财务数据关键指标变化 - 截至2021年10月31日，公司现金及现金等价物为457,760千美元，较2021年1月31日的241,274千美元有所增加[15] - 2021年前三季度公司营收为241,627千美元，2020年同期为160,848千美元[17] - 2021年前三季度公司净亏损为17,218千美元，2020年同期为47,297千美元[17] - 2021年前三季度公司基本每股净亏损为0.47美元，2020年同期为1.37美元[17] - 截至2021年10月31日，公司总资产为633,355千美元，较2021年1月31日的573,280千美元有所增加[15] - 截至2021年10月31日，公司总负债为104,120千美元，较2021年1月31日的98,304千美元有所增加[15] - 2021年前三季度公司综合亏损为18,437千美元，2020年同期为46,702千美元[20] - 截至2021年10月31日，公司股东权益为529,235千美元，较2021年1月31日的474,976千美元有所增加[23] - 2021年第三季度公司营收为92,167千美元，2020年同期为56,090千美元[17] - 2021年第三季度公司净利润为756千美元，2020年同期净亏损为17,078千美元[17] - 2020年1月31日公司股份数量为33,805,609股，总金额为448,072美元；10月31日股份数量为35,072,089股，总金额为462,653美元[24] - 2021年前九个月净亏损17,218千美元，2020年同期为47,297千美元[27] - 2021年前九个月折旧和摊销为9,139千美元，2020年同期为8,868千美元[27] - 2021年前九个月基于股票的薪酬为60,267千美元，2020年同期为51,407千美元[27] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为18,224千美元，2020年同期为18,316千美元[27] - 2021年前九个月投资活动提供的净现金为190,931千美元，2020年同期使用25,961千美元[27] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为7,331千美元，2020年同期为1,751千美元[27] - 2021年前九个月现金、现金等价物和受限现金净增加216,486千美元，2020年同期减少5,894千美元[27] - 2021年前九个月期末现金、现金等价物和受限现金为457,770千美元，2020年同期为225,518千美元[27] - 2021年10月31日、2021年1月31日、2020年10月31日和2020年1月31日，现金及现金等价物分别为457,760千美元、241,274千美元、225,508千美元和231,403千美元；受限现金分别为10千美元、10千美元、10千美元和9千美元；现金流量表总额分别为457,770千美元、241,284千美元、225,518千美元和231,412千美元[45] - 2021年和2020年截至10月31日的三个月，折旧费用分别约为70万美元和60万美元；九个月分别约为190万美元和190万美元[71] - 2021年和2020年截至10月31日的三个月，无形资产摊销费用均约为170万美元；九个月分别约为470万美元和480万美元[74] - 2021年第三季度基本和摊薄每股净收益均为0.02美元，2020年同期分别为 - 0.49美元[103] - 2021年前三季度基本和摊薄每股净亏损均为0.47美元，2020年同期为 - 1.37美元[103] - 2021年第三季度所得税收益为160万美元，2020年同期所得税拨备为150万美元；2021年前三季度所得税拨备为110万美元，2020年同期为340万美元[106] - 2021年第三季度总营收为9216.7万美元，2020年同期为5609万美元；2021年前三季度总营收为2.41627亿美元，2020年同期为1.60848亿美元[114] - 2021年第三季度和前九个月营收分别为9220万美元和2.416亿美元，同比增长64.3%和50.2%[126] - 2021年第三季度和前九个月运营亏损分别为120万美元和1730万美元，而2020年同期分别为1620万美元和4720万美元[126] - 2021年前九个月经营活动产生的现金流为1820万美元，2020年同期为1830万美元[126] - 2021年10月31日止三个月和九个月的收入分别为92,167千美元和241,627千美元，较2020年同期分别增长64.3%和50.2%[155] - 2021年10月31日止三个月和九个月的成本收入分别为34,541千美元和90,817千美元，较2020年同期分别增长62.2%和44.0%[156] - 2021年10月31日止三个月和九个月的毛利润分别为57,626千美元和150,810千美元，较2020年同期分别增长65.6%和54.2%[156] - 2021年10月31日止三个月和九个月的毛利率分别为62.5%和62.4%，较2020年同期分别提高0.5%和1.6%[156] - 