文章核心观点 - 公司正在积极扩大在美洲地区的黄金产量,目标是到2026年达到年产50万盎司黄金 [1] - 公司研究分析的宗旨是提供客观、公正和平衡的研究,专注于中小市值公司,并定期识别大型和超大型公司的潜在机会 [1] 公司概况 - 公司名称为Aris Mining,是一家黄金生产商,主要业务遍布美洲地区 [1] - 公司正在积极扩大黄金产量,目标是到2026年达到年产50万盎司黄金 [1] 研究分析方法 - 公司研究分析的宗旨是提供客观、公正和平衡的研究,完全摒弃情感影响或对公司的偏好 [1] - 公司专注于中小市值公司,为投资者提供有吸引力的观点,同时也会定期识别大型和超大型公司的潜在机会 [1]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第二季度实现收入1.142亿美元,同比增长,主要是由于黄金价格上涨12%至每盎司2,308美元 [29] - 公司在2024年上半年实现调整后EBITDA6,450万美元 [30] - 公司在2024年第二季度实现调整后净利润3,610万美元,同比增长27% [30] - 公司在2024年上半年实现全包成本边际利润5,560万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 塞戈维亚矿区在2024年上半年平均品位为9.2克/吨,较低,但5月以来已恢复到每天2,000吨的设计产能 [16][17] - 塞戈维亚矿区在2024年第二季度现金成本为每盎司1,222美元,同比增加3% [18] - 塞戈维亚矿区第三方合同采矿商的现金成本为每盎司1,174美元,同比增加11% [18][19] - 塞戈维亚矿区第三方合同采矿商交付的矿石品位从上季度的18.7克/吨上升至29.1克/吨 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行塞戈维亚和马尔马托的扩产项目,预计2026年下半年将达到年产50万盎司黄金的目标 [12][41][42] - 公司在塞戈维亚的勘探项目取得良好进展,预计将在2024年第四季度更新资源储量估算 [22] - 公司正在推进Soto Norte项目的开发研究,以寻求2027年及以后的进一步增长机会 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年全年黄金产量将达到220,000-240,000盎司,下半年产量将比上半年增加约30% [38][41] - 公司预计2024年全年塞戈维亚现金成本将为每盎司1,125-1,225美元,全包成本将为每盎司1,400-1,500美元 [40] - 公司的合同采矿商业务模式能够在产量增长和社区关系加强的同时保持相对稳定的利润率 [40] 其他重要信息 - 公司在2024年第二季度完成了对Soto Norte项目的31%股权收购,持股比例达到51% [13] - 公司在2024年上半年投入7,000万美元用于增长项目,包括750万美元用于勘探项目 [11] - 公司在2024年第二季度末现金余额为1.22亿美元,并预计将在第三季度收到2,000万美元的增值税退税和4,000万美元的马尔马托流动融资款 [34][35][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Carey MacRury 提问** 塞戈维亚矿区2024年第三季度和第四季度的矿石品位预计如何 [45][46] **Richard Thomas 回答** 第三季度品位预计为9.8克/吨,第四季度将上升至10.2克/吨 [45][46] 问题2 **Carey MacRury 提问** 马尔马托项目2024年下半年的资本支出预计如何 [47][48][49][50][51][52] **Richard Thomas 回答** 下半年将开始地下开发和设备采购,具体资本支出金额公司还需要进一步确认 [48][49][52] 问题3 **Don DeMarco 提问** 马尔马托项目是否也面临通胀压力,以及已锁定的资本支出占比如何 [56][57][58][59] **Richard Thomas 回答** 目前已有约1亿美元的资本支出是锁定的,其余部分公司正在密切关注成本变化 [57][59]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日，公司总资产为18.10132亿美元，较2023年12月31日的13.52871亿美元增长约33.8%[4] - 2024年第二季度，公司营收为1.17185亿美元，较2023年同期的1.09315亿美元增长约7.2%[6] - 2024年上半年，公司营收为2.24805亿美元，较2023年同期的2.06222亿美元增长约9.0%[6] - 2024年第二季度，公司净利润为571.3万美元，较2023年同期的990万美元下降约42.3%[6] - 2024年上半年，公司净利润为497万美元，较2023年同期的353万美元增长约40.8%[6] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为1.21657亿美元，较2023年12月31日的1.94622亿美元下降约37.5%[4] - 