Alico(ALCO)

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Alico(ALCO) - 2022 Q3 - Quarterly Report
2022-08-03 00:00
营业收入与净亏损 - 公司2022年第二季度营业收入为25,938,000美元,九个月累计营业收入为90,916,000美元[139] - 公司2022年第二季度净亏损为1,246,000美元,九个月累计净亏损为558,000美元[139] - 公司2022年九个月累计净收入归属于普通股股东为33,539,000美元[139] - 公司总营业收入在2022年第二季度为2593.8万美元,同比下降25.7%[156] - Alico Citrus部门在2022年第二季度的营业收入为2553.3万美元,同比下降25.5%[156] - 土地管理及其他运营部门在2022年第二季度的营业收入为40.5万美元,同比下降35.3%[156] - 公司2022年第二季度的净收入为266.2万美元,同比下降90.2%[156] - 公司2022年第二季度的归属于普通股股东的净收入为270.6万美元,同比下降90.0%[156] - 公司2022年第二季度营业收入同比下降25.5%,主要由于Valencia水果收获量减少以及果园管理服务收入下降[163] - 2022年前九个月营业收入同比下降12.8%,主要由于Early and Mid-Season和Valencia水果收获量减少[167] - 公司在截至2022年6月30日的九个月内,果园管理服务收入同比下降16.7%,从1266.8万美元降至1055.2万美元[173] - 公司在截至2022年6月30日的九个月内,其他收入净额同比增长25.4%,从3046.8万美元增至3819.8万美元,主要由于出售土地和资产获得4080.4万美元收益[188] 土地出售与收益 - 公司在2022年6月30日前的三个月内出售了1,187英亩土地,获得5,997,000美元收入,并确认了5,616,000美元的收益[150] - 公司在2022年3月15日出售了6,286英亩土地,平均售价为4,500美元/英亩,总收益为28,288,000美元[150] - 公司在2021年12月3日以5,675,000美元的价格出售了1,638英亩土地给佛罗里达州,并获得了税收优惠[151] 柑橘产量与质量 - 公司在2022年1月底的冰冻事件对Valencia柑橘产量产生了重大不利影响[153] - 2022年第二季度Valencia水果收获量同比下降19.9%,主要由于疾病和天气条件导致果实脱落增加,特别是2022年1月底的霜冻事件[164] - 2022年第二季度每箱固体磅数同比下降4.0%,主要由于果实内部质量不如去年,以及公司为最大化产量加速了Valencia水果的收获[165] - 2022年前九个月加工箱产量同比下降13.5%,主要由于疾病和天气条件导致果实脱落增加,以及2022年1月底的霜冻事件[169] - 2022年前九个月Early and Mid-Season水果收获量同比下降13.7%,Valencia水果收获量同比下降13.4%[159] - 2022年前九个月每箱固体磅数同比下降6.1%(Early and Mid-Season)和7.0%(Valencia)[159] - 每箱固体磅数在截至2022年6月30日的九个月内同比下降6.6%,主要由于水果内部质量不如前一年,以及加速采收导致固体磅数减少[170] - 每磅固体价格在截至2022年6月30日的九个月内同比上涨7.2%,主要由于佛罗里达和巴西产量下降以及非浓缩橙汁(NFC)消费强劲[171] - 佛罗里达州橙子总产量在2021-22收获季同比下降22.7%,从5295万箱降至4095万箱,公司箱产量下降12.9%[174] 果园管理服务 - 公司在2022年6月10日终止了与第三方柑橘园主的管理协议,导致相关管理费和成本减少[148] - 2022年第二季度果园管理服务收入同比下降31.4%,主要由于主要第三方果园所有者终止了与公司的财产管理协议[166] - 2022年第二季度果园管理服务相关营业收入为336.7万美元,同比下降34.1%[166] - 2022年第二季度果园管理服务相关营业费用为289.9万美元,同比下降36.2%[166] - 公司在截至2022年6月30日的九个月内,果园管理服务运营费用同比下降15.1%,从1138.4万美元降至966.4万美元[173] 现金流与财务状况 - 公司2022年九个月累计经营活动产生的净现金流为10,792,000美元[139] - 公司在2022年九个月内获得了1,123,000美元的联邦救济金,预计在2023财年将获得剩余的2,250,000美元[152] - 现金及现金等价物和受限现金从2021年9月30日的886,000美元增加到2022年6月30日的9,529,000美元,增加了8,643,000美元[194][202] - 公司总资产从2021年9月30日的433,217,000美元增加到2022年6月30日的433,614,000美元,增加了397,000美元[194] - 公司营运资金从2021年9月30日的32,607,000美元减少到2022年6月30日的31,090,000美元,减少了1,517,000美元[194] - 公司2022年6月30日的流动比率为2.47:1,与2021年9月30日的2.46:1相比略有提升[194] - 公司2022年6月30日的长期债务为107,455,000美元,较2021年9月30日的126,294,000美元减少了18,839,000美元[194] - 公司2022年6月30日拥有70,000,000美元的营运资金信贷额度,其中69,599,000美元可用,以及25,000,000美元的循环信贷额度,全部可用[197] - 公司2022年6月30日的净现金提供经营活动为10,792,000美元,较2021年同期的33,608,000美元减少了22,816,000美元[205] - 公司2022年6月30日的净现金提供投资活动为27,535,000美元,较2021年同期的1,251,000美元增加了26,284,000美元[207] - 公司2022年6月30日的净现金用于融资活动为29,684,000美元,较2021年同期的23,136,000美元增加了6,548,000美元[211] - 公司截至2022年6月30日有6,274,000美元的柑橘树采购承诺[213] 毛利润与运营亏损 - 公司总毛利润在2022年第二季度为131.1万美元,同比下降84.6%[156] - Alico Citrus部门在2022年第二季度的毛利润为104.4万美元,同比下降87.1%[156] - 土地管理及其他运营部门在2022年第二季度的毛利润为26.7万美元,同比下降33.9%[156] - 公司2022年第二季度的运营亏损为124.6万美元,相比去年同期的659.9万美元盈利大幅下降[156] 税收与补助金 - 公司2022年第二季度的所得税支出为100.2万美元,同比下降88.7%[156] - 公司在截至2022年6月30日的九个月内,所得税费用同比下降63.4%,从1168.2万美元降至428.1万美元,主要由于出售土地获得税收优惠[191] - 公司在截至2022年6月30日的九个月内,收到佛罗里达柑橘恢复区块补助金(CRBG)112.3万美元,同比下降73.9%,去年同期为429.9万美元[178] 其他收入与费用 - 公司在截至2022年6月30日的九个月内,土地和其他租赁收入同比下降24.0%,从210.8万美元降至160.3万美元[181] - 公司在截至2022年6月30日的九个月内,一般和行政费用同比增长8.3%,从709.2万美元增至767.9万美元,主要由于员工激励和股票补偿费用增加[186]