2021年10月31日止三个月和九个月研发费用分别为4.1362亿美元和1.18794亿美元，较上年同期分别增长4789万美元（13.1%）和1.5219亿美元（14.7%）[158] - 2021年10月31日止三个月和九个月销售、一般和行政费用分别为1.7475亿美元和4932.3万美元，较上年同期分别增长3007万美元（20.8%）和7975万美元（19.3%）[160] - 2021年10月31日止三个月和九个月其他收入净额分别为40.7万美元和121.8万美元，较上年同期分别减少26.6万美元（39.5%）和201.3万美元（62.3%）[161] - 2021年10月31日止三个月和九个月所得税拨备（收益）分别为 - 156万美元和112.9万美元，较上年同期分别减少306.2万美元（203.9%）和224.6万美元（66.5%）[162] - 2021年10月31日止九个月，经营活动提供的净现金为1822.4万美元，投资活动提供的净现金为1.90931亿美元，融资活动提供的净现金为733.1万美元[166] 资产相关数据变化 - 截至2021年10月31日，约140万美元的研发补助记录在预付费用和其他流动资产中，约90万美元记录在其他非流动资产中[54] - 截至2021年10月31日和1月31日，现金等价物和有价债务证券总额分别为2万美元和2.14802亿美元[62][63][64][67] - 截至2021年10月31日和1月31日，存货总额分别为4703.9万美元和2608.1万美元[69] - 截至2021年10月31日和1月31日，物业和设备净值分别为849.8万美元和553万美元[72] - 无形资产主要包括400万美元的已开发技术和1130万美元的软件许可证（扣除摊销费用）[73] - 截至2021年10月31日，无形资产未来预计摊销费用总计1526.7万美元[75] - 截至2021年10月31日和1月31日，应计和其他流动负债总额分别为4890.9万美元和4812.6万美元[78] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，其他长期负债分别为1344.8万美元和1681.2万美元[86] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司现金、现金等价物和有价债务证券分别约为4.578亿美元和4.407亿美元[164] - 截至2021年10月31日，公司大部分物业和设备净值位于美国、亚太地区和欧洲，分别约为310万美元、400万美元和150万美元[114] 股份相关数据变化 - 2022财年第一季度，公司根据相关条款分别增加1599634股和444343股普通股用于发行[90][91] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，EIP下预留用于期权、受限股和受限股单位的股份分别为7671344股和5981741股，ESPP下分别为2624704股和2299143股[92] - 截至2021年10月31日，回购计划下约有4900万美元可用于回购[93] - 2021年截至10月31日的三个月和九个月，基于股份的薪酬费用分别约有170万美元和510万美元计入应计和其他流动负债[95] - 截至2021年10月31日，未归属股票期权的总未确认薪酬成本为240万美元，预计在2.13年的加权平均期限内确认；未归属受限股单位的总未确认薪酬成本为1.986亿美元，预计在2.45年的加权平均期限内确认[95] - 截至2021年10月31日，未归属受限股单位的合计内在价值为5.401亿美元[100] - 2022财年第二季度，董事会批准将先前5000万美元的回购计划延长12个月至2022年6月30日，截至2021年10月31日，该计划下还有4900万美元可用于回购[170] 业务合作与市场相关 - 公司产品主要由位于亚洲的第三方承包商制造、组装和测试，且无长期协议[37] - 2021年第三季度，Wintech和Chicony分别占总营收的63.1%和13.4%；2021年前三季度，分别占总营收的62.7%和14.9%[115] - 2020年第三季度，Wintech和Chicony分别占总营收的62.3%和17.6%；2020年前三季度，分别占总营收的60.4%和17.4%[115] - 截至2021年10月31日，与Wintech和Chicony的应收账款分别约为2350万美元和1240万美元[115] - 2021年11月5日，公司以3.075亿美元现金完成对Oculii Corporation的100%投票权收购[116] - 2021年11月5日，公司以3.075亿美元现金完成对Oculii Corp.