文章核心观点 - 标普将Archrock发行人信用评级从'B+'上调至'BB-'，高级无担保债务评级也从'B+'升至'BB-'，展望稳定，原因是设备利用率高、盈利增加和杠杆率下降 [1] 公司情况 - Archrock是能源基础设施公司，专注中游天然气压缩业务，致力于帮助客户安全且环保地生产、压缩和运输天然气 [2] - 公司总部位于得克萨斯州休斯顿，是美国能源行业天然气压缩服务的领先提供商，也是压缩设备售后市场服务的主要供应商 [2] 财务情况 - 自2022年以来，因需求强劲、利用率和合同费率提高，Archrock的EBITDA显著增加 [1] - 预计2024年标普全球评级调整后的债务与EBITDA比率为3 - 3.5倍，2025年将低于3倍 [1] 公司表态 - 公司首席财务官表示，通过减少债务、提高盈利能力和合理分配资本，公司建立了强大的资产负债表和有韧性的财务状况 [1] - 公司对评级上调感到自豪，这表明压缩市场前景良好，也认可了公司运营和现金流稳定性及质量的提升 [1]

AROC表现优秀 - Archrock Inc. (AROC)目前在Zacks行业排名中表现良好[2] - AROC的Zacks排名为1（强烈买入）[3] - AROC今年迄今为止的回报率为16.4%，高于行业平均水平[5] - AROC所属的Oil and Gas - Field Services行业今年迄今为止的平均亏损率为4.7%，AROC表现更好[6] Kunlun Energy表现出色 - Kunlun Energy（KLYCY）也表现出色，今年迄今为止的回报率为2.6%[5] - Kunlun Energy所属的Oil and Gas - Exploration and Production - International行业今年迄今为止的平均亏损率为-12.4%[7]

文章核心观点 - 投资者可考虑投资Archrock Inc.，因其被升级为Zacks Rank 1（强力买入），评级变化反映盈利预期上升，或对股价产生积极影响 [1][2] 评级依据 - Zacks评级唯一决定因素是公司盈利状况变化，系统会跟踪当前及下一年度的Zacks共识预期 [1] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期波动强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算股票公允价值并进行买卖，进而导致股价变动 [3] Zacks评级系统作用 - 该系统利用盈利预期修正的力量，通过四个与盈利预期相关的因素将股票分为五组，自1988年以来Zacks Rank 1股票平均年回报率达+25% [4] Archrock Inc.盈利预期修正情况 - 截至2024年12月的财年，该公司预计每股收益1美元，较上年报告数字变化44.9% [5] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了9.3% [5] 评级结论 - Zacks评级系统在任何时候对超4000只股票的“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%的股票获“强力买入”评级，Archrock Inc.升至Zacks Rank 1，意味着其盈利预期修正表现出色，短期内股价可能上涨 [6][7]

文章核心观点 2月23日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲势头特征的股票 [1] 分组1：Archrock公司 - 提供天然气合同压缩服务及压缩设备售后市场服务 [1] - Zacks评级为1（强力买入） [1] - 过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长9.9% [1] - 过去三个月股价上涨31.3%，同期标准普尔500指数上涨11.5% [1] - 动量评分为A [1] 分组2：Central Garden & Pet公司 - 致力于巩固其在美国宠物用品和草坪园艺用品领域领先公司的地位 [1] - Zacks评级为1 [1] - 过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长9.4% [1] - 过去三个月股价上涨34.2%，同期标准普尔500指数上涨11.5% [2] - 动量评分为A [2] 分组3：Skyward Specialty Insurance Group公司 - 主要在美国从事商业财产和意外伤害保险承保业务的保险控股公司 [2] - Zacks评级为1 [2] - 过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长0.4% [2] - 过去三个月股价上涨14.2%，同期标准普尔500指数上涨11.5% [2] - 动量评分为B [2]

