构建流动性良好股票组合的意义与注意事项 - 构建包含流动性良好股票的投资组合可能有利于寻求健康回报的投资者流动性衡量公司偿还短期债务的能力高流动性股票因有提供最大回报的潜力而一直有需求投资者可考虑将美国超导公司(AMSC)、Frontdoor(FTDR)、Sezzle(SEZL)和Vimeo(VMEO)等股票加入投资组合以提高回报[1] - 投资高流动性股票时应谨慎因为这可能表明公司未能有效利用资产除了手头有足够现金投资者在投资股票之前还可能考虑公司的资本配置能力健康且流动性良好的公司可能是投资组合中有盈利潜力的选择[2] 衡量流动性股票的指标 - 流动比率衡量流动资产与流动负债的关系比率低于1表明负债多于资产高流动比率并不总是意味着公司财务状况良好理想范围是1 - 3[3] - 速动比率衡量公司偿还短期债务的能力考虑扣除存货后的流动资产与流动负债的关系速动比率大于1较为理想[4] - 现金比率是三者中最保守的比率考虑现金及现金等价物和投资资金与流动负债的关系比率大于1虽表明财务状况良好但过高可能表示现金利用效率低下[5] 筛选参数 - 将资产利用率作为筛选标准之一资产利用率是过去12个月总销售额与总资产过去四个季度平均值的比率高于行业平均水平的公司可被视为高效公司[6] - 添加专有增长风格评分以确保流动性和高效股票有稳定增长潜力[7] - 流动比率、速动比率和现金比率在1到3之间资产利用率高于行业平均水平Zacks排名等于1增长分数小于或等于B通过这些标准从7700多只股票中筛选出五只股票[7][8] 合格股票情况 - 美国超导公司提供兆瓦级电力弹性解决方案上季度营收5450万美元同比增长60.3%受收购NWL以及新能源电力系统和电气控制系统出货量增加推动12个月的积压订单为2亿美元总积压订单为3亿美元预计第三季度营收在5500万到6000万美元之间2024财年每股收益预期为50美分过去30天上涨61.3%增长分数为A过去四个季度平均盈利惊喜为328.2%[8][9][10] - Frontdoor是家庭服务计划品牌的母公司上季度营收5.4亿美元同比增长3%增长受价格上涨4%推动部分被销量减少1%所抵消2024年第三季度毛利润率扩大550个基点至57%8月完成4亿美元股票回购授权9月启动新的3年期6.5亿美元回购授权2024年每股收益预期为3.14美分过去30天上涨12.5%增长分数为B过去四个季度平均盈利惊喜为269%[11][12][13] - Sezzle是一家金融科技公司上季度营收同比增长71.3%由于用户基数增加截至2024年9月30日Anywhere和Premium平台有52.9万活跃用户管理层上调2024年的营收和利润预期预计总营收增长55%每股收益预计为12.05美元2024年每股收益预期为6.71美元过去60天未变增长分数为A[14][15] - Vimeo提供视频软件解决方案上季度营收1.05亿美元略低于去年同期的1.06亿美元用户数增长26%平均每位用户营收同比增长11%2024年每股收益预期为14美分过去60天提高75%增长分数为B[16][17]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024财年第二季度的收入超过5400万美元，同比增长60% [7][12] - 非GAAP净收入为990万美元，每股收益为0.27美元，而去年同期的非GAAP净收入不足10万美元 [15] - 公司现金及现金等价物为7480万美元，较2024年6月的9550万美元有所下降 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电网业务占总收入的86%，同比增长65%，主要受NWL收购和新能量电力系统出货量增加的推动 [12][13] - 风能业务占总收入的14%，同比增长37%，主要受电气控制系统出货量增加的推动 [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 新能源电力系统订单强劲，工业领域占总订单的40%，可再生能源占30% [9][10] - 公司在过去两季度的总收入接近9500万美元，显示出强劲的增长势头 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将重点转向收入和盈利能力指标，预计未来将继续受益于宏观经济的推动 [20][31] - 公司认为，随着国内半导体投资的增加，未来将有更多的增长机会 [27][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司当前的财务表现表示满意，并认为公司在增长、盈利和现金流生成方面处于良好位置 [31][32] - 管理层提到，电网和半导体行业的需求正在推动公司业务的增长 [25][27] 其他重要信息 - 公司在过去五个季度中持续实现非GAAP净收入和正的经营现金流 [32] - 公司在2024财年第三季度的收入预期在5500万到6000万美元之间 [19] 问答环节所有提问和回答 问题: 风能业务的潜在增长 - 管理层认为风能业务有潜力大幅增长，尤其是在与Inox Wind的合作中，预计将会有更多订单 [39][40] 问题: 收购NWL的市场反馈 - 管理层表示，NWL的收购带来了积极的市场反馈，客户对其运营和团队的评价非常高 [42][43] 问题: 加拿大合同的收入增长 - 管理层确认，加拿大合同的收入预计将在2025财年开始增长，首个系统将在2026年交付 [54][56] 问题: 电网拥堵问题的解决方案 - 管理层提到，超导体解决方案可能需要一年以上的时间才能对财务产生影响，但公司在新能量领域的产品能够帮助解决电网问题 [58][59]

文章核心观点 - 美国超导公司（AMSC）过去四周股价上涨7.3%，华尔街分析师短期目标价显示其仍有上涨空间，但仅依据目标价做投资决策不明智，分析师上调每股收益预期及公司的Zacks排名显示其股价短期内有上涨潜力 [1][3][9] 美国超导公司股价表现及目标价情况 - 美国超导公司过去四周股价上涨7.3%，上一交易日收盘价为23.48美元，华尔街分析师短期目标价均值30.33美元，显示有29.2%的潜在上涨空间 [1] - 目标价均值由三个短期目标价构成，标准差为2.31美元，最低目标价29美元意味着较当前股价上涨23.5%，最乐观分析师预计股价飙升40.6%至33美元 [2] 对分析师目标价的看法 - 仅依靠共识目标价做投资决策不明智，分析师设定目标价的能力和公正性存疑 [3] - 全球多所大学研究人员称目标价常误导投资者，实证研究显示分析师设定的目标价很少能指示股价实际走向 [5] - 许多分析师倾向设定过于乐观的目标价，因其所在公司与相关企业有业务关系或想建立关联 [6] - 目标价标准差小表明分析师对股价走势和幅度有高度共识，可作为进一步研究潜在基本面驱动因素的起点 [7] - 投资者不应完全忽视目标价，但仅基于此做投资决策可能导致投资回报率不佳，应持高度怀疑态度 [8] 美国超导公司股价有上涨空间的原因 - 分析师上调每股收益预期且达成强烈共识，显示对公司盈利前景乐观，实证研究表明盈利预期修正趋势与近期股价走势强相关 [9] - 本年度过去30天有一个盈利预期上调且无负面修正，Zacks共识预期提高5.9% [10] - 公司目前Zacks排名为1（强力买入），处于基于盈利预期四个因素排名的4000多只股票前5%，显示短期内股价有上涨潜力 [11]

财务状况 - 公司2022年第三季度营收为1.14亿美元，同比增长18%。[1] - 公司2022年前三季度营收为3.24亿美元，同比增长17%。[1] - 公司2022年第三季度毛利率为78.5%，同比下降1.5个百分点。[1] - 公司2022年前三季度毛利率为79.1%，同比下降1.1个百分点。[1] - 公司2022年第三季度经营利润为3,800万美元，同比增长10%。[1] - 公司2022年前三季度经营利润为1.01亿美元，同比增长9%。[1] 业务发展 - 公司在第三季度继续保持良好的增长势头，在云计算、人工智能等领域取得了新的进展。[1] - 公司在第三季度推出了多项新产品和服务,进一步丰富了产品线。[1] - 公司在第三季度加大了在研发和销售网络方面的投入,为未来发展奠定了基础。[1] - 公司在第三季度加强了与合作伙伴的合作,拓展了新的市场和客户。[1] 未来展望 - 公司对2022年全年的业绩保持乐观,预计全年营收将达到4.4亿至4.5亿美元。[1] - 公司将继续专注于技术创新,不断推出新产品和服务,满足客户需求。[1] - 公司将进一步优化成本结构,提高运营效率,为股东创造更多价值。[1] - 公司将继续加大在研发和销售网络方面的投入,为未来发展奠定基础。[1]

