财务表现 - 第二季度服务收入为3,690万美元，较2023年同期增长11%[3] - 第二季度调整后EBITDA为440万美元，较2023年同期增长226%[3,5] - 第二季度毛利率为34%，较2023年同期的16.7%大幅提升[5,10] - 第二季度调整后EBITDA率为11.9%，较2023年同期的-10.5%大幅改善[10] - 营业收入为20.83亿美元，较上年同期亏损6.809亿美元转为盈利[46] - 调整后营业利润为4.21亿美元，调整后税前亏损为5.474亿美元[48][50] - 调整后归属于Altisource的净亏损为5.957亿美元，调整后每股亏损为0.21美元[50][52][54] - 调整后EBITDA为4.384亿美元，各业务分部调整后EBITDA合计为11.554亿美元[74][77] 业务发展 - 公司获得了估计可带来1,530万美元稳定年化收入的销售订单[6] - 公司加权平均销售管线估计为3,100万美元至3,900万美元的潜在稳定收入[6] - 服务和房地产以及贷款业务部门的调整后EBITDA提升至1,160万美元，占服务收入的31.3%[6] - 行业范围内的贷款违约率从2023年12月的1.3%下降至2024年6月的1.1%[7] - 行业范围内的贷款发放量在第二季度同比下降13%[7] - 行业范围内的预测启动和预测销售分别同比下降9%和14%[7] 财务状况 - 现金及现金等价物为2,970.2万美元，应收账款净额为1,319万美元[4] - 商誉为5,596万美元，无形资产净额为2,400.8万美元[5] - 应付账款及应计费用为3,004.4万美元，长期债务为零[6][7] - 累计亏损为23.44亿美元，库存股为11.64亿美元[8] - 经营活动产生的现金流量净额为负205.7万美元，扣除固定资产添置后为负[11] - 现金及现金等价物减去长期债务得出的净债务为19.8652亿美元[79] 其他 - 加权平均股份数为基本28,551股和摊薄28,551股[1] - 综合亏损净额为8,272万美元，归属于非控股权益的综合收益为35万美元[2][3] - 无形资产摊销费用为1.27亿美元，股份支付费用为8.44亿美元[47][49][57][59] - 成本节约措施和其他费用为1300万美元，债务修订费用为0美元，未实现的认股权负债损失为0美元[47][49][61][63][65] - 经调整后的营业收入(损失)、税前亏损、净亏损和每股亏损等非公认会计准则指标[9][10] - 调整后息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)及各业务分部的调整后EBITDA[12] - 经营活动产生的现金流出为2.057亿美元，扣除设备添置后为2.057亿美元净流出[70][71]