文章核心观点 2月23日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲收益特征的股票 [1] 分组1 - Archrock (AROC) - 提供天然气合同压缩服务及压缩设备售后市场服务 [1] - 过去60天，Zacks对其明年收益的共识预期增长3.9% [1] - Zacks排名第一（强力买入），股息收益率为3.5%，行业平均为0.0% [1] 分组2 - J. Sainsbury (JSAIY) - 英国领先的食品零售商，涉足金融服务 [1] - 过去60天，Zacks对其今年收益的共识预期增长近7.1% [1] - Zacks排名第一，股息收益率为2.8%，行业平均为2.0% [1] 分组3 - Cardinal Health (CAH) - 全国性药品分销商，为药房、医疗保健提供商和制造商提供服务 [2] - 过去60天，Zacks对其今年收益的共识预期增长近4.9% [2] - Zacks排名第一，股息收益率为1.9%，行业平均为0.0% [2]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年净收入和每股收益较2022年翻番 [15] - 2023年全年调整后EBITDA同比增长24% [15] - 2023年第四季度毛利率达64%,创年内新高 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 合同运营业务2023年全年毛利增加100百万美元,同比增长26% [32] - 合同运营业务2023年第四季度毛利率达64%,连续两个季度保持在64% [44] - 售后服务业务2023年全年收益和利润率均大幅改善 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年美国天然气产量创历史新高,达104亿立方英尺/天 [22] - 未来几年美国天然气产量预计将持续增长 [22][23] - 珀米安盆地等主要天然气产区是公司业务增长的重点 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在投资开发甲烷排放检测、测量和捕获解决方案,以支持天然气行业减排 [28][29][30] - 公司正在加大数字化和自动化投资,以提高服务质量和运营效率 [17][18][33] - 行业整体资本投资趋于谨慎,有利于公司获得更好的回报 [24][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为行业正处于一个持久的上升周期,2024年业绩有望进一步提升 [55] - 公司对未来天然气需求和市场机会保持乐观,将继续投资满足客户需求 [21][22][23][24][25][26] - 公司有信心维持3-3.5倍的合理财务杠杆水平,为股东回报创造更多空间 [46][47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **James Rollyson 提问** 公司未来如何在股息增长、股票回购等之间平衡资本回报? [58][59][60][61] **管理层回答** 公司将采取以投资回报为导向的方法,在业务投资、股息增长和股票回购之间进行权衡,以最大化股东回报 [62][63][64][65][66][67] 问题2 **Selman Akyol 提问** 公司是否看到2025年合同价格和条款有进一步改善? [85][86][87][88][89][90] **管理层回答** 公司已经开始接到2025年的订单,价格水平较2024年有进一步提升,体现了持续的定价能力 [88][89][90]

文章核心观点 - 文章介绍Archrock公司季度财报表现，分析股价走势影响因素，提及未来展望及评级，还给出同行业FMC Technologies公司业绩预期 [1][2][3][4][5][6] Archrock公司季度财报表现 - 季度每股收益0.21美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.07美元，数据经非经常性项目调整 [1] - 上一季度预期每股收益0.19美元，实际为0.20美元，带来5.26%的惊喜 [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [1] - 截至2023年12月季度营收2.5959亿美元，超出Zacks共识预期2.24%，去年同期为2.1887亿美元，过去四个季度四次超出共识营收预期 [1] Archrock公司股价走势 - 股价近期走势及未来表现取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 自年初以来，公司股价上涨约12.7%，而标准普尔500指数上涨4.9% [2] Archrock公司未来展望及评级 - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势有利，当前Zacks排名为2（买入），预计短期内股票表现将超越市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.22美元，营收2.6017亿美元，本财年共识每股收益预期为0.91美元，营收10.6亿美元 [4] 行业情况及同行业公司业绩预期 - Zacks行业排名中，石油和天然气 - 油田服务行业目前处于250多个Zacks行业的后33%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [5] - 同行业FMC Technologies公司尚未公布2023年12月季度财报，预计2月22日发布 [5] - 该公司预计季度每股收益0.12美元，同比增长340%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 该公司预计营收18.9亿美元，较去年同期增长11.6% [6]

