普通股与股本情况 - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，普通股发行和流通股数均为10,518,040股，面值每股0.0001美元[12] - 截至2023年9月30日，公司股份数量为8,068,040股，总股本806美元，总权益6,142,981美元[14] - 截至2024年9月30日，公司股份数量为10,518,040股，总股本1,051美元，总权益2,952,520美元[15] 整体财务关键指标变化 - 2024年第三季度总营收745,880美元，2023年同期为1,183,138美元；2024年前六个月总营收1,624,889美元，2023年同期为2,372,246美元[13] - 2024年第三季度总成本648,981美元，2023年同期为1,002,882美元；2024年前六个月总成本1,275,020美元，2023年同期为1,918,933美元[13] - 2024年第三季度毛利润96,899美元，2023年同期为180,256美元；2024年前六个月毛利润349,869美元，2023年同期为453,313美元[13] - 2024年第三季度总运营费用712,646美元，2023年同期为1,352,511美元；2024年前六个月总运营费用1,739,585美元，2023年同期为2,368,028美元[13] - 2024年第三季度运营亏损615,747美元，2023年同期为1,172,255美元；2024年前六个月运营亏损1,389,716美元，2023年同期为1,914,715美元[13] - 2024年第三季度其他收入净额377,008美元，2023年同期为89,854美元；2024年前六个月其他收入净额415,092美元，2023年同期为462,801美元[13] - 2024年第三季度税前亏损238,739美元，2023年同期为1,082,401美元；2024年前六个月税前亏损974,624美元，2023年同期为1,451,914美元[13] - 2024年第三季度净亏损425,453美元，2023年同期为1,207,452美元；2024年前六个月净亏损1,188,271美元，2023年同期为1,628,799美元[13] - 2024年第三季度和前六个月基本和摊薄后每股净亏损分别为0.07美元和0.13美元，2023年同期分别为0.12美元和0.17美元[13] - 2024年上半年持续经营业务净亏损974,624美元，2023年同期为1,451,914美元[16] - 2024年上半年已终止经营业务净亏损213,647美元，2023年同期为176,885美元[16] - 2024年上半年经营活动提供的净现金为192,349美元，2023年同期为88,129美元[16] - 2024年上半年投资活动使用的净现金为271,201美元，2023年同期为276,658美元[16] - 2024年上半年融资活动使用的净现金为46,293美元，2023年同期为22,926美元[16] - 2024年上半年现金及现金等价物和受限现金净减少2,611美元，2023年同期为302,976美元[16] - 2024年支付利息费用525美元，2023年无相关支出[17] - 2024年确认使用权资产和租赁负债相关交易金额为351,067美元，终止相关交易金额为48,639美元[17] - 截至2024年9月30日，持续经营业务期末现金及现金等价物为792,025美元，2023年同期为1,127,615美元；持续经营业务期初现金及现金等价物为737,719美元，2023年同期为1,485,100美元[18] - 截至2024年9月30日，已终止经营业务期末现金及现金等价物为0美元，2023年同期为177,584美元；已终止经营业务期初现金及现金等价物为54,580美元，2023年同期为124,990美元[18] - 2024年6个月净亏损约120万美元，截至2024年9月30日累计亏损约4280万美元，截至2024年9月30日营运资金赤字约340万美元[29] 应收金凯龙相关情况 - 截至2024年9月30日，公司应收金凯龙的未偿还余额为3,147,117美元，2024年3月31日为3,245,907美元[25] - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，应收金凯龙的信用损失准备分别为3,554,026美元和3,099,701美元[26] - 2024年第三和第六个月，公司记录的应收金凯龙的信用损失准备分别为181,995美元和355,436美元；2023年同期分别为553,323美元和680,396美元[26][27] 业务处置与经营部门情况 - 公司业务集中在汽车交易及相关服务，曾运营在线网约车平台服务，2024年8月处置了相关业务[19][21] - 公司自2024年8月20日停止在线网约车平台服务后，有一个运营和报告部门为汽车交易及相关服务[50] - 2024年8月20日，公司完成在线网约车平台服务业务处置，确认收益397775美元[94] - 2024年8月20日公司停止在线网约车平台服务，第三方以零价格收购XXTX全部股权并承担部分负债[174] 衍生负债与认股权证情况 - 截至2024年9月30日，衍生负债账面价值为304,247美元，截至2024年3月31日为288,833美元[41] - 截至2024年3月31日，各类认股权证总计价值501,782美元，公允价值变动为 - 212,943美元，认股权证到期丧失价值为6美元；截至2024年9月30日（未经审计）总计价值304,247美元[42] - 2024年9月30日，部分认股权证可行使股份数量分别为：8月4日承销商认股权证31,808股、2月配售代理认股权证38,044股等；行使价格分别为6.25美元、13.80美元等；股票价格均为1.20美元；预期期限分别为0.84年、1.36年等；无风险利率分别为3.36%、3.86%等；预期波动率均为115%[44] - 