财务状况 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为2.97亿美元,较2023年12月31日的3.25亿美元下降8.7%[9] - 公司2024年6月30日的应收账款净额为1.32亿美元,较2023年12月31日的1.17亿美元增加12.8%[9] - 公司2024年6月30日的商誉为5.60亿美元,与2023年12月31日持平[10] - 公司2024年6月30日的无形资产净额为2.40亿美元,较2023年12月31日的2.65亿美元下降9.6%[10] - 公司2024年6月30日的流动负债总额为25.89亿美元,较2023年12月31日的3.58亿美元大幅增加624.6%[12] - 公司2024年6月30日的长期债务为0,较2023年12月31日的21.56亿美元大幅下降100%[13] - 公司2024年6月30日的总权益赤字为1.40亿美元,较2023年12月31日的1.25亿美元增加12.0%[15,34] - 公司在2024年6月30日的现金及现金等价物为29,702,000美元，受限现金为2,884,000美元，总现金及现金等价物为32,586,000美元[41][42] - 公司2024年6月30日长期债务为228.354百万美元[142] 经营业绩 - 公司2024年上半年的营业收入为7.86亿美元,较2023年上半年的7.47亿美元增加5.1%[17,18] - 公司2024年上半年的净亏损为1.75亿美元,较2023年上半年的3.18亿美元减少45.0%[21] - 公司2024年第二季度的每股基本亏损为0.29美元,较2023年第二季度的0.90美元减少67.8%[22] - 公司2024年上半年营业活动产生的现金流出为2,057,000美元[38] - 公司2024年上半年融资活动产生的现金流出为773,000美元[37] - 公司2024年上半年营业收入中44%来自最大客户Onity[56][59] - 公司2024年上半年从Rithm获得的收入为1,300,000美元[65] - 公司2024年上半年总收入为78.59百万美元，其中服务收入为73.754百万美元，可报销费用收入为4.76百万美元，非控股权益收入为0.076百万美元[170,171] - 公司2024年第二季度总收入为39.121百万美元，其中服务收入为36.863百万美元，可报销费用收入为2.223百万美元，非控股权益收入为0.035百万美元[170,171] - 公司总收入为39,121千美元[176] - 服务和房地产业务收入为31,124千美元[174] - 贷款业务收入为7,997千美元[174] - 公司在2024年上半年的总收入为78,590千美元[182] - 公司在2023年上半年的总收入为74,696千美元[186] 应收账款管理 - 应收账款中包括主要来自于房地产资产管理服务、REO和预售房产、标题和结算服务等,公司通常在提供服务时确认收入但在销售结算时收款[69] - 公司监控和估计应收账款的预期信用损失,根据历史核销、历史回款、逾期账款分析、相关市场和行业报告以及对客户经济状况的评估[70,71] - 预期信用损失准备金的变动情况[72,73,74] 资产情况 - 公司的固定资产主要包括电脑硬件和软件、租赁物业改良、家具和设备等,截至2024年6月30日账面价值为1,124千美元[78,79,80,82,83,84] - 公司使用权资产(经营租赁)的账面价值为2,612千美元,2024年上半年摊销费用为800千美元[85,86,87] - 公司商誉的账面价值为55,960千美元,无变动[88] - 公司无形资产的账面价值为24,008千美元,2024年上半年摊销费用为2,500千美元[89,90,91,92,93] 融资情况 - 公司与关联方AAMC签订了1,000万美元的循环贷款协议,截至2024年6月30日尚未有借款[101,102,103,104,105] - 公司可能会增加最多5000万美元的额外债务[113] - 自2023年3月30日起,SSTL的利率将基于SOFR或基准利率,包括现金支付和PIK组成部分,利率最高可达14.16%[114][115] - 公司的所有债务由担保人担保,并由公司资产作为抵押[116] - 修订后的信贷协议包含多项限制公司行为的条款[117] - 修订后的信贷协议包含多项违约事件,一旦发生并未能在适用宽限期内纠正或获得豁免,所有贷款和其他义务均可能到期并立即应付[118] - 贷款人获得认股权证以购买公司162.1万股普通股,认股权证可于2024年2月14日起行使[129][130] - 认股权证最初不被视为与公司股票挂钩,后于2023年9月达到3000万美元的累计还款目标后被重新分类为权益工具[132][133] - 公司在2023年上半年录得109.4万美元的认股权证公允价值变动损失[136] - 公司2023年2月和9月分别完成了4,550,000股和5,590,277股的公开发行,共计筹集资金38.9百万美元[148,149] 股权激励 - 公司2024年6月30日共有736,689份股票期权未行权,其中549,450份可行权[159,160] - 公司2024年6月30日共有2,012,441份限制性股票及限制性股票单位未解锁[168,169] - 公司2024年上半年确认股份支付费用3.1百万美元,主要由于授予退休资格员工的股权激励费用加速摊销[150] 关联交易 - 公司与关联方Aldridge Pite LLP存在业务往来,2024年上半年和2023年上半年

文章核心观点 2024年7月25日，Altisource Portfolio Solutions S.A.将公布2024年第二季度财报，并举办电话会议讨论结果 [1] 分组1：财报及会议安排 - 2024年7月25日，Altisource将公布2024年第二季度财报，新闻稿和演示文稿将在公司网站投资者关系板块发布 [1] - 同日上午8:30 EDT，公司将举办电话会议讨论第二季度财报结果，直播链接将在公司网站投资者关系板块提供 [1] - 想收听电话会议的人需至少提前15分钟到网站注册、下载并安装必要音频软件 [1] - 电话会议结束约两小时后可在网站收听回放，回放将保留约30天 [1] 分组2：公司介绍 - Altisource是房地产和抵押贷款行业的综合服务提供商和市场平台，结合卓越运营与创新服务及技术，满足服务市场不断变化的需求 [2] - 公司信息可在www.Altisource.com查询 [2] 分组3：联系方式 - 如需更多信息，可联系首席财务官Michelle D. Esterman，电话(770) 612 - 7007，邮箱Michelle.Esterman@altisource.com [2]