Alico(ALCO) - 2022 Q2 - Earnings Call Transcript
2022-05-10 09:23
财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营业收入为4960万美元,同比下降11.3%,主要由于柑橘产量下降以及果园管理服务收入减少 [12] - 柑橘收入为4900万美元,同比下降11.4%,主要由于早期和中季及Valencia水果收获量减少 [12] - 2022年第二季度净收入为2070万美元,同比大幅增长322.4%,主要由于房地产销售收益 [20] - 2022年第二季度EBITDA预计在5900万至6420万美元之间,调整后EBITDA预计在1300万至1600万美元之间 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 柑橘业务受到天气和疾病影响,Valencia水果产量预计同比下降12%至15%,低于行业平均33.9%的降幅 [5][16] - 早期和中季水果每磅固体价格从2.28美元上涨至2.56美元,Valencia水果每磅固体价格预计上涨0.24至0.28美元 [7] - 自2018年以来已种植170万棵柑橘树,预计2023财年开始产生显著产量 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 佛罗里达州柑橘总产量预计从2020-21年度的5300万箱下降至2021-22年度的3820万箱,降幅27.9% [16] - 非浓缩橙汁零售消费保持强劲,2022年3月26日结束的24周内消费量较疫情前增长7.4% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进高密度种植战略,预计2023财年开始产生显著产量 [8] - 持续进行非核心牧场土地出售,2022年4月以每英亩5400美元的价格创下公司历史最高纪录 [9] - 与E.R. Jahna Industries签订899英亩柑橘园出售协议,价格为每英亩11500美元,并计划回租大部分土地继续经营 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年1月的霜冻事件对Valencia水果产量造成负面影响,但预计不会对树木造成长期损害 [5][14] - 公司预计下一季产量可能恢复,但需要持续评估树木健康状况 [6] - 化肥成本大幅上涨给行业带来压力,但公司财务状况良好,具备收购优质柑橘园的潜力 [24][25] 其他重要信息 - 2022年第二季度出售6286英亩牧场土地,获得约2660万美元收益 [19] - 2022年4月提前偿还1560万美元可变利率贷款,进一步改善债务权益比 [22] - 截至2022年3月31日,公司流动比率为2.88:1,债务权益比为0.46:1,财务状况稳健 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 当前环境是否带来收购或扩展管理服务的机会 - 公司正在关注收购优质柑橘园的机会,但需要确保能为股东带来优越回报 [25] - 竞争对手缩减业务为公司提供了获取经验丰富劳动力的机会 [26] 问题: 牧场土地销售活动是否保持强劲 - 牧场土地销售活动持续强劲,主要受1031交换资金推动,不受利率影响 [28] 问题: 柑橘树健康状况评估时间表 - 预计2022年8月初第三季度财报发布时能够对树木健康状况做出高置信度判断 [30]
Alico(ALCO) - 2022 Q2 - Quarterly Report
2022-05-09 00:00
营业收入与利润 - 公司2022年第一季度营业收入为49,641,000美元,第二季度为64,978,000美元[128] - 公司2022年第一季度运营收入为1,461,000美元,第二季度为688,000美元[128] - 公司2022年第一季度归属于普通股股东的净收入为20,702,000美元,第二季度为30,833,000美元[128] - 公司2022年第一季度营业收入为49,641千美元,同比下降11.3%[141] - 公司2022年第一季度净利润为20,617千美元,同比增长15,727千美元[141] 土地出售与收益 - 公司于2022年3月15日以每英亩4,500美元的价格出售了6,286英亩土地,总收益为28,288,000美元[136] - 公司于2021年12月3日以5,675,000美元的价格出售了1,638英亩土地给佛罗里达州,低于市场价,产生了税收优惠[136] - 公司2022年3月31日结束的三个月期间,其他收入净额约为25,735,000美元,主要由于出售Alico牧场约6,286英亩土地带来的收益[165] 柑橘业务 - 公司2022年第一季度柑橘业务收入为49,032千美元,同比下降11.3%[141] - 公司2022年第一季度柑橘业务毛利润为3,542千美元,同比下降63.7%[141] - 公司2022年第一季度早期和中季柑橘收入为17,909千美元,同比下降17.7%[145] - 公司2022年第一季度瓦伦西亚柑橘收入为25,854千美元,同比下降7.7%[145] - 公司2022年第一季度柑橘收获量为3,250千箱,同比下降14.2%[145] - 公司2022年第一季度每磅固体价格早期和中季柑橘为2.55美元,同比增长10.9%[145] - 公司2022年第一季度每磅固体价格瓦伦西亚柑橘为2.64美元,同比增长10.0%[145] - 公司2022年3月31日结束的六个月期间,加工箱产量同比下降11.0%,主要原因是疾病和天气条件导致的果实掉落增加[149] - 2022年3月31日结束的六个月期间,每箱固体磅数同比下降7.4%,主要原因是果实内部质量不如去年[150] - 每磅固体价格同比上涨11.2%,主要由于非浓缩橙汁(NFC)的持续强劲消费,导致库存水平持续低位[151] - 美国农业部预测2021-22年度佛罗里达州橙子总产量将下降27.9%,其中早中季作物下降19.8%,瓦伦西亚作物下降33.9%[153] - 公司预计其瓦伦西亚作物产量同比下降12-15%,低于州预测的下降幅度,主要归功于公司综合果园管理计划的效率和采取的预防措施[153] 现金流与财务状况 - 公司2022年第二季度经营活动产生的净现金流为8,798,000美元[128] - 公司2022年3月31日的净现金流入为879.8万美元,较2021年同期的2562.6万美元减少了1682.8万美元[180] - 公司2022年3月31日的净现金流入为2599.8万美元,较2021年同期的净现金流出2459.8万美元增加了5059.6万美元[184] - 公司2022年3月31日的净现金流出为950.6万美元,较2021年同期的1034.4万美元减少了83.8万美元[186] - 现金及现金等价物(包括受限现金)从2021年9月30日的88.6万美元增加到2022年3月31日的2617.6万美元,增加了2529万美元[171] - 总流动资产从2021年9月30日的5491.3万美元增加到2022年3月31日的7058.2万美元,增加了1566.9万美元[171] - 总流动负债从2021年9月30日的2230.6万美元增加到2022年3月31日的2453.1万美元,增加了222.5万美元[171] - 营运资本从2021年9月30日的3260.7万美元增加到2022年3月31日的4605.1万美元,增加了1344.4万美元[171] - 总资产从2021年9月30日的43321.7万美元增加到2022年3月31日的45291.2万美元,增加了1969.5万美元[171] - 公司拥有7000万美元的营运资本信贷额度,截至2022年3月31日,约6966.4万美元可供一般使用[175] - 公司拥有2500万美元的循环信贷额度,截至2022年3月31日,全部可供一般使用[175] 其他收入与支出 - 公司预计将在2023财年收到剩余的2,250,000美元联邦救济金,2022年已收到1,123,000美元[137] - 公司2022年3月31日结束的六个月期间,CRBG计划下的收益减少,2022年收到约1,123,000美元,而2021年收到约4,299,000美元[156] - 公司2022年3月31日结束的三个月期间,土地和其他租赁收入同比下降29.1%,主要原因是出售部分土地导致放牧和狩猎租赁收入减少[159] - 公司2022年3月31日结束的六个月期间,所得税费用增加,主要由于出售房地产、设备和资产带来的税前收入增加[168] 天气影响 - 2022年1月底的冰冻天气对公司Valencia柑橘产量产生了重大不利影响,但预计不会对柑橘树造成长期损害[138]
