合并收入关键指标变化 - 2022年第一季度公司合并收入为1.003亿美元，较2021年同期的1.263亿美元减少2600万美元，降幅20.6%[97] - 2022年成本收入为100277美元，较2021年的126341美元减少26064美元，降幅20.6%[135] 各业务线收入关键指标变化 - 2022年第一季度电力行业服务部门收入降至7390万美元，较2021年同期减少2320万美元；工业服务业务收入为2250万美元，较2021年同期减少420万美元，降幅15.7%[98] - 2022年电力行业服务收入73949美元，较2021年的97172美元减少23223美元，降幅23.9%[135] - 2022年工业制造和现场服务收入22501美元，较2021年的26658美元减少4157美元，降幅15.6%[135] - 2022年电信基础设施服务收入3827美元，较2021年的2511美元增加1316美元，增幅52.4%[135] - 电力行业服务收入从2021年Q1的9720万美元降至2022年Q1的7390万美元，降幅23.9%，占合并收入比例从76.9%降至73.7%[136] - 工业制造和现场服务收入从2021年Q1的2670万美元降至2022年Q1的2250万美元，降幅15.6%，占合并收入比例从21.1%升至22.4%[138] - 电信基础设施服务收入从2021年Q1的2500万美元增至2022年Q1的3800万美元，增幅52.4%[140] 合并毛利润关键指标变化 - 2022年第一季度合并毛利润为1970万美元，占合并收入的19.6%；2021年同期为2370万美元，占比18.8%[99] - 2022年毛利为19738美元，较2021年的23714美元减少3976美元，降幅16.8%[135] 销售、一般和行政费用关键指标变化 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为1060万美元，占合并收入的10.6%；2021年同期为990万美元，占比7.8%[99] - 2022年销售、一般及行政费用为10575美元，较2021年的9892美元增加683美元，增幅6.9%[135] - 销售、一般和行政费用从2021年Q1的990万美元增至2022年Q1的1060万美元，增幅6.9%[143] 合并税前账面收入及所得税费用关键指标变化 - 2022年第一季度合并税前账面收入降至980万美元，所得税费用为230万美元；2021年同期税前账面收入为1450万美元，所得税费用为380万美元[100] - 2022年税前收入为9758美元，较2021年的14534美元减少4776美元，降幅32.9%[135] - 2022年所得税费用为2273美元，较2021年的3768美元增加1495美元，增幅39.7%[135] - 2022年Q1所得税费用约230万美元，估计年度有效所得税税率为23.7%；2021年Q1约380万美元，估计年度有效所得税税率为25.1%[145][146] 归属于股东的净利润及每股收益关键指标变化 - 2022年第一季度归属于股东的净利润为750万美元，摊薄后每股收益0.50美元；2021年同期为1080万美元，摊薄后每股收益0.67美元[100] - 2022年4月30日止三个月公司股东应占净收入为750万美元，摊薄后每股0.50美元，上年同期约为1080万美元，摊薄后每股0.67美元[134] - 2022年4月30日结束的三个月，净收入为748.5万美元，所得税费用为227.3万美元，折旧为80.9万美元，购买无形资产摊销为16.6万美元，EBITDA归属于股东为1073.3万美元；2021年同期净收入为1076.6万美元，所得税费用为376.8万美元，折旧为88.2万美元，购买无形资产摊销为22.8万美元，EBITDA归属于股东为1564.4万美元[163] 公司项目积压情况 - 截至2022年4月30日，公司合并项目积压约为7亿美元，主要来自电力行业服务部门[102] 美国能源发电结构变化 - 2010年美国燃煤电厂净发电量占比约45%，2021年降至约22%；2021年天然气发电占比约38%，较2010年的24%增长60%[108] - 过去两年美国公用事业规模的风能和太阳能光伏发电净发电量增长近35%，2019 - 2021年占比分别为9%、11%和12%[112] - 美国能源信息署预计2022 - 2050年美国公用事业规模发电量年均增幅略低于1%，2050年可再生能源发电占比将超42%[109][112] 公司现金及营运资金情况 - 截至2022年4月30日和1月31日，现金及现金等价物余额分别为1.923亿美元和3.505亿美元，减少1.582亿美元；营运资金从2.843亿美元降至2.613亿美元，减少2290万美元[147] 公司现金流量情况 - 2022年Q1经营活动使用现金净额为3970万美元；短期投资增加使用现金8500万美元；融资活动使用现金3070万美元，其中2710万美元用于回购普通股，370万美元用于支付现金股息[148][149] 公司借款及信用证情况 - 截至2022年4月30日，公司未偿还借款为零，但银行已开具总额为2110万美元的信用证支持APC活动；与VIE项目开发活动相关，银行开具约340万美元信用证，公司提供现金抵押[153] - 截至2022年4月30日，公司与银行的融资安排下无未偿还借款，融资安排提供最高借款额5000万美元的循环贷款，有效期至2024年5月31日，利率为30天LIBOR加1.6%[167] 公司未履行义务及担保情况 - 截至2022年4月30日，公司未履行的有担保履约义务价值约1.87亿美元；未到期债券总额约110万美元；为GPS向原始设备制造商提供360万美元财务担保[156] 公司短期投资情况 - 截至2022年4月30日，短期投资和货币市场基金加权平均到期天数为330天，1.75亿美元定期存款和2.275亿美元货币市场基金加权平均年利率为0.58%[169] 利率变动对公司影响 - 利率上升300个基点，利息收入和税前净收入增加1019.1万美元；上升200个基点，增加679.4万美元；上升100个基点，增加339.7万美元；下降58个基点，利息收入和税前净收入减少136.7万美元[169][170] 公司会计政策情况 - 公司认为与长期建筑合同收入确认、所得税报告、企业合并会计等相关的会计政策对理解财务状况和经营成果最为关键，2022年4月30日结束的三个月，关键会计政策应用无重大变化[165] - 无尚未采用且对合并财务报表有重大影响的新发布会计准则[166] 公司金融安排相关情况 - 全球金融市场正为LIBOR停用做准备，公司预计LIBOR替换对与银行的金融安排和财务报告无重大影响[168] 公司面临风险情况 - 公司固定价格合同面临实际成本超估计成本的风险，可能导致成本超支、项目延迟等不利影响[171] - 公司受大宗商品价格波动影响，虽不普遍套期保值，但会采取措施降低风险，活跃项目盈利能力未受非住宅建筑材料成本激增明显影响[172] - 全球供应链中断挑战公司运营，可能影响项目业主开展新工作的信心，进而影响预期收入水平[173]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022财年合并收入为5.094亿美元，较2021财年的3.922亿美元增加1.171亿美元，增幅29.9%[209] - 2022财年合并毛利增至9970万美元，较2021财年的6210万美元增加3760万美元，增幅60.5%；2022财年和2021财年合并毛利分别占对应合并收入的19.6%和15.8%[211] - 2022财年和2021财年销售、一般和行政费用分别为4730万美元和3900万美元，分别占对应合并收入的9.3%和10.0%；2022财年因可变利益实体项目开发失败，记录了790万美元的减值损失，其中250万美元归属于非控股权益[212] - 2022财年公司报告的合并税前账面收入为4710万美元，所得税费用为1140万美元；2021财年合并税前账面收入为2490万美元，所得税费用为110万美元（扣除440万美元净运营亏损结转收益）[213] - 2022财年归属于股东的净利润为3820万美元，摊薄后每股收益为2.40美元；2021财年为2390万美元，摊薄后每股收益为1.51美元[213] - 2022财年公司股东应占净收入为3820万美元，每股2.40美元；2021财年为2390万美元，摊薄后每股1.51美元[250] - 2022财年公司总营收5.0937亿美元，较2021财年的3.92206亿美元增长29.9%[251] - 2022财年公司营收成本4.09638亿美元，较2021财年的3.30139亿美元增长24.1%[251] - 2022财年公司毛利润9973.2万美元，较2021财年的6206.7万美元增长60.7%，毛利率约为19.6%；2021财年毛利率约为15.8%[251][257][258] - 2022财年销售、一般和行政费用4732.1万美元，较2021财年的3904.1万美元增长21.2%，分别占对应期间合并收入的9.3%和10.0%[251][259] - 2022财年公司记录了790.1万美元的减值损失，归因于Chickahominy电站项目的资本化项目开发成本[251][260] - 2022财年其他收入净额为255.2万美元，较2021财年的185.9万美元增长37.3%[251][261] - 2022财年公司所得税费用为1135.6万美元，2021财年为107.4万美元，2022财年有效所得税税率为24.1%[251][263] - 截至2022年1月31日，公司营运资金从2021年1月31日的2.701亿美元增至2.843亿美元，现金及现金等价物净额减少1620万美元[264] - 2022财年经营活动提供的现金净额为2840万美元，非经营活动使用现金，包括回购股票2040万美元、支付股息1570万美元等[265][266] - 