营收和利润 - 2023年第一季度AirSculpt Technologies, Inc.的营收为45813千美元，较2022年同期39544千美元增长了15.9%[9] - 2023年第一季度AirSculpt Technologies, Inc.的净亏损为14千美元，较2022年同期净亏损693千美元有所改善[9] - 公司在2023年第一季度实现了1762千美元的营运利润，较去年同期的1171千美元有所改善[9] - 公司在2023年第一季度的其他综合收益为22千美元，较去年同期持平[10] - 2023年第一季度，公司净亏损为14万美元，较2022年同期的693万美元有所改善[54] - 公司在2023年第一季度的基本每股普通股净亏损为0.00美元，未稀释每股普通股净亏损为0.01美元[54] - 公司在2023年第一季度的所得税费用为41,000美元，有效税率为151.9%[54] 资产和负债 - 2023年第一季度AirSculpt Technologies, Inc.的股东权益中，除了基本股本外，还包括额外资本、其他综合收益和累积赤字等项目[11] - 截至2023年3月31日，公司的股东权益为75228千美元，较去年同期的70766千美元有所增长[11] - 公司在2023年三月31日的债务总额为83273万美元，比2022年同期的83545万美元略有下降[43] - 公司在2023年三月31日的利息率为7.23%[42] - 公司在2023年三月31日的无形资产总额为49911万美元，比2022年同期的51099万美元略有下降[38] - 公司在2023年三月31日的固定资产总额为27284万美元，比2022年同期的24206万美元增加了13%[39] - 公司拥有8170万美元的商誉，无需进行商誉减值测试[37] - 2023年3月31日，公司的长期债务净额为81148万美元[43] 费用和支出 - 公司在三月31日的财务报告中没有确认任何减值损失[26] - 公司的广告费用在2023年三月31日的财报中为610万美元，比2022年同期的480万美元增加了27%[32] - 公司在2023年三月31日的租赁费用为150万美元，比2022年同期的100万美元增加了50%[45] - 公司在2023年三月31日的股东权益和基于股权的薪酬支出为440万美元，比2022年同期的730万美元减少了40%[50] - 公司在2023年第一季度向高管和员工授予了608,955个限制性股票单位(RSUs)，这些RSUs在未来三年内按照时间分段解锁[48] - 公司在2023年第一季度录得了440万美元和2022年第一季度录得了730万美元的股权补偿费用[50] - 公司在2023年第一季度支付了约200,000美元的股息[51] 其他 - 公司主要从直接医疗程序服务这一报告分部获取收入，首席执行官主要关注营收、毛利和调整后的息税折旧摊销前利润[57] - 公司通过管理服务协议向专业协会提供管理服务，不涉及医疗实践[14] - 公司对受控实体进行合并财务报表，消除所有公司间账户和交易[15] - 公司对受控实体具有可变利益，通过管理服务协议对其进行控制[16] - 公司主要收入来源于专利AirSculpt®程序的收入[21] - 公司认为目前的法律诉讼不会对其业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响[55]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为4.07亿美元,同比增长8.4% [22] - 案例量增加16%,主要由于新开4家中心 [22] - 平均每例收入12,200美元,同比下降6%,主要由于程序组合变化和一些促销活动 [23] - 服务成本占收入的38.7%,同比上升,主要由于增加临床人员支持增长 [23] - 第四季度调整后EBITDA为9百万美元,调整后EBITDA利润率为22.1%,低于预期,主要由于收入率处于较低端以及未能及时调整基础设施成本 [24] - 2022年全年现金流量从经营活动产生近2500万美元,调整后EBITDA转换率为56% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在2022年新增4家中心,截至2022年12月31日共有22家中心 [22] - 新开中心的贡献是收入增长的主要驱动因素 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2022年开设了多伦多中心,开始进军国际市场 [8] - 公司计划在2023年5月开设旗舰伦敦中心,对此感到非常兴奋 [57][58][59] - 伦敦中心的开业营销和医生团队建设都比以往任何一个新中心都更加充分 [58][59] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划2023年新开5家中心,包括奥斯汀、欧文、雷利和圣何塞 [29] - 公司将重点关注三个战略领域:加强组织、收入增长和优化成本结构 [15] - 公司认为自己的技术和专利在行业中独一无二,能够吸引最优秀的整形外科医生 [13] - 公司看好整体美容行业的长期增长机遇 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度收入和案例量有明显改善,显示第三季度的疲软是异常情况 [17] - 第一季度收入和利润目标都在预期内 [31] - 公司承诺2023年将实现强劲的收入和利润增长,下半年将通过成本管理实现利润率扩张 [20] - 管理层认为公司有机会成为全球身体塑形领域的领导者 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Simeon Gutman提问** 新中心开业对案例量的影响,两者的关系是否会随着时间趋于一致 [34][35] **管理层回答** 新中心仍是案例量增长的主要来源,但同店销售也在改善,第四季度同店销量同比增长1.1% [35] 问题2 **Josh Raskin提问** 收费价格变化的原因,以及是否有地区差异和促销活动的影响 [44][45][46][47] **管理层回答** 收费价格受多方面因素影响,包括服务组合、促销活动等,公司将调整促销策略以提升平均价格 [47][48] 问题3 **Korinne Wolfmeyer提问** 毛利率未来的变化趋势 [53][54][55] **管理层回答** 公司目标是达到30%左右的毛利率水平,今年将采取措施优化成本结构以实现利润率的提升 [54][55]

公司业务概况 - 公司在2022年进行了13,063次身体轮廓塑造手术[10] - 公司在2022财年推出了AirSculpt® + 和AirSculpt® Smooth两项新手术[12] - 公司在2022年实现了1.688亿美元的营收，同比增长26.6%[17] - 公司拥有22家中心，分布在18个州和加拿大[14] 公司技术和产品特点 - 公司的专利组合包括两项已颁发的美国实用专利和一项待定的美国实用专利申请[27] - 公司的AirSculpt®技术每分钟以螺旋运动驱动导管，同时移除脂肪细胞并紧致皮肤[26] - AirSculpt®是一种无创手术，由训练有素的外科医生在患者清醒状态下进行，通常术后患者只会感到轻微酸痛[22] - AirSculpt®的专利技术能够永久去除脂肪、紧致皮肤，并在患者清醒状态下一次性完成手术，无需针头、刀片、缝合或全身麻醉[25] 公司市场机遇和发展计划 - 公司的市场机会包括手术和非手术减脂程序，美国市场规模预计在2021年达到52亿美元[18] - 公司计划继续扩大品牌知名度，吸引新患者[41] - 公司计划通过增加手术室、提高手术效率和推出新创新手术等方式推动手术中心的销售增长[42][43][44][45][46] - 公司计划在美国开设新手术中心，每年目标开设三到四家中心[51][52] - 公司相信品牌具有全球吸引力，计划在国际市场开设新中心[53] 公司财务表现和运营模式 - 公司在2022年的营收为约1.69亿美元，同比增长约26.6%[38] - 公司的手术中心通常在三个月内实现盈利，具有高吸引力和近乎立即的资本回报[37] - 公司在2022年平均每例手术收入为12,922美元[36] - 公司采用100%私人支付制度，无需面临报销风险[36] - 公司的经营模式高度可扩展，自2015年以来实现了两位数增长，2022年实现约1.69亿美元的收入，资本效率高，能够产生强劲的现金流支持未来增长[38] 公司法律合规和风险管理 - 公司通过专利申请、版权、商标和商业秘密法律来保护知识产权[76] - 公司的业务和医疗行业受到高度监管，需要遵守各种联邦、州和地方认证和许可法规[88] - 公司的中心受到联邦、州和地方法律的监管，涉及职业安全、就业、医疗假期等问题[90] - 公司的业务受到反垄断法的约束，禁止某些被视为反竞争的行为[94] - 公司面临着与医疗欺诈和滥用法律相关的风险[93]

