文章核心观点 - 公司宣布进行注册直接发行，预计募资约1000万美元用于营运资金和运营 [1][2] 公司融资情况 - 公司与投资者达成证券购买协议，将以每股0.20美元价格出售5000万股普通股或普通股等价物，预计2024年5月24日左右完成交易 [1] - 此次发行预计毛收入约1000万美元，扣除费用后净收入用于营运资金和运营 [2] - 相关股票的S - 3表格架上注册声明已提交给美国证券交易委员会且有效，发行将通过招股说明书进行 [3] 公司业务介绍 - 公司是一家高科技BAW RF滤波器解决方案提供商，利用专有XBAW®制造工艺生产滤波器，服务于移动和无线市场 [5] - 公司采用集成设备制造商（IDM）商业模式，计划服务快速增长的数十亿美元RF滤波器市场 [6] - 公司在纽约拥有12.5万平方英尺的晶圆制造工厂，总部位于北卡罗来纳州夏洛特附近 [6]

文章核心观点 - 射频滤波器制造公司Akoustis Technologies推出设计更新，其股票周三飙升 [1] 公司动态 - 公司重新设计XBAW制造工艺，去除被Qorvo专利影响XBAW射频滤波器的特征，更改可追溯到2022年秋季 [1] - 公司业务发展执行副总裁表示虽对陪审团裁决失望，但已为所有潜在结果提前做好准备，无论Qorvo对旧版产品寻求何种禁令，公司都有能力向前发展 [1] 股票表现 - 受消息影响，AKTS股票交易活跃，截至发文超8000万股易手，远高于约120万股的日平均交易量 [2] - 公司流通股为9324万股，空头利率为10.4% [2] - 截至周三上午，AKTS股票上涨157.8%，但截至昨日收盘，公司股价今年以来仍下跌82.8% [2]

文章核心观点 公司宣布将产品组合设计更新最终投入生产，以消除潜在侵权风险，且认为设计更新不影响产品性能和可靠性，预计判决不影响产品市场推广 [1][2][3] 公司业务情况 - 公司是集成设备制造商，利用专有XBAW®制造工艺生产体声波射频滤波器，服务移动和其他无线市场 [1][4] - 公司计划以集成设备制造商业务模式服务快速增长的数十亿美元射频滤波器市场 [5] - 公司拥有并运营位于纽约的12.5万平方英尺商业晶圆制造工厂，具备设计、开发、制造和封装射频滤波器等能力 [5] 设计更新情况 - 公司对XBAW®制造工艺进行更新，以消除Qorvo公司在美国专利号7,522,018和9,735,755中声称的专利特征 [2] - 自2022年秋季起，更新已融入新的XBAW®射频滤波器和许多早期设计，现对其余生产和分销中的滤波器产品发布设计更新 [2] 管理层观点 - 公司虽对陪审团裁决失望，但提前为各种结果做了准备，设计更新不影响产品性能和可靠性 [3] - 管理层预计判决不会影响公司向现有和未来客户推销产品组合的能力 [3]

文章核心观点 公司宣布将产品组合设计更新最终发布至制造环节，以消除潜在侵权风险，且认为设计更新不影响产品性能和可靠性，预计判决不影响产品市场推广 [1][2][3] 公司业务情况 - 公司是集成设备制造商，利用专有XBAW®制造工艺生产体声波射频滤波器，服务于移动和其他无线市场 [1][4] - 公司计划以集成设备制造商商业模式服务快速增长的数十亿美元射频滤波器市场 [5] - 公司拥有并运营位于纽约的12.5万平方英尺商业晶圆制造工厂，具备设计、开发、制造和封装射频滤波器等半导体设备的能力 [5] 设计更新情况 - 公司对XBAW®制造工艺进行更新，以消除Qorvo公司在美国专利号7,522,018和9,735,755中声称的专利特征 [2] - 自2022年秋季起，更新已融入新的XBAW®射频滤波器和许多早期设计，现发布剩余产品的设计更新以消除潜在侵权 [2] 管理层观点 - 公司虽对陪审团裁决失望，但提前为各种结果做了准备，设计更新不影响产品性能和可靠性 [3] - 管理层预计判决不会影响公司向现有和未来客户推销产品组合的能力 [3]