2024年第二季度，公司基本每股收益为0.04美元，2023年同期为0.07美元[6] - 2024年上半年，公司基本每股收益为0.03美元，与2023年同期持平[6] - 2024年第二季度，公司综合收益亏损为3965.1万美元，2023年同期为盈利5660.6万美元[8] - 2024年上半年，公司综合收益亏损为4382.6万美元，2023年同期为盈利6655.9万美元[8] - 2024年上半年净收入为5,713,000美元，2023年同期为9,900,000美元[13] - 2024年上半年经营活动提供的净现金为12,390,000美元，2023年同期为9,200,000美元[13] - 2024年上半年投资活动使用的净现金为47,260,000美元，2023年同期为25,592,000美元[13] - 2024年上半年融资活动提供的净现金为11,268,000美元，2023年同期使用1,315,000美元[13] - 2024年上半年现金及现金等价物减少25,840,000美元，2023年同期减少15,006,000美元[13] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物期末余额为121,657,000美元，2023年同期为214,344,000美元[13] - 截至2024年6月30日，存货总计4.4759亿美元，较2023年12月31日的3.8864亿美元有所增加[41] - 2024年上半年，合并损益表中确认的存货总成本为1.483亿美元，2023年同期为1.167亿美元[41] - 截至2024年6月30日，采矿权益、厂房及设备成本总计202797.1万美元，较2023年12月31日的141896.6万美元增加42.9%[60] - 截至2024年6月30日，厂房及设备的使用权资产账面价值为470万美元，2023年12月31日为430万美元[64] - 截至2024年6月30日，应付账款及应计负债总计6286万美元，较2023年12月31日的6934.8万美元减少9.4%[65] - 截至2024年6月30日，长期债务总计36341.7万美元，较2023年12月31日的37783.1万美元减少3.8%[66] - 截至2024年6月30日，高级票据账面价值为30193.5万美元，较2023年12月31日的30060.8万美元增加0.4%[66] - 截至2024年6月30日，黄金票据账面价值为6148.2万美元，较2023年12月31日的6331万美元减少2.9%[66] - 截至2024年6月30日，可转换债券已无账面价值，2023年12月31日为1391.3万美元[66] - 2024年上半年，向黄金票据持有人支付的还款为738.9万美元，2023年同期为369.4万美元[72] - 2024年上半年，向黄金票据持有人支付的黄金溢价为412.1万美元，2023年同期为138.7万美元[72] - 2024年上半年，向黄金票据持有人支付的利息为208.3万美元，2023年同期为247.2万美元[72] - 截至2024年6月30日，准备金总额为3.1709亿美元，较2023年12月31日的3.3328亿美元有所下降[75] - 截至2024年6月30日，Marmato矿未来闭矿和复垦活动的预估成本为430亿哥伦比亚比索（约1040万美元），低于2023年12月31日的462亿哥伦比亚比索（约1210万美元）[77] - 截至2024年6月30日，Segovia业务未来闭矿和复垦活动的预估成本为824亿哥伦比亚比索（约1990万美元），略高于2023年12月31日的818亿哥伦比亚比索（约2140万美元）[77] - 截至2024年6月30日，递延收入总额为1.50643亿美元，其中非流动部分为1.48918亿美元，较2023年12月31日有所增加[84] - 截至2024年6月30日，公司已发行并流通的普通股为1.69225264亿股，较2023年12月31日的1.3756959亿股有所增加[92] - 截至2024年6月30日，Share Purchase Warrants相关负债余额为1.6079亿美元，较2023年12月31日的2.6606亿美元有所下降[95] - 2023年财报重述后，2023年3月31日止三个月金融工具收益增加160万美元，净收入从830万美元增至990万美元；2023年6月30日止六个月金融工具损失减少70万美元，净收入从290万美元增至350万美元[97] - 2024年第二季度基本每股收益为0.04美元，摊薄后每股收益为0.04美元；2023年同期基本每股收益为0.07美元，摊薄后每股收益为0.02美元[114] - 2024年上半年基本每股收益为0.03美元，摊薄后每股收益为0.03美元；2023年同期基本每股收益为0.03美元，摊薄后每股收益为0.01美元[115] - 2024年第二季度和上半年，分别有158.1万份股票期权、3070.9378万份认股权证被排除在摊薄每股收益的计算之外；2023年同期分别有762.8329万份股票期权、3982.4871万份认股权证、378.9474万份可转换债券被排除在外[117] - 公司高级票据的公允价值估计为2.836亿美元，账面价值为2.931亿美元[121] - 