营收数据变化 - 2022年第三季度营收3889.2万美元，2021年同期为3465.1万美元；2022年前九个月营收1.2809亿美元，2021年同期为9575.9万美元[12] - 2022年第三季度营收3889.2万美元，较2021年同期增加420万美元，增幅12.2%；2022年前三季度营收1.2809亿美元，较2021年同期增加3230万美元，增幅33.8%[100][111] - 2022年第三季度收入为3889.2万美元，2021年同期为3465.1万美元；2022年前九个月收入为1.2809亿美元，2021年同期为9575.9万美元[12] 运营费用数据变化 - 2022年第三季度运营费用4026.7万美元，2021年同期为2503.1万美元；2022年前九个月运营费用1.26673亿美元，2021年同期为6773.4万美元[12] - 2022年第三季度运营总费用为4026.7万美元，2021年同期为2503.1万美元；2022年前九个月运营总费用为1.26673亿美元，2021年同期为6773.4万美元[12] 运营利润数据变化 - 2022年第三季度运营亏损137.5万美元，2021年同期运营收入962万美元；2022年前九个月运营收入141.7万美元，2021年同期为2802.5万美元[12] - 2022年第三季度运营亏损为137.5万美元，2021年同期运营收入为962万美元；2022年前九个月运营收入为141.7万美元，2021年同期为2802.5万美元[12] 税前净收入数据变化 - 2022年第三季度税前净亏损314.5万美元，2021年同期税前净收入805.4万美元；2022年前九个月税前净亏损340.4万美元，2021年同期为2470.2万美元[12] - 2022年第三季度税前净亏损为314.5万美元，2021年同期税前净收入为805.4万美元；2022年前九个月税前净亏损为340.4万美元，2021年同期为2470.2万美元[12] 净收入数据变化 - 2022年第三季度净亏损737.7万美元，2021年同期净收入805.4万美元；2022年前九个月净亏损748.7万美元，2021年同期为2470.2万美元[12] - 2022年第三季度净亏损737.7万美元，2021年同期净利润805.4万美元；2022年前三季度净亏损748.7万美元，2021年同期净利润2470.2万美元[96] - 2022年第三季度净亏损为737.7万美元，2021年同期净收入为805.4万美元；2022年前九个月净亏损为748.7万美元，2021年同期为2470.2万美元[12] - 2022年前九个月净亏损748.7万美元，2021年同期净利润2470.2万美元[23] 每股亏损数据 - 2022年第三季度和前九个月普通股基本和摊薄每股亏损均为0.13美元[12] - 2022年第三和九个月基本和摊薄普通股每股净亏损均为0.13美元[70] - 2022年第三季度和前九个月普通股基本和摊薄每股亏损均为0.13美元[12] 其他综合收入数据 - 2022年第三季度和前九个月其他综合收入均为6.4万美元[16] - 2022年第三季度和前九个月其他综合收入均为6.4万美元[16] 综合亏损数据变化 - 2022年第三季度综合亏损731.3万美元，2021年同期综合收入805.4万美元；2022年前九个月综合亏损742.3万美元，2021年同期为2470.2万美元[16] - 2022年第三季度综合亏损为731.3万美元，2021年同期综合收入为805.4万美元；2022年前九个月综合亏损为742.3万美元，2021年同期为2470.2万美元[16] 股东权益数据 - 截至2022年9月30日，股东权益总额为7247.1万美元[19] - 截至2022年9月30日，公司总股本为55640154股，普通股金额为56000美元，额外实收资本为8023.1万美元，累计其他综合收入为6.4万美元，累计亏损为788万美元，总计7247.1万美元[19] 未来业绩影响因素 - 公司未来业绩可能受多种因素影响，包括未能及时且经济高效地开设和运营新中心、第三方制造商或供应商短缺或质量控制问题等[8] 首次公开募股情况 - 2021年10月28日公司完成首次公开募股，发行805万股普通股，发行价每股11美元，发行后总股本5564.0154万股[25] - 2021年10月28日公司完成首次公开募股，发行805万股普通股，发行价每股11美元，发行后总股本5564.0154万股[25] 递延融资成本摊销数据 - 2022年和2021年前九个月递延融资成本摊销分别约为70万美元和40万美元[35] - 2022年和2021年前九个月递延融资成本摊销分别为70万美元和40万美元[35] 广告费用数据 - 2022年和2021年前九个月广告费用分别约为1540万美元和940万美元[41] - 2022年和2021年前九个月广告费用分别为1540万美元和940万美元[41] 现金流数据变化 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为1780.7万美元，2021年同期为3233.9万美元[23] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为1072.6万美元，2021年同期为472.6万美元[23] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为2482.8万美元，2021年同期为1725.4万美元[23] - 2022年前九个月现金及现金等价物净减少1774.7万美元，2021年同期净增加1035.9万美元[23] - 2022年9月30日现金及现金等价物期末余额为760万美元，2021年末为2073.8万美元[23] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为1780.7万美元，2021年同期为3233.9万美元[23] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为1072.6万美元，2021年同期为472.6万美元[23] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为2482.8万美元，2021年同期为1725.4万美元[23] - 2022年前九个月现金及现金等价物净减少1774.7万美元，2021年同期净增加1035.9万美元[23] - 2022年9月30日现金及现金等价物期末余额为760万美元，2021年同期为2073.8万美元[23] - 2022年前9个月经营活动现金流为1780.7万美元，2021年同期为3233.9万美元；投资活动净现金使用分别为1070万美元和470万美元；融资活动净现金使用分别为2480万美元和1730万美元[125] 纳税情况 - 公司自2021年10月28日重组后作为C类公司纳税[42] 有效税率数据 - 2022年第三和九个月有效税率约为(134.6)%和(119.9)%，2021年同期为—%和—%[47] - 2022年第三季度和截至9月30日的九个月，公司有效税率分别为 - 134.6%和 - 119.9%[72] - 2022年第三季度和前九个月所得税费用分别为420万美元和410万美元，有效税率分别为-134.6%和-119.9%[72] - 2022年第三季度所得税费用为423.2万美元，有效税率为 - 134.6%；2022年前三季度为408.3万美元[100][108][111] - 2022年前9个月有效税率为 - 120%[120] 商誉数据 - 2022年9月30日和2021年12月31日商誉均为8170万美元[48] - 2022年9月30日和2021年12月31日商誉均为8170万美元[48] 无形资产数据变化 - 2022年9月30日和2021年12月31日无形资产分别为5228.7万美元和5585.2万美元[49] - 2022年9月30日和2021年12月31日无形资产分别为5228.7万美元和5585.2万美元[49] - 2022年第三和九个月无形资产摊销费用均约为120万美元和360万美元[49] 物业及设备净值数据变化 - 2022年9月30日和2021年12月31日物业及设备净值分别为2229.5万美元和1362.7万美元[52] - 2022年9月30日和2021年12月31日物业及设备净值分别为2229.5万美元和1362.7万美元[52] - 2022年第三和九个月物业及设备折旧费用分别约为80万美元和50万美元、230万美元和110万美元[52] 总债务净额数据 - 2022年9月30日和2021年12月31日总债务净额分别为8245.2万美元和8260.5万美元[55] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总债务账面价值分别为8250万美元和8260万美元[129] 医疗办公室套房租金费用数据变化 - 