Alico(ALCO) - 2022 Q1 - Earnings Call Transcript
2022-02-04 02:17
财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营业收入为1530万美元,相比2021年同期的1370万美元增长117% [12] - 柑橘业务收入为1470万美元,相比2021年同期的1290万美元增长14% [12] - 营业费用从2021年同期的830万美元增加到1350万美元,主要由于柑橘恢复补助金减少 [16][17] - 其他净收入从2021年同期的220万美元增加到760万美元,主要由于出售土地和资产的收益 [20] - 归属于普通股股东的净收入从2021年同期的380万美元增加到1010万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 柑橘业务收入增长主要由于早期和中季收获的市场价格上升以及消费需求强劲 [13] - 早期和中季收获的箱数略有增加,但整体行业预计箱数将减少 [14] - 每箱的固体磅数减少,主要由于水果内部质量不如去年 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 早期和中季水果的市场价格预计在255至260美元之间,比去年高出25至30美元 [6] - 美国农业部预计早期和中季作物产量下降229%,公司预计下降12%至15% [7] - 2022年1月底的冰冻天气预计对瓦伦西亚作物的产量产生重大不利影响 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过增加种植密度和自2018年以来种植约150万棵树来应对产量下降 [8] - 公司继续推进战略土地销售,2021年第四季度出售约1900英亩牧场土地 [9] - 公司通过员工持股计划和H2A签证计划稳定劳动力 [10] - 公司发布首份可持续发展报告,并看到ISS评分提升 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对非浓缩橙汁的消费需求保持强劲表示乐观 [6] - 管理层预计瓦伦西亚作物的市场价格将受益于当前趋势 [6] - 管理层正在评估冰冻天气对财务和运营的影响,并撤回2022财年的财务指引 [22] - 管理层对公司当前资产负债表和支付股息的能力表示信心 [22] 其他重要信息 - 公司预计2018年种植的树木将在2023财年开始产生有意义的产量 [8] - 公司预计剩余的32000英亩牧场土地将以相同或更高的价格出售 [9] - 公司预计将获得约490万美元的税收优惠,由于向佛罗里达州出售土地的慈善扣除 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题: 冰冻天气对产量的影响 - 冰冻天气发生在早期和中季收获的尾声,对早期和中季作物的影响较小 [26][27][29] - 冰冻天气主要影响瓦伦西亚作物,具体影响仍在评估中 [26][27][29] 问题: 瓦伦西亚作物的价格变化 - 瓦伦西亚作物的价格预计将比去年有所上升,但具体价格仍需观察 [31][32] - 水果的质量将是决定价格的关键因素 [33] 问题: 冰冻天气对树木的长期影响 - 初步评估显示冰冻天气未对树木造成重大损害,主要影响季节性水果 [35] - 最终评估结果将在几周后公布 [35] 问题: 瓦伦西亚作物的市场定价时间 - 瓦伦西亚作物的首批销售预计将在未来几天内开始,市场价格将很快显现 [37]
Alico(ALCO) - 2022 Q1 - Quarterly Report
2022-02-03 00:00
营业收入与利润 - 公司2021年第四季度营业收入为1533.7万美元,同比增长11.7%[124] - 公司2021年第四季度归属于普通股股东的净利润为1013.1万美元,同比增长163.5%[135] - 公司2021年12月31日的营业收入为14,748,000美元,同比增长14.1%,主要得益于早季和中季水果收入的增长[139] - 公司2021年第四季度Alico Citrus部门收入1474.8万美元,同比增长14.1%[135] - 公司2021年第四季度Land Management and Other Operations部门收入58.9万美元,同比下降26.9%[135] - 公司2021年12月31日的土地管理和其他运营收入为589,000美元,同比下降26.9%,主要由于出售部分牧场导致租赁收入减少[151] 净亏损与成本 - 公司2021年第四季度净亏损77.3万美元,同比下降126.9%[124] - 公司2021年12月31日的营业费用为13,386,000美元,同比增长64.3%,主要由于CRBG项目收益减少[145] - 公司2021年12月31日的每箱固体磅数从5.26磅降至4.86磅,下降7.6%,影响了收入增长[142] 土地出售与税收优惠 - 公司2021年12月3日以567.5万美元出售1638英亩土地给佛罗里达州,获得税收优惠[130] - 公司2021年12月31日的其他收入净额为7,553,000美元,主要由于出售约1,900英亩土地带来的8,445,000美元收益[155] - 公司2021年12月31日的所得税收益为3,300,000美元,主要由于出售土地产生的慈善扣除[156] 自然灾害影响 - 公司2021年10月收到约100万美元的联邦飓风伊尔玛救济金,预计2023年将再收到100万美元[131] - 2022年1月底的冰冻天气预计将对公司柑橘产量产生重大不利影响[132] - 公司预计2021-22年佛罗里达州橙子总产量将减少15.7%,早季和中季作物预计减少22.9%[144] 水果价格与产量 - 早季和中季水果的每磅固体价格从2.25美元增至2.58美元,增长14.7%,推动了收入增长[139] - 新鲜水果的每箱价格从8.52美元增至12.74美元,增长49.5%,显著提升了收入[139] - 公司2021年12月31日的总采摘箱数为896,000箱,同比增长7.6%,其中新鲜水果采摘箱数增长43.8%[139] 现金流与财务状况 - 公司2021年第四季度运营活动净现金流出960.8万美元[124] - 现金及现金等价物从2021年9月30日的886,000美元减少至2021年12月31日的69,000美元,减少了817,000美元[166] - 公司总资产从433,217,000美元增加至436,882,000美元,增加了3,665,000美元[159] - 公司营运资本从32,607,000美元增加至42,711,000美元,增加了10,104,000美元[159] - 公司净现金用于经营活动从2020年12月31日的5,109,000美元增加至2021年12月31日的9,608,000美元,增加了4,499,000美元[169] - 公司净现金用于投资活动从2020年12月31日的17,876,000美元减少至2021年12月31日的4,079,000美元,增加了21,955,000美元[171] - 公司净现金用于融资活动从2020年12月31日的5,899,000美元减少至2021年12月31日的4,712,000美元,减少了1,187,000美元[174] - 公司2021年12月31日的循环信贷额度中,约有60,287,000美元可用于一般用途[163] - 公司2021年12月31日的未偿还循环信贷额度为9,377,000美元,而2020年同期为12,204,000美元[175] - 公司截至2021年12月31日有1,508,000美元的柑橘树采购承诺[176] - 公司2021年12月31日的流动比率为3.69:1,较2020年同期的2.46:1有所提升[159]
