文章核心观点 森淼科技公布2024财年第三季度财报 汽车租赁业务增长部分抵消网约车平台服务收入下降 亏损有所收窄 公司对未来业务增长持乐观态度 [1] 财务与运营亮点 - 本季度总收入160万美元 上年同期为170万美元 主要因网约车平台服务收入减少 汽车租赁业务收入增加部分抵消该降幅 [1] - 运营亏损从上年同期的130万美元收窄至110万美元 [1] - 净亏损为90万美元 上年同期为100万美元 [1] - 2020年10月23日至2023年12月31日 完成超3540万单行程 乘客支付车费总计1.14亿美元 [1] - 截至2024年2月9日 公司在中国26个城市开展业务 [1] 管理层评论 - 汽车租赁业务持续强劲 使公司在2024财年第三季度实现毛利率显著提升和底线业绩改善 [2] - 网约车平台服务业务因竞争加剧和关键市场合规检查收入下降 但公司对与安徽联马科技合作增加订单量和提高运营效率持乐观态度 [2] - 汽车租赁业务收入贡献增加使毛利翻倍 成本削减举措使SG&A费用降低24% 改善了底线业绩 [2] 财务回顾 收入 - 2023年第四季度总收入160万美元 上年同期为170万美元 [3] - 汽车租赁业务运营租赁收入100万美元 较上年同期的80万美元增长27% 主要因汽车平均利用率从42.9%提高到80.6% [3] - 网约车平台服务业务收入50万美元 上年同期为80万美元 减少原因是竞争加剧和平台合作伙伴高德在成都进行合规检查导致订单减少 [3] 收入成本 - 2023年第四季度收入成本降至120万美元 较上年同期的约160万美元下降22.9% 主要因汽车租赁业务维护和保险费用减少20万美元 网约车平台服务业务直接费用和技术服务费因订单减少降低10万美元 [4] 毛利 - 2023年第四季度毛利为40万美元 较上年同期的20万美元增长128.5% 主要得益于汽车租赁业务毛利增加 部分被网约车平台服务和其他服务毛利下降抵消 [5] 销售、一般和行政费用 - 2023年第四季度销售、一般和行政费用降至110万美元 较上年同期的140万美元下降24% 主要因公司成本控制和运营精简 使薪资和员工福利费用减少20万美元 办公租赁和保险费用减少20万美元 [5] 运营亏损 - 2023年第四季度运营亏损收窄至110万美元 上年同期为130万美元 主要因收入成本降低 [5] 净亏损 - 2023年第四季度净亏损为90万美元 上年同期为100万美元 [5] 每股亏损 - 2023年第四季度摊薄后每股亏损约0.10美元 基于940万股加权平均普通股 上年同期摊薄后每股亏损约0.13美元 基于770万股加权平均普通股 [5] 财务状况 - 截至2023年12月31日 公司现金及现金等价物为110万美元 截至2023年3月31日为160万美元 [5] - 截至2023年12月31日 股东权益总额为220万美元 截至2023年3月31日为440万美元 [5] 资产负债表 资产 - 截至2023年12月31日 总资产为1213.515万美元 截至2023年3月31日为1423.8615万美元 [8] 负债 - 截至2023年12月31日 总负债为603.504万美元 截至2023年3月31日为574.1549万美元 [9] 夹层股权 - 截至2023年12月31日 A类可转换优先股价值23.4364万美元 截至2023年3月31日为26.9386万美元 [10] 股东权益 - 截至2023年12月31日 公司股东权益总额为223.8876万美元 截至2023年3月31日为439.4214万美元 [11] 运营与综合亏损表 收入 - 2023年总收入161.841万美元 2022年为174.092万美元 [12] 收入成本 - 2023年总成本120.0842万美元 2022年为155.817万美元 [12] 毛利 - 2023年毛利为41.7568万美元 2022年为18.275万美元 [12] 运营费用 - 2023年总运营费用为149.7275万美元 2022年为151.2126万美元 [12] 运营亏损 - 2023年运营亏损为107.9707万美元 2022年为132.9376万美元 [12] 其他收入（费用） - 2023年其他收入净额为18.5779万美元 2022年为34.3107万美元 [12] 税前亏损 - 2023年税前亏损为89.3928万美元 2022年为98.6269万美元 [12] 净亏损 - 2023年净亏损为89.3928万美元 2022年为98.6269万美元 [12] 其他综合（损失）收入 - 2023年其他综合损失为72.1535万美元 2022年为65.8061万美元 [14] 综合亏损 - 2023年综合亏损为72.1535万美元 2022年为65.8061万美元 [14] 每股净亏损 - 2023年摊薄后每股净亏损为0.10美元 2022年为0.13美元 [14] 现金流量表 经营活动现金流量 - 2023年经营活动提供的净现金为25.4749万美元 2022年为24.9287万美元 [16] 投资活动现金流量 - 2023年投资活动使用的净现金为54.1204万美元 2022年提供的净现金为28.7146万美元 [16] 融资活动现金流量 - 2023年融资活动使用的净现金为19.4523万美元 2022年为10.1372万美元 [16] 汇率变动影响 - 2023年汇率变动对现金及现金等价物和受限现金的影响为-6.1915万美元 2022年为-8.2673万美元 [17] 现金及现金等价物和受限现金净增加（减少） - 2023年现金及现金等价物和受限现金净减少54.2893万美元 2022年净增加35.2388万美元 [17] 补充现金流量信息 - 2023年支付利息费用1.061万美元 2022年为0.6975万美元 [18] - 2023年无支付所得税 2022年也无 [18]

公司财务表现 - 2023年第四季度，公司在中国市场创下了iPhone销售收入纪录为967.7亿美元[10] - 2023年第四季度，公司总营收为16.18亿美元，同比下降7.9%[10] - 2023年第四季度，公司总毛利为4.17亿美元，同比增长128.6%[10] - 2023年第四季度，公司总营销、一般和管理费用为10.53亿美元，同比下降24.2%[10] - 2023年第四季度，公司净亏损为8.94亿美元，同比扩大9.4%[10] - 2023年前九个月，公司总营收为55.4亿美元，同比下降12.4%[10] - 2023年前九个月，公司总净亏损为25.23亿美元，同比扩大31.2%[10] - 2023年前九个月，公司外汇翻译调整为负31.85亿美元[10] - 2023年前九个月，公司总综合亏损为28.41亿美元[10] - 2023年前九个月，公司每股基本和摊薄净亏损为0.27美元[10] 公司经营活动 - 公司在2023年前九个月的经营活动中，净亏损为252.27万美元，较2022年同期的192.21万美元有所增加[12] - 