2024年3月31日，部分认股权证可行使股份数量分别为：8月4日承销商认股权证31,808股、2月配售代理认股权证38,044股等；行使价格分别为6.25美元、13.80美元等；股票价格均为0.90美元；预期期限分别为1.35年、1.87年等；无风险利率分别为4.88%、4.65%等；预期波动率均为117%[45] 信用损失准备与应收款项情况 - 截至2024年9月30日和3月31日，公司对应收账款分别计提信用损失准备1,590美元和1,545美元[52] - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，应收账款净额分别为22,184美元和19,883美元[100] - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司应收账款的信用损失备抵分别为1590美元和1545美元[85] 融资租赁应收款情况 - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，融资租赁应收款分别为259,256美元和236,690美元[55] - 截至2024年9月30日，未来预定的销售型租赁最低租赁付款额总计为395,343美元，其中2025年9月30日结束的十二个月为274,021美元，2026年为112,524美元，2027年为8,798美元[55][56] 可转换优先股情况 - 截至2024年9月30日，公司A系列可转换优先股的稀释性证券可转换为495,706股普通股，因具反稀释性未计入稀释每股亏损计算[63] - 截至2024年9月30日和3月31日，A系列可转换优先股分别有991股未行使，价值234,364美元，截至2024年9月30日，4,009股已转换为1,871,125股普通股[131] 汽车交易及相关服务业务数据 - 2024年（未经审计）汽车交易及相关服务总营收为745,880美元，2023年为1,183,138美元；2024年9月（未经审计）为1,624,889美元，2023年为2,372,246美元[68] - 2024年三季度和上半年，汽车经营租赁成本分别为257,317美元和482,030美元；2023年同期分别为544,982美元和1,060,856美元[160] - 截至2024年9月30日，公司促成312辆汽车融资，总值约530万美元，销售1516辆汽车，总值约1450万美元，经营租赁交付1935辆汽车，融资租赁交付180辆汽车[170] - 2024年第三季度，汽车经营租赁、汽车佣金、汽车融资和其他服务收入分别占汽车交易及相关服务总收入的78.4%、4.1%、3.6%和13.9%；2023年同期分别为86.3%、5.6%、1.0%和7.1%[172] - 2024年上半年，汽车经营租赁、汽车佣金、汽车融资和其他服务收入分别占汽车交易及相关服务总收入的82.5%、3.5%、3.0%和11.0%；2023年同期分别为87.6%、4.9%、1.1%和6.4%[172] - 2024年9月30日止三个月和六个月，汽车经营租赁的平均利用率分别约为80.4%和85.2%；2023年同期分别约为72.6%和76.1%[177] - 截至2024年9月30日，公司经营租赁应收账款约2.2万美元[181] - 2024年上半年，公司子公司与合作伙伴平台合作，通过其网络完成网约车订单，赚取租金收入和佣金[180] - 2024年第三季度收入为745,880美元，较2023年第三季度减少437,258美元，约37.0%[196][197] - 2024年第三季度汽车租赁运营租赁收入为584,418美元，较2023年第三季度减少436,575美元，约42.8%[198][201] - 2024年第三季度月度服务佣金收入为30,681美元，较2023年第三季度减少35,540美元，约53.7%[202] - 2024年第三季度持续经营业务净亏损为238,739美元，较2023年第三季度减少843,662美元[196] - 2024年第三季度融资利息收入26,853美元，平均每月服务48辆汽车；2023年同期为11,340美元，平均每月服务33辆汽车[203] - 2024年第三季度新能源汽车租赁服务费用收入51,694美元，2023年同期为4,626美元[204] - 2024年第三季度有3笔汽车购买交易收入，2023年同期无此收入[204] - 2024年第三季度无汽车销售收入，2023年同期售出一辆二手车收入3,778美元[205] - 2024年第三季度营收成本较2023年同期减少353,901美元，约35%[206] - 2024年第三季度经营租赁汽车成本较2023年同期减少349,902美元[206] - 2024年第三季度汽车销售成本较2023年同期减少3,999美元[206] - 2024年第三季度经营租赁汽车成本为17,334美元，来自关联方；2023年同期为182,165美元[206] 在线网约车平台服务业务数据 - 截至2024年3月31日，在线网约车平台服务业务资产总计562057美元，负债总计941291美元[95] - 2024年第三季度和2023年第三季度，在线网约车平台服务业务收入分别为100850美元和643813美元[97] - 2024年前六个月和2023年前六个月，在线网约车平台服务业务收入分别为344241美元和1549419美元[97] - 2024年第三季度和2023年第三季度，在线网约车平台服务业务亏损分别为186714美元和125051美元[97] - 2024年前六个月和2023年前六个月，在线网约车平台服务业务亏损分别为213647美元和176885美元[97] 会计准则相关情况 - FASB于2023年10 - 12月发布多项会计准则更新，公司正在评估其影响[90][91][92] 已终止经营业务现金流量情况 - 2024年6个月内，已终止经营的经营活动净现金使用量为73,478美元，2023年同期为252,697美元；投资活动净现金提供量为49美元，2023年同期为0；融资活动净现金使用量为82,026美元，2023年同期为提供