截至2024年6月30日，公司信用风险敞口总额为6.2483亿美元，较2023年12月31日的4.9439亿美元有所增加[123] - 截至2024年6月30日，公司未折现承诺总额为5.47678亿美元[127] - 截至2024年6月30日，加元净金融资产/负债为 - 321.2万美元，哥伦比亚比索为1025.5万美元，圭亚那元为11.9万美元；若外币兑美元汇率变动10%，加元影响为 - 29.3万美元，哥伦比亚比索为93.2万美元，圭亚那元为1万美元[131] - 2024年三个月黄金粗炼产量为114,170（千美元），2023年同期为106,239（千美元）；2024年六个月为219,360（千美元），2023年同期为198,102（千美元）[135] - 2024年三个月销售成本总计76,994（千美元），2023年同期为62,947（千美元）；2024年六个月为148,327（千美元），2023年同期为116,652（千美元）[137][138] - 2024年三个月利息及增值费用总计6,496（千美元），2023年同期为6,746（千美元）；2024年六个月为13,299（千美元），2023年同期为15,627（千美元）[140] - 2024年三个月金融工具收益（损失）总计为 - 6,144（千美元），2023年同期为11,756（千美元）；2024年六个月为 - 9,886（千美元），2023年同期为 - 23（千美元）[141] - 2024年三个月运营营运资金项目变动总计为 - 10,759（千美元），2023年同期为21,270（千美元）；2024年六个月为 - 40,671（千美元），2023年同期为1,117（千美元）[142] - 2024年三个月关联方交易总计为1,822（千美元），2023年同期为1,152（千美元）；2024年六个月为5,041（千美元），2023年同期为2,874（千美元）[144] - 截至2024年6月30日，公司总资产为1,810,132（千美元），总负债为711,903（千美元）；截至2023年12月31日，总资产为1,352,871（千美元），总负债为728,216（千美元）[146] 公司业务线相关情况 - 公司主要在哥伦比亚、圭亚那和加拿大从事黄金资产的收购、勘探、开发和运营[15] - 公司可报告分部包括哥伦比亚的塞戈维亚业务和马尔马托矿、圭亚那的托罗帕鲁项目、哥伦比亚的索托诺特项目以及加拿大和巴拿马的公司职能部门[145] - 2024年三个月塞戈维亚业务收入为103,165（千美元），成本为62,282（千美元），净收入为26,677（千美元）；2023年同期收入为97,954（千美元），成本为51,030（千美元），净收入为18,414（千美元）[146] - 2024年六个月塞戈维亚业务收入为198,872（千美元），成本为120,231（千美元），净收入为43,221（千美元）；2023年同期收入为186,808（千美元），成本为95,113（千美元），净收入为37,076（千美元）[146] 公司股权及证券相关情况 - 截至2024年6月30日，公司普通股数量为169,225,264股，金额为928,273美元；总股本权益为1,098,229美元[10] - 公司普通股在多伦多证券交易所（TSX）以“ARIS”为代码、在NYSE American以“ARMN”为代码上市[15] - 2024年6月28日，公司向Mubadala发行1575万股普通股，待收到Soto Norte项目环境许可证后，还将发行600万股普通股，两者公允价值分别为1.52亿美元和2890万美元[93] - 截至2024年6月30日，已发行和流通的股权分类认股权证数量为1254518份，可发行普通股为820277股，行使价平均为4.03加元[100][101] - 公司股票期权计划中，预留发行的普通股不得超过已发行和流通普通股总数的10%，单一持有人不得超过已发行普通股的5%[103] - 截至2024年6月30日，已发行和流通的股票期权数量为7206375份，加权平均行使价为4.46加元[104] - 2024年1月31日授予的股票期权，预期波动率为44.42%，无风险利率为3.82%，预期寿命为3年[105] - 截至2024年6月30日，递延股票单位（DSU）数量为410362份，金额为154.9万美元，DSU负债按公司在多伦多证券交易所的收盘价5.21加元（3.81美元）确定[109] - 截至2024年6月30日，绩效股票单位（PSU）数量为1796264份，金额为304.9万美元，非流动部分为145.5万美元[111] - 2024年3月31日止三个月，股票期权费用为54.2万美元，DSU费用为32.9万美元，PSU费用为50.2万美元，总计137.3万美元[112] - 2024年6月30日止六个月，股票期权费用为107.9万美元，DSU费用为60.2万美元，PSU费用为153.4万美元，总计321.5万美元[112] 公司项目收购及会计处理情况 - 2024年6月28日，公司将索托北项目的权益从20%增加到51%[15] - 公司确定Soto Norte项目不构成业务，按资产收购进行会计处理[31][36] - 公司于2024年6月28日确定对Soto Norte项目获得控制权[34] - 2024年6月28日，公司从Mubadala收购Soto Norte项目额外31%权益，使所有权增至51%并获得控制权，收购代价包括发行1575万股普通股及待获得环境许可证后发行600万股普通股，总代价2.95368亿美元[35][37] - Mubadala保留Soto Norte项目7.35%应付黄金和100%应付白银的流资权益，适用于首570万盎司黄金后的增量生产，若公司交付金银市值未超1000万美元，需现金支付余额[40] - 2024年6月28日，公司增持Soto Norte项目31%股权并获得控制权，此前持股重新分类[45] -

