文章核心观点 Lenders One欢迎成员和供应商参加其年度会议L1峰会，自2023年3月峰会以来公司新增成员、增强直接解决方案并增加首选供应商，为成员提供多种解决方案以帮助其更好竞争 [1][2] 会议信息 - Lenders One举办年度会议L1峰会，成员将庆祝公司实力、参加主题演讲、教育课程和社交活动 [1] 公司发展成果 - 自2023年3月峰会以来L1新增39名成员，增强直接解决方案并增加首选供应商 [2] 直接解决方案 - L1 Credit是全信用报告机构，提供多种与制造贷款相关的产品且不断增加新产品 [2] - L1 Flood提供洪水区域确定服务，被主要抵押贷款投资者接受，有独家会员定价，准确性高且有保险保护 [2] - L1 Insurance是创新的房主保险解决方案，通过合作让成员帮助借款人快速获得多份有竞争力的报价，且与主要贷款发起系统无缝集成 [2] 资本市场和国家项目解决方案 - 有超90家供应商和解决方案提供商支持抵押贷款业务各方面，自上次峰会新增三家首选供应商 [3] - 新增首选供应商包括FICO、OptiFunder和Truv，分别在信用风险衡量、仓库管理系统和自动化验证方面有优势 [3] 公司介绍 - Lenders One成立于2000年，是独立抵押贷款银行家、银行和信用合作社的全国联盟，2022年成员发起约4850亿美元抵押贷款，由Altisource子公司管理 [5] - Altisource是房地产和抵押贷款行业的综合服务提供商和市场，结合卓越运营与创新服务和技术 [6]

公司信息 - Altisource Portfolio Solutions S.A.将于2023年第四季度和全年财报发布[1] - Altisource是房地产和抵押行业的综合服务提供商和市场平台[3] 电话会议 - Altisource将于同一天举行电话会议，讨论2023年第四季度和全年业绩[2]

公司财务信息 - 将于2024年3月7日公布2023年第四季度及全年财务业绩 [1] - 美东时间上午8:30举行电话会议讨论季度及年度业绩 [1] - 电话会议结束后约两小时提供重播并保留30天 [1] 公司业务概况 - 作为综合性服务提供商及市场平台专注于房地产和抵押贷款行业 [2] - 通过运营卓越性与创新技术服务组合满足不断变化的市场需求 [2]

Altisource Portfolio Solutions S.A.概况 - Altisource Portfolio Solutions S.A.是一家为房地产和抵押行业提供服务和市场的综合服务提供商[6] Altisource创新技术业务 - Hubzu®是一个领先的在线拍卖市场，为消费者、房地产投资者、贷款人和服务商提供了超过25万套房屋的销售服务[2] - Equator®为服务商、房地产经纪人、供应商和其他抵押和房地产行业专业人士提供全面的资产管理软件解决方案，管理了超过3500亿美元的房地产交易[3] - RentRange®向投资者、物业经理和房地产专业人士提供关键的租赁市场数据和分析，赋予利益相关者做出明智决策的能力[4]