2022年第三和九个月医疗办公室套房租金费用分别为130万美元和340万美元，2021年同期为70万美元和240万美元[60] - 2022年第三和九个月医疗办公室套房租金费用分别为130万美元和70万美元、340万美元和240万美元[60] 股权薪酬费用数据变化 - 2022年第三和九个月公司记录的股权薪酬费用分别为740万美元和2200万美元，2021年同期为10万美元和30万美元[66] - 2022年第三和九个月股权薪酬费用分别为740万美元和10万美元、2200万美元和30万美元[66] 现金股息支付数据 - 2022年第三和九个月现金股息支付总额为2280万美元[67] - 2022年前九个月，公司进行了三次分配，分别为28.2万美元、29.4万美元和15.6万美元，还支付了2486.3万美元的股息[19] 向母公司分配数据变化 - 2022年第三和九个月向母公司的分配分别约为20万美元和120万美元，2021年同期为280万美元和6660万美元[67] 所得税费用数据 - 2022年第三季度和前九个月所得税费用分别为420万美元和410万美元[72] - 2022年第三季度和截至9月30日的九个月，公司所得税费用分别为420万美元和410万美元[72] 赞助管理费数据变化 - 2022年第三季度和前九个月未产生赞助管理费，2021年同期分别约为41.7万美元和66.7万美元[73] - 2022年和2021年第三季度，公司产生的保荐管理费分别约为0美元和41.7万美元[73] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，公司产生的保荐管理费分别约为0美元和66.7万美元[73] 新信贷协议情况 - 2022年11月7日公司签订新信贷协议，定期贷款本金总额8500万美元，循环贷款额度最高500万美元，用于偿还现有信贷安排下8360万美元未偿本金余额[79] - 新信贷协议下，若总杠杆率≥2.0x，贷款利率为基准利率或SOFR加2.0%（基准利率）或3.0%（SOFR）；若1.0x≤总杠杆率＜2.0x，为基准利率或SOFR加1.5%（基准利率）或2.5%（SOFR）；若总杠杆率＜1.0x，为基准利率或SOFR加1.0%（基准利率）或2.0%（SOFR）[80] 公司中心数量及手术室数量变化 - 截至2022年11月14日，公司在17个州拥有21个中心[84] - 截至2022年9月30日，公司新增4家新中心，中心数量从16个增至20个，手术室数量从27个增至43个[101][112] 手术业务数据变化 - 2022年前三季度分别完成2879例和9726例手术，收入分别约为3890万美元和1.281亿美元，较2021年同期分别增长约12%和34%[85] - 2022年第三季度和前九个月病例数分别为2879例和9726例，较2021年同期分别增长5.0%和19.1%；每例收入分别为13509美元和13170美元，较2021年同期分别增长6.9%和12.3%[89] - 2022年第三季度同店病例数为2535例，较2021年同期下降7.6%；前九个月为7983例，较2021年同期增长1.5%[91] - 2022年第三季度同店每例收入为13381美元，较2021年同期增长5.9%；前九个月为13132美元，较2021年同期增长12.3%[91] 受限股票单位和基于绩效与市场的股票单位数据 - 受限股票单位和基于绩效与市场的股票单位在2022年第三季度和前九个月均为2565267个和2435917个[71] - 2022年第三季度和截至9月30日的九个月，受限股票单位均为256

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入3890万美元，较去年同期增长12.2%，病例数增加约5%，主要因新增四个新中心，截至2022年9月30日中心数量扩展至20个 [15] - 本季度每例平均收入13500美元，较去年同期增长7%，且环比保持一致；同店收入较上一时期下降约2% [15] - 服务成本占收入的比例为38.3%，去年同期为32.9%，主要因增加临床和支持资源以及提高小时工资，第三季度影响约80万美元，全年约280万美元 [16] - 本季度利润率受去年新中心开业影响约140个基点，预计随着中心成熟实现利润率扩张 [17] - 本季度客户获取成本约为2650美元，因投资品牌推广活动，预计未来实现收入显著增长，环比总现金支出基本不变，成本增加因销量环比下降 [17] - 本季度调整后EBITDA为920万美元，包含约180万美元上市公司相关成本，预计随着收入增长，调整后EBITDA利润率恢复至30%以上 [18] - 截至2022年9月30日，现金头寸为760万美元，500万美元循环信贷额度未动用，长期债务约8300万美元，季度末杠杆率为1.7倍 [18] - 本季度运营现金流为32.9万美元，受第三季度约420万美元预估现金税支付和利息增加约30万美元影响，预计未来有足够现金流支持运营和业务增长 [20] - 本季度投资460万美元，主要用于开设新中心和购买设备；融资活动现金流使用2340万美元，主要因支付2280万美元特别股息 [20] - 下调全年收入指引至1.68 - 1.7亿美元，较2021年增长26% - 28%；下调调整后EBITDA展望至约4500 - 4700万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度开始在多数中心提供AirSculpt+，近期开始推出AirSculpt Smooth，AirSculpt Smooth第三季度处于培训阶段，实际病例较少，预计第四季度和2023年有所改善；AirSculpt+在未推出的中心逐步推广，取得良好稳定效果 [10][54] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进新中心扩张战略，计划2023年上半年开设奥斯汀和欧文中心，下半年开设罗利和圣何塞中心，本月底将在加拿大多伦多开设首家国际中心，目前新市场储备持续增加 [8][13] - 持续大力投资品牌建设和营销活动，新首席营销官7月上任，预计未来带来显著增长 [9] - 加强团队建设，支持国内新中心和国际扩张计划，强化临床基础设施以及护理和培训团队，提升培训和监督能力，保障安全和质量 [9] - 持续改进AirSculpt手术，提供新服务项目，开展健康研究，已获机构审查委员会批准本月开始招募患者，预计2023年完成研究 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为需求持续强劲，潜在客户数量保持稳定，第四季度指引显示业务有改善势头，目标高端客户群体，业务模式具有弹性，低固定成本结构和低杠杆使其能应对需求变化 [44] - 尽管本季度业绩低于预期，但潜在客户活动稳定，有机会加速未来发展，对新中心开业充满信心，预计随着收入增长和成本杠杆作用，利润率将得到改善 [33][16] 其他重要信息 - 新中心开业时间延迟，费城和波士顿开业时间晚于预期，主要因许可审批时间长和施工延误，包括人力、供应等因素 [6][50] - 多位外科医生在成熟中心休长假，导致第三季度季节性影响更明显，预计大量病例将推迟到未来，第四季度已开始回升，第三季度医生休假造成约120个工作日空缺，影响约300万美元收入 [7][25] - 护理成本本季度和年初至今高于预期，公司决定增加临床基础设施投资，虽短期内影响利润率，但认为是符合质量承诺的长期战略投资 [8] - 本周完成9000万美元新信贷安排，包括8500万美元定期贷款和500万美元循环信贷额度，用于偿还现有信贷安排，每年减少约200万美元现金利息，期限五年无提前还款罚金 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 医生休假原因及是否跟踪休假天数，今年第三季度与去年对比情况 - 传统上医生休假不是大问题，未跟踪或严格执行休假政策，此次受影响是因医生有家庭紧急情况或其他承诺，未来计划增加医生弹性和冗余，要求提前通知休假；第三季度新入职七名医生，招聘工作进展良好 [24] - 第三季度医生休假造成约120个工作日空缺，影响约300万美元收入，去年国际旅行受限，休假情况与今年无可比指标 [25] 问题2: 成本固定与可变问题，收入环比下降1100万美元，服务成本仅下降250万美元 - 服务成本方面，医生和耗材成本100%可变，新增护理成本使结构中增加固定成本；营销成本是可变成本，可根据情况调整 [27] - 今年新增护士采用薪资制，属于区域管理结构，部分中心管理人员也采用薪资制 [29][30] 问题3: 是否考虑暂停新中心开设 - 公司无暂停新中心发展战略的计划，将全力推进，潜在客户数量稳定，有机会加速未来发展 [32][33] 问题4: 能否分享潜在客户数据和咨询成交率指标 - 潜在客户数量保持一致，咨询成交率、业务融资比例等指标也保持一致，业务未发生变化，仅受医生休假影响 [36] 问题5: 本季度招聘的七名医生中，新中心和传统中心的人员配置情况 - 