目前继续施工，该季度收入占公司合并收入很大一部分，但后续施工可能受疫情影响[145] - 2020年第一季度，TRC和SMC收入受疫情项目延迟影响，2021财年收入可能继续受影响[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 电力行业服务业务收入在2020年第一季度增长140.6%，即2840万美元，达到4860万美元，占该季度合并收入的约80.8%[153] - 工业制造和现场服务业务收入在2020年第一季度减少1730万美元，即64.0%，降至970万美元，占该季度合并收入的16.2%，项目积压从季度初的1400万美元增至约3830万美元[154] - 电信基础设施服务业务收入在2020年第一季度为180万美元，低于2019年同期的230万美元[156] 公司融资及担保情况 - 信贷协议贷款承诺为5000万美元，包括30天伦敦银行同业拆借利率加2.0%的循环贷款，有1000万美元的增额功能，截至2020年4月30日，有930万美元的未偿还信用证[173] - 公司为GPS向原始设备制造商提供360万美元财务担保以支持项目开发[179] - 公司融资安排的循环贷款最高借款额为5000万美元，利率为30天LIBOR加2.0%，截至2020年4月30日无未偿还借款[190] 会计政策相关情况 - 2019年12月FASB发布ASU 2019 - 12，2021年2月1日生效，预计不改变公司所得税会计处理[187] - 2016年FASB发布ASU 2016 - 13，2020年2月1日生效，未影响公司合并财务报表[188] - 公司认为收入确认、所得税报告等会计政策对理解财务状况和经营成果最为关键，2020年4月30日止三个月应用方法无重大变化[186]

公司办公及设施情况 - 公司在多地拥有或租赁办公及工业设施，如马里兰州罗克维尔的总部租赁面积2,521平方英尺，2024年5月31日到期[198] 法律诉讼情况 - 2019年1月GPS起诉Exelon违约，2019年3月Exelon终止与GPS的EPC服务合同，所有发现程序计划于2020年4月30日结束[205] 股东及股息情况 - 截至2019年4月9日，公司约有62名在册股东，2020和2019财年董事会宣布并支付季度现金股息每股0.25美元，每年共计每股1.00美元[206] - 2011 - 2017年公司多次支付特别现金股息，金额从每股0.50美元到0.75美元不等，2015年起宣布常规现金股息每股0.70美元[207] - 2020财年每股现金股息为1美元，2019财年和2018财年同样为1美元[394] 股东回报情况 - 假设2015年1月31日投资100美元，2020年公司普通股累计股东总回报为153.21，S&P 500为179.17，道琼斯美国重型土木工程建设TSM指数为131.91[211] 股票计划修订情况 - 2011 - 2018年股东多次批准对2011年股票计划的修订，预留发行的普通股数量从500,000股增加到2,750,000股[212] 股权补偿计划情况 - 截至2020年1月31日，股东批准的股权补偿计划下，已发行在外期权对应的证券数量为1,271,567股，加权平均行使价格为44.83美元，可供未来发行的证券数量为381,833股[216] - 2018和2019年4月，公司根据股票计划向两名高级管理人员授予基于绩效的限制性股票单位，每年最多36,000股普通股[217] - 2020、2019和2018财年授予的普通股股票期权分别为238,500股、257,000股和301,500股，每股加权平均公允价值分别为9.60美元、9.31美元和13.55美元，对应年份与归属股票期权奖励相关的薪酬费用分别为170万美元、150万美元和470万美元[338] - 自2017年1月起授予的股票期权估计预期寿命约为3.3年，未来将提高至3.4年[339] 综合收入情况 - 2020财年综合收入2.39亿美元，较2019财年的4.822亿美元下降2.432亿美元[229] - 2020财年公司营收23.8997亿美元，2019财年为48.2153亿美元，2018财年为89.2815亿美元[393] 各业务线收入占比及变化情况 - 2020财年电力行业服务部门收入占综合收入的56.8%，2019财年为76.3%[229] - 