财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年总营收从去年同期的2040万欧元增长148.5%至5070万欧元 [28] - 2022年上半年充电收入同比增长118%至2400万欧元，服务收入同比增长183.7%至2670万欧元 [28] - 2022年上半年毛利润为990万欧元，较去年同期的670万欧元增长47.7%，但毛利率受能源成本上升约700万欧元的不利影响 [29] - 2022年上半年一般及行政费用为2.778亿欧元，去年同期为1.44亿欧元，增加归因于2.406亿欧元的非现金股份支付成本 [30] - 2022年上半年财务成本为1520万欧元，去年同期为 - 730万欧元，差异源于认股权证和衍生品的公允价值收益2990万欧元及汇率差异 - 790万欧元 [30] - 2022年上半年净亏损2.459亿欧元，去年同期为1.438亿欧元，调整一次性项目后，运营EBITDA亏损150万欧元，去年同期亏损380万欧元 [31] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物约为3000万欧元，PP&E因网络投资和Mega - E资产首次合并增加约8800万欧元，无形资产和其他金融资产因Moma首次合并增加，非流动借款因股东贷款转换而完全减少 [31] - 2022年上半年营运资金减少8480万欧元，原因包括Moma和Mega - E的未来付款义务6300万欧元、家乐福项目预付款释放1310万欧元以及库存增加730万欧元 [32] - 截至2022年6月30日，公司有1100个站点的积压订单，较去年增长120%，这些站点平均租赁期限为15年，包含约6700个快速和超快速充电端口 [32] - 7月总售电量为12.3吉瓦时，同比增长80%，利用率提高540个基点至11.5%，常客率稳定在约80% [34] - 公司预计2022年全年营收在1.35亿欧元至1.55亿欧元之间，运营EBITDA为正，总售电量在150吉瓦时至160吉瓦时之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 充电业务方面，2022年上半年总售电量增长105.2%至71.8吉瓦时，充电会话总数增长74.2%，平均利用率从2021年上半年的4.3%提升至8.3% [28] - 服务业务方面，2022年上半年服务收入增长183.7%至2670万欧元，主要得益于家乐福项目的推进，公司在法国200个充电地点安装超2000个快速充电点，并签订了为期12年的运营和维护合同 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲电动汽车市场，截至2022年6月的年初至今销量是美国电动汽车市场的两倍多，BNEF预计到2025年欧洲电动汽车数量将从目前的约600万辆增长至约2400万辆 [19] - 欧洲天然气现货价格自2月底以来上涨135%至每兆瓦时196欧元，但预计未来会根据能源期货曲线趋于正常化，公司主要市场的电价较去年同期增长了四倍 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是欧洲公共电动汽车充电基础设施的领导者，拥有超34000个充电点，分布在15个国家近33000个地点，通过自有和运营公共充电网络以及为B2B客户提供充电解决方案服务的双管齐下的商业模式，具有车辆和类别无关的特点 [7][8][9] - 公司开发了专有技术套件Allamo电动汽车云平台，可提高充电器正常运行时间，通过分析交通统计数据确定优质充电站点，为车队运营提供基本服务，实现接近100%的客户正常运行时间 [10][11] - 公司拥有自有能源平台，可从多个来源为充电器供应绿色能源，未来有望稳定成本基础 [12] - 公司在2022年上半年执行了多项举措，包括行使Mega - E项目选择权，增加超100个站点和约770个快速和超快速充电端口；收购Moma研发技术平台，增强技术能力；扩大与ATU的战略合作伙伴关系，在400个ATU分支机构安装充电站；与G&V能源集团合作，在比利时100个地点安装超快速充电站 [16] - 行业方面，2022年6月29日欧盟投票决定到2035年禁止销售内燃机汽车，这将推动欧洲对电动汽车充电基础设施的投资，公司凭借现有广泛网络有望从中受益 