财务数据和关键指标变化 - 公司二季度末现金为7100万美元，较一季度显著减少现金消耗，预计年底现金在6000万 - 6500万美元，该估计包含预计退还的约580万美元美国税款和350万美元销售托管资金 [8] - 公司企业成本较2021年二季度下降28%，源于成本节约举措和无意义业务出售，部分被销售和营销员工分配到业务部门所抵消 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 服务和房地产板块 - 与2021年二季度和今年一季度相比，服务收入、调整后EBITDA增长，调整后EBITA利润率提高，反映违约市场持续复苏 [9] - 二季度止赎启动数量仍比2019年同期低47%，预计高利润率的止赎和REO拍卖业务要到2023年年中才能从违约市场复苏中充分受益 [10] - 二季度赢得新业务，预计稳定状态下年化收入840万美元，目前平均加权销售管道年化稳定基础上为3300万美元 [10] 发起业务板块 - 发起市场面临挑战，2022年发起量预计下降41%，公司发起业务二季度同比收入下降与市场降幅基本一致 [11] - Lenders One业务表现优于市场，其他发起业务降幅大于整体市场，部分业务因客户将工作转回内部和再融资现金交易收入占比高而受影响 [12] - 二季度赢得新业务，预计稳定状态下年化收入870万美元，预计三季度开始产生收入，年化加权平均销售管道增长54%至3200万美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 抵押贷款违约率接近历史低点，随着利率上升和通胀风险，违约率可能上升，预计30天违约率每增加1%，违约服务可寻址市场增加7亿美元 [11] - 最新MBA预测2022年发起量下降41% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行战略计划，服务和房地产业务受益于市场顺风和强大销售管道，发起业务通过销售胜利、新产品推出和客户对成本节约的关注实现增长 [14][15] - 在发起业务中，公司管理Lenders One合作社，为成员提供解决方案以帮助省钱，推出新产品并建立销售管道，有望在发起量下降的市场中表现出色 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 持续的COVID - 19大流行和当前经济环境使预测经济未来状态及其对公司的潜在影响极为困难 [4] - 公司预计2023年实现正EBITDA和现金流，具体时间取决于违约市场复苏情况，目前持保守态度 [7][21] 其他重要信息 - 公司财报发布、10 - Q表格和季度幻灯片可在公司网站www.altisource.com获取，本次电话会议包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性 [3] - 公司将同时展示GAAP和非GAAP财务指标，相关非GAAP指标的额外披露和GAAP与非GAAP指标的调节可在季度幻灯片附录中找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 止赎时间推进是否存在地域差异 - 公司未发现明显地域差异，市场虽在复苏，但新止赎启动数量仍比2019年低47%，部分有吸引力的业务要到市场复苏并稳定至明年年中才会受益 [16] 问题2: 在发起业务环境疲软的情况下，是否有机会从竞争对手那里夺取市场份额 - 公司管理的Lenders One合作社成员过去因业务量大不太关注成本节约，现在开始关注，公司推出新产品帮助成员省钱，销售管道建设进展良好，有望夺取市场份额 [17][18] 问题3: 请说明现金流轨迹以及何时实现现金流收支平衡 - 公司预计年底现金在6000万 - 6500万美元，包含税款退还和托管资金释放，预计2023年实现正EBITDA和现金流，具体时间取决于违约市场复苏情况 [21] 问题4: 能否按季度说明2023年的情况，哪个季度有望实现现金流收支平衡 - 公司目前未细分2023年各季度数据，但预计随着时间推移，盈利将继续改善，现金消耗将继续下降并转正 [23] 问题5: 请评论公司在止赎启动中的市场份额与疫情前的对比情况 - 难以确定具体市场份额，可参考Mr. Cooper在Xome的市场份额进行推测，公司库存为其的三分之一，违约业务在复苏，发起业务产品也获得了良好的市场反响 [25] 问题6: Hubzu市场的REO业务流量节奏以及止赎启动情况是否有变化 - 止赎启动数量约为2019年同期的47%，若恢复到疫情前水平或违约率上升，稳定时间会推迟，但稳定时业务量会更高，2019年二季度Hubzu收入2800万美元，今年二季度约800万美元 [29][30] 问题7: 发起业务的新指标和新产品推出情况如何，是否有变化 - 公司在验证和信用报告领域推出新产品，获得了良好的市场反响，发起业务管道增长很大一部分来自这些新产品，预计三季度有适度改善，四季度会有明显改善 [32][33]

