Altisource Portfolio Solutions SA. (NASDAQ:ASPS) Q3 2020 Results Earnings Conference Call October 29, 2020 8:30 AM ET Company Participants Michelle Esterman - CFO William Shepro - Chairman & CEO Conference Call Participants Mike Grondahl - Northland Security Operator Good morning, ladies and gentlemen, and welcome to the Altisource Third Quarter 2020 Earnings Conference Call. [Operator Instructions] I would now like to turn the call over to your host, Miss. Michelle Esterman, Chief Financial Officer. Michel ...

收入和利润（同比环比） - 2020年前九个月净亏损5994.8万美元，而2019年同期净亏损186.3万美元[6] - 2020年第三季度营收8879.5万美元，同比下降37.2%（2019年同期1.4149亿美元）[6] - 2020年前九个月经营亏损2872.5万美元，而2019年同期经营利润2451.5万美元[6] - 每股基本亏损从2019年前九个月的0.12美元扩大至2020年同期的3.85美元[6] - 2020年前九个月净亏损5930.6万美元，而2019年同期净利润为22.8万美元[14] - 2020年第三季度净亏损1323.7万美元，而2019年同期净利润为716.5万美元[107] - 2020年前九个月每股基本亏损为3.85美元，2019年同期为0.12美元[107] - 2020年第三季度总营收为8879.5万美元，同比下降37%，九个月累计总营收为3.0558亿美元，同比下降40%[164][165] - 2020年第三季度毛利润为1622.5万美元，同比下降47%，毛利率从23%降至19%[164] - 2020年前九个月运营亏损2870万美元，占服务收入的-10%（2019年运营利润2450万美元，占5%）[175] 成本和费用（同比环比） - 2020年前九个月销售及行政费用为7,360.6万美元，同比下降29.4%（2019年同期为1.0428亿美元）[104] - 2020年前九个月利息支出为1221.8万美元，较2019年同期的1627.1万美元下降24.9%[14] - 2020年前九个月所得税净支付为74.2万美元，较2019年同期的239.7万美元下降69%[14] - 2020年前九个月重组费用为1090万美元，2019年同期为910万美元[108] - 2020年前九个月折旧和摊销总额为1152.1万美元，较2019年同期的1419.6万美元下降18.8%[14] - 2020年前九个月无形资产摊销为1134.4万美元，较2019年同期的1548.9万美元下降26.7%[14] - 2020年前九个月股权激励费用为660万美元，较2019年同期的830万美元下降[81] - 2020年前九个月营收成本为2.497亿美元，同比下降36%（2019年为3.876亿美元）[168] - 2020年第三季度技术及电信成本为877.6万美元，同比上升2%（2019年为858.6万美元）[168] - 2020年前九个月营销成本为281万美元，同比下降70%（2019年为940.2万美元）[172] 各条业务线表现 - Ocwen是公司最大客户，2020年前九个月贡献总收入57%（2020年第三季度占48%）[29][31] - 2020年前九个月Ocwen收入为1.741亿美元，同比下降36.7%（2019年同期为2.751亿美元）[31] - NRZ投资组合的现场服务收入2020年前九个月为7230万美元，同比下降37.5%（2019年同期为1.156亿美元）[34] - 其他违约相关服务收入2020年前九个月为2560万美元，同比下降26.6%（2019年同期为3490万美元）[34] - 2020年前九个月服务收入（除Ocwen、NRZ和RESI外）同比增长11%，主要来自客户基础增长和市场份额扩大[161] - 抵押贷款和房地产解决方案业务中，贷款履行、认证、产权等服务收入2020年前九个月同比增长38%（第三季度增长30%）[161] - Ocwen转用其他服务提供商导致公司2020年前九个月Field Services收入减少至7230万美元（2019年为1.156亿美元），第三季度减少至1410万美元（2019年为3810万美元）[161] - 其他违约相关服务收入2020年前九个月减少至2560万美元（2019年为3490万美元），第三季度减少至640万美元（2019年为1250万美元）[161] - Field Services业务第三季度收入3457万美元，同比下降51%，占服务收入下滑的主要部分[165] - Mortgage