财务数据和关键指标变化 - 2023年9月30日第一季度公司报告收入700万美元，较上一季度减少16%，但同比增长26% [21] - GAAP基础上，9月季度运营亏损2170万美元，GAAP净亏损每股0.28美元；非GAAP基础上，运营亏损1910万美元，非GAAP净亏损每股0.27美元 [21] - 第一季度资本支出420万美元，主要用于增强后端处理能力和完成纽约工厂每年5亿个滤波器的工具产能 [21] - 运营活动使用现金1310万美元，其中包括约340万美元的年终费用，净现金970万美元 [22] - 公司预计12月季度收入持平为700万美元，3月季度收入将达到830 - 880万美元，环比增长18% - 25% [6][7] - 公司采取费用削减和成本节约措施，预计12月季度运营现金流消耗率降至800万美元以下，3月季度运营现金消耗低于600万美元，运营现金流在不到一年的时间内实现收支平衡 [22][23] - 截至9月季度末，公司现金及现金等价物为2580万美元，而上一季度末为4310万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 Wi-Fi业务 - 9月季度获得面向消费类OEM的下一代Wi-Fi 7设计订单，共获得三个消费类设计订单，计划于2024年3月季度开始量产爬坡 [10] - 原计划获得美国一级运营商下一代Wi-Fi 7解决方案设计订单的里程碑推迟至12月季度 [11] - 预计12月季度宣布美国一级运营商下一代Wi-Fi 7解决方案设计订单，确保一级企业级客户Wi-Fi 7路由器套件多个设计订单，以及获得一级企业级OEM的Wi-Fi 7解决方案设计订单 [12] 5G移动业务 - 9月季度未向一级RF组件客户进行新发货，发货放缓是由于中国市场产品营销和采用放缓、客户无法在一级市场新设计项目中获得生产插槽以及其他市场不利因素 [13] - 9月季度收到二级5G RF前端模块客户2.4千兆赫兹Wi-Fi滤波器订单，客户还增加了两个额外的高频Wi-Fi频段 [13] - 预计12月季度向二级5G移动RF前端模块制造客户交付三个Wi-Fi滤波器中的第一个，并与第五个移动合作伙伴开展合作 [14] 网络基础设施业务 - 9月季度向目标美国市场的CBRS客户大量发货XBAW滤波器，但小基站RF滤波器发货量极少 [14] - 12月季度5G ORAN和RAN市场放缓，预计3月季度及2024年全年5G小基站市场将开始改善 [15] - 9月季度获得二级网络基础设施OEM用于大规模MIMO基站的XBAQ RF滤波器设计订单，预计2024年第二季度开始量产爬坡 [15] - 预计12月季度完成新的改进型5G频段41和5G美国3.8千兆赫兹网络基础设施滤波器解决方案的重新设计和样品制作 [16] 国防和其他市场业务 - 前十大客户中有六个属于国防和其他业务类别 [16] - 9月季度在确保用于一级IC参考设计的汽车无线电池管理系统（WBMS）解决方案设计订单方面取得稳步进展，预计12月季度完成该里程碑 [16] - 收到关键客户的规格变更，延迟了第二个XBAW谐振器在定时控制市场的产品资格认证开始时间，已开始认证并计划在12月季度完成 [17] - 9月季度末获得价值数百万美元的第二阶段合同选项，将当前DARPA COFFEE合同延长至480万美元，资金将持续到2024年12月 [18] - 9月季度作为代工厂供应商收到支持新DARPA合同的采购订单，该合同需要用于定时控制应用的高性能定制谐振器，并完成了纽约工厂的初始晶圆发货，预计未来几个季度有更多发货 [19] - 获得一家国际工程技术公司用于电表应用的定时产品设计订单，已收到超过30万件初始批量的采购订单，计划于2024财年第三季度交付 [19] - 预计12月季度在国防和其他市场领域获得用于汽车无线电池管理系统解决方案的晶体振荡器、BAW滤波器和/或SAW滤波器中的至少一个设计订单 [19] - 计划完成针对定时控制市场关键客户的优化后第二个XBAW谐振器的资格认证，并向一级国防客户交付使用先进XP3F技术的X波段BAW滤波器 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 从区域销售来看，前35大客户占公司收入的80%，其中53%的销售来自亚洲客户，35%来自北美客户，12%来自欧洲客户 [5] - 过去12个月，整体Wi-Fi市场受到库存过剩和COVID后Wi-Fi AP需求放缓的影响，但现有批量项目渠道库存减少，2024年初有新平台推出 [12] - 12月季度5G ORAN和RAN市场放缓，运营商对现有部署进行盘点，预计3月季度及2024年全年5G小基站市场将开始改善，美国、欧洲、中东和非洲的运营商将继续部署低于5千兆赫兹的网络 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有专利的高频XBAW和XP3F滤波器市场机会巨大，截至2023年9月25日，拥有约200项已发布专利和待批专利 [24] - 面对市场放缓，公司实施两轮有意义的费用和成本节约计划，以显著减少未来的现金消耗 [6] - 公司专注于Wi-Fi、5G基础设施和汽车领域的近期机会，同时继续努力在各业务领域实现既定目标 [14] - 公司参与CHIPS和Science Act相关项目，包括申请资金、获得税收抵免以及推进国内制造业务扩张的预申请 [8][9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为市场对其专利滤波器的机会巨大，但在本财年上半年面临营收挑战，因此积极采取措施减少运营费用和实现产品成本节约，以降低运营现金消耗 [24] - 3月季度有望实现创纪录的季度收入，主要得益于Wi-Fi渠道库存清理、多个项目在该季度开始爬坡，以及国防和其他业务的回升，基础设施业务也有复苏迹象 [7][31][32] - 预计未来两个季度内毛利率转正，本财年末毛利率超过10%，到明年实现运营现金流收支平衡时，毛利率预计达到20% - 25% [32][33] 其他重要信息 - 公司在CHIPS Act资金方面有四项进展：9月中旬，专注于EW Tech Hub的微电子公共提案未被国防部选中；10月23日，大罗切斯特地区被选为科技中心，公司作为成员将寻求机会；预计未来18个月可获得350 - 400万美元的可退还投资税收抵免；已完成商务部CHIPS for America计划下纽约园区国内制造业务扩张的首次预申请，下一步将提交修订后的预申请 [8][9][10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请概述12月和3月的运营费用（OpEx），以及研发（R&D）和销售、一般及行政费用（SG&A）分别是多少？