业绩总结 - 2022年第二季度收入为404百万美元，同比下降12%[14] - 服务收入为376百万美元，同比下降14%[14] - 调整后的运营亏损为75百万美元，同比下降2%[14] - 调整后的息税前亏损为110百万美元，同比下降3%[14] - 调整后的EBITDA为66百万美元，同比下降2%[14] - 2022年第二季度净亏损为155百万美元，同比下降16%[14] - 总体收入在Q2'22为44.0百万美元，较Q1'22的48.1百万美元下降8.5%[20] - 每股稀释损失在Q2'22为0.96，相较于Q1'22的0.76增加26.3%[24] - 调整后的每股稀释损失在Q2'22为0.70，相较于H1'22的1.28减少45.3%[24] 用户数据 - Ocwen的非GSE逾期贷款数量在Q2'22为81,000，较Q1'22的93,000有所减少[16] - Ocwen在Q2'22的服务贷款数量为1,263,000，较Q1'22的1,248,000有所增加[16] - Hubzu在Q2'22的房屋销售数量为772，较Q1'22的653有所增长[17] - 非GSE贷款的平均逾期率在Q2'22为15.6%，较Q1'22的16.0%有所下降[16] - GSE贷款的平均逾期率在Q2'22为1.7%，较Q1'22的2.1%有所下降[16] 未来展望 - 预计2023年将实现正的调整后EBITDA和现金流[5] - 预计每增加1%的30天以上逾期率，相关服务的可寻址市场将增加约7亿美元[9] - Q2'22预计稳定化年收入机会中，"大型"客户的年收入机会在500万到2500万美元之间，"中型"客户的年收入机会在100万到490万美元之间[15] 新产品和新技术研发 - Hubzu的总服务收入在Q2'22为960万美元，较Q1'22的887万美元有所增长[17] - Q2'22的Hubzu服务收入为810万美元，较Q1'22的800万美元略有增长[17] 成本和财务状况 - 现金及现金等价物为7100万美元，现金消耗显著减少[5] - Q2'22的净债务为176.5百万美元，较H1'22的149.1百万美元上升18.4%[43] - Corporate and Others部门在Q2'22的税前损失为17.1百万美元，较Q1'22的16.4百万美元增加4.3%[20] - 总体税前损失在Q2'22为13.8百万美元，相较于Q1'22的11.1百万美元增加24.3%[20] 其他新策略和有价值的信息 - Origination业务的平均加权销售管道增长至3200万美元，环比增长54%[5] - 调整后的EBITDA在Q2'22为6.6百万美元，较Q1'22的4.1百万美元增长60.0%[20] - Q1'22的收入（税前）为1.7百万美元，而Q2'22则出现了亏损3.0百万美元，下降幅度为276.5%[32]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度服务收入3780万美元，为11个季度以来首次实现连续季度收入增长 [6] - 第一季度调整后EBITDA亏损410万美元，较2021年第四季度改善470万美元 [6] - 未加权年化销售管道为1.55亿美元，按预测成交概率计算，稳定状态下可转化为5000万 - 6200万美元收入 [6] - 季度末现金为8000万美元，第一季度使用约1060万美元用于特定项目，预计全年现金消耗将显著下降，年末现金在6500万 - 7000万美元之间 [7][8] 各条业务线数据和关键指标变化 服务与房地产板块 - 与2021年第四季度相比，服务收入增长18%，调整后EBITDA增长54% [9] - 未加权年化销售管道稳定状态下为9000万美元，预计可转化为3100万 - 3900万美元年收入 [13] 贷款发放业务 - 服务收入较第四季度下降，但降幅远低于整体市场36%的降幅 [15] - 未加权年化销售管道稳定状态下超6500万美元，预计可转化为1800万 - 2300万美元年收入 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款发放市场方面，MBA预测2022年市场发放量将下降36% [14] - 穆迪分析预测，从2022年第一季度开始，REO收购量将开始增长，到2025年第四季度将比2019年第一季度高出70%以上 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将服务与房地产、贷款发放作为两大核心业务进行分部门报告，认为新的部门结构将提高各核心业务表现的透明度 [8] - 服务与房地产板块受益于市场顺风和强大的销售管道，贷款发放业务通过推出新产品和提高产品采用率来应对市场挑战，预计2022年发放收入与2021年大致持平 [18][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 持续的COVID - 19大流行使预测经济未来状态及其对公司的潜在影响变得极为困难 [4] - 对第一季度财务结果感到满意，随着业务推进和赢得更多业务，预计公司将恢复增长，为客户和股东创造巨大价值 [6][18] 其他重要信息 - 公司财报发布、10 - Q表格和季度幻灯片可在公司网站www.altisource.com上获取 [4] - 本次电话会议同时展示GAAP和非GAAP财务指标，相关非GAAP指标的额外披露及GAAP与非GAAP指标的调节信息可在季度幻灯片附录中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: foreclosure数量显著增加后，REO推荐量类似增长会持续多久 - 政府在秋季初允许贷款服务商对大流行前逾期贷款重新启动 foreclosure后，公司开始收到一些REO推荐，部分 foreclosure已完成，第一季度已售出部分房屋，但预计到2023年年中库存才会真正增加并稳定下来，因为新的 foreclosure流程可能需要6个月到几年时间，部分房屋会在 foreclosure拍卖中出售，成为REO的房屋可能在3个月到12个月后出售 [19] 问题: foreclosure销售和REO销售每单位的收益情况 - foreclosure拍卖中，公司通常保留收益的2% - 5%；REO拍卖中，有时会收取买家溢价（2% - 5%），有时作为房地产经纪人可赚取50个基点到几个百分点的收益 [23] 问题: 100个 foreclosure中大约有多少会进入REO销售 - 一般来说，约25%最终会在产生收入的 foreclosure拍卖中结束，但不同客户情况不同，后期将 foreclosure交给公司的客户，这一比例可能更高 [25] 问题: Hubzu库存连续4个季度增长6900单位，平均销售时长及当前房地产市场销售速度情况 - 目前销售时间和转化率良好，房地产市场强劲、供应少、平均房价上涨，但回到正常市场（每月行业 foreclosure启动超4万次）时， foreclosure启动到完成需要时间，部分借款人会解决贷款问题，部分会进入销售或成为REO [27][28] 问题: 下半年是否仍朝着同比收入增长的目标前进 - 预计第三季度初和第四季度实现同比收入增长，全年收入将超过去年 [30] 问题: 下半年增长情况下，全年现金使用仍约为1500万 - 2000万美元是否合理 - 预计年末现金在6500万 - 7000万美元，现金使用不止1500万 - 2000万美元 [32] 问题: Hubzu今年收入是否会在年底开始增长 - 第二季度Hubzu收入预计持平或略有下降，会影响收入结构，预计第三和第四季度随着新推荐的 foreclosure拍卖以及部分快速 foreclosure州的REO出售，Hubzu将开始增长 [35] 问题: 销售管道及成交概率指标所指的新增收入情况 - 销售管道分为服务与房地产板块和贷款发放板块，按加权平均计算的成交概率得出的新增收入范围，代表与现有客户的新产品或新客户的新产品合作，不包括现有产品因市场顺风带来的收入增长 [37] 问题: 销售管道业务的成交时间线 - 成交时间难以预测，分享的是客户稳定后的收入情况，并非都能在今年成交，例如贷款发放业务新产品反响好，但合同谈判、客户入职和收入稳定需要时间，公司正在招聘更多人员协助入职并加快定价提案周转 [38][39] 问题: Hubzu和贷款发放业务的毛利率情况 - 贷款发放业务第一季度EBITDA略有亏损，预计随着业务增长和规模扩大，正常情况下EBITDA利润率可达20% - 25% [41] 问题: 第二季度业绩与第一季度相比情况 - 由于第一季度的一次性收益和业务结构，预计第二季度业绩会略有下降，但第三和第四季度将好转 [44]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为239,777千美元，较2021年12月31日的257,808千美元下降6.99%[10] - 2022年第一季度，公司实现收入39,516千美元，较2021年同期的50,465千美元下降21.69%[14] - 2022年第一季度，公司净亏损为12,029千美元，较2021年同期的21,915千美元收窄45.11%[14] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为79,952千美元，较2021年12月31日的98,132千美元下降18.53%[10] - 截至2022年3月31日，公司应付账款及应计费用为41,958千美元，较2021年12月31日的46,535千美元下降9.83%[10] - 2022年第一季度，公司基本每股亏损为0.76美元，较2021年同期的1.40美元收窄45.71%[14] - 2022年第一季度，公司销售、一般及行政费用为13,974千美元，较2021年同期的18,886千美元下降25.90%[14] - 截至2022年3月31日，公司长期债务为244,079千美元，较2021年12月31日的243,637千美元增长0.18%[10] - 2022年第一季度，公司综合亏损为12,029千美元，较2021年同期的21,915千美元收窄45.11%[14] - 2022年第一季度净亏损12029美元，2021年同期为21915美元[21] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为16910美元，2021年同期为16810美元[21] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为74美元，2021年同期为提供2533美元[21] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为1278美元，2021年同期为2225美元[21] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司应收账款净额分别为1831.8万美元和1800.8万美元[42] - 