财务数据 - 公司总收入为2,094,714美元[29] - 总成本为801,865美元[30] - 毛利为320,535美元[31] - 总运营费用为1,113,709美元[32] - 经营亏损为793,174美元[33] - 净亏损为762,818美元[35] - 归属于公司股东的净亏损为673,420美元[35] - 每股基本和稀释亏损为0.06美元[37] 其他综合收益 - 外币折算调整导致其他综合亏损33,036美元[36] - 归属于非控股权益的综合亏损为60,114美元[36] 现金流量 - 公司2024年1-6月的经营活动产生的现金净流入为1,676.2万美元，较2023年同期的20,486.6万美元大幅下降[44] - 公司2024年1-6月的投资活动产生的现金净流入为725万美元，较2023年同期的-33,006.6万美元有所改善[45] - 公司2024年1-6月的筹资活动产生的现金净流出为5,370.7万美元，较2023年同期的-24,732.2万美元有所改善[46] - 公司2024年1-6月的现金及现金等价物净减少4,317.9万美元，较2023年同期的-43,629.5万美元有所改善[48] 资产负债情况 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为7.49亿美元，受限现金为258.8万美元，合计现金及受限现金为7.51亿美元[51] - 公司2024年6月30日的应收账款净额为1,368.7万美元，较2023年6月30日的2,408.3万美元有所下降[44] - 公司2024年6月30日的存货为0万美元，较2023年6月30日的654万美元大幅下降[44] - 公司2024年6月30日的应付账款为1,321万美元，较2023年6月30日的10,314.7万美元大幅下降[44] - 公司2024年6月30日的应计费用及其他负债为17,331.1万美元，较2023年6月30日的41,868.7万美元大幅下降[44] - 公司2024年6月30日的营运资金为-330.1万美元，较2023年6月30日的-1,193.1万美元有所改善[64] 会计政策 - 公司的报告货币为美元，但维持人民币作为功能货币[70][71][72][73] - 公司使用估计和假设编制财务报表，并会根据实际情况进行修订[74] - 公司使用三级公允价值层级对金融工具进行估值[75][76][77][78][79][80] - 公司的衍生工具负债在三级公允价值层级中进行估值，并在报告期内发生公允价值变动[81][82][83][84] - 公司采用有效利率法对非流动部分的融资租赁应收款、经营租赁和融资租赁负债以及从金融机构借款进行账面价值调整[91] - 公司自2023年4月1日起采用ASU No.2016-13"金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量"对应收账款计提信用损失准备[96] - 公司采用直线法计提固定资产折旧和摊销,并定期评估是否存在减值迹象[101,102] - 公司根据ASC 606确认收入,并确定履约义务以及收入是在某一时点还是在一段时间内确认[108] - 公司将衍生工具合同指定为资产或负债,并按公允价值计量,公允价值变动计入当期损益[107] - 公司采用权益法计算基本每股收益,并考虑可稀释性证券的影响[104,105] - 公司根据ASC 606的五个步骤确认收入[109] - 公司在合同成立、双方权利和付款条款确定、合同具有商业实质且收款可能性很大时确认合同[110] - 公司作为出租人的租赁收入根据ASC 842确认[118] 应收款项 - 截至2024年6月30日和2024年3月31日，应收账款净额分别为20,156美元和34,013美元[135] - 截至2024年6月30日和2023年3月31日，应收账款坏账准备变动情况[136] - 截至2024年6月30日和2024年3月31日，预付款、其他应收款和其他流动资产净额分别为1,001,171美元和1,022,813美元[138] - 截至2024年6月30日和2023年3月31日，预付款、其他应收款和其他流动资产坏账准备变动情况[140] 固定资产和无形资产 - 截至2024年6月30日和2024年3月31日，物业、厂房及设备净额分别为2,341,445美元和2,676,524美元[146] - 截至2024年6月30日和2024年3月31日,无形资产净额分别为548,671美元和590,727美元[148] 负债 - 截至2024年6月30日和2024年3月31日,从金融机构借款余额分别为176,920美元和213,684美元[153] - 截至2024年6月30日和2024年3月31日,应计费用及其他负债分别为3,803,459美元和3,648,407美元[155] - 公司尚未足额缴纳员工福利计划供款,截至2024年6月30日和2024年3月31日分别为1,121,069美元和1,137,887美元[161] - 公司发行的部分认股权证不再符合权益工具的会计处理,需要作为衍生工具负债核算[163] 股权激励 - 截至2024年6月30日和2023年3月31日，有53,262份2021年2月直接发行认股权证尚未行使[165] - 截至2024年6月30日和2023年3月31日，有594,682份2021年5月直接发行认股权证尚未行使[166] - 截至2024年6月30日和2023年3月31日，有5,365,911份2021年11月私募配售认股权证尚未行使[167] - 截至2024年6月30日和2023年3月31日，公司共有6,045,663份认股权证尚未行使，加权平均行权价

