Ambarella与Quanta合作 - Ambarella与台湾电子制造商Quanta Computer合作，推出下一代基于人工智能的产品[1] - Ambarella的N1系列AI SoCs旨在将生成式人工智能引入边缘端点设备和本地硬件[2] - AMBA的CV3-AD685采用强大且节能的AI神经向量处理器，支持最新的神经网络类型[3] - Ambarella与Quanta的合作将使各行业合作伙伴受益于基于AI的产品，包括医疗保健、自动驾驶车辆、智能监控和机器人技术[4]

e-con Systems与Ambarella合作 - e-con Systems与Ambarella宣布合作推出eRCP机器人计算平台[1] - eRCP基于Ambarella的CV72S边缘人工智能SoC，专为满足机器人行业需求而设计[1] - e-con Systems的CEO表示，通过与Ambarella合作，结合双方的技术优势，共同开拓全面视觉解决方案的未来[2] eRCP机器人计算平台 - eRCP平台包括Ambarella CV72-based SoM，配备多种传感器和相机，为机器人市场创新提供坚实基础[4] - e-con Systems计划基于Ambarella的SoCs提供完整的AI视觉套件，拓展到不同领域应用[8] - e-con Systems借助Ambarella在AI感知系统领域的经验和资源，支持AI IoT应用的快速增长[9]

文章核心观点 - 广达电脑与安霸宣布扩大战略合作，合作范围拓展至安霸的CV3 - AD、CV7和新N1系列AI片上系统（SoC）开发，为前沿AI产品带来能力提升，满足不同参数神经网络和大语言模型市场需求，将赋能多行业 [1] 合作详情 - 广达电脑高级副总裁表示与安霸在CV3 - AD、CV7和N1驱动产品上合作，融合双方优势可提供模块、PCIe卡、边缘设备及交钥匙解决方案，期待对多行业产生变革性影响 [2] - 安霸总裁兼首席执行官称扩大与广达合作体现双方推动AI技术边界的承诺，能为下一代边缘AI设备实现高效卷积神经网络和生成式AI处理 [2] - 双方本周在拉斯维加斯消费电子展安霸的闭门展览上展示并提供新AI Box和AI PCIe卡联合解决方案的更多细节 [2] 公司介绍 安霸 - 产品用于多种人类视觉和边缘AI应用，低功耗片上系统（SoC）具备高分辨率视频压缩、先进图像和雷达处理及强大的深度神经网络处理能力，可实现智能感知、融合和规划 [3] 广达电脑 - 是《财富》全球500强企业，全球笔记本ODM和云计算解决方案行业领导者，提供信息通信、消费电子、云计算、智能汽车、智能医疗和AIoT等领域创新产品 [4] - 1988年成立，1999年在台湾证券交易所上市，总部位于台湾，在亚洲、美洲和欧洲设有制造和服务点 [4] - 2023财年合并收入超340亿美元，全球员工约6万人 [4] 公司联系方式 安霸 - 媒体联系：Eric Lawson，邮箱elawson@ambarella.com，电话 +1 480 - 276 - 9572 [5] - 投资者联系：Louis Gerhardy，邮箱lgerhardy@ambarella.com，电话 +1 408 - 636 - 2310 [5] - 销售联系：www.ambarella.com/about/contact/inquiries [5] 广达电脑 - 更多信息可访问官网http://www.quantatw.com/ [4]

