汽车业务运营 - [2022年3月31日止年度，汽车运营租赁业务出租超2300辆汽车，每辆车月均租金约460美元][19] - [2022年3月31日止年度，汽车销售业务售出1辆新车和5辆二手车][21] - [自2018年11月22日至2022年3月31日，汽车业务实体累计促成1687辆汽车融资，总值约2610万美元，售出1423辆汽车，总值约1380万美元][26] - [湖南瑞熙自2019年3月开展汽车金融租赁业务，客户需支付1600 - 2300美元服务费][20] - [2022年3月31日财年，成都和长沙新交付汽车数量从452辆降至38辆，公司为相关司机分别计提约41.15万美元和337.41万美元坏账准备][59] - [截至2022年3月31日，公司为汽车交易及相关服务业务服务超2300名客户，平台完成约1150万次乘车订单，总票价约3730万美元][65] - [公司汽车业务实体售后融资管理部门负责监控和管理购买者/承租人的每月付款情况][71] - [汽车交易及相关服务业务受10月国庆、元旦和农历新年影响，在截至3月31日的六个月内某些月份汽车购买/租赁需求会季节性下降][184] - [汽车业务实体为所购汽车购买事故保险和商业责任保险并将成本转嫁给客户，为员工提供社保，但未购买财产保险、业务中断保险等][191] 出行天下平台运营 - [2022年3月31日止年度，出行天下平台完成约1150万单行程，总票价约3730万美元，月均超9500名活跃司机][28] - [2022年3月31日止年度，在线网约车平台服务收入约270万美元，扣除支付给活跃司机的约340万美元激励][28] - [公司计划未来12个月扩大平台司机基础和汽车租赁业务，加强司机忠诚度，并将出行天下平台推广至更多中国城市][29] - [截至2021年3月31日约1289名历史网约车司机退出业务，截至2022年3月31日约1327名退出][19] - [当地出现新冠病例时，平台日均乘车次数较之前减少约20% - 30%，一到两周后恢复][61] - [滴滴占据在线叫车平台80%的市场份额，公司选择与知名聚合平台合作开展业务][75] - [公司运营受新冠疫情影响，若疫情恶化且防控措施不变，在线叫车平台服务收入可能下降][57][59][61][62] - [公司运营实体对潜在网约车司机和租赁进行评估，包括身份验证和背景调查等][66] - [在线网约车平台服务预计在国庆假期用户流量更高][186] 公司股权与子公司变动 - [2022年3月23日，持有四川森淼94.5%股权的股东与森淼咨询终止VIE协议，28日将94.5%股权以零对价出售给森淼咨询，四川森淼成为森淼咨询的多数控股子公司][30] - [2018年11月21日，森淼与湖南瑞熙及其股东签订投资协议，以零对价收购60%股权，随后按协议向湖南瑞熙现金出资600万美元][32] - [2019年5月，森淼在成都成立全资子公司亿成，注册资本5000万美元，截至报告日已出资565万美元，2022年6月金融租赁牌照终止][35] - [2020年9月11日，森淼咨询以316万元人民币（约50万美元）现金投资XXTX获51%股权，2021年2月XXTX注册资本增至5080万元人民币（约780万美元），森淼咨询需再付3684万元人民币（约570万美元）获27.74%股权，2021年12月31日XXTX成全资子公司，截至报告日已出资3686万元人民币（约581万美元），余款预计2025年12月31日前支付][36][38] - [2022年3月23日，森淼咨询终止与四川森淼VIE协议，以零对价收购94.5%股权，四川森淼成控股子公司，对合并财务报表无重大影响][44] - [2022年3月31日，湖南瑞熙与金凯龙股东终止投票协议，金凯龙不再是可变利益实体，湖南瑞熙保留35%股权][34][46][47] - [2022年3月31日，XXTX与优路终止VIE协议，因优路业务有限，对合并财务报表无重大影响][48] - [公司子公司有瑞熙租赁（2022年6月解散）、西创（2021年11月解散）、森淼香港（截至报告日无运营）等，部分子公司从事汽车销售、金融租赁、运营租赁等业务][33][39][40] 公司融资情况 - [2021年5月11日，森淼进行注册直接发行，以每股1.175美元价格出售553192股普通股，募资约650万美元，同时发行认股权证，FT Global获约48.75万美元现金佣金及认股权证][49][51] - [2021年11月10日，森淼完成约500万美元私募配售，出售A系列可转换优先股，净募资约440万美元，发行认股权证，截至报告日520股A系列可转换优先股已转换为126831股普通股][52][54] - [FT Global作为私募配售独家配售代理，收取配售所得款项7.5%的现金费用，公司还向其发行可购买最多7.5%转换股份总数的认股权证][55] 公司法规合规 - [公司需遵守多项互联网信息安全法规，如2013年7月16日工信部发布的相关规定，要求保护互联网用户个人信息，收集的信息只能用于提供的服务][79] - [2016年11月7日发布、2017年6月1日生效的《网络安全法》，要求网络运营者履行网络安全保护和信息管理相关职责，关键信息基础设施运营者需在境内存储个人信息和重要数据][80] - [2016年6月28日发布、8月1日生效的《移动互联网应用信息服务管理规定》，要求应用信息服务提供者取得相关资质，建立用户信息安全保护等机制，记录用户信息并保存60天][81] - [2016年12月16日发布、2017年7月1日生效的《移动智能终端应用预安装和分发管理暂行办法》，要求互联网信息服务提供者确保用户可方便卸载应用及相关文件，基础功能软件除外][82] - [2017年4月11日发布的《个人信息和重要数据出境安全评估办法（征求意见稿）》，规定网络运营者在特定情况下需进行安全评估并获用户同意，如数据含超50万用户个人信息、超1000GB数据等情况][83] - [2021年6月10日发布、9月生效的《数据安全法》，对数据活动主体设定安全和隐私义务，引入数据分类分级保护制度，可能影响公司业务实践][85] - [2021年8月20日发布、11月1日生效的《个人信息保护法》，规定个人信息处理需获用户同意等多种情形，处理14岁以下未成年人信息需获监护人同意并采用特殊规则][89] - [2021年11月14日发布征求意见的《网络数据安全管理条例（草案）》，规定特定数据处理活动需进行网络安全审查，如处理超百万用户个人信息的数据处理者境外上市等情况][90] - [2021年12月28日发布、2022年2月15日生效的《网络安全审查办法》，规定关键信息基础设施运营者采购和网络平台运营者数据处理活动影响国家安全需审查，拥有至少百万用户个人信息的平台拟境外上市需申请审查][93] - [2022年7月7日发布、9月1日生效的《跨境数据传输安全评估办法》，规定五种情形下数据处理者需申请跨境数据传输安全评估，如关键信息基础设施运营者传输个人信息或重要数据等情况][95] - [运营网约车业务需获得在线预约出租车运营许可证、汽车运输证和司机驾驶证][100] - [截至2022年3月31日，约45%的网约车司机未获得许可证，所有网约车均有运输证][101] - [XXTX及其子公司在2020年4月至2022年6月期间，获得成都、长沙等30个城市的地方网约车运营许可证][101] - [未持所需证件的网约车司机每次违规可能被罚款5000元（789美元）至30000元（4732美元），违法所得可能被没收][101] - [2022年3月31日财年，公司被成都和长沙交通管理局罚款约17.8万美元，其中约1.6万美元由司机或合作第三方补偿][104] - [若被认定严重违反暂行措施，公司网约车平台服务可能被暂停，相关许可证可能被吊销][104] - [金融租赁公司的金融租赁和其他租赁资产应不低于总资产的60%，风险资产不超过净资产的8倍，固定收益证券投资业务不超过净资产的20%][110] - [金融租赁公司对单一承租人、单一集团、单一关联方的融资余额分别不得超过净资产的30%、50%、30%，对所有关联方的融资余额不得超过净资产的50%][110] - [公司旗下湖南瑞禧融资租赁子公司未完全符合金融租赁措施要求，计划在过渡期内整改][112] - [宜城已从其营业执照中移除金融租赁业务][112] - [汽车融资担保业务非公司主营业务，是否属融资担保业务不确定][118] - [从事增值电信业务，外资在在线数据处理和交易处理（电商）企业投资可达100%，互联网信息服务企业投资不超50%][119] - [公司网约车平台是否属在线数据和交易处理业务不明确][120] - [自2022年5月1日起，外资增值电信企业主要外国投资者无需有增值电信行业良好业绩和运营经验][122] - [互联网广告需标明“广告”，未标识可处最高10万元罚款；未提供“关闭”按钮可处0.5 - 3万元罚款；欺诈诱导点击或擅自附广告链接可处1 - 3万元罚款，公司正合规][123] - [中国公司需提取至少10%税后利润作为一般储备，累计达注册资本50%可不再提取][124] - [2016年10月1日起，不属特殊管理措施的外资只需备案][124] - [外资项目分鼓励、允许、限制、禁止四类，公司此前在线贷款服务属允许类][124][127] - [2022年1月1日起实施2021年负面清单，公司汽车交易及网约车服务未列入][130] - [2020年1月1日起实施《外商投资法》及实施细则，替代此前三部外资法][135] - [公司需遵守外国投资信息报告制度，通过企业注册等系统向中国政府主管商务部门报告投资信息][137] - [公司雇佣的劳务派遣工数量不得超过员工总数的10%，需在2016年3月1日前达标][139] - [公司需为员工缴纳基本养老保险等多项社保基金，未缴纳会被罚款并补缴][140] - [非金融机构提供支付服务需获“支付业务许可证”，有效期5年，不得违规操作][142] - [公司需为用户存款和预付款分别开设全国唯一的专用存款账户][143] - [注册商标有效期10年，可续展10年，商标许可协议需备案][148] - [专利有效期根据类型分为10年或20年，从申请日起算][149] - [经常项目外汇支付通常按程序操作无需外管局事先批准，资本项目需审批或登记][150] - [非投资类外商投资企业在符合条件下可用资本金进行境内股权投资，但实施有不确定性][157] - [中国居民或实体设立或控制境外特殊目的公司需向国家外汇管理局或其分支机构登记，未登记会受限][158][159] - [企业所得税方面，境外注册有“实际管理机构”在中国境内的企业被认定为“居民企业”，按25%税率对全球收入征税；非居民企业转让境内企业股权或间接转让应税财产，最高征10%预提税；间接转让满足特定条件被视为无合理商业目的需征税；小微型企业在不同时间段享受优惠税率[163][166][170]] - [增值税方面，2016年起现代服务业等以6%税率征增值税，部分小纳税人按3%征收；2018 - 2019年部分应税货物增值税率下调；公司服务按6%、汽车销售等按13%缴纳增值税，特定运输服务在特定时段减免税[171][172][173]] - [员工股权激励计划方面，境内个人参与境外上市公司股权激励计划需在国家外汇管理局或其分支机构登记，需委托境内代理机构和境外受托机构办理相关事宜，激励计划等有重大变更需修改登记[161]] - [并购方面，境外特殊目的公司收购境内企业海外上市需获中国证监会批准；外资并购涉及重要行业等情况需提前通知商务部；达到特定营业额门槛的并购需商务部审查；外资并购涉及国防安全等需进行安全审查[174][176]] 公司人员与资产 - [公司共有151名全职员工，其中汽车交易及相关服务部门101人，在线网约车平台服务部门46人，参股公司金凯龙有129名全职员工][179] - [拥有19项软件版权和52项商标，有1项商标申请待批，注册了多个域名][188] 公司财务状况 - [审计报告认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了截至2022年和2021年3月31日的财务状况以及2022年结束的两年内的经营成果和现金流量][629] - [截至2022年3月31日，公司存在重大营运资金短缺和累计亏损，持续经营业务净亏损，净经营现金流为负，对公司持续经营能力存重大疑虑][630] - [截至2022年3月31日，公司总资产为1987.8117万美元，较2021年3月31日的2230.3279万美元有所下降[637]] - [2022年公司营收为491.3102万美元，2021年为218.884万美元[639]] - [2022年公司净亏损为53.6624万美元，2021年为1036.0058万美元[639]] - [2022年公司基本和摊薄每股亏损（持续经营业务）为1.66美元，2021年为1.65美元[639]] - [2022年公司基本和摊薄每股收益（已终止经营业务）为1.56美元，2021年为 - 0.98美元[639]] - [截至2022年3月31日，公司普通股发行和流通股数为618.6783万股，2021年为497.8073万股[637]] - [2022年公司总负债为648.8379万美元，2021年为1973.0709万美元[637]] - [2022年公司股东权益为809.2664万美元，2021年为585.6713万美元[637]] - [2022年公司综合收益为268.6217万美元，2021年综合亏损为1297.7308万美元[639]] - [2022年加权平均普通股股数为572.6997万股，2021年为394.30