汽车业务线数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，除金凯龙外，汽车业务实体出租超1400辆汽车，每辆汽车月平均租金约485美元[18] - 2024年3月31日财年，汽车业务实体月服务佣金收入为196,099美元[19] - 截至2024年3月31日财年，除金凯龙外，其他汽车业务实体新能源汽车租赁服务收入为45,231美元，汽车购买服务收入为36,637美元[21] - 自2018年11月22日至2024年3月31日，汽车业务实体为312辆汽车提供融资，总价值约530万美元，售出1,516辆汽车，总价值约1450万美元，经营租赁交付1,892辆汽车，融资租赁交付164辆汽车[24] - 2024年3月31日止年度，汽车交易及相关服务业务服务超2000名客户，平台完成约490万次乘车，总票价约1510万美元[46] 湖南瑞熙业务线数据关键指标变化 - 2024年3月31日财年，湖南瑞熙管理和担保服务收入为16,246美元[22] - 2024年3月31日财年，湖南瑞熙售出两辆二手车，收入8,822美元[24] - 2024年3月31日，湖南瑞熙服务的108名网约车司机归还汽车，2024年和2023年信用损失准备分别为4209美元和0美元[41] 网约车业务线数据关键指标变化 - 2024年3月31日财年，通过“行天下”平台完成约490万次出行，总票价约1510万美元，每月平均超5000名活跃司机通过该平台完成出行并获得收入，网约车平台服务净收入约250万美元[26] 财务数据关键指标变化 - 2024年3月31日财年，公司确认总利息收入为57,677美元[20] - 2024年3月31日财年，公司被成都、长沙、广州和天津交通管理局罚款约76,000美元，其中约30,000美元由司机或合作第三方补偿[75] 公司股权交易情况 - 2022年3月23日，四川森淼94.5%股权股东与森淼咨询终止VIE协议，3月28日，这些股东以零对价将94.5%股权出售给森淼咨询[27] - 2016年9月25日，四川森淼以约1010万美元收购P2P平台，收购后出售60%股权投资基金管理公司股权获约890万美元[28] - 2018年11月22日公司完成收购湖南瑞熙60%股权，现金出资600万美元，占其注册资本60%；2024年2月又以47.2815万美元购买5%股权[29] - 湖南瑞熙持有金凯龙35%股权，曾通过投票协议享有另外65%股权经济利益，2022年3月31日投票协议终止[31] - 2019年5月公司成立全资子公司宜城，注册资本5000万美元，截至报告日已出资575万美元[32] - 2020年9月森淼咨询投资50万美元获XXTX 51%股权，后续增资533万美元获27.74%股权，2021年11月完成股份发行使XXTX成为全资子公司[33][34][35] 子公司相关情况 - 湖南瑞熙全资子公司瑞熙租赁2018年4月成立，注册资本1000万元人民币（约150万美元），2022年6月解散[30] 业务运营评估与标准 - 公司运营实体对潜在网约车司机和承租人进行评估，包括身份验证和背景调查等[47] - XXTX网约车平台对司机、汽车设置准入标准，如司机年龄、驾龄、无不良记录等，汽车需有相关证件、设备等[50][51] 市场竞争情况 - 截至2024年6月，成都和长沙约有300家汽车融资和租赁公司为网约车司机提供汽车购买和租赁服务[55] - 滴滴出行占据中国网约车平台超80%的市场份额，公司选择与知名聚合平台合作开展业务[56] - 截至2024年6月，成都和长沙约有100家运营自有网约车平台并与高德建立业务关系的公司与公司业务相同[56] 数据法规政策 - 2024年3月22日，CAC通过促进和规范跨境数据流动的法规，优化调整出境数据传输系统，放宽数据跨境流动条件[60] - 2021年3月12日规定常见类型移动互联网应用必要个人信息范围，网约车应用必要信息包括注册用户手机号等[65] - 2021年8月20日颁布的《个人信息保护法》11月1日生效，处理个人信息需满足多种条件，处理14岁以下未成年人信息有特殊规定[66] - 2022年7月7日颁布的《跨境数据传输安全评估办法》9月1日生效，规定五种需进行跨境数据传输安全评估的情形，如处理超百万人个人信息提供海外等[68] 业务合规与许可证情况 - 公司中国子公司和附属公司为遵守网络安全和信息安全标准已产生并将继续产生大量费用[69] - 公司网约车业务需在运营城市获得网约车业务许可证，平台司机和车辆也需特定许可证[70] - 截至2024年3月31日，约25%的网约车司机未获得许可证[74] - 2020年4月至2024年6月，XXTX及其子公司在成都、长沙和其他27个城市获得当地网约车运营许可证[73] - 无汽车证或驾驶证的网约车司机每次违规将被处以200元（28美元）至2,000元（277美元）罚款[73] 金融租赁法规政策 - 金融租赁企业风险资产不得超过其净资产总额的10倍[78] - 金融租赁公司金融租赁及其他租赁安排资产应不低于总资产的60%[81] - 金融租赁公司风险资产不得超过其净资产总额的8倍[81] - 金融租赁公司固定收益证券投资业务不得超过其净资产的20%[81] - 金融租赁公司对单一承租人的所有金融租赁业务余额不得超过其净资产的30%[81] - 金融租赁公司对单一集团的所有金融租赁业务余额不得超过其净资产的50%[81] 其他业务法规政策 - 未经批准经营融资担保业务，可处50万至100万元罚款，构成犯罪将追究刑事责任[87] - 外资在增值电信企业的股权比例不得超过50%，在线数据处理和交易处理（电商）业务外资可占100%，互联网信息服务外资占比不超50%[92][93] - 互联网广告未标明“广告”，可处不超10万元罚款；未提供“关闭”按钮或诱导点击等，处5000元至3万元罚款[94] - 中国公司法2024年7月1日起生效，公司需设至少10%税后利润的一般储备金，累计达注册资本50%可不再提取[96][97] - 外资投资中国适用准入前国民待遇加负面清单管理制度，超出负面清单给予国民待遇[102] - 2021年负面清单和2022年鼓励外商投资产业目录规定外资在中国投资的行业准入要求，公司相关业务不在2021年负面清单内[103] - 外资企业可在《外商投资法》实施后五年内维持原有结构和治理[104] - 外资需通过相关系统向中国商务主管部门报告投资信息[105] - 