2022财年和2021财年的EBITDA分别为5129.9万美元和2950.4万美元，归属于股东的EBITDA分别为5383.7万美元和2954.4万美元[286] - 2022财年和2021财年的净现金流量分别为2841.5万美元和17601.3万美元[288] 各业务线数据关键指标变化 - 2022财年电力行业服务部门收入增至3.981亿美元，较2021财年的3.194亿美元增加7870万美元；该部门收入占2022财年合并收入的78.2%，2021财年为81.4%[210] - 2022财年TRC工业服务业务收入为9790万美元，较2021财年的6530万美元增加3260万美元，增幅49.9%；该业务收入占2022财年和2021财年合并收入的比例分别为19.2%和16.6%[210] - 2022财年电信基础设施服务业务收入增至1340万美元，较2021财年的760万美元增加76.4%；该业务收入占2022财年和2021财年合并收入的比例分别为2.6%和1.9%[210] - 2022财年各业务中电力行业服务营收3.98089亿美元，增长24.7%；工业制造和现场服务营收9789万美元，增长50.0%；电信基础设施服务营收1339.1万美元，增长76.4%[251] - 2022财年各业务中电力行业服务成本3.1713亿美元，增长18.8%；工业制造和现场服务成本8139.1万美元，增长42.2%；电信基础设施服务成本1111.7万美元，增长88.8%[251] 项目积压与合同相关情况 - 截至2022年1月31日，公司合并项目积压金额为7亿美元，主要来自电力行业服务报告部门；2021年1月31日为8亿美元[215] - 公司收入主要来自长期建筑合同，采用完工百分比法确认收入，成本和利润估计至少每季度审查一次[291][295] - 固定价格合同的实际成本可能与估计成本不同，若预计合同亏损，将全额确认预计损失[296] - 合同交易价格可能包含可变对价，会根据合同情况进行调整[298] - 截至2021年1月31日，估计合同交易价格中反映的合同变更总额为1660万美元，2022财年收回全部金额；截至2022年1月31日，该金额为750万美元[300] 能源市场情况 - 2010年美国燃煤电厂发电量约占总发电量的45%，2021年降至约22%；2021年天然气发电厂发电量约占美国公用事业规模发电厂发电量的38%，较2010年的24%增长60%[222] - 过去两年美国公用事业规模的风能和太阳能光伏发电净发电量增长近35%，2019 - 2021年分别占比9%、11%和12%，预计到2050年可再生能源发电净量将增长超161%，占比超42%[229] - 2022年英国为确保2022/23年有足够电力容量的拍卖中，共采购近5吉瓦容量，近70%与燃气发电厂相关[241] - 爱尔兰政府计划到2030年80%的电力由可再生能源发电[242] - 加利福尼亚州可再生能源目前约占发电量的36%，监管机构批准收购五台应急天然气发电机，总功率约150兆瓦[233] - 美国国内天然气价格长期将保持相对较低水平，天然气发电需求未来将持续[231] - 美国新天然气发电厂建设面临项目股权融资困难等不利因素[227] - 美国海上风电项目进展不一致，面临环境、渔业影响、电网连接等挑战[234] 公司业务机会与竞争格局 - 公司APC业务可能受益于欧盟国家增加进口液化天然气，获得新建设机会[244] - 美国天然气发电EPC服务业务竞争格局在过去五年发生显著变化，未来新燃气发电厂EPC服务项目竞争对手可能减少[248] 公司融资与担保情况 - 公司与银行的修订和重述替代信贷协议到期日延长至2024年5月31日，借款利率降低，承诺贷款额度为5000万美元，有额外1000万美元的增额选择权，截至2022年1月31日无未偿还借款，但银行已开具总额为2150万美元的信用证[273] - 截至2022年1月31日，公司未履行的担保履约义务价值约为2.351亿美元，未到期债券总额约为100万美元，为GPS提供的财务担保金额为360万美元[276] - 公司与银行的融资安排提供最高5000万美元的循环贷款，有效期至2024年5月31日，利率为30天LIBOR加1.6%，截至2022年1月31日无未偿还借款[327] 公司投资情况 - 2022财年，公司向一家有限责任公司投资约500万美元用于太阳能项目，2021财年投资额为130万美元，2022财年投资预计六年内总体回报率约为20%[278] 公司过往项目成果 - 过去公司成功开发三个燃气发电厂项目，获得项目开发费总计2960万美元，贷款1170万美元及利息230万美元已全额收回[283] 公司会计处理与税务情况 - 2019财年公司确认的研发税收抵免净金额为1620万美元，后减少40万美元；评估认为不符合确认标准的金额为510万美元，2022年和2021年1月31日相关负债金额为500万美元[311] - 截至2022年1月31日，合并资产负债表中净递延税资产约为50万美元[316] - 2020财年，针对APC英国子公司的净营业亏损（NOL）产生的递延税资产设立了710万美元的估值备抵[317] - 2020年1月31日，记录了与2020财年国内NOL所得税利益相关的830万美元递延税资产；2020财年国内亏损约为3950万美元[318] - 2019年12月，财务会计准则委员会发布会计准则更新2019 - 12，2021年2月1日生效，未改变公司所得税会计处理[325] 公司商誉情况 - 截至2022年1月31日，GPS、TRC和SMC收购相关的商誉余额分别为1850万美元、950万美元和10万美元，合计约占合并总资产的5.1%[304] - 2021年11月1日对TRC进行商誉减值评估，其估计公允价值超过账面价值约890万美元；上一年该超额为150万美元[305][306] TRC业务预测 - TRC在截至2027年1月31日的五年内，预计年平均收入为1.022亿美元，此后终端收入年增长率为3%；2022财年实际收入为9790万美元[308] - TRC预计息税前利润占收入的比例将从2023年1月31日结束年度的4.8%增至2027年1月31日结束年度的6.2%，终端比例为6.8%；2022财年实际比例为11.6%[308] 公司诉讼与索赔情况 - 2019年1月，公司因Exelon违约对其提起诉讼，当时建设项目接近完成，两台发电机组已成功首次点火[323] - 2022财年，Exelon向公司支付2750万美元解决所有未决索赔，该金额超过相关应收账款和合同资产的总账面价值，超额部分计入2022财年营收[324] 公司金融工具与市场风险情况 - 2022财年、2021财年和2020财年，公司未为交易、投机或其他目的签订会使其面临市场风险的衍生金融工具[327] - 全球金融市场正为LIBOR停用做准备，公司预计其替代不会对与银行的金融安排和财务报告产生重大影响[328] 公司短期投资情况 - 截至2022年1月31日，公司短期投资和货币市场基金的加权平均到期天数为336天，9000万美元定期存款和2.075亿美元货币市场基金的加权平均年利率为0.07%[329] 公司面临风险情况 - 公司面临固定价格合同成本超支、项目延迟等风险，原因包括机械和设备交付延迟、劳动力和原材料成本意外增加等[330] - 公司受大宗商品价格波动影响，虽尝试在投标中考虑价格变化，但在供应成本波动大时会采取措施降低风险[331] - 2022财年，公司运营受全球供应链中断挑战，担心供应链不确定性影响项目业主开展新工作的信心，进而影响预期营收[332]

公司合并收入情况 - 2021年10月31日止三个月，公司合并收入为1.245亿美元，较2020年同期的1.273亿美元减少280万美元，降幅2.3%[108] - 2021年10月31日止九个月，公司合并收入为3.838亿美元，较2020年同期增长39.6%[112] 各业务线收入情况 - 2021年10月31日止三个月，电力行业服务部门收入降至9960万美元，较2020年同期减少1010万美元；工业服务业务收入为2140万美元，较2020年同期增加570万美元，增幅36.1%[109] - 2021年10月31日止九个月，电力行业服务部门收入增至2.957亿美元，较2020年同期增加6830万美元；工业服务业务收入为7820万美元，较2020年同期增加3600万美元，增幅85.5%[112] - 2021年10月31日止三个月，电力行业服务收入为9960万美元，同比降9.3%；工业制造和现场服务收入为2140万美元，同比增36.1%；电信基础设施服务收入为350万美元，同比增84.7%[156] - 2021年10月31日止九个月，电力行业服务收入为2.957亿美元，同比增30.1%；工业制造和现场服务收入为7820万美元，同比增85.5%；电信基础设施服务收入为985万美元，同比增80.9%[169] - 电信基础设施服务业务2021年前十月收入990万美元，较2020年同期540万美元增长80.9%[173] 公司合并毛利润情况 - 2021年10月31日止三个月，公司合并毛利润为2610万美元，占合并收入的21.0%；2020年同期为2030万美元，占比16.0%[110] - 2021年10月31日止九个月，公司合并毛利润为7750万美元，占合并收入的20.2%；2020年同期为4000万美元，占比14.5%[113] - 2021年10月31日止三个月，收入成本为9830万美元，同比降8.1%；毛利润为2610万美元，同比增28.5%[156] - 2021年10月31日止九个月，收入成本为3.063亿美元，同比增30.3%；毛利润为7750万美元，同比增93.8%[169] - 2021年前十月收入成本3.063亿美元，较2020年同期2.35亿美元增长30.3%[174] - 2021年前十月综合毛利约7750万美元，毛利率约20.2%；2020年前十月综合毛利约4000万美元，毛利率约14.5%[175][176] 