的收购[172] - 公司将产品销售给全球领先的ODM和OEM，在汽车市场还销售给一级供应商[123] - 公司开发的CV技术可应用于更广泛市场，有望在每个电子系统中获取更多内容[120] - 2021年10月31日止三个月和九个月的收入增长主要归因于IP安全和汽车摄像头市场对基于CV的解决方案的持续采用[155] - 专业IP安全摄像头市场客户从中国地区向其他亚洲地区和北美地区转移，也有助于提高2021年10月31日止三个月和九个月的毛利率[157] 会计政策与核算方法 - 公司按成本与可变现净值孰低法记录存货，2021年和2020年截至10月31日的三、九个月均无重大存货损失[46] - 公司将不可撤销的内部使用软件许可证按无形资产购置和负债处理，符合条件的外购软件成本进行资本化[47] - 公司自2020财年采用ASC 842准则，将租赁确认为使用权资产和租赁负债，短期租赁不确认相关资产和负债，2021年10月31日和1月31日融资租赁不重大[48] - 公司按ASC 606准则确认收入，半导体产品销售占主要收入，工程服务协议收入不重大，2021年和2020年截至10月31日的三、九个月合同资产、递延收入及未履行订单交易价格均不重大[49][50][51][52] - 收入成本包括材料成本、包装组装等多项成本[53] - 研发成本在发生时费用化，主要包括人员成本等[54] - 公司采用资产负债法记录所得税，评估递延所得税资产的可实现性，最终实现取决于未来应税收入[56] 租赁相关数据 - 公司运营租赁使用权资产和相应运营租赁负债合计增加约440万美元[79] - 2021年和2020年截至10月31日的三个月运营租赁费用分别约为90万美元和80万美元，九个月分别约为250万美元和220万美元[80] - 截至2021年10月31日，加权平均剩余租赁期限为3.81年，加权平均折现率为3.55%[83] 业务风险与挑战 - 公司产品销售和库存采购均以美元计价，暂无相关外汇风险，但海外业务有以外币计价的收支，运营和现金流会受汇率波动影响[181] - 新冠疫情可能对公司业务产生重大不利影响，或导致产品开发延迟、客户支持能力下降等[199] - 公司向中国客户销售产品受限，且受政府进出口管制影响，可能承担责任或削弱国际市场竞争力[189] - 晶圆和材料短缺或成本增加，会延长产品制造时间，影响客户需求满足能力，降低毛利率和收入[190] - 若客户未将公司解决方案设计到产品中，或客户产品商业不成功，公司业务将受影响[201] - 公司预计

财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收9220万美元，略高于指引区间上限，较上一季度增长16%，同比增长64% [19] - 非GAAP毛利率为63.1%，略高于上一季度的62.8%，也略高于指引区间上限 [20] - 非GAAP运营费用为3560万美元，低于上一季度的3640万美元，且低于指引下限 [20] - 其他收入为40.8万美元，高于预期 [20] - 非GAAP净利润为2220万美元，摊薄后每股收益0.57美元，上一季度分别为1310万美元和0.35美元 [20] - 第三财季末员工总数为824人，较去年同期增长8%，约82%的员工从事工程工作，其中约69%的工程师负责软件开发和算法 [21] - 第三财季末应收账款总额为4480万美元，相当于45天的销售额，上一季度末为3830万美元，相当于44天的销售额 [21] - 第三财季末净库存为4700万美元，上一季度末为4210万美元，库存天数从第二财季的115天增加到第三财季的118天 [21] - 第三财季运营现金流为830万美元，上一季度为1440万美元 [22] - 现金和可交易证券为4.578亿美元，高于第二财季末的4.492亿美元 [22] - 预计第四财季营收在8850万美元至9150万美元之间，非GAAP毛利率在63%至64%之间，非GAAP运营费用在3900万美元至4100万美元之间，非GAAP税率在3%至6%之间，摊薄后股份数量约为3950万股 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车和物联网相机业务营收合计环比增长超10%，其他业务营收出现季节性增长 [19] - 第三财季CV独特客户数量环比增长，同比增长四倍，累计已发货超500万颗CV SoC，其中超100万颗进入汽车市场 [8] - 预计第四财季汽车市场营收将环比增长，非汽车物联网相机业务营收将环比下降 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场方面，一年前宣布的六年期、折扣后的汽车营收漏斗约为6亿美元，目前该数字约为原来的三倍，达到18亿美元 [8][34] - 专业IP安全相机市场持续实现强劲营收增长，在全球市场扩张，在中国以外地区的市场份额不断增加 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略转型为深度学习AIoT处理公司，收购Oculii以获取增量感知业务，并为客户提供更全面的AIoT处理SoC [6] - 过去三年，公司在GAAP基础上，将59%的营收投入到研发中，专注于以“算法优先”的方法处理从相机镜头收集的数据，并通过收购Oculii加强雷达感知技术研发 [15] - 公司预计将相机和雷达研发投资相结合，以实现经济实惠的感知突破，并通过CV SoC路线图为各种AIoT市场的融合、规划和控制层提供处理能力，从而提高售价和市场份额 [16][17] - 在专业安全相机市场，市场份额在部分客户之间的转移变得明显，公司在中国以外市场表现良好，而中国市场的Hikvision和Dahua因市场放缓、库存高企和HiSilicon库存等因素表现疲软 [22][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场和财务势头在第三财季强劲，但供应动态仍是关键挑战，虽三星德州晶圆厂供应有所恢复，但其他公司组件短缺成为影响业绩和前景的重要因素 [7] - 尽管面临供应限制，公司有望实现创纪录的营收，CV业务占比将超过25% [8] - 潜在需求依然强劲，但供应端挑战持续存在，部分订单可能会推迟发货 [23] 其他重要信息 - 11月9日，公司CFO Casey Eichler因健康原因请假，VP Finance John Young被任命为临时首席财务官和首席会计官 [6] - 10月26日，公司宣布收购Oculii，该交易于11月5日完成，第四财季指引已纳入Oculii自该日起的运营结果 [6][23] - 公司将参加多场行业会议，并于1月4日在拉斯维加斯举行资本市场日活动 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四财季指引中季节性因素和供应链因素的影响，以及若供应链问题解决，基于积压订单的营收环比增长情况 - 季节性因素仍存在，但硬件业务的季节性影响较过去有所降低，产品组合的变化有助于减少季节性影响的幅度；供应链中其他组件的问题对营收有影响，但在提供指引时已考虑这些因素 [28][29] 问题2: 基于第四财季营收指引，2022财年CV营收占比超25%的情况下，单位增长和ASP增长的贡献情况 - 增长主要来自ASP，ASP呈强劲增长趋势，用户数量也有所增长，累计CV总出货量达500万颗，其中汽车芯片出货量为100万颗 [30][31] 问题3: 营收漏斗扩大的多样性、潜在时间表，是否有大型订单贡献，以及漏斗中是否包含雷达处理或Oculii相关营收 - 漏斗仍为六年期，采用与一年前相同的计算方法，目前漏斗中暂无雷达业务；漏斗规模从一年前的6亿美元增至18亿美元，其中一部分从4亿美元增至7亿美元，管道部分约为11亿美元，增长主要来自计算机视觉SoC [33][34] 问题4: 关于Rivian项目的更多细节，是否进行更多传感器融合和集中处理，以及是否是未来竞争的目标项目 - Rivian R1T汽车中使用了公司的三种芯片，CV2AQ用于视频感知，CV22AQ用于环视和安全相机功能，B8用于MIPI接口的SerDes串行/解串芯片；公司希望在未来更多项目中提供类似的感知功能 [35][36] 问题5: Oculii产品集成的时间安排，以及安全相机市场格局变化的详细情况 - 第一步是将Oculii软件集成到CV2系列产品中，预计明年晚些时候可开始销售，用于Level 2 ADAS应用和非汽车应用；未来所有新芯片都将集成雷达技术；在安全相机市场，中国以外市场表现良好，多数主要客户已采用公司的CV芯片并投入生产；中国市场的Hikvision和Dahua因市场放缓、库存高企和HiSilicon库存等因素表现疲软 [38][39][41] 问题6: 雷达市场机会的规模，以及供应限制对需求的影响，受影响的需求是否会流失 - 目前汽车领域的雷达市场规模约为9000万台，Oculii的成像雷达技术刚刚开始渗透市场；其业务包括授权业务和模块业务，授权业务的许可费为个位数美元，最高可达15美元，模块业务的ASP在200美元至2000美元之间；部分业务需求是易逝的，如消费安全相机的假日销售季需求；汽车业务订单通常会推迟到下一年；供应短缺问题短期内难以缓解 [43][44][46] 问题7: 本季度和第四财季家庭安全业务的情况，以及对2022年的发展势头的看法，供应问题对近期汽车设计订单转化为营收的影响 - 消费安全相机业务的CV营收占比从第三财季到第四财季将显著上升，并将在明年持续增长；客户逐渐认识到在边缘端使用计算机视觉的需求，但产品优化和交付需要时间；汽车业务订单的交付时间不会延迟，但交付量会受到供应情况的限制 [47][48][50] 问题8: CV5的进展情况，以及3纳米和4纳米研发的时间安排 - CV5已成功向众多客户进行样品交付，包括安全相机、汽车和消费产品领域，预计明年下半年投入生产；目前公司更专注于3纳米研发，使用3纳米技术的时间取决于传感器的成熟度，计划明年启动测试芯片，但产品量产取决于3纳米的良率；同时，公司对5纳米传感器有信心，明年将有多个5纳米项目推进 [53][55] 问题9: 供应链短缺影响的终端市场范围，2023年及以后CV营收占比的预期，Rivian项目中相机和雷达的比例是否会延续，以及公司芯片是否会取代其他AI芯片 - 供应链短缺影响广泛，几乎所有客户都受到不同程度的影响，汽车客户主要面临微控制器短缺问题，消费安全相机客户则面临Wi-Fi供应问题；公司尚未确定2023年及以后CV营收占比的具体目标，将在资本市场日提供更多指引；Rivian项目中相机和雷达的比例可能会保持，未来将向域控制芯片统一，减少数字单处理芯片数量，但提高处理能力 [56][57][61] 问题10: 公司在乘用车L2市场的进展，是通过取代现有单摄像头前视系统，还是通过雷达或立体视觉等新技术进入市场，以及立体视觉技术进入市场的障碍 - 