2020财年电力行业服务收入为1.357亿美元，较2019财年的3.678亿美元下降63.1%，占2020财年合并收入的56.8%，2019财年为76.3%[270][272] - 2020财年工业制造和现场服务收入为9470万美元，较2019财年的1.017亿美元下降6.9%，占2020财年合并收入的39.6%，2019财年为21.1%[270][274][275] - 2020财年电信基础设施服务收入为860万美元，较2019财年的1270万美元下降32.2%[270][276] 各业务线收入金额变化情况 - 2020财年TRC工业服务业务收入9470万美元，较2019财年减少700万美元，降幅6.9%[230] 重大合同损失及商誉减值情况 - 2020财年APC重大合同损失3360万美元，导致公司综合毛损680万美元[231] - 2020财年APC和TRC商誉减值损失分别为210万美元和280万美元[231] - 2020财年第一季度，公司因APC业务公允价值大幅下降，对APC剩余商誉210万美元全额计提减值损失[326] - 2019年、2018年和2017年，TRC分别确认商誉减值损失约280万美元、150万美元和60万美元[329] 销售、一般和行政费用情况 - 2020财年销售、一般和行政费用4410万美元，较2019财年增长8.4%[231] - 2020财年和2019财年销售、一般和行政费用分别为4410万美元和4070万美元，增长8.4%[270][280] 所得税收益情况 - 2020财年公司综合所得税收益710万美元，2019财年为470万美元[232] - 2020财年和2019财年所得税福利分别为705.3万美元和465.1万美元，增长51.6%[270] - 2019财年，公司确认研发税收抵免所得税收益净额1660万美元[334] 公司亏损及每股亏损情况 - 2020财年公司综合税前亏损4780万美元，归属于股东的净亏损4270万美元，合每股亏损2.73美元[234] - 2020财年公司归属于股东的净亏损为4270万美元，合每股亏损2.73美元；上一年度净收入为5200万美元，合每股摊薄收益3.32美元[269] - 2020财年公司净亏损4071.2万美元，2019财年净利润5186.9万美元；2020财年EBITDA为 - 4311.6万美元，2019财年为5231.1万美元；2020财年归属于股东的EBITDA为 - 4509.3万美元，2019财年为5247.8万美元[304] - 2020财年公司净亏损4071.2万美元，2019财年净利润5186.9万美元，2018财年净利润7234.6万美元[393] - 2020财年归属于股东的每股基本亏损为2.73美元，2019财年为每股收益3.34美元，2018财年为每股收益4.64美元[394] 应收账款和合同资产净额情况 - 截至2020年1月31日，应收账款和合同资产净额分别为900万美元和1020万美元，较2019年减少1370万美元，降幅42%[239] 合同签订情况 - 2019年8月，GPS获得在俄亥俄州建设1875兆瓦天然气联合循环发电厂的EPC合同，预计2022年完工[240] - 2020年1月，公司与Harrison Power签订合同，建设1085兆瓦天然气发电厂[242] - 2020年2月下旬，公司与ESC Brooke County Power I签订合同，建设920兆瓦天然气发电厂[243] - 公司签订的天然气发电厂EPC服务合同总额定电输出约7.3吉瓦，合同总价值超30亿美元[245] 项目积压金额情况 - 截至2020年1月31日和2019年1月31日，公司项目积压金额分别约为13亿美元和11亿美元[247] 美国发电行业情况 - 2019年美国公用事业规模发电厂总发电量较2018年下降1.3%，EIA预测到2050年净发电量年均增幅略低于1.0%[256] - 2019年美国天然气发电厂发电量增长7.7%，占总发电量的38.4%，2018年占比为35.2%[257] - 2019年美国煤炭发电量较2018年减少15.7%，占总发电量的比例从27.4%降至23.5%[258] - 过去十年，美国公用事业规模煤炭发电量下降45%，天然气发电量增长72%[259] - EIA预测到2050年，美国燃煤和核电发电能力将分别下降约47%和20%，天然气发电能力将增长67%[260] 