项目积压情况 - 2021年10月31日，电力行业服务报告部门的项目积压约为8亿美元，与2021年1月31日持平[119] - APC子公司业务开发使项目积压从2021年1月31日的1380万美元增至2021年10月31日的1.242亿美元，2021年10月与EPUKI London签订合同，建设2 x 330兆瓦天然气发电厂，预计2023年下半年完工[124] EPC服务合同情况 - 2021年5月，GPS与CPV Maple Hill Solar, LLC签订EPC服务合同，建设Maple Hill Solar设施，预计2022年下半年完工，将使用超23.5万个光伏模块，发电约100兆瓦[123] - 2020年1月，GPS与Harrison Power签订EPC服务合同，建设1085兆瓦天然气发电厂，但项目开工持续延迟[125] - 2020年3月，GPS与NTE Connecticut签订EPC服务合同，建设650兆瓦天然气发电厂，但2021年11月该项目未来受到威胁[126] - 2019财年公司签订EPC服务合同，将建设1740兆瓦的Chickahominy天然气发电厂，但因多种因素无法预测开工时间[127] - 2019年5月公司签订EPC服务合同，将建设625兆瓦的西弗吉尼亚州哈里森县发电厂，若未来几个季度未达成开发里程碑，该项目价值可能从积压项目中移除[128] 发电行业市场情况 - 2021年5月2日PJM进行的容量拍卖中，超5.6GW新联合循环天然气发电厂通过拍卖，占所有新容量机组超75%，但新项目可能仍会延迟[130] - 2010年燃煤电厂占总发电量约45%，2020年降至不足20%，预计2050年降至11%；2020年天然气发电厂占比约39%，较2010年增长64%，预计2050年占比36%[134] - 2021年前八个月美国燃煤发电量较2020年同期增长近27%，占比从19%升至23%；天然气发电量下降5%，占比从41%降至38%[135] - 2019年和2020年美国公用事业规模风能和太阳能光伏设施发电量占比分别约为8.8%和10.6%，预计到2050年可再生能源发电量将增长超175%，占比超42%[138] 公司项目合同情况 - 加利福尼亚州监管机构批准收购五台应急天然气发电机，总功率约150兆瓦[142] - 2021年第四季度APC获得在北爱尔兰建造清洁天然气发电厂的重要合同[147] - 爱尔兰政府要求到2030年80%的电力来自可再生能源，需结合传统发电（通常为天然气发电）等技术[148] - 今年早些时候APC获得为都柏林地区一个大型数据中心安装天然气发电项目[150] 公司股东应占净收入情况 - 2021年10月31日止三个月，公司股东应占净收入为1240万美元，摊薄后每股0.78美元，上年同期分别约为950万美元和0.60美元[154] - 2021年10月31日止九个月，公司股东应占净收入为3600万美元，摊薄后每股2.25美元，上年同期分别为1430万美元和0.91美元[168] - 2021年10月31日单月净收入为12393美元，2020年同期为9454美元；2021年前九个月净收入为36029美元，2020年同期为14260美元[197][198] 公司费用及其他收入情况 - 2021年10月31日止三个月，销售、一般和行政费用为1160万美元，同比增23.3%；其他收入净额为110万美元，同比增538.3%[156] - 2021年10月31日止九个月，销售、一般和行政费用为3180万美元，同比增10.4%；其他收入净额为157万美元，同比降8.5%[169] - 2021年前十月销售、一般和行政费用3180万美元，较2020年同期2880万美元增加300万美元，增幅10.4%[177] - 2021年前十月其他收入净额约160万美元；2020年前十月其他收入净额170万美元[178][179] 公司所得税情况 - 2021年10月31日止三个月，所得税费用为330万美元，有效所得税税率为20.9%；预计2022年1月31日止年度有效所得税税率约为23.3%[156][166] - 2021年10月31日止九个月，所得税费用为1120万美元，上年同期为收益139万美元[169] - 2021年前十月所得税费用约1120万美元，实际有效所得税率23.8%；2020年前十月所得税收益约140万美元[180] - 2021年2月1日采用新所得税会计准则，未改变所得税会计处理[203] 公司现金及营运资金情况 - 2021年10月31日和1月31日，现金及现金等价物余额分别为3.916亿美元和3.667亿美元，营运资金从2.701亿美元增至3.007亿美元[181] - 2021年前十月经营活动提供的净现金为4170万美元；2020年前十月为1.426亿美元[182][184] - 2021年前九个月净现金提供的经营活动为41699美元，2020年同期为142560美元[200] 公司信贷及融资安排情况 - 修订后的信贷协议将到期日延至2024年5月31日，借款利率降低，贷款承诺为5000万美元，可额外增加1000万美元[188] - 融资安排最大借款额为5000万美元，有效期至2024年5月31日，利率为30天LIBOR加1.6%[205] 公司未履行义务及债券情况 - 截至2021年10月31日，公司未履行的担保履约义务价值约2.724亿美元，未到期债券总额约80万美元[191] 公司EBITDA情况 - 2021年10月31日单月EBITDA为16708美元，2020年同期为12286美元；2021年前九个月EBITDA为50497美元，2020年同期为16344美元[197][198][200] 公司存款及投资情况 - 截至2021年10月31日，9000万美元定期存款和2.625亿美元货币市场基金加权平均年利率为0.07%[206] - 短期投资和货币市场基金加权平均到期天数为341天[206] 利率对收入影响情况 - 利率上升300个基点，收入增加9850美元；上升200个基点，收入增加6566美元；上升100个基点或下降7个基点，收入增加3283美元[207] 公司借款及衍生金融工具交易情况 - 2021年10月31日无未偿还借款[204] - 2021年前九个月未进行衍生金融工具交易[205]

公司合并收入关键指标变化 - 2021年第二季度公司合并收入为1.33亿美元，较2020年同期的8750万美元增加4550万美元，增幅52.0%[110] - 2021年上半年公司合并收入为2.593亿美元，较2020年同期增长75.7%[114] - 2021年Q2公司综合收入为13300.8万美元，较2020年同期的8749.2万美元增长52.0%[151] 电力行业服务部门收入关键指标变化 - 2021年第二季度电力行业服务部门收入为9900万美元，较2020年同期的6900万美元增加3000万美元，占合并收入的74.4%，2020年同期占比为78.9%[111] - 2021年第二季度电力行业服务部门收入增长43.4%，即3000万美元，达9900万美元；2020年同期为6900万美元[150] - 2021年第二季度电力行业服务部门收入占合并收入约74.4%，2020年同期为78.9%[150] - 2021年上半年电力行业服务收入为19617.6万美元，较2020年同期的11765.1万美元增长66.7%[165] 工业服务业务收入关键指标变化 - 2021年第二季度工业服务业务收入为3020万美元，较2020年同期的1670万美元增加1350万美元，增幅80.7%，占合并收入的22.7%，2020年同期占比为19.1%[111] - 2021年上半年工业服务业务收入为5680万美元，较2020年同期的2640万美元增加3040万美元，增幅114.9%，占合并收入的21.9%，2020年同期占比为17.9%[114] - 2021年Q2工业制造和现场服务收入为3015.3万美元，较2020年同期的1668.9万美元增长80.7%[151] 电信基础设施服务收入关键指标变化 - 2021年上半年电信基础设施服务收入为636.2万美元，较2020年同期的355.6万美元增长78.9%[165] 公司合并毛利润关键指标变化 - 2021年第二季度公司合并毛利润为2770万美元，占合并收入的20.8%，2020年同期为1560万美元，占比17.9%[112] - 2021年上半年公司合并毛利润为5140万美元，占合并收入的19.8%，2020年同期为1960万美元，占比13.3%[115] - 2021年Q2综合毛利润为2765.2万美元，较2020年同期的1563万美元增长76.9%，毛利率为20.8%[151][156] - 2021年和2020年截至7月31日的六个月内，合并毛利润分别约为5140万美元和1960万美元，毛利率分别约为19.8%和13.3%[171][172] 公司净收入及每股收益关键指标变化 - 2021年第二季度公司净收入为1290万美元，摊薄后每股收益0.81美元，2020年同期为560万美元，摊薄后每股收益0.36美元[113] - 2021年上半年公司净收入为2360万美元，摊薄后每股收益1.48美元，2020年同期为480万美元，摊薄后每股收益0.31美元[116] - 2021年第二季度公司股东应占净收入为1290万美元，摊薄后每股0.81美元；2020年同期约为560万美元，摊薄后每股0.36美元[149] - 2021年上半年归属于股东的净利润为2363.6万美元，较2020年同期的480.6万美元增长391.8%[165] - 2021年7月净利润为1.287亿美元，2020年为5599万美元；2021年上半年净利润为2.3636亿美元，2020年为4806万美元[195][196] 项目积压金额变化 - 截至2021年7月31日，电力行业服务报告部门的项目积压约为7亿美元，2021年1月31日约为8亿美元[120] - 