文章核心观点 - 安sys公司股东投票批准了新思科技对其的收购提议，交易预计2025年上半年完成 [1][2] 收购交易情况 - 安sys公司股东在特别会议上投票批准新思科技对其的收购提议 [1] - 根据合并协议，安sys股东每股将获得197美元现金和0.3450股新思科技普通股，基于2023年12月21日新思科技收盘价，企业价值约350亿美元 [1] - 特别会议上约98.7%的投票股份赞成该交易，占截至2024年4月9日安sys已发行普通股总数的约83.8% [1] 公司表态与后续安排 - 安sys总裁兼首席执行官表示股东批准合并是因为认可这是一次变革性的组合，将重塑日常产品并为客户、合作伙伴和员工创造新机会 [2] - 安sys预计在特别会议后的四个工作日内向美国证券交易委员会提交经独立选举监察员认证的特别会议最终投票结果 [2] - 交易预计2025年上半年完成，需满足或放弃所有其他成交条件，包括获得未决的监管批准 [2] 安sys公司介绍 - 安sys软件通过仿真的预测能力，帮助各行业创新者突破界限，推动人类进步，其业务涵盖可持续交通、先进半导体、卫星系统和医疗设备等领域 [5]

文章核心观点 Ansys和Schrödinger合作开发集成计算材料工程（ICME）方法用于产品开发，将虚拟材料发现融入设计早期，加速新材料发现，优化材料、组件和制造工作流程，帮助客户更早做决策并更快将产品推向市场 [2] 合作背景 - 目前材料发现和产品开发是分离过程，因小尺度生成详细数据复杂，材料工程工具标准化和加速滞后，新产品开发快于能提升性能的新材料发现 [3] - 能从分子到宏观层面快速建模材料的计算材料工程工具，可助客户实现创新并跟上行业发展 [3] 合作内容 - 双方合作提供ICME方法，先确定满足规格标准所需材料特性，再用Schrödinger分子建模平台生成材料属性，在Ansys仿真工具中基于预测材料数据评估产品性能，可进行多尺度模拟发现新材料并确保产品符合性能标准 [4] - Schrödinger平台可对材料属性进行虚拟测试，结果存于Ansys材料信息数据库，材料数据可应用于Ansys结构仿真工作流程 [5] 合作意义 - Schrödinger材料科学高级副总裁表示，与Ansys合作能加速材料发现，在物理测试前提供材料信息可降低成本和缩短项目周期 [5] - Ansys产品高级副总裁称，当前测试和验证新材料耗时长达20年，限制客户产品开发，与Schrödinger合作能加速发现高性能和长寿命新材料，助客户保持创新前沿 [6] Ansys公司介绍 - 使命是推动驱动人类进步的创新，其仿真软件能让有远见的公司缩小设计与现实差距，50多年来助力各行业创新者突破边界，未来人类进步的重大飞跃将由Ansys推动 [7][8] 联系方式 - 媒体联系：Mary Kate Joyce，电话724.820.4368，邮箱[email protected] [9] - 投资者联系：Kelsey DeBriyn，电话724.820.3927，邮箱[email protected] [9]