合并收入成本情况 - 2020财年和2019财年合并收入成本分别为2.458亿美元和3.997亿美元，下降38.5%，2020财年出现680万美元毛亏损[270][277] 减值损失情况 - 2020财年和2019财年减值损失分别为489.5万美元和149.1万美元，增长228.3%[270] 其他收入净额情况 - 2020财年和2019财年其他收入净额分别为807.5万美元和698.1万美元，增长15.7%[270] 现金及现金等价物和营运资金情况 - 截至2020年1月31日和2019年1月31日，公司现金及现金等价物余额分别为1.674亿美元和1.643亿美元，营运资金从3.35亿美元降至2.777亿美元[287] - 截至2020年1月31日，公司现金及现金等价物为1.67363亿美元，2019年为1.64318亿美元[397] 经营活动净现金情况 - 2020财年经营活动提供的净现金为5360万美元，2019财年使用的净现金为1.123亿美元[288][290] - 2020财年公司经营活动提供的净现金为5356.5万美元，2019财年使用的净现金为1.12322亿美元[307] 信贷协议情况 - 公司与银行的信贷协议于2021年5月31日到期，贷款承诺为5000万美元，包括30天伦敦银行同业拆借利率加2%利息的循环贷款，还有条件允许下额外1000万美元的承诺额度，2020年1月31日有990万美元未偿还信用证，约80%与TeesREP项目有关，无未偿还借款[293] - 融资安排提供最高借款额为5000万美元的循环贷款，有效期至2021年5月31日，利率为30天伦敦银行同业拆借利率加2.0%，截至2020年1月31日无未偿还借款[350] 未履行义务及担保情况 - 截至2020年1月31日，公司未履行的有担保履约义务的收入价值约等于合并财务报表附注4中披露的RUPO价值，未到期债券总额约1.52亿美元，涵盖GPS完成项目的保修义务等风险，债券在2021年1月31日和2022年1月31日期间不同日期到期[297] - 公司为GPS向原始设备制造商提供360万美元的财务担保，以支持项目开发工作[297] 公司对EBITDA的看法 - 公司认为EBITDA能评估和比较经营现金流表现，但它不是按照美国公认会计原则计算的，不应孤立考虑或替代按照美国公认会计原则编制的合并财务报表中的经营结果[307] 关键会计政策情况 - 公司认为与长期建筑合同收入确认、所得税报告、企业合并会计处理等相关的会计政策对理解财务状况和经营成果最为关键[309] 可变利益实体情况 - 公司是一家独立公司为开发弗吉尼亚天然气发电厂而成立的可变利益实体（VIE）的主要受益人，VIE纳入合并财务报表[299] 通胀及价格影响情况 - 公司认为货币资产和非货币资产不受通胀显著影响，但建筑项目采购的钢材等商品价格可能受美国进口关税影响，2020财年熟练建筑工人短缺致工资上涨，目前影响不大，未来可能更明显[301][302] 项目损失预计情况 - 公司预计APC在TeesREP项目合同上损失3360万美元[312][317] 合同变更估计交易价格情况 - 截至2020年1月31日，合同变更估计交易价格总计2060万美元[321] 商誉余额情况 - 截至2020年1月31日，GPS和TRC的商誉余额分别为1850万美元和950万美元，占合并总资产约5.7%[326] 研发税收抵免所得税收益负债情况 - 截至2019年1月31日，公司对未满足确认标准的研发税收抵免所得税收益510万美元确认负债，2020年1月31日该负债调整为500万美元[334] 递延所得税资产情况 - 截至2020年1月31日，公司合并资产负债表中递延所得税资产为790万美元[336] - 2020财年，公司对APC英国子公司净运营亏损产生的递延所得税资产计提710万美元减值准备[337] 收入确认准则情况 - 公司采用新收入确认准则“ASC Topic 606”，自2018年2月1日起采用修正追溯法[311] 资本化开发成本情况 - 截至2020年1月31日，合并财产、厂房和设备净余额中资本化开发成本为690万美元[341] 与法律纠纷客户相关资产情况 - 截至2020年1月31日，与法律纠纷客户相关的应收账款、留存金和其他合同资产总额为2450万美元[345] 