七名医生中约一半分配到新中心，一半分配到传统中心，新中心已有良好医生团队 [38] 问题6: 全职护士与合同护士比例及工资压力情况 - 全职护士约25 - 30人，今年新增区域管理结构以监控增长、保障质量和安全，无确切全职员工数量 [40] - 公司还聘请了另一名医生培训师，东西海岸各有一名，可更高效地培训医生 [41] 问题7: 如何获得中期需求前景的可见性和信心，支撑持续支出 - 公司认为需求持续强劲，潜在客户数量稳定，第四季度指引显示业务有改善势头；业务模式具有弹性，低固定成本结构和低杠杆使其能应对需求变化；目标高端客户群体，对经济衰退有较强抵抗力 [44] 问题8: 第三季度收入缺口，医生缺勤与患者推迟手术的比例 - 医生休假对本季度影响约300万美元；新中心开业时间推迟影响约100万美元 [46] - 部分患者因假期计划将手术推迟到第四季度或2023年 [47] 问题9: 新中心建设延迟原因及对2023年中心按时开业的信心来源 - 延迟原因主要是许可审批时间长和施工延误，包括人力、供应等因素，公司将确保开业前配备合适的临床和运营人员 [50] - 对2023年奥斯汀、欧文、罗利和圣何塞中心开业充满信心 [50] 问题10: 第三季度因假期推迟手术的患者，中心承接额外患者的能力及需求释放时间 - 中心有良好的承接能力，所有中心至少有两个手术室，增加了调度弹性，正在完善医生模式以应对需求高峰；患者推迟手术需求将在第四季度和明年逐步释放 [52] 问题11: AirSculpt+和AirSculpt Smooth的使用情况 - AirSculpt Smooth第三季度处于培训阶段，实际病例较少，预计第四季度和2023年有所改善；AirSculpt+在未推出的中心逐步推广，取得良好稳定效果，已在所有中心推出，预计明年实现显著增长 [54] 问题12: 客户群体是否受消费者可自由支配支出放缓影响 - 未观察到明显影响，融资比例约40%保持一致，患者审批率无明显变化，目标高端客户群体，不受油价等因素影响 [58] 问题13: 本季度或今年是否提价，是否有提价空间及提价策略 - 目前定价为患者提供了高价值，平均价格在1.2 - 1.3万美元之间 [61]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收4970万美元，较去年同期增长42%，病例数增长22.5%至3691例，主要因新增四个新中心，截至6月30日扩展至19个中心 [7][13] - 每例收入为13453美元，较去年同期增长16%，主要因患者一次治疗更多部位 [14] - 同店收入较上一时期增长约20%，包括约5%的病例量增长和约15%的每例收入增长，得益于美容领域的有利趋势及营销和销售能力的扩展 [14] - 服务成本占收入的比例为35.2%，高于去年同期的32.1%，因临床人员增加，但护理成本占收入的比例较2022年第一季度下降100个基点 [15] - 本季度总客户获取成本约为每位客户2000美元，较2022年第一季度的2200美元有所下降 [15] - 调整后EBITDA为1520万美元，包含约190万美元的上市公司相关成本，若将去年同期数据进行调整，调整后EBITDA增长率约为24%，第二季度调整后EBITDA利润率为30.7%，较2022年第一季度增长590个基点 [16] - 截至6月30日，现金头寸为3530万美元，500万美元循环信贷额度未动用，长期债务约为8300万美元，季度末杠杆率为1.6倍 [16] - 本季度运营现金流为1040万美元，调整后EBITDA现金转化率约为68%，无应收账款，成本结构高度可变 [17] - 本季度投资190万美元，主要用于开设波士顿中心、即将开业的费城中心及手术室扩建项目 [17] - 重申全年营收指引为1.75亿 - 1.79亿美元，较2021年增长31% - 34%，维持调整后EBITDA展望为5800万 - 6000万美元 [17] - 董事会批准每股0.41美元的特别股息，将于9月14日支付给8月26日登记在册的股东 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为有机会进一步在国际上扩展中心网络，同时保持国内增长 [8] - 致力于建设团队以支持快速增长，重点关注临床和运营基础设施，以管理国内增长和全球扩张 [9] - 计划在2023年上半年开设奥斯汀和欧文的中心，并努力加快2023年和2024年新中心的开业速度 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务实力和可持续长期增长的能力充满信心，将继续专注于对增长计划至关重要的投资，同时实现出色的资本回报率 [13] - 公司患者来自多个收入阶层，但营销策略针对中上层及以上人群，他们对挑战性经济条件更具韧性 [28] - 随着业务开展，公司在开设新中心方面越来越得心应手，开业和爬坡过程更加顺利，部分原因是扩展了支持团队 [43][44] 其他重要信息 - 公司自成立十年来已完成超过30000例AirSculpt手术 [7] - 公司正在进行关于手术对患者代谢参数影响的健康研究，已提交给机构审查委员会审批，预计今年晚些时候开始招募患者，2023年得出研究结果 [7][8] - 公司已完成现有中心的手术室扩建项目，所有中心至少有两个手术室，三个地点有三个手术室 [11] 问答环节所有提问和回答 问题: 第二季度营收超预期的驱动因素及下半年潜在逆风 - 公司未提供具体季度展望，重申全年营收和EBITDA指引，对业务仍感到兴奋，新中心按预期开业并爬坡 [21] - 本季度费率有所改善，费率会因患者治疗部位等因素季度间波动，这也有助于提升本季度营收 [22] 问题: 为何选择特别股息而非股票回购 - 公司考虑了多种选择，认为目前股息是最佳选择，公司公众流通股数量不多，虽考虑过回购选项，但认为目前不是最佳选择，未来可能会根据情况考虑，股息能展示公司对业务的信心及产生大量自由现金流的能力，且不会增加资产负债表上的额外债务 [24] 问题: 下半年需求趋势及通胀对需求的影响 - 公司重申营收展望，对目前情况感觉良好 [27] - 公司患者来自多个收入阶层，但营销策略针对中上层及以上人群，他们对挑战性经济条件更具韧性 [28] 问题: 未来中心开业节奏及多伦多设施获批风险 - 公司希望增加开业数量，但指导仍为三到四个，今年已开设八个中心并扩建手术室，为未来发展做好准备 [30] - 多伦多获批无风险，目前只是时间问题 [30] 问题: 本季度G&A和每例营收情况是否适用于全年 - 从G&A角度看，公司认为全年剩余时间大致如此，上半年在基础设施团队进行了大量投资，7月新聘请一名专注营销品牌方面的高管，大部分支持团队已到位，预计今年及明年将进一步发挥其作用 [32] - 每例营收会因患者情况波动，目前该数字有一定上限，若降至13000美元以下也不会令人惊讶，随着业务规模扩大，该数字将更加稳定，公司内部也在研究可能影响每例营收的其他因素 [34] 问题: 公司预订的可见性 - 公司没有大量积压订单，过去八个月致力于让患者更快安排手术，历史上积压订单主要来自单手术室的旧中心，现在所有中心都已扩建，能让患者快速接受治疗，预计不会有大量积压订单 [36][37] 问题: 非同店中心每例费率较高的原因及新中心开业的观察 - 从费率角度看，同店和新中心没有特别之处，每例费率会季度间波动，公司对目前费率情况满意 [39] - 新中心运营良好，按计划进行，没有意外情况，这也体现了公司对进入的所有市场的信心 [41][42] 问题: 基础设施投资的成功案例 - 公司有两名全职外科医生培训师，分别位于东西海岸，在医生招聘方面表现出色，能够很好地培训医生，使其更快、更高效地投入工作，且临床质量较上市前有所提高 [47] - 公司提前完成了旧单手术室中心的扩建项目 [48] 问题: 中心利用率及上限 - 经新中心和手术室调整后，利用率约为45%，满负荷利用率为85%，截至6月30日有38个手术室 [51] 问题: 每例营收是否加速及未来预期 - 去年第二季度每例营收为11600美元，本季度为13400美元，过去一年受益于AirSculpt TV，教育消费者一次治疗更多部位，提高了费率 [53] - 目前不预计费率会大幅增加，大致在12000 - 13000美元之间，且费率上升时，病例量可能会略有下降，反之亦然 [53] 问题: 未来营销和客户获取情况 - 公司7月聘请了首席营销官/品牌官，正在与两位潜在大牌名人合作，努力开展非名人聚焦的公关活动及其他营销形式 [56] - 目前客户获取成本回报率高，每例毛利率超过8000美元，客户获取成本从2200美元降至2000美元，短期内客户获取成本会因谷歌上竞争线索的人数而波动 [56] 问题: 干细胞储存和量化健康益处的最新进展 - 公司已启动干细胞储存计划，允许患者储存干细胞，这是一项健康服务，不旨在盈利，目前正在逐步推出，是否全面推广取决于患者意愿 [58] - 代谢研究按计划进行，已提交给IRB审批，预计今年秋季开始招募患者，2023年得出结果 [58]