2022年第一季度和2021年第一季度，折旧和摊销费用分别为100万美元和120万美元[49] - 2022年第一季度和2021年第一季度，经营租赁摊销分别为110万美元和190万美元[51] - 2022年和2021年第一季度，有限寿命无形资产摊销费用分别为130万美元和260万美元，2022 - 2026年预测年度摊销费用分别为510万美元、510万美元、510万美元、510万美元和490万美元[57] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司应付账款、应计费用和其他流动负债总额分别为4195.8万美元和4653.5万美元[60] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，长期债务分别为2.44079亿美元和2.43637亿美元[64] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他非流动负债分别为1859.4万美元和1926.6万美元[81] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为7995.2万美元，高级有担保定期贷款账面价值为2.47204亿美元，公允价值为2.20012亿美元[83] - 2022年和2021年第一季度公司总营收分别为3951.6万美元和5046.5万美元，其中服务收入分别为3776.3万美元和4808万美元，可报销费用分别为159.2万美元和201.3万美元，非控股权益分别为16.1万美元和37.2万美元[107] - 2022年和2021年第一季度，合同负债期初包含的已确认收入分别为180万美元和220万美元[112] - 2022年和2021年第一季度，收入成本分别为3386.9万美元和5015.8万美元[114] - 2022年和2021年第一季度，销售、一般和行政费用分别为1397.4万美元和1888.6万美元[118] - 2022年和2021年第一季度，其他（费用）收入净额分别为74万美元和94.9万美元[120] - 2022年和2021年第一季度，所得税拨备分别为90万美元和80万美元[121] - 2022年和2021年第一季度，基本和摊薄每股亏损均为0.76美元和1.40美元[125] - 2022年和2021年第一季度，转租收入均为30万美元[135] - 2022年和2021年第一季度，加权平均剩余租赁期限分别为3.48年和3.06年，加权平均折现率分别为5.70%和7.01%[137] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，代管账户中的金额分别为2330万美元和2750万美元[141] - 2022年第一季度，公司税前及非控股权益前亏损1114.3万美元；2021年同期亏损2107.2万美元[146] - 截至2022年3月31日，公司房产及设备净值总计592.7万美元，其中卢森堡352.6万美元、美国147.5万美元、印度87.8万美元、乌拉圭4.8万美元；截至2021年12月31日总计687.3万美元，其中卢森堡388.3万美元、美国193.2万美元、印度99.9万美元、乌拉圭5.9万美元[147] - 2022年第一季度服务收入3780万美元，较2021年同期下降21%[180][181] - 2022年第一季度可报销费用收入160万美元，较2021年同期下降21%[180][184] - 2022年第一季度收入成本3390万美元，较2021年同期下降32%[180][186] - 2022年第一季度毛利润增至560万美元，占服务收入的15%，2021年同期为30万美元，占比1%[180][187] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用1400万美元，较2021年同期下降26%[180][189] - 2022年第一季度运营亏损830万美元，占服务收入的-22%，2021年同期为1860万美元，占比-39%[180][190] - 2022年第一季度其他收入（支出）净额为-280万美元，2021年同期为-250万美元[180][191] - 2022年和2021年第一季度所得税拨备分别为90万美元和80万美元[192] - 2022年第一季度基本和摊薄每股亏损均为0.76美元，较2021年同期的1.40美元下降45%[180] - 2022年第一季度公司服务收入2720万美元，较2021年同期减少11%；可报销费用收入140万美元，较2021年同期减少30%[199] - 2022年第一季度公司总收入2853.6万美元，较2021年同期减少13%[199] - 2022年第一季度公司收入成本1974万美元，较2021年同期减少23%[202] - 2022年第一季度公司毛利润880万美元，占服务收入的32%；2021年同期毛利润690万美元，占服务收入的22%[203] - 