公司在2023年前九个月的经营活动中，现金流量净额为25.47万美元，较2019年同期的24.93万美元有所增加[12] 公司财务风险 - 公司认为如果无法获得额外融资，可能无法满足一年内未经审计的综合财务报表发布日期后的工作资本需求和债务偿还[30] - 公司的未经审计的综合财务报表是基于持续经营的假设进行准备的，未包括可能由此类不确定性结果导致的任何调整[30] 货币和财务工具 - 公司的报告货币是美元，但公司在中国经营的经济环境中使用人民币作为功能货币[35] - 公司对财务工具的公允价值进行披露，根据ASC 825，公允价值信息分为三个层次[38] - 公司的衍生工具负债在2023年12月31日的公允价值为91,755美元[41] - 公司的衍生工具负债在2023年3月31日的公允价值为501,782美元[41] 公司收入来源 - 公司在2023年第四季度实现了在线租车和相关服务方面的总收入为11.08亿美元，较上年同期增长19.1%[60] - 公司的在线打车平台服务在2023年第四季度实现收入为5.1亿美元，较上年同期下降37.1%[60] - 公司通过提供新能源电动汽车租赁和汽车购买服务收取服务费，其中新能源电动汽车租赁服务费用基于产品解决方案，汽车购买服务费用基于汽车销售价格[61] 公司资产和负债 - 公司的现金及现金等价物主要包括银行存款和第三方平台资金账户中的资金，可随时提取和使用[45] - 公司的应收账款包括汽车销售应收款、在线打车服务费和运营租赁应收款[88] - 公司的预付款、其他应收款和其他资产净额包括存款、预付费用、来自聚合平台的应收款、可抵扣增值税和来自汽车购买者的应收款[90] - 公司的固定资产净额包括租赁改良、计算机设备、办公设备、汽车等[96] - 公司的无形资产净额为636,017美元至774,324美元之间[97] 公司财务报表 - 截至2023年12月31日，公司未发现需要调整或披露的事件[166]

文章核心观点 - 森淼科技公布2023年12月自有网约车平台运营指标，订单量因与安徽联马科技战略合作而增长，2024年起将按季度披露网约车业务运营指标更新 [1][2] 运营指标情况 - 2023年12月，公司及其附属公司共完成约55万单，较11月的48万单增长13.6% [1] - 自2020年10月平台上线以来，自有平台完成超2620万单，新模式下与公司合作的多个平台完成约920万单 [2] - 2023年12月通过所有平台完成订单的活跃司机数量为5127人，11月为5240人 [2] 运营模式 - 原模式下，来自合作伙伴平台的订单由公司自有平台完成，公司按订单价值一定比例赚取佣金，自2023年12月起，联马负责该模式下公司平台的全面运营 [4] - 新模式于2021年8月开始，订单通过合作伙伴平台但不使用公司自有平台，网约车请求和订单在合作伙伴平台上完成，公司及其附属公司按固定月费提供车辆和司机网络 [4][5] 公司概况 - 公司总部位于四川成都，提供汽车交易及相关服务，包括汽车销售、购车融资便利和服务、管理、经营租赁、担保等，同时运营自有网约车平台，主要面向中国运营地区不断增长的网约车市场 [5]

公司合作与战略 - 公司与安徽联马科技有限公司签署战略合作协议 合作内容包括在线网约车平台运营 覆盖成都 长沙 广州等多个主要城市 [1][2] - 联马科技将负责公司网约车平台服务的全面运营 包括业务拓展 司机和车辆资源管理 平台管理和客户服务 [2] - 公司将根据每月完成的订单数量向联马科技支付服务费用 [2] 公司业务模式 - 公司采用原始模式运营网约车平台 订单来自合作伙伴平台 由公司自己的平台完成 乘客在合作伙伴平台搜索网约车服务 选择公司后 订单将分配给公司平台上的注册司机 公司从每笔完成的订单中按一定比例收取佣金 [3] 公司背景与业务范围 - 公司总部位于四川省成都市 主要提供汽车交易及相关服务 包括汽车销售 购车融资 管理 经营租赁 担保等服务 同时运营自己的网约车平台 主要面向中国不断增长的网约车市场 [4] 公司管理层观点 - 公司董事长兼首席执行官表示 与联马科技的合作将有助于增加每月完成的订单总数 提高整体运营效率 并减轻近期竞争加剧和高德合规检查带来的负面影响 [3]

财务状况和审计 - 公司管理层认为，如果公司无法获得额外融资，可能无法满足一年内未经审计的综合财务报表发布日期后到期的营运资金需求和债务义务[28] - 未经审计的综合财务报表是根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的[29] - 管理层认为，已经进行了所有必要的调整，以便公平地呈现截至2023年9月30日的公司未经审计的财务状况、2023年9月30日和2022年9月30日的三个和六个月的未经审计的营运结果，以及2023年9月30日和2022年9月30日的六个月的未经审计的现金流量[32] - 公司及其子公司和前VIE的报告货币是美元（“US$”），未经审计的综合财务报表已以美元表示。然而，公司保留了以其功能货币人民币（“RMB”）记账的账簿记录，人民币是公司经营所在地的功能货币[34] - 公司和其功能货币不是美元的子公司的资产和负债按照当日汇率转换为美元，收入和支出按照期间内的平均汇率转换。由于汇兑的财务报表的变动被记录为其他综合收益中的一个独立组成部分[35] - 截至2023年9月30日和2023年3月31日的各个时期，人民币兑美元的汇率分别为7.2960和6.8676[36] - 根据ASC 825，金融工具的公允价值信息要求披露金融工具的公允价值信息，无论是否在资产负债表中承认，对于可以估算其价值的金融工具。在无法获得报价市场价格的情况下，公允价值是基于现值或其他估值技术的估计。这些技术受到所使用的假设的显着影响，包括折现率和未来现金流量的估计[37] 营业收入来源 - 公司截至2023年9月30日的汽车交易和相关服务合同金额为4,163美元，预计在2023年9月30日后的十二个月内完成[58] - 汽车交易和相关服务的收入按业务线细分如下：2023年9月30日三个月和六个月结束的收入分别为1,826,951美元和3,921,665美元[59] - 公司通过向在线打车司机或第三方出租汽车和租赁自己的汽车来产生汽车租赁的营业租赁收入[59] - 公司从销售汽车中获得收入，控制权随着汽车的交付而转移给购买者[62] - 公司从新能源电动汽车租赁和汽车购买服务中获得服务费，基于提供的服务数量和销售价格[63] - 公司通过为在线打车司机提供服务赚取佣金，根据实际时间和距离计费[64] - 公司将租赁收入按照ASC 842标准进行确认[65] - 公司的租赁定价利率基于当地市场利率，截至2023年9月30日为6.0%[68] 业务调整和影响 - 公司决定停止并逐步清算其在线P2P借贷服务业务[81] - 公司认为在线P2P借贷服务业务的运营在中国在线P2P借贷监管收紧和地方监管机构要求减少公司每月在线P2P借贷交易量的情况下不可行[81] - 公司认为停止在线P2P借贷服务业务将使其能够将资源集中在汽车融资促进和交易业务上[81] - 