and Real Estate Solutions业务中贷款发起相关收入九个月增长38%，第三季度增长30%[165] 财务数据关键指标变化 - 公司现金及现金等价物从2019年12月的8274.1万美元下降至2020年9月的6702.3万美元，降幅19%[4] - 公司总资产从2019年12月的3.851亿美元下降至2020年9月的3.101亿美元，降幅19.5%[4] - 长期债务维持在2.889亿美元高位（2020年9月），较2019年12月2.878亿美元微增0.4%[4] - 应收账款净额从4361.5万美元下降至2805.6万美元，降幅35.7%[4] - 截至2020年9月30日，公司累计留存收益降至1.9876亿美元，较2019年底下降27.3%[11] - 2020年9月末公司总权益为-7657.8万美元，较2019年末恶化258.6%[11] - 2020年前九个月运营活动产生的净现金流出为1407.7万美元，而2019年同期为现金流入2219.4万美元[14] - 公司2020年9月30日的房屋和设备净值为1498.3万美元，较2019年12月31日的2452.6万美元下降38.9%[51][52] - 公司2020年9月30日的商誉余额为7384.9万美元，与2019年12月31日持平[54] - 公司2020年9月30日的长期债务总额为2.889亿美元，较2019年12月31日的2.878亿美元微增0.4%[59] 管理层讨论和指引 - 公司采用新的会计准则ASU 2017-04，简化商誉减值测试流程[23] - 公司正在评估ASU 2019-12对所得税会计处理的潜在影响[26] - 2020年4月以来实施的降本措施预计将减少6500万至7500万美元的年度支出[150] - 公司预计未来12个月需支付1470万美元利息及880万美元租赁费用[191] - 季节性因素影响Field Services业务收入，秋冬月份通常为全年最低水平[167] - 公司2020年前九个月运营活动现金流出为1410万美元，相比2019年同期的2219万美元现金流入下降163%[186] - 截至2020年9月30日，Term B贷款未偿还余额为2.938亿美元，初始借款金额为4.12亿美元[180][183] - Term B贷款利率为5.00%，若欧元利率上升1个百分点，年利息支出将增加290万美元[197][198] - 印度卢比兑美元汇率每波动1%，公司年费用将增减40万美元[199] - 2020年三季度杠杆比率超过3.50:1，导致无法使用1500万美元循环信贷额度[180][184] 其他重要内容 - 投资证券公允价值变动导致2020年前九个月亏损1243.3万美元，而2019年同期盈利1173.1万美元[6] - 公司对RESI股票投资公允价值2020年9月末为3020万美元，较2019年末4260万美元下降29.1%[43] - 2020年前九个月RESI投资未实现亏损1240万美元（2019年同期为盈利1170万美元）[43] - 2020年7月公司出售金融服务业获得净收益330万美元[41][42] - 公司2019年向Pointillist注资850万美元，管理层持有12.1%的非控股权益[19] - 公司2019年7月以4400万美元出售金融服务业务，2020年7月收到净收益330万美元[161] - REALServicing业务2019年前九个月收入1380万美元（第三季度250万美元），2019年完成过渡后无后续收入[162] - 公司2019年出售RESI股票70万股获净收益780万美元（第三季度10万股获130万美元）[162] - 公司2020年前九个月所得税费用530万美元（2019年2070万美元），减少主因卢森堡税率从26%降至24.9%[162] - 2020年7月1日收到TSI支付的330万美元净款项（原协议金额400万美元）[173]

Altisource Portfolio Solutions SA (NASDAQ:ASPS) Q2 2020 Earnings Conference Call August 6, 2020 8:30 AM ET Company Participants Michelle Esterman - CFO William Shepro - Chairman & CEO Conference Call Participants Rajiv Sharma - B. Riley FBR, Inc. Michael Grondahl - Northland Capital Markets Operator Good morning, and welcome to the Altisource Second Quarter 2020 Earnings Conference Call. My name is Brandon, and I'll be your operator for today. [Operator Instructions]. And I will now turn it over to Michelle ...

