Atomera Inc. (NASDAQ:ATOM) Q4 2020 Earnings Conference Call February 10, 2021 5:00 PM ET Company Participants Mike Bishop - Investor Relations Scott Bibaud - President & Chief Executive Officer Francis Laurencio - Chief Financial Officer Conference Call Participants Cody Acree - Loop Capital Mike Bishop Okay, I think we're ready to begin. Hello everyone and welcome to Atomera's Fourth Quarter and Fiscal Year 2020 Earnings Webinar. I'd like to remind everyone that this call and webinar are being recorded and ...

收入和利润表现 - 2020年前九个月收入仅为6.2万美元，相比去年同期的39.5万美元下降84.3%[23] - 2020年前九个月净亏损1100万美元，较2019年同期的1025万美元扩大7.3%[6] - 2020年前九个月净亏损1100.2万美元，较2019年同期的1025.4万美元扩大7.3%[6] - 公司净亏损为1100.2万美元，相比去年同期的1025.4万美元扩大7.3%[9] - 2020年第三季度净亏损358万美元，较2019年同期的309万美元扩大15.9%[6] - 2020年第三季度净亏损357.8万美元，较2019年同期的308.6万美元扩大15.9%[6] - 2020年第三季度每股亏损0.19美元，与2019年同期持平[6] 成本和费用 - 2020年前九个月研发费用为619.7万美元，较2019年同期的593万美元增长4.5%[6] - 2020年前九个月总运营费用为1109.2万美元，较2019年同期的1069万美元增长3.8%[6] - 2020年第三季度运营费用357.9万美元，较2019年同期的322.5万美元增长11.0%[6] - 认股权证修改产生13.9万美元费用计入管理费用[34] - 认股权证修改导致公司在2020年9月30日止九个月产生约139,000美元修改费用[34] - 2020年前九个月股权激励费用总额为222.4万美元，其中研发费用84.3万美元，管理费用126.9万美元[36] - 基于股票的补偿费用在2020年9月30日止九个月总计2,224,000美元，较2019年同期的2,280,000美元略有下降[36] - 经营租赁总成本在2020年9月30日止的九个月为147,000美元，较2019年同期的144,000美元略有增加[29] - 2020年9月30日总经营租赁成本为5万美元，同比增长4.2%，其中固定成本3万美元，可变成本9千美元，短期成本1.1万美元[29] 现金流状况 - 经营活动现金流净流出911.7万美元，相比去年同期的847.9万美元增加7.5%[9] - 经营活动净现金流出为911.7万美元，相比去年同期的847.9万美元增加7.5%[9] - 股权融资活动净现金流入1959.9万美元，主要来自承销公开发行净收益939.5万美元和ATM发行净收益852万美元[10] - 融资活动净现金流入为1959.9万美元，主要来自承销公开发行净收益939.5万美元和场外股票销售净收益852万美元[10] - 2020年前九个月经营租赁现金支出为12.3万美元[31] - 2020年9月30日止九个月，用于租赁负债计量的现金支付为123,000美元，与2019年同期的120,000美元基本持平[31] 融资活动 - 2020年通过公开发行和股票销售融资总额达1045.6万美元[7] - 通过公开发行和股票销售融资，2020年第二季度融资939.5万美元，第三季度融资852万美元[7] - 2020年5月完成承销公开发行202.4万股，每股5美元，净收益约940万美元[14] - 公司完成2020年5月15日的承销公开发行，发行202.4万股普通股，每股5美元，获得净收益约940万美元[14] - 2020年9月签订ATM股权分销协议，最高可发行2500万美元普通股[15] - 2020年9月2日签订股权分销协议，可通过"场外发行"销售最高2500万美元普通股[15] - 在2020年10月1日至报告发布日期间，公司通过ATM计划发行484,148股普通股，净收益约为500万美元[44] 现金及股东权益 - 现金及现金等价物从2019年12月的1487.1万美元增长至2020年9月的2529.7万美元，增幅70.1%[5] - 期末现金及现金等价物为2529.7万美元，较期初1487.1万美元增长70.1%[10] - 期末现金及现金等价物为2529.7万美元，相比期初的1487.1万美元增长75.1%[10] - 股东权益从2019年12月的1377.2万美元增长至2020年9月的2473.2万美元，增幅79.6%[5] - 累计赤字从2019年12月的1.3526亿美元扩大至2020年9月的1.4626亿美元[5] 资产和负债 - 总资产从2019年12月的1524万美元增长至2020年9月的2676.3万美元，增幅75.6%[5] - 2020年9月长期经营租赁负债为63.1万美元，2019年12月无此项负债[5] - 公司租赁办公空间从3396平方英尺扩大到4101平方英尺，新增使用权资产约68.1万美元[28] - 2020年8月办公室租约扩建至4101平方英尺，新增68.1万美元使用权资产和租赁负债[28] - 截至2020年9月30日，公司非取消租赁未来最低付款总额为842,000美元，租赁负债总额为723,000美元[30] - 非取消性租赁未来最低付款总额为84.2万美元，租赁负债总额为72.3万美元[30] 股权和股票激励 - 2020年前九个月加权平均流通股数从1559.7万股增至1802.8万股，增幅15.6%[6] - 普通股流通股数从2019年12月的1711.7万股增加至2020年9月的2097.1万股，增幅22.5%[5] - 公司持有未行使股票期权346.3万股、未归属限制性股票71.6万股及权证36.9万股[27] - 认股权证未清偿数量从76.5万份减少至36.9万份，加权平均行权价从5.75美元升至9.46美元[33] - 认股权证在2020年9月30日的内在价值约为396,000美元，基于每股10.45美元的股价[33] - 截至2020年9月30日，未归属股权奖励相关的未确认补偿费用约为580万美元，预计在2.7年内确认[38] - 未归属股权激励相关未确认补偿费用约为580万美元，预计在2.7年内确认[38] - 2020年前九个月授予66.4万份期权，公允价值190万美元，加权平均行权价4.20美元[40] - 2020年9月30日止九个月，公司授予664,000份期权，公允价值约为190万美元[40] - 授予46.3万份限制性股票，公允价值210万美元，加权平均授予日公允价值4.43美元[41] - 2020年9月30日止九个月，公司授予463,000份限制性股票，公允价值约为210万美元[41] 地区市场表现 - 