现金及现金等价物情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为35,253千美元，较2021年的25,347千美元有所增加[9] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加990.6万美元，2021年同期为646.9万美元[18] - 截至2022年6月30日，公司有3530万美元现金及现金等价物，循环信贷额度可用金额为500万美元[115] - 2022年6个月现金及现金等价物期末余额为35,253千美元，2021年同期为16,848千美元[18] 收入情况 - 2022年第二季度公司收入为49,654千美元，2021年同期为34,967千美元；2022年上半年收入为89,198千美元，2021年同期为61,108千美元[11] - 2022年第二季度和上半年，公司分别完成3691例和6847例手术，分别产生约4970万美元和约8920万美元的收入，较2021年同期分别增长约42%和约46%[77] - 2022年Q2营收4965.4万美元，较2021年同期增加1470万美元，增幅42.0%；2022年上半年营收8919.8万美元，较2021年同期增加2810万美元，增幅46.0%[92][93][104][105] - 2022年3个月和6个月的收入分别为49,654千美元和89,198千美元，2021年同期分别为34,967千美元和61,108千美元[11] 运营费用情况 - 2022年第二季度公司总运营费用为45,691千美元，2021年同期为23,769千美元；2022年上半年总运营费用为86,406千美元，2021年同期为42,703千美元[11] - 2022年Q2服务成本1749.2万美元，较2021年同期增加630万美元，增幅55.9%；2022年上半年服务成本3215.4万美元，较2021年同期增加1210万美元，增幅60.7%[92][95][104][107] - 2022年Q2销售、一般和行政费用2601万美元，较2021年同期增加1570万美元，增幅151.7%；2022年上半年为5017.7万美元，较2021年同期增加3120万美元，增幅164.2%[92][96][97][104][108][109] 运营收入情况 - 2022年第二季度公司运营收入为3,963千美元，2021年同期为11,198千美元；2022年上半年运营收入为2,792千美元，2021年同期为18,405千美元[11] 税前净收入及净收入情况 - 2022年第二季度公司税前净收入为2,404千美元，2021年同期为10,027千美元；2022年上半年税前净亏损为259千美元，2021年同期为16,648千美元[11] - 2022年第二季度公司净收入为583千美元，2021年同期为10,027千美元；2022年上半年净亏损为110千美元，2021年同期为16,648千美元[11] - 2022年上半年净亏损11万美元，2021年同期净利润1664.8万美元[18] - 2022年Q2净收入58.3万美元，占营收1.2%；2021年同期为1002.7万美元，占营收28.7%；2022年上半年净亏损11万美元，占营收 -0.1%；2021年同期净收入1664.8万美元，占营收27.2%[92][104] - 2022年3个月和6个月的净收入/（亏损）分别为583千美元和（110）千美元，2021年同期分别为10,027千美元和16,648千美元[11] 资产负债及股东权益情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为218,775千美元，总负债为121,342千美元，股东权益为97,433千美元[9] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司商誉均为8170万美元[43] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司无形资产分别为5347.6万美元和5585.2万美元[44] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司财产和设备净值分别为2035.1万美元和1362.7万美元[46] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司总债务净额分别为8266.2万美元和8260.5万美元[50] - 2021年12月31日至2022年6月30日，成员权益从123,676千美元变为97,433千美元[14][15] - 2022年6月30日和2021年12月31日，无形资产分别为53,476,000美元和55,852,000美元，两个时间段的三个月和六个月无形资产摊销费用分别约为1.2百万美元和2.4百万美元[44] - 2022年6月30日和2021年12月31日，物业和设备净值分别为20,351,000美元和13,627,000美元，2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月折旧费用分别约为0.8百万美元和0.3百万美元、1.5百万美元和0.6百万美元[46][48] - 2022年6月30日和2021年12月31日，总债务净额分别为82,662,000美元和82,605,000美元，长期债务净额分别为81,812,000美元和81,755,000美元[50] - 截至2022年6月30日，公司营运资金为2140万美元，高于2021年12月31日的1300万美元[119] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总债务账面价值分别为8270万美元和8260万美元[122] 股权相关情况 - 截至2022年6月30日，公司普通股授权股数为450,000,000股，已发行和流通股数为55,640,154股[9] - 2022年第二季度公司基本和摊薄后每股收益均为0.01美元[11] - 2022年上半年，公司授予285423个限制性股票单位，其中103936个有基于市场的绩效归属条件[59] - 2022年6月30日加权平均流通股基本股数为55,640,154股[11] - 2021年10月28日公司完成首次公开募股，发行8,050,000股普通股，发行价为每股11.00美元，IPO后总流通股数为55,640,154股[20] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，基本和摊薄每股净亏损分别为0.01美元和 - 0.00美元，加权平均普通股股数（基本）均为55640154股，三个月摊薄股数为58360685股[65] 未来业绩影响因素 - 公司未来业绩可能受多种因素影响，包括未能及时且经济高效地开设和运营新中心、第三方制造商或供应商短缺或质量控制问题等[7] 折旧和摊销情况 - 2022年上半年折旧和摊销为384.8万美元，2021年同期为302.3万美元[18] - 2022年Q2折旧和摊销约200万美元，2021年同期约150万美元；2022年上半年约380万美元，2021年同期约300万美元[100][112] 股权薪酬情况 - 2022年上半年股权薪酬为1459.1万美元，2021年同期为17.2万美元[18] - 2022年和2021年截止6月30日的三个月，公司股权薪酬费用分别为730万美元和10万美元[60] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司股权薪酬费用分别为730万美元和10万美元，六个月分别为1460万美元和20万美元；向母公司的分配分别约为30万美元和6010万美元，六个月分别约为60万美元和6380万美元[60] 债务相关情况 - 2021年上半年债务修改损失为68.2万美元，2022年无此项损失[18] - 2018年10月公司获得3400万美元定期贷款，2021年5月增加5200万美元高级担保定期贷款，总计8380万美元[49] - 截至2022年6月30日，信贷协议下适用的年利率为基本利率4.0%和伦敦银行同业拆借利率5.0%，未使用信贷额度需支付0.5%的年费[124] - 若总杠杆率超过4.25倍，定期贷款季度本金还款额为25万美元或53.125万美元，且可能需额外提前还款[125] - 2018年10月，公司获得3400万美元定期贷款和500万美元循环信贷额度，2021年5月增加5200万美元高级担保定期贷款[122][123] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为1747.8万美元，2021年同期为2381.4万美元[18] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为613.9万美元，2021年同期为314.9万美元[18] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为143.3万美元，2021年同期为1419.6万美元[18] - 