近期最大的机会是取代全前视ADAS市场的现有供应商，公司的CV2功能安全芯片适合该市场，且可集成雷达解决方案，提供更强大的传感器融合芯片；对于高销量的消费车辆，需要更集成的解决方案，这可能需要更长时间；立体视觉技术在Level 2市场中，由于相机数量较少，价格敏感度较高，应用范围有限，但公司已有相关项目投入生产，未来会有更多设计订单 [63][64][66] 问题11: Oculii雷达处理与现有雷达处理商的定位差异，将Oculii集成到CV芯片后的毛利率提升情况，是否计划保留Oculii的模块业务，以及供应限制导致的营收损失量化情况 - 公司计划保留Oculii的模块业务，因为这是一个集成度高的产品，便于客户评估技术，也适合小批量客户；Oculii是一家算法公司，其独特的AI算法通过生成智能发射波形并根据环境进行调整，以及跨时间处理接收信号来提高分辨率，与其他专注于硬件的雷达公司不同；由于尚未确定授权业务和模块业务的比例，目前无法提供Oculii业务的毛利率指引，预计综合毛利率在公司长期模型范围内（59% - 62%）；公司未量化第三财季因供应链限制导致的营收损失 [68][69][72] 问题12: 中国市场需求是否放缓，是否会从消费疲软延伸到基础设施支出，以及中国汽车市场的需求趋势，中国专业监控摄像头OEM的订单来源 - 公司在中国的业务主要集中在专业安全相机领域，不涉及消费安全相机；中国汽车市场预计明年总销量会下降，但计算机视觉在ADAS和AD解决方案中的应用趋势在增加，公司继续在中国汽车业务中获得设计订单；中国专业监控摄像头OEM的订单主要来自政府项目，这也是Hikvision和Dahua第四财季业绩疲软的原因，因为政府支出减少 [74][75][78] 问题13: 随着两家主要IP相机安全厂商采用CV技术，是否意味着专业安全相机市场在欧洲市场的CV产品采用率将大幅提高，以及早期采用者在产品设计中使用CV芯片的情况对CV芯片向低端安全相机产品迁移速度的影响 - 从公司覆盖范围来看，CV技术的采用情况良好，但目前客户主要将其用于高端产品；未来的营收机会在于客户将CV解决方案逐步应用到低端产品中，公司提供的软件兼容HD方案有助于产品转换；Motorola是最积极采用CV技术的公司，将其应用于多个产品线，包括可穿戴设备，预计其他公司也会跟进以保持竞争力 [80][81][83] 问题14: 客户对其客户恢复正常的时间预期，以及近期供应情况是否恶化 - 行业普遍认为供应情况要到明年第二季度或第三季度才会改善，但已有迹象表明部分组件供应情况有所好转，如汽车微控制器的情况有所改善，但供应问题在未来几个季度仍将是一个挑战 [86][87]

公司基本信息 - 公司于2004年1月15日在开曼群岛注册成立，是低功耗半导体解决方案的领先开发商[29] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2021年7月31日，公司总资产为6.10058亿美元，较2021年1月31日的5.7328亿美元增长6.42%[15] - 截至2021年7月31日，公司现金及现金等价物为2.58402亿美元，较2021年1月31日的2.41274亿美元增长7.1%[15] - 截至2021年7月31日，公司应收账款净额为3829.5万美元，较2021年1月31日的2497.4万美元增长53.34%[15] - 截至2021年7月31日，公司存货为4207.6万美元，较2021年1月31日的2608.1万美元增长61.33%[15] - 截至2021年7月31日和2021年1月31日，现金及现金等价物分别为258,402千美元和241,274千美元，受限现金均为10千美元[44] - 截至2021年7月31日，约140万美元的研发补助记录在预付费用和其他流动资产中，约120万美元记录在其他非流动资产中[53] - 截至2021年7月31日，现金等价物和有价债务证券的摊销成本为21.4433亿美元，公允价值为21.5041亿美元；截至2021年1月31日，摊销成本为21.3583亿美元，公允价值为21.4802亿美元[61] - 截至2021年7月31日，现金等价物为2.4284亿美元，有价债务证券为19.0757亿美元；截至2021年1月31日，现金等价物为1.5368亿美元，有价债务证券为19.9434亿美元[62] - 截至2021年7月31日，一年内到期的投资为13.5449亿美元，一到三年到期的投资为7.9592亿美元；截至2021年1月31日，一年内到期的投资为13.5899亿美元，一到三年到期的投资为7.8903亿美元[63] - 截至2021年7月31日，存货中在产品为3.4432亿美元，产成品为0.7644亿美元，总计4.2076亿美元；截至2021年1月31日，在产品为1.8219亿美元，产成品为0.7862亿美元，总计2.6081亿美元[68] - 截至2021年7月31日，固定资产和设备净值为823.7万美元；截至2021年1月31日，为553万美元[71] - 截至2021年7月31日和1月31日，已收购无形资产的总账面净值分别为1580万美元和1870.3万美元[73] - 截至2021年7月31日和1月31日，应计及其他流动负债分别为4690.6万美元和4812.6万美元[77] - 