截至2021年7月31日和1月31日，TRC的项目积压金额分别为4600万美元和5400万美元[153] 行业市场相关情况 - 2021年5月2日PJM近3年首次容量拍卖结果公布，超5.6GW新联合循环燃气发电厂通过拍卖，占所有新容量机组超75%[129] - 2010年燃煤电厂占总发电量约45%，2020年降至不足20%，预计2050年降至11%；2010年天然气发电占比约24%，2020年升至约39%，预计2050年为36%[134] - 2021年前五个月美国燃煤发电量同比增长近35%，占比从17%升至22%；天然气发电量下降7%，占比从39%降至35%[135] - 2021年全年平均天然气现货价格预计超2020年68%，2020年比2019年低21%，比2018年低约36%，预计2022年降至2019年前水平[136] - 2019年和2020年美国公用事业规模风能和太阳能光伏设施发电量占比分别约为8.8%和10.6%，预计2050年可再生能源发电占比超42%[138] 公司股息及回购情况 - 2021财年公司董事会宣布并支付两次每股1美元特别现金股息，继续支付每股0.25美元常规现金股息，并授权最多2500万美元回购普通股[148] 公司成本及费用关键指标变化 - 2021年Q2综合收入成本为10535.6万美元，较2020年同期的7186.2万美元增长46.6%[151] - 2021年Q2销售、一般和行政费用为1033.1万美元，较2020年同期的908.5万美元增长13.7%[151] - 2021年Q2所得税费用为419.1万美元，有效所得税税率为24.6%；预计2022财年有效所得税税率约为24.7%[161] - 2021年和2020年截至7月31日的六个月内，合并收入成本分别为2.08亿美元和1.28亿美元，同比增长62.5%[170] - 2021年和2020年截至7月31日的六个月内，销售、一般和行政费用分别为2020万美元和1940万美元，分别占合并收入的7.8%和13.2%[173] - 2021年和2020年截至7月31日的六个月内，其他收入净额分别约为50万美元和150万美元[174] - 2021年截至7月31日的六个月内，所得税费用约为800万美元，实际有效所得税税率为25.2%，预计2022年1月31日结束的年度有效所得税税率约为24.7%[177] - 2020年截至7月31日的六个月内，所得税收益约为310万美元，主要反映了430万美元的净营业亏损抵税收益[178] - 2021年7月所得税费用为4191万美元，2020年为1397万美元；2021年上半年所得税费用为7959万美元，2020年为 - 3057万美元[195][196] 公司现金及营运资金情况 - 2021年7月31日和1月31日，现金及现金等价物余额分别为4.514亿美元和3.667亿美元，营运资金从2.701亿美元增加2020万美元至2.903亿美元[180] - 2021年和2020年截至7月31日的六个月内，经营活动提供的净现金分别为4720万美元和1.029亿美元[181][183] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为4.7184亿美元，2020年为10.2901亿美元[198] 公司信贷协议及融资情况 - 修订后的信贷协议将到期日延长至2024年5月31日，借款利率降低，贷款承诺为5000万美元，可额外增加1000万美元[187] - 截至2021年7月31日，公司在银行的融资安排下无未偿还借款，最高借款额为5000万美元，利率为30天LIBOR加1.6%，有效期至2024年5月31日[202] 公司担保及债券情况 - 截至2021年7月31日，公司未履行的担保履约义务价值约为2.959亿美元，未到期债券总额约为570万美元[190] 公司EBITDA情况 - 2021年上半年EBITDA为3.3789亿美元，2020年为4058万美元；归属于股东的EBITDA为3.3789亿美元，2020年为4098万美元[196] 公司存款及利率影响情况 - 截至2021年7月31日，公司4000万美元定期存款和3.125亿美元货币市场基金的加权平均年利率为0.06%[204] - 利率上升300个基点，利息收入（税前）增加9506万美元；上升200个基点，增加6338万美元；上升100个基点，增加3169万美元[206] 公司会计政策情况 - 公司认为与长期建筑合同收入确认、所得税报告等相关的会计政策对理解财务状况和经营成果最为关键，2021年上半年关键会计政策应用无重大变化[200] - 2021年2月1日起采用新的所得税会计指引，未改变公司所得税会计处理[201] 公司面临风险情况 - 公司面临利率波动、大宗商品价格波动风险，2021财年活跃项目盈利能力未受非住宅建筑材料成本飙升明显影响[202][205][207]

合并收入相关 - 2021年4月30日止三个月合并收入为1.263亿美元，较2020年同期的6010万美元增加6620万美元，增幅110.1%[107] - 2021年第一季度，公司总成本为1.26341亿美元，较2020年同期的6014.8万美元增长110.1%[141] 各业务线收入相关 - 2021年4月30日止三个月电力行业服务部门收入增至9720万美元，较2020年同期增加4860万美元，占合并收入的76.9%，2020年同期占比80.8%[108] - 2021年4月30日止三个月TRC工业服务业务收入为2670万美元，较2020年同期的970万美元增加1690万美元，增幅173.6%，占合并收入的21.1%，2020年同期占比16.2%[108] - 2021年第一季度，电力行业服务收入为9720万美元，较2020年同期的4860万美元增长99.9%，占本季度合并收入的76.9%，2020年同期占比为80.8%[141][142] - 2021年第一季度，工业制造和现场服务收入为2665.8万美元，较2020年同期的974.4万美元增长173.6%[141] - 2021年第一季度，电信基础设施服务收入为251.1万美元，较2020年同期的179.2万美元增长40.1%[141] - 工业制造和现场服务业务收入在2021年第一季度占合并收入的21.1%，达2670万美元，较2020年同期的970万美元增长1690万美元，增幅173.6%，项目积压增至6710万美元[144] - 电信基础设施服务业务收入在2021年第一季度为250万美元，较2020年同期的180万美元增长40.1%[145] 毛利相关 - 2021年4月30日止三个月合并毛利为2370万美元，占合并收入的18.8%；2020年同期为400万美元，占比6.7%[109] - 2021年第一季度，公司毛利润为2371.4万美元，较2020年同期的400.9万美元增长491.5%[141] - 2021年第一季度合并毛利约为2370万美元，毛利率约为18.8%；2020年同期毛利为400万美元，毛利率约为6.7%[147][148] 销售、一般和行政费用相关 - 2021年和2020年4月30日止三个月销售、一般和行政费用分别为990万美元（占合并收入的7.8%）和1030万美元（占合并收入的17.2%）[109] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为990万美元，占合并收入的7.8%；2020年同期为1030万美元，占比17.2%[149] 税前账面收入与所得税相关 - 2021年4月30日止三个月合并税前账面收入为1450万美元，所得税费用为380万美元；2020年同期所得税收益为450万美元[110] - 2021年第一季度所得税费用约为380万美元，预计2022财年有效所得税税率约为25.1%；2020年同期所得税收益约为450万美元[152] 股东应占净利润与每股收益相关 - 2021年4月30日止三个月股东应占净利润为1080万美元，摊薄后每股收益0.67美元；2020年同期净亏损80万美元，摊薄后每股亏损0.05美元[110] - 2021年第一季度，公司股东应占净收入为1080万美元，即每股摊薄收益0.67美元；2020年同期净亏损约80万美元，即每股摊薄亏损0.05美元[140] 项目积压相关 - 2021年4月30日电力行业服务报告部门项目积压约为7亿美元，1月31日约为8亿美元[112] 合同相关 - 截至2021年4月30日，公司签订的天然气发电厂EPC服务合同总额定电气输出约为6.4吉瓦，初始合同总价值约为30亿美元，未实现合同总价值约为26亿美元[117] - 2021年5月，GPS与CPV Maple Hill Solar, LLC签订EPC服务合同，建设Maple Hill Solar设施，预计2022年下半年完工，将使用超23.5万块光伏组件，发电约100兆瓦[119] 美国发电占比相关 - 2010 - 2020年，美国燃煤发电占比从45%降至不足20%，天然气发电占比从24%增至39%，EIA预计2050年燃煤发电占比降至11%，天然气发电占比为36%[126] - 2021年前四个月，美国燃煤发电量较2020年同期增长近40%，占总发电量的23%；2020年天然气电价较2019年低18%，较2018年低33%[127] - 2019 - 2020年，美国公用事业规模的风能和太阳能光伏发电占比从8.8%升至10.6%，EIA预计2050年可再生能源发电占比超42%，较当前增长超175%[129] 股息与回购相关 - 2021财年，公司董事会宣布并支付两次每股1美元的特别现金股息，继续支付每股0.25美元的常规现金股息，并授权使用2500万美元回购普通股[139] 合并收入成本相关 - 2021年第一季度合并收入成本为1.026亿美元，较2020年同期的5610万美元增长约82.8%[146] 其他收入相关 - 2021年第一季度其他收入包括APC收到的0.7万美元研发信贷付款；2020年同期其他收入净额为110万美元[150][151] 