收入和利润（同比环比） - 2020年第二季度公司营收为9534.2万美元，同比下降51.5%[8] - 2020年上半年公司营收为2.1679亿美元，同比下降40.8%[8] - 2020年第二季度公司净亏损3506.1万美元，去年同期为亏损584.4万美元[8] - 2020年上半年公司净亏损4671.1万美元，去年同期为亏损902.8万美元[8] - 2020年第二季度公司每股亏损2.25美元，去年同期为亏损0.36美元[8] - 2020年上半年公司每股亏损3.00美元，去年同期为亏损0.56美元[8] - 2020年上半年净亏损为4640.9万美元，2019年同期为734.8万美元[12] - 2020年上半年公司总收入同比下降41%至2.167亿美元，服务收入同比下降43%至2.041亿美元[171] - 2020年上半年公司毛利润同比下降56%至3957.7万美元，毛利率从25%下降至19%[171] - 2020年上半年公司运营亏损2191.1万美元，而2019年同期为运营利润478万美元[171] - 2020年上半年公司净亏损扩大至4671.1万美元，2019年同期为净亏损902.8万美元[171] - 公司2020年第二季度服务收入为9100万美元，同比下降52%[173] - 2020年上半年服务收入为2.042亿美元，同比下降43%[173] - 2020年上半年可报销费用收入为1168.5万美元，同比增长26%[174] - 公司运营收入从2019年同期的480万美元（占服务收入的1%）下降至2020年上半年的亏损2190万美元（占服务收入的-11%）[182] 成本和费用（同比环比） - 2020年第二季度公司毛利率为13.3%，去年同期为22.3%[8] - 2020年上半年公司毛利率为18.3%，去年同期为24.4%[8] - 2020年上半年折旧和摊销费用为770.1万美元，2019年同期为1052.2万美元[12] - 2020年上半年无形资产摊销为704.9万美元，2019年同期为1219.1万美元[12] - 2020年第二季度公司运营亏损1775.6万美元，去年同期为盈利540.6万美元[8] - 2020年上半年营收成本为1.772亿美元，同比下降36%[176] - 2020年上半年毛利润为3960万美元，占服务收入的19%，同比下降[177] - 2020年上半年SG&A费用为5279.4万美元，同比下降33%[180] - 2020年上半年重组费用为870万美元，2019年同期为630万美元[108] - 项目催化剂在2020年上半年产生870万美元重组成本[181] - 2020年上半年收入成本为126.9万美元，较2019年同期171.2万美元下降25.9%[126] 业务线表现 - Ocwen是公司最大客户，2020年上半年贡献总收入61%（2020年第二季度占60%）[31] - 2020年上半年Ocwen相关收入为1.316亿美元，同比下降28.9%（2019年同期为1.852亿美元）[33] - NRZ拥有Ocwen服务贷款53%的抵押服务权（按未偿本金计算）[39] - 2020年上半年NRZ投资组合产生的现场服务收入为5820万美元（2019年同期7750万美元）[36] - 2020年上半年NRZ经纪协议收入为460万美元（2019年同期700万美元）[42] - 抵押贷款和房地产解决方案业务的服务收入在2020年上半年增长44%（2020年第二季度增长35%）[167] - 抵押贷款和房地产解决方案中的贷款发放相关业务收入在2020年上半年增长44%[173] - 早期阶段业务在2020年上半年服务收入增长91%，达到113.9万美元[173] - 2019年上半年金融服务业务的服务收入为3340万美元，REALServicing相关技术服务收入为1160万美元[167] 投资和资产 - 公司出售金融服务业获得4400万美元，包括4000万美元首付款和400万美元延期付款[43] - 截至2020年6月30日，对RESI股票投资公允价值为3000万美元，较2019年底下降42.6%[45] - 公司应收账款净额从2019年底4361万美元降至2020年6月的3533万美元[48] - 公司预付费用及其他流动资产从2019年底1521万美元降至2020年6月的1415万美元[49] - 公司2020年6月30日的固定资产净值为1866.1万美元，较2019年12月31日的2452.6万美元下降23.9%[52] - 美国地区固定资产净值从2019年末的1342.6万美元下降至2020年6月的977.9万美元，降幅达27.2%[53] - 使用权资产净值从2019年末的2907.4万美元降至2020年6月的2284.3万美元，降幅21.4%[54] - 2020年6月30日其他资产总额为1128.1万美元，较2019年末的1243.6万美元下降9.3%[59] - 公司持有350万股RESI普通股，公允价值按一级输入计量[77] - 高级担保定期贷款的公允价值基于二级输入的市场报价，2020年6月30日账面价值为2.934亿美元，公允价值为2.145亿美元[75][78] 债务和融资 - 公司长期债务总额为2.888亿美元，较2019年末的2.878亿美元微增0.3%[61] - Term B贷款利率为5.00%，其中包含4.00%的利差[67] - 循环信贷额度下的贷款利率为调整后欧洲美元利率加4.00%或基础利率加3.00%，未使用承诺费为0.50%[68] - 截至2020年6月30日，循环信贷额度无未偿还借款，杠杆比率上限为3.50:1.00[68] - 截至2020年6月30日，债务发行成本净额为280万美元，累计摊销180万美元[72] - 截至2020年6月30日，Term B贷款未偿还余额为2.938亿美元，当前利率为5.00%[188][191] - 