公司概况 - Ansys是一家成立于1994年的公司，开发和全球营销工程仿真软件和服务，广泛应用于高科技、航空航天和国防、汽车、能源、工业设备、材料和化学品、消费品、医疗保健和建筑等各行业和学术界[63] - Ansys总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡南部，截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司员工人数为6200人[64] 公司战略 - Ansys的Pervasive Insights战略旨在加深在核心市场中仿真的使用，将仿真注入产品生命周期，并扩展对更广泛用户和用例的可访问性[66] 财务表现 - 工程仿真软件市场强劲增长，受到客户迅速、高质量创新的需求驱动，使新产品上市时间缩短，降低保修成本[68] - Ansys的ACV在2024年第一季度为407,405千美元，较2023年同期增长2.0%[88] - Ansys的核心行业航空航天和国防(A&D)以及汽车行业在2024年第一季度支持了ACV增长[90] - 2024年3月31日的财报显示，公司在美洲地区的收入下降了18.8%，在EMEA地区下降了2.0%，而在亚太地区增长了6.0%[91] 风险提示 - 公司在财务报表中使用了估计和判断，包括合同收入、产品和服务的独立销售价格、坏账准备、商誉和其他无形资产的估值等[92] - 公司在前瞻性信息中指出，前瞻性陈述受到与业务相关的风险、不确定性和因素的影响，可能导致实际结果与预期有所不同[93] - 公司列举了可能导致实际结果与前瞻性陈述不符的风险，包括宏观经济环境、贸易限制、人员招聘和保留、产品质量等[95] 财务运营 - 公司表示，截至2024年3月31日的季度收入较去年同期下降了8.4%，主要是由于租赁许可证收入减少，维护收入增长，继续受到现有客户基础的推动[104] - 公司继续受到客户对长期订阅租赁合同的强劲需求的影响，这些合同通常涉及更多的软件产品，导致订阅租赁收入波动较大[105] - 公司指出，第一季度的运营结果受到续约基数的结构性时间动态影响，较少的租赁合同续约导致前端租赁许可证收入认定较低[106] 现金流和投资 - 现金、现金等价物和短期投资在2024年3月31日达到1070.6亿美元，较2023年12月31日增加了24.4%[132] - 2024年3月31日的经营活动现金流量较2023年同期增加了8.5%，主要受ACV增长驱动的客户收款增加影响[134] - 2024年3月31日的投资活动现金流量较2023年同期减少了73.2%，主要由于减少了与收购相关的净现金支出[135] - 2024年3月31日的融资活动现金流量较2023年同期减少了77.3%，主要由于股票回购减少[136] 市场风险 - 公司的市场风险主要来自外汇汇率波动，特别是美元对欧元和日元的汇率变化对收入和营业利润有显著影响[147] - 公司的短期投资可能受到100个基点利率变化的影响，可能对财务结果产生1070万美元的影响[150]

财务表现 - 第一季度2024年公司营收为4.666亿美元，同比下降8%[1] - 非GAAP每股收益为1.39美元，同比下降24.9%[1] - 第一季度ACV为4.074亿美元，同比增长2%[1] - 预计2024年剩余季度将实现两位数的ACV和营收增长[2] - 第一季度营收中，订阅租赁收入同比下降35.5%[9] - 美洲地区营收同比下降18.8%[9] - 当前递延收入和订单为13.695亿美元[10] 交易与合作 - 公司已与Synopsys, Inc.达成协议，预计交易将于2025年上半年完成[3] - 公司提到了与Synopsys的提议交易，包括预期的交易条款和时间，以及可能的潜在收益[41] 财务指标 - 2024财年Q1，总GAAP净收入为397,938千美元，非GAAP净收入为424,143千美元，同比增长4.2%[23] - 非GAAP净收入中，股权补偿费用为3,343千美元，占营收的0.7%[23] - 非GAAP净收入中，无形资产摊销费用为22,484千美元，占营收的4.8%[23] - 非GAAP净收入中，与业务组合相关的费用为0千美元[23] - 2024财年Q1，净现金流为282,817千美元，较上年同期增长8.5%[23] - 非GAAP毛利率为90.9%，较上年同期增长0.3%[23] - 非GAAP营业利润率为32.2%，较上年同期增长7.6%[23] - 非GAAP摊薄每股收益为1.39美元，较上年同期增长0.54美元[23] - 非GAAP净收入为150,255千美元，较上年同期增长74.1%[23] - 非GAAP摊薄每股收益为1.39美元，较上年同期增长0.24美元[23] 风险提示 - 公司提到了宏观经济环境中的不利条件，包括通货膨胀、经济衰退和股票和外汇市场的波动[41] - 公司强调了对员工和客户数据的保护，包括网络安全威胁和数据泄露的风险[42]