财务状况 - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，公司总资产分别为1858.76万美元和2230.33万美元[10] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，公司总负债分别为1973.61万美元和1973.07万美元[10] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，公司股东权益分别为 - 196.93万美元和257.26万美元[10] - 2021年12月31日现金及现金等价物为280.17万美元，较3月31日的444.81万美元有所减少[10] - 2021年12月31日应收账款净额（当前部分）为79.44万美元，较3月31日的143.72万美元减少[10] - 2021年12月31日存货为21.11万美元，较3月31日的12.79万美元增加[10] - 2021年12月31日应付账款为12.41万美元，较3月31日的4.48万美元增加[10] - 2021年12月31日客户预付款为74.93万美元，较3月31日的15.56万美元大幅增加[10] - 截至2020年3月31日，普通股数量为2900.8818万股，股东权益总额为147.2357万美元[16] - 截至2020年6月30日，普通股数量为2900.8818万股，股东权益总额亏损88.611万美元[16] - 截至2020年9月30日，普通股数量为4335.8818万股，股东权益总额为278.2424万美元[16] - 截至2020年12月31日，普通股数量为4420.1052万股，股东权益总额为73.9755万美元[16] - 截至2021年12月31日九个月，公司净亏损762.4682万美元，2020年同期为856.5587万美元[21] - 截至2021年12月31日，公司普通股数量为6178.3794万股，额外实收资本为4243.0881万美元[17] - 2021年九个月经营活动净现金使用量为645.9172万美元，2020年同期为178.6674万美元[21] - 2021年九个月投资活动净现金使用量为353.8102万美元，2020年同期为19.4179万美元[21] - 2021年九个月融资活动净现金提供量为817.7287万美元，2020年同期为459.6314万美元[21] - 截至2021年12月31日，公司总资产为759.48万美元，较2021年3月31日的987.98万美元有所下降[44] - 2021年前九个月公司净亏损约760万美元，截至2021年12月31日累计亏损约3970万美元[49] - 截至2021年12月31日，公司营运资金赤字约990万美元[49] - 2021年前九个月，持续经营业务和已终止经营业务的净运营现金流出分别约为500万美元和150万美元[49] - 截至2021年12月31日，假设所有汽车购买者违约，公司面临的最大或有负债约为970万美元[51] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，衍生负债账面价值分别为3,981,377美元和1,278,926美元，均归类为公允价值层级3[63] - 2021年9个月内，衍生负债公允价值变动为1,710,415美元，行使认股权证公允价值为 - 1,769,841美元，权证到期没收为 - 1,371美元[64] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，应收账款坏账准备分别为34,990美元和78,167美元[82] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，公司认为融资租赁应收款无需计提坏账准备[84] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，融资租赁应收款净额分别为514,667美元和1,015,077美元[86] - 2021年12月31日至2025年各年度销售型租赁投资的未来预定最低租赁付款额总计655,067美元[87] - 2021年12月31日止三个月和九个月，财产和设备减值分别为7,982美元和38,545美元；2020年同期为10,342美元[89] - 2021年12月31日止三个月和九个月，公司对商誉分别计提减值0美元和139,580美元；2020年同期未计提[96] - 截至2021年12月31日，公司A系列可转换优先股的稀释性证券可转换为约7,352,941股普通股，因具反稀释性未计入稀释每股亏损计算[98] - 截至2021年12月31日，公司汽车交易及相关服务未完成合同金额为375,277美元，其中291,077美元预计在2021年12月31日后十二个月内完成，84,200美元预计在2022年12月31日后完成[103] - 2021年12月31日和2021年3月31日，公司分别存入美国银行约95.4万美元和156万美元，美国政府最高承保25万美元；分别存入中国大陆金融机构约156.3万美元和233.9万美元，中国政府机构承保，企业在一家银行的存款最高承保约8万美元[127] - 2021年12月31日和2021年3月31日，公司坏账准备分别为34,990美元和78,167美元[129] - 2021年和2020年截至12月31日的九个月，公司分别核销应收账款57,417美元和252,211美元[129] - 2020年截至12月31日的三个月和九个月，公司分别确认融资租入使用权资产减值损失31,641美元和111,864美元；2021年同期未确认减值损失[126] - 2021年12月31日和3月31日，公司除分别约95.4万美元和207.3万美元现金存款外，经营活动及主要资产和负债以人民币计价，人民币兑美元从6.55升值到6.36[132] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，已终止经营业务的主要资产类别账面价值分别为12,334美元和398,940美元，主要负债类别账面价值分别为527,104美元和2,336,861美元[154][155] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，应收账款分别为823,664美元和1,706,378美元，其中汽车销售应收款分别为485,442美元和760,126美元，服务费应收款分别为257,405美元和731,962美元[160] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，存货中汽车价值分别为211,054美元和127,933美元，公司认为无需对汽车存货进行减值[161][162] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，预付款项、应收款项和其他资产总计分别为3,809,810美元和4,298,626美元，其中持续经营业务分别为3,797,476美元和3,905,278美元[166] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，公司对线上贷款平台借款人应收账款分别计提4,014,583美元和3,894,011美元坏账准备[167] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，公司对汽车购买者应收账款分别计提52,408美元和41,759美元坏账准备，2021年和2020年12月31日止九个月分别核销58,756美元和270,442美元，分别计提80,297美元和0美元，分别收回12,308美元和43,173美元[170] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，物业及设备净值分别为6,429,798美元和3,705,739美元，其中持续经营业务分别为6,429,798美元和3,700,147美元[174] - 2021年和2020年12月31日止三个月，持续经营业务折旧费用分别为328,551美元和69,276美元，已终止经营业务折旧费用分别为0美元和2,097美元[174] - 2021年和2020年前九个月持续经营业务折旧费用分别为849,642美元和175,884美元，已终止经营业务折旧费用分别为0美元和6,365美元[175] - 2021年12月31日和2021年3月31日无形资产净值分别为939,193美元和968,131美元[176] - 2021年和2020年前九个月持续经营业务摊销费用分别为104,829美元和59,209美元[177] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，公司金融机构借款分别为528,345美元和355,624美元，年利率在6.2% - 8.1%之间[181] - 2021年和2020年前九个月持续经营业务员工福利计划供款分别为566,024美元和130,427美元，已终止经营业务供款分别为0美元和45,457美元[185] - 截至2021年12月31日，有37,940份IPO承销商认股权证未行使[187] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，2019年注册直接发行认股权证分别有168,411份和212,440份未行使[190] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，2020年8月承销商认股权证均有318,080份未行使[191] - 截至2021年12月31日和2021年3月31日，2021年2月注册直接发行认股权证均有532,609份未行使[192] - 2021年11月私募配售中，公司向投资者和配售代理分别发行7,352,941份和551,471份认股权证[196] - 认股权证分配给衍生负债的总公允价值为437.103万美元，其中投资者认股权证公允价值为406.0857万美元，配售代理认股权证公允价值为31.0173万美元[198] - 2021年截至12月31日的三个月和九个月内，认股权证公允价值变动产生收益215.1123万美元，截至该日衍生工具公允价值总计221.9907万美元[199] - 2021年12月31日（未经审计），认股权证未行使数量为1490.8262万份，加权平均行使价格为0.93美元，平均剩余合同期限为4.57年[200] 经营业绩 - 2021年第四季度营收为354.3049万美元，2020年同期为163.855万美元；2021年前九个月营收为824.9033万美元，2020年同期为417.5862万美元[13] - 2021年第四季度毛利润为85.0872万美元，2020年同期亏损15.5265万美元；2021年前九个月亏损109.0799万美元，2020年同期毛利润为58.7276万美元[13] - 2021年第四季度运营亏损为289.9002万美元，2020年同期为241.0591万美元；2021年前九个月运营亏损为1177.8553万美元，2020年同期为653.8979万美元[13] - 2021年第四季度净亏损为13.2121万美元，2020年同期为367.4464万美元；2021年前九个月净亏损为762.4682万美元，2020年同期为864.3938万美元[13] - 2021年第四季度归属于公司股东的净收入为15.5459万美元，2020年同期亏损308.1012万美元；2021年前九个月亏损567.323万美元，2020年同期亏损724.2241万美元[13] - 2021年第四季度基本和摊薄后每股亏损为0美元，2020年同期为0.07美元；2021年前九个月为0.1美元，2020年同期为0.19美元[13] - 2021年第四季度持续经营业务净收入为190.26万美元，高于2020年同期的115.71万美元；2021年前九个月持续经营业务净收入为564.45万美元，高于2020年同期的292.58万美元[47] - 2021年第四季度持续经营业务运营亏损为87.57万美元，小于2020年同期的98.52万美元；2021年前九个月持续经营业务运营亏损为294.95万美元，小于2020年同期的355.10万美元[47] - 2021年12月31日止三个月和九个月，汽车交易及相关服务持续运营业务收入分别为2,525,893美元和6,631,579美元；2020年同期分别为1,334,015美元和3,871,327美元[106] - 2021年12月31日止三个月和九个月，在线打车平台服务持续运营业务收入分别为1,017,156美元

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和3月31日，公司总资产分别为1770.24万美元和2230.33万美元[9] - 截至2021年9月30日和3月31日，公司总负债分别为2026.32万美元和1973.07万美元[9] - 截至2021年9月30日和3月31日，公司股东权益分别为 - 256.08万美元和257.26万美元[9] - 2021年9月30日现金及现金等价物为176.61万美元，较3月31日的444.81万美元减少[9] - 2021年9月30日应收账款净额（当前部分）为77.33万美元，较3月31日的143.72万美元减少[9] - 2021年9月30日金融机构借款（当前部分）为59.17万美元，较3月31日的31.07万美元增加[9] - 2021年9月30日应付账款为17.81万美元，较3月31日的4.48万美元增加[9] - 2021年9月30日累计亏损为3989.36万美元，较3月31日的3406.49万美元增加[9] - 2021年9月30日已发行和流通的普通股数量为5545.21万股，3月31日为4978.07万股[9] - 2021年前三个月收入为285.5909万美元，2020年同期为139.0396万美元[12] - 2021年前六个月收入为470.5984万美元，2020年同期为253.7312万美元[12] - 2021年前三个月净亏损为12.1925万美元，2020年同期为259.929万美元[12] - 2021年前六个月净亏损为749.2561万美元，2020年同期为496.9474万美元[12] - 2021年前三个月归属于股东的净收入为41.9926万美元，2020年同期净亏损为218.0744万美元[12] - 2021年前六个月归属于股东的净亏损为582.8689万美元，2020年同期为416.1229万美元[12] - 2021年9月30日普通股加权平均股数（基本和摊薄）为5538.676万股，2020年为3780.284万股[12] - 2021年9月30日股东权益余额为5545.2127万美元[14] - 2020年3月31日至9月30日，普通股数量从2900.8818万股增加到4335.8818万股[15] - 2021年3月31日至9月30日，普通股数量从4978.0725万股增加到5535.667万股[16] - 2021年经营活动净现金使用量为6004863美元，2020年为1295974美元[19] - 2021年投资活动净现金使用量为2140995美元，2020年为19643美元[19] - 2021年融资活动净现金提供量为5439491美元，2020年为4789349美元[19] - 2021年现金及现金等价物净减少2681971美元，2020年净增加3549991美元[19] - 2021年9月30日现金及现金等价物期末余额为1766104美元，2020年为4394019美元[19] - 2021年上半年公司经营净亏损约750万美元，累计亏损约3990万美元，营运资金赤字约1090万美元[47] - 2021年上半年公司持续经营和已终止经营业务净运营现金流出分别约460万美元和140万美元[47] - 2021年和2020年第三季度，公司持续经营业务净收入分别为1909406美元和1112348美元，2021年和2020年上半年分别为3741894美元和1768693美元[45] - 2021年和2020年第三季度，公司持续经营业务运营亏损分别为1034578美元和1172193美元，2021年和2020年上半年分别为2073798美元和2565862美元[45] - 2021年9月30日和2021年3月31日，公司可变利益实体总资产分别为8258697美元和9879792美元，总负债分别为20367404美元和20912664美元[41] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，应收账款净额分别为811,761美元和1,706,378美元[152] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，存货中汽车价值分别为216,490美元和127,933美元[155] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，预付款项、应收款项和其他资产总额分别为3,986,291美元和4,298,626美元[158] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，财产和设备净值分别为5,358,726美元和3,705,739美元[166] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，无形资产净值分别为898,208美元和968,131美元[169] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，金融机构借款总额分别为622,194美元和355,624美元，年利率在6.2% - 8.1%之间[172] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，折旧费用分别为309,503美元和48,523美元[166] - 