小型微型乘用车租赁业务经营者未完成备案手续，将被责令整改并罚款3000元（416美元）至10000元（1384美元）[107] - 非金融机构支付业务许可证有效期为5年，持证人需按许可范围经营，不得外包业务、转让、出租或出借许可证[112] - 注册商标有效期为10年，可申请续展10年，商标许可协议需向商标局备案[117] - 专利权利期限根据类型不同，自申请日起为10年或20年[119] 外汇管理法规政策 - 经常项目外汇支付通常按程序要求无需外汇管理局事先批准，资本项目外汇支付需获相关部门批准或登记[120] - 2015年6月1日生效的外汇管理局19号文规定，外商投资企业外币注册资本兑换的人民币不得用于发放委托贷款等[121] - 2016年6月9日生效的外汇管理局16号文将禁止用兑换的人民币发放委托贷款改为禁止向非关联企业发放贷款[121] - 2017年1月26日外汇管理局3号文规定，境内实体向境外汇出利润时，银行需核查相关文件，境内实体需弥补以前年度亏损[124] - 2019年10月23日外汇管理局28号文允许非投资类外商投资企业用资本金进行境内股权投资，但实施存在不确定性[125] - 2014年7月外汇管理局37号文要求中国居民或实体设立或控制境外特殊目的公司需向外汇局或其分支机构登记，重大事项变更需更新登记[126] 税收法规政策 - 自2008年1月1日起，在境外成立但“实际管理机构”位于中国境内的企业被视为“居民企业”，需按25%的统一税率就全球收入缴纳企业所得税[130] - 非中国居民企业转让中国税收居民企业股权，需向相关税务机关报告，并可能需缴纳最高10%的中国预提税；间接转让中国应税财产且无合理商业目的，也可能需缴纳最高10%的中国预提税[133] - 间接转让中，若被转让中间企业75%或以上股权价值直接或间接来自中国应税财产等情况，将被视为缺乏合理商业目的并在中国纳税[133] - 若间接转让交易双方未履行纳税或代扣代缴义务，税务机关可对卖方加收滞纳金，对代扣代缴义务人处以未缴税款50%至300%的罚款[135] - 2019年1月1日至2021年12月31日，小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元部分，税率20%，应税所得为年应税所得的25%；超过100万元但不超过300万元部分，税率20%，应税所得为年所得的50%[136] - 2022年1月1日至2024年12月31日，小型微利企业优惠所得税减免政策继续实施，2022 - 2023年公司中国子公司符合条件并享受优惠税率[136] - 2016年5月1日起，现代服务业一般征收6%的增值税，部分小规模纳税人适用3%的征收率，纳税人可抵扣进项税额[137] - 2018年5月1日起，原适用17%和11%增值税税率的应税货物，分别调整为16%和10%；2019年4月1日起，原适用16%和10%税率的，分别调整为13%和9%[138] - 公司提供服务按6%缴纳增值税，汽车销售、经营租赁和融资租赁按13%缴纳增值税，2022年4月1日至12月31日网约车平台服务收入免税[139] 境外上市法规政策 - 境外特殊目的公司通过收购中国境内公司实现海外上市，需获得中国证监会批准[141] - 2023年2月17日，中国证监会颁布《境外上市试点办法》及相关五项监管规则适用指引，3月31日起生效，要求境内企业境外发行上市证券需向证监会备案[143] - 若发行人最近一个财年经审计合并财务报表中，国内公司占其营业收入、利润总额、总资产或净资产的50%及以上，且主要业务活动在中国大陆进行等，其境外证券发行上市将被视为境内企业间接境外发行上市[146] - 未遵守《境外上市试点办法》负面清单或备案义务等，境内公司及其控股股东可能面临100万至1000万元人民币罚款，相关个人可能面临50万至500万元人民币罚款；证券上市或发行顾问可能面临50万至500万元人民币罚款，相关个人可能面临20万至200万元人民币罚款[147] 公司人员情况 - 截至报告日期，公司共有55名全职员工，其中汽车交易及相关服务部门45人，在线网约车平台服务部门7人[150] 业务季节性情况 - 公司汽车交易及相关服务业务受10月国庆、元旦、农历新年等影响，在截至3月31日的六个月内部分月份汽车购买/租赁需求有季节性下降[155] 公司系统开发情况 - 公司正在开发汽车交易及相关服务的综合信息系统，2020年3月已推出并持续升级，还在开发网约车平台管理系统及综合管理系统[157] 公司知识产权情况 - 公司拥有19项软件著作权和53项商标，有两项商标申请正在中国商标局待审，还注册了多个域名[158] 公司保险与福利情况 - 汽车业务实体为所购用于销售、租赁或融资的汽车购买了事故保险和商业责任保险，并将费用转嫁给客户，在线网约车服务也购买了承运人责任险，还为员工提供社保[161] - 公司未足额支付员工福利费用，可能需补缴并支付滞纳金和罚款[153] 公司劳动协议情况 - 公司与员工签订标准劳动和保密协议，未发生重大劳动纠纷[153]

合作内容 - Senmiao科技有限公司与成都达人多多文化传媒有限公司签署战略合作协议[1] - 合作开发名为“思维细胞”的AI驱动应用，旨在为本地生活方式商家和Senmiao平台上的在线打车司机提供定制化运营支持和服务[2] - “思维细胞”将支持Senmiao的短信推广活动，使Senmiao的司机能够为客户提供定制化服务[2] 领导表态 - Senmiao科技有限公司董事长兼首席执行官表示，期待通过引入这款AI应用为达人多多的合作伙伴和公司司机提供服务，帮助提升司机的出行体验和未来可能为客户提供更好的在线打车平台体验[4]