文章核心观点 Ansys多物理平台支持台积电最新硅技术，其相关平台和解决方案获台积电技术认证，双方还就AI分析优化流程展开合作，助力联合客户设计先进芯片 [1][2][3] 认证情况 - Ansys RedHawk - SC™和Ansys Totem™电源完整性平台获台积电最新基于纳米片的N2工艺技术认证，可用于N2工艺的电源完整性签收，为高性能计算、移动芯片和3D - IC设计带来显著速度和功率优势 [2] - Ansys RaptorX™片上电磁建模解决方案获台积电N5工艺认证，对射频系统、5G、电信、数据中心和3D - IC异构硅系统中的片上电磁完整性建模至关重要 [2] 合作内容 - 公司与台积电合作，使用Ansys optiSLang™和Ansys多物理解决方案（包括RaptorX、RedHawk - SC和RedHawk - SC Electrothermal）开展AI分析优化流程 [3] 各方观点 - 台积电设计基础设施管理部门负责人Dan Kochpatcharin表示，先进2nm工艺技术推动客户对准确全面多物理分析的需求，与Ansys的合作提供电源完整性解决方案，扩展合作纳入RaptorX以管理高速电路中电磁效应影响 [3] - Ansys半导体、电子和光学业务部门副总裁兼总经理John Lee称，Ansys多物理平台在电源完整性和高速电磁学方面有强大技术解决方案，与台积电合作使联合客户能进行先进多物理模拟和分析，设计创新先进芯片 [3] 公司介绍 - Ansys使命是推动驱动人类进步的创新，其软件50多年来助力各行业创新者利用模拟预测能力突破界限，人类进步的重大飞跃将由Ansys推动 [4]

文章核心观点 - ANSYS公司将于5月1日公布2024年第一季度财报，业绩受多因素驱动但也面临挑战，同时给出相关业绩预测及近期发展动态，还推荐了其他可能盈利超预期的股票 [1][2][3] 业绩驱动因素 - 公司模拟解决方案在航空航天与国防、高科技、汽车和地面运输等领域持续发展，推动业绩表现 [1] - 人工智能和机器学习推动高保真模拟解决方案快速增长，成为业绩增长动力 [1] - 航空航天与国防领域因太空行业发展和数字化转型，对公司软件解决方案需求良好；汽车领域对电动汽车和高级驾驶辅助系统解决方案的高需求，利于公司营收 [1] - 工业设备行业的电气化、工业物联网设备和工作流自动化等长期增长趋势，使公司受益 [2] - 客户从永久许可证转向订阅租赁许可证，订阅租赁许可证业务的优势助力第一季度营收表现 [2] 业绩阻碍因素 - 地缘政治不稳定、外汇波动和全球宏观经济疲软对公司业绩构成阻碍 [2] 业绩预测 - Zacks共识预期公司第一季度每股收益为1.93美元，较去年同期增长4.3%；营收为5.549亿美元，较上年同期增长8.9% [3] - 公司过去四个季度的盈利惊喜平均为10.5% [3] - 鉴于被Synopsys收购，公司不再提供展望，但预计2024年第一季度ACV和营收增长在四个季度中最低，2024年ACV将实现两位数增长 [3] 近期发展动态 - 4月11日，公司推出名为AnsysGPT的现代在线支持平台，可利用Ansys数据为客户提供虚拟协助 [4] - 3月27日，公司与SynMatrix达成OEM合作，简化无线通信应用的RF滤波器设计工作流程 [4] - 3月19日，公司宣布与NVIDIA扩大合作，加速由计算和生成式AI等技术驱动的模拟解决方案的发展 [4] 盈利预测模型 - 公司目前盈利ESP为0.00%，Zacks排名为3，模型未明确预测此次盈利会超预期 [5] 其他推荐股票 - QUALCOMM公司盈利ESP为+0.11%，Zacks排名为2，将于5月1日公布季度数据，预计每股收益2.30美元，营收93.2亿美元，过去一年股价上涨46% [6] - Silicon Motion公司盈利ESP为+5.96%，Zacks排名为2，将于5月2日公布季度数据，预计每股收益0.58美元，营收1.798亿美元，过去一年股价上涨21.8% [6] - Booking Holdings公司盈利ESP为+4.13%，Zacks排名为1，将于5月2日公布季度收益，预计每股收益14.03美元，营收42.5亿美元，过去一年股价上涨30.6% [7]