2022年第一季度公司销售、一般和行政费用305.9万美元，较2021年同期减少21%[205] 公司业务线相关数据关键指标变化 - 2022年第一季度，Ocwen是公司最大客户，占总营收35% [31] - 2022年和2021年第一季度，来自Ocwen的收入分别为1370万美元和1690万美元[32] - 2022年和2021年第一季度，来自其他方选择公司为Ocwen服务组合提供服务的收入分别为240万美元和260万美元[34] - 截至2022年3月31日，来自Ocwen的应收账款总计430万美元，其中330万美元已开票，100万美元未开票；截至2021年12月31日，总计300万美元，其中280万美元已开票，20万美元未开票[34] - 截至2021年12月31日，Ocwen服务和次级服务的贷款中约21%与NRZ的MSR或MSR权利相关[35] - 2022年和2021年第一季度，公司根据经纪协议从NRZ获得的收入分别为90万美元和80万美元，与Subject MSRs相关的额外收入分别为370万美元和340万美元[36] - 2022年第一季度服务和房地产、发起业务的总营收分别为2853.6万美元和1098万美元，2021年分别为3264.1万美元、1726.7万美元和55.7万美元[111] - 2022年第一季度，服务与房地产部门收入2853.6万美元，发起部门收入1098万美元，合并总收入3951.6万美元；2021年同期对应收入分别为3264.1万美元、1726.7万美元、5046.5万美元[146] - 2022年第一季度，服务与房地产部门成本1974万美元，发起部门成本930.7万美元，公司及其他部门成本482.2万美元，合并总成本3386.9万美元；2021年同期对应成本分别为2577.1万美元、1428.6万美元、1010.1万美元，合并总成本5015.8万美元[146] - 2022年第一季度，服务与房地产部门毛利润879.6万美元，发起部门毛利润167.3万美元，公司及其他部门毛亏损482.2万美元，合并毛利润564.7万美元；2021年同期对应毛利润分别为687万美元、298.1万美元、毛亏损954.4万美元，合并毛利润30.7万美元[146] - 2022年第一季度，服务与房地产部门运营收入573.7万美元，发起部门运营亏损44.7万美元，公司及其他部门运营亏损1361.7万美元，合并运营亏损832.7万美元；2021年同期对应运营收入分别为301.6万美元、167.1万美元、运营亏损2326.6万美元，合并运营亏损1857.9万美元[146] - 截至2022年3月31日，服务与房地产部门总资产6445.1万美元，发起部门总资产5982.9万美元，公司及其他部门总资产11549.7万美元，合并总资产23977.7万美元；截至2021年12月31日对应总资产分别为6183.2万美元、5974.1万美元、13623.5万美元，合并总资产25780.8万美元[146] - 2022年第一季度Servicer and Real Estate业务服务收入2715.7万美元，Origination业务为1060.6万美元，Corporate and Others业务为0[180][196] - 2022年第一季度公司服务收入中，解决方案业务收入1630.6万美元，较2021年同期减少20%；市场业务收入809.1万美元，较2021年同期增长9%；技术和SaaS产品收入276万美元，较2021年同期减少4%[199] - 2022年第一季度公司可报销费用中，解决方案业务费用568万美元，较2021年同期减少42%；市场业务费用811万美元，较2021年同期减少18%[199] - 2022年第一季度公司销售、一般和行政费用中，薪酬和福利65.3万美元，较2021年同期变化无意义；占用相关成本31.1万美元，较2021年同期增长86%；无形资产摊销74.4万美元，较2021年同期减少64%；专业服务55.9万美元，较2021年同期减少48%；营销成本35.7万美元，较2021年同期增长80%；折旧和摊销3万美元，较2021年同期减少25%；其他43.2万美元，较2021年同期增长31%[205] 公司业务出售情况 - 2021年10月6日，公司出售Pointillist业务，交易价格1.5亿美元，公司持股约69%，交易完成后收到约1.06亿美元[37] - 2018年8月，公司出售租赁物业管理业务给RESI，交易总收益1800万美元，分两期收取[38] - 2021年12月1日，公司出售Pointillist全部股权，获约1.5亿美元，完全摊薄后公司持有约69%股权，经调整后收到约1.06亿美元[164] - 2022年3月31日止3个月，Pointillist服务收入为60万美元，税前亏损210万美元，2022年无此业务数据[176] 公司报告分部变更情况 - 自2022年1月1日起，公司报告分部变更为Servicer和Real Estate and Origination，此外单独报告Corporate and Others [25] - 自2022年1月1日起，公司报告分部变更为服务与房地产、发起两个新的可报告分部，以及单独报告的公司及其他[155] 公司信贷相关情况 - 2018年4月公司借入4.12亿美元定期B类贷款，获得1500万美元循环信贷额度，2021年12月1日终止循环信贷额度[65] - 定期B类贷款可从增量贷款人处借入不超过1.25亿美元的增量债务，其中增量循环信贷承诺上限为8000万美元[68] - 截至2022年3月31日，定期B类贷款利率为5%[69] - 2021年6月22日子公司获得最高2000万美元的循环信贷额度，2022年6月22日后额度逐步降低[74] - 循环信贷额度借款年利率为9%，需支付0.5%的未使用额度费用等[75] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，循环信贷额度无未偿还债务，债务