2022年6月30日止六个月，公司经营现金流较2021年同期减少630万美元，主要因2022年产生420万美元上市公司成本[119] - 2022年和2021年6月30日止六个月，经营活动产生的净现金分别为1747.8万美元和2381.4万美元，投资活动使用的净现金分别为613.9万美元和314.9万美元，融资活动使用的净现金分别为143.3万美元和1419.6万美元[118] - 2022年6个月经营活动提供的净现金为17,478千美元，2021年同期为23,814千美元[18] - 2022年6个月投资活动使用的净现金为（6,139）千美元，2021年同期为（3,149）千美元[18] - 2022年6个月融资活动使用的净现金为（1,433）千美元，2021年同期为（14,196）千美元[18] 递延融资成本摊销情况 - 2022年上半年递延融资成本摊销约为50万美元，2021年同期约为20万美元[30] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，递延融资成本总摊销分别约为0.3百万美元和0.1百万美元、0.5百万美元和0.2百万美元[30] 广告费用情况 - 2022年上半年广告费用为1000万美元，2021年同期为510万美元[36] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，广告费用分别约为5.2百万美元和2.6百万美元、10.0百万美元和5.1百万美元[36] 有效税率及所得税费用情况 - 2022年3月和6月截止的三个月和六个月，公司有效税率分别约为75.7%和57.5%[42] - 2022年Q2公司有效税率为75.7%[101] - 公司2022年和2021年6月30日止六个月的实际税率分别为58%和-%[113] - 2022年3月和6月截止的三个月和六个月，公司所得税费用分别为180万美元和 - 10万美元[67] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司所得税费用分别为180万美元和 - 10万美元，有效税率分别为75.7%和57.5%[67] 股息相关情况 - 2022年8月10日，公司董事会批准每股0.41美元的特别现金股息，将于9月14日支付给8月26日收盘时登记在册的股东[72] - 2022年8月11日，公司修订信贷协议，规定在9月30日前支付不超过2300万美元的现金股息，以及对未归属证券支付不超过200万美元的现金股息[72] 新中心开设情况 - 2022年3月和7月，公司分别在拉斯维加斯和波士顿开设新中心，截至8月12日，在16个州拥有20个中心[76] 手术业务数据情况 - 2022年第二季度和上半年，公司病例数分别为3691例和6847例，较2021年同期分别增长22.5%和26.3%；每例收入分别为13453美元和13027美元，较2021年同期分别增长16.0%和15.6%[80] - 2022年第二季度和上半年，同店病例数分别为3155例和5710例，较2021年同期分别增长4.7%和7.6%；每例收入分别为13343美元和12975美元，较2021年同期分别增长15.0%和15.3%[82] - 2022年Q2同一中心病例量从3014例增至3155例，增幅4.7%；2022年上半年从5308例增至5710例[94][106] 调整后EBITDA情况 - 2022年第二季度和上半年，公司调整后EBITDA分别为1522.6万美元和2501.5万美元，调整后EBITDA利润率分别为30.7%和28.0%，2021年同期分别为1421.4万美元、40.6%和2378.4万美元

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入增长1340万美元，达到3950万美元，较上年同期增长51% [17] - 病例数增长31.1%，达到3156例 [17] - 每例收入为12530美元，较上年同期增长15% [17] - 同店收入较上年同期增长29% [18] - 本季度服务成本占收入的比例为37.1%，而去年同期为33.6% [19] - 本季度广告成本为480万美元，约占收入的12.2%，每客户的总客户获取成本约为2200美元，较上一季度的2600美元有所下降 [20] - 调整后EBITDA为980万美元，调整后EBITDA利润率为24.8% [21] - 截至2022年3月31日，现金头寸为2720万美元，长期债务约为8300万美元，季度末杠杆率为1.64倍 [22] - 季度经营现金流为710万美元，调整后EBITDA现金转化率约为72% [22] - 公司预计全年收入在1.75亿至1.79亿美元之间，高于此前预测的1.72亿至1.76亿美元，较2021年水平增长31%至34%，并维持调整后EBITDA为5800万至6000万美元的展望 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度脂肪移植手术占手术总数的比例超过20%，公司预计随着病例数量的增长，将维持这一比例 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年吸脂手术数量增至约50万例，成为目前最主要的美容整形手术，超过隆胸手术 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划今年开设四个新中心，目前已在拉斯维加斯开设一家，预计6月在波士顿开设一家，下半年还将在费城和加拿大多伦多各开设一家 [7][14][15] - 公司致力于提高AirSculpt的品牌知名度，计划通过扩大名人影响者的使用、自有和付费媒体内容以及社交媒体和数字媒体推广来吸引更多客户 [9] - 公司积极建设团队，过去六个月成立了专门的医生招聘部门，本季度新增七名外科医生，使在公司设施进行手术的医生数量超过50名，并聘请了第二名外科培训师 [10] - 公司扩大了临床能力，增加了首席临床官，以支持临床运营并领导即将开展的健康研究项目，预计今年秋季开始患者招募，2023年获得研究结果 [11] - 公司与一家全国性成人干细胞银行公司签约，计划在第二季度开始为患者提供干细胞储存服务 [12] - 公司正在对现有一些中心进行手术房间扩建，以提高运营效率和满足市场需求 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前需求比公司历史上任何时候都要强劲，公司业务模式具有韧性，固定成本结构低，资产负债表强劲，能够支持业务发展 [12] - 尽管宏观环境存在不确定性，但公司未受到影响，需求实际上在加速增长，对未来几个季度充满信心 [44] - 公司是一个奢侈品牌，客户群体对宏观环境趋势的韧性较强 [45] 其他重要信息 - 会议可能包含前瞻性陈述，相关风险和不确定性在今早的新闻稿和将提交给美国证券交易委员会的报告中有所描述 [4] - 公司在财务讨论中会参考某些非GAAP财务指标，相关调整可在今早提交的收益报告和最近的季度报告中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 收入指引提高300万美元的原因及具体驱动因素 - 公司认为这一增长可能是波士顿中心提前开业和需求增加两方面因素共同作用的结果，但更倾向于认为需求是主要驱动因素 [27][28] - 需求增长主要是由于行业本身对减脂和身体塑形手术的巨大需求，而非公司自身的特定活动 [30] 问题: 新中心的表现及经验教训 - 所有中心的表现都略超预期，迈阿密海滩中心的定价未受到明显压力，这是一个积极的惊喜 [32][33] 问题: 需求和成本相关问题 - 第二季度目前的业务情况非常好，销量、销售额和预订量都很可观 [36][37] - 招聘第二名外科培训师是计划内的，由于收入和需求强劲，公司提前进行了一些成本投入，以准备业务增长 [39][40] 问题: 宏观环境对美学市场的影响及Renuvion技术的情况 - 公司从未见过如此高的需求水平，宏观条件对业务没有影响，需求实际上在加速增长 [44] - Renuvion技术已在七个办公室推出，根据患者需求进行推广，平均附加费用约为2500美元，额外增加约20分钟的手术室时间，经济效益良好 [47][49][50] 问题: 增加投资的时机及与内部计划的比较，以及搬迁的影响 - 需求增长促使公司提前投入成本，主要用于提升护士标准和招聘外科培训师，这些投资对本季度产生了约40万美元的影响 [54] - 新中心的开业使本季度利润率下降约130个基点，但为全年的EBITDA增长提供了平台 [56] - 公司通过在长周末进行搬迁，避免了对业务的干扰 [58] 问题: 第二季度收入情况、固定成本变化、股票薪酬预期、预订时间、市场布局和中小市场表现 - 预计第二季度和第三季度收入在4000多万美元，第四季度收入在4000多万美元的高位 [62] - 