公司认为停止在线P2P借贷服务业务对公司的运营和财务结果产生了重大影响[81] 股权和融资 - 公司截至2019年12月31日确认了相关在线借贷服务业务的不良账款准备金为404.82万美元[82] - 截至2023年9月30日，应收账款包括来自汽车销售、在线打车服务费和运营租赁的应收款项，减去信用损失准备金后为82.29万美元[85] - 截至2023年9月30日，预付款、其他应收款和其他资产净额为149.16万美元，其中包括来自合作聚合平台的应收款项、可退还的增值税和来自汽车购买的预付款[88] - 公司于2023年9月30日与微众银行签订了贷款协议，总额约为246.71万美元，截至2023年9月30日，贷款的当前部分为105.73万美元，非流动部分为140.98万美元[99] - 公司于2023年9月30日的应计费用和其他负债总额为428.35万美元，其中包括应计工资福利、聚合平台司机应付款项、存款、应计费用和其他应付款项[101] 股票激励和股权发行 - 公司董事、高管和员工获得了总价值为140,000美元的127,273份受限制股票单位作为股票补偿[115] - 公司已根据2018年股东大会批准的2018年股权激励计划授予30,379份受限制股票单位，并发行了26,447股股票[117] - 公司采用了ASC 815的规定，将与直接股权发行相关的认股权证视为衍生工具，按照Black-Scholes估值模型计算其估计公允价值[109] 税务和供应链 - 公司的中国实体从持续经营中的净营运亏损结转额分别为1120万美元和960万美元，将从2025年开始到2027年结束[125] - 截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司的中国实体的暂时性差异的税收影响给予了公司的递延税资产和负债[126] - 公司的中国实体从终止经营中的净营运亏损结转额分别为180万美元和190万美元，将从2024年到2027年开始到期[127] - 截至2023年9月30日，公司的四个供应商分别占总营运成本的19.2％，12.8％，13.3％和11.1％[128] 其他 - 公司评估了2023年9月30日之后发生的

公司业务 - 公司主要业务包括汽车交易及相关服务和在线打车平台服务[12][13][14] - 公司的汽车交易及相关服务收入主要来自汽车租赁、新能源汽车租赁服务费、融资收入、汽车购买服务费、汽车管理和担保服务费以及汽车销售收入[77] - 公司的融资收入来自于销售型租赁合同的利息收入，按照租赁期内的有效利率计入[79] - 公司的管理和担保服务费主要来自于在线打车司机，服务费按月支付，公司在服务期内完成履约义务后确认收入[81] - 公司通过销售汽车向湖南瑞熙的客户产生收入[82] - 公司通过为在线打车平台司机提供服务来产生收入[83] - 公司将租赁收入作为出租人按照ASC 842准则确认[84] 财务状况 - 2023年第二季度总收入为2,094,714美元，较去年同期下降10.6%[9] - 净亏损为421,347美元，较去年同期增加272,427美元[9] - 现金及现金等价物净增加436,295美元[11] - 公司的无形资产净额为待摊费用，未记录减值损失[64] - 公司的总收入为2,094,714美元，其中汽车交易及相关服务收入为1,189,108美元，在线打车平台服务收入为905,606美元[77] - 公司的应收账款未记录信用损失准备金[58] - 公司的存货按成本或净可变现价值较低价值计量，未记录存货减值准备金[59] - 公司的融资租赁应收款项为228,793美元，未记录信用损失准备金[61] - 公司的借款来自中国金融机构，截至2023年6月30日为短期贷款2733美元[131] 会计处理 - 公司通过使用权益法对私人公司的投资进行会计处理[53] - 公司将股权奖励按照公允价值进行衡量[94] - 公司对长期资产的减值进行审查[100] - 公司已经采纳了新的会计准则ASU 2016-13，对金融服务公司的财务报表产生广泛影响[112] - 预计CECL模型将导致金融公司的储备水平增加，可能降低资本水平[113] 风险管理 - 公司通过进行初步信用检查和每月持续监控来管理汽车购买者的信用风险[186] - 公司与汽车经销商签订了购买合同，计划在2023年12月31日之前履行购买承诺[187] - 公司因新冠疫情影响，为2021年和2022年的汽车购买者退出网约车业务而认定了约510美元和4,100美元的潜在损失[189]

公司业务收入 - 公司通过其子公司在中国提供汽车运营租赁服务，截至2023年3月，超过1800辆汽车平均每月每辆汽车约478美元的租金收入[9] - 公司从新能源汽车租赁和汽车购买服务中获得了35.05万美元和3.35万美元的服务费收入[10] - 公司提供的汽车管理和担保服务在2023年实现了40,158美元的收入[11] - 公司在2023年销售了一辆新车和42辆二手车，收入达到243,065美元[12] - 公司在2023年通过汽车融资服务实现了41,738美元的利息收入，为1687辆汽车提供了融资[13] - 公司通过在线打车平台服务在2023年实现了约3.7百万美元的服务费收入，完成了约610万次乘车，平均每月有超过5100名活跃司机[16] - 公司在2023年通过平台完成了约610万次乘车，总票价约为1990万美元[29] 公司发展历程 - 公司成立历史：Senmiao Technology Limited成立于2017年6月8日，拥有子公司Senmiao Consulting和Sichuan Senmiao[17] - 2016年9月25日，Sichuan Senmiao以1.01亿人民币（约合10.1百万美元）收购了一家P2P平台[17] - 2018年11月21日，Senmiao以零成本收购了Hunan Ruixi 60%的股权[17] - 2020年9月11日，Senmiao Consulting以0.5百万美元投资了XXTX并获得了51%的股权[18] - 2021年10月22日，通过股票交换协议，Senmiao Consulting以350万美元购买了XXTX剩余股权[20] - 公司进行了1比10的股票逆向拆分，生效于2022年4月6日[25] 公司经营环境 - 公司的汽车交易和相关服务受到COVID-19疫情的影响，现金流受到负面影响[26] - 2022年7月、11月、2022年2月、2022年9月和2022年12月，由于成都、长沙和广州报告了几起确诊COVID-19病例，公司在线打车订单减少[27] - 2022年9月，成都市交通运输局暂时暂停了在线打车服务，导致公司在该期间没有收入[27] - 公司在未来12个月内可能会有更大的现金流出，因为将在中国更多城市扩展在线打车平台服务，并产生更多的营销和推广费用[28] 中国法律法规 - 2017年6月1日生效的《网络安全法》要求网络运营商在中国境内存储个人信息和重要数据[39] - 