公司业务出售与收益 - 2019年公司投入850万美元成立Pointillist，2021年12月1日以1.5亿美元出售其股权，公司获约1.06亿美元，实现税前和税后收益8890万美元[157] - 2019年7月1日公司以4400万美元出售金融服务业务，2020年7月1日收到330万美元最终分期付款[174] - 2020年公司出售350万股RESI股票，净收益4660万美元，用于偿还部分高级有担保定期贷款[174] - 2021年10月6日，公司多数控股子公司Pointillist股东与Genesys达成1.5亿美元股票购买协议，交易于12月1日完成，公司获约1.06亿美元，确认税前和税后收益8890万美元[174] - 公司出售Pointillist, Inc.全部股权获约1.06亿美元，分配约1790万美元商誉用于确定处置收益[255] - 2019年7月1日，公司以4400万美元出售金融服务业务，2020年7月1日收到净收益330万美元[326] - 2018年8月，公司出售租赁物业管理业务，交易收益1800万美元分两期支付，第二期现值250万美元计入2020年资产[327] - 2020年，公司出售350万股RESI普通股，净收益4660万美元，确认未实现收益400万美元，获股息50万美元[328][329] - 2021年10月6日，公司出售Pointillist全部股权，交易价格1.5亿美元，公司持股约69%，交易于12月1日完成，公司获约1.06亿美元，确认税前和税后收益约8890万美元[323] 行业止赎与抵押贷款发起量 - 2021和2020年行业范围内止赎启动量较2019年分别下降89%和67%，2021、2020和2019年止赎启动量分别占年初严重拖欠贷款的3%、38%和96%[158] - 2021和2020年抵押贷款发起量较2019年分别增长77%和82%[159] 股票回购计划 - 2018年5月15日公司获批股票回购计划，可回购至多430万股，截至2021年12月31日约240万股可回购，卢森堡法律限制下可回购约8000万美元，高级有担保定期贷款协议限制额度约4.37亿美元[163] 最大客户Ocwen相关业务 - 2021年Ocwen是公司最大客户，占总营收31%，另有5%营收来自Ocwen服务的贷款组合[164] - 截至2021年12月31日，Ocwen服务和代服务的贷款中约21%与NRZ的MSR或MSR权利相关[166] - 公司估计2021和2020年来自Ocwen的现场服务推荐服务收入分别为50万美元和7010万美元[168] - 公司估计2021和2020年来自Ocwen的违约估值和产权服务推荐服务收入分别为290万美元和1820万美元[168] - 2021年5月5日公司与Ocwen达成协议，服务协议期限从2025年8月延长至2030年8月，自协议签订后，Ocwen已将超2300笔政府贷款的止赎拍卖库存转移给公司[170] - 2021年和2020年，公司从Ocwen获得的收入分别为5560万美元和1.978亿美元，占合并收入的比例分别为31%和54%[232] - 截至2021年12月31日，Ocwen相关应收账款总计300万美元，其中已开票280万美元，未开票20万美元；2020年分别为590万美元、510万美元和80万美元[236] - 截至2021年12月31日，Ocwen服务和代服务的贷款中约21%（按未偿本金余额衡量）与NRZ的抵押贷款服务权相关[237] - 2021年和2020年，公司估计从NRZ投资组合的实地服务推荐中获得的来自Ocwen的服务收入分别为50万美元和7010万美元[233] - 2021年和2020年，公司估计从NRZ投资组合的违约估值和产权服务推荐中获得的来自Ocwen的服务收入分别为290万美元和1820万美元[233] - 公司最大客户是Ocwen Financial Corporation，其服务协议至2030年8月，业务变动或影响公司收入[249] - 2021年和2020年，公司从Ocwen获得的收入分别为5560万美元和1.978亿美元，占合并收入的比例分别为31%和54%[314] - 2021年和2020年，公司从Ocwen服务和代服务的投资组合中获得的额外收入分别为950万美元和2380万美元[314] - 2021年和2020年，公司从NRZ投资组合的实地服务推荐中获得的收入分别为0.5百万美元和70.1百万美元[315] - 2021年和2020年，公司从NRZ投资组合的违约估值和产权服务推荐中获得的收入分别为2.9百万美元和18.2百万美元[315] - 