现金及现金等价物与营运资金相关 - 2021年4月30日现金及现金等价物余额为3.967亿美元，较1月31日的3.667亿美元增加；营运资金增至2.76亿美元[154] 经营活动现金净额相关 - 2021年第一季度经营活动提供的现金净额为1730万美元；2020年同期为4020万美元[155][157] - 2021年4月30日结束的三个月，公司经营活动提供的净现金为1734.6万美元，2020年同期为4018.7万美元[170] 未履行义务与债券相关 - 截至2021年4月30日，公司未履行的担保履约义务价值约为3.72亿美元，未到期债券总额约为660万美元[163] EBITDA相关 - 2021年4月30日结束的三个月，公司EBITDA为1564.4万美元，2020年同期为 - 408.5万美元；归属于股东的EBITDA为1564.4万美元，2020年同期为 - 405.5万美元[168] 融资安排相关 - 截至2021年4月30日，公司与银行的融资安排下无未偿还借款，该融资安排提供最高借款额为5000万美元的循环贷款，有效期至2024年5月31日，利率为30天LIBOR加1.6%[175] 基金余额与收益率相关 - 截至2021年4月30日，公司政府和优质货币市场基金余额为2.774亿美元，混合年收益率为0.04%[177] - 截至2021年4月30日，公司短期投资7000万美元和货币市场基金2.774亿美元的加权平均年利率为0.07%[178] 利率影响相关 - 利率上升300个基点，公司利息收入和税前收入增加888.8万美元；上升200个基点，增加592.5万美元；上升100个基点，增加296.3万美元[180] 会计准则相关 - 2019年12月FASB发布ASU 2019 - 12简化所得税会计，2021年2月1日生效，公司预计该准则不会改变其所得税会计处理[173] 关键会计政策相关 - 公司认为长期建筑合同收入确认、所得税报告等会计政策对理解财务状况和经营成果最为关键，2021年4月30日结束的三个月内这些关键会计政策应用无重大变化[172] LIBOR替代影响相关 - 全球金融市场准备在2021年底停用LIBOR，公司预计其替代不会对与银行的融资安排和财务报告产生重大影响[176] 建筑材料成本影响相关 - 2021年4月30日结束的年度，公司活跃项目的盈利能力未因建筑材料成本全球飙升而受到重大影响[179]

合并收入关键指标变化 - 2021财年合并收入为3.922亿美元，较2020财年的2.39亿美元增加1.532亿美元，增幅64.1%[205] - 2021财年合并收入成本3.301亿美元，2020财年为2.458亿美元，2021财年毛利润6210万美元，较2020财年的毛亏损增加6890万美元 [257][264] 电力行业服务业务线数据关键指标变化 - 2021财年电力行业服务部门收入为3.194亿美元，较2020财年的1.357亿美元增加1.836亿美元，占合并收入的81.4%，2020财年占比为56.8%[205] - 2021财年电力行业服务收入3.194亿美元，较2020财年的1.357亿美元增长135.3%，占2021财年合并收入的81.4% [257][258] - 截至2021年1月31日，电力行业服务报告部门的项目积压约为8亿美元，2020年1月31日约为13亿美元[224] TRC工业服务（工业制造和现场服务）业务线数据关键指标变化 - 2021财年TRC工业服务业务收入为6530万美元，较2020财年的9470万美元减少2940万美元，降幅31.0%，占合并收入的16.6%，2020财年占比为39.6%[205] - 2021财年工业制造和现场服务收入6530万美元，较2020财年减少2940万美元，降幅31.0%，占2021财年合并收入的16.6% [257][262] 电信基础设施服务业务线数据关键指标变化 - 2021财年电信基础设施服务收入760万美元，2020财年为860万美元 [263] 毛利及相关指标变化 - 2021财年合并毛利为6210万美元，占合并收入的15.8%；2020财年因APC分包损失3360万美元，合并毛损为680万美元，还记录了APC商誉减值损失210万美元和TRC商誉减值损失280万美元[206] 销售、一般和行政费用指标变化 - 2021财年和2020财年销售、一般和行政费用分别为3900万美元（占合并收入10.0%）和4410万美元（占合并收入18.5%）[207] - 2021财年销售、一般和行政费用3900万美元，2020财年为4410万美元，分别占相应时期合并收入的10.0%和18.5% [257][266] 其他收入及所得税指标变化 - 2021财年其他收入降至190万美元，2020财年为810万美元；2021财年所得税费用为110万美元（扣除净运营亏损转回收益440万美元），2020财年所得税收益为710万美元[209] - 2021财年和2020财年其他收入净额分别为190万美元和810万美元，降幅76.5% [269] - 2021财年记录所得税费用约110万美元，年度有效所得税税率为4.3%，2020财年记录所得税收益约710万美元 [270][272][273] 净利润及每股收益指标变化 - 2021财年归属于股东的净利润为2390万美元，摊薄后每股收益1.51美元；2020财年净亏损4270万美元，摊薄后每股亏损2.73美元[210] TeesREP项目指标变化 - TeesREP项目固定价格部分损失从3360万美元降至2950万美元，按时间和材料计费的项目活动已实现并持续盈利；截至2021年1月31日和2020年1月31日，该项目应收账款和合同资产总额分别为480万美元和1920万美元[220] 研发税收抵免指标变化 - 2019财年第四季度确认研发税收抵免收益净额1660万美元，后减少40万美元；截至2021年1月31日，已确定但未确认的研发税收抵免所得税收益为500万美元[221] - 2019财年，公司确认研发税收抵免所得税收益净额1620万美元，后减少40万美元，评估未达确认标准的收益为510万美元，2021年1月31日相关负债为500万美元[320] 天然气发电厂合同情况 - 公司签订EPC服务合同的天然气发电厂总额定电气输出约为6.4吉瓦，初始合同总价值约为30亿美元，未实现合同总价值约为27亿美元（截至2021年1月31日）[230] - 2020年1月公司与Harrison Power签订合同建设1085兆瓦天然气发电厂，3月与NTE Connecticut签订合同建设650兆瓦天然气发电厂[227] - 2019年5月公司签订合同建设625兆瓦发电厂，有意义的建设活动可能在2022年1月31日前无法开始[228] - 公司签订合同建设1740兆瓦Chickahominy发电站，但因多种因素无法预测建设何时开始[229] - 2020年3月宣布签订建设920兆瓦Brooke County发电厂合同，10月项目取消[230] - 公司正在进行Killingly天然气发电厂项目，预计2022财年开工[235] 能源发电结构变化趋势 - 2010年煤电占总发电量约45%，2020年降至不足20%，预计2050年将降至11%；2010年天然气发电占净发电量约24%，2020年升至约40%，较2010年增长64%，预计2050年将供应36%的净发电量[240] - 2018年美国公用事业规模设施年发电总量比2007年峰值高约1%，EIA预计2021 - 2050年美国公用事业规模发电量年均增幅略低于1%；2020年因疫情发电总量下降2.9% [241] - 2018、2019、2020年美国公用事业规模风能和太阳能光伏设施发电量分别占总发电量的8.0%、8.8%和10.6%，EIA预计到2050年可再生能源发电将增长超175%，占比超42% [244] 业务发展战略调整 - 公司将业务发展重点转向可再生能源项目，2022财年有望开始相关EPC服务合同活动[239] 股息与股票回购 - 2021财年公司董事会宣布并支付两次特别现金股息，每股1美元，授权使用2500万美元回购普通股[255] 现金及营运资金指标变化 - 2021年1月31日和2020年现金及现金等价物余额分别为3.667亿美元和1.674亿美元，营运资金从2.777亿美元降至2.701亿美元 [274] - 2020财年现金及现金等价物余额增加310万美元至1.674亿美元，营运资金减少5730万美元至2.777亿美元[278] 净营业亏损及退款情况 - 2021财年公司净营业亏损结转将获1270万美元联邦所得税退款[276] 现金来源与使用情况 - 2021财年主要现金来源为短期投资到期收回7000万美元，非经营活动使用现金，包括支付4700万美元股息[277] - 2020财年经营活动提供净现金5360万美元，净亏损使用现金3380万美元[279] - 2020财年公司购买1.95亿美元银行定期存单，行使股票期权获得160万美元现金[280] 资本支出指标变化 - 2021财年资本支出降至170万美元，较2020财年的710万美元减少约76.1%[277] 信贷协议及相关情况 - 截至2021年1月31日，公司信贷协议贷款承诺为5000万美元，有180万美元未偿还信用证[281][282] 未履行义务及债券情况 - 截至2021年1月31日，公司未履行的有担保履约义务收入价值低于披露值，未到期债券总额约4300万美元[285] EBITDA指标变化 - 2021财年EBITDA为2950.4万美元，2020财年为 - 4311.6万美元[295] 经营活动净现金指标变化 - 2021财年经营活动提供净现金1.7468亿美元，2020财年为5356.5万美元[297] APC项目预计损失情况 - 2020财年第一季度末，APC项目预计成本超预计收入约2760万美元，到2020年1月31日，预计损失增至3360万美元，TeesREP分包合同固定价格部分最终损失减至2950万美元[305] 