诊所运营与扩展 - 公司拥有889家自有诊所和23家管理服务协议诊所，覆盖24个州[160] - 公司预计2021年新开设诊所数量为55至65家，低于此前预期的90家[168] - 2021年6月30日结束的三个月新开设10家诊所，包括新开设和收购的诊所[195] - 截至2021年6月30日，公司拥有889家自有诊所和23家管理诊所[193] 财务表现与收入 - 公司2021年6月30日结束的三个月净患者收入为1.467亿美元，同比增长54.4%[198] - 2021年上半年净患者收入为2.79亿美元，同比增长1900万美元或7.3%，主要由于COVID-19限制的演变和转诊水平的改善[215] - 2021年6月30日结束的三个月其他收入增长36.1%，达到1735万美元[200] - 2021年上半年其他收入为3410万美元，同比增长360万美元或11.8%，主要由于体育医学和MSA服务线量的增加以及AWS服务线在新地点的扩展[217] 成本与费用 - 2021年6月30日结束的三个月工资及相关成本增长49.9%，达到8091万美元[201] - 2021年上半年工资和相关成本为1.616亿美元，同比增长1230万美元或8.2%，主要由于公司增加了劳动力供应以应对患者服务需求的增加[218] - 2021年6月30日结束的三个月租金、诊所用品、合同工及其他成本增长13.9%，达到4407万美元[203] - 2021年上半年租金、诊所用品、合同劳动和其他成本为8730万美元，同比增长320万美元或3.8%，主要由于诊所数量的增加[219] - 2021年6月30日结束的三个月坏账准备减少9.0%，至358万美元[204] - 2021年上半年坏账准备为1070万美元，同比增长80万美元或8.0%，主要由于就诊量增加带来的收入增加[220] - 销售、一般和行政费用在2021年第二季度为2640万美元，同比增长160万美元或6.5%，占净营业收入的16.1%，而2020年同期为23.0%[205] - 2021年上半年销售、一般和行政费用为5110万美元，同比增长290万美元或5.9%，主要由于交易费用、外部咨询成本、股份补偿和员工相关成本的增加[221] 商誉与无形资产减值 - 公司记录了4.332亿美元的非现金商誉减值费用和3370万美元的商标无形资产减值费用[170] - 2021年第二季度商誉和无形资产减值费用为4.671亿美元，主要由于临床医生流失加速、劳动力市场竞争加剧以及每次就诊净患者收入下降[206] - 公司在2021年7月进行了中期定量减值测试，确认商誉和商标无形资产减值，分别记录非现金减值费用4.332亿美元和3370万美元[277] - 公司截至2020年12月31日的年度商誉减值测试未发现商誉减值[275] 患者访问量与收入 - 公司每日访问量（VPD）从2020年6月的12,643次逐步增加到2021年6月的21,569次[173] - 2021年6月30日结束的三个月患者访问量增加70.6%，达到138万次[199] - 2021年6月30日结束的三个月平均每日访问量增加70.6%，达到21,569次[194] - 2021年6月30日结束的三个月净患者每次访问收入下降9.5%，至106.26美元[199] 市场与政策影响 - 公司预计到2030年，美国65岁以上人口将增长40%，这将扩大市场机会[181] - 2021年1月起，公司观察到医疗保险报销率下降了约3%，并预计2022年将进一步下降3.5%[182] - 公司预计COVID-19疫情的影响将持续，但无法预测其具体时长[175] - 公司在2020年通过CARES法案获得了9150万美元的补助，其中4430万美元在2020年6月确认[177] 现金流与融资 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为9060万美元，较2020年12月31日的1.421亿美元有所下降[237] - 业务合并后，公司从FAII信托现金中获得3.45亿美元，PIPE投资中获得3亿美元，净赎回和交易成本为8990万美元[238] - 2021年上半年，公司经营活动产生的净现金流出为2710万美元，较2020年同期的1.206亿美元净现金流入减少了1.477亿美元[251] - 