2021年和2020年截至9月30日的六个月，摊销费用分别为74,643美元和41,670美元[170] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，利息费用分别为12,952美元和14,892美元[172] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，应计费用和其他负债总额分别为7,150,630美元和8,943,658美元[174] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，公司持续经营业务的员工福利计划供款分别为160,886美元和38,490美元，已终止经营业务的供款分别为0美元和18,722美元[177] - 2021年和2020年截至9月30日的六个月，公司持续经营业务的员工福利计划供款分别为356,815美元和69,165美元，已终止经营业务的供款分别为0美元和28,571美元[177] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司持续经营业务未足额缴纳的员工福利金额分别为774,353美元和442,485美元，已终止经营业务未足额缴纳的金额分别为498,942美元和566,140美元[178] - 截至2021年9月30日和3月31日，美国递延所得税资产估值备抵分别约为0.96百万美元和0.80百万美元[199] - 截至2021年9月30日和3月31日，公司中国持续经营实体净经营亏损结转分别约为15.8百万美元和8.1百万美元，将于2023 - 2025年到期[201] - 截至2021年9月30日和3月31日，公司对中国净经营亏损结转递延所得税资产分别计提100%的备抵4,052,556美元和2,036,311美元，对可疑账户备抵递延所得税资产分别计提100%的备抵24,146美元和21,435美元[201] - 截至2021年9月30日和3月31日，公司与已终止P2P贷款业务相关的中国实体净经营亏损结转约为10.4百万美元，将于2023 - 2025年到期[204] - 截至2021年9月30日，中国净经营亏损结转递延所得税资产为4,052,556美元，美国为957,806美元，可疑账户备抵为24,146美元，估值备抵为(5,034,508)美元；递延所得税负债为45,734美元[204] - 截至2021年3月31日，中国净经营亏损结转递延所得税资产为2,036,311美元，美国为798,489美元，可疑账户备抵为21,435美元，估值备抵为(2,856,235)美元；递延所得税负债为45,146美元[204] 公司业务风险因素 - 公司面临多种风险因素，包括业务扩张、公共卫生事件、市场增长、政策法规等影响[5] - 公司业务受中国社会、政治、经济、法律环境及政府政策影响，VIE协议和投票协议存在法律执行不确定性风险[124][128][130] 公司股权交易与投资 - 2020年10月23日公司以约0.5百万美元获XXTX 51%股权，2021年11月9日以5331667股普通股约350万美元收购其剩余股权[25] - 截至2021年9月30日，公司对XXTX累计出资约416万美元，剩余款项预计2025年12月31日前支付[26] - 2020年12月公司成立Corenel，注册资本约160万美元，2021年3月开展汽车经营租赁业务[26] - 2021年4月公司成立Senmiao HK，注册资本10000美元，持股99.99%[28] - 2020年9月11日，森淼咨询与XXTX原股东签订投资协议，以316万元人民币（约50万美元）现金投资获51%股权；2021年2月5日签订增资协议，再投3684万元人民币（约570万美元）获27.74%股权[137] - 截至2021年9月30日，公司在收购XXTX中获得8065美元现金净额，剩余约30万美元收购款及约570万美元增资款预计2025年12月31日前支付[140] 公司协议相关 - 根据VIE协议，四川森淼有义务按净收入向森淼咨询支付服务费，协议2027年9月18日到期[29] - 公司与四川森淼签订及时报告协议，四川森淼需配合公司向美国证券交易委员会提交文件[36] - 公司因拥有四川森淼股东授权书，将其财务报表合并，森淼咨询将为其提供10年技术等支持[37] - 湖南瑞熙与金凯龙其他股东签订投票协议，获得金凯龙35%股权，其他股东65%股权投票权与湖南瑞熙一致，协议分别为期20年和18年[38] 公司汽车业务相关 - 公司签订购买300辆汽车合同，金额约490万美元，已现金购买100辆约170万美元，剩余约320万美元预计2022年3月前完成[47] - 截至2021年9月30日，公司对汽车购买者的最大或有负债约1080万美元[49] - 截至2021年9月30日，公司汽车交易及相关服务未完成合同金额为380,898美元，其中260,331美元预计在2021年9月30日后十二个月内完成，120,567美元预计在2022年9月30日后完成[99] - 2021年第三季度，汽车交易及相关服务持续运营业务总营收为2,297,962美元，2020年同期为1,390,396美元；2021年前六个月总营收为4,105,686美元，2020年同期为2,537,312美元[100] 公司在线打车平台业务相关 - 2021年第三季度，在线打车平台服务持续运营业务总营收为557,947美元，2020年同期无相关营收；2021年前六个月总营收为600,298美元，2020年同期无相关营收[102] 公司在线贷款服务业务相关 - 2019年10月17日，公司董事会批准停止并逐步结束线上P2P借贷服务业务，2019年9月30日确认4048210美元坏账准备[143][144] - 2020年第三季度，在线贷款服务终止运营业务总营收为2,474美元，2020年前六个月为4,554美元，2021年无相关营收[102] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，终止经营业务资产账面价值分别为39007美元和398940美元[146] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，终止经营业务负债账面价值分别为644535美元和2336861美元[147] - 2021年和2020年第三季度，终止经营业务收入分别为0美元和2474美元；2021年和2020年前六个月，终止经营业务收入分别为0美元和4554美元[150] - 2021年和2020年第三季度，终止经营业务净收入分别为0美元和7875美元；2021年和2020年前六个月，终止经营业务净收入分别为0美元和 - 77779美元[150] 公司认股权证相关 - 2019年6月21日，公司完成注册直接发行178.1361万股普通股，发行A类、B类认股权证及配售代理认股权证[64] - 2020年8月6日，公司完成公开发行1200万股普通股，每股0.50美元；8月13日，承销商额外购买180万股；发行承销商认股权证可购买56.8万股[65] - 2021年2月10日，公司完成注册直接发行507.2465万股普通股，每股1.38美元；发行配售代理认股权证

财务数据对比 - 2021年第二季度公司营收为1850075美元，2020年同期为1146916美元[15] - 2021年第二季度公司净亏损为7370636美元，2020年同期为2370184美元[15] - 2021年第二季度归属于股东的净亏损为6248615美元，2020年同期为1980485美元[15] - 2021年第二季度基本和摊薄后每股亏损为0.12美元，2020年同期为0.07美元[15] - 截至2021年6月30日，普通股加权平均股数为52731560股，2020年同期为29008818股[15] - 2021年第二季度综合亏损为7389208美元，2020年同期为2358467美元[15] - 2021年第二季度净亏损737.06万美元，2020年同期为237.02万美元[21] - 2021年第二季度经营活动净现金使用量为363.55万美元，2020年同期为3.31万美元[21] - 2021年第二季度投资活动净现金使用量为207.42万美元，2020年同期为0.50万美元[21] - 2021年第二季度融资活动净现金流入为532.22万美元，2020年同期净现金使用量为29.46万美元[21] - 2021年第二季度，公司持续经营业务和已终止经营业务净运营现金流出分别约250万美元和110万美元[47] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月内，财产和设备减值分别为26,867美元和0美元[90] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月内，无形资产无减值情况[91] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司分别记录了137,390美元和0美元的商誉减值[94] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司持续经营业务总收入分别为1,850,075美元和1,146,916美元，总营收分别为1,850,075美元和1,148,996美元[101] - 汽车租赁经营租赁收入方面，2021年和2020年截至6月30日的三个月分别为1,484,527美元和408,479美元[101] - 2021年和2020年第二季度，公司未确认融资租赁使用权资产减值损失[123] - 2021年和2020年第二季度持续经营业务员工福利计划供款分别为195,929美元和30,675美元[176] - 2021年6月30日和2020年同期相比，终止经营业务的收入、费用和损失情况有变化，2021年无相关收入[152] - 2021年6月30日和3月31日相比，终止经营业务的资产和负债账面价值有变动，如资产从398940美元降至54255美元[149][151] 股本与权益 - 截至2021年3月31日，公司总股本为49780725股，截至6月30日为55356670股[18] - 截至2021年6月30日，公司总权益（赤字）为 - 2540300美元，3月31日为2572570美元[18] 业务影响因素 - 公司业务受多种因素影响，包括中国汽车交易和网约车平台业务扩张能力、公共卫生疫情、行业增长、政策法规等[7] - 市场数据包含假设、估计和局限性，若市场未按预期增长，可能对公司业务和股价产生重大不利影响[10] 投资与子公司设立 - 2020年9月11日，公司子公司Senmiao Consulting投资0.50万美元获XXTX 51%股权，2021年2月5日拟再投资5.70万美元获27.74%股权[27] - 2020年12月，Senmiao Consulting成立Corenel，注册资本160万美元，2021年3月开展汽车经营租赁业务[28] - 2020年12月，Hunan Ruixi与第三方成立Xichuang，注册资本3.20万美元，Hunan Ruixi持股70% [29] - 2021年4月，公司成立Senmiao HK，注册资本1万美元，公司持股99.99% [29] - 2020年9月11日，森淼咨询投资316万元人民币（约50万美元）获XXTX 51%股权，2月5日协议增资3684万元人民币（约570万美元）获27.74%股权，截至发稿已出资2450万元人民币（约370万美元），余款预计2025年12月31日前支付[141] 协议与财务报表合并 - 公司与Sichuan Senmiao签VIE协议，虽2019年10月停止其线上P2P借贷业务，但协议仍有效[30] - 根据独家业务合作协议，Sichuan Senmiao股东将获公司2025万股普通股[32] - 公司合并四川森淼和金凯龙财务报表，因是二者主要受益人[37][39] - 湖南瑞熙与金凯龙其他股东签投票协议，获35%股权，另65%股权股东20或18年内与湖南瑞熙一致投票[38] 可变利益实体财务情况 - 截至2021年6月30日，公司可变利益实体总资产953.1819万美元，总负债2045.1442万美元[41] - 2021年第二季度，公司可变利益实体净收入183.2488万美元，运营亏损103.922万美元，净亏损87.3156万美元[45] 公司经营状况 - 2021年第二季度公司运营亏损约740万美元，累计亏损约4030万美元，营运资金赤字约1210万美元[47] - 公司有购买约320万美元汽车的承诺，预计2021年12月前完成[47] - 管理层认为公司持续经营能力存重大疑虑，正通过股权融资、银行贷款和关联方支持缓解风险[48] - 截至2021年6月30日，公司最大或有负债约1180万美元[49] 财务报表编制 - 公司中期财务报表按美国公认会计原则编制，合并子公司和可变利益实体账目[51][53] 汇率与衍生负债 - 2021年6月30日资产负债表项目（除权益账户）为6.4572，3月31日为6.5527；2021年第二季度运营和综合损失报表项目为6.45812，2020年同期为7.0701[57] - 2021年6月30日衍生负债公允价值为6,164,941美元，全部为三级输入；3月31日为1,278,926美元，也全部为三级输入[63] - 2020年3月31日各类权证衍生负债总计342,530美元，2021年3月31日为1,278,926美元，2021年6月30日（未经审计）为6,164,941美元[64] 股权发行 - 2019年6月21日公司完成定向增发1,781,361股普通股，并发行A类、B类和配售代理权证[64] - 2020年8月6日公司完成公开发行12,000,000股普通股，每股0.50美元，承销商后续又行使权利额外购买1,800,000股[65] - 2021年2月10日公司完成定向增发5,072,465股普通股，每股1.38美元，并发行配售代理权证[67] - 2021年5月13日公司完成定向增发5,531,916股普通股，每股1.175美元，净募资约580万美元[69] 权证估值 - 公司A类、B类权证等因行权价格以美元计价，功能货币为人民币，被分类为衍生负债[70] - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯估值模型估算权证公允价值，涉及2019年6月20日、2020年8月4日等多个估值日期[70][72] - 不同权证的可行权股数、行权价格、预期期限、无风险利率和预期波动率等参数不同[73] - 2019年6月20日A系列认股权证可行使股份数为25,902股，行使价0.50美元，股票价格1.05美元，预期期限1.97年，无风险利率0.24%，预期波动率129% [74] - 2020年8月4日承销商认股权证可行使股份数为318,080股，行使价0.63美元，股票价格1.05美元，预期期限4.10年，无风险利率0.69%，预期波动率129% [74] - 2021年2月10日配售代理认股权证可行使股份数为380,435股，行使价1.38美元，股票价格1.05美元，预期期限4.62年，无风险利率0.79%，预期波动率129% [74] - 投资者认股权证可行使股份数为5,531,916股，行使价1.05美元，股票价格1.05美元，预期期限4.87年，无风险利率0.84%，预期波动率129% [74] 资产减值与准备 - 截至2021年6月30日和3月31日，应收账款坏账准备分别为60,210美元和78,167美元[81] - 截至2021年6月30日和3月31日，融资租赁应收款净额分别为839,367美元和1,015,077美元[86] - 截至2021年6月30日，未来12个月至2025年6月30日销售型租赁的未来预定最低租赁付款额总计1,094,480美元[87] 业务部门情况 - 公司目前有两个运营和报告部门，此前在线贷款服务部门于2019年10月17日后停止运营[79] 未完成合同 - 截至2021年6月30日，公司有426,579美元的汽车交易及相关服务未完成合同，其中313,609美元预计在2021年6月30日后十二个月内完成，112,970美元预计在2022年6月30日后完成[99] 