2016年8月1日生效的《移动互联网应用信息服务管理规定》要求应用信息服务提供商严格执行信息安全管理责任[39] - 2021年9月生效的《数据安全法》对从事数据活动的实体和个人施加数据安全和隐私义务[40] - 2021年11月1日生效的《个人信息保护法》适用于中国境内和境外为中国境内自然人提供产品或服务的个人信息处理活动[41] - 中国市场在线打车服务受到严格监管，要求平台必须获得相关许可证和司机、车辆必须符合条件[43] - 在线打车服务平台必须在中国境内服务器上处理相关信息和数据，否则可能面临罚款和刑事责任[45] - 在线打车服务平台必须协助司机获得所需证件和许可证，否则可能被暂停服务并面临罚款[47] 外商投资法律法规 - 公司需要从中国实体获得额外现金资源，可能用于业务条件变化、未来收购和发展、向股东支付股利或分配利润等方面[56] - 外国投资者在中国的投资活动受《外商投资法》和《实施细则》管辖，外商投资包括外国投资者直接或间接在中国进行的投资活动[56] - 外商投资法和实施细则规定了外商投资的预入国民待遇和负面清单管理制度[56] - 外商投资法规定外商投资信息报告制度，外国投资者或外商投资企业必须通过企业登记系统、企业信用信息公示系统和外商投资信息报告系统向中国政府主管商务部门报告投资信息[57] 税收法规 - 2016年3月，财政部和国家税务总局发布了《关于全面推进营业税改征增值税试点方案的通知》，自2016年5月1日起生效[76] - 根据相关通知，现代服务行业的增值电信服务等一些现代服务的收入适用6%的增值税率[76] - 2018年4月4日，财政部和国家税务总局发布了《关于调整增值税税率的通知》，自2018年5月1日起生效，将之前的17%和11%的增值税率调整为16%和10%[76] - 2022年1月至2023年3月，由于新冠疫情影响，某些交通服务的增值税被暂时减免，其中2022年1月1日至2022年3月31日的在线打车平台服务收入免税[76] 公司知识产权保护 - 公司拥有19项软件版权和52项商标，正在努力保护知识产权，但未经授权的第三方可能会复制或获取并使用公司技术，公司可能需要诉讼来执行知识产权，这可能会导致巨额成本和资源分散[88]

公司目标和策略 - 公司目标和策略，包括扩大在中国的汽车交易和相关服务业务以及在线打车平台服务业务[5] 公司管理层能力和业务增长预期 - 公司管理层的能力，以及未来业务增长和财务状况改善的预期[5] 公共卫生流行病影响 - 公共卫生流行病对公司所在行业和业务的影响，以及业务、运营和财务状况的影响[5] 中国市场影响 - 中国可支配家庭收入的增长或不增长，以及用于汽车购买的信贷的可用性和成本[5] - 中国在线打车、汽车融资和租赁行业的增长或不增长[5] 产品和服务需求 - 公司对产品和服务需求以及市场接受度的预期[5] 业务合作伙伴关系 - 公司与业务合作伙伴的良好关系的维护[5] 竞争和市场条件 - 中国在线打车、汽车融资和租赁行业的竞争[5] - 全球经济和中国市场的宏观经济和政治条件的影响[5] 财务数据 - 2022年第四季度总营收为1,740,920美元，较2021年同期增长4.86%[10] - 总成本为1,558,170美元，较2021年同期减少3.58%[10] - 总毛利润为182,750美元，较2021年同期减少9.71%[10] - 总营业费用为1,512,126美元，较2021年同期减少44.61%[10] - 其他收入净额为343,107美元，较2021年同期增长88.67%[10] - 继续经营部分的净亏损为986,269美元，较2021年同期减少445.49%[10] - 总净亏损为986,269美元，较2021年同期增长646.67%[10] - 基本和稀释每股收益为-0.13美元，较2021年同期下降262.50%[10] 资产负债表和现金流量 - 2021年12月31日未经审计的资产负债表显示，公司的股东权益为-1,969,316美元[11] - 2022年12月31日未经审计的资产负债表显示，公司的股东权益为10,005,952美元[11] - 截至2022年12月31日，公司经营活动产生的现金流量净额为249,287美元，较上一年度的6,875,694美元有所下降[12] 公司业务 - 公司在中国的主要业务包括在线打车行业的交易和相关服务，以及自己的在线打车平台服务[13][14] - 公司在中国的子公司Hunan Ruixi自2019年3月开始从事汽车金融租赁服务和汽车销售，而Yicheng自2019年6月开始从事汽车销售[15] - 公司通过Hunan Ruixi和其股权投资公司Jinkailong自2019年3月开始从事运营租赁服务，为主要是打车司机提供汽车销售和融资交易后的运营租赁和相关服务[16] 公司合并和财务处理 - 公司与金开隆的解除合并关系导致了一笔约合10,951,545美元的净收益[30] - 公司与金开隆之间的相关方应收款项为7,298,208美元，其中6,635,746美元需在2023年4月至2026年12月期间偿还[30] - 公司认为金开隆的解除合并关系对公司的经营和财务结果产生了重大影响，触发了根据ASC 205-20-45的停止运营会计处理[31] 公司财务风险 - 公司管理层认为，如果公司无法获得额外融资，可能无法满足一年内未经审计的财务报表文件提交日期后的工作资本需求和债务义务[37] - 公司最大的潜在负债为约46,641美元，假设所有汽车购买者都违约[37] 递延所得税和财务工具 - 公司的财务工具主要包括流动资产和流动负债，非流动负债，这些工具的公允价值大致等于其账面价值[50] - 公司认为其持有的权益法投资的公允价值等于其成本，并记录投资的份额的盈利或亏损[53] - 公司对于投资的调整和认可收益或损失的处理方式[54] 租赁和应收账款 - 公司通过为在线打车司机提供服务赚取佣金，公司确认收入为净基础[86] - 公司根据租赁合同的租金现值和租赁期限将交易分类为销售型或经营型租赁，销售型租赁的利息收入在租赁期内确认为融资收入[88] - 公司的租赁定价利率是根据客户所在市场的当地利率开发的，公司每季度重新评估其定价利率[92] 递延所得税和递延税资产 - 递延所得税资产和负债是为了认可资产和负债的税收基础和财务报告基础之间的暂时差异的预期未来税收后果而确认的[93] - 递延税是根据资产和负债在合并财务报表中的账面价值和相应税基之间的差异计算的，递延税资产的确认是有条件的，只有在管理认为有可能利用可抵扣税收所得时才确认[94] 公允价值和股权激励计划 - 公司使用Black-Scholes估值模型估计了一系列权证的公允价值[49] - 公司的IPO承销商认股权证（IPO Underwriter’s Warrants）包括33,794（反向拆分前为337,940）股普通股，每份认股权证价格为$48.0（反向拆分前为$4.80），自2018年3月16日起180天内不可行使，截至2022年12月31日，尚有3,794（反向拆分前为37,940）份认股权证未行使[142] - 公司进行了1比10的普通股逆向拆分，并对相关交易进行了回溯处理[155]