截至2021年12月31日，Ocwen的应收账款总计300万美元，其中280万美元已开票，20万美元未开票；截至2020年12月31日，总计590万美元，其中510万美元已开票，80万美元未开票[317] - 截至2021年12月31日，Ocwen服务和代服务的贷款中约21%（按未偿还本金余额计算）与NRZ的MSR或MSR权利相关[319] - 2021年5月5日公司与Ocwen达成协议，将部分服务协议期限从2025年8月延长至2030年8月，此后Ocwen已将超2300笔政府贷款的止赎拍卖库存转移给公司[316] 公司业务应对措施与预期 - 2021年公司为应对营收下降采取降低成本结构、维持基础设施、加速业务增长和产生现金等措施[162] - 公司预计2022年违约业务需求增长，2023年稳定，尽管预计2022年发起量下降，但发起业务将因新客户和交叉销售而增长[160] 各业务线服务收入 - 2021年公司非Ocwen、NRZ和RESI客户的服务收入较2020年下降5%，主要因违约业务下降64%，部分被发起业务增长11%抵消[172] - 2021年和2020年违约及其他业务服务收入分别为1.072亿美元和2.909亿美元，发起业务服务收入分别为5800万美元和5230万美元[172][174] - 2021年服务收入为1.706亿美元，较2020年下降51%，主要受疫情相关政策和业务转移影响，部分被发起业务11%的收入增长抵消[181][182] - 2021年可报销费用收入为660万美元，较2020年下降60%，与服务收入下降趋势一致[181][182] 公司财务关键指标变化 - 2021年成本收入为1.714亿美元，较2020年下降44%，主要因外部费用和服务、薪酬福利等减少[186] - 2021年毛利润降至710万美元，占服务收入的4%，2020年为6040万美元，占17%，主要因收入结构和利润率变化[187] - 2021年销售、一般和行政费用为6700万美元，较2020年下降28%，主要因薪酬福利、占用相关成本和无形资产摊销减少[189] - 2021年其他经营（收入）费用净额为 - 8893万美元，2020年为1197.2万美元，主要因出售业务收益和重组费用变化[191] - 2021年经营收入增至2900万美元，占服务收入的17%，2020年经营亏损4440万美元，占 - 13%，主要因出售业务收益等[194] - 2021年其他收入（费用）净额为 - 1370万美元，2020年为 - 1340万美元，主要因投资未实现收益和利息费用变化[195] - 2021年和2020年所得税拨备分别为320万美元和860万美元，原因不同[196] - 2021年公司因收入下降出现负经营现金流，通过2000万美元循环信贷安排和出售Pointillist股权增加流动性，预计2022年改善[199] - 2021年经营活动现金使用量为6040.5万美元，2020年为2240.1万美元，同比增加170%[211] - 2021年投资活动现金提供量为1.028亿美元，2020年为4722.4万美元，同比增加118%[211] - 2021年融资活动现金使用量为230.4万美元，2020年为4931万美元，同比增加95%[211] - 2021年公司总资产为257,808美元，较2020年的265,685美元下降2.97%[266] - 2021年公司总负债和赤字为257,808美元，较2020年的265,685美元下降2.97%[266] - 2021年公司收入为178,453美元，较2020年的365,547美元下降51.18%[269] - 2021年公司净利润为12,053美元，较2020年的亏损66,315美元实现扭亏为盈[269] - 2021年公司基本每股收益为0.75美元，2020年为亏损4.31美元[269] - 2021年公司加权平均流通股数（基本）为16,063股，2020年为15,598股[269] - 2021年公司综合收入为12,053美元，较2020年的亏损66,315美元实现扭亏为盈[269] - 2021年末公司普通股股本为25,413美元，与2020年末持平[266][272] - 2021年末公司留存收益为186,592美元，较2020年末的190,383美元下降1.99%[266][272] - 2021年末公司非控股股东权益为1,272美元，较2020年末的1,209美元增长5.21%[266][272] - 2021年净收入为12053000美元，2020年净亏损为66315000美元[274] - 2021年净现金用于经营活动为60405000美元，2020年为22401000美元[274] - 2021年投资活动提供的净现金为102762000美元，2020年为47224000美元[274] - 2021年融资活动使用的净现金为2304000美元，2020年为49310000美元[274] - 2021年现金、现金等价物和受限现金净增加40053000美元，2020年净减少24487000美元[274] - 2021年利息支付为12532000美元，2020年为15697000美元[274] - 2021年所得税支付净额为2455000美元，2020年为2061000美元[274] - 