EL PASO, Texas, Jan. 23, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Lenders One® Cooperative ("L1" or "Lenders One"), a national alliance of independent mortgage bankers, banks and credit unions managed by a subsidiary of Altisource Portfolio Solutions S.A. ("Altisource" or the "Company") (NASDAQ:ASPS), is pleased to welcome 29 new member companies that joined during the 2023 calendar year. The addition of these members amid the challenging mortgage origination environment is a testament to the power of the Cooperative's mis ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司调整后EBITDA为874,000美元,较上一季度增加440万美元,较去年同期增加730万美元 [9] - 前9个月调整后EBITDA较去年同期增加1.61亿美元 [9] - 公司预计第四季度和全年将实现公司范围内的正调整EBITDA [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务和房地产分部第三季度调整后EBITDA为1000万美元,较去年同期增加290万美元或42% [14] - 第三季度调整后EBITDA利润率从去年同期的24%提高到37% [14] - 预测2023年服务和房地产分部的调整后EBITDA和利润率将高于去年 [15] - 原住宅贷款分部第三季度收入基本持平,调整后EBITDA较去年同期增加130万美元,尽管行业整体贷款量下降10% [24] - 预计2023年原住宅贷款分部收入将优于MBA预测的29%下降,调整后EBITDA将优于2022年 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 9月1日至10月20日,预先抵押权和第一抵押权托管业务的转介量同比增加42% [15] - 30天和60天逾期贷款率有所上升,9月较6月分别增加9.4%和10.7% [19] - 2023年9月的季节性调整后年度房屋销售率较2022年9月下降15.4%,中位房价自6月以来有所下降,但仍较2022年9月上涨2.8% [20] - 房屋可负担性近40年来达到最低水平,要恢复到25年平均水平,房价需下降28%,利率需下降400个基点,或收入需增加60% [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在采取措施利用当前和未来的潜在机会,包括现有和新客户 [12] - 公司在两个分部的销售管线和新业务获取情况保持强劲 [13] - 第三季度新获得的业务预计将带来1690万美元的年度收入 [13] - 公司正在积极管控成本,第三季度公司分部的调整后EBITDA亏损较去年同期改善26% [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者储蓄率从2021年3月的26%下降至2023年8月的3.9%,信用卡债务创历史新高,401(k)提取款项同比增加36% [18][19] - 早期阶段的抵押贷款逾期率持续上升,这可能会加速房地产市场的调整,导致更多的违约和房屋被收回 [21][22] - 公司预计每增加1%的30天逾期率,其违约服务的可服务市场将增加7亿美元 [23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Raj Sharma 提问** 是否看到行业范围内的预先抵押权启动和销售有所改善,以及逾期天数的大幅下降是否表明有所改善 [30] **Bill Shepro 回答** 公司确实看到30天和60天逾期贷款率有所上升,这可能是预示着未来违约服务需求增加的信号 [31][32][33] 问题2 **Mike Grondahl 提问** 对于Hubzu的房源库存,公司是否有可见度,何时可能开始反弹 [41] **Bill Shepro 回答** 公司预计随着2022年第一季度开始的违约贷款逐步通过系统,Hubzu的房源库存将在明年开始增加 [42][43][44][45] 问题3 **Mike Grondahl 提问** 对于2024年的基本情况下的现金流或现金使用,公司有何预期 [41] **Bill Shepro 回答** 公司目前没有提供2024年的指引,但第三季度EBITDA表现良好,第四季度收入预计与第三季度持平但高于去年同期,EBITDA将继续改善,为2024年奠定良好基础 [46][47]

ALTISOURCE THIRD QUARTER 2023 SUPPLEMENTARY INFORMATION OCTOBER 26, 2023 DISCLAIMER This presentation contains forward-looking statements that involve a number of risks pandemic, customer concentration, the timing of the anticipated increase in default and uncertainties. These forward-looking statements include all statements that are related referrals following the expiration of foreclosure and eviction moratoriums and not historical fact, including statements that relate to, among other things, future for ...