财务数据变化 - 公司现金及现金等价物从3月31日的1,185,221美元增加到9月30日的1,965,532美元，增长约65.8%[11] - 应收账款净额从3月31日的418,022美元减少到9月30日的205,397美元，下降约50.8%[11] - 公司总资产从3月31日的19,878,117美元减少到9月30日的15,821,316美元，下降约20.4%[11] - 公司总负债从3月31日的6,488,379美元减少到9月30日的4,873,034美元，下降约24.9%[11] - 公司股东权益从3月31日的12,568,939美元减少到9月30日的10,662,480美元，下降约15.2%[11] - 公司累计亏损从3月31日的34,601,545美元增加到9月30日的35,352,182美元，增加约2.2%[11] - 公司A系列可转换优先股从3月31日的820,799美元减少到9月30日的285,802美元，下降约65.2%[11] - 公司递延税负债从3月31日的46,386美元减少到9月30日的41,446美元，下降约10.6%[11] - 公司衍生负债从3月31日的2,215,204美元减少到9月30日的604,111美元，下降约72.7%[11] - 公司非控制性权益从3月31日的4,476,275美元减少到9月30日的4,392,584美元，下降约1.9%[11] 2022年第三季度财务表现 - 2022年第三季度总收入为2,241,202美元，同比增长101.2%[15] - 2022年第三季度净亏损为1,179,804美元，较2021年同期的121,925美元亏损扩大[15] - 2022年第三季度毛利润为308,818美元，较2021年同期的亏损435,138美元显著改善[15] - 2022年第三季度运营亏损为1,585,206美元，较2021年同期的2,312,032美元亏损有所收窄[15] - 2022年第三季度其他收入净额为405,402美元，较2021年同期的3,023,303美元大幅下降[15] - 2022年第三季度归属于公司股东的净亏损为1,083,490美元，较2021年同期的419,926美元盈利转为亏损[15] - 2022年第三季度每股基本和稀释亏损为0.15美元，较2021年同期的每股盈利0.08美元转为亏损[15] - 2022年第三季度加权平均普通股数量为7,048,187股，较2021年同期的5,538,676股增长27.3%[15] - 2022年第三季度外币折算调整损失为719,920美元，较2021年同期的3,608美元损失大幅增加[15] - 2022年第三季度归属于股东的综合亏损为1,906,781美元，较2021年同期的422,333美元盈利转为亏损[15] 现金流与投资活动 - 公司2022年9月30日的净亏损为935,884美元，相比2021年同期的7,492,561美元大幅减少[23] - 公司2022年9月30日的经营活动现金流为512,205美元，相比2021年同期的-6,004,863美元显著改善[23] - 公司2022年9月30日的投资活动现金流为414,261美元，相比2021年同期的-2,140,995美元有所好转[23] - 公司2022年9月30日的融资活动现金流为32,075美元，相比2021年同期的5,439,491美元大幅减少[23] - 公司通过子公司Senmiao Consulting累计向XXTX投资了5.43百万美元，预计在2025年12月31日前完成剩余投资[32] - 公司通过子公司Senmiao Consulting以3.5百万美元的价格收购了XXTX的剩余股权，使其成为全资子公司[31] 业务运营与子公司 - 公司在中国21个城市运营在线打车平台，包括成都、长沙和广州等[27] - 公司通过子公司Hunan Ruixi和Jinkailong提供汽车金融租赁和销售服务[28] - 公司通过子公司Corenel和Jiekai从事汽车运营租赁业务[35] - 公司终止了与Sichuan Senmiao的VIE协议，并以零对价收购了其94.5%的股权[36] - 公司于2022年3月31日终止了与Jinkailong的股东一致行动协议，导致Jinkailong从公司的合并财务报表中剥离[38][39] - 截至2022年3月31日，Jinkailong的净资产赤字为15,227,359美元，公司因此确认了10,951,545美元的剥离收益[40] - 公司截至2022年3月31日确认了7,298,208美元的关联方应收款项，其中6,635,746美元将在2023年4月至2026年12月期间偿还[40] 财务风险与持续经营 - 截至2022年9月30日，公司累计赤字约为3540万美元，并有两项总计280万美元的汽车采购承诺[46] - 公司已签订两项汽车采购合同，总金额约为470万美元，其中160万美元已通过现金支付并交付，剩余280万美元将通过融资和分期付款完成[46] - 公司管理层认为存在持续经营的重大疑虑，若无法获得额外融资，可能无法满足未来一年的营运资金需求和债务义务[47][48] - 截至2022年9月30日，公司最大或有负债约为20万美元，假设所有汽车购买者违约[48] - 公司正在通过股权融资、债务融资以及关联方的财务支持和信用担保来缓解持续经营风险[47] 财务报表与会计政策 - 公司截至2022年9月30日的未审计合并财务报表显示，净收入、运营亏损和净亏损均未披露具体数字，但2021年同期数据已追溯调整[44] - 公司财务报表以美元为报告货币，但日常账务以人民币为功能货币，汇率波动影响已计入综合亏损[52][54] - 截至2022年9月30日，公司衍生负债的公允价值为604,111美元，其中全部为第三级公允价值计量[60] - 截至2022年3月31日，公司衍生负债的公允价值为2,215,204美元，其中全部为第三级公允价值计量[60] - 公司使用Black-Scholes模型估算未在活跃市场交易的认股权证的公允价值，包括2019年6月20日、2020年8月4日、2021年2月10日、2021年5月13日和2021年11月10日授予的认股权证[62] - 截至2022年9月30日，公司认股权证的行权价格范围为1.13美元至17.30美元，股票价格为0.89美元至6.70美元[64] - 截至2022年3月31日，公司认股权证的行权价格范围为1.13美元至17.30美元，股票价格为2.30美元[65] - 公司金融工具主要包括现金及现金等价物、应收账款、存货、融资租赁应收款等，这些短期工具的公允价值接近其账面价值[67] - 公司非流动部分的应收账款、融资租赁应收款及租赁负债按有效利率法调整后的总额记录，其公允价值接近账面价值[68] - 公司对Jinkailong的股权投资比例为35%，截至2022年9月30日和2022年3月31日，该投资的账面价值均为0美元[69] 应收账款与坏账准备 - 