Alico(ALCO) - 2021 Q4 - Earnings Call Transcript
2021-12-08 01:32
财务数据和关键指标变化 - 2021财年调整后EBITDA同比增长41% 达到2530万美元 主要得益于水果市场价格上涨 管理费用控制以及柑橘管理业务的扩展 [6] - 2021财年总收入为1086亿美元 同比增长17% 其中柑橘业务收入为1058亿美元 同比增长18% [18] - 2021财年净利润为3490万美元 同比增长47% [26] - 债务股本比从2020年的068:1改善至2021年的051:1 过去5年债务余额减少36% [9] - 2022财年指引:预计净利润1070-1270万美元 调整后净利润540-710万美元 预计EBITDA 3370-3710万美元 调整后EBITDA 2600-2900万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 柑橘业务:2021财年收入1058亿美元 同比增长18% 主要由于柑橘管理服务收入从460万美元增至1700万美元 以及每磅固体价格从186美元增至246美元 [18][19] - 柑橘管理服务:2021财年收入1700万美元 同比增长270% 覆盖7400英亩第三方柑橘园 其中7000英亩来自2020年7月与top10种植商签订的长期协议 [18] - 非柑橘资产:2021财年出售约19800英亩牧场土地 获得3590万美元收益 最近又以570万美元出售1638英亩土地给佛罗里达州 [12][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 佛罗里达州柑橘产量:2020/21收获季全州柑橘产量下降217% 至5280万箱 公司产量下降161% 表现优于行业 [20] - 橙汁市场:非浓缩橙汁消费量保持强劲 2022财年达到2016年以来最高水平 预计2022财年市场价格将维持在2020/21收获季水平或更高 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 种植战略:2021财年种植40万棵新树 2018年以来累计种植150万棵 预计2022财年开始产生收益 目标恢复至历史1000万箱产量水平 [13] - 收购战略:2021年收购3280英亩柑橘园 种植10万棵新树 未来将继续寻求有吸引力的柑橘园收购机会 [10] - 合同覆盖:99%水果产量已签订长期供应合同 主要与Tropicana和Peace River Citrus Products合作 合同期至2023/24收获季 [11] - 非核心资产处置:剩余约32000英亩牧场土地待售 未来出售收益将用于收购柑橘园 偿还债务 股票回购或支付特别股息 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2022财年持谨慎乐观态度 预计将继续保持柑橘行业领先地位 并实现财务业绩增长 [28] - 面临挑战:柑橘产量下降 水果质量下降 投入成本上升 特别是化肥价格上涨 [6][20][38] - 竞争优势:120年历史积累的稳健资产负债表 上市公司融资优势 优秀管理团队和员工队伍 [34] 其他重要信息 - ESG进展:成立董事会委员会 发布可持续发展网页 完成重要性评估 加入联合国全球契约 即将发布首份年度可持续发展报告 [14] - 政府补助:2021财年获得430万美元柑橘恢复补助 累计获得2450万美元 预计2023财年初将再获得100万美元 [25] 问答环节所有提问和回答 问题:产量恢复计划和时间表 - 目前拥有49000英亩柑橘园 超过500万棵树 新树生长良好 但未给出具体恢复至1000万箱产量的时间表 [31] - 新种植树木需要4年才开始结果 7-8年达到峰值产量 [32] 问题:收购机会和行业整合 - 目前主要进行小规模收购 未与大型竞争对手进行实质性谈判 但具备参与行业整合的实力 [34][36] - 作为上市公司拥有资金优势 在合理价格下将是首选买家 [34] 问题:通胀和成本压力 - 主要成本压力来自化肥价格上涨和供应链问题 已通过提前锁定劳动力等措施降低风险 [38] - 99%产量已签订长期合同 目前处于价格上限 可抵御通胀影响 [45] 问题:第三方柑橘管理业务扩展 - 正在与多个潜在客户洽谈 但对合作伙伴选择持谨慎态度 需确保经济效益和水果质量 [40] 问题:土地出售计划 - 预计2022财年土地出售规模将小于2021财年的3700万美元 董事会未设定具体时间表 [47] - 剩余32000英亩牧场土地持续与潜在买家洽谈 等待合适价格 [43]
Alico(ALCO) - 2021 Q4 - Annual Report
2021-12-07 00:00
疫情影响 - COVID-19疫情可能导致客户对柑橘产品需求减少,影响公司运营结果[63] - 橙汁需求在COVID-19疫情期间有所增加,但未来需求是否持续增长仍不确定,且价格波动可能影响公司收入[85] - 公司已采取措施应对COVID-19疫情,包括减少员工和合同工之间的接触,并计划遵守OSHA的紧急临时标准[282] 柑橘业务 - 公司柑橘业务收入占2021年、2020年和2019年运营收入的97.5%、96.6%和97.4%[76] - 公司与Tropicana的合同占2021年、2020年和2019年收入的77.5%、86.9%和88.6%[82] - Tropicana多数股权出售给法国私募股权公司,可能影响公司与Tropicana的关系,导致收入减少[84] - 柑橘黄龙病和柑橘溃疡病对公司柑橘园造成损害,可能显著增加成本并影响公司财务状况[70][71][73] - 佛罗里达州的柑橘园易受飓风和热带风暴等恶劣天气影响,可能导致作物损失和收入减少[75] - 公司柑橘园集中在佛罗里达州,地理位置集中增加了业务风险[74] - 公司依赖与Tropicana的关系,若关系中断可能导致收入大幅下降[81] - 公司柑橘业务面临高度竞争,可能影响市场份额[78] - 公司扩展了第三方柑橘园管理服务,若管理不善可能影响业务表现[77] - 公司的主要收入来源为柑橘类水果的销售,包括加工水果、新鲜水果和其他柑橘相关收入[284] - 2021财年,公司柑橘销售应收账款为316.1万美元,较2020年的58.4万美元大幅增加[288] - 公司采用成本加成结构方法计算部分合同收入,并根据市场价格的变动进行调整[285] - 2021财年,子公司Citree净亏损为79,479美元,而2020财年则实现净收入107,051美元[272] - 公司业务具有季节性,第二和第三季度通常产生大部分年度收入[283] - 公司采用预期价值法确认可变对价收入,并在季度内根据市场情况调整收入估计[285] - 