2024财年第二季度净收入情况 - 2024财年第二季度净收入近500万美元[1] - 2024财年第二季度净收入为490万美元，每股0.13美元，2023年同期净亏损250万美元，每股0.09美元[3] - 2024财年第二季度净收入为488.7万美元，上年同期净亏损248.5万美元；上半年净收入为236.3万美元，上年同期净亏损788.3万美元[12] - 2024年9月结束的三个月GAAP净收入为488.7万美元，2023年同期净亏损248.5万美元[15] - 2024年9月结束的六个月GAAP净收入为236.3万美元，2023年同期净亏损788.3万美元[15] 2024财年第二季度非GAAP净收入情况 - 2024财年第二季度非GAAP净收入为1000万美元，每股0.27美元，2023年同期非GAAP净收入不足10万美元，每股0.00美元[3] - 2024年9月结束的三个月Non - GAAP净收入为995万美元，2023年同期为1.4万美元[15] - 2024年9月结束的六个月Non - GAAP净收入为1321.7万美元，2023年同期净亏损213.3万美元[15] - 2024年9月结束的三个月Non - GAAP基本每股净收入为0.27美元，2023年同期无数据[15] - 2024年9月结束的六个月Non - GAAP基本每股净收入为0.36美元，2023年同期为 - 0.07美元[15] 现金流相关情况 - 本季度运营现金流近1300万美元[1] - 2024年9月30日，现金、现金等价物和受限现金总计7480万美元，6月30日为9550万美元[4] - 2024年上半年经营活动提供的净现金为1612.1万美元，上年同期使用的净现金为134.8万美元[14] - 2024年上半年投资活动使用的净现金为3348.9万美元，上年同期为44万美元[14] - 2024年上半年融资活动使用的净现金为14.2万美元，上年同期提供的净现金为10.3万美元[14] - 2024年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少1749.4万美元，上年同期净减少169.5万美元[14] - 截至2024年上半年末，现金、现金等价物和受限现金为7478.6万美元，上年同期末为2398万美元[14] 收入相关情况 - 收入同比增长60%，超过5400万美元[1] - 2024财年第二季度总营收为5447.1万美元，上年同期为3400.4万美元；上半年总营收为9476.1万美元，上年同期为6425.8万美元[12] 订单相关情况 - 2024财年第二季度新订单近6000万美元[5] - 本季度末12个月积压订单超2亿美元，总积压订单超3亿美元[5] 2024年第三季度预计情况 - 预计2024年12月31日结束的第三季度收入在5500万至6000万美元之间[6] - 预计2024财年第三季度净亏损不超过100万美元，每股0.03美元，非GAAP净收入预计超过200万美元，每股0.05美元[6] - 预计2024年12月31日结束的三个月GAAP净亏损100万美元[16] - 预计2024年12月31日结束的三个月Non - GAAP净收入为200万美元[16] - 预计2024年12月31日结束的三个月Non - GAAP每股净收入为0.05美元[16] - 预计2024年12月31日结束的三个月流通股数量为3850万股[16] 公司资产负债及股东权益情况 - 截至2024年9月，公司总资产为2.98448亿美元，较2024年3月31日的2.32771亿美元有所增长[13] - 截至2024年9月，公司总负债为1.11433亿美元，较2024年3月31日的8820万美元有所增长[13] - 截至2024年9月，股东权益为1870.15万美元，较2024年3月31日的1445.71万美元有所增长[13]

文章核心观点 - 美国超导公司（AMSC）将于10月30日公布2024财年第二季度财报，虽面临宏观经济不确定性等挑战，但因收购NWL及业务发展有增长潜力，当前建议持有其股票 [1][12] 财报预期 - 公司预计第二财季营收在5000 - 5500万美元之间，Zacks共识预期为5090万美元，同比增长49.7% [3] - 公司预计第二财季非GAAP每股亏损不超过5美分，共识预期为每股盈利4美分，过去60天未变，去年同期盈亏平衡，此前四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均惊喜率为169.8% [4] 盈利预测 - 