文章核心观点 森淼科技公布2024财年第三季度财报 汽车租赁业务增长部分抵消网约车平台服务收入下降 亏损有所收窄 公司对未来业务增长持乐观态度 [1] 财务与运营亮点 - 本季度总收入160万美元 上年同期为170万美元 主要因网约车平台服务收入减少 汽车租赁业务收入增加部分抵消该降幅 [1] - 运营亏损从上年同期的130万美元收窄至110万美元 [1] - 净亏损为90万美元 上年同期为100万美元 [1] - 2020年10月23日至2023年12月31日 完成超3540万单行程 乘客支付车费总计1.14亿美元 [1] - 截至2024年2月9日 公司在中国26个城市开展业务 [1] 管理层评论 - 汽车租赁业务持续强劲 使公司在2024财年第三季度实现毛利率显著提升和底线业绩改善 [2] - 网约车平台服务业务因竞争加剧和关键市场合规检查收入下降 但公司对与安徽联马科技合作增加订单量和提高运营效率持乐观态度 [2] - 汽车租赁业务收入贡献增加使毛利翻倍 成本削减举措使SG&A费用降低24% 改善了底线业绩 [2] 财务回顾 收入 - 2023年第四季度总收入160万美元 上年同期为170万美元 [3] - 汽车租赁业务运营租赁收入100万美元 较上年同期的80万美元增长27% 主要因汽车平均利用率从42.9%提高到80.6% [3] - 网约车平台服务业务收入50万美元 上年同期为80万美元 减少原因是竞争加剧和平台合作伙伴高德在成都进行合规检查导致订单减少 [3] 收入成本 - 2023年第四季度收入成本降至120万美元 较上年同期的约160万美元下降22.9% 主要因汽车租赁业务维护和保险费用减少20万美元 网约车平台服务业务直接费用和技术服务费因订单减少降低10万美元 [4] 毛利 - 2023年第四季度毛利为40万美元 较上年同期的20万美元增长128.5% 主要得益于汽车租赁业务毛利增加 部分被网约车平台服务和其他服务毛利下降抵消 [5] 销售、一般和行政费用 - 2023年第四季度销售、一般和行政费用降至110万美元 较上年同期的140万美元下降24% 主要因公司成本控制和运营精简 使薪资和员工福利费用减少20万美元 办公租赁和保险费用减少20万美元 [5] 运营亏损 - 2023年第四季度运营亏损收窄至110万美元 上年同期为130万美元 主要因收入成本降低 [5] 净亏损 - 2023年第四季度净亏损为90万美元 上年同期为100万美元 [5] 每股亏损 - 2023年第四季度摊薄后每股亏损约0.10美元 基于940万股加权平均普通股 上年同期摊薄后每股亏损约0.13美元 基于770万股加权平均普通股 [5] 财务状况 - 截至2023年12月31日 公司现金及现金等价物为110万美元 截至2023年3月31日为160万美元 [5] - 截至2023年12月31日 股东权益总额为220万美元 截至2023年3月31日为440万美元 [5] 资产负债表 资产 - 截至2023年12月31日 总资产为1213.515万美元 截至2023年3月31日为1423.8615万美元 [8] 负债 - 截至2023年12月31日 总负债为603.504万美元 截至2023年3月31日为574.1549万美元 [9] 夹层股权 - 截至2023年12月31日 A类可转换优先股价值23.4364万美元 截至2023年3月31日为26.9386万美元 [10] 股东权益 - 截至2023年12月31日 公司股东权益总额为223.8876万美元 截至2023年3月31日为439.4214万美元 [11] 运营与综合亏损表 收入 - 2023年总收入161.841万美元 2022年为174.092万美元 [12] 收入成本 - 2023年总成本120.0842万美元 2022年为155.817万美元 [12] 毛利 - 2023年毛利为41.7568万美元 2022年为18.275万美元 [12] 运营费用 - 2023年总运营费用为149.7275万美元 2022年为151.2126万美元 [12] 运营亏损 - 2023年运营亏损为107.9707万美元 2022年为132.9376万美元 [12] 其他收入（费用） - 2023年其他收入净额为18.5779万美元 2022年为34.3107万美元 [12] 税前亏损 - 2023年税前亏损为89.3928万美元 2022年为98.6269万美元 [12] 净亏损 - 2023年净亏损为89.3928万美元 2022年为98.6269万美元 [12] 其他综合（损失）收入 - 2023年其他综合损失为72.1535万美元 2022年为65.8061万美元 [14] 综合亏损 - 2023年综合亏损为72.1535万美元 2022年为65.8061万美元 [14] 每股净亏损 - 2023年摊薄后每股净亏损为0.10美元 2022年为0.13美元 [14] 现金流量表 经营活动现金流量 - 2023年经营活动提供的净现金为25.4749万美元 2022年为24.9287万美元 [16] 投资活动现金流量 - 2023年投资活动使用的净现金为54.1204万美元 2022年提供的净现金为28.7146万美元 [16] 融资活动现金流量 - 2023年融资活动使用的净现金为19.4523万美元 2022年为10.1372万美元 [16] 汇率变动影响 - 2023年汇率变动对现金及现金等价物和受限现金的影响为-6.1915万美元 2022年为-8.2673万美元 [17] 现金及现金等价物和受限现金净增加（减少） - 2023年现金及现金等价物和受限现金净减少54.2893万美元 2022年净增加35.2388万美元 [17] 补充现金流量信息 - 2023年支付利息费用1.061万美元 2022年为0.6975万美元 [18] - 2023年无支付所得税 2022年也无 [18]