文章核心观点 - 全国独立抵押贷款银行、银行和信用社联盟Lenders One宣布推出面向成员的L1 Insurance保险解决方案，旨在助力成员增加收入、降低成本并改善决策，为借款人提供更好体验 [1][3][4] 分组1：L1 Insurance介绍 - L1 Insurance是为Lenders One成员提供的新福利，能为借款人提供多个有竞争力的报价，有助于降低购房总成本、简化贷款结算流程并提升借款人体验 [3] - 通过Altisource子公司CastleLine Risk and Insurance Services与Policygenius合作，成员可帮助借款人在全美50个州快速获得房屋和汽车保险报价 [3] - L1 Insurance能与许多主要贷款发起系统无缝集成，与持牌保险代理团队共享相关信息，完成报价、解答疑问、绑定保单并向贷款人发送所需文件以确保顺利结算 [3] 分组2：各方表态 - Lenders One总裁表示L1 Insurance是公司整体战略的一部分，旨在为成员创造价值，帮助成员消除贷款交易结算中的障碍，为借款人提供有竞争力的保险报价，使其在当地市场获得竞争优势 [4] 分组3：Lenders One Cooperative介绍 - Lenders One成立于2000年，是全国独立抵押贷款银行、银行和信用社联盟，致力于帮助成员降低成本、增加收入和分享最佳实践 [5] - 2023年Lenders One成员发放了约3720亿美元的抵押贷款，是美国最大的零售抵押贷款实体 [5] - Lenders One由Altisource Portfolio Solutions S.A.的子公司管理 [5] 分组4：Altisource介绍 - Altisource Portfolio Solutions S.A.是房地产和抵押贷款行业的综合服务提供商和市场平台，结合卓越运营与创新服务及技术，满足不断变化的市场需求 [6]

文章核心观点 - 全国独立抵押贷款银行、银行和信用社联盟Lenders One宣布推出面向成员的Lenders One Insurance，为借款人提供保险解决方案，助力成员增加收入、降低成本并提升决策能力 [1][3][4] 分组1：L1 Insurance介绍 - L1 Insurance是新成员福利，为借款人提供多个有竞争力的报价，有助于降低购房总成本、简化贷款结算流程并提升借款人体验 [3] - 通过Altisource子公司CastleLine Risk and Insurance Services与Policygenius合作，成员可帮助借款人在全美50个州快速获得房屋和汽车保险报价 [3] - L1 Insurance与许多主要贷款发起系统无缝集成，与持牌保险代理团队共享信息，生成保险报价、解答疑问、绑定保单并向贷款人发送所需文件以确保顺利结算 [3] 分组2：各方表态 - Lenders One总裁表示L1 Insurance是整体战略一部分，旨在帮助成员增加收入、降低成本和改善决策，为成员借款人创造价值并提供竞争优势 [4] 分组3：公司介绍 - Lenders One成立于2000年，是全国独立抵押贷款银行、银行和信用社联盟，致力于帮助成员降低成本、增加收入和分享最佳实践，2023年成员发起约3720亿美元抵押贷款，是美国最大零售抵押实体，由Altisource子公司管理 [5] - Altisource是房地产和抵押行业的综合服务提供商和市场，结合卓越运营与创新服务及技术，满足不断变化的市场需求 [6]

业绩总结 - 公司2024年第一季度服务收入为36.9百万美元，较去年同期增长15%[9] - 公司2024年第一季度调整后EBITDA为4.6百万美元，较去年同期增长23%[9] - 公司预计2024年服务收入增长23%，调整后EBITDA较去年同期将提高2100万美元[9] - 公司2024年服务收入范围为1.55亿至1.8亿美元，调整后EBITDA范围为1750万至2250万美元[9] - 公司2024年第一季度调整后EBITDA较去年同期增加440万美元[10] - 公司2024年第一季度调整后EBITDA边际为12.6%，较去年同期和上一季度有所提高[10] - 公司2024年第一季度调整后EBITDA包括估计的非经常性净收益600万美元，较去年同期有所增加[10] 用户数据 - Q1'23 Granite / Title服务的客户赢得协议，预计在Q1'23开始收入，规模较大[21] - Q1'24销售管道中的加权平均管道预计收入为62.4百万美元，Q1'24销售中的预计年化收入为3.5百万美元[22] - Q4'23 Ocwen非GSE服务的每个逾期贷款每季度的服务收入为2.62美元，逾期贷款平均率为13.4%[23] - Q1'24 Hubzu的服务收入为7.1百万美元，Ocwen服务的房屋销售数量为599，其他客户为218[24] - Q1'24 Hubzu的库存中，Ocwen和Rithm的房屋数量为6.9千，其他客户为3.6千[25] 未来展望 - 公司预计2024年服务收入将增长13%至32%，Adjusted EBITDA将达到17.5百万至22.5百万美元，如果达到中间值，Adjusted EBITDA将在三年内提升5200万美元[18] - 预计2024年的调整后EBITDA将达到35.0亿美元，较之前的20.0亿美元有显著增长[36] 新产品和新技术研发 - Q2'22 Granite服务的客户赢得协议，预计在Q1'23开始收入，预计规模中等[21] 市场扩张和并购 - 公司在2024年第一季度取得了强劲的财务表现，实现了4.6百万美元的调整后息税折旧及摊销前利润，这是自2020年第三季度以来的最佳季度表现[18] 负面信息 - 公司及其他部门Q1'24调整后的EBITDA为-6.3亿美元，较Q1'23的-9.5亿美元有所改善[36]