公司此次盈利超预期的可能性无法确定，虽Zacks排名为3，但目前盈利ESP为0.00% [5] 影响业绩因素 - 公司第二季度业绩可能受益于8月以5640万美元现金加股票交易收购的NWL公司，预计对营收和利润有即时增益，排除NWL业务，原预计二季度营收在3800 - 4200万美元 [6] - 公司业绩受益于业务模式改善、订单增加和资产负债表增强，运营和制造能力提升推动营收增长 [6] - 电网业务因能源电力和船舶保护系统需求增加及对美国船舶平台拓展的关注，预计营收4450万美元，同比增长55.9% [7] - 风电业务因向Inox的2兆瓦和3兆瓦级涡轮机发货量增加，预计营收680万美元，同比增长23%，可再生能源等终端市场的强劲势头也推动公司业绩 [7] - 宏观经济不确定性和不利的外汇波动是业绩的不利因素 [7] 股价表现与估值 - 年初至今，公司股价表现优于Zacks电子 - 其他组件行业和更广泛的科技板块，但逊于同行巴拉德动力系统、OSI系统和BWX技术公司 [8] - 公司目前远期12个月市销率（P/S）为3.9倍，高于行业的2.47倍，同行巴拉德动力系统、OSI系统和BWX技术公司分别为4.21倍、1.38倍和4.08倍 [9] 投资论点 - 公司在可再生能源和电力弹性市场定位良好，业务组合向高增长领域拓展，其电网解决方案契合全球电网现代化需求 [10] - 收购NWL拓宽了公司在工业和军事电源市场的业务，增强了产品深度和市场覆盖，结合客户关系拓展，改善了财务前景 [11] 结论 - 公司在替代能源领域领先，产品和合作良好，财务表现和市场需求利于长期发展，但面临估值过高和扩张投资带来的短期挑战，建议目前持有股票，关注成本管理和NWL收购的增长效果 [12]

文章核心观点 公司计划于2024年10月30日收盘后发布2024财年第二季度财务结果，管理层将在10月31日上午10点的电话会议上讨论公司近期成就、财务结果和业务前景 [1] 财务结果发布安排 - 公司计划于2024年10月30日收盘后发布2024财年第二季度财务结果 [1] 电话会议安排 - 公司管理层将于2024年10月31日上午10点与投资者和分析师进行电话会议，讨论公司近期成就、财务结果和业务前景 [1] - 可访问公司网站“投资者”板块收听直播或存档网络直播，直播可提前15分钟通过拨打1 - 844 - 481 - 2802或1 - 412 - 317 - 0675加入，重播可在会议结束2小时后拨打1 - 877 - 344 - 7529并使用密码5836897收听 [2] 公司业务介绍 - 公司通过Gridtec™解决方案提供工程规划服务和先进电网系统，优化网络可靠性、效率和性能 [3] - 公司通过Marinetec™解决方案提供船舶保护系统，开发推进和电源管理解决方案，提高舰队系统效率、电能质量和操作安全性 [3] - 公司通过Windtec®解决方案提供风力发电机电子控制和系统、设计及工程服务，降低风能成本 [3] 公司基本信息 - 公司成立于1987年，总部位于马萨诸塞州波士顿附近，在亚洲、澳大利亚、欧洲和北美开展业务 [3] 公司联系方式 - 公司通讯总监为Nicol Golez，电话978 - 399 - 8344，邮箱Nicol.Golez@amsc.com [4] - 投资者关系联系人是LHA Investor Relations的Carolyn Capaccio，CFA，电话212 - 838 - 3777，邮箱amscIR@lhai.com [4]

文章核心观点 - 美国超导公司（AMSC）过去六个月股价表现出色，虽估值有溢价但基本面强劲、市场需求增长，是可再生能源和国防领域值得买入的股票 [1][9] 6个月价格回报表现 - 过去六个月AMSC股票飙升近97%，跑赢Zacks电子-杂项组件行业、科技精选板块SPDR基金（XLK）ETF和标准普尔500指数同期涨幅11.2%、17%和15.2% [1] - AMSC股票也跑赢电子-杂项组件行业其他公司，巴拉德动力系统（BLDP）股价同期暴跌35%，OSI Systems（OSIS）股价上涨0.6% [1] AMSC在替代能源和技术领域的优势 - 公司在替代能源解决方案方面的领导地位使其受益，其产品组合推动需求，在高温超导电缆供应上的领先地位使其在半导体行业占优势 [2] - 全球向可再生能源和能源效率转型，公司在风电、海洋系统和电网弹性技术等关键市场的稳固地位吸引投资者，股价表现反映市场对其长期增长能力的信心 [2] AMSC市场覆盖范围扩大和产品组合优势 - 公司产品组合有吸引力，产品迎合电网弹性、可再生能源和国防等高需求领域，前沿解决方案使其在电网升级和风电领域成关键参与者 [3] - 公司收购NWL扩大在军事和工业市场的影响力，海洋系统可应对海军舰队挑战，有望受益于全球国防预算增加 [3] AMSC客户发展势头和财务表现 - 2025财年第一季度公司营收4030万美元，同比增长33.2%，增长源于新能源电力系统和电气控制系统出货需求强劲 [4] - 2025财年公司已获得多个高价值合同，包括与加拿大皇家海军7500万美元的交易和来自风电客户Inox Winds超1200万美元的后续订单 [4] - Zacks对2025和2026财年的共识预测显示公司营收和利润将持续增长 [4] 销售和盈利预测 |预测指标|当前季度(9/2024)|下一季度(12/2024)|当前财年(3/2025)|下一财年(3/2026)| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |Zacks共识预测销售额(百万美元)|50.90|56.55|206.20|248.10| |预测数量|/|2|2|2| |最高预测销售额(百万美元)|50.90|57.50|209.10|253.50| |最低预测销售额(百万美元)|/|55.60|203.30|242.70| |去年同期销售额(百万美元)|34.00|39.35|145.64|206.20| |同比增长预测(%)|49.71|43.71|41.58|20.32| |Zacks共识预测每股收益|0.04|0.08|0.31|0.49| |预测数量|N|2|2|2| |最高预测每股收益|0.04|0.10|0.37|0.61| |最低预测每股收益|0.04|0.05|0.24|0.36| |去年同期每股收益|0.00|0.03|0.02|0.31| |同比增长预测(%)|NA|166.67|1450.00|58.06|[5][6] AMSC估值分析 - AMSC股票市销率为5.35，高于行业的2.95，但公司出色的财务表现、战略收购和多高增长领域的需求增长可证明溢价合理 [7] - 虽部分投资者视溢价为风险，但公司长期增长前景和强大市场定位使其对想从可再生能源繁荣中获利的投资者有吸引力 [8] 结论 - AMSC在替代能源领域的领导地位、强大产品和战略伙伴关系使其持续成功，虽估值有溢价，但财务表现和市场需求使其值得买入 [9] - 寻求涉足可再生能源和国防领域的投资者可考虑将这只Zacks排名第二（买入）的股票加入投资组合 [9]

文章核心观点 - 美国超导公司(AMSC)在计算机和技术行业中表现出色,其年初至今的股价涨幅为122%,远高于同行业平均26.5%的涨幅 [1][2] - 与AMSC同属计算机和技术行业的另一家公司博通公司(AVGO)也有出色表现,其年初至今股价涨幅为62.6% [2] - AMSC属于电子 - 杂项元件行业,该行业年初至今平均涨幅为10.6%,AMSC的表现优于行业平均水平 [3] - AVGO属于电子 - 半导体行业,该行业年初至今涨幅为45.4% [3] 行业总结 计算机和技术行业 - 该行业目前在Zacks行业排名中位列第2位 [1] - 该行业年初至今平均涨幅为26.5% [2] 电子 - 杂项元件行业 - 该行业包含28家公司,年初至今平均涨幅为10.6% [3] - AMSC的表现优于该行业平均水平 [3] 电子 - 半导体行业 - 该行业包含44家公司,年初至今涨幅为45.4% [3] - AVGO的表现优于该行业平均水平 [3]

文章核心观点 - 公司是一家位于马萨诸塞州的老牌科技公司,成立近40年,主要从事电力电网相关的电子设备制造 [1] - 公司近年来通过开发新业务如舰船隐身系统(SPS)取得突破,获得了加拿大海军75百万美元的大单 [2][3] - 公司SPS业务正在拓展到其他盟国海军,有望进一步扩大市场 [4] - 公司主营业务仍集中在电网改善和维护,占收入的3/4,另有15%来自风电业务 [4] - 公司曾在2011年遭遇最大客户偷窃商业机密导致销售暴跌,经历了长达10年的艰难重建过程 [6][7][8] - 公司近年来业绩逐步好转,去年实现了10年来首次盈利,并完成了一笔重要收购 [8][9] - 公司未来发展前景被看好,但仍面临来自大型竞争对手的挑战 [10][11]