客户与服务 - 公司超过95%的客户是在线打车司机，管理和担保服务的服务费由汽车购买者按月支付[104] 租赁会计处理 - 公司根据ASC 842对租赁进行会计处理，判断销售型或经营租赁的条件为租赁期限是否超过设备经济寿命的75%以及租赁付款现值是否超过设备公允价值的90%[108] - 公司认为大多数汽车的经济寿命为三到五年[109] - 公司部分汽车直销通过捆绑租赁安排进行，收入分配考虑租赁和非租赁交付物及融资组件的相对独立售价[110] - 截至2021年6月30日，公司的租赁定价利率为每年6.0%[111] - 2020年3月31日起，公司作为出租人和承租人签订汽车租赁协议，符合特定标准的租赁分类为融资租赁或直接融资/销售型租赁，否则为经营租赁[119] - 公司按ASC 842核算租赁，使用权资产和租赁负债按租赁付款额现值确认，采用增量借款利率计算现值[120] 税务处理 - 递延所得税采用资产负债表债务法计算，递延所得税资产在管理层认为很可能无法利用时需计提减值准备[113] - 截至2021年6月30日和3月31日，公司无重大未确认不确定税务状况及相关负债、利息或罚款，2015年12月31日至2020年12月31日中国实体仍接受税务检查[114] 银行存款 - 截至2021年6月30日和3月31日，公司分别在美国银行存款约48.2万美元和156万美元，在中国金融机构存款约308.5万美元和233.9万美元[125] 财务准则影响 - 公司未采用ASU 2016 - 13更新，若符合小报告公司资格，将于2023年1月1日生效，正评估对财务报表及披露的影响[133] - CECL模型预计使金融担保准备金和融资租赁应收款准备金及相关递延所得税资产增加，可能降低资本水平，减少金融公司业绩周期性[134][135] - 公司于2021年1月1日采用ASU 2019 - 12对未经审计的合并财务报表无重大影响[136] - 公司认为采用FASB发布的ASU 2020 - 06不会对未经审计的合并财务报表及相关披露产生重大影响[139] 应收账款与存货 - 截至2021年6月30日和3月31日，应收账款分别为1395817美元和1706378美元，其中汽车销售应收账款分别为539793美元和760126美元[155] - 截至2021年6月30日和3月31日，存货中汽车价值分别为255954美元和127933美元，公司认为无需计提存货跌价准备[156][157] - 2021年6月30日和3月31日，预付款项、其他应收款和其他资产情况有所不同，如截至6月30日汽车相关资产有特定构成[156][159] XXTX收购情况 - 2021年6月30日，收购XXTX获得现金净额8065美元，剩余约0.3百万美元和5.7百万美元投资款预计2025年12月31日前支付[143] - 截至2021年6月30日，XXTX收购产生的商誉经计算后为0美元[144] 在线借贷业务情况 - 2019年10月17日公司决定停止并逐步结束线上P2P借贷服务业务，9月30日确认4048210美元坏账准备，2021年6月30日止三个月未确认额外坏账准备[145][146] - 截至2021年6月30日和3月31日，在线借贷平台借款人应收账款净额分别为54,255美元和393,348美元[160] 其他资产与负债 - 截至2021年6月30日和3月31日，预付费用分别为1,262,257美元和829,032美元[160] - 截至2021年6月30日和3月31日，物业和设备净值分别为5,574,939美元和3,705,739美元[168] - 截至2021年6月30日和3月31日，无形资产净值

汽车交易及相关服务 - 公司汽车交易及相关服务主要包括汽车租赁、汽车销售、汽车融资和交易促进以及汽车融资[16] - 公司在2021年3月31日结束的财年中，通过租赁1,100多辆网约车司机的车辆和约80辆自有车辆，获得了3,434,615美元的租赁收入[50] - 公司在2021年3月31日结束的财年中，新促成的汽车数量同比下降超过90%[54] - 公司在2021年3月31日结束的财年中，为61辆汽车提供了交易促成服务[60] - 公司通过第三方销售团队、合作租赁公司以及在线广告和户外广告等方式获取客户，截至2021年3月31日，已为超过2500名客户提供汽车交易及相关服务[68] - 公司正在开发汽车交易及相关服务的集成信息系统，并于2020年3月上线，持续升级以支持业务扩展[169] - 公司在中国国庆节、元旦和农历新年期间观察到汽车交易及相关服务的季节性收入波动[167] 网约车平台服务 - 公司网约车平台目前在中国四川省成都市、内江市、南充市、攀枝花市、湖南省长沙市和广东省广州市提供服务[17] - 自2020年10月起在成都运营自有网约车平台Xixingtianxia，截至报告日期，该平台已在成都、长沙、内江、广州、南充和攀枝花提供服务[62] - 公司与高德地图和美团合作，通过聚合平台分发订单，并从每笔完成的订单中赚取佣金[63] - 自2020年10月23日至2021年3月31日，公司平台完成了约440万次订单，总车费约为1240万美元，平均每月有超过6000名活跃司机通过平台完成订单[64] - 公司在此期间从网约车平台服务中获得约90万美元的收入，同时支付了约180万美元的司机激励[64] - 公司对网约车司机进行严格的背景审查和资格评估，确保其符合驾驶历史、年龄、无犯罪记录等要求[73] - 公司网约车平台对车辆也有严格要求，包括必须安装卫星定位设备、紧急报警装置，并且车辆行驶里程不得超过60万公里，使用年限不得超过8年[74] - 截至2021年3月31日，约55%的网约车司机尚未获得驾驶执照，公司正在协助司机获取所需证书和执照[84] - 公司在2021财年因违反网约车相关规定被罚款约3.6万美元，其中约5900美元由司机或合作第三方补偿[85] - 公司面临来自成都和长沙等地的激烈竞争，主要竞争对手包括曹操出行、及时用车和携华出行等[77] 金融租赁业务 - 公司于2019年5月成立了注册资本为5000万美元的宜诚金融租赁有限公司[24] - 金融租赁公司的业务范围包括金融租赁业务、租赁业务、租赁资产购买、残值处置和维修、租赁交易咨询、租赁保证金收取等[89] - 金融租赁公司对单一客户的融资余额不得超过其净资产的30%，对单一集团客户的融资余额不得超过其净资产的50%[90] - 金融租赁公司对单一关联客户的融资余额不得超过其净资产的30%，对所有关联方的融资余额不得超过其净资产的50%[90] - 金融租赁公司对单一关联股东的融资余额不得超过该股东的出资额，并需满足单一关联客户比例的规定[90] - 公司在过渡期内需整改以符合金融租赁监管要求，否则无法开展金融租赁业务[92] - 融资租赁合同应以书面形式订立，并包含租赁物的名称、数量、规格、技术性能、检验方法、租赁期限、租金构成、支付期限、支付方式和货币等条款[93] 投资与收购 - 公司于2016年9月25日以人民币6969万元（约合1010万美元）收购了一个P2P平台[20] - 公司于2018年11月21日以600万美元收购了湖南瑞熙60%的股权[22] - 公司于2020年9月11日以人民币316万元（约合50万美元）投资XXTX，获得51%的股权[25] - 公司于2020年12月成立了注册资本为人民币1000万元（约合160万美元）的科瑞尼尔公司[26] - 公司于2021年4月在香港成立了注册资本为1万美元的森淼科技（香港）有限公司[26] - 公司与Jinkailong的其他股东签署了投票协议，持有Jinkailong 35%的股权，并在未来20年和18年内对重大公司事务进行一致投票[37] - 公司通过XXTX投资协议获得51%的股权，并计划在2025年前再投资5.7亿美元以增加27.74%的股权[619] - 公司通过JKL投资协议计划获得Jinkailong 27.03%的股权，但该协议已于2021年7月终止[618] 财务表现 - 2021财年收入为6,160,534美元，同比下降60.7%[606] - 2021财年净亏损为12,662,639美元，同比增加27.5%[606] - 2021财年运营亏损为10,184,543美元，同比增加82.0%[606] - 2021财年总运营费用为10,375,585美元，同比增加15.6%[606] - 2021财年股东应占净亏损为10,360,058美元，同比增加19.4%[606] - 2021财年普通股加权平均数为39,430,889股，同比增加40.7%[606] - 公司2021年净亏损为12,662,639美元，较2020年的9,935,803美元有所增加[612] - 公司2021年经营活动产生的净现金流出为3,936,067美元，较2020年的6,447,664美元有所减少[612] - 公司2021年投资活动产生的净现金流出为2,510,862美元，较2020年的963,416美元大幅增加[612] - 公司2021年融资活动产生的净现金流入为10,259,777美元，较2020年的3,431,797美元大幅增加[612] - 公司2021年现金及现金等价物净增加3,604,048美元，而2020年为净减少4,176,483美元[612] - 公司现金及现金等价物从2020年的833,888美元增长至2021年的4,448,075美元，增幅达433%[603] - 公司总资产从2020年的15,630,718美元增长至2021年的22,303,279美元，增幅达42.7%[603] - 公司总负债从2020年的14,158,361美元增长至2021年的19,730,709美元，增幅达39.4%[603] - 公司股东权益从2020年的1,472,357美元增长至2021年的2,572,570美元，增幅达74.7%[603] - 公司累计亏损从2020年的23,704,863美元扩大至2021年的34,064,921美元，增幅达43.7%[603] - 公司应收账款净额从2020年的660,645美元增长至2021年的1,437,195美元，增幅达117.5%[603] - 公司存货从2020年的1,000,675美元减少至2021年的127,933美元，降幅达87.2%[603] - 公司固定资产净值从2020年的480,407美元增长至2021年的3,705,739美元，增幅达671.4%[603] - 公司无形资产净值从2020年的777,621美元增长至2021年的968,131美元，增幅达24.5%[603] - 公司商誉从2020年的0美元增长至2021年的135,388美元[603] 融资与股权 - 2021年5月，公司通过注册直接发行以每股1.175美元的价格出售了5,531,916股普通股，筹集了约650万美元[40] - 2021财年通过直接发行普通股和认股权证筹集资金5,261,297美元[609] - 2021财年通过注册直接发行普通股和认股权证筹集资金837,000美元[609] - 2021财年通过行使认股权证发行普通股筹集资金683,046美元[609] - 2021财年通过咨询服务和业务实体收购发行普通股筹集资金445,000美元[609] - 公司通过公开发行普通股获得净收益5,261,297美元[612] - 公司通过注册直接公开发行普通股和认股权证获得净收益5,743,905美元[612] - 公司通过行使认股权证发行普通股获得净收益683,046美元[612] 法律与合规 - 公司于2019年10月停止了在线借贷服务业务[18] - 融资担保公司需获得政府批准，未经批准从事融资担保业务的公司可能面临业务暂停、罚款50万至100万元人民币及没收非法所得的处罚[96] - 互联网广告需显著标明“广告”字样，未标明广告的罚款不超过10万元人民币，未提供“一键关闭”按钮的罚款5000至3万元人民币[102] - 网络运营商需在境内存储收集的个人信息和重要数据，传输超过50万用户个人信息或1000GB数据需进行安全评估[110] - 公司在中国设立和运营的子公司及VIE受《中华人民共和国公司法》管辖，需按法律规定提取至少10%的税后利润作为一般储备，直至累计达到注册资本的50%[113] - 公司在中国的外商投资活动受《外商投资法》管辖，需遵守负面清单制度，禁止投资于负面清单中列明的行业[119] - 公司需遵守中国劳动法规定，派遣工人数不得超过员工总数的10%，且派遣工只能从事临时性、辅助性或替代性工作[127] - 公司需为员工缴纳社会保险和住房公积金，包括养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保险等[128] - 公司需遵守中国反洗钱法规，金融机构和部分非金融机构需建立客户身份识别、交易记录保存及大额和可疑交易报告制度[129] - 公司在中国的外商投资信息需通过企业登记系统、企业信用信息公示系统和外商投资信息报告系统向商务部门报告[125] - 公司在中国的外商投资活动需遵守《外商投资法》及其实施细则，享有国民待遇，但受限于负面清单中的限制或禁止行业[122] - 公司在中国的外商投资活动需遵守《外商投资法》规定的保护原则，包括自由汇出利润、资本收益等，禁止强制技术转让[121] - 公司在中国的外商投资活动需遵守《外商投资法》规定的安全审查制度，涉及国家安全的外商投资需进行安全审查[120] - 公司在中国的外商投资活动需遵守《外商投资法》规定的信息报告制度，外商投资信息需及时向商务部门报告[125] - 非金融机构提供支付服务需获得有效期为5年的支付业务许可证，且不得外包、转让、租赁或出借许可证[131] - 新形式运输业务用户资金管理要求运营企业分别开设用户存款和预付款专用存款账户，并由注册地银行作为存管银行[132] - 中国版权法扩展了对互联网活动、互联网传播产品和软件产品的版权保护[134] - 计算机软件保护条例自2002年1月1日起生效，软件著作权自开发完成时自动受保护，无需申请或批准[135] - 中国商标法保护注册商标的专有权，注册商标有效期为10年，可续展10年[136] - 外汇管理条例规定，经常项目下的外汇支付通常无需事先批准，但资本项目下的外汇支付需经批准或登记[138] - 外商投资企业外汇资本金结汇管理改革规定，人民币资本不得用于发放人民币委托贷款或偿还企业间贷款[139] - 中国居民通过特殊目的公司进行境外投融资需在SAFE或其分支机构登记，并在发生重大事件时更新登记[143] - 中国居民参与境外上市公司股票激励计划需在SAFE或其分支机构登记，并由合格的中国代理机构处理相关事宜[146] - 中国企业所得税法规定，实际管理机构在中国的境外注册企业被视为居民企业，适用25%的企业所得税税率[148] - 公司在中国所有子公司和VIE在2020年符合小型微利企业标准，享受所得税优惠税率，年应纳税所得额不超过100万元的部分税率为20%，应纳税所得额为年收入的25%；超过100万元但不超过300万元的部分税率为20%，应纳税所得额为年收入的50%[154] - 公司提供现代服务（如增值电信服务）的增值税税率为6%，部分小规模纳税人适用3%的增值税税率[155] - 自2019年4月1日起，公司汽车销售、经营租赁和金融租赁服务的增值税税率从16%降至13%[156] - 公司在线网约车平台服务在2020年1月至2021年3月期间免征增值税[157] 员工与组织 - 公司员工总数为327人，其中241人从事汽车交易及相关服务，84人从事在线网约车平台服务[161] - 公司计划通过招聘更多员工来支持业务扩展[165] - 公司未完全履行员工福利计划缴费义务，可能需要补缴并支付滞纳金和罚款[166] 技术与知识产权 - 公司拥有16项软件著作权和38项商标，另有20项商标申请待审[171] 合作与协议 - 公司与四川森淼签订了VIE协议，四川森淼需向森淼咨询支付相当于其净收入的服务费[29] - 公司通过全资子公司Senmiao Consulting与四川森淼签署了为期10年的独家业务合作协议，提供技术支持、业务支持和相关咨询服务[35] - 公司与高德地图和美团等知名平台签署了合作协议，通过订单价值的一定比例赚取佣金，并每周结算[42] - 四川森淼承诺支付森淼咨询的服务费等于其净收入[622] - 森淼咨询有权获得四川森淼质押股权的任何股息[623] - 森淼咨询将为四川森淼提供10年的技术支持、业务支持和咨询服务，至2027年9月18日[624] - 四川森淼股东有权获得公司总计20,250,000股普通股[624] - 森淼咨询有权在任何时间以股东出资额购买四川森淼的股权[626] - 四川森淼股东授权森淼咨询作为其独家代理人行使股东权利[627] - 四川森淼同意及时向公司提供所有必要信息以完成SEC和其他监管报告[628] 疫情影响 - 由于COVID-19疫情，公司在2020年上半年收入受到显著负面影响，导致大量网约车司机退出业务并退还车辆[45]