文章核心观点 公司宣布推出Cooper™开发者平台，该平台集成软硬件、AI模型和服务，支持公司全系列AI片上系统，方便客户开发，且已上市并在CES展示 [1][5] 平台介绍 平台构成 - 提供软硬件开发工具套件，包括硬件层Cooper Metal和多层软件栈Cooper Foundry [1] - Cooper Metal含节能AI片上系统、系统模块和预加载Cooper Foundry的开发套件 [1] - Cooper Foundry软件栈包括Cooper Core、Cooper Foundation、Cooper Vision和Cooper UX [2] 各部分功能 - Cooper Core包含基于Linux的操作系统、编译器和软件开发工具包，引入与开源软件工具集成的框架 [2] - Cooper Foundation有模型花园，含先进开源、微调预训练的神经网络模型用于快速AI开发 [2] - Cooper Vision为多模态传感器处理和融合提供基础组件 [2] - Cooper UX提供基于Lychee的用户界面，通过Cooper Home简化调试，还有示例应用辅助构建和分析AI应用性能 [2] 平台优势 - 统一工具便于使用公司AI片上系统创建多芯片系统 [3] - 集成行业标准开源软件工具，方便开发者利用在线社区进行边缘AI应用开发和部署 [4] - 硬件方面通过AI加速PCIe卡和系统模块制造商网络扩展生态系统 [4] 合作与市场推广 - 与设计和制造服务提供商合作，加速客户产品上市时间，这些合作伙伴参与公司CES展览 [4] - 平台已上市，本周在拉斯维加斯CES的公司受邀展览上展示，可联系公司代表或访问官网了解信息和预约演示 [5] 公司概况 - 产品用于多种人类视觉和边缘AI应用，低功耗片上系统具备高分辨率视频压缩、先进图像和雷达处理及强大的深度神经网络处理能力 [6]

文章核心观点 - 公司将对安霸公司（AMBA）的评级从持有上调至买入，因关注2026财年表现，预计公司将迎来强劲增长，且库存和2023年第四季度指引暗示最糟糕时期已过，长期增长前景有所改善 [2] 投资论点 2023年第三季度业绩 - 公司营收5060万美元，环比下降19%，同比下降39%，主要因物联网业务持续疲软 [3] - 毛利率为62.6%，符合市场预期；非公认会计准则每股收益为 - 0.28美元，高于市场预期的 - 0.39美元 [3] 积极信号 - 连续六个季度负面指引后，公司首次给出2024年第四季度积极指引，预计营收5150万美元，暗示环比增长 [3] - 公司和客户库存均有企稳迹象，每日库存周转天数环比减少5天至145天，显示公司可能进入下一个上升周期 [3] 长期增长潜力 - 公司汽车业务机会漏斗从23亿美元增至24亿美元，增加1亿美元，显示长期增长潜力提升，但其中部分项目延迟或取消，可能影响近期营收实现，未来六年营收实现可能后重 [3] AI布局 - 公司展示在CV3 - AD上使用LPDDR5内存进行推理的可能性，并成功导入Meta的Llama 2 13B模型，与现有解决方案相比功耗更低，有望推动更多需求 [3] - 公司将大语言模型软件构建块与硅解决方案捆绑，以帮助客户加快生成式AI和大语言模型在网络边缘的部署，具有低功耗、低成本和加速部署的价值主张 [3] - 公司专注于低功耗边缘设备应用，不追求基于云的推理，可减少现金支出和执行风险 [3] 估值 估值倍数变化 - 市场转向更长期视角，基于远期营收的估值倍数升至8.4倍，高于公司历史平均的6.4倍 [5] 盈利预测调整 - 此前以公司历史财务表现为基准，预计2025财年增长9%，现更乐观，假设增长与市场共识一致，因管理层给出2023年第四季度营收环比正增长指引，为2024财年奠定改善趋势 [5] - 认为2026财年市场共识36%的增长假设合理，参考次贷危机周期，复苏第二年增长可能更强 [5] 目标股价 - 假设公司继续以8.4倍远期营收交易，对应股价为71美元 [6] 结论 - 公司将AMBA评级从持有上调至买入，库存积极变化和2023年第四季度指引暗示可能出现转机，六年业务机会漏斗增长1亿美元，进一步巩固转机可能性，24亿美元漏斗暗示后端加权的强劲增长潜力，专注低功耗边缘应用已取得成功，有望因强大价值主张推动更多需求 [8]

Ambarella发布N1 SoCs系列产品 - N1 SoCs基于CV3-HD架构，利用极低功耗运行多模态LLMs[2] - N1 SoCs支持Cooper开发平台，适配流行的LLMs，包括Llama-2和LLava，加速产品部署[3] - 新解决方案将改善图像和视频处理，支持多模态视觉分析，使用高达32个摄像头源[4]