公司信贷协议允许在符合条件时新增不超过1.25亿美元债务，其中循环信贷额度上限为8000万美元[192] 现金流 - 2020年上半年经营活动现金流净流出1121.6万美元，2019年同期为净流入3315.6万美元[12] - 2020年上半年投资活动现金流净流出146.6万美元，2019年同期为净流入662.9万美元[12] - 2020年上半年融资活动现金流净流出190.8万美元，2019年同期为净流出1471.1万美元[12] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为7199.3万美元，较期初减少1459万美元[12] - 2020年上半年经营活动现金流为净流出1120万美元（占服务收入的-0.05美元/每元），较2019年同期净流入3316万美元恶化134%[195] - 2020年上半年投资活动现金流为净流出146万美元，主要由于缺乏2019年同期出售RESI股票获得的650万美元收益[197] - 2020年上半年现金用于租赁负债相关运营活动的金额为675.8万美元，较2019年同期845.7万美元下降20.1%[126] - 公司2020年第二季度末现金及等价物为9820万美元[149] - 公司2020年6月30日现金及等价物为6820万美元[152] 管理层讨论和指引 - 公司预计COVID-19将持续对违约相关服务业务（如估值、现场服务）产生负面影响[143] - 公司Field Services业务受政府限制和供应商问题影响，预计将持续受到负面影响[147] - 2020年6月违约相关服务收入比5月增长10%，但趋势持续性尚不确定[149] - 公司预计2020年现金支出将比2019年第四季度年度运行率减少4500万至5000万美元[154] - 预计未来与Project Catalyst相关的成本将在400万至700万美元之间[110] - 2020年预计无形资产摊销费用为1370万美元，2021年为1050万美元[57] - 公司预计未来12个月需支付1470万美元信贷协议利息支出及990万美元租赁付款[200] 其他重要内容 - 截至2020年6月30日，公司总股东权益为-6485万美元[10] - 2020年上半年股权证券未实现亏损为1257.1万美元，2019年同期为收益1402.5万美元[12] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物余额为7199万美元，较年初下降19%[195] - 公司股票回购计划中截至2020年6月30日仍有240万股普通股可供回购[156] - 公司可回购240万股普通股，剩余额度约9400万美元（卢森堡法律限制）[82] - 2020年上半年股权激励费用为480万美元，未确认成本850万美元预计在1.51年内摊销[83] - 截至2020年6月30日，市场条件期权22.2万份，绩效条件期权46.1万份[85][86] - 截至2020年6月30日，公司未行使股票期权为963,135份，加权平均行权价格为32.07美元，加权平均合同期限为6.11年[90] - 2020年上半年授予限制性股票单位349,459份，加权平均授予日公允价值为每股16.26美元[94] - 截至2020年6月30日，服务型奖励未结余411,000份，绩效型奖励未结余265,000份[92][93] - 卢森堡法定所得税率从26%降至24.9%导致公司2020年第二季度递延税资产减少1230万美元[169]

Altisource Portfolio Solutions S.A. (NASDAQ:ASPS) Q1 2020 Earnings Conference Call April 30, 2020 8:30 AM ET Company Participants Michelle Esterman - Chief Financial Officer Bill Shepro - Chairman and Chief Executive Officer Conference Call Participants Lee Cooperman - Omega Family Office Mike Grondahl - Northland Securities Operator Good day, ladies and gentlemen, and welcome to the Altisource First Quarter 2020 Earnings Conference Call. [Operator Instructions] I would now like to hand the conference over ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 1-34354 ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. (Exact name of registrant as specified in its Charter) Luxembourg 98-0554932 (State or ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) þ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 1-34354 ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. (Exact name of registrant as specified in its Charter) Luxembourg 98-0554932 (State or other ...