各业务线收入占比情况 - 公司2023、2022、2021年合同运营业务收入分别占总收入的82%、80%、83%[25] - 公司2023、2022、2021年售后市场服务业务收入分别占总收入的18%、20%、17%[35] 运营车队相关数据 - 截至2023年12月31日，公司运营车队平均年龄为11年[27] 天然气压缩车队数据 - 截至2023年12月31日，公司天然气压缩车队中0 - 1000马力单元1356个，总马力55.5万，占比15%；1001 - 1500马力单元1304个，总马力176.5万，占比47%；超过1500马力单元688个，总马力143.9万，占比38%，总计3348个单元，总马力375.9万[32] 运营马力相关数据 - 截至2023年12月31日，公司运营马力中85%的设备单元超过1000马力[37] - 公司在二叠纪和鹰福特页岩等伴生气产区的运营马力约占三分之二[41] - 2023和2022年分别出售约19.9万和34.1万马力设备，大运营马力占比从2021年底的81%增至2023年底的85%[46] 公司业务运营相关情况 - 公司合同运营业务收入来自约290个客户[39] - 公司压缩包平均在客户处运营约4年[39] - 公司客户通常签订12 - 48个月初始期限的合同，之后按月续约，终止需提前30天通知[29] 公司发展战略转变 - 2019 - 2021年公司投资流程和技术转型项目，2023年重点转向全面利用这些技术以降低成本和提高盈利能力[45] 重要客户收入占比情况 - 2023、2022和2021年，公司五大重要客户分别占合同运营和售后市场服务收入的33%、32%和31%，且无单一客户占比达10%以上[52] 环保法规相关情况 - 2016年6月，EPA发布修订NSPS的最终法规，适用于2015年9月18日后新建、改造或重建的排放源[58] - 2023年12月，EPA通过更严格的甲烷和VOC规则，虽已获管理员批准并发布在网站，但未在联邦公报发布，发布60天后生效[59] - 2015年10月1日，EPA发布70 ppb的新NAAQS臭氧标准，取代2008年的75 ppb标准，2015年12月28日生效[61] - 2021年11月国会通过1万亿美元立法基础设施法案，包含气候相关支出倡议[64] - 2022年8月通过《降低通胀法案》，提供3910亿美元用于研发和激励低碳能源生产等项目[64] - 2021年2月政府采用每吨51美元的临时碳社会成本，EPA在近期规则制定中提及2030年将采用每吨高达2400美元的数字[66] - 美国承诺到2030年将温室气体排放量相对于2005年水平至少减少50%，全球甲烷承诺目标是到2030年相对于2020年水平至少削减30%[68] 环保法规对公司影响 - 2023年公司无设施需遵守EPA的温室气体排放报告义务[65] - EPA规则对大型温室气体排放源的空气许可要求将影响公司和客户的部分新建设施，但预计不会产生重大成本[65] 公司员工相关情况 - 截至2023年12月31日，公司在14个州雇佣约1100名员工，业务覆盖42个州，无员工参与集体谈判协议[75] - 公司董事会三名独立董事为女性或属于代表性不足的种族/族裔群体，三分之一的高管团队为女性，28%的员工具有不同种族背景[75] - 2023年公司现场服务技术人员累计完成超37000小时的操作和技术培训，新入职现场员工平均有六个月的导师指导期[79] - 员工每年有16小时带薪志愿时间[76][84] 公司安全事故情况 - 2023年公司总可记录事故率为0.05[36] - 2023年公司安全总可记录事故率为0.05，事故轻微且无工时损失[82] 公司废水排放许可情况 - 公司四个设施已申请并获得工业废水排放许可证和/或寻求当地废水条例的覆盖[70] 公司信贷利息情况 - 截至2023年12月31日，公司信贷安排未偿余额的有效利率提高1%，将导致年利息费用增加290万美元[257] 公司报告获取方式 - 公司年度报告、季度报告、当前报告及相关修正案可在公司网站免费获取，纸质版可向公司索取[85]

财务业绩 - 2023年第四季度营收为25.96亿美元，较2022年第四季度的21.89亿美元增长18%[2] - 2023年净收入为10.5亿美元，较2022年的4.43亿美元增长137%[2] - 2023年调整后的EBITDA为45.04亿美元，较2022年的36.33亿美元增长24%[2] - 2023年第四季度杠杆率为3.5倍，较2022年第四季度的4.4倍下降[3] - 2023年第四季度每股普通股的季度股息为0.165美元，较2022年第四季度提高10%[4] - 2023年第四季度回购了174,112股普通股，平均价格为每股13.58美元，总计约2.4亿美元[5] - 2023年第四季度期末利用率达到96%，较2022年第四季度的93%提高[6] - 2023年全年净收入为10.5亿美元，较2022年的4.43亿美元增长137%[13] - 2023年全年调整后的EBITDA为45.04亿美元，较2022年的36.33亿美元增长24%[14] 未来展望 - Archrock预计2024年调整后的EBITDA在5亿美元至5.3亿美元之间，中间值相比2023年增长14%[20] - 预计2024年总资本支出在2.75亿美元至2.9亿美元之间，相比2023年的2.99亿美元[20] - 预计增长资本支出在1.75亿美元至1.8亿美元之间，相比2023年的1.9亿美元[21] - 预计2024年净收入在13.4亿美元至16.4亿美元之间[23] - 预计2024年合同运营收入在8.9亿美元至9.15亿美元之间，合同运营毛利率在64%至65.5%之间[23] - 预计2024年售后服务收入在1.7亿美元至1.85亿美元之间，售后服务毛利率在19%至20.5%之间[23] 其他重要信息 - 管理层认为调整后的EBITDA提供了有用的信息，因为这个非GAAP指标与我们的GAAP结果和相应的调和一起，比单独的GAAP结果更完整地理解了我们的表现[24] - 管理层使用可供分红的现金作为补充绩效指标来计算预估现金流量与计划分红的覆盖比率[26] - 2023年自由现金流为4.7385亿美元，分红后的自由现金流为2.3195亿美元[28] - Archrock将于2024年2月21日举行电话会议，讨论2023年第四季度和全年财务结果以及2024年的指引[29]

Active investors must pick breakout stocks for excellent returns. This method involves zeroing in on stocks whose prices vary within a narrow band.If the stock price falls below this channel, it could be the best time to sell it off. However, the best time to buy a stock per this strategy is when it is about to break above this trading band. Such stocks offer the prospect of impressive gains.To that end, BRF (BRFS) , Archrock (AROC) and Nomura (NMR) have been selected as the breakout stocks for today.Zeroin ...