文章核心观点 - Ansys与台积电合作开发COUPE平台以加速芯片和机器通信，其多物理场解决方案与Synopsys平台集成，有望重塑AI等领域通信未来；Ansys各业务板块发展良好但面临竞争和外汇风险，还将被Synopsys以约350亿美元收购；同时推荐了几只科技股 [1][2][4] Ansys与台积电合作情况 - Ansys与台积电就后者的COUPE平台展开合作，旨在加速芯片和机器通信，提供AI等芯片的高保真多物理场解决方案 [1] - COUPE是复杂的硅光子集成系统和共封装光学平台，可提升通信过程并降低耦合损耗 [1] - TSMC COUPE和Ansys多物理场解决方案与Synopsys的3DIC Compiler平台集成，覆盖电子光子芯片设计等多领域 [2] - TSMC COUPE将多个电气IC与光子IC和光纤连接集成到单个封装中，包含Ansys多物理场模拟解决方案的各部分 [2] - Ansys Zemax用于复杂系统所需的光输入/输出模拟，Ansys Lumerical可进行光子模拟 [2] - Ansys RedHawk - SC和Ansys Totem用于多芯片电源完整性签核，Ansys RaptorX进行芯片间高频电磁分析 [3] - Ansys RedHawk - SC Electrothermal包含多物理场电源、信号、热和机械应力模拟分析，适用于2.5D/3D多芯片系统 [3] Ansys业务情况 - Ansys是工程模拟软件和服务全球供应商，业务在多数领域发展良好，汽车和高科技行业需求推动增长，订阅租赁许可证业务势头持续 [3][4] - 软件领域竞争激烈，国际市场敞口大且外汇波动是其面临的问题 [4] - 2024年1月Ansys与Synopsys达成最终协议，后者将以约350亿美元收购Ansys，预计2025年上半年完成交易 [4] - Ansys目前Zacks排名为3（持有），过去一年股价上涨5.6%，低于子行业35.8%的涨幅 [4] 推荐科技股情况 - Pinterest目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为37.42%，上一季度为3.92%，正为广告商建立独特价值主张 [6] - NVIDIA目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为20.18%，上一季度为13.41%，是视觉计算技术全球领导者，业务从PC图形转向AI解决方案 [6][7] - Arista Networks目前Zacks排名为1，受益于各垂直领域和产品线的强劲势头和多元化，长期盈利增长预期为17.5%，过去四个季度平均盈利惊喜为13.3% [7] - Arista在高速数据中心100千兆以太网交换端口份额居领先地位，在200和400千兆高性能交换产品市场逐渐获得吸引力，在数据驱动的云网络业务增长前景良好 [8]