公司2021财年未对柑橘收入进行重大调整,表明收入估计与实际收入较为一致[287] - 2021年柑橘业务收入为105,796千美元,较2020年的89,369千美元增长18.4%[291] - 2021年Tropicana客户收入占比为77.5%,较2020年的86.9%有所下降[300] - 2021年柑橘园管理服务收入为15,752千美元,占总营收的14.5%[301] - 2021年公司未记录长期资产减值损失,而2020年和2019年有记录[308] - 2021年公司未对递延税资产计提任何估值准备[313] - 2021年公司未对商誉进行减值测试[311] - 2021年公司持有的受限现金为16,524千美元,用于购买同类资产以递延税务影响[295] - 2021年公司未在银行账户中遭受任何损失,信用风险极低[293] - 2021年公司库存总额为43,377,000美元,其中未收获水果作物价值42,117,000美元[322] - 2021年公司购买3,280英亩柑橘园,花费18,230,000美元,作为同类交换交易的一部分[334] - 2021年公司固定资产净值为373,231,000美元,其中柑橘树价值320,245,000美元[333] 财务表现 - 公司2021财年营业收入为10.8564亿美元,同比增长17.3%[261] - 公司2021财年净利润为3.482亿美元,同比增长46.9%[261] - 公司2021财年每股收益为4.64美元,同比增长46.8%[261] - 公司2021财年现金及现金等价物为886,000美元,同比下降72%[258] - 公司2021财年应收账款为6,105,000美元,同比增长40.4%[258] - 公司2021财年存货为43,377,000美元,同比增长6.2%[258] - 公司2021财年长期债务为122,009,000美元,同比下降12.3%[258] - 公司2021财年利息费用为3,987,000美元,同比下降33.3%[261] - 公司2021财年不动产、厂房和设备净值为373,231,000美元,同比增长6.6%[258] - 公司2021财年股东权益为247,605,000美元,同比增长11.6%[258] - 公司2021年净利润为34,820千美元,较2020年的23,714千美元增长46.8%[265] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为16,504千美元,较2020年的1,049千美元大幅增长1,473%[265] - 2021年公司总资产为247,605千美元,较2020年的221,782千美元增长11.6%[263] - 2021年公司回购库存股29,853千美元,较2020年的30,779千美元减少3%[263] - 2021年公司支付股息10,227千美元,较2020年的2,692千美元增长280%[263] - 2021年公司资本支出为22,258千美元,较2020年的18,785千美元增长18.5%[265] - 2021年公司柑橘园购买支出为18,527千美元,较2020年的2,920千美元增长534%[265] - 2021年公司折旧、损耗和摊销费用为15,122千美元,较2020年的14,282千美元增长5.9%[265] - 2021年公司递延所得税费用为2,249千美元,较2020年的7,603千美元下降70.4%[265] - 2021年总营收为108,564千美元,较2020年的92,507千美元增长17.3%[291] - 2021年应收账款净额为6,105千美元,较2020年的4,347千美元增长40.4%[298] - 2021年公司未对递延税资产计提任何估值准备[313] - 2021年公司未对商誉进行减值测试[311] - 2021年公司持有的受限现金为16,524千美元,用于购买同类资产以递延税务影响[295] - 2021年公司未在银行账户中遭受任何损失,信用风险极低[293] - 2021年公司加权平均普通股流通股数为7,516,000股,稀释后为7,519,000股[318] - 2021年公司股票补偿费用总计1,230,000美元,其中董事会成员补偿费用为844,000美元[320] - 2021年公司库存总额为43,377,000美元,其中未收获水果作物价值42,117,000美元[322] - 2021年公司出售11,700英亩牧场,获得12,219,000美元,实现收益11,351,000美元[326] - 2021年公司出售5,734英亩牧场给佛罗里达州,获得14,445,000美元,实现收益13,921,000美元[327] - 2021年公司出售1,742英亩牧场给第三方,获得8,286,000美元,实现收益7,697,000美元[327] - 2021年公司长期债务总额为122,009,000美元,较2020年的139,106,000美元有所减少[338] - 2021年公司固定资产净值为373,231,000美元,其中柑橘树价值320,245,000美元[333] - 2021年公司购买3,280英亩柑橘园,花费18,230,000美元,作为同类交换交易的一部分[334] - 公司2021财年利息支出为398.7万美元,较2020年的598.1万美元下降33.3%,较2019年的718万美元下降44.5%[341] - 公司总债务包括1.25亿美元的固定利率贷款、5750万美元的浮动利率贷款、2500万美元的循环信贷额度和7000万美元的营运资金信贷额度[343] - 公司2021年4月提前偿还了1031.25万美元的固定利率贷款,剩余7000万美元贷款调整为仅支付利息,利率从4.15%下调至3.85%[345] - 公司2021年9月30日的循环信贷额度可用金额为2500万美元,浮动利率为1.78%[347] - 公司2021年9月30日的营运资金信贷额度可用金额为6966.4万美元,浮动利率为1.83%[348] - 公司2021年9月30日的应计负债总额为987.2万美元,较2020年的709.5万美元增长39.2%[362] - 公司2021年9月30日的递延融资成本未摊销余额为89.1万美元,较2020年的104.8万美元下降15%[351] - 公司2021年9月30日的Met Citree贷款余额为426.3万美元,利率为5.28%[354] - 公司2021年9月30日的Silver Nip Citrus贷款未摊销递延融资成本为19万美元,较2020年的20.8万美元下降8.7%[359] - 公司2021年9月30日的营运资金信贷额度未使用金额为6966.4万美元,较2020年的6665.9万美元增长4.5%[348] 风险管理 - 移民法变化可能影响公司收获作物的能力,进而增加收获成本或导致产品损失[92] - 公司通过收购柑橘资产扩大业务,但未来收购可能面临融资、整合和预期收益未达等风险[94] - 公司出售甘蔗和养牛业务资产,可能导致收入减少和业务多样化程度降低[95] - 公司面临产品污染和产品责任索赔的风险,可能影响声誉和品牌形象[89] - 公司依赖第三方运输服务,运输中断可能对业务产生重大不利影响[112] - 劳动力成本上升可能对公司的运营结果产生不利影响,特别是在美国低失业率的背景下[110] - 公司面临环境法规合规成本上升的风险,可能影响利润[117] - 公司依赖关键管理人员的服务,失去这些人员可能对业务产生重大不利影响[119] - 公司面临通货膨胀压力,特别是柑橘业务的高固定水成本可能继续对收益产生不利影响[121] - 公司2021年支付的不动产税约为257万美元,2020年和2019年分别为271.4万美元和275.5万美元[114] - 公司2021年的农业用地估值为8279万美元,而公平市场估值为4.679亿美元,差异显著[114] - 