公司核心观点 - Ambarella公司在其CV3-AD系列汽车AI域控制器中新增了CV3-AD635和CV3-AD655两款系统级芯片(SoCs)，进一步扩展了其产品线，覆盖从主流到高端乘用车的全系列AD和ADAS解决方案 [1] - 这些新产品支持多种传感器组合，包括摄像头和雷达，能够实现L2+和L2++级别的自动驾驶功能，如高速公路自动驾驶和城市自动驾驶 [1] - 公司强调其CV3-AD系列产品在AI性能和能效方面的领先地位，能够帮助汽车制造商降低热管理和电池成本 [2][3] 产品特点 - CV3-AD系列SoCs采用Ambarella的CVflow® 3.0 AI加速器，支持最新的神经网络架构，如transformer和鸟瞰图(BEV)网络，同时具备高效的雷达处理能力 [2] - 新产品在AI处理性能和能效方面表现出色，能够支持丰富的AD和ADAS功能，同时降低热管理成本和复杂性 [2] - CV3-AD635和CV3-AD655分别集成了四核和八核Arm Cortex A78AE CPU，以及双核Cortex-R52 CPU，支持ASIL-B芯片级安全 [4] - 所有CV3-AD系列成员均采用三星的5nm汽车工艺技术制造 [2] 市场定位 - CV3-AD系列产品覆盖了从主流到高端乘用车的全系列AD和ADAS解决方案，AI性能从CV72AQ到CV3-AD685提升了18倍 [1] - 公司通过与Continental的战略合作伙伴关系，提供全栈式车辆系统解决方案，计划于2027年开始量产 [8] - 这些解决方案采用多传感器方法，包括Continental的高分辨率摄像头、雷达和激光雷达，以及相关的控制单元和软件 [8] 技术优势 - CV3-AD系列SoCs的图像信号处理器在低光条件下表现出色，支持高动态范围处理，提升AI和计算机视觉能力 [6] - 集成硬件安全模块提供域隔离、安全软件配置和一系列高级网络安全功能，包括加密加速、安全存储和密钥配置等 [6] - 通过共享相同的架构方法、SDK和工具，CV3-AD系列实现了跨产品的易移植性，优化了自动驾驶和半自动驾驶的软件堆栈 [5] 未来计划 - CV3-AD635和CV3-AD655的工程样品预计将于2024年第一季度提供 [7] - 公司计划在CES期间提供完全自动驾驶的试乘体验，展示CV3-AD系列的能力 [7] - 与Continental的战略合作计划于2027年开始量产，提供从L2+到L4级别的自动驾驶解决方案 [8]

Ambarella公司新产品展示 - Ambarella公司在CES展示了在其新N1 SoC系列上运行的多模态大型语言模型(LLMs)，并表示其能够以领先GPU解决方案的功耗推断的一小部分来运行[1] - Ambarella公司计划在其中高端SoCs上提供优化的生成式AI处理能力，从现有的CV72用于功耗低于5W的设备性能，到新的N1系列用于功耗低于50W的服务器级性能[3] - Ambarella公司的N1系列SoCs将在极低功耗下运行多模态LLMs，为OEM快速部署生成式AI提供解决方案，从本地AI盒到送货机器人等功耗敏感应用[9]

通用汽车（GM）财务状况 - 通用汽车（GM）的财务状况仍然强劲，现金及短期投资达到了307.8亿美元，总资产增长至2817.1亿美元，负债上升至2029.8亿美元[7] 通用汽车（GM）自动驾驶业务 - 通用汽车（GM）最近在自动驾驶领域取得了巨大进展，尽管在一次重大事故后，它减少了Cruise业务的运营，这导致了24%的就业减少，影响了约900人[8] Luminar Technologies（LAZR）与沃尔沃汽车合作 - Luminar Technologies（LAZR）与沃尔沃汽车合作推出了Ride Pilot，这是一项自动驾驶功能，旨在彻底改变无需双手驾驶的方式[11]

Ambarella的CV3-AD685 AI领域控制SoC - CV3-AD685将为Kodiak Robotics的自动驾驶车辆提供动力[1] - CV3-AD685比之前的版本（CV2 SoCs）快20倍处理神经网络[3] - CV3-AD685具备处理全自动驾驶所需各种任务的能力[3] Ambarella的增长受益于自动驾驶车辆市场 - 不断增加的汽车制造商参与ADAS的发展[6] - 推动了对公司产品的需求[6]