截至2021年7月31日和1月31日，其他长期负债分别为1370.5万美元和1681.2万美元[85] - 截至2021年7月31日和1月31日，公司现金、现金等价物和有价债务证券分别约为449200千美元和440700千美元；截至7月31日，这些证券公允价值约为215000千美元，因市场波动产生的未实现损失微不足道[161] - 截至2021年7月31日和1月31日，公司现金、现金等价物和有价债务证券总额分别为4.492亿美元和4.407亿美元[176] 财务数据关键指标变化 - 营收相关 - 2021年第二季度，公司营收为7932.7万美元，较2020年同期的5011.3万美元增长58.3%[17] - 2021年上半年，公司营收为1.4946亿美元，较2020年同期的1.04758亿美元增长42.67%[17] - 2021年7月31日止三个月和六个月总营收分别为79,327千美元和149,460千美元，2020年同期为50,113千美元和104,758千美元[112] - 2021年第三和第六个月营收分别为7930万美元和1.495亿美元，同比增长58.3%和42.7%[125] - 2021年第三季度营收7932.7万美元，2020年同期为5011.3万美元，同比增长58.3%；2021年上半年营收1.4946亿美元，2020年同期为1.04758亿美元，同比增长42.7%[138][151] - 2021年截至7月31日的三个月和六个月，收入成本分别为29908千美元和56276千美元，较去年同期分别增加10753千美元（56.1%）和14496千美元（34.7%）[152] - 2021年截至7月31日的三个月和六个月，毛利润分别为49419千美元和93184千美元，较去年同期分别增加18461千美元（59.6%）和30206千美元（48.0%）；毛利率分别为62.3%和62.3%，较去年同期分别提升0.5%和2.2%[152] 财务数据关键指标变化 - 亏损相关 - 2021年第二季度，公司净亏损为715.6万美元，较2020年同期的1475.6万美元减少51.5%[17] - 2021年上半年，公司净亏损为1797.4万美元，较2020年同期的3021.9万美元减少40.52%[17] - 2021年第二季度，公司基本每股净亏损为0.2美元，较2020年同期的0.43美元减少53.49%[17] - 2021年上半年，公司基本每股净亏损为0.5美元，较2020年同期的0.88美元减少43.18%[17] - 2021年上半年净亏损17,974,000美元，2020年同期为30,219,000美元[26] - 2021年7月31日止三个月和六个月净亏损分别为7,156千美元和17,974千美元，2020年同期为14,756千美元和30,219千美元[101] - 2021年第三季度净亏损715.6万美元，2020年同期为1475.6万美元；2021年上半年净亏损1797.4万美元，2020年同期为3021.9万美元[138] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2021年上半年经营活动提供净现金9,890,000美元，2020年同期为5,222,000美元[26] - 2021年上半年投资活动提供净现金2,911,000美元，2020年同期使用16,555,000美元[26] - 2021年上半年融资活动提供净现金4,327,000美元，2020年同期为578,000美元[26] - 2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加17,128,000美元，2020年同期减少10,755,000美元[26] - 2021年上半年末现金、现金等价物和受限现金为258,412,000美元，2020年同期为220,657,000美元[26] - 2021年上半年经营活动产生的现金流为990万美元，2020年同期为520万美元[125] - 2021年截至7月31日的六个月，经营活动提供的净现金为9890千美元，投资活动提供的净现金为2911千美元，融资活动提供的净现金为4327千美元，现金、现金等价物和受限现金净增加17128千美元；去年同期分别为5222千美元、-16555千美元、578千美元和-10755千美元[163] 财务数据关键指标变化 - 其他财务指标 - 2021年1月31日至7月31日，普通股数量从35,547,440股增加到36,644,636股[23] - 2021年1 - 7月，额外实收资本从347,458美元增加到394,121美元[23] - 2021年1 - 7月，留存收益从126,283美元减少到108,309美元[23] - 2021年和2020年截至7月31日的三个月，折旧费用约为60万美元；2021年和2020年截至7月31日的六个月，折旧费用分别约为120万美元和130万美元[70] - 2021年和2020年截至7月31日的三个月，软件许可证摊销费用分别约为150万美元和160万美元；六个月分别约为300万美元和310万美元[73] - 截至2021年7月31日，软件许可证未来预计摊销费用总计1170万美元[74] - 