截至2021年9月30日,公司有约1.263亿美元的未偿还债务,并有约9466万美元的可用信贷额度[127] - 公司2021年6月将季度股息从每股0.18美元提高至0.50美元[131] - 公司在2018年以每股34美元的价格回购了752,234股股票,总计2557.5956万美元,占当时流通股的9.2%[133] - 公司董事会于2015年1月27日通过了2015年股票激励计划,提供最多1,250,000股普通股用于激励高管、员工、董事和顾问[366] - 2021财年董事会股票补偿费用约为844,000美元,2020财年为733,000美元,2019财年为869,000美元[367] - 2020年11月10日,公司向高管和高级管理人员授予了5,885股限制性股票,加权平均公允价值为每股31.20美元,将于2022年1月1日归属[368] - 2021财年末未归属的限制性股票为5,885股,加权平均公允价值为每股31.20美元[369] - 2021财年限制性股票的股票补偿费用约为144,000美元,2020财年为69,000美元,2019财年为104,000美元[369] - 截至2021年9月30日,未确认的限制性股票补偿成本约为40,000美元[369] - 2020财年有5,666股限制性股票归属,授予日公允价值约为251,000美元[370] - 2019财年有1,667股限制性股票归属,授予日公允价值约为53,000美元[370] 气候变化与ESG - 气候变化可能影响柑橘产量,并导致运营成本增加,进而影响公司财务状况和运营结果[106] - ESG问题(如气候变化和可持续性)可能增加公司成本,影响业务、财务状况和声誉[108] 季节性影响 - 柑橘业务具有季节性,第二和第三季度通常贡献大部分年收入,若收入低于预期将严重影响年度业绩[102] - 公司业务具有季节性,第二和第三季度通常产生大部分年度收入[283] 竞争与市场 - 公司柑橘业务面临高度竞争,可能影响市场份额[78] - 公司面临国内外竞争,外国生产商成本较低且市场灵活性更高,可能影响公司业务和运营结果[103] 水资源管理 - 公司拥有未来15至20年的地下水和地表水使用许可,但地表水供应可能因干旱或湖泊水位下降而受到影响[90][91] 资产与负债 - 公司2021财年现金及现金等价物为886,000美元,同比下降72%[258] - 公司2021财年应收账款为6,105,000美元,同比增长40.4%[258] - 公司2021财年存货为43,377,000美元,同比增长6.2%[258] - 公司2021财年长期债务为122,009,000美元,同比下降12.3%[258] - 公司2021财年利息费用为3,987,000美元,同比下降33.3%[261] - 公司2021财年不动产、厂房和设备净值为373,231,000美元,同比增长6.6%[258] - 公司2021财年股东权益为247,605,000美元,同比增长11.6%[258] - 2021年公司总资产为247,605千美元,较2020年的221,782千美元增长11.6%[263] - 2021年公司回购库存股29,853千美元,较2020年的30,779千美元减少3%[263] - 2021年公司支付股息10,227千美元,较2020年的2,692千美元增长280%[263] - 2021年公司资本支出为22,258千美元,较2020年的18,785千美元增长18.5%[265] - 2021年公司柑橘园购买支出为18,527千美元,较2020年的2,920千美元增长534%[265] - 2021年公司折旧、损耗和摊销费用为15,122千美元,较2020年的14,282千美元增长5.9%[265] - 2021年公司递延所得税费用为2,249千美元,较2020年的7,603千美元下降70.4%[265] - 2021年公司未对递延税资产计提任何估值准备[313] - 2021年公司未对商誉进行减值测试[311] - 2021年公司持有的受限现金为16,524千美元,用于购买同类资产以递延税务影响[295] - 2021年公司未在银行账户中遭受任何损失,信用风险极低[293] - 2021年公司库存总额为43,377,000美元,其中未收获水果作物价值42,117,000美元[322] - 2021年公司出售11,700英亩牧场,获得12,219,000美元,实现收益11,351,000美元[326] - 2021年公司出售5,734英亩牧场给佛罗里达州,获得14,445,000美元,实现收益13,921,000美元[327] - 2021年公司出售1,742英亩牧场给第三方,获得8,286,000美元,实现收益7,697,000美元[327] - 2021年公司长期债务总额为122,009,000美元,较2020年的139,106,000美元有所减少[338] - 2021年公司固定资产净值为373,231,000美元,其中柑橘树价值320,245,000美元[333] - 2021年公司购买3,280英亩柑橘园,花费18,230,000美元,作为同类交换交易的一部分[334] - 公司2021财年利息支出为398.7万美元,较2020年的598.1万美元下降33.3%,较2019年的718万美元下降44.5%[341] - 公司总债务包括1.25亿美元的固定利率贷款、5750万美元的浮动利率贷款、2500万美元的循环信贷额度和7000万美元的营运资金信贷额度[343] - 公司2021年4月提前偿还了1031.25万美元的固定利率贷款,剩余7000万美元贷款调整为仅支付利息,利率从4.15%下调至3.85%[345] - 公司2021年9月30日的循环信贷额度可用金额为2500万美元,浮动利率为1.78%[347] - 公司2021年9月30日的营运资金信贷额度可用金额为6966.4万美元,浮动利率为1.83%[348] - 公司2021年9月30日的应计负债总额为987.2万美元,较2020年的709.5万美元增长39.2%[362] - 公司2021年9月30日的递延融资成本未摊销余额为89.1万美元,较2020年的104.8万美元下降15%[351] - 公司2021年9月30日的Met Citree贷款余额为426.3万美元,利率为5.28%[354] - 公司2021年9月30日的Silver Nip Citrus贷款未摊销递延融资成本为19万美元,较2020年的20.8万美元下降8.7%[359] - 公司2021年9月30日的营运资金信贷额度未使用金额为6966.4万美元,较2020年的6665.9万美元增长4.5%[348] 股票与激励计划 - 公司2021年6月将季度股息从
Alico(ALCO) - 2021 Q3 - Earnings Call Transcript
2021-08-08 06:46