文章核心观点 公司2024年上半年黄金产量略低于2023年同期，但随着塞戈维亚矿进入高品位矿区，有望实现全年产量目标 公司正在推进塞戈维亚和马尔马托的扩建项目，目标是到2026年下半年实现约50万盎司的年产量 公司还完成了对索托诺特项目的股权收购，并开展可行性研究 此外，公司将公布2024年第二季度财务结果并召开电话会议 [1][2][4] 黄金产量情况 - 2024年上半年黄金产量为99,983盎司，其中塞戈维亚产出88,613盎司，马尔马托上部矿产出11,370盎司 2023年同期产量为104,906盎司，塞戈维亚产出94,395盎司，马尔马托上部矿产出10,511盎司 [1] - 随着塞戈维亚矿进入高品位矿区，公司有望实现全年22 - 24万盎司产量指引的下限 [1] 项目进展情况 塞戈维亚项目 - 第二季度塞戈维亚加工设施表现良好，日处理量超2000吨 [1] - 加工厂扩建将使处理能力提高50%，从2000吨/日提升至3000吨/日，预计2025年初完成建设，之后进入爬坡期 项目更新后的资本成本估计为1500万美元 [2] 马尔马托项目 - 截至2024年5月底，马尔马托下部矿已花费3亿美元，剩余2.5亿美元预算中，1.22亿美元将通过流融资提供 流融资按资本支出里程碑分阶段提供，预计今年第三季度达到25%里程碑 [3] - 下部矿项目预计2025年底首次产金，之后有大约六个月的爬坡期 上部矿将运营权过渡给合同采矿合作伙伴 [3] 索托诺特项目 - 2024年6月底完成收购，公司目前拥有该项目51%的股权 收购完成后，公司专注于将其管理融入公司架构 [4] - 正在进行新的小规模开发计划的可行性研究，预计2025年初出结果 [4] 财务结果安排 - 公司将于2024年8月13日收盘后公布2024年第二季度完整财务结果 [5] - 管理层将于8月14日上午9点（东部时间）/上午6点（太平洋时间）召开电话会议讨论财务结果，会议将进行网络直播，可通过公司网站或指定链接观看 [5] 公司概况 - 公司是美洲的黄金生产商，目前在哥伦比亚运营两座矿山并进行扩建 2023年塞戈维亚和马尔马托上部矿共产出22.6万盎司黄金 [7] - 目标是在2026年下半年实现约50万盎司的年产量 公司还拥有索托诺特项目51%的股权，并在圭亚那推进托罗帕鲁金/铜项目 公司有意通过收购和其他机会实现规模和多元化增长 [7] - 公司推动传统矿工转变为合同采矿合作伙伴，以保障合法、安全和环保运营 [8] 技术信息 - 新闻稿中的技术信息由公司高级副总裁帕梅拉·德马克审核批准，她是符合NI 43 - 101定义的合格人员 [9] - 科学和技术信息基于相关NI 43 - 101合规技术报告，可在SEDAR+、公司网站和美国证券交易委员会文件中查看 [9]

文章核心观点 - 公司完成收购哥伦比亚Soto Norte金矿铜项目额外31%权益，总持股增至51%，并介绍项目情况、开发计划及公司业务布局与目标 [1] 收购情况 - 公司完成收购Soto Norte金矿铜项目额外31%权益，总持股增至51%，该项目是南美最大未开发地下金矿项目之一 [1] - 作为收购对价，公司向Mubadala发行1575万股，有12个月锁定期，收到环境许可证后再发行600万股，Mubadala保留49%权益，公司在预许可期代合资企业承担部分运营成本，非运营和项目建设成本按股权比例分摊 [1] 项目情况 - 2022年3月披露的可行性研究显示，项目有日处理7200吨的加工厂，11年生产期年均产金超45万盎司，平均全维持成本471美元/盎司，矿石储量500万盎司 [2] - 2023年完成技术经济评估，决定开展新小规模开发计划可行性研究工作，包括减少环境影响、建小型长寿命加工厂、采用灵活采矿方法、安装膏体回填厂、用架空索道替代隧道等 [3] 合作模式与目标 - 公司在Soto Norte地区采用合作模式，新开发计划将整合当地合同采矿伙伴加工解决方案，支持传统矿工转型，促进经济发展和环保 [4] 公司业务布局与目标 - 公司是美洲黄金生产商，在哥伦比亚运营两座矿山并扩建，2023年产金22.6万盎司，目标2026年下半年年产金50万盎司 [6] - 公司推进Soto Norte合资企业环境许可，开发新地下金银铜矿，在圭亚那推进Toroparu金铜项目，还打算通过收购等实现规模和多元化增长 [6] 技术信息披露 - 新闻技术信息由公司地质勘探高级副总裁审核批准，矿产资源和储量等信息基于2022年3月21日发布的技术报告，报告由多名符合NI 43 - 101的合格人员编制，可在公司网站等获取 [5]