财务表现 - 公司现金及现金等价物从2020年3月31日的833,888美元增长至2020年12月31日的3,537,630美元，增长幅度为324%[11] - 公司总资产从2020年3月31日的15,630,718美元增长至2020年12月31日的18,917,556美元，增长幅度为21%[11] - 公司总负债从2020年3月31日的14,158,361美元增长至2020年12月31日的18,177,801美元，增长幅度为28%[11] - 公司股东权益从2020年3月31日的1,472,357美元下降至2020年12月31日的739,755美元，下降幅度为50%[12] - 公司应收账款净额从2020年3月31日的660,645美元增长至2020年12月31日的1,165,695美元，增长幅度为76%[11] - 公司存货从2020年3月31日的1,000,675美元下降至2020年12月31日的428,503美元，下降幅度为57%[11] - 公司融资租赁应收款净额从2020年3月31日的459,110美元增长至2020年12月31日的672,960美元，增长幅度为47%[11] - 公司总流动负债从2020年3月31日的11,132,530美元增长至2020年12月31日的14,914,433美元，增长幅度为34%[11] - 公司累计赤字从2020年3月31日的23,704,863美元增长至2020年12月31日的30,947,104美元，增长幅度为31%[12] - 公司非控制性权益从2020年3月31日的1,331,340美元增长至2020年12月31日的2,370,294美元，增长幅度为78%[12] - 2020年12月31日结束的三个月内，公司收入为1,638,550美元，同比下降40.3%[15] - 2020年12月31日结束的三个月内，公司净亏损为3,674,464美元，较2019年同期的5,361,936美元有所收窄[15] - 2020年12月31日结束的九个月内，公司总收入为4,175,862美元，同比下降69.4%[15] - 2020年12月31日结束的九个月内，公司净亏损为8,643,938美元，较2019年同期的4,726,010美元扩大[15] - 2020年12月31日结束的三个月内，公司运营亏损为2,410,591美元，较2019年同期的495,064美元大幅增加[15] - 2020年12月31日结束的九个月内，公司运营亏损为6,538,979美元，较2019年同期的475,882美元大幅增加[15] - 2020年12月31日结束的三个月内，公司总运营费用为2,255,326美元，较2019年同期的1,339,238美元增加68.4%[15] - 2020年12月31日结束的九个月内，公司总运营费用为7,126,255美元，较2019年同期的3,486,410美元增加104.4%[15] - 2020年12月31日结束的三个月内，公司其他收入（费用）净额为1,255,814美元，较2019年同期的540,284美元增加132.4%[15] - 2020年12月31日结束的九个月内，公司其他收入（费用）净额为2,012,144美元，较2019年同期的1,376,449美元增加46.2%[15] - 公司2020年净亏损为8,643,938美元，较2019年的4,726,010美元有所增加[21] - 公司2020年经营活动产生的净现金流出为1,786,674美元，较2019年的7,004,080美元有所减少[21] - 公司2020年投资活动产生的净现金流出为194,179美元，较2019年的883,136美元有所减少[21] - 公司2020年融资活动产生的净现金流入为4,596,314美元，较2019年的4,245,775美元有所增加[21] - 公司2020年现金及现金等价物净增加2,698,793美元，而2019年净减少3,837,469美元[21] - 公司2020年期末现金及现金等价物为3,542,820美元，较2019年的1,183,041美元有所增加[21] - 公司2020年通过注册直接发行普通股和认股权证获得净收益6,098,297美元[21] - 公司2020年通过认股权证行使获得净收益496,117美元[21] - 公司2020年收购XXTX业务实体，支付现金7,975美元[21] - 公司2020年确认XXTX收购中的商誉为145,954美元[22] - 公司期末现金及现金等价物为3,537,630美元，较2019年的1,173,521美元显著增加[23] - 公司2020年12月31日的现金及现金等价物为3.459亿美元，较2020年3月31日的2.477亿美元增长39.7%[46] - 公司2020年12月31日的总资产为10.984亿美元，较2020年3月31日的10.059亿美元增长9.2%[46] - 公司2020年12月31日的流动负债为18.048亿美元，较2020年3月31日的18.362亿美元下降1.7%[46] - 公司2020年第四季度持续经营业务的净收入为1.157亿美元，较2019年同期的5493万美元增长110.7%[49] - 公司2020年第四季度持续经营业务的净亏损为9726万美元，较2019年同期的1169万美元亏损扩大731.8%[49] - 公司2020年12月31日的累计赤字为3090万美元[51] - 公司2020年12月31日的营运资金赤字为560万美元[51] - 公司2021年2月10日通过注册直接发行筹集了约570万美元，预计营运资金将从赤字560万美元转为正100万美元[52] - 公司预计在2021年3月31日前将获得来自Hongyi的700万美元投资，以支持其营运资金需求[53] - 公司管理层认为，未来一年内可能无法满足其营运资金需求和债务义务[54] - 公司2020年12月季度的汽车销售及相关服务收入为13.34亿美元，同比下降51.4%[104] - 2020年12月季度的汽车销售收入为1.04亿美元，同比下降94.7%[104] - 2020年12月季度的汽车租赁收入为9.40亿美元，去年同期无此项收入[104] - 2020年12月季度的汽车购买服务费收入为1896.8万美元，同比下降94.6%[104] - 2020年12月季度的汽车交易促成费收入为30万美元，同比下降99.9%[104] - 2020年12月季度的管理及担保服务费收入为4152.3万美元，同比下降67.8%[104] - 2020年12月季度的融资收入为7415.5万美元，同比增长67.9%[104] - 2020年12月季度的在线打车平台服务收入为3.05亿美元，去年同期无此项收入[104] - 公司2020年12月季度的总收入为16.40亿美元，同比下降40.4%[104] - 公司2020年12月季度的定价利率为6.0%[115] 业务运营 - 公司通过其子公司湖南瑞熙汽车租赁有限公司和四川金开隆汽车租赁有限公司在中国提供汽车金融租赁和销售服务[28] - 公司于2020年10月通过湖南西行天下科技有限公司推出在线网约车平台，覆盖成都、长沙、内江和攀枝花等城市[27] - 公司计划在2021年3月31日前完成对四川金开隆汽车租赁有限公司的5000万元人民币（约700万美元）投资[29] - 公司通过其子公司湖南瑞熙汽车租赁有限公司持有四川金开隆汽车租赁有限公司35%的股权，并通过投票协议控制其65%的股权[42] - 公司通过其子公司森淼咨询对湖南西行天下科技有限公司投资316万元人民币，获得51%的股权[32] - 公司于2020年12月在成都成立全资子公司成都坤能捷成科技有限公司，注册资本为1000万元人民币（约160万美元）[33] - 公司通过其子公司湖南瑞熙汽车租赁有限公司与第三方合资成立成都西创技术服务有限公司，注册资本为20万元人民币（约3.2万美元），湖南瑞熙持有70%的股权[33] - 公司通过VIE协议控制四川森淼融联科技有限公司，尽管其P2P借贷业务已于2019年10月停止，但VIE协议仍然有效[34] - 公司截至2020年12月31日的VIE总资产和总负债包括178,428美元的内部应收款[45] - 公司以人民币316万元（约合50万美元）收购XXTX 51%的股权，并已完成人民币100万元（约合20万美元）的资本注入，剩余金额预计在2021年12月31日前支付[144] - 公司通过XXTX运营网约车平台，收购XXTX的总购买对价为47.2573万美元，其中无形资产估值为26.5536万美元，商誉为14.2544万美元[148] - 公司已停止在线P2P借贷服务业务，截至2020年12月31日，该业务的应收账款为14.3668万美元，其他应收款为376.0599万美元，预付账款为14.3943万美元[150] - 截至2020年12月31日，公司应收账款净值为161.4353万美元，其中汽车销售应收账款为136.1635万美元，服务费应收账款为26.6528万美元[156] - 公司截至2020年12月31日的坏账准备为7.9355万美元，较2020年3月31日的37.9689万美元大幅减少[156] - 截至2020年12月31日，公司拥有25辆汽车用于经营租赁，总价值为367,570美元，1辆汽车用于融资租赁，价值为13,361美元，3辆汽车用于租赁或销售，总价值为47,572美元[159] - 截至2020年12月31日，公司在线借贷平台的借款人应收账款净额为490,235美元，较2020年3月31日的811,504美元有所下降[162] - 截至2020年12月31日，公司汽车购买者的应收账款净额为936,122美元，较2020年3月31日的1,385,352美元有所下降[162] - 截至2020年12月31日，公司预付费用为923,007美元，较2020年3月31日的331,319美元大幅增加[162] - 截至2020年12月31日，公司车辆资产净值为1,115,829美元，较2020年3月31日的320,949美元大幅增加[171] - 截至2020年12月31日，公司无形资产净值为979,000美元，较2020年3月31日的777,621美元有所增加[173] - 截至2020年12月31日，公司从金融机构的借款总额为474,171美元，较2020年3月31日的290,974美元有所增加[177] - 截至2020年12月31日，公司应付在线借贷平台投资者的款项为2,083,878美元，较2020年3月31日的3,668,957美元有所下降[178] - 截至2020年12月31日，公司应付司机的款项为888,103美元，较2020年3月31日的0美元有所增加[178] - 公司2020年12月31日止三个月的员工福利计划支出为61,262美元，同比下降17.8%[181] - 公司2020年12月31日止九个月的员工福利计划支出为130,427美元，同比下降23%[181] - 公司2020年12月31日未足额缴纳的员工福利金额为290,552美元，较2020年3月31日的170,856美元增加70%[182] 融资与股权 - 公司2020年IPO承销商认股权证余额为37,940份，行使价格为每股4.80美元[183] - 公司2020年12月31日衍生工具的公允价值为506,143美元，较2020年3月31日的342,530美元增加47.8%[187] - 公司2020年12月31日认股权证余额为1,192,236份，加权平均行使价格为1.07美元[192] - 公司2020年10月29日授予127,273份限制性股票单位，总公允价值为140,000美元[193] - 公司2019年6月21日注册直接发行1,781,360股普通股，每股价格为3.38美元，募集资金总额约为600万美元[195] - 公司2019年12月20日将A系列认股权证行使价格从3.72美元调整为1.50美元[196] - 公司2020年8月7日将A系列认股权证行使价格进一步调整为0.50美元[196] - 公司发行的B系列认股权证最大可发行普通股数量为1,116,320股[197] - B系列认股权证的行权价格从每股3.72美元调整为每股0.0001美元[198] - 截至2020年12月31日，公司已通过B系列认股权证发行了1,113,188股普通股，总对价为111美元[198] - 2020年7月9日，A系列认股权证行权购买50,000股普通股，行权价格为每股1.50美元，公司获得总收益75,000美元[200] - 2020年8月4日，公司通过公开发行12,000,000股普通股，净收益约为530万美元[201] - 2020年8月13日，承销商行使超额配售权购买1,800,000股普通股，净收益约为80万美元[202] - 公司向承销商发行了568,000股普通股的认股权证，行权价格为发行价格的125%[202] - 2020年7月23日，公司向FirsTrust China Ltd.发行了500,000股普通股作为咨询服务报酬，价值445,000美元[203] 会计与财务报告 - 公司使用估计和假设来编制未经审计的合并财务报表，这些估计和假设可能影响报告金额和相关披露[62] - 公司根据ASC 825披露金融工具的公允价值信息，使用现值或其他估值技术进行估计[63] - 截至2020年12月31日，衍生负债的公允价值为1,043,430美元，其中1级和2级估值为0美元，3级估值为1,043,430美元[65] - 2020年12月31日，衍生负债的期初余额为342,530美元，期末余额为1,043,430美元[67] - 公司于2020年8月6日完成了一次公开募股，发行了12,000,000股普通股，每股价格为0.50美元[68] - 公司使用Black-Scholes模型对Series A和Series B认股权证、配售代理认股权证和承销商认股权证进行公允价值估计[69] - 截至2020年12月31日，Series A认股权证的行权价格为0.5美元，股票价格为1.07美元，预期期限为2.47年[72] - 公司采用收购法进行业务合并，收购成本为转让给卖方的资产和公司承担的负债的公允价值总和[74] - 公司对非全资子公司的非控制权益进行确认，反映不直接或间接归属于公司的权益部分[75] - 公司现金及现金等价物主要包括原始期限为三个月或更短的银行存款，以及从汽车购买者处收到的资金[78] - 截至2020年12月31日，公司受限现金为人民币33,892元（约合5,190美元），并于2021年1月7日全部解冻[79] - 截至2020年12月31日，公司坏账准备为79,355美元，较2020年3月31日的379,689美元大幅减少[81] - 截至2020年12月31日，公司融资租赁应收款净额为1,174,210美元，其中当前部分为672,960美元，非当前部分为501,250美元[86] - 2021年12月31日到期的未来最低租赁付款为488,137美元，2022年12月31日到期的为692,388美元[87] - 截至2020年12月31日，公司未完成的汽车交易及相关服务合同金额为534,065美元，其中316,715美元预计在2021年内完成，217,350美元预计在2021年后完成[103] - 2020年12月31日，公司财产和设备减值损失为10,342美元，而2019年同期未记录任何减值[89] - 公司无形资产按直线法摊销，软件摊销期为5-10年，在线叫车平台运营许可证摊销期为5年[92] - 截至2020年12月31日，公司未记录任何商誉减值[97] - 公司收入确认遵循ASC 606准则，核心原则是反映向客户转移商品或服务的对价[100] - 公司采用五步法确认收入，包括识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格和确认收入[101] - 公司自2019年4月1日起采用ASC 842准则，确认了246,227美元的租赁使用权资产和247,325美元的租赁负债，主要与设施的运营租赁相关[123] - 截至2020年12月31日，公司在美国银行的存款为1,122,000美元，其中250,000美元由美国政府保险覆盖[129] - 截至2020年12月31日，公司在中国大陆金融机构的存款为2,227,000美元，其中70,000美元由中国政府保险覆盖[129