经营租赁情况 - 截至2020年1月31日，经营租赁剩余租赁付款现值总额为220万美元[346] - 公司于2019年2月1日采用《租赁》准则，采用允许的修改追溯法，不重述以前年度财务报表[346] 新准则影响情况 - 2020年2月1日生效的《金融工具信用损失计量》新准则预计不会对合并财务报表产生重大影响[348] 财务报告内部控制情况 - 公司管理层认为截至财年末财务报告内部控制有效，能合理保证财务报告可靠性及报表编制符合美国公认会计原则[363] - 截至2020年1月31日财务报告内部控制有效性由致同会计师事务所审计[364] - 2020年1月31日结束的财季，财务报告内部控制无重大影响变化[365] 代理声明提交情况 - 公司预计2020年代理声明将在财年结束后120天内提交[370] 报告引用文件情况 - 2019年4月10日提交的10 - K表格年度报告中引用了公司注册证书（修订版）[374] - 2009年4月15日提交的10 - K表格年度报告中引用了公司细则[374] - 2018年5月7日提交的代理声明中引用了公司证券描述[374] - 2015年12月10日提交的10 - Q表格季度报告中引用了多项雇佣协议和信贷协议[374] - 2017年4月11日提交的10 - K表格年度报告中引用

项目合同损失情况 - 公司预计TeesREP项目的合同执行成本将超过预计收入3120万美元，该损失已反映在2019年前九个月的经营业绩中[98] - 公司预计APC在TeesREP项目将亏损3120万美元，本财年第一季度记录减值损失约210万美元，估计所得税收益590万美元[176] - 2019年4月公司因TeesREP项目合同损失对商誉进行重新评估，记录减值损失210万美元[148] 应收账款与合同资产情况 - 截至2019年10月31日，应收账款和合同资产的合并净额减去860万美元的合同损失准备金后为1610万美元[100] 项目订单情况 - 2019年8月，GPS获得一份建造1875兆瓦天然气发电厂的合同，该合同价值已计入项目积压订单[101] - 截至2019年10月31日和1月31日，公司项目积压订单分别约为14亿美元和11亿美元[116] 合并收入情况 - 2019年第三季度合并收入为5840万美元，较2018年同期的1.165亿美元下降5810万美元；2019年前九个月合并收入为1.71亿美元，较2018年同期的3.945亿美元下降[103] - 2019年10月31日止三个月公司总营收5840.6万美元，较2018年同期的1.16459亿美元减少49.8% [130] 各业务线收入占比情况 - 2019年第三季度和前九个月，电力行业服务部门收入分别占合并收入的61.4%和49.1%，2018年同期分别为76.2%和80.2%[104] - 2019年第三季度和前九个月，TRC工业服务业务收入分别为2010万美元和8040万美元，分别占合并收入的34.5%和47.0%，较去年同期分别下降16.4%和增长17.3%[105] 各业务线收入变化情况 - 2019年10月31日止三个月电力行业服务营收3584.8万美元，较2018年同期的8872.4万美元减少59.6% [130] - 2019年10月31日止三个月工业制造和现场服务营收2014.3万美元，较2018年同期的2409.1万美元减少16.4% [130] - 2019年10月31日止三个月电信基础设施服务营收241.5万美元，较2018年同期的364.4万美元减少33.7% [130] - 2019年前十月电力行业服务业务收入降至8390万美元，较2018年减少2.323亿美元，降幅74%；工业制造和现场服务业务收入增至8040万美元，较2018年增加1190万美元，增幅17%；电信基础设施服务业务收入降至660万美元，较2018年减少300万美元，降幅31.4%[141][142][144][145] 合并毛利与毛利率情况 - 2019年第三季度和2018年同期合并毛利分别为600万美元和2950万美元，毛利率从25.4%降至10.3%[106] - 2019年10月31日止三个月公司毛利润599.2万美元，较2018年同期的2953.2万美元减少79.7% [130] - 2019年前九个月，公司因APC的重大合同损失报告了1210万美元的合并毛亏损，并记录了210万美元的商誉减值损失[107] - 