第一季度由于年度SEC要求，公共公司成本比未来季度增加约65万至70万美元 [64] - 股票薪酬主要受首次公开募股授予的影响，每季度约为730万美元，由于税收规定，这将影响今年的有效所得税税率，该授予将持续三年，目前已过去六个月 [68][69][70] - 预订时间根据不同设施有所不同，从两周到六到八周不等，现有单室遗留中心的预订时间较长 [71] - 公司正在建设临床和运营支持团队，以提高增长能力，但不会为了快速增长而牺牲质量和结果 [74] - 中小市场表现出色，近期开业的中心超出了预期 [76]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年3月31日，公司总资产为20.7229亿美元，较2021年12月31日的20.0554亿美元增长3.33%[8] - 2022年第一季度，公司营收为3.9544亿美元，较2021年同期的2.6141亿美元增长51.27%[12] - 2022年第一季度，公司净亏损69.3万美元，而2021年同期净利润为662.1万美元[12] - 2022年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为708万美元，较2021年同期的917.8万美元下降22.86%[20] - 2022年第一季度，公司投资活动使用的现金流量净额为427.4万美元，较2021年同期的159.2万美元增长168.47%[20] - 2022年第一季度，公司筹资活动使用的现金流量净额为92.4万美元，较2021年同期的375.7万美元下降75.41%[20] - 2022年第一季度，公司基本和摊薄后每股亏损均为0.01美元[12] - 2022年第一季度，公司支付的利息现金为128.5万美元，较2021年同期的53.8万美元增长138.85%[20] - 2022年第一季度，公司所得税费用为 - 200万美元，有效税率为74%，主要差异原因是《国内税收法》第162(m)条规定的不可扣除高管薪酬[67] - 2022年第一季度调整后EBITDA利润率降至24.8%，2021年同期为36.6%[83] - 2022年第一季度收入为3954.4万美元，较2021年的2614.1万美元增加1340万美元，增幅51.3%[87][88] - 2022年第一季度服务成本为1466.2万美元，较2021年的878.5万美元增加590万美元，增幅66.9%[90] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为2416.7万美元，较2021年的865.8万美元增加1550万美元，增幅179.1%[91] - 2022年第一季度折旧和摊销费用增至约190万美元，2021年同期为150万美元；利息费用增至150万美元，2021年同期为60万美元[94] - 2022年第一季度经营活动现金流为708万美元，较2021年的917.8万美元减少210万美元；投资活动净现金使用为430万美元，2021年为160万美元[99][100][101] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为0.9百万美元，2021年同期为3.8百万美元[102] - 2022年第一季度净亏损693千美元，2021年同期净利润6,621千美元[20] - 2022年第一季度折旧和摊销为1,886千美元，2021年同期为1,491千美元[20] - 2022年第一季度权益性薪酬为7,316千美元，2021年同期为86千美元[20] - 2022年第一季度公司营收为3954.4万美元，2021年同期为2614.1万美元[12] - 2022年第一季度公司净亏损69.3万美元，2021年同期净利润为662.1万美元[12] - 2022年第一季度调整后EBITDA为978.8万美元，2021年为957万美元[84] - 2022年第一季度公司收入增加1340万美元，增长51.3%[88] - 服务成本较2021年3月31日止三个月增加590万美元，增幅66.9%，2022年和2021年该成本占收入比例分别为37.1%和33.6%[90] - 销售、一般及行政费用较2021年同期增加1550万美元，增幅179.1%，2022年和2021年该费用占收入比例分别为61.1%和33.1%[91] - 2022年和2021年3月31日止三个月销售费用分别约为710万美元和360万美元[92] - 2022年和2021年3月31日止三个月客户获取成本分别约为2200美元和1500美元/客户[92] - 2022年和2021年3月31日止三个月一般及行政费用分别约为1710万美元和500万美元[93] 公司股权与股本相关情况 - 截至2022年3月31日，公司普通股发行和流通股数为5564.0154万股[8] - 2021年10月28日公司完成首次公开募股，发行805万股普通股，发行价为每股11美元，IPO后总流通股为55640154股[23] - 2021年12月31日普通股股份为55,640,154股，2022年3月31日保持不变[16] - 2021年10月28日公司完成首次公开募股，发行8,050,000股普通股，发行价为每股11美元[23] 公司费用相关指标变化 - 2022年和2021年第一季度递延融资成本摊销分别约为0.2百万美元和0.1百万美元[32] - 2022年和2021年第一季度广告费用分别约为480万美元和250万美元[40] - 2022年第一季度公司有效税率约为74%，重组前公司无需缴纳联邦税[44] - 2022年和2021年第一季度无形资产摊销费用均约为120万美元[46] - 2022年和2021年第一季度折旧费用分别约为70万美元和30万美元[48] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司医疗办公套房租金费用分别为100万美元和80万美元，公司办公室租金费用分别为4.5万美元和2.2万美元[55] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司股权薪酬费用分别为730万美元和10万美元，向母公司支付的分配款分别约为30万美元和370万美元[62] - 2021年第一季度，公司支付给顾问的赞助管理费约为12.5万美元，IPO和重组后相关专业服务协议终止[68] - 2022年和2021年第一季度递延融资成本摊销分别约为0.2百万美元和0.1百万美元[32] - 2022年和2021年第一季度广告费用分别约为480万美元和250万美元[40] - 2022年第一季度公司有效税率约为74.0%，重组前公司不缴纳联邦税[44] - 2022年和2021年第一季度医疗办公室套房租金费用分别为100万美元和80万美元[55] - 2022年第一季度公司授予215873个限制性股票单位[61] - 2022年和2021年第一季度公司基于股权的薪酬费用分别为730万美元和10万美元[62] - 2022年第一季度公司所得税费用为负200万美元，有效税率为74%[67] - 2021年第一季度公司产生约12.5万美元的保荐管理费[68] 公司资产相关情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日公司商誉均为8170万美元[45] - 2022年3月31日和2021年12月31日无形资产分别为5466.4万美元和5585.2万美元[46] - 2022年3月31日和2021年12月31日物业和设备净值分别为1730.6万美元和1362.7万美元[48] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总债务净额分别为8260万美元和8260.5万美元，长期债务净额分别为8175万美元和8175.5万美元[52] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总负债账面价值均为82.6百万美元，未摊销递延融资成本和发行折扣分别为1.5百万美元和1.7百万美元[103] - 截至2022年3月31日，公司有现金及现金等价物2720万美元，循环信贷额度可用金额为500万美元[96] - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物为2722.9万美元，2021年12月31日为2534.7万美元[8] - 2022年3月31日和2021年12月31日公司净债务分别为8260万美元和8260.5万美元[52] 公司贷款与信贷相关情况 - 2018年10月公司获得3400万美元定期贷款[49] - 公司新增5200万美元优先担保定期贷款，使定期贷款总额达8410万美元，所得款项和资产负债表上的多余现金用于向母公司支付约5970万美元的分配款及相关交易费用[51] - 2018年10月，公司获得34.0百万美元定期贷款和5.0百万美元循环信贷额度，定期贷款本金自2019年1月开始按季度支付10万美元[104] - 