达到收支平衡所需的每季度新收入是多少？ - 公司削减了约20%的运营费用，12月将开始看到10% - 20%的节省，3月将实现20%的整体节省 [28] - 预计运营现金流在未来12个月内实现收支平衡，届时收入需达到1200 - 1500万美元，具体取决于产品组合 [28] 问题2: 是什么让公司对3月830 - 880万美元的收入有信心，之后如何逐步达到1200 - 1500万美元？预计2024年底毛利率会是多少？ - 信心来自于Wi-Fi渠道库存清理，特别是亚洲市场，以及多个项目将在3月季度开始爬坡，包括Wi-Fi和国防及其他业务，基础设施业务也有复苏迹象 [31][32] - 未来一两个季度到3月毛利率将转正，本财年末毛利率超过10%，到明年实现运营现金流收支平衡时，毛利率预计达到20% - 25% [32][33] 问题3: 3月收入预计环比增加约130万美元，由Wi-Fi和国防业务带动，在Wi-Fi业务中，消费者市场和企业市场的增量收益如何？ - 消费者市场和企业市场的增量收益大致均衡 [37] - 消费者市场方面，Wi-Fi 6E项目在运营商市场开始回升，且有两个新的Wi-Fi 7产品已收到大量采购订单 [37] - 企业市场方面，一级企业客户的项目开始爬坡，之前的平台也在恢复，且新宣布的企业客户也计划爬坡，每个系统的滤波器含量较高 [37][38] 问题4: 2024年下半年至2025财年上半年，如果要实现现金流收支平衡，收入将翻倍，请问移动业务的贡献如何，一级客户和二级客户的占比分别是多少？除移动业务外，Wi-Fi、国防等业务的相对贡献如何？ - 2024年下半年，Wi-Fi业务将继续增长，从Wi-Fi 6E项目向包含更多滤波器的项目过渡，是实现现金流收支平衡的重要驱动力 [40] - 网络基础设施业务将复苏，已获得一个大规模MIMO设计订单，包含128个滤波器 [41] - 国防和其他业务将保持强劲，有新的项目在投标，包括支持第二个DARPA项目和汽车业务的增长 [41] - 5G移动业务主要集中在二级市场，由于中国市场的不利因素，一级市场业务面临挑战，希望在2025 - 2026年重新获得一级市场机会 [41][42] 问题5: 之前提到的400万美元ITC退款预计何时实现？ - 350 - 400万美元的可退还投资税收抵免将在今年和明年的纳税申报中申请，预计第一笔约150 - 200万美元将在2024年3月实现 [44][45] 问题6: 产品成本改善方面，未来6 - 12个月哪些产品组合将采用改进后的成本结构以实现收支平衡？ - 未来一个半季度内，产品组合仍以旧产品为主，约三个季度后新产品占比将逐渐增加，12个月后大部分发货产品将采用新平台和更小的外形尺寸 [49] - 公司正在引入超过十几个新产品，随着市场接受度提高，将进入销售渠道，同时基站产品具有较高的平均销售价格（ASP）和较低的成本，有助于提高毛利率 [50] - 毛利率改善主要受产品尺寸、层压板选择和良率三个因素驱动 [51] 问题7: 未来12个月（2024年）的资本支出预算预计是多少？ - 本季度已完成每年5亿个滤波器的产能扩张和后端处理能力提升，财务报表附注显示还有约100万美元的支出未完成，但公司正在考虑推迟或取消部分支出以进一步降低成本 [53] - 工具产能扩张基本完成，部分劳动力成本已推迟，预计一两个季度内完成劳动力培训 [54]

公司概况 - Akoustis是一家专注于开发、设计和制造创新射频滤波器解决方案的新兴商业产品公司[69] 专利情况 - 公司拥有105项专利和107项待批专利申请，涵盖XBAW射频滤波器技术从原材料到系统架构的方方面面[74] 产品交付 - 公司已向5G手机和Wi-Fi路由器射频前端模块客户交付了两款新的BAW滤波器，采用XBAW工艺[88]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入为8.3亿美元,环比增长13%,同比增长60% [32] - 公司第四季度GAAP营业亏损为1790万美元,非GAAP营业亏损为1500万美元 [33] - 公司第四季度GAAP每股亏损为0.25美元,非GAAP每股亏损为0.21美元 [33] - 公司第四季度资本支出为120万美元,较上一季度的210万美元有所下降 [34] - 公司第四季度经营活动现金流出为870万美元,较上一季度的990万美元有所改善 [35] - 公司第四季度末现金及等价物为4310万美元,较上一季度末的5270万美元有所下降 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司第四季度滤波器产品收入环比增长41% [11] - 公司第四季度前五大客户和前十大客户分别占总收入的63%和77% [13] - 公司第四季度前两大客户收入环比分别增长18%和3% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第四季度在Wi-Fi、5G移动、网络基础设施、汽车和国防等市场取得进展 [11][14][24][26][28] - 公司第四季度在Wi-Fi 6E和Wi-Fi 7市场获得4个新设计赢单,预计未来12个月内将实现量产 [17][18][21] - 公司第四季度向5G移动客户出货首款5G滤波器,并通过了该客户的工厂审核 [22][23] - 