2019年前十月收入成本降至1.831亿美元，较2018年减少1.357亿美元，降幅43%；毛亏损1210万美元，2018年同期毛利润7570万美元[141][146] 净利润与每股收益情况 - 2019年前九个月，公司净亏损690万美元，摊薄后每股亏损0.44美元；2018年同期净利润为3240万美元，摊薄后每股收益2.07美元[109] - 2019年10月31日止三个月公司净亏损690万美元，摊薄后每股亏损0.44美元，2018年同期净利润3240万美元，摊薄后每股盈利2.07美元[129] - 2019年前十月公司股东净亏损3550万美元，摊薄后每股亏损2.27美元；2018年同期净收入5420万美元，摊薄后每股收益3.46美元[140] 美国净发电量情况 - 2018年美国公用事业规模设施净发电量增长3.4%，天然气、风能和太阳能净发电量分别增长13.3%、7.2%和19.8% [122] - 2019年前七个月美国公用事业规模设施净发电量较2018年同期下降2.0%，天然气净发电量增长5.7%，煤炭净发电量减少13.1% [122] - EIA预测到2050年美国净发电量年均增长约1.0%，天然气发电年均增长1.2%，天然气发电占比将从2018年的34%升至2050年的39%，煤炭发电占比将从28%降至17% [121] 其他收入与所得税收益情况 - 2019年前十月其他收入为747万美元，较2018年增加235万美元，增幅45.9%；其中包括合并可变利益实体的220万美元税前收益和0.7万美元利息收入；投资收入较2018年减少40万美元[141][149] - 2019年前十月所得税收益为494万美元，较2018年增加43万美元，增幅9.5%；2018年第三季度记录了1650万美元的研发税收抵免[141][150][152] 现金及营运资金情况 - 截至2019年10月31日和1月31日，公司现金及现金等价物余额分别为2.525亿美元和1.643亿美元；营运资金降至2.869亿美元，较1月31日减少4810万美元[153] - 2019年前十月经营活动提供的现金净额为1590万美元；主要现金来源为短期投资到期，金额为8900万美元；非经营活动使用现金1800万美元[154][155] - 2018年前十月现金及现金等价物余额增加3370万美元至1.558亿美元；营运资金增加3780万美元至3.396亿美元；经营活动使用现金9910万美元[156] - 2018年四个主要EPC项目基本完工，导致合同资产增加4180万美元、合同负债减少3780万美元，使用现金7960万美元；部分抵消因素为公司收回项目业主保留的款项，提供现金5550万美元[157] - 2018年前9个月，应收账款增加使用现金1770万美元，减少应付账款和应计负债使用现金4400万美元，其他资产余额增加使用现金1590万美元[158] - 2018年前9个月，运营资金主要来源是短期投资到期回笼1.52亿美元，非运营活动使用现金，包括支付季度现金股息1170万美元，运营子公司资本支出使用现金740万美元[160] 信贷协议与借款情况 - 公司与银行的信贷协议2021年5月31日到期，贷款承诺5000万美元，包括30天伦敦银行同业拆借利率加2%的循环贷款，有条件可额外增加1000万美元[162] - 截至2019年10月31日，未偿还信用证约1000万美元，与TeesREP项目相关，无未偿还借款[162] 担保履约与债券情况 - 截至2019年10月31日，公司未履行的担保履约义务金额约等于相关财务报表披露的RUPO价值，未到期债券总额约1.407亿美元，将在未来15个月内陆续到期[166] EBITDA情况 - 2019年和2018年第三季度，公司EBITDA分别为 - 139.4万美元和2096.5万美元；前9个月，EBITDA分别为 - 3495.6万美元和5353.4万美元[170] 净现金用于经营活动情况 - 2019年前9个月，净现金用于经营活动为1590.1万美元，2018年为 - 9910.7万美元[171] 新会计准则影响情况 - 2020年2月1日生效的新会计准则预计不会对合并财务报表产生重大影响[177] 短期投资情况 - 截至2019年10月31日，公司4210万美元短期投资加权平均年利率为1.9%[179] 