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年上半年的进展和团队执行情况感到满意，认为当前需求趋势支持公司增长，但经营环境面临能源价格大幅上涨的挑战 [13][14] - 公司正积极采取措施缓解能源价格上涨的影响，如在1月提高价格，并宣布自9月1日起充电价格再提高10%，同时正在与大型可再生能源供应商签订长期电力购买协议，以锁定未来能源需求，稳定成本基础 [14][15][25] - 管理层认为公司有能力将电价上涨的一部分转嫁给客户，且长期能源管理有望对冲可变能源成本，从长远来看，公司能够将通胀压力的影响降至最低 [25][27] - 公司预计凭借强大的积压订单、技术优势、广泛网络和高可靠性，以及欧洲电动汽车渗透率的提高，未来业务将继续向前发展 [38] 其他重要信息 - 公司是欧盟绿色分类合格资产生成器，可通过绿色贷款等方式以相对有吸引力的资本成本和条件获得融资，如与Meridiam为家乐福项目设立的特殊目的项目融资工具 [33] - 截至7月底，公司将高级银行贷款额度增加5000万欧元至1.7亿欧元，并计划在初秋对信贷额度进行再融资和扩大规模，以支持大量积压订单 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 家乐福项目的部署进展、收入情况及时间安排 - 家乐福项目按预期推进，收入可能略低于一年前的预期，但不影响整体预测，预计下半年进一步推进，明年完成，目前许可和电网连接方面的延迟不构成重大影响 [40][41] 问题2: 电力购买协议（PPA）的结构、价格可变性、供应商数量及覆盖的电力需求比例 - 公司寻求10年期的长期固定价格PPA，使用不同供应商，目标是到2023年底实现有意义的对冲，2023年至少覆盖50%的电力需求，最终目标是100%覆盖，以消除商品价格波动对电价的影响 [42][43] 问题3: 继年初17%的价格上涨后，再提高10%价格能否使收入与成本持平 - 提价目标是增加更大的利润率，公司会根据未对冲的电力成本情况，必要时再次提价 [45][46][47] 问题4: 长期来看，电力购买协议和价格调整对每吉瓦时销售利润率的影响 - 从长期和中期来看，PPA将使利润率恢复到最初的预期水平，市场当前情况的影响预计持续约一年 [49][50] 问题5: 对下半年实现全年售电量和收入目标的信心来源 - 信心来自于网络扩展的运营计划按周或双周跟踪且进展顺利，上半年收入符合预期，Mega - E站点开始贡献收入，同时电动汽车渗透率持续上升 [51][52][53] 问题6: 欧盟电力配给是否影响需求，德国和法国市场的情况如何 - 目前未看到电力配给的影响，预计不会出现配给，而是电价上涨，由于燃油价格高，即使电价上涨，充电站价格仍有吸引力，电动汽车需求强劲，利用率高于以前，且预计这一趋势将持续 [54][55]

公司业务 - 拥有并运营泛欧最大公共电动汽车充电网络之一，提供Allamo™和Allego EV Cloud™专有软件平台及高价值服务[5] - 开发能源平台，可向充电器供电、在电力交易所自动交易电力，能确定高效供电方式、签订长期购电协议等[7][8] 财务亮点 - 2022年上半年收入5070万欧元，同比增长148%；充电收入增长118%，服务收入增长184%；总售电量71.8 GWh，增长105.2%；平均利用率达8.3%，接近翻倍；充电会话总数增长74.2%；净亏损2.466亿欧元；运营EBITDA亏损150万欧元[10] 运营亮点 - 收购MOMA以保持技术优势和市场领先地位；行使Mega - E期权，增加超100个站点和约770个充电端口；扩大与ATU等的战略合作伙伴关系；快速和超快速充电器积压订单从500个站点增至1100个站点[11] 市场情况 - 欧洲电动汽车充电市场比美国更大且增长更快，欧盟2035年禁止销售内燃机汽车支撑了显著增长机会[17] 发展策略 - 锁定未来能源需求的很大一部分，与可再生能源供应商签订长期购电协议，创造稳定成本基础；利用碳信用证书销售收入进行对冲；拓展供应商关系，减少供应链和硬件价格压力影响[30] 资本与指导 - 7月增加现有信贷额度至1.7亿欧元，预计秋季初完成3.5 - 4亿欧元新信贷额度；2022年全年指导：总售电量150 - 160 GWh，收入1.35 - 1.55亿欧元，运营EBITDA为正[39][40]