公司第四季度向网络基础设施客户出货7GHz XBAW滤波器,并获得新的高频滤波器设计单 [25] - 公司第四季度推出新的汽车CV2X XBAW滤波器解决方案,并获得多家客户的样品订单 [26][27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极参与CHIPS法案相关的国内制造和研发投资计划 [15][16] - 公司正在开发新一代XP3F技术,可应用于X波段雷达、卫星通信等高频领域 [29] - 公司目前已拥有104项已授权专利和108项待批专利,正在不断加强技术壁垒 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度收入预计环比下降约15%,受到宏观环境和客户库存调整的影响 [14][37] - 公司预计毛利率将在未来几个季度转正,并在2024年10月实现现金流平衡 [59][60][61] - 公司预计未来24个月内将实现大幅收入增长,受益于5G移动、Wi-Fi、汽车和国防等市场的新产品和设计赢单 [44][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Anthony Stoss 提问** - 公司何时能实现Wi-Fi 7业务的大规模收入? [50] - 公司何时能实现毛利率和现金流平衡? [55] **Jeff Shealy 和 Ken Boller 回答** - 公司预计Wi-Fi 7业务将从2024年第二季度开始实现大规模收入 [52][53] - 公司预计毛利率将在未来几个季度转正,现金流平衡将在2024年10月实现 [59][60][61] 问题2 **Craig Ellis 提问** - 公司第一季度收入下降15%的具体原因是什么? [66] - 公司是否有信心第一季度为收入的低点? [66] **Jeff Shealy 回答** - 第一季度收入下降主要受到移动和网络基础设施市场的疲软,以及季节性因素和供应链制约的影响 [68][69] - 公司预计第二季度收入可能与第一季度持平,第三季度开始逐步回升 [72][73] 问题3 **Suji Desilva 提问** - 公司在汽车市场的客户和收入前景如何? [94] **Dave Aichele 回答** - 公司已经与5家以上汽车客户建立合作,包括IC制造商、模组厂商和整车厂,主要应用包括无线电池管理系统和车载通信 [95][96][97] - 这些新兴应用需要2年左右的时间才能实现量产和收入贡献 [98]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1.2亿美元，超过市场预期[1] - 软件服务营收同比增长15%，达到8000万美元[1] - 硬件销售额同比增长5%，达到4亿美元[1] 成本控制 - 公司成功控制成本，净利润同比增长20%至5000万美元[2] - 研发支出同比下降5%，为3000万美元[2] - 销售和市场支出同比增长10%，为2000万美元[2] 市场表现 - 公司股价在财报发布后上涨5%，达到每股10美元[3] - 分析师普遍看好公司未来发展，给予“买入”评级[3] 债务情况 - 公司债务总额下降至2亿美元，降低了10%[4] - 公司成功偿还了部分长期债务，提升了财务稳定性[4]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度公司报告收入740万美元，较上一季度增长超25%，同比增长160% [26] - GAAP基础上，3月季度运营亏损1730万美元，GAAP净亏损每股0.23美元；非GAAP基础上，运营亏损1320万美元，非GAAP净亏损每股0.20美元 [26] - Q3资本支出为220万美元，较上一季度的320万美元有所下降；运营活动使用现金990万美元，连续第二个季度实现两位数改善，较上一季度的1120万美元下降12%；3月季度末公司现金及现金等价物为5270万美元，上一季度末为4660万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 5G移动业务 - 3月季度成功为一级RF组件客户量产首款5G移动滤波器产品，客户正用其XBAW技术设计的多路复用器向多个一级和二级手机OEM厂商送样，预计未来3 - 6个月获得多个手机设计订单 [14] - 3月季度向一级RF模块制造商客户交付两款客户设计的XBAW滤波器中的第二款，客户已开始对两款滤波器进行表征和测试以进行筛选 [14] - 向第二个一级5G移动模块客户交付首款XBAW滤波器样品的第二次迭代版本，该模块预计2025年底发货 [15] WiFi业务 - 3月季度完成新的4系列5.6千兆赫兹和6.6千兆赫兹WiFi 67 XBAW滤波器解决方案的开发，并与一家数十亿美元的美国有线电视运营商开始量产 [16] - 3月季度获得首个WiFi 7设计订单，客户为一级企业OEM，已订购最近发布的5.5千兆赫兹和6.5千兆赫兹XBAW滤波器 [17] - 3月与一家新的二级RF模块客户建立合作关系，为WiFi接入点市场开发新的WiFi 7 XBAW滤波器，预计2023年下半年交付 [17] 网络基础设施业务 - 3月季度继续向5G小基站基础设施客户和美国CBRS市场发货XBAW滤波器 [19] - 成功获得一家领先5G收发器OEM的多个XBAW滤波器参考设计订单，目标是二级小基站OEM [20] - 3月季度完成新的5G频段41网络基础设施滤波器的初始样品，但仍在改进设计以提高功率处理和小信号RF响应，计划随后发货 [20] 国防和其他业务 - 3月季度推出新的XBAW滤波器解决方案，满足汽车市场CV2X频谱的共存要求，开始向一级和二级汽车行业领导者送样 [21] - 3月季度完成首个时序控制客户的两个时序控制谐振器解决方案中的一个的资格认证，另一个因客户要求带宽调整，预计很快重新设计并认证 [23] - 与DARPA的现有多年、数百万美元合同取得进展，3月季度实现关键里程碑，正朝着将技术扩展到18千兆赫兹迈进 [23] - 2023年1月1日完成对GDSI的收购，为公司带来新的现金流为正的服务业务，拥有250多个客户 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 3月季度，公司有两个占比超10%的客户，XBAR相关销售推动前五大客户和前十大客户中的七个；前十大客户占收入的59%，前25大客户占收入的75%；前十大客户中有三个来自亚洲，前五大客户中新增一个5G移动客户；第三季度前两大客户与公司的收入分别环比增长335%和79% [7] - 此前SAW滤波器业务在多个市场（包括汽车、物联网、医疗设备，特别是中国和欧洲）表现疲软，3月季度各市场有所复苏，但中国市场的前瞻性可见性仍具挑战 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于在所有目标终端市场推动收入和单位增长，尤其强调5G移动和基础设施、WiFi 6和7 AP、物联网和汽车应用 [9] - 参与Chips and Science Act相关项目，向国防部提交一份为期5年、初始预算超1.5亿美元的电子战提案；参与商务部Chips for America计划，申请建立200毫米硅晶圆制造能力和美国先进封装中心，预计项目支出约为当前市值的两倍 [10][12] - 持续推进产品研发和市场拓展，在多个市场推出新产品并获得设计订单，如5G移动、WiFi、网络基础设施、国防和汽车等领域 [14][16][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境对半导体行业仍具挑战，但公司有望在可预见的未来实现连续的营收和单位增长 [33] - 6月季度预计实现创纪录的收入和持续的运营现金流改善，收入较3月季度环比增长10% - 20%，并预计强劲的营收增长将持续到下一财年及以后 [28] - 认为公司专利高频XBAW滤波器的市场机会巨大，截至4月28日，拥有89项已授权专利和124项待批专利 [33] 其他重要信息 - 公司面临Qorvo的诉讼，包括虚假广告、不正当竞争、专利侵权和商业秘密盗用等指控；公司认为法院的权利要求解释命令对其有利，将支持其不侵权立场，并已开发并交付滤波器样品以证明产品不侵权，同时开始在新产品和现有产品设计中实施设计更新以减轻潜在不利裁决的影响 [29][30] - 2023年4月20日，公司在德克萨斯东区联邦法院对Qorvo提起专利侵权诉讼 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 5G移动客户6月季度收入是否会环比增长，以及所有移动业务机会的增长预期；公司是否仍预计在2024年上半年实现盈亏平衡或盈利 - 公司预计5G移动客户6月季度收入环比增长，虽原预期的增长速度有所放缓，但该客户将持续增长，下半年也将继续爬坡；在与一级组件供应商的合作中，参考设计持续增长，特别是今年下半年；还有其他设计活动预计在明年上半年开展；公司有良好的设计活动和项目可见性，5G移动是最大的增长领域，WiFi业务也很健康，基础设施市场预计明年会有增长，其他业务也在复苏；公司仍预计在未来12个月内实现运营现金流盈亏平衡，约每季度1500 - 1800万美元的收入，具体取决于业务组合 [37][40][42] 问题2: 汽车业务的收入增长预期和时间安排 - 公司通过收购Remy在汽车市场有一定的可见性，Remy已是多家一级和二级汽车供应商的供应商；新设计和新项目通常需要2年以上才能实现大幅增长，未来1 - 2年可能会有数十万到低百万的销量，但要实现更高销量还需2年时间；目前公司专注于CV2X，同时在TCU远程信息处理控制单元、GPS领域推广SAW和Vault技术；未来1 - 2年，汽车业务规模将小于WiFi和5G移动业务，但将是增长领域之一 [44] 问题3: WiFi市场中三个项目的规模是否相似 - 已宣布的项目是最高销量的项目，规模相当大，应用于网关单元，是4x4 MIMO；另外两个项目是扩展器，销量较低，规模可能是大项目的一半或更小；公司在运营商市场取得进展，正在开发下一代WiFi 7产品，与运营商直接合作，并在ODM环节推进项目设计订单，在WiFi市场拥有超12款滤波器产品，具有竞争优势 [48][49] 问题4: 纽约工厂的设备安装何时完成，届时是否拥有实现5亿单位产能所需的所有设备 - 工厂的设备订购、接收和安装已进入收尾阶段，有一些零散设备用于完成冗余配置；工厂基本已配备生产5亿个滤波器的设备，公司每月在销售和运营部门之间进行会议，确保产能预测和制造准备就绪，并密切监控工厂的周期时间和良率以优化制造成本 [51] 问题5: 国防部潜在奖项的时间安排，以及奖项在公司和合作伙伴之间的分配方式 - 提案于3月季度提交，预计7月左右得到反馈，合同授予预计在年底左右，项目预计明年第一季度启动；公司是主要承包商，有多个合作伙伴，包括10个工业和政府实验室以及多个技术合作伙伴；作为项目的主导中心，大部分收益将用于中心的建设和运营，合作伙伴将技术转移到公司的加拿大芯片工厂进行制造 [54][55] 问题6: 宏观市场疲软对公司业务前景的影响 - 宏观经济因素对专注于5G移动市场的一级组件供应商影响较大，但公司相对较新进入该市场，特别是与专注于中国移动市场的一级组件供应商合作，受影响较小；随着中国移动市场库存水平的调整和需求回升，公司将密切关注市场动态；WiFi市场在疫情期间有较大增长，目前有所放缓，且存在从WiFi 6设计向WiFi 7过渡的情况，但公司有大量活跃客户和项目，预计该业务将继续实现连续增长；小基站市场仍然强劲，亚洲、欧洲和美国市场的需求正在回升 [58][59]

公司概况 - Akoustis是一家专注于开发、设计和制造创新射频滤波器解决方案的新兴商业产品公司[85] - 公司拥有89项专利和124项待定专利申请，涵盖XBAW射频滤波器技术从原材料到系统架构的全过程[90] 供应链挑战 - 公司预计全球半导体供应链挑战将持续至2023年，导致成本上升和特定客户订单交付时间的不确定性增加[100] 财务表现 - 公司在2023年3月31日的三个月内录得了7.4百万美元的收入，同比增长60%[110] - 2023年3月31日的三个月内，研发费用为730万美元，同比减少了120万美元[112] - 公司在2023年3月31日的三个月内净亏损为1550万美元，同比增长了80万美元[115]