财务状况 - 截至2020年9月30日，公司总资产为1999.8122万美元，较3月31日的1563.0718万美元有所增长[8] - 截至2020年9月30日，公司总负债为1721.5698万美元，较3月31日的1415.8361万美元有所增长[8] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为490.0588万美元，较3月31日的280.3697万美元有所增长[8] - 截至2020年9月30日，公司总权益为2,782,424美元，2019年同期为1,472,357美元[9][11] - 截至2020年9月30日和3月31日，公司可变利益实体总资产分别为1213.15万美元和1005.79万美元[34] - 截至2020年9月30日和3月31日，公司可变利益实体总负债分别为2062.74万美元和2122.84万美元[34] - 截至2020年9月30日，累计亏损约2790万美元，营运资金赤字约360万美元[38] - 截至2020年9月30日，衍生负债账面价值为94.0728万美元，均为第三层次公允价值计量；截至2020年3月31日，衍生负债账面价值为34.253万美元，也均为第三层次公允价值计量[54] - 截至2020年9月30日和2020年3月31日，应收账款坏账准备分别为242,970美元和379,689美元[69] - 截至2020年9月30日和2020年3月31日，融资租赁应收款净额分别为1,239,039美元和1,193,255美元[72] - 截至2020年9月30日，公司汽车交易及相关服务未完成合同金额为587,291美元，其中301,235美元预计在2020年9月30日后12个月内完成，286,056美元预计在2021年9月30日后完成[86] - 2020年9月30日和3月31日，美国银行存款分别约为2,029,000美元和2,600美元，中国大陆金融机构存款分别约为2,352,000美元和820,000美元[119] - 2020年9月30日和3月31日，公司计提坏账准备分别为242,970美元和379,689美元[121] - 2020年和2019年截至9月30日的六个月，公司分别核销应收账款171,752美元和0美元[121] - 2020年9月30日和3月31日，除分别约2,233,700美元和818,000美元的美元现金存款外，公司经营活动及主要资产负债以人民币计价[124] - 截至2020年9月30日，终止经营业务资产账面价值为595,480美元，负债账面价值为3,077,506美元[141][142] - 截至2020年9月30日，应收账款净额为1,466,251美元，其中当前部分为867,576美元，非当前部分为598,675美元[144] - 截至2020年9月30日存货中汽车价值812,748美元，较3月31日的1,000,675美元有所下降[145] - 截至2020年9月30日和3月31日，预付款项、应收款项和其他资产分别为3,422,669美元和3,615,221美元[148] - 截至2020年9月30日和3月31日，物业和设备净值分别为729,135美元和480,407美元[154] - 截至2020年9月30日和3月31日，无形资产净值分别为737,008美元和777,621美元[157] - 截至2020年9月30日和3月31日，金融机构借款分别为657,394美元和290,974美元，年利率在6.2% - 8.1%之间[159] - 截至2020年9月30日和3月31日，应计费用和其他负债分别为6,635,160美元和6,212,403美元[162] - 截至2020年9月30日，有37,940份首次公开募股承销商认股权证尚未行使[169] - 截至2020年9月30日，已发行在外认股权证数量为2034470份，加权平均行使价0.63美元，平均剩余合约期限3.38年[177] - 截至2020年9月30日的六个月，美国业务净运营亏损约80万美元，净运营亏损结转约330万美元，可无限期抵减未来应税收入，但不超过收入的80%[187] - 中国子公司适用25%企业所得税，截至2020年9月30日和3月31日，持续经营业务净运营亏损结转分别约460万美元和170万美元，2023 - 2024年到期[188] - 截至2020年9月30日和3月31日，关联方应收款分别为81,349美元和12,341美元，向股东应付款分别为47,084美元和182,095美元，向关联方和附属公司应付款分别为299,366美元和228,965美元[192][194][195] - 截至2020年9月30日，终止业务中欠款分别为47,084美元和0美元[197] - 截至2020年9月30日和3月31日，持续经营业务使用权资产分别为259,018美元和105,432美元[198] - 截至2020年9月30日和3月31日，持续经营业务使用权资产分别为119,148美元和130,873美元[199] 经营业绩 - 2020年前三个月公司营收为1,390,396美元，2019年同期为5,885,287美元；2020年前六个月营收为2,537,312美元，2019年同期为10,897,850美元[9] - 2020年前三个月公司毛利润为395,881美元，2019年同期为1,176,103美元；2020年前六个月毛利润为742,541美元，2019年同期为2,166,354美元[9] - 2020年前三个月公司运营亏损为2,386,011美元，2019年同期亏损为77,174美元；2020年前六个月运营亏损为4,128,388美元，2019年同期盈利24,906美元[9] - 2020年前三个月公司净亏损为2,599,290美元，2019年同期净利润为1,141,358美元；2020年前六个月净亏损为4,969,474美元，2019年同期净利润为635,926美元[9] - 2020年前三个月归属于股东的净亏损为2,180,744美元，2019年同期净利润为1,090,253美元；2020年前六个月归属于股东的净亏损为4,161,229美元，2019年同期净利润为511,893美元[9] - 2020年前三个月综合亏损为2,764,506美元，2019年同期综合收益为767,167美元；2020年前六个月综合亏损为5,122,973美元，2019年同期综合收益为175,512美元[9] - 2020年前三个月基本和摊薄后每股亏损为0.06美元，2019年同期每股收益为0.06美元；2020年前六个月基本和摊薄后每股亏损为0.12美元，2019年同期每股收益为0.06美元[9] - 2020年上半年净亏损496.95万美元，2019年同期净利润63.59万美元[12] - 2020年上半年经营活动净现金使用量为129.60万美元，2019年同期为606.44万美元[12] - 2020年上半年投资活动净现金使用量为1.96万美元，2019年同期为85.47万美元[12] - 2020年上半年融资活动净现金提供量为478.93万美元，2019年同期为465.10万美元[12] - 2020年第三季度持续经营业务净收入为111.2348万美元，2019年同期为85.2487万美元；2020年前六个月持续经营业务净收入为176.8693万美元，2019年同期为175.361万美元[36] - 2020年前六个月持续经营业务净亏损约490万美元，已终止经营业务净亏损约10万美元[38] - 2020年前六个月持续经营业务经营现金流出约20万美元，已终止经营业务经营现金流出约110万美元[38] - 2020年第三季度，汽车交易及相关服务持续运营业务收入为1,390,396美元，2019年同期为5,885,287美元；2020年前六个月收入为2,537,312美元，2019年同期为10,897,850美元[86] - 2020年第三季度，在线贷款服务已终止业务收入为2,474美元，2019年同期为35,879美元；2020年前六个月收入为4,554美元，2019年同期为117,756美元[86] - 2020年第三季度公司总收入为1,392,870美元，2019年同期为5,921,166美元；2020年前六个月总收入为2,541,866美元，2019年同期为11,015,606美元[86] - 2020年第三季度终止经营业务收入2,474美元，净收入7,875美元；2020年上半年终止经营业务收入4,554美元，净亏损77,779美元[143] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，持续经营业务折旧费用分别为48,523美元和27,724美元[155] - 2020年和2019年截至9月30日的六个月，持续经营业务摊销费用分别为41,670美元和98美元[158] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，员工福利计划持续经营业务缴费分别为38,490美元和52,028美元[166] 业务发展与规划 - 公司计划扩大中国汽车交易及相关服务业务和网约车平台业务[3] - 公司计划投资汽车交易及相关服务业务和网约车平台业务[3] 业务影响因素 - 公共卫生疫情（如中国的COVID - 19疫情）可能影响公司业务、运营结果和财务状况[3] - 中国可支配家庭收入增长、信贷可得性和成本会影响公司业务[3] - 中国网约车、汽车融资和租赁行业的增长情况会影响公司业务[3] - 汽车购买和所有权相关的税收及激励措施会影响公司业务[3] - 中国网约车、交通网络和交通模式的变化会影响公司业务[3] 股权交易与投资 - 2018年11月公司收购湖南瑞熙60%股权，并于2019年6月完成600万美元现金出资[17] - 2019年5月公司成立奕成金融租赁有限公司，注册资本5000万美元[19] - 2020年7月，弘义集团拟以约700万美元认购金凯龙27.03%股权，总投资5000万人民币将在2021年3月31日前完成[20] - 四川森淼以316万元现金投资湖南西兴天下科技有限公司获51%股权，已出资80万元，剩余预计2021年12月31日前支付[22] - 若金凯龙未在业绩承诺期后6个月内以不低于3.5亿元估值上市或3亿元估值与上市公司合并等情况，弘毅有权要求回购股权，湖南瑞熙最高回购额2832万元[21] - 湖南瑞熙与持有金凯龙65%股权的其他股东签投票协议获35%股权，其他股东20年和18年内与湖南瑞熙就重大交易表决一致[30] - 弘毅同意以约700万美元认购金凯龙27.03%股权，首笔140万美元付款推迟，700万美元总投资将于2021年3月31日前完成[40] 业务调整 - 公司于2019年10月17日停止线上P2P借贷服务业务[16] - 2019年10月17日，董事会批准公司停止并逐步结束在线贷款服务业务[123] - 2019年10月17日公司决定停止并逐步结束在线P2P借贷服务业务，专注汽车融资促成和交易业务[138] - 公司业务曾有两个运营和报告部门，2019年10月17日后仅保留一个部门[67] 财务报表相关 - 财务报表按美国公认会计原则编制，以美元为报告货币，人民币为功能货币，不同项目按相应汇率进行外币折算[43][48] - 公司按收购法核算业务合并，成本为资产转让、负债承担和股权工具发行的公允价值总和[64] - 公司非全资子公司的非控股股东权益在财报中单独列示[65] - 现金及现金等价物主要包括三个月内到期的银行存款和第三方平台账户资金[68] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，采用加权平均成本法[70] - 公司将交易分类为销售型或经营租赁的两个主要会计规定为：审查租赁期限是否占相关设备经济寿命的大部分（定义为超过75%）；审查租赁付款的现值是否等于或大于租赁开始时设备公允价值的绝大部分（定义为超过90%）[94] - 公司认为大多数汽车的经济寿命为三到四年[97] - 2019年4月1日采用ASC 842准则，确认246,227美元使用权资产和247,325美元租赁负债[112][113] - 2020年6月30日止三个月部分金额重新分类，将销售、一般和行政费用重分类至收入成本，对净收入或每股收益无影响[137] - 公司将于2023年1月1日起采用CECL模型，该模型或使准备金水平提高、资本水平降低、减少金融公司业绩周期性[129][131][132][133] -

财务状况（资产、负债、权益） - 截至2020年6月30日，公司总资产为1584.3629万美元，较3月31日的1563.0718万美元有所增加[11] - 截至2020年6月30日，公司总负债为1672.9739万美元，较3月31日的1415.8361万美元有所增加[11] - 截至2020年6月30日，公司股东权益（亏损）为 - 88.611万美元，较3月31日的147.2357万美元减少[12] - 2020年6月30日现金及现金等价物为51.6598万美元，较3月31日的83.3888万美元减少[11] - 2020年6月30日应收账款净额（流动部分）为78.8722万美元，较3月31日的66.0645万美元增加[11] - 2020年6月30日存货为109.768万美元，较3月31日的100.0675万美元增加[11] - 2020年6月30日来自金融机构的借款（流动部分）为33.0682万美元，较3月31日的22.6753万美元增加[11] - 2020年6月30日应付账款为7686美元，较3月31日的4065美元增加[11] - 2020年6月30日客户预付款为13.3031万美元，较3月31日的9.0349万美元增加[11] - 截至2020年6月30日，公司总资产为1.0446693亿美元，总负债为2.3267477亿美元[40] - 2020年6月30日现金及现金等价物为52.16万美元，2019年同期为543.81万美元[19] - 2020年6月30日股东权益为负88.61万美元，2019年同期为978.32万美元[17] - 截至2020年6月30日，公司累计亏损约2570万美元，负营运资金约680万美元，2020年第二季度持续经营业务经营现金流约为负21.7万美元[46] - 完成公开发行并假设投资完成后，公司营运资金预计从约负680万美元变为约正630万美元[50] - 截至2020年6月30日，公司提供担保服务的最大或有负债约为1735.6万美元，抵押物公允价值约为1227.3万美元，占比约70.7%，2020年第一季度汽车购买者违约率约为10%[51] - 2020年6月30日和3月31日衍生负债账面价值分别为625,510美元和342,530美元，均为三级公允价值计量[65] - 2020年6月30日和3月31日应收账款坏账准备分别为380,597美元和379,689美元[78] - 