财务表现 - 2023年第三季度，Altisource Portfolio Solutions S.A.的营收为36,213千美元，同比下降5.6%[5] - 2023年第三季度，Altisource Portfolio Solutions S.A.的毛利为7,189千美元，同比增长79.6%[5] - 2023年前九个月，Altisource Portfolio Solutions S.A.的净亏损为42,984千美元，同比增长3.3%[5] - Altisource Portfolio Solutions S.A.的股东权益（赤字）在2022年12月底为-68,870千美元，2023年9月底为-112,934千美元[6][7] - Lenders One在2023年9月30日的总资产为0.2百万美元，总负债为0.4百万美元[15] - 截至2022年12月31日，Lenders One的总资产为1.2百万美元，总负债为1.1百万美元[15] - Ocwen在2023年9月30日和2022年9月30日的收入分别为4730万美元和4720万美元[21] - Ocwen在2023年9月30日和2022年9月30日的收入占公司总收入的比例分别为43%和45%[21] - Rithm在2023年9月30日和2022年9月30日的收入分别为230万美元和260万美元[26] - Rithm在2023年9月30日和2022年9月30日的收入占公司总收入的比例分别为7%和8%[26] 现金流量 - Altisource Portfolio Solutions S.A.在2023年前九个月的现金流量表中显示，经营活动现金净流出为17,595千美元，投资活动现金净流出为517千美元，融资活动现金净流入为3,169千美元[8] - 公司在2023年9月30日的现金、现金等价物和受限现金总额为39847千美元[8] - 公司在2023年9月30日的净亏损为42984千美元[8] - 公司在2023年9月30日的营运活动中现金净流出为17595千美元[8] - 公司在2023年9月30日的投资活动中现金净流出为517千美元[8] - 公司在2023年9月30日的融资活动中现金净提供为3169千美元[8] 公司结构 - Altisource Portfolio Solutions S.A.在2023年第三季度的财务报表中披露，公司是在卢森堡大公国法律下成立的，股票在纳斯达克全球精选市场上市[10] - Altisource Portfolio Solutions S.A.在2023年第三季度的财务报表中指出，公司通过两个报告部门进行运营：服务商和房地产以及起源部门[11] - Altisource Portfolio Solutions S.A.在2023年第三季度的财务报表中说明，未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国通用会计准则（GAAP）编制的[12] - Altisource Portfolio Solutions S.A.在2023年第三季度的财务报表中提到，管理层在编制符合GAAP的中期简明合并财务报表时需要进行估计和假设[13] - Altisource Portfolio Solutions S.A.在2023年第三季度的财务报表中披露，公司通过全资子公司管理的Best Partners Mortgage Cooperative, Inc.进行合并[14] 财务策略 - 公司发放了3223851股Altisource普通股的认股权证，认股权证行权价格为每股0.01美元，行权日期为2024年2月14日[35] - 公司在2023年第一季度进行了2000万美元的总额支付，第三季度进行了额外的1000万美元的总额支付，因此截至2023年9月30日，认股权证股数为1612705股[35] - 认股权证的公允价值根据2024年2月14日预期可行权股数和Altisource股价减去0.01美元进行计算[40] - 公司在2023年前三个季度录得认股权证公允价值变动收益110万美元（2023年第三季度为220万美元），2022年前三个季度没有认股权证负债[41] 债务情况 - 长期债务总额为211980千美元，其中包括221981千美元的优先担保期限贷款[42] - 公司在2023年前九个月进行了3000万美元的总额支付，如果总额支付达到或超过3000万美元，则优先担保期限贷款到期日可延长至2026年4月30日[45] - 优先担保期限贷款除了计划偿还本金外，还受到债务发行、特定事故和征收事件、资产出售以及50%的合并超额现金流等强制偿还的限制[47] - 公司在2023年9月30日的利率为14.09%，根据总额支付金额的不同，利率中的付款利息部分也有所调整[49] 股权激励 - 公司的股东批准了股票回购计划，授权回购最多310万股普通股[70] - 公司进行了两次公开发行，分别于2023年2月14日和2023年9月7日[71][72] - 公司发放股票期权、限制性股份和限制性股份单位作为股权激励[73] - 公司的股票期权包括服务型、市场型和绩效型三种类型[74][75][76]