2021年5月，公司增加52.0百万美元高级有担保定期贷款，季度本金还款从10万美元增至21.25万美元[105] - 截至2022年3月31日，信贷协议适用年利率为基准利率4.0%和伦敦银行同业拆借利率5.0%，未使用信贷额度需支付0.5%年费[107] - 截至2022年3月31日，公司定期贷款本金为84.1百万美元，市场利率变动100个基点，一年利息费用变动约0.8百万美元[115] - 2021年公司新增5200万美元高级担保定期贷款，使定期贷款总额达8410万美元[51] 公司AirSculpt®手术业务线数据关键指标变化 - 截至2022年5月13日，公司在15个州的19个中心提供AirSculpt®手术，2022年第一季度执行3156例手术，创收约3950万美元，较2021年同期增长约51%[75] - 公司定义2022年和2021年第一季度的同店病例和收入增长为自2021年1月1日以来拥有和运营的设施的病例和收入增长[78] - 2022年3月31日病例数为3156例，较2021年的2408例增长31.1%；同中心病例数为2702例，较2021年的2408例增长12.2%[79][80] - 2022年每病例收入为12530美元，较2021年的10856美元增长15.4%；同中心每病例收入为12436美元，较2021年增长14.6%[79][80] - 2022年3月31日设施数量为19个，2021年为14个；总手术间数量为36个，2021年为23个[79] - 截至2022年5月13日，公司在15个州拥有19个中心开展AirSculpt®手术[75] - 2022年第一季度公司完成3156例手术，创收约3950万美元，较2021年同期增长约51%[75] - 2022年第一季度病例数增长31.1%，每例收入增长15.4%[79] - 2022年第一季度同店病例数增长12.2%，每例收入增长14.6%[80] - 2022年第一季度同店病例数从2408例增至2702例，增长12.2%[89] 公司过往成员权益情况 - 2020年12月31日成员权益为123,676千美元，2021年3月31日为126,725千美元[15] 公司资产负债表外安排情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司无资产负债表外安排[110] 公司费用增加原因及预期 - 服务成本增加归因于自2021年以来开设5家中心、同店业务量和收入增加以及护理团队临床投入[90] - 销售、一般及行政费用增加主要与约230万美元的上市公司成本、730万美元的股权薪酬增加有关[91] - 销售、一般及行政费用增加还与通过新建扩张增加中心数量产生的营销和企业支持费用有关[91] - 一般及行政费用增加的主要驱动因素是股权薪酬和上市公司成本[93] - 公司预计服务成本、销售及一般行政费用会因开设新中心等继续增加[90][91][93]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收3760万美元，较上年同期增长64%；全年营收1.333亿美元，是上年的两倍多，是2019年的三倍多 [6][17] - 第四季度调整后EBITDA为1020万美元，较上年同期增长26%；全年调整后EBITDA升至4610万美元，较上年增长164% [6][18] - 第四季度调整后EBITDA利润率为27.2%，上年同期为35.5%；2021年调整后EBITDA利润率为34.6%，较2020年提高670个基点 [18] - 第四季度广告成本为550万美元，约占营收的14.6%；总客户获取成本约为每位客户2599美元 [19] - 截至2021年12月31日，现金头寸为2530万美元，有500万美元循环信贷额度未动用，无未偿还信用证；长期债务约为8200万美元，季度末杠杆率为1.61倍；全年经营活动现金流为2660万美元 [28] - 预计2022年营收约为1.72亿 - 1.76亿美元，较2021年增长29% - 32%；调整后EBITDA约为5800万 - 6000万美元，调整后EBITDA利润率为33.7% - 34.1% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度总病例量较上年同期增长43.8%，其中同店病例量增长19.6%；全年总病例量较上年增长87.8%，其中同店病例量增长55.5% [17][18] - 第四季度每例收入为13018美元，较上年同期增长14% [17] - 第四季度脂肪移植手术占比超过20%，预计随着病例量增长将维持该比例 [25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是全国性定制身体塑形服务提供商，使用专有AirSculpt技术，通过多渠道提升品牌知名度，计划每年开设3 - 4家新中心，未来有国际扩张机会 [8][13][14] - 开展关于手术对患者代谢参数影响的研究项目，预计2023年出结果 [14][15] - 计划增加部分现有中心的手术房间数量，2022年将把剩余4个单手术房间中心转换为多手术房间中心 [21] - 认为AirSculpt技术优于其他脂肪去除技术，随着知名度提高有望占据更多市场份额 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临Omicron变种挑战，公司业务仍具韧性，未来将继续投资以支持增长 [6] - 行业趋势对公司业务有利，公司将利用技术和运营优势，继续发展业务 [32] - 公司业务受宏观经济因素影响较小，患者需求持续上升 [51] 其他重要信息 - 公司采用非GAAP财务指标，相关调整可在财报和年报中查看 [5] - 公司通过版权、商标和商业秘密法保护品牌、技术和数据，拥有超20万张患者前后照片库 [11] - 2020年开始直播AirSculpt TV，为行业提供前所未有的透明度 [12] - 公司业务有一定季节性，春季和初夏患者为泳衣季做准备，第一季度业务较轻，3月开始业务量上升 [31][61] - 因IPO重组为CCOR，将相应估算税款；基于IPO的股票薪酬将增加，未来三年将显著影响净利润 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 广告策略变化的原因是什么 - 本季度开设两家新中心产生营销成本，但相关收入尚未体现；公司持续重视营销和广告，未来一年将大幅提升品牌知名度 [35] 问题2: AirSculpt与其他技术的市场份额情况如何 - 随着知名度提高，公司预计AirSculpt将占据更多市场份额，认为其技术、效果和患者体验更佳；近期脂肪冷冻技术受负面事件影响，AirSculpt可为有相关不佳体验的患者提供解决方案 [37] 问题3: 新市场（拉斯维加斯、波士顿、费城和多伦多）的特点及选择原因，以及多伦多与美国的差异 - 波士顿、费城和拉斯维加斯是大城市，人口结构符合公司业务需求；多伦多市场财务上可行，公司通过律师了解当地法规，对年底在当地运营有信心；多伦多项目源于当地大量需求 [39][40] 问题4: 迈阿密和盐湖城新中心的衡量指标、进展情况及手术房间数量 - 这两个中心为双手术房间中心，运营情况良好 [42] 问题5: Omicron变种的影响及业务恢复情况 - 第四季度后期受Omicron变种影响，但团队努力安排病例，未造成大量病例流失；有医生处于隔离状态，但通过调配多州执业医生解决问题；目前情况有所缓解 [45][46] 问题6: 每例收入增长的原因是混合转移还是价格上涨 - 收入增长主要是因为患者进行更多手术或治疗更多部位，而非价格上涨；每例收入有一定波动性，但预计明年不会大幅下降 [48][49] 问题7: 经济放缓、通货膨胀和油价上涨是否影响客户消费意愿 - 公司业务在2008年经济衰退时未受影响，目前患者需求处于历史最高水平，行业和目标市场未受宏观经济因素影响 [51] 问题8: 宏观环境中的供应链挑战是否影响新设施建设或成本 - 建设项目存在一些供应链问题，但已纳入时间表，不影响公司执行新中心开设战略 [54] 问题9: 是否有办法跟踪AirSculpt TV的客户转化率，以及通过该渠道获客的比例 - 无法直接跟踪，因为客户获取信息的途径多样；但从与候诊患者交流可知，AirSculpt TV是吸引他们的重要因素 [56] 问题10: 营销策略如何演变，对YouTube、AirSculpt TV和其他社交媒体的投资情况 - 公司延续一贯策略，抓住机会进行投资 [59] 问题11: 业务的季节性特点以及今年与往年的差异 - 业务有一定季节性，不同中心的季节性时间可能不同；通常第二季度业务量会因人们为泳衣季做准备而增加，第一季度业务较轻，3月开始回升 [61] 问题12: 第一季度EBITDA占全年预算的百分比 - 第一季度EBITDA占全年指导范围的低20% [63] 问题13: 过去一年与内部计划相比，有哪些意外情况 - 每例收入表现超出预期，该数字波动较大，受业务组合影响 [65]