2020年6月30日和3月31日公司认为融资租赁应收款无需计提坏账准备[80] - 截至2020年6月30日，融资租赁应收款净额为1218782美元，较3月31日的1193255美元有所增加[81] - 截至2020年6月30日，未来预定的销售型租赁最低租赁付款总额为1665003美元[82] - 截至2020年6月30日，公司有910915美元的汽车交易及相关服务未完成合同，其中388256美元预计在12个月内完成，522659美元预计在2021年6月30日后完成[93] - 截至2020年6月30日和3月31日，公司分别计提坏账准备380,597美元和379,689美元[126] - 截至2020年6月30日和3月31日，公司除分别约50.3万美元和81.8万美元的现金存款外，经营活动及主要资产负债均以人民币计价，人民币兑美元汇率从3月31日的7.08升值至6月30日的7.06[128] - 截至2020年6月30日，已终止经营业务资产总额711,611美元，负债总额4,458,892美元，较3月31日均有减少[143][144] - 截至2020年6月30日和3月31日，应收账款净额分别为1522409美元和1542723美元[147] - 截至2020年6月30日，公司拥有价值1097680美元的汽车，包括用于融资租赁、经营租赁及待售的车辆[149] - 截至2020年6月30日和3月31日，预付款项、应收款项和其他资产总额分别为3082038美元和3615221美元[152] - 截至2020年6月30日和3月31日，财产和设备净值分别为533016美元和480407美元[155] - 截至2020年6月30日和3月31日，无形资产净值分别为756871美元和777621美元[156] - 截至2020年6月30日和3月31日，金融机构借款分别为382908美元和290974美元，年利率在6.2% - 8.1%之间[158] - 截至2020年6月30日和3月31日，应计费用和其他负债总额分别为7030582美元和6212403美元[160] - 截至2020年6月30日和3月31日，衍生工具公允价值分别为625510美元和342530美元[166] - 截至2020年6月30日和3月31日，关联方应收余额分别为32,189美元和12,341美元[180] - 截至2020年6月30日和3月31日，股东应付总额分别为183,822美元和182,095美元[182] - 截至2020年6月30日和3月31日，关联方及附属公司应付总额分别为237,845美元和228,965美元[183] - 截至2020年6月30日，公司最大或有负债约为17,356,000美元，抵押物公允价值约为12,273,000美元，占比约70.7%[200] 经营业绩（营收、利润） - 2020年第二季度营收114.69万美元，2019年同期为501.26万美元[15] - 2020年第二季度净亏损237.02万美元，2019年同期为50.54万美元[15] - 2020年第二季度归属于股东的净亏损为198.05万美元，2019年同期为57.84万美元[15] - 2020年第二季度加权平均普通股数量为2900.88万股，2019年同期为2612.14万股[15] - 2020年第二季度持续经营业务每股亏损0.07美元，2019年同期为0美元[15] - 2020年第二季度持续经营业务净收入为65.6345万美元，较2019年同期的90.1123万美元有所下降；持续经营业务运营亏损为139.3669万美元，而2019年同期为运营收入48.04万美元[42] - 2020年汽车交易及相关服务持续运营业务收入为1146916美元，较2019年的5012563美元大幅减少[93] - 2020年在线贷款服务终止运营业务收入为2080美元，较2019年的81877美元减少[93] - 2020年公司总营收为1148996美元，较2019年的5094440美元减少[93] - 2020年第二季度已终止经营业务收入2,080美元，净亏损85,654美元；2019年同期收入81,877美元，净亏损479,103美元[145] - 2020年第二季度公司净运营亏损约300000美元，截至6月30日美国净运营亏损结转约2800000美元[175] 现金流情况 - 2020年第二季度经营活动净现金使用量为3.31万美元，2019年同期为376.18万美元[19] - 2020年第二季度投资活动净现金使用量为0.50万美元，2019年同期为69.51万美元[19] - 2020年第二季度融资活动净现金使用量为29.46万美元，2019年同期为494.09万美元[19] 业务风险 - 公司面临多种风险因素，包括在中国拓展网约车相关汽车服务的能力、公共卫生疫情影响等[5] - 公司认为VIE协议和投票协议符合中国法律且可强制执行，但中国法律体系的不确定性可能限制协议执行，若协议被认定违规，政府可能采取多种不利措施[129][132] 业务变动 - 公司停止线上P2P借贷服务业务，承担平台上所有未偿还贷款[24] - 公司收购湖南瑞熙60%股权，并现金出资600万美元[25] - 公司成立注册资本5000万美元的子公司宜城金融租赁有限公司[27] - 2019年10月17日，董事会批准公司停止并逐步结束在线贷款服务业务的计划[127] - 2019年10月17日公司决定停止并逐步结束在线P2P借贷服务业务，专注汽车融资便利化和交易业务[140] 财务费用与支出 - 现金支付利息费用从33878美元降至20648美元[20] - 公司股东支付的IPO费用为70687美元[20] - 承担湖南瑞熙除现金及现金等价物外的净负债149680美元[20] - 以预付款交换无形资产41033美元[20] - 使用权资产和租赁负债确认为1780027美元，上期为386039美元[20] - 通过预付款和融资租赁应收款抵销购置设备85455美元[20] - 发行普通股收益的衍生负债公允价值分配为4152751美元[20] - 2020年和2019年第二季度利息费用分别为20648美元和10238美元[159] - 2020年和2019年第二季度持续经营业务员工福利计划缴费分别为30675美元和42912美元[163] - 2020年3月31日至6月30日认股权证公允价值变动损失282980美元，2019年同期损失3396美元[166] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月利息支出分别为0美元和13,627美元[184] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司向关联方支付的租金费用分别为26,996美元和27,971美元[186] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司向Dingchentai支付的租金费用分别为10,234美元和10,604美元[187] - 2020年截至6月30日的三个月，公司向两家汽车维修服务公司支付的费用分别为28,647美元和29,717美元[188] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，总租赁费用分别为1,142,274美元和82,738美元[185] - 2020年截至6月30日的三个月，公司为担保服务确认约19,000美元的预计准备金损失[199] 股权与融资 - 2019年6月21日公司完成1,781,361股普通股的注册直接发行，并发行A类、B类和配售代理认股权证[66] - 2019年6月20日A类、B类和配售代理认股权证可行权股份数分别为1,336,021股、1,116,320股和142,509股[69] - 2020年3月31日B类和配售代理认股权证可行权股份数分别为3,132股和142,509股[70] - 2020年6月30日A类和配售代理认股权证可行权股份数分别为1,336,021股和142,509股[71] - 2020年8月6日，公司完成公开发行，出售1200万股普通股，每股0.5美元，扣除费用后募资约530万美元[48] - 2020年8月13日，承销商行使超额配售权，购买180万股普通股，每股0.5美元，扣除费用后募资约80万美元[49] - 截至2020年6月30日，有37940份承销商认股权证尚未行使[165] - 公司净收益分配为认股权证3150006美元，普通股1992118美元，总计5142124美元[167] - 2020年6月30日未行使认股权证为1516470份，加权平均行使价格为1.76美元，平均剩余合同期限为2.97年[168] - 2019年6月21日注册直接发行普通股1781361股，获毛收入约6000000美元[170] 会计政策与准则 - 公司未经审计的中期合并财务报表按照美国公认会计原则编制，包含公司及子公司、可变利益实体的账户，消除了所有公司间账户和交易[53][57] - 公司于2019年4月1日采用ASU 2016 - 02租赁准则，部分租赁安排从经营租赁重新分类为销售型租赁[100] - 公司判断销售型租赁的条件为租赁期超过设备经济寿命的75%且租赁付款现值大于设备公允价值的90% [101] - FASB发布的ASU 2016 - 13信用损失准则，若公司仍符合小型报告公司资格，将于2023年1月1日生效，公司正评估其影响[133] - FASB发布的ASU 2019 - 12所得税准则，公司正评估其对财务报表及披露的影响[137] - FASB发布的ASU 2020 - 06金融工具准则，公司认为采用该准则不会对财务报表及披露产生重大影响[138] 业务相关信息 - 公司超过95%的客户是滴滴出行科技有限公司的司机，公司为其提供管理和担保服务并按月收取服务费[97] - 公司

公司业务与收入 - 公司汽车交易及相关服务在截至2020年3月31日的年度收入为1560万美元，而在线借贷服务收入为11万美元[20] - 公司于2019年10月停止在线借贷服务，因中国P2P借贷行业交易量持续下降且监管环境趋严[19] - 公司于2019年6月成立全资子公司Yicheng Financial Leasing Co., Ltd.，注册资本为5000万美元，主要从事汽车销售和金融租赁业务[28] - 公司于2018年11月收购湖南瑞熙60%股权，并承诺向其注资600万美元[25] - 公司于2019年6月通过注册直接公开发行筹集约600万美元，用于汽车购买、租赁服务、技术开发等一般企业用途[40][42] - 公司2020财年通过租赁业务获得租金收入130.4万美元，平均每辆汽车月租金为475美元[73] - 公司自2019年3月开始提供汽车融资服务，截至2020年3月31日，已为97辆汽车提供融资，平均每位客户的融资金额约为15,000美元，租赁期限为36至48个月，利率为5.5%至16.0%[75] - 公司通过第三方销售团队、滴滴推荐以及在线广告和户外广告等方式获取客户，自收购湖南瑞熙以来，已服务约3,200名客户，其中约3,100名为滴滴司机[77] - 公司对潜在滴滴司机或租赁者进行风险评估，包括信用报告、个人信息和驾驶历史等，申请人需满足年龄、居住地、驾驶经验等初步标准[79][80] - 公司通过短信和电话提醒司机按时支付月供，若司机逾期超过15天，公司将收回车辆并依法处理[87] - 截至2020年6月，成都和长沙分别有约120家和80家汽车融资和租赁公司与滴滴建立了业务关系，公司面临来自成都和长沙本地企业的激烈竞争[88] - 公司计划将投资资金用于扩展成都的汽车业务，包括购买更多汽车用于租赁业务和开设零售店[57] - 截至2020年3月31日，公司为1626辆汽车提供了融资和交易便利服务，总价值约2320万美元[58] - 公司为网约车司机提供的管理和担保服务，截至2020年3月31日，最大或有负债约为1860万美元[62] - 公司在中国大陆的汽车交易及相关服务收入在12月季度（第三财季）因中国国庆节和年底季节性下降[165] - 公司开发了集成信息系统以标准化汽车交易流程，提升运营效率，并于2020年3月上线，未来将根据业务扩展需求进行升级[167] - 公司拥有15项软件著作权和11个商标，并有3个商标申请正在中国商标局审理中[168] - 公司自愿承担了在线借贷平台的所有未偿还贷款，截至报告日期，贷款总额约为560万美元[177] - 截至2020年3月31日，公司已使用汽车交易及相关服务产生的现金和借款人还款共计约190万美元偿还平台投资者，并确认了约370万美元的坏账费用[179] - 公司预计到2021年12月31日将偿还90%的投资者欠款[179] - 公司与滴滴的战略合作关系至关重要，因为公司提供服务的车辆大多用于滴滴的网约车业务[184] - 公司可能因未能按时偿还投资者而承担额外的承诺负债，坏账准备金额和时机可能根据贷款回收情况变化[180] - 公司面临激烈的市场竞争，可能导致市场份额下降、服务费用减少、收入下降、运营费用增加以及员工流失[182] - 公司业务受到COVID-19疫情的严重影响，2020年1月底至2月底期间，成都和长沙的办公室关闭，客户需求下降，服务延迟[191] - 公司约5%的网约车未获得汽车证书，68%的网约车司机未获得网约车驾驶员许可证，可能面临业务受限或罚款风险[197] - 截至2020年3月31日，公司为汽车购买预付了约1230万元人民币（约170万美元）[199] - 公司预计未来可能需要通过债务融资或股权融资来增加流动性，但可能导致股东稀释或增加固定支付义务[200] - 由于竞争激烈和COVID-19疫情，部分网约车司机退出业务并退还车辆，公司面临金融机构要求停止转租或销售车辆的风险[202] - 公司使用关联方的银行账户进行日常运营，若授权被撤销或账户被冻结，可能对运营产生不利影响[203][204] - 公司计划扩展汽车交易及相关服务，可能需要额外资本支持，但融资可能无法按可接受条款获得[206] - 公司面临信用风险，截至2020年3月31日，最大或有负债约为1860万美元，2020财年因客户违约确认了约22.5万美元的担保损失[213] - 公司可能无法有效收回违约客户的车辆抵押品，若无法收回或车辆残值低于预期，业务和财务状况可能受到重大不利影响[216] COVID-19疫情影响 - 公司因COVID-19疫情在2020年1月19日至2月23日期间关闭总部和办公室，业务运营受到限制[46] - COVID-19疫情导致中国部分地区网约车服务需求大幅下降，对公司汽车交易及相关服务的收入和利润产生显著负面影响[47] - 公司因COVID-19疫情导致约840名网约车司机退出业务，并产生坏账费用340.6万美元[48] - 公司预计2021财年第一季度和第二季度的现金流将继续受到负面影响，主要由于网约车市场恢复缓慢[49] 公司财务与融资 - 公司通过VIE协议控制四川森淼，并将其财务报表合并至公司财务报表中[36] - 公司通过投票协议控制Jinkailong 65%的股权，并将其财务报表合并至公司财务报表中[39] - 公司与Hongyi Industrial Group Co., Ltd.