财务数据和关键指标变化 - 2024年3月季度收入为7.5亿美元,环比增长7% [10] - 滤波器相关收入环比增长13%,为公司历史第三高 [10] - 公司前10大客户占收入64%,前25大客户占收入78% [11][12] - 亚洲客户占收入48%,北美占39%,欧洲占13% [12] - 公司前两大客户为亚洲客户,占收入36% [12] - 2024年6月季度收入预计持平至下降5%,主要受Wi-Fi 6E项目终止和向Wi-Fi 7过渡的影响 [32] - 公司采取积极的成本节约措施,预计2024年6月季度经营现金流亏损将环比减少30% [33] - 预计未来9个月内实现经营现金流平衡 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - Wi-Fi业务: - 成功开始向两家ODM供应Wi-Fi 7滤波器,其中包括首款用于企业Wi-Fi的单晶滤波器 [18] - 获得一家新的企业级Wi-Fi 7客户的设计赢单 [20] - 预计2024年6月季度将开始向一家企业级客户批量供应Wi-Fi 7滤波器 [21] - 预计2024年6月季度将获得多个运营商Wi-Fi 6E和7的设计赢单 [21] - 预计2024年6月季度将推出至少7款新的Wi-Fi 7三频和四频滤波器 [21] - 5G移动市场: - 向一家二线5G移动前端模块客户交付了前两款滤波器,第三款滤波器仍在客户设计中 [22] - 预计2024年6月季度将与一家新的一线亚洲合作伙伴签订采购协议 [23] - 网络基础设施: - 成功获得两家一线基础设施客户的认证供应商资格 [24] - 向一家一线客户交付了针对5G n104频段的滤波器 [24] - 预计2024年6月季度将获得一家一线客户针对大规模MIMO的n104频段滤波器开发订单 [25] - 国防及其他市场: - 继续推进DARPA COFFEE项目的第二阶段合同 [26][27] - 向两家国防客户交付了新的XForge PDK [27] - 完成了2.4GHz Wi-Fi CPE汽车滤波器的设计和样品交付 [27] - 预计2024年6月季度将获得一份新的针对20GHz以上XP3F滤波器的政府合同 [29] - 预计将获得一个面向欧洲市场的V2X设计赢单 [29] - 预计将推出至少两款新的针对V2X和时序应用的XBAW滤波器 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司积极参与CHIPS法案相关的政府研究项目,已成为6个ME Commons Hubs的成员,并有两个正在进行的研究项目 [15] - 公司预计将获得2.8-4亿美元的CHIPS法案投资税收抵免 [17] - 公司在Wi-Fi 7、5G移动、网络基础设施和国防等领域持续取得进展,保持乐观态度 [13][18-29] - 公司正积极采取成本节约措施,包括裁员和追求政府税收抵免,以降低现金流亏损 [33] - 公司正面临与Qorvo的专利诉讼,结果存在不确定性,可能对公司的价值、运营和融资能力产生重大影响 [36-41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Wi-Fi 7、5G移动、网络基础设施和国防等领域的市场机会保持乐观态度 [43] - 公司正专注于改善收支状况,包括降低产品成本、提高毛利率,以及采取必要的成本节约措施 [44] - 公司相信这些措施将有助于在当前经济环境下实现增长 [45]

文章核心观点 文章围绕Akoustis和SentinelOne两家公司展开，分析了Akoustis季度财报表现、股价走势及未来展望，还提及SentinelOne即将公布的财报预期 [1][2][5] Akoustis公司情况 财务表现 - 2024年3月季度每股亏损0.14美元，高于Zacks共识预期的0.12美元，去年同期每股亏损0.20美元，此次财报盈利意外为 -16.67% [1] - 上一季度预期每股亏损0.18美元，实际亏损0.19美元，盈利意外为 -5.56%，过去四个季度未超共识每股收益预期 [1] - 该季度营收751万美元，未达Zacks共识预期12.22%，去年同期营收736万美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [1] 股价表现 - 年初以来股价下跌约31.9%，而标准普尔500指数上涨9.5% [2] 未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可参考公司盈利前景判断未来走向 [2] - 财报发布前盈利预估修正趋势有利，当前Zacks排名为2（买入），预计短期内股价跑赢市场 [3] - 下一季度共识每股收益预估为 -0.11美元，营收1032万美元，本财年共识每股收益预估为 -0.68美元，营收3286万美元 [4] 行业情况 - 射频半导体行业在Zacks行业排名中处于后7%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [4] SentinelOne公司情况 财报预期 - 预计2024年4月季度财报每股亏损0.05美元，同比变化 +66.7%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [5] - 预计营收1.8093亿美元，较去年同期增长35.6%，财报预计5月30日发布 [4][5]