财务数据和关键指标变化 - 公司总服务收入同比基本持平,但较上一季度增长15% [15] - 公司调整后EBITDA同比增长3.2百万美元,较上一季度增长4.4百万美元,达到4.6百万美元 [16] - 公司调整后EBITDA利润率从上年同期4%扩大至12.6% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务和房地产业务收入同比下降2%,但较上一季度增长11% [24][25] - 服务和房地产业务调整后EBITDA同比下降6%,但较上一季度增长21% [26] - 贷款服务业务收入同比增长7%,调整后EBITDA同比增长1.2百万美元 [33][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 尽管行业整体贷款业务量同比下降6%,但公司贷款服务业务仍实现30%收入增长 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极拓展服务和房地产业务,如获得了REO拍卖、抵押贷款托管等新业务 [28][29] - 公司在贷款服务业务也取得进展,如签约13个新的三合一信用产品和相关转售服务 [14] - 公司认为即使在当前低违约率环境下,仍有机会通过拓展新业务和提高运营效率来实现收入和利润增长 [9][10][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经济环境存在一些早期迹象表明消费者财务压力可能上升,这可能导致违约率上升 [32] - 但管理层表示即使在当前低违约率环境下,公司也能通过拓展新业务和提高运营效率来实现增长 [9][10][20] - 管理层预计2024年公司收入和调整后EBITDA将分别增长23%和21百万美元 [11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Grondahl 提问** 对于何时房地产抵押贷款违约和拍卖业务可能恢复正常,管理层有何预判和关注指标? [44] **Bill Shepro 回答** - 公司不是在等待违约市场恢复正常才实现增长,而是通过拓展新业务和提高运营效率来推动增长 [45] - 管理层认为违约率上升的早期迹象已经出现,但目前违约率仍基本持平 [45][46] - 管理层预计随着经济恢复正常,近年新增贷款由于较低的房价上涨和贷款成数,将面临更正常的经营环境,从而带动违约市场恢复 [46][47] - 如果违约市场恢复正常,公司调整后EBITDA还有进一步30百万美元的增长空间 [47][48] 问题2 **Raj Sharma 提问** 公司88百万美元的新增年化收入中,各业务线的贡献情况如何? [58] **Bill Shepro 回答** - 新增收入主要来自于房地产修缮业务、抵押贷款托管业务以及REO拍卖业务等服务和房地产业务 [63][64] - 贷款服务业务的新增收入相对较小 [64] - 公司的抵押贷款托管业务具有较高的利润率,因为即使贷款不能完全执行到底,也能获得大部分费用 [66][67] 问题3 **Raj Sharma 提问** 公司之前提到的正常运营环境下45百万美元EBITDA和235百万美元收入的情景,会因为新增88百万美元收入而有何变化? [73] **Bill Shepro 回答** - 如果违约市场恢复正常,并考虑公司现有业务的一定流失,公司的EBITDA还有进一步约25百万美元的增长空间 [74][75] - 收入也可能增加约60百万美元 [77] - 这个情景不包括公司4月20日之后的新增业务,随着未来继续拓展新业务,业绩还有进一步提升空间 [78]

公司财务表现 - Altisource Portfolio Solutions (ASPS)在本季度每股亏损为0.20美元，超过了Zacks的预期亏损0.26美元[1] - 公司在过去四个季度中，只有一次超过了市场预期的每股收益[2] - Altisource Portfolio的营收为36.89百万美元，超过了Zacks的预期，但与去年同期相比略有下降[3] 股价表现 - 公司股价自年初以来下跌了52.3%，而标普500指数上涨了6.3%[5] - 公司的盈利前景将影响股价的短期走势，投资者可以关注管理层在财报电话会议中的表态[4] 投资前景 - Altisource Portfolio的盈利预期良好，目前被评为Zacks Rank 2 (Buy)，预计未来股价将表现优于市场[8] - 投资者应该关注行业前景对公司股价表现的影响，目前REIT and Equity Trust行业排名在Zacks行业中的后42%[10]