2021年上半年，公司投资活动产生的净现金流出为1894万美元，较2020年同期的1123万美元增加了771万美元，主要由于新诊所的资本支出增加[252] - 2021年上半年，公司融资活动产生的净现金流出为551万美元，较2020年同期的564万美元减少了13万美元[253] 债务与利率 - 截至2021年6月30日，公司第一留置权信贷协议下的未偿还本金总额为5.549亿美元[243] - 截至2021年6月30日，公司循环贷款的年利率差为3.25%（ABR）和4.25%（LIBOR），第一留置权定期贷款的年利率差为2.50%（ABR）和3.50%（LIBOR），实际利率为4.9%[247] - 公司必须遵守第一留置权信贷协议中的财务契约，截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司均符合该契约要求[248] - 净利息支出为3170万美元，同比下降380万美元或10.8%，主要由于2021年上半年第一和第二留置权信贷协议的有效利率降低[224] - 可赎回优先股利息支出为1010万美元，同比增加110万美元或12.3%，主要由于合同应计股息率增加[224] 会计与估值 - 公司关键会计估计包括患者收入确认和坏账准备、递延税项资产的实现以及商誉和无形资产[258] - 公司根据历史收款经验估计坏账准备，若初始收入确认估计增加或减少100个基点，年度患者净收入将影响约530万美元[265] - 公司在2020年10月1日完成了年度商誉减值测试，使用折现现金流分析和可比上市公司分析的平均值，关键假设包括未来收入增长率、EBITDA利润率、终端增长率、折现率和相关市场倍数[274] - 公司使用特许权使用费法对截至2020年10月1日的无形资产进行年度减值测试，关键假设包括预计收入增长率、特许权使用费率和折现率[274] - 公司指出，如果未来增长率、利润率和现金流的预期未达到，或市场因素发生重大变化，可能导致报告单位或无形资产减值，影响经营结果和财务状况[278] - 公司展示了估值模型的敏感性分析，假设变化可能导致商誉报告单位和商标无形资产的公允价值增加或减少[279][280] - 公司使用利率互换等衍生工具对冲现有可变利率债务工具的利率波动风险，管理层认为利率上限的结果将利率波动风险降至微不足道的水平[283] - 公司截至2021年6月30日和2020年12月31日的衍生工具公允价值分别为负债70万美元和210万美元[283] - 公司评估了ASU 2020-04标准对债务工具的影响，这些工具的利率与LIBOR挂钩，标准实施可能影响公司的合并经营结果、现金流、财务状况和相关披露[284] 其他财务事项 - 2021年第二季度可赎回优先股利息费用为480万美元，同比增长20万美元或3.8%，主要由于合同规定的应计股息率增加[210] - 2021年第二季度净亏损为4.525亿美元，而2020年同期为净收入460万美元，主要由于商誉和无形资产减值费用4.671亿美元以及2020年CARES法案下的收入未在2021年重现[212] - 或有普通股负债公允价值变动为2090万美元，涉及业务合并后Earnout Shares和Vesting Shares的公允价值变动[223] - 可赎回优先股结算损失为1400万美元，基于业务合并时向优先股股东提供的现金和股权价值[223] - 其他净支出为580万美元，同比变化4980万美元，主要由于2020年CARES法案下的Provider Relief Fund一般分配支付未在2021年重复[225] - 所得税收益为3070万美元，同比变化3250万美元，主要由于不同期间适用的年度有效税率差异[227] - 净亏损为4.703亿美元，同比增加4.668亿美元，主要由于商誉和无形资产减值费用4.671亿美元[228] - 公司没有表外安排，截至2021年6月30日和2020年12月31日均无此类安排[256] 收入来源与应收账款 - 2021年上半年，公司患者收入中商业保险占比55.8%，政府保险占比23.2%，工人赔偿占比15.3%，其他占比5.7%[267] - 截至2021年6月30日，公司应收账款中商业保险占比44.1%，政府保险占比12.1%，工人赔偿占比19.1%，其他占比24.7%[269]