财务业绩 - 第三财季营收环比增长7%，达到750万美元，其中与滤波器相关的营收环比增长13%，为公司历史第三高[1] - 预计六月季度销售收入在700万至750万美元之间[2] - 2024年3月31日资产总额为1.02599亿美元，较2023年6月30日减少了4.4亿美元[7] - 2024年3月31日净亏损为2.33.08亿美元，较2023年3月31日净亏损增加了7.76亿美元[8] - 非GAAP净亏损为1.31.43亿美元，较2023年3月31日净亏损减少了0.49亿美元[9] 业务发展 - 公司预计在未来九个月内实现经营性现金流达到盈亏平衡[3] - 公司预计在2024年下半年与关键Wi-Fi 7项目或企业客户取得进展[4] - 推出两款新的2.4 GHz XBAW RF滤波器，获得汽车Wi-Fi和接入点应用设计赢得和量产订单[5] - 获得海军研究办公室（ONR）的新项目奖励，资助RF滤波器复用器项目[5] - XBAW滤波器产品需求强劲，销售管道不断扩大，公司继续在目标市场获得新的设计赢得[6] 风险提示 - 公司面临的风险包括：有限的运营历史、无法筹集额外资本继续作为持续经营、无法产生收入或实现盈利、股票未能满足纳斯达克资本市场继续上市的最低要求、疫情、原材料、劳动力和燃料价格上涨、研发活动结果、产品市场接受度、竞争、无法成功扩展纽约晶圆厂、商业收购预期效益未能实现、涉及外国业务的风险、专利数量有限、未能吸引和留住合格人员、诉讼结果、依赖第三方完成产品制造过程、产品质量和缺陷、未能成功制造、营销和销售基于技术的产品、未能创新或适应新兴技术、未能遵守监管要求、股票波动和流动性、未能实施商业计划或策略、未能保持有效的财务报告内部控制、未能获得或保持可信晶圆厂认证或纽约晶圆厂、制造产品所需的供应短缺[15]