2022财年第一季度，上海办公室租赁延期及新增租赁，分别增加使用权资产和租赁负债约170万美元，新增租赁未来未折现现金付款总额约170万美元[78] - 2021年和2020年截至7月31日的三个月，经营租赁费用分别约为80万美元和70万美元；六个月分别约为160万美元和140万美元[79] - 截至2021年7月31日，加权平均剩余租赁期限为3.99年，加权平均折现率为3.83%，未来租赁负债最低付款总额为1135.1万美元，扣除利息后租赁负债为1064.9万美元[82][83] - 截至2021年7月31日和1月31日，EIP和ESPP预留发行的普通股分别为791.6962万股和598.1741万股、266.0703万股和229.9143万股[91] - 2021年和2020年截至7月31日的三个月，基于股份的薪酬总额分别为1937.2万美元和1639.4万美元；六个月分别为3821.4万美元和3243万美元[94] - 2021年7月31日止三个月和六个月，股票期权波动率分别为50%和51%，2020年同期为53%和52%；无风险利率分别为0.85%和0.98%，2020年同期为0.52%和0.59%[96] - 2021年1月31日流通股数为719,143股，7月31日为549,544股；2021年授予14,700股，行权179,188股，没收5,076股，到期35股[97] - 2021年1月31日未归属受限股单位为2,871,801股，7月31日为2,430,348股；2021年授予424,616股，归属835,225股，没收30,844股[99] - 2021年7月31日止三个月和六个月所得税拨备分别为1414千美元和2689千美元，2020年同期为747千美元和1873千美元；有效税率分别为-24.6%和-17.6%，2020年同期为-5.3%和-6.6%[104] - 截至2021年7月31日，未确认税收利益总额约为2790万美元[107] - 截至2021年7月31日和1月31日，制造采购承诺总额分别约为7230万美元和4820万美元[108] - 2021年7月31日止三个月和六个月，主要客户Wintech和Chicony分别占总营收约61.6%和15.8%、62.4%和15.8%；2020年同期分别占约55.6%和19.6%、59.5%和17.4%[115] - 2021年第三季度研发费用3955.8万美元，占营收50%，2020年同期为3280.2万美元，占营收65%；2021年上半年研发费用7743.2万美元，占营收52%，2020年同期为6700.2万美元，占营收64%[138][139] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用1582.1万美元，占营收20%，2020年同期为1344.5万美元，占营收27%；2021年上半年为3184.8万美元，占营收21%，2020年同期为2688万美元，占营收26%[138][139] - 2021年截至7月31日的三个月和六个月，研发费用分别为39558千美元和77432千美元，较去年同期分别增加6756千美元（20.6%）和10430千美元（15.6%）[154] - 2021年截至7月31日的三个月和六个月，销售、一般和行政费用分别为15821千美元和31848千美元，较去年同期分别增加2376千美元（17.7%）和4968千美元（18.5%）[156] - 2021年截至7月31日的三个月和六个月，其他收入净额分别为218千美元和811千美元，较去年同期分别减少1062千美元（83.0%）和1747千美元（68.3%）[157] - 2021年截至7月31日的三个月和六个月，所得税费用分别为1414千美元和2689千美元，较去年同期分别增加667千美元（89.3%）和816千美元（43.6%）；有效税率分别为-24.6%和-17.6%，较去年同期分别下降19.3%和11.0%[158] 会计政策相关 - 公司在2021财年采用ASU No. 2016 - 13，基于前瞻性预期信用损失模型确认信用损失[40] - 公司在2020财年采用ASC Topic 842，将租赁确认为使用权资产和相应租赁负债[47]

业绩总结 - Ambarella的计算机视觉（CV）研发投资累计超过5.5亿美元，总研发投资约为11亿美元[5] - 截至2021年7月31日，Ambarella拥有4.49亿美元的现金和可流动证券，且无债务，连续13年实现正的经营现金流，占收入的0.2%至39%[5] - 2021财年，Ambarella在汽车市场的收入占比为15%-20%，在IoT安全市场的市场份额约为60%[18] - 2022财年第二季度的收入为7930万美元，超出指导范围的7400万至7700万美元[51] - 2022财年第三季度的收入指导范围为8800万至9200万美元，超过市场共识的7840万美元[51] - 2022财年第二季度的非GAAP毛利率为62.8%，高于市场共识的61.5%[51] 用户数据与市场潜力 - 2020年，全球安全摄像头的年出货量约为2.6亿台，其中75%为专业市场，25%为智能家居市场[21] - 2020年全球新制造车辆的平均摄像头数量约为1.5个[28] - 