ALTISOURCE SECOND QUARTER 2023 SUPPLEMENTARY INFORMATION JULY 27, 2023 ALTISOURCE OVERVIEW This presentation contains forward-looking statements that involve a number of risks pandemic, customer concentration, the timing of the anticipated increase in default and uncertainties. These forward-looking statements include all statements that are related referrals following the expiration of foreclosure and eviction moratoriums and not historical fact, including statements that relate to, among other things, fut ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后EBITDA为47%优于2022年同期 上半年调整后EBITDA为81%优于2022年同期或870万美元[6] - 第二季度调整后净亏损因利率环境上升及修订后定期贷款导致利息支出增加而扩大[6] - 第三季度预计调整后EBITDA大致收支平衡 第四季度及全年预计为正[6] - 公司范围成本削减计划预计每年减少现金运营费用1350万美元[8] - 企业部门第二季度调整后EBITDA亏损230万美元 比2022年同期改善19%[16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务与房地产部门第二季度调整后EBITDA为20万美元 比2022年同期低2%[9] - 服务与房地产部门调整后EBITDA利润率从去年同期的26%改善至30%[9] - 发起部门第二季度调整后EBITDA比2022年同期高出44%[12] - 发起部门第二季度服务收入比第一季度高出13% 比2022年同期高出1%[12] - 发起部门预计全年收入与去年同期持平或小幅增长 调整后EBITDA有所改善[14] 各个市场数据和关键指标变化 - 加州止赎暂时延迟导致服务收入减少 相关收入主要为递延而非损失[7][9] - 消费者财务压力指标显现 包括通胀 汽车和信用卡拖欠率上升 抵押贷款利率翻倍 个人储蓄率下降[11] - 6月份美国抵押贷款拖欠一次付款的数量增加22% 拖欠两次付款的数量增加17%[11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位为利用住宅抵押贷款违约市场的潜在机会[7] - 销售渠道和业务获取保持强劲 第二季度末综合加权平均销售渠道估计为6300万美元年收入[8] - 自上一季度以来赢得业务 估计每年产生1860万美元稳定收入[8] - 7月赢得新资产管理客户 估计每年产生1280万美元收入和300万至500万美元调整后EBITDA[8][10] - 正在努力争取其他类似机会 可能于明年启动[23] - 服务与房地产部门第二季度末加权平均渠道总计3860万美元年收入[10] - 4月至7月赢得业务 估计稳定后每年产生1570万美元收入[10] - 发起部门截至6月30日的加权平均销售渠道强劲 为2460万美元年收入[15] - 发起部门第二季度从2022年和2023年上半年销售赢单中确认约290万美元收入[15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计随着市场正常化和消费者面临财务压力 住宅抵押贷款违约市场存在重大潜在机会[7] - 预计2023年反周期服务与房地产部门的调整后EBITDA将高于2022年[9] - 如果借款人持续面临财务压力或经济陷入衰退 预计抵押贷款拖欠率将上升[11] - 预计随着销售势头 效率举措和较新转售产品的成熟 发起部门的表现将改善[14] - 预计公司将在2023年恢复同比增长并产生正调整后EBITDA[16] - 如果客户收购大量服务组合 2024年业绩可能更强劲[16] 其他重要信息 - 第二季度调整后EBITDA受到估计90万美元意外非经常性项目影响[6] - 服务收入下降主要由于2022年第四季度退出低利润率客户关怀业务 客户在两个较低利润率违约相关业务中订购服务倾向下降 以及加州止赎意外暂时延迟[7][9] - 发起部门第二季度调整后EBITDA受到40万美元非经常性诉讼事项和解的负面影响[12] - 2022年和2023年 37%的工人从401(k)或类似计划或IRA中提取了贷款 提前取款和/或困难取款[11] 问答环节所有提问和回答 问题: Hubzu库存水平何时会转高 - 随着新止赎案件通过系统处理 预计明年年中开始稳定 目前库存相对持平 因为大部分业务与REO相关 随着新止赎案件处理完成 预计库存将增长[19] 问题: Hubzu收入是否也在明年年中转高 - 公司非常注重新销售和市场复苏 预计市场将复苏 但将继续积极销售和赢得新业务 基于今年剩余时间和明年的收入增长预期 预计收益将继续显著改善 Hubzu是利润最丰厚的业务 随着止赎启动通过流程成为REO 将带来更多增长[21] 问题: 是否还有更多类似7月赢得的大资产管理客户机会 - 对此机会感到兴奋 正努力与客户合作 计划9月启动 正在争取其他类似机会 可能于明年启动 认为还有几个机会可能为Hubzu和相关服务带来类似增长 但尚未赢得交易[23] 问题: 7月成本削减1350万美元年度节省的目的 - 预计从9月开始每月节省约100万美元 需要确保成本反映公司当前规模 并确保市场回归时有显著运营杠杆 根据市场复苏时间 具有更大灵活性 团队已确定这些节省并快速实施[25][26] 问题: 加州止赎延迟对第二季度收入的影响及是否完全解除 - 一个客户在第二季度与加州达成协议 将待决止赎暂停约60天 但并非同时开始 主要是第二季度事件 影响止赎受托业务和产权业务这两个高利润率服务 延迟于6月底开始解除 现已完全解除 相关50万美元EBITDA主要为递延 预计将在第三和第四季度收回[30] 问题: 其他州是否有类似延迟 - 目前未意识到其他州有任何影响[32] 问题: 成本削减涉及哪些领域 - 绝大部分来自薪酬和福利 少部分来自技术和保险成本等 仍在解决企业部门和业务单元内部的固定成本基础设施 较少程度涉及可变成本[34][35] 问题: 无机增长机会和收购可能性 - 大型贷款服务商报告市场上有大量组合出售 一些组合和平台包括收费业务 如果客户或合作伙伴成功收购这些组合 公司可能受益和/或参与 似乎有很多活动 将观察客户的成功程度 始终关注有机增长收入 积极管理费用 从市场回归中受益 但会关注其他机会 如果合理[37][39] 问题: 除服务权收购外 违约服务市场是否有其他通过收购获取份额的机会 - 始终关注机会 非常注重有机增长收入 积极管理费用 从市场回归中受益 但会绝对关注其他机会 如果合理[39]