融资与资金使用 - 公司通过首次公开募股（IPO）发行了34,500,000单位，每股10美元，总募集资金为3.45亿美元[102] - 公司同时进行了私募配售，发行了5,933,333份认股权证，每份1.50美元，募集资金890万美元[102] - 公司计划将信托账户中的3.45亿美元用于未来的业务合并[103] 财务状况与运营资金 - 截至2021年3月31日，公司净收入为7,803,204美元，其中包括16,333美元的利息收入和12,835,995美元的非现金认股权证负债公允价值减少[108] - 公司截至2021年3月31日的运营银行账户余额为162,532美元，营运资本赤字为5,046,915美元[109] - 公司预计在完成业务合并前不会产生任何营业收入，并将继续产生与业务合并相关的费用[107] - 公司预计在完成业务合并前将依赖赞助商的资金支持以满足营运资本需求[112] 股权与负债 - 公司截至2021年3月31日的30,208,712股A类普通股被归类为临时权益，因其具有赎回权[114] - 公司认股权证被归类为负债，并在每个资产负债表日重新计量其公允价值[118] 内部控制与财务报告 - 公司披露控制和程序在2021年3月31日结束的财季内未有效运行，主要由于内部控制的重大缺陷[123] - 公司内部财务报告控制未能正确分类2020年8月发行的认股权证，导致财务报表出现重大缺陷[124] - 公司在2021年3月31日结束的财季内，内部财务报告控制未发生重大变化，但认股权证分类错误除外[126] - 公司首席执行官和首席财务官进行了额外的会计和财务分析，并咨询了相关专家，以改进内部财务报告控制[127] 公司资格与会计准则 - 公司符合“新兴成长公司”资格，根据JOBS法案，可以选择延迟采用新的或修订的会计准则，可能导致其财务报表与其他公司不可比[120] 表外安排 - 公司截至2021年3月31日没有表外安排[119]

资金与财务状况 - 截至2020年12月31日，公司信托账户外可用资金约为130万美元[155][160] - 公司预计在完成首次公开募股后的24个月内，信托账户外资金可能不足以支持运营[155][160] - 公司目前可用于完成初始业务合并的资金为3.32925亿美元，扣除信托账户中持有的1207.5万美元的递延承销佣金[246] - 公司于2020年8月14日完成首次公开募股（IPO），发行34,500,000单位，每单位售价10.00美元，总募集资金为3.45亿美元[312] - IPO募集资金中的3.45亿美元被存入信托账户[312] - 公司在IPO过程中产生了约1940万美元的发行成本，其中包括1210万美元的递延承销佣金[312] - 公司未支付任何现金股息，且在完成初始业务合并前不打算支付现金股息[309] - 公司未计划在可预见的未来宣布任何股票股息[309] 初始业务合并与清算 - 如果公司未能在规定时间内完成初始业务合并，公众股东可能只能获得每股约10美元的清算金额[157][160] - 公司必须在首次公开募股（IPO）后24个月内完成初始业务合并，否则将清算信托账户并按比例向公众股东分配资金[180][181] - 如果未在24个月内完成业务合并，公司将在信托账户中保留最多10万美元用于支付清算费用[181] - 如果未在规定时间内完成初始业务合并，公众股东可能仅获得每股约10美元的清算金额，且认股权证将失效[211][212] - 公司计划在未完成业务合并的情况下尽快赎回公众股份，且不打算遵守特拉华州公司法第280条规定的清算程序[184][185] - 公司创始人股份的持有者已同意放弃其在信托账户中的清算分配权，如果公司未能在24个月内完成初始业务合并[241] 股东权益与责任 - 股东在清算时可能对第三方索赔承担法律责任，责任金额不超过其按比例分配的信托账户资金[183][185] - 公司创始人股份在初始业务合并完成后将自动转换为A类普通股，转换比例为1:1[241] - 公司创始人股份的持有者在初始业务合并前拥有选举董事的投票权[241] - 