基点变动影响情况 - 基点变动300个基点，收入减少420美元，税前增加420美元[181] - 基点变动200个基点，收入减少280美元，税前增加280美元[181] - 基点变动100个基点，收入减少140美元，税前增加140美元[181] - 基点下降100个基点，收入增加140美元，税前减少140美元[181] - 基点下降189个基点，收入增加258美元，税前减少258美元[181] 财务报表换算影响情况 - 公司受APC财务报表从欧元换算成美元的影响，相关影响计入累计其他综合损失[181] 大宗商品价格风险情况 - 公司面临铜、混凝土、钢铁产品和燃料等大宗商品价格波动风险[182] - 公司一般不对大宗商品价格上涨进行套期保值[182] - 大宗商品价格风险可能因公司许多合同的固定价格性质影响经营业绩[182] - 公司试图在投标成本中包含预期的价格涨跌金额[182]

项目成本与损失 - 公司预计TeesREP项目成本超收入3090万美元，其中340万美元计入2019年第二季度运营结果，全部损失计入2019年上半年运营结果[101] - APC在TeesREP项目预计损失3090万美元，2019年上半年记录约210万美元减值损失，估计所得税收益为590万美元[173] - 2019年4月记录了210万美元的商誉减值损失[146] 应收账款与合同资产 - 截至2019年7月31日，公司应收账款和合同资产合计减去730万美元合同损失准备金后为1610万美元[103] 项目积压量 - 截至2019年7月31日，公司项目积压量超14亿美元[104] - 截至2019年7月31日和1月31日，公司项目积压量分别约为14亿美元和11亿美元[113] 合并收入 - 2019年第二季度公司合并收入为6310万美元，较2018年同期的1.367亿美元下降7360万美元；2019年上半年合并收入为1.126亿美元，较2018年同期的2.78亿美元下降[106] - 2019年7月31日止三个月公司总收入为6305.9万美元，2018年同期为1.3667亿美元，同比下降53.9%[128] 各业务线收入占比 - 2019年第二季度和上半年，电力行业服务部门收入分别占合并收入的44.2%和42.7%，2018年同期分别为76.9%和81.8%[106] - 2019年第二季度和上半年，TRC工业服务业务收入分别为3320万美元和6030万美元，分别占合并收入的52.7%和53.6%，较2018年同期分别增长18.5%和35.5%[106] 各业务线收入变化 - 2019年第二季度和上半年，电力行业服务部门收入分别占合并收入的44.2%和42.7%，2018年同期分别为76.9%和81.8%[106] - 2019年第二季度和上半年，TRC工业服务业务收入分别为3320万美元和6030万美元，分别占合并收入的52.7%和53.6%，较2018年同期分别增长18.5%和35.5%[106] - 2019年7月31日止三个月电力行业服务收入为2789万美元，2018年同期为1.05051亿美元，同比下降73.4%[128] - 2019年7月31日止三个月工业制造和现场服务收入为3323万美元，2018年同期为2803.7万美元，同比增长18.5%[128] - 2019年7月31日止三个月电信基础设施服务收入为193.9万美元，2018年同期为358.2万美元，同比下降45.9%[128] - 2019年上半年电力行业服务收入降至4810万美元，较2018年减少1.794亿美元，降幅79%[140] - 2019年上半年工业制造和现场服务收入增至6030万美元，较2018年增加1580万美元，增幅36%[142] - 2019年上半年电信基础设施服务收入为420万美元，较2018年的600万美元有所下降[143] 公司盈利情况 - 2019年上半年公司合并毛亏损为1810万美元，所得税前亏损为3590万美元，归属于股东的净亏损为2860万美元，摊薄后每股亏损1.84美元；2018年同期归属于股东的净收入为2180万美元，摊薄后每股收益1.39美元[107] - 2019年第二季度公司归属于股东的净收入为120万美元，摊薄后每股收益0.07美元；2018年同期归属于股东的净收入为1700万美元，摊薄后每股收益1.08美元[108] - 