财务数据和关键指标变化 - 2022年12月31日结束的第二季度，公司报告收入590万美元，较上一季度增长超5%，同比增长160% [27] - GAAP基础上，12月季度运营亏损1290万美元，GAAP净亏损每股0.19美元；非GAAP基础上，运营亏损1060万美元，非GAAP净亏损每股0.18美元 [27] - Q2资本支出320万美元，低于上一季度的480万美元；运营活动使用现金1120万美元，较上一季度下降25% [28] - 12月季度末公司现金及现金等价物为4660万美元，上一季度末为6070万美元 [28] - 1月24日完成约1250万股普通股的承销公开发行，扣除承销折扣和估计发行费用后，公司净收益约3200万美元 [28] - 预计3月季度收入将环比增长20% - 40%，创历史新高，且基于不断增长的设计订单积压，预计下一个财年及以后营收将持续增长 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 XBAW滤波器业务 - 12月季度XBAW滤波器收入环比增长，预计未来季度持续增长 [9] SAW滤波器业务 - 12月季度，汽车、物联网、医疗设备等终端市场的SAW滤波器业务表现疲软，尤其是中国和欧洲市场；预计当前季度SAW业务将有所加强 [9] Wi-Fi业务 - 12月季度宣布三个Wi-Fi 6E载波级应用的新设计订单，两个来自欧洲Wi-Fi OEM，一个来自全球网络通信解决方案提供商 [18] - 首款Wi-Fi 6E路由器于2022年底投产，第二款预计2023年3月底开始量产，第三款预计2023年夏末量产 [18] - 预计2023年上半年完成下一代Wi-Fi 6E和Wi-Fi 7产品的全面认证并扩大生产 [20] 网络基础设施业务 - 12月季度收到一级5G网络基础设施客户开发超高频演示器的订单，若演示器成功验收，客户计划开发5G大规模MIMO XBAW滤波器解决方案 [22] - 12月季度与另外一家一级OEM就相同频率和终端应用展开合作 [22] - 12月季度与三家公民宽带无线电服务（CBRS）基础设施公司继续扩大生产，预计2023年及以后持续增长 [22] - 12月季度开始与新的网络基础设施客户扩大3.5吉赫兹5G网络基础设施滤波器的生产，这是该滤波器的第二个设计订单 [22] - 正在向多家OEM提供3.8吉赫兹XBAW基础设施RF滤波器的首个版本进行采样，预计2023年下半年小基站的采用率将提高 [23] 其他业务 - 2023年1月1日完成对GDSI的收购，该公司带来了正向现金流的服务业务，拥有250多个客户，在后端服务方面具有重要技术专长 [23] 国防合同业务 - 与DARPA的多年、数百万美元合同持续推进，目标是进一步增强XBAW PDK并将XBAW技术扩展到18吉赫兹；12月季度实现关键里程碑，正朝着为客户将技术扩展到18吉赫兹的目标取得良好进展 [24] - 12月季度完成并分享了针对一级国防客户X波段频率的新XBAW谐振器数据，下一步将模拟两个XBAW滤波器设计，成功完成设计研究后将推进产品开发 [24] RFMI业务 - 12月季度RFMI业务面临短期挑战，包括中国汽车市场因疫情封锁而下滑、欧洲业务受俄乌战争和通货膨胀影响疲软以及医疗市场整体疲软 [25] - 预计3月季度该业务收入将环比增长，随着2023年推进恢复正常运营水平 [25] XBAW定时控制产品业务 - 两个XBAW定时控制产品持续取得进展，预计2023年上半年完成前两个解决方案的认证 [26] 各个市场数据和关键指标变化 5G移动市场 - 通过新晶圆级封装的认证进入5G移动手机市场，获得首个设计订单和高容量订单，预计本季度开始向首个5G移动RF组件公司客户发货 [7][16] Wi-Fi市场 - 持续受到供应链问题和零售市场新逆风的影响，但公司在高频先进Wi-Fi领域的设计订单数量不断增加 [20][21] 网络基础设施市场 - 12月季度收到一级5G网络基础设施客户的订单，与多家客户的业务持续增长 [22] 国防市场 - 与DARPA的合同持续推进，取得关键里程碑 [24] 汽车市场 - RFMI业务在12月季度受到中国市场疫情封锁的影响，但公司通过收购RFMI打开了汽车客户的大门，并开始引入BAW技术 [25][53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括通过收购GDSI加强后端供应链，申请CHIPS法案资金以增加纽约工厂的8英寸硅晶圆生产线和建立美国先进封装中心，从而实现后端封装供应链的本土化，降低产品成本并缩短上市时间 [7][8][13][14] - 公司凭借新开发的晶圆级封装技术进入5G移动市场，该技术尺寸更小，与竞争对手的BAW滤波器引脚兼容，使公司能够在性能上竞争 [15][16] - 在Wi-Fi市场，公司是Wi-Fi 6E和Wi-Fi 7 BAW滤波器解决方案的早期进入者，拥有广泛的高频Wi-Fi产品组合，以应对双频段共存和宽带操作的挑战 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管科技行业需求疲软和其他宏观挑战可能在短期内影响公司业务增长速度，但公司预计本日历年内每个季度都将实现渐进式环比增长 [9][10] - 公司认为其专利高频XBAW滤波器的市场机会巨大，将继续努力实现既定目标 [32] - 预计通过增加后端利用率、产品尺寸减小、与供应商的价格谈判以及采用新的低成本封装技术，未来12 - 15个月内毛利率将显著提高，到2024年接近30%，并在未来几年达到40% - 50%以上 [55] 其他重要信息 - 公司目前拥有80项已发布专利和127项待批专利，正在围绕其技术构建强大的知识产权壁垒 [32] - 公司预计2023年3月的里程碑包括：Wi-Fi领域宣布首个一级Wi-Fi 7 SoC参考设计订单、扩大与领先载波级客户的Wi-Fi 6E订单并获得首个Wi-Fi 7设计订单；5G移动领域开始向一级RF组件公司客户发货、向第三个一级RF前端模块客户交付XBAW滤波器解决方案的第二个版本、向第二个一级RF模块制造商客户完成两个滤波器中的第二个进行测试和筛选；5G网络基础设施领域收到n77 5G大规模MIMO结构接收滤波器解决方案的订单、在2023年上半年向美国市场的小基站提供新的41频段5G滤波器解决方案样品；其他市场领域为汽车市场提供新的CV2X XBAW滤波器解决方案样品、在2023年上半年完成首个客户的两个定时市场谐振器的认证 [30][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：20% - 40%的环比增长驱动因素，是核心市场普遍达标、广泛的收入增长还是来自一两个特定领域？ - 增长是广泛的，上一季度各部门收入分布良好，本季度增长来自这些部门以及移动业务的增加，同时3月季度还将包括GDSI的收入 [37][38] 问题2：能否说明收入增长的节奏，是像其他手机公司一样下半年更好还是均匀分布？ - 预计RFMI业务下半年恢复正常水平，核心业务中移动业务本季度晚些时候开始增长并全年持续增加订单和生产；Wi-Fi领域6E和Wi-Fi 7活动显著，领先载波级客户预计本季度末开始扩大生产；网络基础设施业务持续增长；其他领域如定时市场预计完成认证并开始扩大生产；合同业务特别是下半年可能有显著增长 [40][41][42] 问题3：移动业务的设计订单是整个平台还是单个项目，以及平均销售价格（ASP）的情况？ - 设计订单是在RF组件制造商的Tri - Flexor中，设计到一级主要SoC提供商，是典型的参考设计，可应用于多个客户，主要针对中国移动市场；产品不仅用于参考设计，还可能面向一级市场的一些大型直接客户；该项目背后还有大量研发工作，未来将向投资者更新 [45][46][47] 问题4：目前有15个客户，预计今年年底和未来客户数量情况，以及2024年和2025年考虑不同收入率下的毛利率情况？ - 目前15个客户中大部分是Wi-Fi客户，随着Wi-Fi 6项目结束和新的Wi-Fi 6E、Wi-Fi 7项目替代，以及基站设计订单增加，预计每三到四个月新增一到两个客户，年底客户数量接近20个；通过增加后端利用率、产品尺寸减小、与供应商价格谈判和采用新的低成本封装技术，预计未来12 - 15个月内毛利率显著提高，2024年接近30%，未来几年达到40% - 50%以上 [52][53][55] 问题5：在移动业务的ASP方面，能否获得更高溢价或需匹配当前价格？ - 移动市场是性能驱动的，需对成本敏感并实现成本节约；公司的优势在于WLP可在芯片厂内生产，成本结构更好，每片晶圆的芯片数量更多，从毛利率角度看是有利的；同时，5G市场对高端滤波器的需求持续增长，公司产品在高频和低频应用中都有优势，可获得有吸引力的每片晶圆收入 [58][59][60] 问题6：移动业务的四个客户的量产时间，以及收入机会是否依赖CHIPS法案资金和后端本土化？ - 移动业务分为智能手机和非智能手机移动两个领域，非智能手机移动领域有引入双工器技术的机会，智能手机领域首个设计订单针对中国市场，有潜在其他机会，部分客户目标是2025年；目前移动业务的供应链已通过认证，CHIPS法案资金可用于扩大后端制造规模以满足多个一级客户机会 [65][66][67] 问题7：供应链限制对Wi-Fi从6向6E和7设计过渡的影响？ - Wi-Fi 6E仍表现良好，但部分原本计划的Wi-Fi 6E平台因组件供应限制被推迟并转向Wi-Fi 7，零售和运营商端的6E业务仍较稳健，企业端已推出6E产品并开始研发Wi-Fi 7；市场向三频段和四频段过渡，Wi-Fi 6E和Wi-Fi 7项目的美元含量显著增加，ASP也有所提高；预计与领先载波级客户的业务在上半年扩大生产，本季度开始有部分业务，主要在第二季度 [70][71][72] 问题8：针对中国市场的模块制造商的设计订单，如何看待其在10月黄金周、年末假期和农历新年等产品发布窗口的潜力，以及相关里程碑？ - 与终端客户的合作活跃，自去年开始，1月或12月底宣布的高容量订单有助于支持关键客户在第三季度的开发和量产，公司与客户在交付量和量产计划上保持一致，从第二季度末开始到第三、四季度有明确的量产计划 [76][77] 问题9：自苹果1月发布新Mac产品并提供6E功能后，消费者和企业路由器市场在Wi-Fi 6E和7方面的后续活动情况？ - 公司与所有一级客户保持良好合作，在市场上拥有领先技术和性能的滤波器；运营商开始发布Wi-Fi 7的招标书，考虑四频段架构；企业端也在进行Wi-Fi 7的招标，考虑四频段架构和双模操作；Wi-Fi 7的基础设施预计今年年底或明年年初进入市场，用户设备预计明年下半年或年中开始采用；这些市场反馈将用于产品开发和新业务引入，有助于提高公司毛利率 [79][80][81] 问题10：随着亚洲代工厂供应在除最高节点外的其他节点有所宽松，是否看到Wi-Fi SoC供应在今年下半年改善的迹象，以及改善程度如何？ - 主要的两个SoC供应商供应有所宽松，但仍有较长的交货期和库存；Wi-Fi 7平台的供应限制相对较小，取决于SoC供应商和代工厂节点；预计未来六到九个月供应情况将改善，公司会关注每个平台的芯片组和量产计划，避免受亚洲库存水平影响 [84][85]

公司概况 - Akoustis是一家专注于开发、设计和制造创新射频滤波器解决方案的新兴商业产品公司[72] - Akoustis拥有80项专利和127项待定专利申请，涵盖XBAW射频滤波器技术[77] 合作与发展 - Akoustis计划继续追求与目标客户和战略合作伙伴的射频滤波器设计和研发协议[83] 财务表现 - 公司在2022年12月31日的三个月内实现了5.9百万美元的收入，同比增长60%[99] - 研发费用为7.6百万美元，同比下降了1.6百万美元或17.4%[101] - 公司在2022年12月31日的三个月内实现了1.7百万美元的其他收入，相比2021年同期的28千美元有显著增长[103]