文章核心观点 - 公司公布2024财年第三季度财报，营收环比增长7%，滤波器相关营收环比增长13%，预计未来九个月实现经营现金流盈亏平衡，近期业务亮点多，将举办投资者电话会议更新业务情况 [1][2][4] 财务表现 营收情况 - 第三财季营收环比增长7%至750万美元，滤波器相关营收环比增长13% [1] - 预计6月季度销售收入在700 - 750万美元之间 [2] 现金流情况 - 3月季度运营现金流消耗率较12月降低31%，预计未来九个月经营现金流实现盈亏平衡 [2] 资产负债表 |项目|2024年3月31日（千美元）|2023年6月30日（千美元）| | ---- | ---- | ---- | |现金及现金等价物|15,200|43,104| |应收账款净额|4,448|4,753| |存货|5,104|7,548| |其他流动资产|3,811|4,440| |流动资产总计|28,563|59,845| |财产和设备净额|53,198|57,826| |商誉|6,508|14,559| |无形资产净额|13,220|15,241| |使用权资产净额|1,039|1,374| |其他资产|71|72| |资产总计|102,599|148,917| |应付账款和应计费用|15,968|17,027| |递延收入|95|105| |应付本票|1,667| - | |租赁负债|498|439| |流动负债总计|18,228|17,571| |可转换应付票据净额|41,753|43,347| |应付本票| - |667| |租赁负债|596|976| |其他长期负债|117|117| |长期负债总计|42,466|45,107| |负债总计|60,694|62,678| |股东权益|41,905|86,239| |负债和股东权益总计|102,599|148,917| [7][9] 运营情况表 |项目|2024年3月31日（千美元）|2023年3月31日（千美元）|2024年前九个月（千美元）|2023年前九个月（千美元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |收入|7,510|7,356|21,529|18,788| |收入成本|7,161|8,472|21,583|20,200| |毛利润（亏损）|349|(1,116)|(54)|(1,412)| |研发费用|5,971|7,349|22,729|25,079| |一般及行政费用|8,935|8,817|28,453|21,650| |其他运营费用|8,051| - |8,051| - | |总运营费用|22,957|16,166|59,233|46,729| |运营亏损|(22,608)|(17,282)|(59,287)|(48,141)| |利息费用（收入）|(745)|(510)|(1,909)|(1,955)| |其他费用（收入）|(5)|(2)|(4)|(10)| |或有对价公允价值变动| - |268| - |1,438| |衍生负债公允价值变动|52|(383)|2,058|456| |其他费用（收入）总计|(698)|(627)|145|(71)| |税前净亏损|(23,306)|(17,909)|(59,142)|(48,212)| |所得税|(2)|2,364|(5)|2,420| |净亏损|(23,308)|(15,545)|(59,147)|(45,792)| |每股净亏损 - 基本和摊薄|(0.26)|(0.23)|(0.75)|(0.75)| |加权平均普通股股数|91,281,779|68,195,181|78,845,986|60,925,124| [10] 非GAAP指标 |项目|2024年3月31日（千美元）|2023年3月31日（千美元）|2024年前九个月（千美元）|2023年前九个月（千美元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |GAAP运营亏损|(22,608)|(17,282)|(59,287)|(48,140)| |非GAAP运营亏损|(12,543)|(13,200)|(44,794)|(39,103)| |GAAP净亏损|(23,308)|(15,545)|(59,147)|(45,792)| |非GAAP净亏损|(13,143)|(13,637)|(46,248)|(40,648)| |非GAAP运营亏损每股 - 基本和摊薄|(0.14)|(0.19)|(0.57)|(0.64)| |非GAAP净亏损每股 - 基本和摊薄|(0.14)|(0.20)|(0.59)|(0.67)| [12][13][14] 业务亮点 - 推出两款用于Wi-Fi汽车和接入点应用的2.4 GHz XBAW® RF滤波器 [4] - 获得一级企业级OEM的4x4 MU - MIMO路由器平台设计订单和批量订单 [4] - 获得一级网络基础设施客户的固定无线接入企业和家庭网关平台两个设计订单 [4] - 为Wi-Fi 7一级企业级OEM的两个项目提高XBAW®滤波器产量 [4] - 向二级5G移动射频前端模块制造客户交付三款修订版Wi-Fi滤波器中的第二款 [4] - 获海军研究办公室一项数百万美元新项目，资助采用XBAW®和P3F单晶体纳米材料技术的射频滤波器多路复用器 [4] - 在两个一级基础设施目标客户处获得认可供应商地位 [4] - 完成大规模MIMO架构n104样品的NRE开发并交付给一级网络基础设施客户 [4] - 向两个客户交付新的XBAW® PDK用于代工业务 [4] - 完成新的2.4 GHz Wi-Fi CPE/汽车XBAW®滤波器设计并向多个客户提供样品 [4] - 成为国防部资助的六个微电子“ME”公共中心成员 [4] - 参加多个政府研讨会和会议，包括GOMACTech [4] 公司展望 - 公司创始人兼首席执行官表示，公司仍是行业领导者，预计2024年下半年在关键Wi-Fi 7项目或企业客户方面取得进展，将专注于优化费用和提高成本效率，在未来九个月实现盈亏平衡 [3] 公司介绍 - 公司是一家高科技BAW RF滤波器解决方案公司，利用专有和专利XBAW®制造工艺生产用于移动和其他无线市场的体声波RF滤波器，计划以集成设备制造商（IDM）商业模式服务快速增长的数十亿美元RF滤波器市场，在纽约拥有并运营一家125,000平方英尺的商业晶圆制造工厂，总部位于北卡罗来纳州夏洛特附近 [17][18] 投资者电话会议 - 公司将于美国东部时间上午8:00举办投资者电话会议，提供业务更新和展望，并进行问答环节，国内拨打877 - 407 - 3982，国际拨打201 - 493 - 6780，会议将在公司网站直播，回放网址为https://ir.akoustis.com/ir - calendar [4]