合同变更金额情况 - 截至2021年1月31日，合同变更在预计交易价格中的总金额为1660万美元[309] 商誉余额及减值情况 - 截至2021年1月31日，GPS和TRC的商誉余额分别为1850万美元和950万美元，合计约占合并总资产的4.6%[312] - 2020财年第一季度，APC业务商誉减值损失210万美元[312] - 2020年11月1日对TRC进行商誉减值评估，其公允价值超过账面价值约150万美元[316] - 2019财年和2020财年，TRC分别确认商誉减值损失约150万美元和280万美元[318] - 2021财年未记录商誉或其他无形资产减值损失，2020财年记录TRC商誉减值损失280万美元，APC商誉减值损失210万美元 [268] TRC业务预测情况 - TRC预计到2024年1月31日收入从疫情年恢复到2019财年水平，此后年均增长率约3.0%，息税前利润占收入比例从2022年1月31日的3.1%增至2026年1月31日的6.8%[317] - 2021年1月31日，TRC项目积压订单为5400万美元，2020年1月31日为1400万美元[317] 研发税收抵免检查情况 - 2020年11月，公司收到IRS通知将检查2018财年合并所得税申报表，重点可能是研发税收抵免[323] 递延所得税资产及估值备抵情况 - 截至2021年1月31日，合并资产负债表中递延所得税资产为0.2百万美元[325] - 2020财年，针对APC英国子公司净运营亏损产生的递延所得税资产设立了7.1百万美元的估值备抵[326] - 为抵消2021财年应纳税所得额，释放了0.2百万美元的英国估值备抵[327] - 2020年1月31日，记录了与2020财年国内净运营亏损所得税优惠相关的8.3百万美元递延所得税资产，无对应估值备抵，2020财年国内符合CARES法案可结转亏损约为39.5百万美元[328] 股票期权及相关费用情况 - 2021、2020和2019财年授予员工和独立董事的股票期权分别为242,000、238,500和257,000股，每股加权平均公允价值分别为6.53美元、9.60美元和9.31美元[331] - 自2021财年起，确定股票期权公允价值时使用的估计预期寿命增至3.4年[332] - 2020、2019和2018年4月授予两名高级管理人员的基于绩效的限制性股票单位分别涵盖最多45,000、36,000和36,000股普通股，估计公允价值为授予日期目标股数总市值的88.5%[333] - 2021、2020和2019财年与股票奖励相关的费用分别为2.9百万美元、2.1百万美元和1.6百万美元[334] 法律纠纷相关应收账款情况 - 截至2021年1月31日，与法律纠纷客户相关的未偿应收账款、保留金和其他合同资产总额为24.5百万美元[341] 基金余额及收益率情况 - 截至2021年1月31日，政府和优质货币市场基金余额为239.4百万美元，混合年收益率为0.04%，短期投资和货币市场基金加权平均年利率为0.08%[346][347] 成本风险应对措施 - 供应成本波动增加时，公司或采取措施降低风险[350] - 工业制造和现场服务部门仅保留三天材料报价[350] - 电力行业服务部门通过早期采购设备和物资降低成本风险[350] - 2021财年，公司活跃项目盈利能力未受材料成本激增显著影响[350]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度公司合并收入为1.273亿美元，较2019年同期的5840万美元增加6890万美元，增幅118.0%[111] - 2020年前三季度公司合并收入为2.75亿美元，较2019年同期增长60.8%[116] - 2020年第三季度公司合并毛利润为2030万美元，占合并收入的16.0%；2019年同期为600万美元，占比10.3%[113] - 2020年前三季度公司合并毛利润为4000万美元，占合并收入的14.5%；2019年同期为亏损1210万美元[118] - 2020年第三季度公司股东应占净利润为950万美元，摊薄后每股收益0.60美元；2019年同期为亏损690万美元，摊薄后每股亏损0.44美元[115] - 2020年前三季度公司股东应占净利润为1430万美元，摊薄后每股收益0.91美元；2019年同期为亏损3550万美元，摊薄后每股亏损2.27美元[122] - 2020年10月31日止三个月，公司股东应占净收入为950万美元，摊薄后每股0.60美元；2019年同期净亏损690万美元，摊薄后每股0.44美元[168] - 2020年前十月公司股东应占净收入为1430万美元，2019年同期净亏损为3550万美元[182][183] - 2020年10月31日止三个月，合并收入成本为1.06988亿美元，同比增长104.1%[170][175] - 2020年10月31日止三个月，销售、一般和行政费用为939.8万美元，占合并收入7.4%；2019年同期为1213.5万美元，占比20.8%[170][178] - 2020年前十月销售、一般和行政费用为2880万美元，较2019年同期减少9.2% [183][193] - 2020年前十月其他收入净额为170万美元，较2019年同期减少77.1% [183][196] - 2020年前十月所得税收益净额约为140万美元，2019年同期约为490万美元 [183][197][200] - 2020年前9个月EBITDA为1634.4万美元，2019年为 - 3495.6万美元；归属于股东的EBITDA 2020年为1638.4万美元，2019年为 - 3696.3万美元[222] - 2020年前9个月经营活动提供的净现金为1.4256亿美元，2019年为1590.1万美元[225] TeesREP项目相关数据变化 - 2019年前三季度TeesREP项目损失3120万美元，预计最终固定价格分包损失为2950万美元[124][130] - 截至2020年10月31日，TeesREP项目应收账款和合同资产总计730万美元，2020年1月31日为1920万美元[130] 研发税收抵免相关情况 - 2019财年第四季度确认的研发税收抵免福利为1620万美元，截至2020年10月31日，已确定但未确认的研发税收抵免相关所得税福利为500万美元[131] 各业务线收入占比及变化 - 2020年第三季度和前三季度，电力行业服务部门收入分别占合并收入的86.2%和82.7%；2019年同期分别为61.4%和49.1%[111][116] - 2020年10月31日止三个月，电力行业服务收入为1.09712亿美元，同比增长206.0%，占本季度合并收入约86.2%[170][171] - 2020年10月31日止三个月，工业制造和现场服务收入为1573万美元，同比减少21.9%，项目积压从2021财年初的1400万美元增至约3930万美元[170][173] - 2020年10月31日止三个月，电信基础设施服务收入为188.9万美元，同比下降21.8%，项目积压自2020年1月31日以来增长约119%[170][174] - 2020年前十月电力行业服务收入为2.274亿美元，较2019年同期增长170.9%，占总收入约82.7% [183][184] - 2020年前十月工业制造和现场服务收入为4220万美元，较2019年同期减少47.6%，占总收入15.3% [183][188] - 2020年前十月电信基础设施服务收入为540万美元，2019年同期为660万美元 [183][189] 项目积压与合同情况 - 公司项目积压金额在2020年10月31日约为12亿美元，在2020年1月31日约为13亿美元[141] - 公司签署EPC服务合同的天然气发电厂总额定电量约为64亿瓦，初始合同总价值约为30亿美元[141] - 2019年8月，公司获得俄亥俄州格恩西岛县1875兆瓦联合循环天然气发电厂EPC服务合同，预计2022年底基本完成[135] - 2020年1月，公司与哈里森电力公司签订俄亥俄州哈里森县1085兆瓦天然气发电厂EPC服务合同[136] - 2020年2月，公司与ESC布鲁克县电力公司签订西弗吉尼亚州布鲁克县920兆瓦天然气发电厂EPC服务合同，该项目于2020年10月取消[140] 美国电力市场情况 - 2019年美国公用事业规模发电厂总发电量较2018年下降1.3%，天然气发电厂发电量增长7.7%，占比38.4%；风能和太阳能发电量增长约7.8%，占比10.8%；煤炭发电量下降15.7%，占比从27.4%降至23.5%[154][155] - EIA预测2020年美国电力消费将下降3.6%，2021年恢复增长，年增长率略低于1.0%；天然气发电2020年占比39%，2021年降至33.0%[156] - 2020年前九个月，公用事业规模燃气发电厂净发电量同比增长3.8%，占比41%，其他来源发电量下降7.8%[158] - 2020年前9个月，公用事业规模风电场和太阳能电场发电量分别同比增长12.2%和23.5%[159] 容量拍卖相关情况 - PJM原定于2019年5月举行的2022/2023年容量拍卖推迟，现定于2021年5月举行，结果将于6月初公布[145][147] 公司投资相关情况 - 截至2020年10月31日，公司对Chickahominy发电站项目的可变利益实体投资约为740万美元[139] 公司股息与回购情况 - 2020年7月，公司董事会宣布并支付每股1美元的特别现金股息，授权使用2500万美元回购普通股[167] - 2020年10月，公司恢复每股0.25美元的季度现金股息支付[167] 公司所得税税率估计 - 公司估计2021财年扣除离散项目前的年度有效所得税税率约为23.9%[180] - 预计2021财年年度有效所得税税率约为23.9% [199] 公司现金及等价物与资本支出情况 - 