签订投资协议，Hongyi将以5000万人民币（约700万美元）认购Jinkailong 27.03%的股权[51][52] - Jinkailong在三年业绩承诺期内，目标年收入分别为5200万人民币（约740万美元）、9000万人民币（约1270万美元）和1.1亿人民币（约1560万美元），年净利润分别为1000万人民币（约140万美元）、2000万人民币（约280万美元）和2500万人民币（约350万美元）[54] - 公司在中国大陆的子公司和VIE在2020财年享受了小型微利企业的优惠税率，年应纳税所得额不超过100万元的部分税率为20%，超过100万元至300万元的部分税率为20%[154] - 公司在中国大陆的增值税税率为6%（服务）和13%（汽车销售、经营租赁和金融租赁），在线借贷服务适用3%的税率[157] - 公司在中国大陆的并购活动需遵守《外国投资者并购境内企业规定》，涉及国家安全或重要行业的并购需通过商务部的安全审查[159] 公司员工与福利 - 公司在中国大陆的员工总数为179人，主要分布在成都和长沙[160][162] - 公司员工按职能分布：管理4人，法律与风险管理21人，运营7人，市场营销59人，司机与汽车管理服务39人，技术14人，人力资源与行政17人，财务与会计17人，内部审计1人[162] - 公司计划随着业务扩展招聘更多员工[163] - 公司在中国大陆的员工福利计划包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金，需按当地政府规定的比例缴纳[164] 法律法规与合规 - 根据中国相关法规，网约车服务需获得在线预约出租车运营许可证、车辆运输证和驾驶员许可证，未持有相关证件的司机可能被罚款5,000至30,000元人民币[91][92][94] - 金融租赁公司需遵守单客户融资集中度、单集团客户融资集中度等监管指标，且不得从事非法集资、接受存款等业务[98] - 公司为汽车购买提供担保，但不确定该业务是否被视为融资担保业务，可能面临许可证和许可方面的风险[102] - 公司历史P2P在线借贷服务网站未完全关闭，仍可公开访问，中国监管机构对此的执法情况尚不明确[104] - 根据2015年6月19日发布的《关于取消在线数据处理和交易处理业务（电子商务）外资比例限制的通知》，外资在从事在线数据处理和交易处理业务的外资电信企业中的投资比例可达100%，但在从事互联网信息服务的外资电信企业中，外资比例不得超过50%[105] - 公司正在遵守2016年9月1日生效的《互联网广告管理暂行办法》，未按规定标记广告或提供“关闭”按钮可能面临最高10万元人民币的罚款[108] - 公司于2017年4月完成了信息系统的安全保护等级注册，符合《信息安全等级保护管理办法》的要求[111] - 根据2017年6月1日生效的《网络安全法》，关键信息基础设施的网络运营商需在中国境内存储收集的个人信息和重要数据[114] - 2017年4月11日发布的《个人信息和重要数据出境安全评估办法（征求意见稿）》规定，若出境数据包含超过50万用户的个人信息或超过1000GB的数据量，需进行安全评估[115] - 公司需遵守2019年11月28日发布的《移动应用程序违法违规收集使用个人信息行为认定办法》，确保用户个人信息的安全和合规使用[116] - 根据《中华人民共和国公司法》，公司需将税后利润的至少10%作为一般储备，直至累计达到注册资本的50%[117] - 公司的汽车交易及相关服务未被列入2018年、2019年或2020年的《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》[121] - 根据《中华人民共和国外商投资法》，外资企业在中国的投资活动需遵守国家发布的“负面清单”规定，禁止或限制外资进入的行业需获得相关批准[123] - 中国外商投资法规定，外国投资者可自由将合法获得的利润、资本收益、资产处置收入等以人民币或外币形式转入或转出中国[127] - 中国外商投资法及其实施细则于2020年1月1日生效，取代了此前的中外合资企业法、中外合作企业法和外资企业法[128] - 外国投资者或外商投资企业需通过企业登记系统、企业信用信息公示系统和外商投资信息报告系统向商务主管部门报告投资信息[130] - 中国劳动法规定，派遣工人数不得超过企业员工总数的10%，且派遣工人只能从事临时性、辅助性或替代性工作[132] - 中国社会保险法要求雇主为员工缴纳基本养老保险、失业保险、基本医疗保险、工伤保险、生育保险和住房公积金[133] - 中国反洗钱法要求金融机构和非金融机构采取客户识别、交易记录保存等措施，并报告大额和可疑交易[134] - 中国著作权法保护互联网活动、互联网传播产品和软件产品的版权，并设有自愿登记制度[137] - 中国商标法保护注册商标的专有权，注册商标有效期为10年，可续展10年[139] - 中国外汇管理条例规定，资本项目下的外汇支付需经中国外汇管理局或其授权机构批准或登记[141] - 中国外汇管理局发布的第19号通知规定，外商投资企业的人民币资本不得用于发放人民币委托贷款或偿还企业间贷款[142]

现金及现金等价物 - 公司现金及现金等价物从2019年3月31日的3,967,980美元减少至2019年12月31日的1,173,521美元，减少了70.4%[9] - 公司2019年前九个月现金及现金等价物减少383.75万美元，较2018年同期的184.98万美元有所增加[16] - 公司2019年前九个月现金及现金等价物期末余额为118.3万美元，较2018年同期的929.17万美元大幅减少[16] 应收账款 - 公司应收账款从2019年3月31日的199,909美元增加至2019年12月31日的2,009,589美元，增长了905.3%[9] - 截至2019年12月31日，公司应收账款坏账准备为84,415美元，而2019年3月31日为0美元[64] - 公司截至2019年12月31日的应收账款坏账准备为84,415美元，主要来自汽车购买者[116] - 公司决定注销截至2019年12月31日未收到的P2P客户应收账款143,337美元[117] - 截至2019年12月31日，公司应收账款净额为3,100,376美元，其中汽车销售应收款1,532,275美元，服务费应收款1,774,999美元[147] - 截至2019年12月31日，公司在线借贷平台的应收账款净额为906,718美元，并计提了3,749,284美元的坏账准备[151][152] - 截至2019年12月31日，公司来自汽车购买者的应收账款净额为3,178,623美元，较2019年3月31日的2,564,834美元有所增加[151][153] 总资产与总负债 - 公司总资产从2019年3月31日的12,314,135美元增加至2019年12月31日的14,711,042美元，增长了19.5%[9] - 公司总负债从2019年3月31日的3,931,393美元增加至2019年12月31日的8,305,311美元，增长了111.3%[9] - 截至2019年12月31日，公司合并财务报表中的VIE总资产为8,775,666美元，总负债为15,070,537美元[38] 股东权益与累计亏损 - 公司股东权益从2019年3月31日的8,382,742美元减少至2019年12月31日的6,405,731美元，减少了23.6%[10] - 公司累计亏损从2019年3月31日的15,031,538美元增加至2019年12月31日的19,846,811美元，增加了32.0%[10] - 2019年12月31日的股东权益总额为6,405,731美元，相比2018年同期的10,303,141美元有所下降[15] - 2019年12月31日的累计其他综合亏损为621,957美元，相比2018年同期的386,524美元有所增加[15] 收入与利润 - 公司2019年12月31日的总收入为13,643,429美元，相比2018年同期的118,736美元有显著增长[13] - 2019年12月31日的净亏损为5,361,936美元，相比2018年同期的768,292美元有所增加[13] - 2019年12月31日的毛利润为3,010,528美元，相比2018年同期的118,736美元大幅提升[13] - 2019年12月31日的运营亏损为475,882美元，相比2018年同期的909,578美元有所改善[13] - 2019年12月31日的其他收入净额为1,376,449美元，相比2018年同期的4,547美元有显著增长[13] - 公司2019年前九个月净亏损为472.6万美元，较2018年同期的248.87万美元有所增加[16] - 公司截至2019年12月31日的净亏损约为480万美元，累计赤字约为1980万美元，经营现金流为负700万美元[119] 现金流量 - 公司2019年前九个月经营活动产生的现金流量净流出为700.41万美元，较2018年同期的246.07万美元大幅增加[16] - 公司2019年前九个月投资活动产生的现金流量净流出为88.31万美元，较2018年同期的44.93万美元有所增加[16] - 公司2019年前九个月融资活动产生的现金流量净流入为424.58万美元，较2018年同期的116.01万美元大幅增加[16] - 公司2019年前九个月来自持续经营业务的净现金流出为510.78万美元，较2018年同期的118.73万美元大幅增加[16] - 公司2019年前九个月来自终止经营业务的净现金流出为189.62万美元，较2018年同期的127.33万美元有所增加[16] 融资与股权 - 公司于2019年6月21日完成了1,781,361股普通股的注册直接发行，并发行了1,336,021股A系列认股权证和1,116,320股B系列认股权证[53] - 截至2019年12月31日，公司衍生负债的期末余额为629,848美元，较期初减少了1,509,406美元[53] - 公司使用Black-Scholes模型对A系列和B系列认股权证进行估值，2019年6月20日的行权价格为3.72美元，股票价格为2.80美元[56][57] - 公司通过直接股权发行获得的净收益分配为：认股权证3,150,006美元，普通股1,992,118美元，总净收益5,142,124美元[178] - 2019年12月31日，公司认股权证的公允价值为629,848美元[178] - 2019年12月31日，公司未行使的认股权证余额为1,519,602份，加权平均行使价格为1.76美元，剩余合同期限为3.45年[179] - 公司向五位董事授予了25,000份限制性股票单位（RSUs），总公允价值为117,750美元[181] - 2019年12月31日，公司未归属的限制性股票单位（RSUs）余额为151,515份，加权平均授予公允价值为0.66美元[183] 租赁与融资租赁 - 截至2019年12月31日，公司融资租赁应收款项净额为1,177,207美元，较2019年3月31日的32,552美元大幅增加[68] - 公司预计2020年至2023年的未来最低租赁付款总额为1,637,763美元，其中2020年预计为559,494美元[69] - 公司融资租赁应收款项的未实现利息为460,556美元，较2019年3月31日的7,471美元大幅增加[68] - 截至2019年12月31日，公司的定价利率为每年6.0%[93] - 公司截至2019年12月31日的租赁使用权资产约为246,227美元，租赁负债约为247,325美元[109] 业务合作与协议 - 公司与四川森淼签订了独家业务合作协议，森淼咨询将提供10年的技术支持和咨询服务，四川森淼股东将获得20,250,000股公司普通股[28] - 森淼咨询与四川森淼股东签订了独家期权协议，森淼咨询有权以股东出资额购买四川森淼的股权，协议有效期为10年[29] - 四川森淼股东签署了授权书，授权森淼咨询作为其股东权利的独家代理人，包括投票、股权处置等权利[31] - 公司与四川森淼签订了及时报告协议，四川森淼同意提供必要信息以便公司及时向SEC提交报告[32] - 公司决定合并四川森淼的财务报表，因公司通过森淼咨询被视为持有四川森淼的所有投票股权[33] 终止业务与坏账准备 - 公司在2019年10月决定停止P2P借贷业务，导致客户关系无形资产减值264,958美元[73] - 公司决定终止在线P2P借贷业务，并承担平台上所有未偿还贷款，导致2019年12月31日确认坏账准备3,998,953美元[140][141] - 公司确认2019年12月31日终止业务的资产总额为1,095,849美元，负债总额为4,954,400美元[142][144] - 2019年12月31日，公司确认与终止业务相关的坏账准备为4,036,281美元[145] - 公司2019年12月31日的应收账款坏账准备余额为84,415美元[148] 汽车业务 - 截至2019年12月31日，公司未完成的汽车交易及相关服务合同金额为1,590,743美元，其中629,787美元预计在2019年12月31日后的12个月内完成，960,956美元预计在2020年12月31日后完成[80] - 2019年三个月的汽车销售收入为1,987,433美元，九个月的汽车销售收入为10,828,063美元[80] - 2019年三个月的汽车购买服务费收入为352,351美元，九个月的汽车购买服务费收入为1,609,361美元[80] - 2019年三个月的汽车交易促成费收入为21,031美元，九个月的汽车交易促成费收入为164,294美元[80] - 2019年三个月的管理及担保服务费收入为128,893美元，九个月的管理及担保服务费收入为313,548美元[80] - 2019年三个月的融资收入为44,149美元，九个月的融资收入为105,413美元[80] - 2019年三个月的其他服务费收入为211,722美元，九个月的其他服务费收入为622,750美元[80] - 2019年三个月的总营业收入为2,749,873美元，九个月的总营业收入为13,756,047美元[80] - 2019年三个月的持续运营收入为2,745,579美元，九个月的持续运营收入为13,643,429美元[80] - 公司库存汽车总价值为1,526,077美元，其中104辆汽车用于销售，总价值1,236,312美元[148] 汇率与流动性风险 - 人民币兑美元汇率从2019年3月31日的6.71贬值至2019年12月31日的6.96[121] - 公司面临流动性风险，可能无法以合理的商业条款获得额外融资，从而影响业务增长和运营[121] 税务与递延税项 - 公司2019年12月31日的净经营亏损为846,000美元，净经营亏损结转额为210万美元[191] - 公司2019年12月31日的递延税项资产估值准备为45万美元[191] - 公司在中国大陆的实体截至2019年12月31日的净经营亏损结转额为0美元，而2019年3月31日为123,000美元[192] - 公司2019年12月31日的总所得税费用为32,950美元[192] - 公司在中国大陆的净经营亏损结转从2019年3月31日的3069.3万美元降至2019年12月31日的0美元[193] - 公司在美国的净经营亏损结转从2019年3月31日的2.72258亿美元增至2019年12月31日的4.49995亿美元[193] - 公司与中国大陆P2P借贷业务相关的实体在2019年12月31日和2019年3月31日的净经营亏损结转分别为870万美元和340万美元，这些亏损将在2023年到期[195] - 公司在美国的净经营亏损结转从2019年3月31日的85.5483万美元增至2019年12月31日的216.6677万美元[196] 关联方交易 - 截至2019年12月31日，公司应收马尚出行的款项为8.1233万美元，其他应收关联方的款项为1.226万美元，预付湖南瑞熙非控股股东的款项为1.4361万美元[197] - 截至2019年12月31日，公司应付股东的款项为14.4456万美元，其中应付王军的款项为7.464万美元，应付胡翔的款项为6.9816万美元[199] - 截至2019年12月31日，公司应付关联方和附属公司的款项为33.0796万美元，其中应付关联方的贷款为26.0782万美元，其他应付关联方的款项为7.0014万美元[201] - 2019年12月31日和2019年3月31日，公司应付关联方的贷款分别为26.0782万美元和9.5781万美元，2019年3月31日的贷款年利率为10%[201] - 2019年12月31日和2019年3月31日，公司应付其他关联方的款项分别为7.0014万美元和2.2172万美元，这些款项无利息且需按需偿还[202] 利息支出 - 2019年12月31日和2018年12月31日的三个月利息支出分别为750美元和3246美元，九个月的利息支出分别为2.8772万美元和3246美元[203]