公司知识产权情况 - 截至2024年5月1日，公司IP组合包括103项专利和79项待决专利申请[111] - 2024年1月10日，公司宣布五项专利XBAW®滤波器被设计用于新的四频企业Wi-Fi接入点平台[122] - 2024年2月8日，公司宣布多项窄带和宽带专利XBAW®滤波器被设计用于企业Wi-Fi接入点解决方案提供商的两个新项目[123] - 2024年2月12日，公司宣布两项专利XBAW®滤波器被集成到一家美国领先运营商的Wi-Fi 7路由器平台，该运营商服务超3200万住宅客户[123] - 2024年4月8日，公司宣布高性能窄带专利XBAW®滤波器被设计用于一家企业级原始设备制造商的新项目[124] 公司业务订单与产品发布 - 2024年1月29日，公司宣布获得一家领先汽车产品供应商的电动汽车无线电池管理系统芯片组一级设计订单[122] - 2024年4月3日，公司宣布两款用于Wi-Fi汽车和接入点应用的新型边缘射频滤波器产品，预计2024年下半年投入生产[124] 公司工厂情况 - 公司位于纽约的晶圆制造工厂面积为12.5万平方英尺[110] 公司投资税收抵免 - 2024年第一季度，公司申请了64.4万美元的投资税收抵免[121] 公司供应链情况 - 公司预计全球供应链挑战及其对业务和财务业绩的不利影响将持续到2024年[118] 公司收入情况 - 2024年3月31日止三个月，公司收入750万美元，较2023年同期的740万美元增加10万美元，增幅2%，主要因滤波器收入增加80万美元（20%），但制造服务收入减少70万美元（19%）[130] - 2024年3月31日止九个月，公司收入2150万美元，较2023年同期的1880万美元增加270万美元，主要因制造收入增加250万美元（40%）[137] 公司净亏损情况 - 2024年3月31日止三个月，公司净亏损2330万美元，较2023年同期的1550万美元增加780万美元，增幅49.9%，主要因毛利增加150万美元、研发费用减少130万美元，但所得税收益减少240万美元、商誉减值费用增加810万美元[136] - 2024年3月31日止九个月，公司净亏损5910万美元，较2023年同期的4580万美元增加1340万美元，增幅29.2%，主要因商誉减值增加810万美元、总务及行政费用增加680万美元、所得税收益减少240万美元，部分被毛利增加140万美元和研发费用减少240万美元所抵消[143] 公司商誉减值情况 - 公司对商誉进行减值测试，RF滤波器部门的账面价值超过公允价值，产生约810万美元的商誉减值费用[128] 公司股权融资情况 - 2024年1月，公司完成普通股公开发行，净收益1040万美元，可通过市价发行计划出售至多5000万美元普通股，截至季报日期已出售200万美元[147] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1520万美元，较2023年6月30日的4310万美元减少2790万美元，主要因经营活动使用现金3220万美元、投资活动使用现金610万美元，部分被2024年1月股权融资所得1040万美元抵消[148] 公司总资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.026亿美元，较2023年6月30日的1.489亿美元减少[151] 公司股东权益情况 - 截至2024年3月31日，公司股东权益为4190万美元，较2023年6月30日的8620万美元减少4430万美元，降幅51.4%，主要因2024年3月31日止九个月净亏损5910万美元，部分被额外实收资本增加1500万美元抵消[154] 公司持续经营能力情况 - 公司预计现有现金资源在持续注重现金节约的情况下，足以支持运营至2025财年第三季度，但与Qorvo的诉讼不利判决会缩短运营时间，引发对公司持续经营能力的重大怀疑[144] 公司经营活动现金使用情况 - 2024年3月31日止九个月，经营活动使用现金3220万美元，2023年同期为3610万美元，同比减少390万美元，主要归因于库存减少[155] 公司投资活动现金使用情况 - 2024年3月31日止九个月，投资活动使用现金610万美元，2023年同期为2390万美元，减少1780万美元，主要是子公司投资现金支付减少1390万美元和资本设备采购减少400万美元[156] 公司融资活动现金收入情况 - 与2023年3月31日止九个月相比，融资活动现金收入减少2190万美元，主要是普通股发行收入减少[157]

文章核心观点 - 华尔街预计Akoustis公司2024年第一季度收益同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，虽难以确定该公司能否超预期盈利，但投资前仍需关注盈利预期偏差和Zacks排名等因素 [1][8] 分组1：收益预期 - 公司预计即将发布的报告中季度每股亏损0.12美元，同比变化+40% [2] - 预计收入856万美元，较去年同期增长16.3% [2] - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调2.33%至当前水平 [2] 分组2：盈利预期偏差模型 - Zacks盈利预期偏差（Earnings ESP）将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，正的Earnings ESP理论上表明实际收益可能偏离共识估计，该模型对正ESP读数预测力显著 [3] - 正的Earnings ESP结合Zacks排名1、2或3是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%时间产生正惊喜，而负的Earnings ESP读数不能表明盈利未达预期 [4] 分组3：Akoustis情况 - 公司最准确估计低于Zacks共识估计，Earnings ESP为 -33.33%，目前Zacks排名为2，难以确定能否超预期盈利 [5][6] - 上一季度预计每股亏损0.18美元，实际亏损0.19美元，惊喜为 -5.56%，过去四个季度均未超预期 [7] 分组4：投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一依据，但押注预期盈利超预期的股票会增加成功几率，投资前应查看公司Earnings ESP和Zacks排名 [8]