文章核心观点 公司2024年第一季度业绩表现良好，调整后EBITDA达460万美元，为2020年第三季度以来最佳季度表现 公司在赢得新业务、扩大市场份额方面取得进展 预计2024年剩余时间服务收入和调整后EBITDA将实现季度同比增长 [2] 分组1：公司财务亮点 - 服务收入3690万美元，较2023年第一季度减少20万美元，较2023年第四季度增加470万美元 [3] - 总收入3950万美元，与2023年第一季度持平，较2023年第四季度增加530万美元 [3] - 调整后EBITDA为460万美元，较2023年同期增加320万美元，较2023年第四季度增加440万美元 [3] - 调整后EBITDA利润率为12.6%，远高于2023年第一季度的4.0%和2023年第四季度的0.7% [3] - 毛利润率为33.4%，远高于2023年第一季度的22.9%和2023年第四季度的26.2% [3] - 季度末现金及现金等价物为2960万美元，循环信贷额度下可用资金为1500万美元，净债务为1.966亿美元 [3] 分组2：业务与行业亮点 - 服务与房地产部门和发起部门分别赢得预计稳定状态下潜在年收入为630万美元和420万美元的新业务 [3] - 季度末加权平均销售管道估计潜在稳定收入在3600万至4500万美元之间，其中服务与房地产部门为2400万至3000万美元，发起部门为1200万至1500万美元 [3] - 服务与房地产和发起部门调整后EBITDA提高至1090万美元，占服务收入的29.5%，高于2023年第一季度的1040万美元（占比28.0%）和2023年第四季度的820万美元（占比25.6%） [3] - 2024年1 - 2月行业范围内止赎启动数量较2023年同期下降5%，较2019年同期下降35% [3] - 2024年1 - 2月行业范围内止赎销售数量较2023年同期下降11%，较2019年同期下降52% [3] - 2024年2月行业范围内早期抵押贷款拖欠率（逾期30天）和逾期60天的借款人数量较2023年12月均下降8% [3] - 2024年第一季度行业范围内抵押贷款发起量较2023年第一季度增长8% [3] - 2024年2月和2023年12月行业范围内严重拖欠抵押贷款率（逾期90天以上和处于止赎状态的贷款）均维持在1.3% [3] 分组3：2024年第一季度财务结果 - 服务收入3690万美元 [4] - 所得税和非控股权益前亏损840万美元 [4] - 归属于Altisource的净亏损920万美元 [4] - 调整后EBITDA为460万美元 [4] - 毛利率为33%，调整后EBITDA利润率为13% [4] 分组4：2024年第一季度与2023年第一季度对比 - 服务收入基本持平，总收入持平 [5] - 毛利润增长45%，运营亏损减少85% [5] - 调整后运营收入增长30%，所得税和非控股权益前亏损减少26% [5] - 归属于Altisource的税前亏损减少26%，调整后税前亏损减少10% [5] - 调整后EBITDA增长215%，归属于Altisource的净亏损减少29% [5] - 调整后净亏损减少21%，摊薄后每股亏损减少53% [5] - 调整后摊薄后每股亏损减少47%，经营活动净现金使用量减少27% [5] 分组5：非GAAP指标说明 - 公司使用调整后运营收入、归属于Altisource的税前亏损、调整后归属于Altisource的税前亏损、调整后归属于Altisource的净亏损、调整后摊薄后每股亏损、经营活动净现金使用量减去 premises 和设备增加额、调整后EBITDA、业务部门调整后EBITDA和净债务等非GAAP指标衡量业绩 [17] - 这些指标有助于评估运营盈利能力和现金流生成，排除了与前期收购相关的摊销费用、非现金股份支付以及更重大的非运营项目的影响 [17] - 管理层使用这些指标评估公司和业务部门的整体表现、进行趋势分析以及确定员工奖金补偿 [17] 分组6：非GAAP指标计算与调节 - 详细说明了各项非GAAP指标的计算方法，如调整后运营收入、归属于Altisource的税前亏损等 [20] - 提供了非GAAP指标与相应GAAP指标的调节表，展示了各项调整的具体金额 [22][23][24]

Exhibit 99.1 FOR IMMEDIATE RELEASEFOR FURTHER INFORMATION CONTACT: Michelle D. Esterman Chief Financial Officer T: (770) 612-7007 E: Michelle.Esterman@altisource.com ALTISOURCE ANNOUNCES FIRST QUARTER 2024 FINANCIAL RESULTS Luxembourg, April 25, 2024 - Altisource Portfolio Solutions S.A. ("Altisource" or the "Company") (NASDAQ: ASPS), a leading provider and marketplace for the real estate and mortgage industries, today reported financial results for the first quarter 2024. (1) "I am very pleased with our fi ...