截至2022年9月30日，公司应收账款坏账准备为100,628美元，较2022年3月31日的112,905美元有所减少[75] - 截至2022年9月30日，公司融资租赁应收款净额为271,996美元，较2022年3月31日的407,244美元有所下降[79] - 截至2022年9月30日，公司未来最低租赁付款总额为355,042美元，其中2023年9月30日前的12个月内应付236,598美元[81] - 截至2022年9月30日，公司财产和设备未发生减值，而2021年同期减值金额为3,151美元[83] - 截至2022年9月30日，公司无形资产未发生减值，2021年同期也未发生减值[86] - 截至2022年9月30日，公司未对商誉进行减值，而2021年同期商誉减值金额为137,616美元[90] - 截至2022年9月30日，公司可转换优先股可转换为约870,706股普通股，但由于其影响为反稀释，未计入稀释每股亏损的计算[92] - 截至2022年9月30日，公司未完成的汽车交易及相关服务合同总额为73,828美元，其中61,896美元预计在2022年9月30日后的12个月内完成，11,932美元预计在2023年9月30日后完成[97] 收入与业务表现 - 2022年第三季度，公司汽车交易及相关服务（持续经营）收入为1,268,499美元，同比增长128%[100] - 2022年第三季度，公司在线网约车平台服务收入为972,703美元，同比增长74%[100] - 2022年第三季度，公司总收入为2,241,202美元，同比增长101%[100] - 公司汽车租赁业务的收入主要通过短期租赁（通常为12个月或更短）产生，2022年第三季度汽车租赁收入为937,234美元，同比增长111%[100] - 公司新能源汽车租赁服务收入为102,176美元，同比增长187%[100] - 公司汽车销售收入为157,007美元，2021年同期无此项收入[100] - 公司管理及担保服务收入为9,638美元，同比下降47%[100] - 公司融资收入为11,295美元，同比下降58%[100] 租赁与融资安排 - 公司定价利率为6.0%年利率，用于确定捆绑租赁安排中的客户付款[109] - 公司根据ASC 842准则处理租赁合同，租赁分类为融资租赁或经营租赁取决于是否满足特定条件，如租赁期占资产经济寿命的75%以上或租赁付款现值超过资产公允价值的90%[116][117] - 公司使用增量借款利率计算租赁付款的现值，租赁期限通常不包括延长或终止选项，且短期租赁（12个月或以下）不纳入经营租赁使用权资产和负债[118] - 截至2022年9月30日和2022年3月31日，公司在美国银行的存款分别为61,000美元和117,000美元，在中国大陆金融机构的存款分别为1,703,000美元和874,000美元[120] - 公司应收账款坏账准备在2022年9月30日和2022年3月31日分别为100,628美元和112,905美元，2022年9月30日未核销任何应收账款[122] 外部环境与政策影响 - 公司主要业务在中国大陆进行，受中国社会、政治、经济和法律环境影响，包括COVID-19疫情应对、反通胀措施、外汇管制和税收政策等[121] - 人民币兑美元汇率从2022年3月31日的6.34升至2022年9月30日的7.11，公司大部分资产和负债以人民币计价[123] - 公司计划于2023年4月1日采用CECL模型，预计将增加金融担保和融资租赁应收款的准备金水平，可能降低资本水平[126][127] - 公司于2019年10月17日决定停止在线P2P借贷服务，截至2019年9月30日，相关业务的坏账准备为4,048,210美元[132][133] 负债与应付账款 - 公司截至2022年9月30日的流动负债总额为470,966美元，较2022年3月31日的528,426美元有所下降[135] - 公司已终止对金开龙的财务控制，自2022年9月30日起不再合并其财务报表，但仍持有其35%的股权[136] - 公司截至2022年9月30日的应收账款净额为205,397美元，较2022年3月31日的418,091美元大幅减少[139] - 公司截至2022年9月30日的存货为0美元，较2022年3月31日的286,488美元显著下降[143] - 公司截至2022年9月30日的预付费用和其他资产总额为1,681,299美元，较2022年3月31日的2,713,208美元减少[146] - 公司截至2022年9月30日的固定资产净额为4,235,056美元，较2022年3月31日的5,658,773美元减少[154] - 公司截至2022年9月30日的无形资产净额为855,198美元，较2022年3月31日的959,551美元有所下降[158] - 公司在2022年9月30日的坏账准备余额为100,628美元，较2022年3月31日的112,905美元减少[142] - 公司在2022年9月30日的汽车资产价值为5,464,853美元，较2022年3月31日的6,463,698美元减少[154] - 公司在2022年9月30日的软件资产价值为791,881美元，较2022年3月31日的796,042美元略有下降[158] - 摊销费用在未来五年内逐年减少，2023年为179,390美元，2027年降至82,975美元[160] - 公司从中国金融机构获得的短期贷款在2022年9月30日为43,239美元，年利率为13.04%[161] - 2022年9月30日，公司应付司机款项为831,473美元，较2022年3月31日的806,921美元有所增加[164] - 公司员工福利计划在2022年9月30日的未足额缴纳金额为942,951美元[166] - 2022年9月30日，公司IPO承销商认股权证剩余3,794份，每份行权价格为48美元[167] - 2022年9月30日，公司2019年注册直接发行认股权证的公允价值为742美元，较2022年3月31日的12,438美元大幅下降[170] - 2022年9月30日，公司2021年5月注册直接发行认股权证的公允价值为207,810美元，较2022年3月31日的836,875美元大幅下降[173] - 2022年9月30日，公司2021年11月私募认股权证的公允价值为368,410美元，较2022年3月31日的1,255,767美元大幅下降[176] - 2022年9月30日，公司未行使的认股权证总数为6,091,295份，加权平均行权价格为2.28美元[177] - 公司预计在2022年12月31日前通过发行普通股结算剩余的已归属限制性股票单位[178] 税务与亏损结转 - 公司截至2022年9月30日的净经营亏损为80万美元，净经营亏损结转额为690万美元，可用于减少未来年度的应税收入，但限制为收入的80%[187] - 公司截至2022年9月30日的中国实体净经营亏损结转额为1010万美元，预计将从2024年开始到期[189] - 公司截至2022年9月30日的递延税资产净值为0美元，递延税负债净值为41,446美元[191] - 