充电网络与市场发展 - 截至2021年12月31日，公司已在14个欧洲国家的16,000个公共和私人地点部署了超过31,000个充电端口[229] - 公司预计欧洲电动汽车市场将在2020年至2025年间以46%的复合年增长率增长，到2025年欧洲电动汽车数量预计将达到近2000万辆[234] - 公司拥有超过800个优质站点的快速和超快速充电器安装计划，并正在谈判另外500个站点[235] - 2021年充电网络的整体利用率为6.90%，较2020年的5.34%有所增加，主要由于COVID-19影响的减弱和电动汽车使用量的增加[259] - 公司开发的Allamo™软件通过分析交通统计数据和专有数据库，使用超过100个因素来预测电动汽车充电需求，优化充电站点的选择[231] - 公司开发的EVCloud™平台提供充电授权和计费、智能充电和负载平衡、分析和客户支持等关键服务[232] 收入与财务表现 - 公司通过充电会话、充电设备销售和安装服务以及充电设备的运营和维护等多种收入流产生收入[260] - 2021年总收入为8.63亿欧元，同比增长95%，达到4.42亿欧元[271] - 充电会话收入为2610万欧元，同比增长75%，达到1490万欧元[272] - 充电设备销售服务收入为3730万欧元，同比增长145%，达到1520万欧元[273] - 安装服务收入为1950万欧元，同比增长59%，达到1230万欧元[273] - 充电设备运营和维护收入为340万欧元，同比增长79%，达到190万欧元[273] - 2021年销售成本为6110万欧元，同比增长97%，达到3100万欧元[274] - 2021年毛利润为2520万欧元，同比增长91%，达到1320万欧元[276] - 2021年其他收入为1090万欧元，同比增长102%，达到540万欧元[277] - 2021年运营亏损为3.039亿欧元，同比增长827%，达到3280万欧元[280] - 2021年全年亏损为3.197亿欧元，同比增长638%，达到4340万欧元[284] - 2020年总外部客户收入为4420万欧元，同比增长1840万欧元，增幅71%[286][287] - 2020年充电会话收入为1490万欧元，同比增长540万欧元，增幅57%，主要由于充电点增加和每会话平均收入增长25%[288] - 2020年充电设备销售服务收入为1520万欧元，同比增长610万欧元，增幅67%[286][289] - 2020年安装服务收入为1230万欧元，同比增长540万欧元，增幅78%[286][290] - 2020年充电设备运营和维护服务收入为190万欧元，同比增长160万欧元，增幅533%[286][290] - 2020年毛利润为1320万欧元，同比增长830万欧元，增幅169%，毛利率从19%提升至30%[294] - 2020年运营亏损为3280万欧元，同比减少410万欧元，降幅11%[298] - 2020年税前亏损为4410万欧元，同比增加130万欧元，增幅3%[300] - 2020年公司净亏损为4340万欧元，同比增加30万欧元，增幅1%[302] - 2021年公司全年亏损为3.197亿欧元，较2020年的4340万欧元和2019年的4310万欧元大幅增加[337] - 2021年EBITDA为-2.922亿欧元，较2020年的-2250万欧元和2019年的-2860万欧元显著恶化[337] - 2021年运营EBITDA为920万欧元，较2020年的-970万欧元和2019年的-2780万欧元有所改善[337] - 2021年自由现金流为-2.31亿欧元，较2020年的-4960万欧元和2019年的-7060万欧元进一步恶化[337] 现金流与融资 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为2470万欧元，借款总额为2.136亿欧元[308][310] - 公司完成了与SPAC Spartan的合并，获得了1.46亿欧元的净收益，低于预期的6.35亿欧元[317][320] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为7510万欧元[317] - 公司预计通过行使认股权证可获得最多2.663亿美元的现金收益，但截至2022年5月12日，普通股收盘价为7.84美元，低于行使价11.50美元[318] - 