截至2020年10月31日，现金及现金等价物余额为3.532亿美元，较1月31日增加 [201] - 2020年前十月资本支出降至140万美元，较2019年同期减少77.6% [205] 2019年前9个月公司现金流量情况 - 2019年前9个月经营活动提供的净现金为1590万美元，净亏损使用现金2930万美元，减少应付账款和应计费用使用现金1250万美元，EPC项目初始账单收款使合同负债余额增加5010万美元[206] - 2019年前9个月运营所需现金主要来自短期投资到期，金额为8900万美元，行使股票期权获得现金160万美元，非经营活动使用现金1800万美元[207] 公司信贷协议情况 - 信贷协议于2021年5月31日到期，贷款承诺为5000万美元，包括30天LIBOR加2%利息的循环贷款，可额外增加1000万美元承诺金额，截至2020年10月31日，有170万美元未偿还信用证，无未偿还借款[209] 公司担保情况 - 公司为APC提供760万美元履约担保，截至2020年10月31日，未履行的担保履约义务收入价值低于披露值，未到期债券总额约3500万美元[214][215] - 公司为GPS提供360万美元财务担保[217] 公司资金充足性情况 - 公司认为现金、短期投资到期资金和未来经营现金，加上或不加上信贷额度资金，足以满足未来业务需求[218] 公司短期投资与利率情况 - 2020年10月31日，货币市场账户资金余额为2.669亿美元，混合年收益率为0.05%，1月31日年收益率为1.49%[234] - 截至2020年10月31日，短期投资9000万美元，加权平均年利率为0.17%[235] - 2020年10月31日持有的短期投资加权平均年利率为0.17%[236] - 利率最大降幅为17个基点[236] - 利率上升300个基点，利息收入为189.2万美元，税前收入为189.2万美元[237] - 利率上升200个基点，利息收入为126.1万美元，税前收入为126.1万美元[237] - 利率上升100个基点，利息收入为63.1万美元，税前收入为63.1万美元[237] - 利率下降17个基点，利息收入为 - 10.1万美元，税前收入为 - 10.1万美元[237]

业绩总结 - 截至2020年7月31日，Argan, Inc.的季度收入为87,492千美元，较2019年同期增长24,433千美元，增幅为38.8%[16] - 2020年7月31日的毛利为15,630千美元，毛利率为17.9%[16] - 2020年7月31日的净收入为5,609千美元，较2019年同期增长4,455千美元[16] - 2020年7月31日的总收入为87,492千美元，较2020年4月30日的60,148千美元增长45.3%[28] - 毛利为15,630千美元，毛利率为17.9%，相比2020年4月30日的毛利4,009千美元和毛利率6.7%显著改善[28] - 运营收入为6,545千美元，较2020年4月30日的运营亏损6,335千美元实现扭亏为盈[28] - 净收入为5,599千美元，相比2019年7月31日的净亏损793千美元有显著改善[28] - 每股收益（EPS）为0.36美元，较2020年4月30日的每股亏损0.05美元大幅提升[28] 资产与负债 - 截至2020年7月31日，Argan, Inc.的总资产为561,107千美元，较2020年1月31日的487,540千美元增长15.1%[30] - 2020年7月31日的流动资产总额为503,456千美元，较2020年1月31日的421,755千美元增长19.4%[30] - 2020年7月31日的总负债为236,960千美元，较2020年1月31日的146,510千美元增长61.8%[32] - 2020年7月31日的股东权益总额为322,406千美元，较2020年1月31日的339,249千美元有所下降[32] 现金流与流动性 - 截至2020年7月31日，现金及短期投资总额为4.08亿美元，净流动性为2.70亿美元[16] - 截至2020年7月31日，剩余未满足的履约义务（RUPO）约为7.0亿美元[20] - 截至2020年7月31日，Argan, Inc.的RUPO较2020年1月31日减少87,316千美元[16] 项目与合同 - 项目积压为12.46亿美元[16] - Gemma Power Systems签署的EPC合同总价值超过30亿美元，涵盖约7.3吉瓦的天然气发电能力[20] EBITDA表现 - EBITDA为8,153千美元，较2020年4月30日的EBITDA为负数4,055千美元有显著改善[29]

TeesREP项目财务情况 - 2019年3月至4月，公司因TeesREP项目分别录得损失2760万美元和340万美元，并冲销前期利润70万美元[105] - 截至2020年7月31日，TeesREP项目预计成本超收入3230万美元，剩余合同损失准备金约230万美元，1月31日为580万美元；应收账款和合同资产总计1120万美元，1月31日为1920万美元[110] 公司整体财务数据关键指标变化（季度） - 2020年第二季度，公司合并收入8750万美元，较2019年同期增加2440万美元，增幅38.7%；电力行业服务收入占比从44.2%升至78.9%；TRC和SMC收入分别下降49.8%和9.0%[112] - 2020年第二季度，公司合并毛利1560万美元，占收入17.9%；2019年同期为300万美元，占比4.7%；销售、一般和行政费用分别为910万美元和1000万美元；其他收入从160万美元降至50万美元[114] - 2020年第二季度，公司税前账面收入700万美元，所得税费用140万美元；2019年同期所得税收益约640万美元[115] - 2020年第二季度，公司归属于股东的净利润560万美元，摊薄后每股收益0.36美元；2019年同期为120万美元，摊薄后每股收益0.07美元[116] - 2020年7月31日止三个月，电力行业服务收入增长147.5%，达6903.9万美元，占本季度合并收入约78.9%[147][148] - 2020年7月31日止三个月，工业制造和现场服务收入减少1654.1万美元，降幅49.8%，至1668.9万美元，占本季度合并收入19.1%[147][149] - 2020年7月31日止三个月，电信基础设施服务收入为176.4万美元，较去年同期减少17.5万美元，降幅9.0%[147] - 2020年7月31日止三个月，合并收入为8749.2万美元，较去年同期增加2443.3万美元，增幅38.7%[147] - 2020年7月31日止三个月，合并收入成本为7186.2万美元，较去年同期增加1176.8万美元，增幅19.6%[147][151] - 2020年7月31日止三个月，合并毛利为1563万美元，占合并收入约17.9%，较去年同期增加1266.5万美元，增幅427.2%[147][152] - 2020年7月31日止三个月，销售、一般和行政费用为908.5万美元，占合并收入10.4%，较去年同期减少95.3万美元，降幅9.5%[147][153] - 2020年7月31日止三个月，其他收入净额为45.1万美元，较去年同期减少119.1万美元，降幅72.5%[147][154] - 2020年3个月的净利润为559.9万美元，2019年为98万美元[192] - 2020年3个月归属于股东的EBITDA为815.3万美元，2019年为亏损408.2万美元[192] 公司整体财务数据关键指标变化（半年） - 2020年上半年，公司合并收入1.476亿美元，较2019年同期增长31.1%；电力行业服务收入占比从42.7%升至79.7%；TRC收入下降56.2%，占比从53.6%降至17.9%[117] - 2020年上半年，公司合并毛利1960万美元，占收入13.3%；2019年同期合并毛损1810万美元[118] - 2020年上半年，公司所得税收益310万美元；2019年同期约690万美元[120] - 2020年上半年，公司归属于股东的净利润480万美元，摊薄后每股收益0.31美元；2019年同期净亏损2860万美元，摊薄后每股亏损1.84美元[121] - 2020年7月31日止六个月，归属于股东的净利润为484.6万美元，去年同期净亏损2864.6万美元[158][159] - 2020年7月31日止六个月，合并收入为1.4764亿美元，较去年同期增加3503.7万美元，增幅31.1%[159] - 电信基础设施服务业务2020年上半年收入360万美元，2019年同期为420万美元[162] - 2020年上半年综合收入成本为1.28亿美元，较2019年同期的1.307亿美元下降2.0%[163] - 2020年上半年综合毛利润约1960万美元，毛利率约13.3%；2019年上半年综合毛亏损1810万美元[164][165] - 2020和2019年上半年销售、一般和行政费用分别为1940万和1960万美元，占综合收入的比例分别为13.2%和17.4%[166] - 2020和2019年上半年其他收入净额分别为150万和390万美元，同比减少60.5%[168] - 2020和2019年上半年所得税收益分别约为310万和690万美元[169][172] - 2020年6个月的净利润为480.6万美元，2019年为亏损2893.3万美元[192] - 2020年6个月归属于股东的EBITDA为409.8万美元，2019年为亏损3327.5万美元[192] - 2020年和2019年6个月经营活动提供（使用）的净现金分别为1.02901亿美元和亏损5316.4万美元[194] 天然气发电厂项目情况 - 公司签署EPC服务合同的天然气发电厂总额定电气输出约7.3吉瓦，合同总价值超30亿美元，2020年7月31日和1月31日项目积压金额分别约为12亿美元和13亿美元[126] - 2020年1月至3月，公司分别与Harrison Power、ESC