公司截至2022年9月30日的中国实体与终止业务相关的净经营亏损结转额为970万美元，预计将从2023年开始到期[193] 供应商与关联方交易 - 2022年9月30日止三个月，两家供应商分别占总营收成本的20.2%和10.4%[194] - 2022年9月30日止六个月，两家供应商分别占总营收成本的21.1%和12.3%[194] - 公司截至2022年9月30日的应收账款中，与关联方Jinkailong的应收余额为23,301美元[195] - 公司截至2022年9月30日的关联方应收余额为5,908,769美元，其中5,484,218美元将在2023年9月至2026年12月期间偿还[197] - 公司截至2022年9月30日应付股东的余额为16,832美元[199] - 截至2022年9月30日，公司向CEO Xi Wen的无担保、无息借款为111,692美元，较2022年3月31日的9,897美元大幅增加[200] - 截至2022年9月30日，公司向关联公司Jinkailong的应付款为7,451美元，较2022年3月31日的1,785美元增加[201] 租赁负债与使用权资产 - 截至2022年9月30日，公司租赁使用权资产总额为407,425美元，较2022年3月31日的515,906美元减少[202] - 截至2022年9月30日，公司当前租赁负债总额为337,076美元，较2022年3月31日的330,781美元略有增加[204] - 截至2022年9月30日，公司非当前租赁负债总额为200,346美元，较2022年3月31日的226,896美元减少[204]

财务状况概述 - 截至2022年6月30日，公司总资产为1809.9979万美元，较3月31日的1987.8117万美元有所下降[10] - 2021年6月30日公司普通股数量为5,535,667股，总股本价值554美元，总权益为 - 2,540,300美元；2022年6月30日普通股数量为6,313,614股，总股本价值644美元，总权益为12,112,569美元[15][16] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损约3430万美元，有160万美元100辆汽车采购承诺，另有160万美元采购待融资完成[39] - 若无法获额外融资，公司可能无足够资金满足营运资金和债务义务，截至2022年6月30日汽车购买者最大或有负债约40万美元[41] 经营业绩 - 2022年第二季度，公司实现营收234.1796万美元，而2021年同期为37.8754万美元[12] - 2022年第二季度，公司毛利润为45.998万美元，2021年同期为亏损191.769万美元[12] - 2022年第二季度，公司经营亏损为144.0595万美元，较2021年同期的477.5827万美元有所收窄[12] - 2022年第二季度，公司净利润为24.392万美元，2021年同期为亏损737.0636万美元[12] - 2022年第二季度，公司全面亏损为54.1733万美元，2021年同期为亏损738.9208万美元[12] - 2022年第二季度，公司持续经营业务每股收益为0.05美元，2021年同期为亏损1.02美元[12] - 2022年第二季度净收入为243,920美元，2021年同期净亏损为7,370,636美元[18] - 2022年第二季度经营活动产生的净现金为514,139美元，2021年同期使用的净现金为3,635,459美元[18] - 2022年第二季度投资活动产生的净现金为24,332美元，2021年同期使用的净现金为2,074,174美元[18] - 2022年第二季度融资活动产生的净现金为171,073美元，2021年同期为5,322,162美元[18] - 2022年和2021年第二季度前VIE持续经营业务净收入分别为0美元和23,113美元，终止经营业务净收入分别为0美元和1,471,321美元[37] - 2022年第二季度公司实现净收入，基本和摊薄每股净收入相同，分别为0.05美元和0.05美元；2021年第二季度基本和摊薄每股净亏损分别为1.18美元和1.18美元[93][95] - 2022年第二季度持续经营业务总收入为2,341,796美元，2021年为378,754美元；2021年已终止经营业务总收入为1,471,321美元，2022年无相关收入[105] - 汽车交易及相关服务中，2022年第二季度汽车租赁经营租赁收入为852,515美元，2021年为211,129美元[105] - 在线打车平台服务2022年第二季度收入为1,187,520美元，2021年为42,351美元[105] - 2022年和2021年第二季度，公司持续经营业务的物业及设备无减值，2021年第二季度已终止经营业务的物业及设备减值为26,867美元[84] - 2022年和2021年第二季度，无形资产无减值，商誉减值分别为0美元和137,390美元[87][90] - 2022年第二季度和2021年第二季度，终止经营业务的净亏损分别为0美元和1,167,217美元，归属于股东的净亏损分别为0美元和863,741美元[145] - 2022年和2021年第二季度，公司持续经营业务的员工福利计划缴款分别为126,064美元和171,703美元[166] - 2022年第二季度，两家供应商分别占公司持续经营业务收入总成本的21.9%和14.0%；2021年第二季度，三家供应商分别占持续经营业务收入总成本的33.3%、25.4%和14.1%，一家供应商占终止经营业务收入总成本的16.8%[204] 业务板块与运营 - 公司业务分为汽车交易及相关服务和在线网约车平台服务两个板块[22][23] - 截至财务报表提交日，公司网约车平台在成都、长沙、广州等24个城市提供服务[23] 子公司与股权交易 - 2020年9月11日，公司子公司Senmiao Consulting投资约0.5百万美元获XXTX 51%股权；2021年11月9日，通过发行股票完成交易使XXTX成为其全资子公司[25] - 截至2022年6月30日，XXTX有八个全资子公司，仅一个有运营[26] - 2020年12月，Senmiao Consulting成立Corenel，注册资本约1.6百万美元，2021年3月起从事汽车经营租赁业务[26] - 2020年12月湖南瑞玺与第三方成立注册资本20万元人民币（约3.2万美元）的成都西创科技服务有限公司，持股70%，2021年11月该公司解散[28] - 2021年4月公司成立注册资本1万美元的森淼科技（香港）有限公司，持股99.99%，截至文件日期无运营[29] - 2022年3月科瑞尼尔与成都另一公司成立注册资本50万元人民币（约8万美元）的杰凯，持股51%，4月起从事汽车经营租赁业务[29] - 2022年3月23日森淼咨询终止与四川森淼94.5%股权相关VIE协议并零对价收购，四川森淼成其控股子公司，无重大财务影响[30] - 2022年3月31日瑞玺终止与金凯龙股东一致行动协议，金凯龙不再是其VIE，公司通过瑞玺保留35%股权[33][34] - 