2021年经营活动现金流为-920万欧元，较2020年的-3440万欧元有所改善[323][324] - 2021年投资活动现金流为-1540万欧元，主要由于减少了700万欧元的固定资产购买[327] - 2021年融资活动现金流为4100万欧元，主要由于增加了600万欧元的借款[330] - 公司预计在未来12个月内无需外部融资即可维持运营，但长期仍需寻求额外资金支持[320][321] - 公司签订了价值230万欧元的充电站和充电基础设施合同，但尚未确认为负债[331] 财务指标与评估 - 公司使用EBITDA、运营EBITDA和自由现金流等非IFRS财务指标来评估财务表现[332][333] - 公司使用DCF模型评估非金融资产的减值，模型对折现率和未来现金流假设敏感[350] - 公司2021年签订了两项收购未上市软件公司的期权协议和一项收购Mega-E Charging B.V.的期权协议，使用Black-Scholes模型进行估值[352] 内部控制与合规 - 公司识别出2021年和2020年财务报表内部控制存在重大缺陷，可能影响财务报告的准确性[357] - 公司符合JOBS法案下的"新兴成长公司"资格，享有五年豁免期，无需提供审计师对财务报告内部控制的鉴证报告[358] 管理层与薪酬 - 公司管理层包括首席执行官Mathieu Bonnet和首席运营官兼首席财务官Ton Louwers等[362][363] - 公司非执行董事的年基本费用为10万美元，领导非执行董事额外获得2.5万美元[375] - 公司审计委员会主席额外获得2.5万美元，其他成员获得1万美元[375] - 公司2021年高管总薪酬为121万欧元，其中基本薪酬为105.3万欧元，额外福利为15.7万欧元[380] - 公司高管可能从E8投资者处获得额外薪酬[381] 公司治理与股东结构 - 公司董事会分为三类，分别于2023年、2024年和2025年到期[385] - 公司作为外国私人发行人，豁免于美国证券交易法的某些规定[386] - 公司可能利用纽约证券交易所的公司治理豁免[387] - 公司目前选择不利用受控公司豁免[389] - 截至2021年12月31日，公司全球员工总数约为151人，且无工会代表[398] - Madeleine持有238,935,061股Allego普通股，占总股本的89.4%[402] - E8 Investor持有41,097,994股Allego普通股，占总股本的15.4%[402] - Spartan Acquisition Sponsor III持有27,460,000股Allego普通股，占总股本的9.9%[402] - E8 Investor根据绩效费用协议，有权获得合同净值的2.3%至2.7%作为费用[405] - E8 Investor在业务合并后获得41,097,994股Allego Holding股份，并同意在18个月内不转让这些股份[407] - 2022年2月25日，Madeleine与外部咨询公司签订第二份特别费用协议，费用基于未来股权注入的价值[409] - Meridiam EM授予Allego Holding以9,456,000欧元收购Mega-E全部股权的不可撤销和无条件权利[411] - Allego Holding将收购Mega-E的股东贷款，金额约为92,031,000欧元[412] - Allego Holding与Mega-E签订了多个工程、采购和建设（EPC）合同以及运营和维护服务（O&M）合同，涉及电动汽车充电基础设施的设计、交付、安装和维护[414] - Allego在2021年7月28日通过私人配售发行了15,000,000股普通股，每股价格为10.00美元，总金额为150,000,000美元[419] - Madeleine在私人配售中购买了3,000,000股普通股，总金额为30,000,000美元[419] - Madeleine和Allego B.V.在2018年和2019年签订了五笔贷款协议，每笔金额为10,000,000欧元，总计50,000,000欧元[420] - Madeleine和Allego Holding在2019年签订了两笔贷款协议，总金额为30,500,000欧元[420] - Allego目前没有支付现金股息的计划，未来股息的支付将由董事会根据多种因素决定[423] - Allego普通股和认股权证分别在纽约证券交易所上市，股票代码为ALLG和ALLG.WS[425]