公司财务表现 - 2023年第四季度，公司在中国市场创下了iPhone销售收入纪录为967.7亿美元[10] - 2023年第四季度，公司总营收为16.18亿美元，同比下降7.9%[10] - 2023年第四季度，公司总毛利为4.17亿美元，同比增长128.6%[10] - 2023年第四季度，公司总营销、一般和管理费用为10.53亿美元，同比下降24.2%[10] - 2023年第四季度，公司净亏损为8.94亿美元，同比扩大9.4%[10] - 2023年前九个月，公司总营收为55.4亿美元，同比下降12.4%[10] - 2023年前九个月，公司总净亏损为25.23亿美元，同比扩大31.2%[10] - 2023年前九个月，公司外汇翻译调整为负31.85亿美元[10] - 2023年前九个月，公司总综合亏损为28.41亿美元[10] - 2023年前九个月，公司每股基本和摊薄净亏损为0.27美元[10] 公司经营活动 - 公司在2023年前九个月的经营活动中，净亏损为252.27万美元，较2022年同期的192.21万美元有所增加[12] - 公司在2023年前九个月的经营活动中，现金流量净额为25.47万美元，较2019年同期的24.93万美元有所增加[12] 公司财务风险 - 公司认为如果无法获得额外融资，可能无法满足一年内未经审计的综合财务报表发布日期后的工作资本需求和债务偿还[30] - 公司的未经审计的综合财务报表是基于持续经营的假设进行准备的，未包括可能由此类不确定性结果导致的任何调整[30] 货币和财务工具 - 公司的报告货币是美元，但公司在中国经营的经济环境中使用人民币作为功能货币[35] - 公司对财务工具的公允价值进行披露，根据ASC 825，公允价值信息分为三个层次[38] - 公司的衍生工具负债在2023年12月31日的公允价值为91,755美元[41] - 公司的衍生工具负债在2023年3月31日的公允价值为501,782美元[41] 公司收入来源 - 公司在2023年第四季度实现了在线租车和相关服务方面的总收入为11.08亿美元，较上年同期增长19.1%[60] - 公司的在线打车平台服务在2023年第四季度实现收入为5.1亿美元，较上年同期下降37.1%[60] - 公司通过提供新能源电动汽车租赁和汽车购买服务收取服务费，其中新能源电动汽车租赁服务费用基于产品解决方案，汽车购买服务费用基于汽车销售价格[61] 公司资产和负债 - 公司的现金及现金等价物主要包括银行存款和第三方平台资金账户中的资金，可随时提取和使用[45] - 公司的应收账款包括汽车销售应收款、在线打车服务费和运营租赁应收款[88] - 公司的预付款、其他应收款和其他资产净额包括存款、预付费用、来自聚合平台的应收款、可抵扣增值税和来自汽车购买者的应收款[90] - 公司的固定资产净额包括租赁改良、计算机设备、办公设备、汽车等[96] - 公司的无形资产净额为636,017美元至774,324美元之间[97] 公司财务报表 - 截至2023年12月31日，公司未发现需要调整或披露的事件[166]

文章核心观点 - 森淼科技公布2023年12月自有网约车平台运营指标，订单量因与安徽联马科技战略合作而增长，2024年起将按季度披露网约车业务运营指标更新 [1][2] 运营指标情况 - 2023年12月，公司及其附属公司共完成约55万单，较11月的48万单增长13.6% [1] - 自2020年10月平台上线以来，自有平台完成超2620万单，新模式下与公司合作的多个平台完成约920万单 [2] - 2023年12月通过所有平台完成订单的活跃司机数量为5127人，11月为5240人 [2] 运营模式 - 原模式下，来自合作伙伴平台的订单由公司自有平台完成，公司按订单价值一定比例赚取佣金，自2023年12月起，联马负责该模式下公司平台的全面运营 [4] - 新模式于2021年8月开始，订单通过合作伙伴平台但不使用公司自有平台，网约车请求和订单在合作伙伴平台上完成，公司及其附属公司按固定月费提供车辆和司机网络 [4][5] 公司概况 - 公司总部位于四川成都，提供汽车交易及相关服务，包括汽车销售、购车融资便利和服务、管理、经营租赁、担保等，同时运营自有网约车平台，主要面向中国运营地区不断增长的网约车市场 [5]

公司合作与战略 - 公司与安徽联马科技有限公司签署战略合作协议 合作内容包括在线网约车平台运营 覆盖成都 长沙 广州等多个主要城市 [1][2] - 联马科技将负责公司网约车平台服务的全面运营 包括业务拓展 司机和车辆资源管理 平台管理和客户服务 [2] - 公司将根据每月完成的订单数量向联马科技支付服务费用 [2] 公司业务模式 - 公司采用原始模式运营网约车平台 订单来自合作伙伴平台 由公司自己的平台完成 乘客在合作伙伴平台搜索网约车服务 选择公司后 订单将分配给公司平台上的注册司机 公司从每笔完成的订单中按一定比例收取佣金 [3] 公司背景与业务范围 - 公司总部位于四川省成都市 主要提供汽车交易及相关服务 包括汽车销售 购车融资 管理 经营租赁 担保等服务 同时运营自己的网约车平台 主要面向中国不断增长的网约车市场 [4] 公司管理层观点 - 公司董事长兼首席执行官表示 与联马科技的合作将有助于增加每月完成的订单总数 提高整体运营效率 并减轻近期竞争加剧和高德合规检查带来的负面影响 [3]

财务状况和审计 - 公司管理层认为，如果公司无法获得额外融资，可能无法满足一年内未经审计的综合财务报表发布日期后到期的营运资金需求和债务义务[28] - 未经审计的综合财务报表是根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的[29] - 管理层认为，已经进行了所有必要的调整，以便公平地呈现截至2023年9月30日的公司未经审计的财务状况、2023年9月30日和2022年9月30日的三个和六个月的未经审计的营运结果，以及2023年9月30日和2022年9月30日的六个月的未经审计的现金流量[32] - 公司及其子公司和前VIE的报告货币是美元（“US$”），未经审计的综合财务报表已以美元表示。然而，公司保留了以其功能货币人民币（“RMB”）记账的账簿记录，人民币是公司经营所在地的功能货币[34] - 公司和其功能货币不是美元的子公司的资产和负债按照当日汇率转换为美元，收入和支出按照期间内的平均汇率转换。由于汇兑的财务报表的变动被记录为其他综合收益中的一个独立组成部分[35] - 截至2023年9月30日和2023年3月31日的各个时期，人民币兑美元的汇率分别为7.2960和6.8676[36] - 根据ASC 825，金融工具的公允价值信息要求披露金融工具的公允价值信息，无论是否在资产负债表中承认，对于可以估算其价值的金融工具。