2019年第二季度公司净亏损2860万美元，而2018年同期净收入为2180万美元[138] - 2019年7月31日止三个月公司股东应占净收入为115.4万美元，2018年同期为1697.2万美元，同比下降93.2%[127][128] - 2019年7月31日止三个月毛利润为296.5万美元，2018年同期为3070.8万美元，同比下降90.3%[128] - 2019年上半年公司报告合并毛亏损1810万美元，而2018年为毛利润4620万美元[145] 收入成本 - 2019年7月31日止三个月收入成本为6009.4万美元，2018年同期为1.05962亿美元，同比下降43.3%[128] - 2019年上半年收入成本降至1.307亿美元，较2018年减少1.01212亿美元，降幅44%[144] 其他收入与所得税 - 2019年7月31日止三个月其他收入净额为164.2万美元，2018年同期为292.8万美元，同比下降43.9%[128] - 2019年7月31日止三个月所得税收益为641.1万美元，2018年同期所得税费用为631.4万美元[128] - 2019年上半年其他收入为389.4万美元，较2018年增加20.2万美元，增幅5.5%[139] - 2019年上半年记录所得税收益693.2万美元，2018年记录所得税费用805.1万美元[139] 现金及现金等价物 - 截至2019年7月31日，现金及现金等价物余额为1.707亿美元，较1月31日增加640万美元[151] 经营活动现金流量 - 2019年上半年经营活动使用现金净额为5320万美元[152] - 2019年和2018年上半年，公司经营活动净现金使用量分别为-5316.4万美元和-5853.2万美元[168] 未履行担保履约义务债券 - 截至2019年7月31日，未履行的担保履约义务相关债券总额约为1.58亿美元[163] EBITDA - 2019年和2018年第三季度，公司EBITDA分别为-425.6万美元和2441.7万美元；2019年和2018年上半年，公司EBITDA分别为-3356.2万美元和3256.9万美元[167] 融资安排 - 公司融资安排的循环贷款最高借款额为5000万美元，有效期至2021年5月31日，利率为30天LIBOR加2.0%[175] 短期投资 - 截至2019年7月31日，公司6200万美元短期投资的加权平均年利率为2.7%[176] 利率影响 - 利率上升300个基点，公司税前净减少损失27.1万美元；利率下降270个基点，公司税前净减少损失23.3万美元[178] 资产抵押与资金需求 - 公司将大部分资产抵押以确保融资安排，在满足一定条件下，收购、剥离、现金股息或重大投资无需银行同意[161] - 公司认为手头现金、短期投资到期现金和未来经营产生的现金足以满足可预见的业务需求，但未来收购等可能需筹集额外资金[164] EBITDA评估说明 - 公司认为EBITDA有助于评估和比较经营现金流表现，但不应孤立看待或替代美国公认会计原则下的经营结果[166] 能源行业预测 - 美国能源信息署预测，到2050年美国天然气发电将持续增长，年均增长1.2%，天然气发电占比将从2018年的约34%升至2022年的37%和2050年的39%，煤炭发电占比将从2018年的28%降至2022年的23%和2050年的17%[118]

项目成本与损失 - 2019年第一季度末公司预计TeesREP项目成本将超预期收入2760万美元，该损失已计入2019年4月30日止三个月的经营业绩[94] - 2019年第一季度APC确认损失2760万美元，导致公司本季度毛亏损2100万美元，而2018年同期毛利润为1550万美元，占同期总收入的11%[119] - 2019年4月APC记录了210万美元的商誉减值损失[120] - 2019年第一季度记录了约210万美元的减值损失，冲销了与APC相关的剩余商誉余额[143] 项目积压与合同 - 截至2019年4月30日，公司项目积压金额为11亿美元，加上哈里森县电站项目后超14亿美元[101] - GPS与ESC哈里森县电力公司签订合同，将在西弗吉尼亚州哈里森县建造一座625兆瓦的天然气发电厂；与根西岛发电站公司签订合同，将在俄亥俄州根西岛县建造一座1875兆瓦的天然气发电厂[99] 合并收入与业务线收入 - 