公司2021年和2020年与401(k)计划相关的可自由支配供款费用分别为0.5百万美元和0.6百万美元[297] 公司债务与信贷安排 - 定期B贷款到期日为2024年4月3日，利率截至2021年12月31日为5.00%[201][202] - 公司可根据信贷协议从增量贷款人处产生不超过1.25亿美元的增量债务，其中增量循环信贷承诺上限为8000万美元[203] - 2021年6月22日，子公司与关联方签订循环信贷安排，2022年6月22日前可借最高2000万美元，2023年6月22日前为1500万美元，之后为1000万美元，借款年利率9.00%[204][206] - 截至2021年12月31日，循环信贷安排下无未偿还债务[209] - 未来12个月，预计支付信贷协议下利息费用1240万美元，租赁付款310万美元[216] - 信贷协议未偿余额2.472亿美元于2024年4月1日到期，2023 - 2024年预计支付利息费用1550万美元，租赁付款370万美元；2025 - 2026年预计租赁付款170万美元[217] - 截至2021年12月31日，定期B贷款的利率为5.00%，基于调整后的欧元美元利率计算，最低下限为1.00%加4.00%[241] - 基于2021年12月31日的本金余额和调整后的欧元美元利率，欧元美元利率在最低下限之上每提高1个百分点，公司的年度利息费用将增加约250万美元[241] - 基于2021年以印度卢比发生的费用，印度卢比对美元的价值每增加或减少1个百分点，公司的年度费用将增加或减少约30万美元[242] 公司财务审计相关 - 审计认为公司2021年和2020年12月31日财务报表符合美国公认会计原则[248] - 公司在卢森堡、美国等多地需缴纳所得税，所得税会计处理被列为关键审计事项[253] - 审计认为公司截至2021年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[259] - 审计对公司2021年和2020年12月31日合并财务报表发表无保留意见[260] - 公司管理层负责维护有效的财务报告内部控制并评估其有效性[261] - 审计按PCAOB标准进行，为审计意见提供合理基础[262] - 公司财务报告内部控制旨在为财务报告可靠性和报表编制提供合理保证[263] - 财务报告内部控制有固有局限性，未来有效性评估有风险[264] 子公司Lenders One财务情况 - 截至2021年12月31日，Lenders One总资产为220万美元，总负债为140万美元；2020年总资产为230万美元，总负债为10万美元[278] Pointillist相关情况 - 2019年公司向Pointillist出资850万美元，2021年5月27日Pointillist

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 1-34354 ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. (Exact name of registrant as specified in its Charter) Luxembourg 98-0554932 (State ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 1-34354 ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. (Exact name of registrant as specified in its Charter) Luxembourg 98-0554932 (State ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 1-34354 ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. (Exact name of registrant as specified in its Charter) Luxembourg 98-0554932 (State or o ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 1-34354 ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. (Exact name of registrant as specified in its Charter) Luxembourg 98-0554932 (State or ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) þ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 1-34354 ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. (Exact name of registrant as specified in its Charter) Luxembourg 98-0554932 (State or other ...