财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总营业收入为3490万美元,相比去年同期的2610万美元增长了338% [13] - 公司第三季度净收入为2710万美元,相比去年同期的210万美元大幅增长 [19] - 调整后的EBITDA为980万美元,同比增长318% [19] - 公司预计2021财年净收入在3300万至3850万美元之间,调整后的EBITDA在2170万至2570万美元之间 [19] - 公司债务与股本比率从2019年的082:1改善至2021年的052:1 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 柑橘业务方面,公司本季度的柑橘产量下降了159%,但低于美国农业部预测的217%的下降幅度 [4] - 公司柑橘的平均售价从每磅186美元上涨至245美元,涨幅为317% [5] - 第三方柑橘管理服务业务贡献了约510万美元的营业收入,预计2022财年将进一步增长 [7][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 佛罗里达州的柑橘产量从2019/20年度的6740万箱下降至2020/21年度的5280万箱,下降了217% [15] - 巴西的柑橘产量预计将低于正常水平,主要受干旱天气影响 [23] - 非浓缩橙汁的消费量在疫情期间大幅增加,导致柑橘库存水平下降,推动了价格上涨 [5][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过债务重组将年利率从415%降至385%,预计每年将增加500万至600万美元的现金流 [8] - 公司董事会批准将季度股息从每股018美元大幅提高至050美元,以反映公司财务状况的改善 [9] - 公司继续出售非核心土地资产,计划将未来销售所得用于收购更多柑橘土地、偿还债务或回购股票 [10] - 公司正在推进ESG(环境、社会和治理)计划,并计划在2021年12月发布首份年度可持续发展报告 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为柑橘市场供应紧张和需求强劲将推动未来价格保持在高位 [5] - 公司预计未来几年将通过新种植的150万棵柑橘树获得显著的财务收益 [9] - 公司认为其在柑橘种植密度和投资方面的优势将使其在行业中保持领先地位 [23][24] 其他重要信息 - 公司已与Peace River Citrus Products签订了新的柑橘供应协议,覆盖3614英亩柑橘土地 [6] - 公司目前约99%的柑橘产量已通过合同锁定至2023和2024年收获季 [6] - 公司完成了约18500英亩非核心土地的出售,目前剩余35000英亩土地均无任何限制 [9] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于柑橘行业的宏观环境及未来展望 - 巴西的柑橘产量受干旱影响,预计将低于正常水平,而佛罗里达州的柑橘库存水平同比下降25%-30% [22] - 公司认为供应紧张和需求强劲将推动未来价格保持在高位,同时公司通过增加种植密度和投资将巩固其市场地位 [23][24] 问题: 关于第三方柑橘管理服务业务的增长机会 - 公司通过展示其成本节约能力和规模经济优势,成功吸引了大型柑橘种植者合作 [26][27] - 公司预计该业务将在2022财年实现显著增长,并正在与多个潜在客户进行谈判 [30][31] 问题: 关于土地销售的价值变化 - 公司出售了11700英亩受限制的土地,剩余35000英亩土地的价值预计将显著高于之前的估值范围 [33]
Alico(ALCO) - 2021 Q3 - Quarterly Report
2021-08-05 00:00
公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度和前九个月,公司营业收入分别约为3488.8万美元和1.04564亿美元,运营收入分别约为659.9万美元和1704.1万美元,普通股股东净收入分别约为2711.9万美元和3583.1万美元;前九个月经营活动提供的净现金约为3360.8万美元[138] - 2021年第二季度和前九个月,公司总运营收入分别为3488.8万美元和1.04564亿美元,较2020年同期分别增长33.6%和19.3%[150] - 2021年第二季度和前九个月,公司总毛利润分别为851万美元和2413.3万美元,较2020年同期分别增长36.8%和30.8%[150] - 2021年第二季度和前九个月,公司运营收入分别为659.9万美元和1704.1万美元,较2020年同期分别增长80.1%和67.4%[150] - 2021年第二季度和前九个月,公司运营费用分别为2615.6万美元和7982.1万美元,较2020年同期分别增长34.1%和17.6%[154] - 2021年第二季度和前九个月,公司净收入分别为2713.3万美元和3582.7万美元,较2020年同期大幅增长[150] - 2021年6月30日止三个月和九个月,土地管理及其他业务收入分别为62.6万美元和210.8万美元,较2020年同期分别减少13.6万美元(17.8%)和19.8万美元(8.6%)[164] - 2021年6月30日止三个月和九个月,土地管理及其他业务运营费用分别为22.2万美元和61万美元,较2020年同期分别减少17.2万美元(43.7%)和71.5万美元(54.0%)[164] - 2021年6月30日止三个月,一般及行政费用约为191.1万美元,较2020年同期的约255.6万美元减少,主要因收到约65.8万美元法律费用保险赔偿[168] - 2021年6月30日止九个月,一般及行政费用约为709.2万美元,较2020年同期的约826.9万美元减少,主要因多项费用减少,部分被约20万美元公司咨询费抵消[170] - 2021年6月30日止三个月和九个月,其他收入(支出)净额分别约为2938.7万美元和3046.8万美元,而2020年同期分别约为 - 140.5万美元和 - 160.2万美元,主要因房地产等资产销售收益[171][172] - 2021年6月30日止三个月和九个月,所得税拨备分别约为885.3万美元和1168.2万美元,2020年同期分别约为17.1万美元和202.8万美元,主要因资产销售收益使税前收入增加[173] - 截至2021年6月30日,公司现金及现金等价物和受限现金为3141万美元,较2020年9月30日增加1172.3万美元[177] - 2021年和2020年前九个月经营活动提供的净现金分别为33,608,000美元和21,121,000美元,增长12,487,000美元[181] - 2021年和2020年前九个月投资活动提供(使用)的净现金分别为1,251,000美元和 - 13,566,000美元,增长14,817,000美元[183] - 2021年和2020年前九个月融资活动(使用)提供的净现金分别为 - 23,136,000美元和49,817,000美元,减少72,953,000美元[185] - 2021年前九个月净收入为35,827,000美元,2020年为6,552,000美元,增长29,275,000美元[181] - 2021年出售房地产、财产、设备和待售资产的收益为 - 33,635,000美元,2020年为 - 3,065,000美元,减少30,570,000美元[181] - 2021年资本支出总计为 - 15,760,000美元,2020年为 - 17,007,000美元,增长1,247,000美元[183] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度和前九个月,Alico Citrus运营收入分别为3426.2万美元和1.02456亿美元,较2020年同期分别增长35.1%和20.1%[150] - 2021年第二季度和前九个月,Alico Citrus毛利润分别为810.6万美元和2263.5万美元,较2020年同期分别增长38.5%和29.6%[150] - 2021年第二季度和前九个月,Valencias运营收入分别为2790万美元和5591.4万美元,较2020年同期分别增长15.1%和11.7%[154] - 2021年第二季度和前九个月,Grove Management Services运营收入分别为558.7万美元和1365.8万美元,较2020年同期大幅增长[154] - 2021年公司因与第三方签订约7000英亩柑橘园管理协议,第二季度和前九个月分别录得约511.4万美元和1266.8万美元运营收入[157] - 2021年6月30日止三个月和九个月,公司因提供果园管理服务分别产生约454.5万美元和1132.6万美元运营费用[160] 