文章核心观点 Ansys与台积电就台积电的COUPE多物理软件展开合作，提供高保真多物理解决方案，应对人工智能、数据中心、云计算和高性能计算芯片的设计挑战，推动下一代硅光子学和共封装光学设计发展 [2] 合作内容 - Ansys和台积电合作提供高保真多物理解决方案，涵盖半导体、热、电磁、光子学和光学等多领域Ansys多物理仿真解决方案 [2] - 台积电COUPE与Ansys多物理解决方案及Synopsys的3DIC Compiler统一探索到签核平台集成，用于人工智能、数据中心、云计算和高性能计算通信应用的下一代硅光子学和共封装光学设计，工作涉及光纤到芯片耦合、集成电子光子芯片设计等多领域 [3] - 台积电COUPE将多个电气IC与光子IC和光纤连接集成到单个封装中，使用了Ansys的多款软件进行不同方面的模拟和管理，Lumerical还可用于电子光子电路仿真并与台积电相关工具协同设计 [4] 双方表态 - 台积电设计基础设施管理部门负责人表示提供良好的硅光子集成系统可解决能源效率和计算性能问题，与Ansys等合作伙伴合作为客户提供设计挑战解决方案 [5] - Ansys半导体、电子和光学业务部门副总裁兼总经理称Ansys针对台积电COUPE技术的多物理平台体现其提供全面多物理产品组合的重点，双方合作推动下一波技术创新 [5] 关于Ansys - Ansys使命是推动驱动人类进步的创新，其软件50多年来助力各行业创新者利用仿真的预测能力突破界限 [6]

AnsysGPT平台介绍 - Ansys最近推出了一款名为AnsysGPT的现代虚拟支持平台，这是一个由ChatGPT技术编程的人工智能（AI）驱动平台[1] - AnsysGPT平台使用Ansys数据进行训练，可全天候为客户提供虚拟支持，快速回答有关Ansys产品、相关物理学和其他挑战性工程主题的问题[2] - AnsysGPT工具从最新的公共来源获取信息，如产品和工程相关培训文档、常见问题解答、技术营销材料和公共Ansys学习论坛讨论[3]

文章核心观点 Ansys近期与BAE Systems合作推动国防部数字和基于模型的系统工程应用，还将被Synopsys以约350亿美元收购；同时介绍了同行Cadence和PTC的业绩表现及面临的问题 [1][3][4] Ansys相关情况 合作情况 - Ansys与BAE Systems合作开发用于安全和国防应用的数字和MBSE方法，助力BAE客户根据国防部指南5000.97改进系统设计等工作，还将通过BAE合作项目设计仿真和数据管理解决方案用于国防部项目，可节省时间资源和成本 [1] - 合作将评估AI和自主性等快速发展技术领域的互操作性和新技术能力 [2] 业务表现 - Ansys开发和销售工程仿真软件及服务，多数行业需求健康使其发展势头良好，汽车领域电动汽车和高级驾驶辅助系统解决方案需求、高科技行业AI发展带动增长 [2] - 订阅租赁许可证业务持续增长，第四季度订阅租赁收入占非GAAP收入的49.6%，同比增长23.1% [2] 收购情况 - 2024年1月Ansys与Synopsys达成最终协议，Synopsys将以约350亿美元收购Ansys，预计2025年上半年完成交易 [3] - 收购预计增强Synopsys财务状况，实现两位数增长，预计交易完成后三年内成本协同效应约4亿美元，四年内收入协同效应约4亿美元，长期收入协同效应约10亿美元 [3] 面临问题 - Ansys在软件领域面临来自Cadence Design Systems和PTC Inc等的激烈竞争，且国际市场风险较大 [3] 同行公司情况 Cadence - 客户需求强劲推动业绩增长，2023年底积压订单60亿美元，当前剩余履约义务32亿美元，生成式AI等趋势加速设计活动有望提升营收 [4] - 3D - IC和小芯片设计发展良好，与NVIDIA等战略伙伴合作扩大是利好因素，预计2024年营收在45.5 - 46.1亿美元之间 [4] - 第一季度预计营收在9.9 - 10.1亿美元之间，低于去年同期的10.22亿美元，面临成本上升、竞争激烈和全球宏观经济疲软等问题 [4] PTC - 产品生命周期管理和计算机辅助设计业务板块表现强劲推动业绩，Creo和Windchill plus推动SaaS转型，收购pure - systems补充Codebeamer，加强其在应用生命周期管理市场的地位 [5][6] - 频繁推出产品和战略协作带来积极影响，订阅许可证业务模式的韧性和运营纪律推动现金流 [6] - 销售市场低迷、外汇波动和全球宏观经济环境不确定对公司业绩构成挑战 [6]