2020年全球安全摄像头的安装基数接近9亿，预计人类观看的安装基数将持续增长，而机器感知的安装基数刚刚开始[21] - Ambarella的IoT端点市场需要低功耗、高效处理和低延迟的SoC架构，市场潜力巨大[9] - Ambarella在2019年的市场规模(SAM)约为2.5亿美元，预计到2025年将增长至4亿至5亿美元[31] 新产品与技术研发 - Ambarella的CV SoC产品在2021年2月开始产生收入，最新的CV52产品于2021年6月发布，支持高达14个摄像头[15] - Ambarella的产品组合包括CVflow SoCs，支持多种应用程序在单一系统芯片上同时运行[34] - Ambarella的CV SoC产品在“3G”市场的平均销售价格是类似“2G”视频处理器的两倍[22] 财务回报与股东价值 - Ambarella在2021财年通过股票回购向股东返还了1.76亿美元[5] 未来展望 - Ambarella预计2021财年的汽车摄像头系统市场占总收入的15%-20%[30] - Ambarella预计2022财年汽车和物联网收入将环比增长约10%[51] - Ambarella的汽车收入渠道中，设计获胜率约为65%[45] 竞争与市场挑战 - Ambarella的主要竞争对手HiSilicon面临市场挑战，可能影响其财务表现[51] - Ambarella的CV收入在2021财年占总收入的约10%，预计在2022财年将至少占25%[5] - Ambarella的全球员工中超过81%为工程师，约68%的工程师专注于软件和算法[6]

Ambarella, Inc. (NASDAQ:AMBA) Q2 2022 Earnings Conference Call August 31, 2021 4:30 PM ET Company Participants Fermi Wang - President & Chief Executive Officer Louis Gerhardy - Corporate Development & Investor Relations Casey Eichler - Chief Financial Officer Conference Call Participants Gary Mobley - Wells Fargo Securities Joe Moore - Morgan Stanley Matt Ramsay - Cowen Tore Svanberg - Stifel Ross Seymore - Deutsche Bank Suji Desilva - ROTH Capital Quinn Bolton - Needham & Company Kevin Cassidy - Rosenblatt ...

Call Start: 16:30 January 1, 0000 5:36 PM ET Ambarella, Inc. (NASDAQ:AMBA) Q1 2022 Earnings Conference Call June 1, 2021 16:30 ET Company Participants Louis Gerhardy - Director of Corporate Development & Investor Relations Fermi Wang - President & Chief Executive Officer Casey Eichler - Chief Financial Officer Conference Call Participants Joseph Moore - Morgan Stanley Vivek Arya - Bank of America Gary Mobley - Wells Fargo Securities Kevin Cassidy - Rosenblatt Securities Tore Svanberg - Stifel Andrew Buscagl ...

Ambarella, Inc. (NASDAQ:AMBA) Q4 2021 Results Conference Call March 2, 2021 4:30 PM ET Company Participants Louis Gerhardy - Director of Corporate Development and Investor Relations Fermi Wang - President and Chief Executive Officer Casey Eichler - Chief Financial Officer Conference Call Participants Matthew Ramsay - Cowen and Company Tore Svanberg - Stifel Andrew Buscaglia - Berenberg Kevin Cassidy - Rosenblatt Securities Joseph Moore - Morgan Stanley Vivek Arya - BofA Securities Ross Seymore - Deutsche ...