贷款相关情况 - 2021年4月,公司提前偿还1031.25万美元的Met固定利率定期贷款;自2021年5月1日起,修改该贷款,调整后余额为7000万美元,仅需支付利息,到期一次性偿还本金,到期日为2029年11月1日,利率从4.15%调整为3.85%,且不再有提前还款选项[144] 土地交易情况 - 2021年6月3日,公司出售约1.17万英亩土地,售价约1221.9万美元;2013年这些土地加入湿地储备计划,公司当时每英亩获约1800美元[145] - 2021年4月15日,佛罗里达州根据佛罗里达永恒计划,以约1444.5万美元购买公司约5734英亩土地,过去三年公司与该州完成三笔交易,累计超2.2万英亩[145] - 2020年10月30日,公司以1823万美元购买位于亨德里县约3280英亩土地,增加现有4.5万英亩柑橘园规模[146] 补助收入情况 - 2020和2019财年,公司分别收到佛罗里达柑橘恢复块状补助计划约462.9万美元和1559.7万美元;2021年前九个月收到约429.9万美元;剩余约200万美元预计2022和2023财年分批收到[147] 产量情况 - 2020 - 21年佛罗里达橙子产量从约6740万箱降至约5280万箱,降幅约21.7%,公司本季作物产量下降15.9%[159] 信贷额度及未偿还情况 - 公司有7000万美元的营运资金信贷额度,截至2021年6月30日约6976.4万美元可用;有2500万美元的循环信贷额度,全部可用[177] - 截至2021年6月30日,公司循环信贷额度无未偿还金额,WCLC信贷协议下有236,000美元未偿还信用证[186] 未完成承诺情况 - 截至2021年6月30日,公司购买柑橘树的未完成承诺约为2,110,000美元[187] 其他支出情况 - 2021年购买柑橘园支出18,230,000美元,2020年无此项支出[183] - 2021年购买矿产权支出453,000美元,2020年无此项支出[183]
Alico(ALCO) - 2021 Q2 - Quarterly Report
2021-05-05 00:00
财务表现 - 公司2021年前三个月和六个月的营业收入分别为55,944,000美元和69,676,000美元,运营收入分别为7,573,000美元和10,442,000美元,归属于普通股股东的净收入分别为4,867,000美元和8,712,000美元[137] - 公司2021年前六个月的经营活动产生的净现金流为25,626,000美元[137] - 公司2021年第一季度总营业收入为5594.4万美元,同比增长10.7%[150] - Alico Citrus部门2021年第一季度营业收入为5526.8万美元,同比增长11.0%[150] - 公司2021年第一季度毛利润为1022.6万美元,同比增长54.5%[150] - 公司2021年第一季度净利润为487万美元,同比增长36.3%[150] - 2021年第一季度Valencia橙子销售收入为2801.4万美元,同比增长8.5%[154] - 2021年第一季度新鲜水果销售收入为17.6万美元,同比下降78.1%[154] - 2021年第一季度果园管理服务收入为497.9万美元,同比增长显著[154] - 2021年第一季度每磅固体平均价格:早中季橙子为2.30美元,同比增长35.3%;Valencia橙子为2.40美元,同比增长27.0%[154] - 2021年第一季度总加工量为3777箱,同比下降16.5%[154] - 2021年第一季度总固体产量为21136磅,同比下降21.0%[154] - 公司通过与第三方签订的柑橘园管理服务协议,在2021年3月31日结束的三个月和六个月内分别录得约4,685,000美元和7,554,000美元的营业收入[157] - 2021年3月31日结束的三个月和六个月内,公司因柑橘园管理服务产生的运营费用分别为约4,150,000美元和6,781,000美元[160] - 2021年3月31日结束的三个月和六个月内,公司土地管理和其他业务的收入分别为676,000美元和1,482,000美元,同比下降5.3%和4.0%[164] - 2021年3月31日结束的三个月和六个月内,公司土地管理和其他业务的运营费用分别为200,000美元和388,000美元,同比下降47.4%和58.3%[164] - 2021年3月31日结束的三个月和六个月内,公司一般和行政费用分别为2,653,000美元和5,181,000美元,同比下降10.2%和9.3%[169][170] - 2021年3月31日结束的三个月和六个月内,公司其他收入(费用)净额分别为(1,104,000)美元和1,081,000美元,主要由于长期债务减少和不动产销售收益[171][172] - 2021年3月31日结束的三个月和六个月内,公司所得税费用分别为1,579,000美元和2,829,000美元,同比增加5.5%和52.3%[173] - 公司预计在2021财年结束前将完成多项销售交易,可能导致额外所得税费用[175] - 公司2021年3月31日的净现金提供经营活动为25,626千美元,较2020年同期的11,688千美元增加了13,938千美元[182] - 公司2021年3月31日的净现金用于投资活动为24,598千美元,较2020年同期的6,961千美元增加了17,637千美元,主要由于购买了3,280英亩柑橘园[184] - 公司2021年3月31日的净现金用于融资活动为10,344千美元,较2020年同期的55,513千美元减少了65,857千美元[187] 土地交易与资产 - 公司在2021年4月15日以14,445,000美元的价格向佛罗里达州出售了5,734英亩的土地,这是过去三年内与佛罗里达州完成的第三笔土地交易,总计超过22,000英亩[146] - 公司在2020年10月30日以18,230,000美元的价格购买了3,280英亩的土地,以扩大其现有的45,000英亩柑橘种植规模[146] - 公司总资产从2020年9月30日的423,937千美元增加至2021年3月31日的428,783千美元,增加了4,846千美元[178] - 公司2021年3月31日的流动比率为2.03:1,较2020年9月30日的2.45:1有所下降[178] - 公司2021年3月31日拥有70,000,000美元的营运资金信用额度,其中69,764,000美元可用[178] - 公司2021年3月31日没有未偿还的循环信用额度[188] - 公司截至2021年3月31日有2,581,000美元的柑橘树采购承诺[189] 债务与融资 - 公司在2021年4月提前偿还了10,312,500美元的固定利率贷款,并将剩余70,000,000美元的贷款利率从4.15%调整至3.85%[145] - 公司现金及现金等价物和受限现金从2020年9月30日的19,687千美元减少至2021年3月31日的10,371千美元,减少了9,316千美元[178] 业务运营 - 公司的主要业务包括柑橘种植、管理和销售,以及土地管理和其他运营活动,如放牧和狩猎租赁[138] - 公司未因COVID-19疫情受到重大不利影响,并采取了多项措施保护员工健康[144] - 公司通过远程办公和减少现场工人接触等措施应对COVID-19疫情[142] - 公司业务具有季节性,第二和第三季度通常产生大部分年度收入,第一和第四季度通常需要更多营运资金[176] 柑橘产量与价格 - 公司预计2020-21收获季佛罗里达州橙子产量将下降23.3%,公司自身产量预计下降15-20%[159] 政府补助 - 公司在2021年前六个月从佛罗里达柑橘恢复区块补助计划(CRBG)中获得了4,299,000美元的联邦救济金,预计在2021财年和2022财年还将获得约2,000,000美元的剩余资金[147]