Brooke County Power I和NTE Connecticut签订EPC服务合同，建设1085兆瓦、920兆瓦和650兆瓦天然气发电厂[123] - 2018年3月公司与NTE关联方签订合同建设约500兆瓦天然气发电厂，因项目业主延误未开工；2019年5月签订合同建设625兆瓦发电厂，预计2021年1月31日前不会开工[124] - 2019财年公司签订合同建设1740兆瓦天然气发电厂，因项目开发因素无法预测开工时间[125] 美国电力行业发电情况 - 2019年美国公用事业规模发电厂发电量较2018年下降1.3%，天然气发电量增长7.7%，占比38.4%；煤炭发电量下降15.7%，占比从27.4%降至23.5%[134][135] - EIA预测2020年美国电力部门总发电量将下降约5%，天然气发电量今年增加，2021年下降；可再生能源发电量增长10%[137][138] - EIA预测到2050年，煤炭和核能发电容量将分别下降约47%和20%，天然气发电容量未来五年增加26%，到2050年增加67%[139] 公司股东相关情况 - 2020年7月公司董事会宣布并支付每股1美元特别现金股息，授权使用2500万美元回购普通股[144] 公司天然气发电厂业务前景 - 公司认为天然气发电厂建设长期前景乐观，但近期新项目出现速度可能受限，已获项目开工可能延迟[142] 公司资金及融资情况 - 2020年7月31日和1月31日，公司现金及现金等价物余额分别为3.824亿和1.674亿美元，营运资金从2.777亿美元降至2.7亿美元[173] - 2020年上半年经营活动提供的现金净额为1.029亿美元，2019年同期使用现金净额5320万美元[174][177] - 2020年上半年资本支出降至110万美元，较2019年同期的300万美元减少约62.8%[176] - 截至2020年7月31日，公司未偿还信用证总额为170万美元，无未偿还借款；银行在信贷协议范围外开具了约340万美元的信用证[180] - 截至2020年7月31日，公司在银行的融资安排下无未偿还借款，最大借款额度为5000万美元，利率为30天LIBOR加2%[200] - 截至2020年7月31日，公司货币市场账户资金余额为2.988亿美元，年化收益率为0.05%，1月31日年化收益率为1.49%[202] 公司会计政策及相关影响 - 公司认为与长期建筑合同收入确认、所得税报告等相关的会计政策对理解财务状况和经营成果最为关键，2020年6个月内关键会计政策应用无重大变化[196] - 2019年12月FASB发布的ASU 2019 - 12自2021年2月1日起生效，预计不改变公司所得税会计处理[197] - 2016年FASB发布的ASU 2016 - 13自2020年2月1日起生效，未影响公司合并财务报表[198] - 全球金融市场准备在2021年底停用LIBOR，公司预计其替代不会对银行融资安排和财务报告产生重大影响[201] 公司受商品价格影响情况 - 公司受商品价格波动影响，因许多合同为固定价格，虽尝试在投标成本中考虑价格变动但一般不进行套期保值[204]

TeesREP项目财务情况 - 2019年4月30日止三个月，公司因TeesREP项目反转前期利润070万美元并录得损失2760万美元[108] - 截至2020年4月30日，TeesREP项目预计成本将超预计收入约3620万美元，其中2020年4月30日止三个月录得损失270万美元[110] - 2020年3月24日，TeesREP项目因疫情停工，当时已完成约90%分包工作，4月30日剩余合同损失准备金约410万美元，1月31日为580万美元[112] - 2019年4月30日止三个月，公司因TeesREP项目对APC商誉进行减值测试并记录减值损失210万美元[119] - 2020年第一季度合并毛利约为400万美元，毛利率约为6.7%，受TeesREP项目影响记录额外损失270万美元[158] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年4月30日止三个月，公司合并收入为6010万美元，较2019年同期增加1060万美元，增幅214%，电力行业服务板块收入占比从408%升至808%[115] - 2020年4月30日止三个月，公司合并毛利为400万美元，占合并收入的67%，2019年同期为毛损2100万美元[117] - 2020年4月30日止三个月，公司其他收入净额降至110万美元，减少120万美元[119] - 2020年4月30日止三个月，公司所得税收益主要包括约420万美元的净营业亏损结转抵税[120] - 2020年4月30日止三个月，公司归属于股东的合并净亏损为80万美元，摊薄后每股亏损005美元，2019年同期为2980万美元，摊薄后每股亏损191美元[121] - 2020年4月30日止三个月与2019年同期相比，公司收入增长21.4%，成本下降20.7%，毛利润从亏损21026千美元转为盈利4009千美元[152] - 2020年第一季度合并收入成本为5610万美元，较2019年同期的7080万美元减少约20.7%[157] - 2020年和2019年第一季度销售、一般和行政费用分别为1030万美元和960万美元，分别占同期合并收入的17.2%和19.4%[159] - 2019年4月记录商誉减值损失210万美元，2020年第一季度其他收入为110万美元，较2019年同期的230万美元减少51.7%[160][161] - 2020年第一季度记录所得税收益约450万美元，主要是净营业亏损抵税收益，预计2021财年有效所得税税率约为27.8%[162][164] - 截至2020年4月30日，现金及现金等价物余额为2.629亿美元，营运资金增至2.826亿美元，经营活动提供现金净额为4020万美元[166][167] - 2020年4月30日止季度，公司EBITDA为 - 408.5万美元，2019年同期为 - 2930.6万美元；归属于股东的EBITDA为 - 405.5万美元，2019年同期为 - 2919.1万美元[182] - 2020年4月30日止季度，公司经营活动提供的净现金为4018.7万美元，2019年同期使用的净现金为3638.2万美元[183] - 截至2020年4月30日，公司1.006亿美元短期投资的加权平均年利率为1.75%[192] - 截至2020年4月30日，公司货币市场账户余额为1.698亿美元，年化收益率为0.19%，1月31日年化收益率为1.49%[193] - 短期投资利率上升300个基点，利息收入增加50.9万美元；上升200个基点，增加33.9万美元；上升100个基点，增加17万美元；下降100个基点，减少17万美元；下降175个基点，减少28.8万美元[193] 公司业务合同情况 - 公司已签署的天然气发电厂EPC服务合同总额定电量约73吉瓦，合同总价值超30亿美元，4月30日和1月31日项目积压金额约为130亿美元[126] 电力行业发电情况 - 2019年公用事业规模发电厂总发电量较2018年下降1.3%，但为2010年以来第二高年度发电量，EIA预测到2050年净发电量年均增幅略低于1.0%[132] - 2019年天然气发电厂发电量增长7.7%，占比38.4%；风电和太阳能发电占比10.8%；煤炭发电量下降15.7%，占比23.5%；2019年退役或转换约15100MW燃煤发电产能[133] - 2019年天然气、太阳能和风电发电占比上升，煤炭占比下降；过去十年，美国天然气发电增长72%，煤炭发电下降45%[134] - EIA预测2020年美国电力部门总发电量下降5%，煤炭发电下降25%，天然气发电持平，可再生能源发电增长11%[136] - EIA预测到2050年，燃煤和核电发电产能分别下降约47%和20%，天然气发电产能未来五年增长26%，到2050年增长67%[137] 疫情对公司项目及收入的影响 - 2020年3 - 4月，爱尔兰几乎所有计划中的电厂停运和维护项目推迟，TeesREP项目3月24日暂停，APC该季度收入下降约25%[143][144] - 俄亥俄州Guernsey电站项目目前继续施工，该季度收入占公司合并收入很大一部分，但后续施工可能受疫情影响[145] - 2020年第一季度，TRC和SMC收入受疫情项目延迟影响，2021财年收入可能继续受影响[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 电力行业服务业务收入在2020年第一季度增长140.6%，即2840万美元，达到4860万美元，占该季度合并收入的约80.8%[153] - 工业制造和现场服务业务收入在2020年第一季度减少1730万美元，即64.0%，降至970万美元，占该季度合并收入的16.2%，项目积压从季度初的1400万美元增至约3830万美元[154] - 电信基础设施服务业务收入在2020年第一季度为180万美元，低于2019年同期的230万美元[156] 公司融资及担保情况 - 信贷协议贷款承诺为5000万美元，包括30天伦敦银行同业拆借利率加2.0%的循环贷款，有1000万美元的增额功能，截至2020年4月30日，有930万美元的未偿还信用证[173] - 公司为GPS向原始设备制造商提供360万美元财务担保以支持项目开发[179] - 公司融资安排的循环贷款最高借款额为5000万美元，利率为30天LIBOR加2.0%，截至2020年4月30日无未偿还借款[190] 会计政策相关情况 - 2019年12月FASB发布ASU 2019 - 12，2021年2月1日生效，预计不改变公司所得税会计处理[187] - 2016年FASB发布ASU 2016 - 13，2020年2月1日生效，未影响公司合并财务报表[188] - 公司认为收入确认、所得税报告等会计政策对理解财务状况和经营成果最为关键，2020年4月30日止三个月应用方法无重大变化[186]