2022年3月31日XXTX与优路终止VIE协议，因优路业务有限无重大财务影响[35] - 2022年6月30日起，公司不再对金凯龙拥有控制性财务权益，金凯龙从合并财务报表中剔除，但公司仍持有其35%股权，截至该日金凯龙实收资本为零[144] 财务报表编制与会计政策 - 公司按美国公认会计原则编制未经审计中期合并财务报表，以美元为报告货币，人民币为功能货币[42][46] - 物业及设备折旧采用直线法，无残值，计算机设备、办公设备和汽车的使用寿命为2 - 5年，租赁改良为剩余租赁期限或估计使用寿命较短者[84] - 购买的无形资产按公允价值确认和计量，软件和在线打车平台运营许可证的使用寿命分别为5 - 10年和2 - 10年[87] - 可转换优先股应作为夹层权益分类，因其包含控制权变更赎回权特征，且不完全由公司控制[99] - 公司汽车销售收入在汽车交付且控制权转移时确认，应收账款在12个月内收回[108] - 超95%的公司客户是网约车司机，管理和担保服务费用由汽车购买者按月支付，收入在合作期内确认[109] - 公司为网约车司机和乘客提供连接服务，按每次行程赚取佣金，收入按净额确认[111] - 公司根据ASC 842对租赁进行会计处理，满足特定条件的租赁分类为融资或销售型租赁，否则为经营租赁[112][123][125] - 公司递延所得税资产和负债按资产负债表债务法计算，不确定税务立场仅在“更有可能”被维持时确认[117][118][119] - 公司预计于2023年4月1日采用新会计指引ASU 2016 - 13，目前正在评估其对合并财务报表及相关披露的影响[135] - 采用CECL模型预计会使金融担保准备金和融资租赁应收款水平及相关递延税项资产的备抵增加，可能导致资本水平降低，减少金融公司业绩的周期性[136][138][139] 风险因素与不确定性 - 公司面临多种风险因素，包括业务扩张、公共卫生事件、市场增长、政策法规等方面的不确定性[6] - 公司财务数据包含统计数据和估计，市场数据存在假设、估计和局限性，实际结果可能与预测不同[6] 股权与认股权证 - 截至2022年6月30日，公司普通股加权平均股数为630.5252万股[12] - 2019年6月21日注册直接发行，发行A类、B类和配售代理认股权证，可分别购买133,602、111,632和14,251股普通股[54] - 2020年8月6日公开发行120万股普通股，承销商于8月13日额外购买18万股，发行承销商认股权证可购买56,800股普通股[55] - 2021年2月10日注册直接发行507,247股普通股，发行配售代理认股权证可购买38,044股普通股[58] - 2021年5月13日的注册直接发行，公司净筹集约580万美元，支付现金佣金约487,500美元[59] - 2021年11月10日的私募发行，公司净筹集约440万美元，支付现金佣金约375,000美元[60] - 2022年4月6日1比10反向股票分割生效，优先股转换价格调整为4.1美元，2022年8月9日降至2.00美元，可转换普通股数量从1,092,683增至2,240,000 [61] - 公司使用Black - Scholes估值模型估算认股权证公允价值，涉及多个授予日期及2022年6月30日和3月31日[63] - 不同认股权证的预期期限多为5年，风险利率在0.19% - 1.91%之间，预期波动率在86% - 132%之间[64] - 2021年3月31日至2022年6月30日期间，各类认股权证的公允价值有变化，最终总衍生负债从2,215,204美元变为586,694美元[54] - 2022年6月30日不同权证可执行股份数分别为：6月A类认股权证2,590股、2019年配售代理认股权证14,251股等[65] - 2022年6月30日不同权证行权价格分别为：6月A类认股权证5.00美元、2019年配售代理认股权证5.00美元等[65] - 2022年6月30日不同权证预期期限分别为：6月A类认股权证0.97年、2019年配售代理认股权证0.97年等[65] - 2022年6月30日不同权证无风险利率分别为：6月A类认股权证2.72%、2019年配售代理认股权证2.72%等[65] - 截至2022年6月30日和2022年3月31日，公司对金凯龙的股权投资比例为35%，投资账面价值均为0美元[70] - 截至2022年6月30日，有3,794（37,940预反向拆分）份首次公开募股承销商认股权证未行使[167] - 截至2022年6月30日和3月31日，2019年注册直接发行认股权证分别有16,841（168,411预反向拆分）份未行使，2022年和2021年第二季度公允价值变动收益分别为10,774美元和64,056美元[170] - 截至2022年6月30日和3月31日，2020年8月承销商认股权证分别有31,808（318,080预反向拆分）份未行使，2022年和2021年第二季度公允价值变动收益分别为31,128美元和111,794美元[171] - 截至2022年6月30日，2021年2月定向发行认股权证流通数量为53,262份（反向拆分前为532,609份），衍生工具公允价值为19,052美元；2022年第一季度公允价值变动收益为46,491美元[172] - 截至2022年6月30日，2021年5月定向发行认股权证流通数量为594,682份（反向拆分前为5,946,810份），衍生工具公允价值为261,780美元；2022年第一季度公允价值变动收益为575,095美元，2021年同期为损失1,731,336美元[173] - 截至2022年6月30日，2021年11月私募认股权证流通数量为5,335,763份（反向拆分前为7,352,941份），衍生工具公允价值为290,745美元；2022年第一季度公允价值变动收益为965,022美元[176] - 截至2022年6月30日，认股权证流通数量为6,091,295份，加权平均行使价格为2.28美元，平均剩余合同期限为4.27年[177] - 2020年10月29日，公司批准向董事、高管和员工发行127,273份受限股票单位，总公允价值为140,000美元；截至文件提交日，12,727份（反向拆分前为127,273份）已归属，9,545份（反向拆分前为95,457份）已结算[178] - 2021年4月23日，A系列认股权证持有人行使认股权证，以每股5.0美元（反向拆分前为0.50美元）的价格购买4,403股（反向拆分前为44,029股）公司普通股，为公司带来22,015美元的总收益[180] - 2021年5月11日，公司进行定向发行，出售553,192个单位（反向拆分前为5,531,916个），总收益为650万美元，扣除费用后净收益约为580万美元；认股权证行使价格为每股10.5美元（反向拆分前为1.05美元）[181][182] - 2021年11月8日，公司进行私募，出售价值500万美元的证券，扣除费用后净收益约为440万美元；A系列