公司初始股东持有20%的普通股，并在业务合并前控制董事会选举[265][267] 认股权证与证券 - 公司未注册与认股权证相关的A类普通股发行，可能导致认股权证无法行使或失效[188][190] - 公司公开认股权证的行使价格为每股11.50美元，可能使其更有可能变得毫无价值[257] - 公司发行了6,900,000份公开认股权证和5,933,333份私募认股权证，可能增加业务合并的难度[273][274] - 公司私募认股权证在业务合并完成前30天内不可转让，且可以无现金行使[275] - 公司每单位包含五分之一的认股权证，以减少业务合并后的稀释效应，但可能导致单位价值低于包含完整认股权证的单位[276] - 如果公司在初始业务合并中以每股低于9.20美元的价格发行新股或股权挂钩证券，认股权证的行使价格将调整为新发行价格的115%，这可能增加业务合并的难度[277] - 公司证券目前没有市场，且未来可能无法形成活跃的交易市场，影响证券的流动性和价格[277][278] 法律与合规风险 - 如果公司被视为投资公司，可能需要遵守繁重的合规要求，限制其完成初始业务合并的能力[175][176] - 公司预计其主要活动不会受到《投资公司法》的约束，信托账户资金仅投资于美国政府短期国库券或货币市场基金[177] - 法律或法规的变化或未能遵守法律和法规可能对公司业务产生不利影响，包括完成初始业务合并的能力[178] - 公司作为新兴成长公司，可能利用某些披露要求的豁免，这可能使证券对投资者的吸引力降低，并增加与其他公司比较的难度[281][282] - 公司选择不退出JOBS法案的延长过渡期，可能导致财务报告与其他公司难以比较[284] - 公司作为小型报告公司，可能利用减少披露义务，这可能使财务报告与其他公司难以比较[285] - 公司未对市场风险进行定量和定性披露，因其为小型报告公司[339] 业务合并与收购 - 公司可能依赖赞助商或管理团队的贷款来支付费用并完成初始业务合并[158] - 公司可能在任何行业或领域寻求业务合并，但不会与另一家空壳公司或类似公司合并[194][195] - 公司管理团队过去的业绩不保证未来业务合并的成功或投资回报[196][197] - 公司可能在其管理团队专业领域之外的行业或领域寻求收购机会[198] - 公司可能寻求与早期阶段公司、财务不稳定企业或缺乏收入记录的企业进行收购，这可能带来收入波动或关键人员流失的风险[202][203] - 公司可能发行额外普通股或优先股以完成初始业务合并，这可能导致股东权益稀释[206][208] - 公司授权发行最多2亿股A类普通股、2000万股F类普通股和100万股优先股，截至2020年12月31日，有152,666,667股A类普通股和11,375,000股F类普通股未发行[207] - 公司可能通过发行债务证券或承担大量债务来完成业务合并，这可能对公司的杠杆和财务状况产生不利影响[242] - 公司可能同时完成多个目标业务的合并，但这可能增加成本和风险，影响公司的运营和盈利能力[249] - 公司可能尝试与一家私营公司完成初始业务合并，但由于信息有限，可能导致合并后的业务不如预期盈利[252] - 公司可能通过发行大量新股来收购目标公司100%的股权，但现有股东在交易后可能只持有少数股权[253] - 公司没有设定最大赎回门槛，可能导致大多数股东不同意的情况下完成业务合并[254][256] - 公司可能修改章程和治理文件，以更容易完成业务合并，但可能不被部分股东支持[258][259] - 公司修改章程的批准门槛为65%的普通股股东同意，低于其他空白支票公司[260][261] - 公司可以以至少50%的公开认股权证持有人的同意修改认股权证条款，可能对持有人不利[268][269] - 公司可以在特定条件下以每股0.01美元的价格赎回未行使的认股权证，可能对持有人不利[271] 竞争与利益冲突 - 公司可能与FVAC III、FVAC IV等Fortress Credit赞助的其他空白支票公司竞争业务合并机会[225] - 公司可能面临与Fortress Credit和Fortress PE空白支票公司的潜在利益冲突，但这些冲突不会显著影响公司完成初始业务合并的能力[230] - 