VANCOUVER, BC, May 23, 2024 /PRNewswire/ - Aris Mining Corporation (Aris Mining or the Company) (TSX: ARIS) (NYSE-A: ARMN) announces that it has entered into a binding agreement with MDC Industry Holding Company LLC (Mubadala), a wholly-owned subsidiary of the Abu Dhabi based investment company Mubadala Investment Company PJSC, whereby, subject to certain customary conditions, Aris Mining will acquire an additional 31% joint venture interest in the Soto Norte gold-copper project in Colombia (Soto Norte or P ...

VANCOUVER, BC, May 16, 2024 /PRNewswire/ - Aris Mining Corporation (Aris Mining or the Company) (TSX: ARIS) (NYSE-A: ARMN) reports voting results from its Annual General Meeting of shareholders (the Meeting) held earlier today. AGM Voting Results Shareholders holding 46,147,782 shares, being 32.54% of the outstanding shares of the Company were represented by proxy at the meeting. The voting results from the Meeting are as follows: Election of Directors The number of directors to be elected was fixed at ei ...

VANCOUVER, BC, May 14, 2024 /PRNewswire/ - Aris Mining Corporation (Aris Mining or the Company) (TSX: ARIS) (NYSE-A: ARMN) announces its full financial and operating results for the three months ended March 31, 2024 (Q1 2024). Aris Mining previously released Q1 2024 production results and announced that it is on track to deliver full-year 2024 guidance while its expansion projects advance in a news release dated April 15, 2024. All amounts are in US dollars unless otherwise indicated. Q1 2024 Gold pr ...

Condensed Consolidated Interim Financial Statements For the three months ended March 31, 2024 and 2023 (expressed in thousands of United States dollars) (Unaudited) Condensed Consolidated Interim Statements of Financial Position (Unaudited; Expressed in thousands of US dollars) Notes March 31, 2024 December 31, 2023 January 1, 2023 (Restated - Note 3) ASSETS Current Cash and cash equivalents $ 147,497 $ 194,622 $ 299,461 Gold in trust 9b 1,704 1,704 907 Trade and other receivables 13b 58,372 49,269 48,526 I ...

Aris Mining Corporation运营情况 - Aris Mining Corporation宣布2024年第一季度的运营结果[1] - Aris Mining的首席执行官Neil Woodyer表示，公司在第一季度生产了50,768盎司黄金，计划维护导致工厂吞吐量略有下降，但黄金品位保持在9.4克/吨，与Segovia矿山计划一致[2] Segovia项目 - Segovia扩建项目预计每年产量超过30万盎司[3] Marmato下矿山扩建项目 - Marmato下矿山扩建项目的进展情况[4]