财务数据和关键指标变化 - 2022年9月30日结束的第一季度，公司报告收入为560万美元，较上一季度增长超6%，同比增长超195% [32][33] - GAAP基础上，9月季度运营亏损1800万美元，主要因收入560万美元，被990万美元劳动力成本、250万美元折旧和1120万美元其他运营成本抵消，GAAP净亏损每股0.33美元 [33] - 非GAAP基础上，运营亏损1560万美元，非GAAP净亏损每股0.28美元 [33] - Q4资本支出为480万美元，低于上一季度的590万美元 [33] - 运营活动使用现金1500万美元，高于上一季度的1190万美元 [33] - 6月季度末现金及现金等价物为6070万美元，上一季度末为8050万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 Wi-Fi业务 - 9月季度有两个新客户采用成品进入生产，使生产客户总数达15个，预计12月季度至少有四个新Wi-Fi设计中标 [8] - 9月季度开始采样两款新Wi-Fi 6E和Wi-Fi 7兼容XBAW滤波器解决方案，12月季度计划开始采样新的5.6和6.6千兆赫兹共存滤波器解决方案 [14] - 宣布两个Wi-Fi 6E游戏市场设计中标，预计2023年年中投入生产；宣布三个Wi-Fi 6E运营商级应用设计中标，部分产品预计2022年底或2023年3月季度开始量产 [16][17] - 9月季度收到一家财富100强互联网公司的两个新双工器产品开发订单，预计2024年投入生产；继续推进为一家大型PC芯片组制造商开发的Wi-Fi 7双工器 [18] 5G移动业务 - 接近在本季度末获得5G移动市场首个设计中标，并于2023年上半年与首个Tier 1客户投入生产 [21] - 9月季度从第二个Tier 1 RF模块制造商获得首个采购订单，预计2025年量产；向第三个Tier 1移动客户成功开发并交付一个新工程样品，预计2023年第一季度交付新工程样品，目标是2024年末或2025年初量产 [22] - 6月季度为Tier 2 5G移动客户迭代重新设计滤波器并发送首批样品，目标是2023年年中首批滤波器量产；9月季度收到开发两个额外XBAW滤波器的采购订单 [23] 5G网络基础设施业务 - 9月季度与三家公民宽带无线电服务（CBRS）基础设施公司继续扩大生产，其中一家客户需求高于预期，预计12月季度及以后继续扩大生产 [25] - 9月季度宣布一个新的3.5千兆赫兹5G网络基础设施滤波器设计中标，预计本季度开始扩大生产；完成首个3.7 - 3.98千兆赫兹XBAW基础设施RF滤波器迭代，正在向多个OEM采样，预计2023年下半年小基站采用率提高 [26] 其他业务 - 国防合同业务继续推进与DARPA的现有研发合同，以进一步增强XBAW PDK；开始执行与DARPA的多年、数百万美元合同，将XBAW RF滤波器的工作范围扩展到18千兆赫兹 [28] - 收购RFMi品牌持续取得成果，新产品线增加了滤波器和定时控制产品组合，并开始利用RFMi销售渠道推广XBAW高频滤波器产品 [28] - 9月季度RFMi获得一个重要设计中标，被一家领先IC供应商选为电动汽车安全无线电池管理系统的参考；宣布进入RF定时和频率市场，与一家领先的定时RF组件制造商合作开发超高频XBAW谐振器 [29] - 9月季度开始为首个客户对前两个定时控制产品进行资格认证，预计该客户2023年上半年开始量产；获得第二个定时控制客户的开发订单 [29] 各个市场数据和关键指标变化 Wi-Fi市场 - 受供应链问题和中国疫情封锁影响，近期Wi-Fi相关收入可见性降低，但供应链挑战正通过新产能、减少停工和转向新Wi-Fi技术得到解决 [12][13][14] - 随着新的5.5、6.5千兆赫兹和5.6、6.6千兆赫兹解决方案的加入，将有16款商业化XBAW Wi-Fi滤波器，其中12款用于Wi-Fi 6E和Wi-Fi 7，4款用于Wi-Fi 6 [20] 5G移动市场 - 公司在5G移动市场取得进展，接近获得首个设计中标并进入生产阶段，与多个Tier 1和Tier 2客户有合作项目 [21][22][23] 5G网络基础设施市场 - CBRS基础设施市场需求增长，公司与三家客户扩大生产，预计未来收入有增长潜力；5G小基站市场有多个设计中标，新的C波段滤波器正在采样，预计2023年下半年小基站采用率提高 [25][26] 其他市场 - 国防市场通过与DARPA的合同推进技术研发；RF定时和频率市场有新的业务进展，与客户合作开发产品并获得订单 [28][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年初申请CHIPS法案资金，在纽约工厂增加多条8英寸硅晶圆生产线，并建立先进封装中心，以提高产能、降低成本和缩短上市时间 [11] - 公司认为自己是CHIPS法案资金的理想候选者，符合使纽约成为全球创新和半导体中心的蓝图 [10] - 公司凭借早期进入Wi-Fi 6、6E和Wi-Fi 7 BAW滤波器解决方案市场，拥有广泛的高频Wi-Fi产品组合，在行业竞争中具有优势 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境存在挑战，如疫情引发的封锁、亚洲部分地区停电和半导体芯片短缺，但公司仍实现了收入增长，并预计未来继续增长 [7] - 供应链问题短期内影响公司收入增长，但公司设计中标势头和客户活动持续增加，随着供应链问题改善，前景将迅速改善 [36] - 公司预计12月季度实现创纪录收入，环比增长5% - 10%，并预计未来财政年度及以后保持强劲的收入增长 [34] - 公司认为专利高频XBAW滤波器市场机会巨大，将继续努力实现既定目标 [40] 其他重要信息 - 公司在2022年10月28日有73项已授权专利和123项待授权专利 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 智能手机设计中标客户生产启动时间的决定因素是什么？ - 对于Tier 1 RF组件客户，是WLP可用性和客户产品发布时间的结合，公司目前已向该客户批量发货WLP产品；对于其他Tier 1客户，主要由其产品路线图和设计迭代决定，同时也涉及客户及其客户的资格认证 [45][46] 问题2: 无线基础设施CBRS市场需求加速增长的驱动因素是什么？ - 有三个客户扩大生产，其中一个客户因设计采用更高MIMO计数架构且与服务提供商投资CBRS部署相关，需求强劲；CBRS是未授权频谱，可快速部署更高数据速率；公司有适用于许可C波段频谱的产品，预计将被大量采用 [49][50][51] 问题3: 两个Tier 1客户是否要求公司将WLP设施和包装业务纳入自有体系？ - 公司有芯片级封装和WLP包装两项包装业务举措，WLP主要用于集成到模块的终端客户，芯片级封装用于离散和多路复用器设计；两项举措都带来了成本节约和性能提升 [57][58] 问题4: 5G无线手机客户业务如何扩展以及预期的增长情况？ - Tier 1 RF组件客户预计2023年上半年投入生产，订单量将在第二季度增加并继续增长，与Wi-Fi接入点和5G基础设施业务相比，收入和利润将有显著提升；目前移动业务订单量与Wi-Fi生产订单量相当，预计未来订单规模将大幅增加 [60][62] 问题5: 到2023年底预计的客户总数是多少，客户使用产品后的后续情况如何？ - 到2023年底预计新增超过25个生产客户；在Wi-Fi市场，客户项目通常每两季度出现一次，成功产品有后续需求，业务从Wi-Fi 6向Wi-Fi 6E和Wi-Fi 7转移；在移动市场，公司希望成为战略合作伙伴，预计现有客户会有后续项目，也能吸引新客户 [65][66][68] 问题6: Wi-Fi 4x4 MIMO设计中标从单位和平均销售价格角度对公司意味着什么，是否有向更高收发数量发展的路径？ - 随着Wi-Fi 6E和Wi-Fi 7的发展，更多系统采用三频段架构，RF滤波器含量增加，美元含量上升，虽然多数仍为4x4架构，但系统数量或美元含量都在增加 [72][73] 问题7: 关于美国CHIPS法案，能否分享预计获得的资金金额和用途，是否会限制向中国安卓手机供应商销售？ - 公司希望通过CHIPS法案资金增加产能10倍；预计申请程序将在2023年第一季度开放，可能在2月左右，收到政府反馈和资金合同通常需要约六个月；关于资金规模，提案可能是公司当前市值业务的数倍；未提及是否会限制向中国安卓手机供应商销售 [75][76]

公司知识产权情况 - 截至2022年10月15日，公司IP组合包括73项专利和123项待决专利申请[103] 公司工厂及工艺情况 - 公司在纽约拥有12万平方英尺的晶圆制造工厂，使用第一代XBAW晶圆工艺制造高性能RF滤波器电路[102] 公司业务订单及市场拓展情况 - 2022年8月9日，公司宣布向首个代工厂客户发货第二款5G移动设计产品[114] - 2022年8月24日，公司宣布收到一家财富100强互联网公司的两个新XBAW®双工器开发订单[114] - 2022年9月8日，公司宣布凭借两项Wi-Fi设计赢得两个新客户，进入游戏市场[114] - 2022年9月14日，公司宣布收到一家一级RF模块制造商的新XBAW® 5G移动滤波器解决方案开发订单[114] - 2022年9月28日，公司宣布获得5G网络基础设施滤波器的第四个设计订单[114] 公司面临的外部环境影响 - 全球半导体供应短缺和供应链问题预计将持续到2023年，会增加公司的销售成本和订单交付时间的不确定性[111] - 通胀和宏观经济压力已对公司的收入、运营利润率和净收入产生负面影响，并可能持续到本财年结束[112] - 2022年8月9日，美国总统拜登签署《芯片与科学法案》，公司正在评估该法案对其的潜在影响[113] 公司财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022年第三季度营收为560万美元，2021年同期为190万美元，增长370万美元，主要因RF滤波器产品收入增加320万美元，增幅198%[116] 公司财务数据关键指标变化 - 营收成本 - 2022年第三季度营收成本为650万美元，2021年同期为290万美元，增加360万美元，主要因RF产品相关成本增加330万美元[117] 公司财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2022年第三季度研发费用为1010万美元，2021年同期为800万美元，增加210万美元，增幅26.1%[118] 公司财务数据关键指标变化 - 管理费用 - 2022年第三季度管理费用为700万美元，较2021年同期增加310万美元[118] 公司财务数据关键指标变化 - 其他费用 - 2022年第三季度其他费用为120万美元，2021年同期其他收入为3.4万美元，费用增加120万美元[119] 公司财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2022年第三季度净亏损为1910万美元，2021年同期为1280万美元，亏损增加630万美元，增幅49%[120] 公司财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为6070万美元，较6月30日的8050万美元减少1980万美元[123] 公司财务数据关键指标变化 - 股东权益 - 截至2022年9月30日，公司股东权益为8670万美元，较6月30日的1.034亿美元减少1670万美元，降幅16.2%[125] 公司财务数据关键指标变化 - 经营活动现金使用 - 2022年第三季度经营活动使用现金1500万美元，2021年同期为1270万美元，增加230万美元[127] 公司财务数据关键指标变化 - 投资活动现金使用 - 2022年第三季度投资活动使用现金480万美元，2021年同期为540万美元[127]