公司可能与其他Fortress Credit空白支票公司竞争业务合并机会，因为它们可能专注于不同规模和资本需求的业务[230] - 公司可能通过与Fortress或其附属公司相关的目标业务进行合并，这可能引发潜在的利益冲突[237] 人员与运营风险 - 公司依赖少数关键人员，特别是McKnight先生和其他高管及董事，他们的离职可能对公司运营产生不利影响[214][215] - 公司高管和董事可能同时参与其他业务活动，导致时间分配冲突，可能影响公司完成初始业务合并的能力[222][223] - 公司可能不会在完成初始业务合并之前召开年度股东大会，公众股东在合并前无权选举董事[186][187] - 公司可能面临数据隐私和安全漏洞的风险，包括网络攻击、数据丢失等，可能导致信息泄露、运营中断和财务损失[290][291] - 如果公司与海外公司进行业务合并，将面临跨境运营、货币兑换、税收、关税等额外风险[292][293] - 新冠疫情可能对公司寻找业务合并目标的能力产生重大不利影响，包括限制旅行、会议和融资能力[299][301][302] 其他 - 公司于2020年6月向发起人发行了8,625,000股创始人股份，每股价格为0.003美元[311] - 发起人购买了5,933,333份私募认股权证，每份认股权证价格为1.50美元，可行使价格为11.50美元[311] - 截至2021年3月1日，公司有1个单位持有人、1个普通股持有人和2个认股权证持有人[308] - 公司未授权任何股权补偿计划下的证券发行[310]

融资与资金使用 - 公司通过首次公开募股（IPO）发行了34,500,000单位，每股10美元，总募集资金为3.45亿美元，扣除发行成本后净募集资金约为3.256亿美元[84] - 公司同时完成了私募配售，发行了5,933,333份认股权证，每份1.5美元，募集资金890万美元[85] - 公司计划使用信托账户中的资金（包括利息收入）完成首次业务合并，并可能提取利息用于支付税款[94] - 公司IPO后的净现金收益投资于美国国债或货币市场基金，期限为185天或更短，因此不存在重大利率风险[102] 财务状况与风险 - 截至2020年9月30日，公司净亏损为1,223,337美元，其中利息收入为12,336美元，一般及行政费用为1,173,988美元，特许税费用为61,685美元[90] - 公司截至2020年9月30日拥有约150万美元现金，信托账户中的利息收入为12,336美元，可用于支付税款，营运资本盈余约为331,000美元[91] - 公司预计在完成首次业务合并或提交文件后一年内拥有足够的现金满足需求[97] - 公司可能因实际业务合并成本高于预期或信托账户利息收入低于预期而面临资金不足的风险，可能需要额外融资[98] 会计准则与披露 - 公司未持有任何表外安排[100] - 公司作为新兴成长公司，选择延迟采用新的或修订的会计准则，可能导致财务报表与其他公司不可比[101]

财务表现与资金状况 - 公司自2020年6月10日成立至2020年6月30日期间净亏损为15,620美元，主要由一般和管理费用构成[71] - 截至2020年6月30日，公司现金为25,000美元，营运资金缺口为74,885美元[72] - 公司预计在完成初始业务合并或自本文件提交之日起一年内拥有足够的现金满足需求[75] - 公司可能因初始业务合并的实际成本高于预期或信托账户利息低于预期而面临资金不足的风险[76] 融资活动 - 公司通过首次公开募股（IPO）筹集了3.45亿美元，其中1.9亿美元用于信托账户外的营运资金[73] - 公司于2020年8月14日完成了首次公开募股，发行了34,500,000单位，每股10.00美元，总收益为3.45亿美元[87] - 公司同时完成了5,933,333份私募认股权证的发行，每份1.50美元，总收益为890万美元[88] - 公司计划通过首次公开募股解决资金不确定性，并继续为融资和收购计划承担重大成本[72] 资金使用计划 - 公司计划使用信托账户中的资金完成初始业务合并，并可能提取利息用于税务支出[74] 上市后的费用增加 - 公司预计在成为上市公司后将增加法律、财务报告、会计和审计合规等方面的费用[70]