在无法获得报价市场价格的情况下，公允价值是基于现值或其他估值技术的估计。这些技术受到所使用的假设的显着影响，包括折现率和未来现金流量的估计[37] 营业收入来源 - 公司截至2023年9月30日的汽车交易和相关服务合同金额为4,163美元，预计在2023年9月30日后的十二个月内完成[58] - 汽车交易和相关服务的收入按业务线细分如下：2023年9月30日三个月和六个月结束的收入分别为1,826,951美元和3,921,665美元[59] - 公司通过向在线打车司机或第三方出租汽车和租赁自己的汽车来产生汽车租赁的营业租赁收入[59] - 公司从销售汽车中获得收入，控制权随着汽车的交付而转移给购买者[62] - 公司从新能源电动汽车租赁和汽车购买服务中获得服务费，基于提供的服务数量和销售价格[63] - 公司通过为在线打车司机提供服务赚取佣金，根据实际时间和距离计费[64] - 公司将租赁收入按照ASC 842标准进行确认[65] - 公司的租赁定价利率基于当地市场利率，截至2023年9月30日为6.0%[68] 业务调整和影响 - 公司决定停止并逐步清算其在线P2P借贷服务业务[81] - 公司认为在线P2P借贷服务业务的运营在中国在线P2P借贷监管收紧和地方监管机构要求减少公司每月在线P2P借贷交易量的情况下不可行[81] - 公司认为停止在线P2P借贷服务业务将使其能够将资源集中在汽车融资促进和交易业务上[81] - 公司认为停止在线P2P借贷服务业务对公司的运营和财务结果产生了重大影响[81] 股权和融资 - 公司截至2019年12月31日确认了相关在线借贷服务业务的不良账款准备金为404.82万美元[82] - 截至2023年9月30日，应收账款包括来自汽车销售、在线打车服务费和运营租赁的应收款项，减去信用损失准备金后为82.29万美元[85] - 截至2023年9月30日，预付款、其他应收款和其他资产净额为149.16万美元，其中包括来自合作聚合平台的应收款项、可退还的增值税和来自汽车购买的预付款[88] - 公司于2023年9月30日与微众银行签订了贷款协议，总额约为246.71万美元，截至2023年9月30日，贷款的当前部分为105.73万美元，非流动部分为140.98万美元[99] - 公司于2023年9月30日的应计费用和其他负债总额为428.35万美元，其中包括应计工资福利、聚合平台司机应付款项、存款、应计费用和其他应付款项[101] 股票激励和股权发行 - 公司董事、高管和员工获得了总价值为140,000美元的127,273份受限制股票单位作为股票补偿[115] - 公司已根据2018年股东大会批准的2018年股权激励计划授予30,379份受限制股票单位，并发行了26,447股股票[117] - 公司采用了ASC 815的规定，将与直接股权发行相关的认股权证视为衍生工具，按照Black-Scholes估值模型计算其估计公允价值[109] 税务和供应链 - 公司的中国实体从持续经营中的净营运亏损结转额分别为1120万美元和960万美元，将从2025年开始到2027年结束[125] - 截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司的中国实体的暂时性差异的税收影响给予了公司的递延税资产和负债[126] - 公司的中国实体从终止经营中的净营运亏损结转额分别为180万美元和190万美元，将从2024年到2027年开始到期[127] - 截至2023年9月30日，公司的四个供应商分别占总营运成本的19.2％，12.8％，13.3％和11.1％[128] 其他 - 公司评估了2023年9月30日之后发生的

公司业务 - 公司主要业务包括汽车交易及相关服务和在线打车平台服务[12][13][14] - 公司的汽车交易及相关服务收入主要来自汽车租赁、新能源汽车租赁服务费、融资收入、汽车购买服务费、汽车管理和担保服务费以及汽车销售收入[77] - 公司的融资收入来自于销售型租赁合同的利息收入，按照租赁期内的有效利率计入[79] - 公司的管理和担保服务费主要来自于在线打车司机，服务费按月支付，公司在服务期内完成履约义务后确认收入[81] - 公司通过销售汽车向湖南瑞熙的客户产生收入[82] - 公司通过为在线打车平台司机提供服务来产生收入[83] - 公司将租赁收入作为出租人按照ASC 842准则确认[84] 财务状况 - 2023年第二季度总收入为2,094,714美元，较去年同期下降10.6%[9] - 净亏损为421,347美元，较去年同期增加272,427美元[9] - 现金及现金等价物净增加436,295美元[11] - 公司的无形资产净额为待摊费用，未记录减值损失[64] - 公司的总收入为2,094,714美元，其中汽车交易及相关服务收入为1,189,108美元，在线打车平台服务收入为905,606美元[77] - 公司的应收账款未记录信用损失准备金[58] - 公司的存货按成本或净可变现价值较低价值计量，未记录存货减值准备金[59] - 公司的融资租赁应收款项为228,793美元，未记录信用损失准备金[61] - 公司的借款来自中国金融机构，截至2023年6月30日为短期贷款2733美元[131] 会计处理 - 公司通过使用权益法对私人公司的投资进行会计处理[53] - 公司将股权奖励按照公允价值进行衡量[94] - 公司对长期资产的减值进行审查[100] - 公司已经采纳了新的会计准则ASU 2016-13，对金融服务公司的财务报表产生广泛影响[112] - 预计CECL模型将导致金融公司的储备水平增加，可能降低资本水平[113] 风险管理 - 公司通过进行初步信用检查和每月持续监控来管理汽车购买者的信用风险[186] - 公司与汽车经销商签订了购买合同，计划在2023年12月31日之前履行购买承诺[187] - 公司因新冠疫情影响，为2021年和2022年的汽车购买者退出网约车业务而认定了约510美元和4,100美元的潜在损失[189]