2019年4月30日止三个月公司合并收入为4950万美元，较2018年同期的1.414亿美元下降9190万美元[96] - 2019年4月30日止三个月电力行业服务收入占合并收入的40.1%，去年同期为86.6%[96] - 2019年第一季度工业服务业务收入为2710万美元，占当期合并收入的54.6%，较去年第一季度的1640万美元增长64.6%[96] - 2019年第一季度电力行业服务收入为2020万美元，较2018年同期的1.225亿美元下降84%，占本季度总收入的41%，而去年同期占比为87%[114][115] - 2019年第一季度工业制造和现场服务收入为2710万美元，较2018年同期的1640万美元增长65%，占本季度总收入的55%[114][116] - 2019年第一季度电信基础设施服务收入为230万美元，较2018年同期的240万美元下降6.5%[114][117] 利润与亏损指标 - 2019年4月30日止三个月公司合并毛损为2100万美元，所得税前亏损为3040万美元，净亏损为2980万美元，摊薄后每股亏损1.91美元；去年同期净利润为480万美元，摊薄后每股收益0.31美元[97] - 2019年第一季度净亏损2980万美元，摊薄后每股亏损1.91美元，而2018年同期净利润为480万美元，摊薄后每股盈利0.31美元[112] - 2019年第一季度EBITDA为 - 2930.6万美元，2018年同期为815.2万美元；归属于股东的EBITDA分别为 - 2919.1万美元和814.7万美元[136] 行业发电数据 - 2018年美国公用事业规模设施净发电量增长3.6%，天然气、风能和太阳能发电量分别增长13.2%、8.1%和25.0%，煤炭发电量下降4.9%[107] - EIA预测到2050年美国净发电量将以每年约1.0%的速度稳定增长，天然气发电量将以每年1.2%的速度增长，天然气发电占比将从2018年的约34%升至2022年的37%和2050年的39%，煤炭发电占比将从2018年的28%降至2022年的23%和2050年的17%[105] 股息支付 - 公司向股东支付了每股0.25美元的季度现金股息[95] 收入成本与其他收入 - 2019年第一季度收入成本为7080万美元，较2018年同期的1.259亿美元下降44%[114][118] - 2019年第一季度其他收入为225万美元，较2018年同期的76.4万美元增长194.8%[114] 所得税情况 - 2019年第一季度记录了约50万美元的所得税收益，预计2020年1月31日结束的年度有效所得税税率约为24.8%，2018年同期所得税费用为170万美元，年度有效所得税税率约为26%[122][123] 现金及营运资金 - 截至2019年4月30日，公司现金及现金等价物余额为1.324亿美元，较1月31日的1.643亿美元减少；营运资金为3.021亿美元，较1月31日的3.341亿美元减少3200万美元[125] 2018年第一季度现金情况 - 2018年第一季度经营活动净现金使用量为6090万美元，主要因四个EPC项目临近完工，合同资产增加3670万美元，合同负债减少1720万美元，应收账款增加950万美元[129] - 2018年第一季度现金主要来源为短期投资到期，金额为9800万美元，非经营活动现金使用包括支付现金股息390万美元，运营子公司资本支出370万美元[130] 信贷协议情况 - 与银行的信贷协议于2021年5月31日到期，贷款承诺为5000万美元，包括30天伦敦银行同业拆借利率加2%的循环贷款，有条件增加1000万美元承诺额度[131] - 2019年4月30日，信贷协议下未偿还信贷约1550万美元，无未偿还借款，2019年4月30日和1月31日符合财务契约，但本季度亏损降低了契约合规边际[132] 净现金使用量 - 2019年第一季度净现金使用量为3638.2万美元，2018年同期为6093.5万美元[137] 会计准则影响 - 2020年2月1日生效的新会计准则预计不会对合并财务报表产生重大影响[144] 短期投资情况 - 2019年4月30日，短期投资1.234亿美元，加权平均年利率为2.7%，利率变动对经营结果有潜在影响[146] 收购影响 - 收购APC后，面临财务报表货币转换影响，同时受铜、混凝土、钢材和燃料等大宗商品价格波动影响[148][149]