北美市场收入6.2万美元，欧洲和亚太市场收入均为0[23] - 北美市场收入为6.2万美元，欧洲和亚太市场收入均为0[23] 流动性和资本资源 - 截至2020年9月30日，公司拥有现金及现金等价物约2530万美元，营运资金约2410万美元[16]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP净亏损360万美元 每股亏损019美元 而2019年第三季度净亏损310万美元 每股亏损019美元[24] - 运营费用增加354万美元 从2019年第三季度的320万美元增至2020年第三季度的360万美元[24] - 2020年第三季度未确认任何收入 而2019年第三季度收入为254万美元[24] - 非GAAP调整后EBITDA亏损270万美元 而2019年第三季度亏损240万美元[25] - 非GAAP研发费用为170万美元 而2019年第三季度为150万美元[26] - 非GAAP一般行政费用为841万美元 而2019年第三季度为686万美元[26] - 现金余额从6月30日的1800万美元增至9月30日的2530万美元[27] - 通过ATM股权计划获得净收益850万美元 总净收益达1350万美元[28] - 2020年全年非GAAP运营费用指引下调至1200万美元至1225万美元[29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户参与项目数量从2019年的25个保持稳定[9] - 一个客户将两个项目合并为一个 以加速推向市场[8] - 三个现有许可合作伙伴继续取得进展[12] - 向首批测试客户发布了MST CAD 10版本[14] - 在5伏半导体领域获得行业领先的性能结果[16] - RF-SOI和其他技术领域保持发展势头[17] - 开始在300毫米晶圆上沉积MST[18] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体行业在过去几个月加速发展[7] - 300毫米晶圆驱动半导体行业超过65%的收入[19] - 5G市场推出带来新的机遇[17] - 与5伏半导体市场的大多数客户正在合作或讨论中[16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优先考虑有机会进入第4阶段的合作项目 而非增加新客户[10] - 致力于通过联合开发协议与客户合作[10] - 正在与第一个客户谈判JDA 接近达成结论[11] - 新的300毫米外延沉积工具将加速收入时间[20] - MST CAD将扩大市场覆盖范围[15] - 新技术网站上线 更好展示公司技术能力[21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 冠状病毒限制导致一些轻微延迟 但业务继续推进[30] - 客户工厂仍在全面运营[7] - 疫情影响了新客户获取[9] - 团队士气高昂 新工程师开始做出重要贡献[22] - 对MST SP RF-SOI和JDA的早期突破充满信心[30] - 技术突破在行业内获得认可[30] 其他重要信息 - 合作伙伴ACAM的半导体工厂发生火灾 可能影响集成晶圆运行完成计划[12] - 新的300毫米工具安装延迟 因排气调节和设备问题[18] - 公司加强了资产负债表 为下一阶段增长做好资金准备[23] - 新网站atomeracom上线 提供技术信息[21] 问答环节所有的提问和回答 问题: ATM计划的现金生成情况 - 第三季度通过ATM获得850万美元 至今总共获得1350万美元[32] 问题: 客户参与项目的进展和能见度 - 客户管道继续向前推进 COVID-19导致的放缓已基本披露 其他延迟属于正常的晶圆运行业务[34] - 对近期获得许可机会持乐观态度 但目前无法提供更多能见度[34] 问题: ACAM工厂火灾的影响 - 火灾发生在公司涉及的多工厂设施中[36] - 尚未收到ACAM关于影响的正式通知[36] - 不确定工厂何时重启 可能影响原定2021年上半年完成的晶圆[36]

Atomera Incorporated (NASDAQ:ATOM) Q2 2020 Earnings Conference Call August 5, 2020 5:00 PM ET Company Participants Mike Bishop - Investor Relations Scott Bibaud - President & Chief Executive Officer Francis Laurencio - Chief Financial Officer Conference Call Participants David Williams - Loop Capital Daniel Carlson - Tailwinds Research Operator Good afternoon, and welcome to the Atomera Second Quarter 2020 Earnings Call. At this time, all participants will be in a listen-only mode. [Operator Instructions] T ...

Table of Contents Delaware 30-0509586 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification No.) Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common stock: Par value $0.001 ATOM Nasdaq Capital Market UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15 (d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020. or ¨ Transition R ...

Table of Contents Delaware 30-0509586 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification No.) Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common stock: Par value $0.001 ATOM Nasdaq Capital Market UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15 (d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020. or ¨ Transition ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度GAAP净亏损为360万美元 每股亏损0.22美元 2019年同期净亏损350万美元 每股亏损0.24美元 [21] - 营业收入从2019年第一季度的7.1万美元下降至2020年第一季度的6.2万美元 收入全部来自集成许可协议 [21] - 非GAAP调整后EBITDA保持稳定 2020年第一季度和2019年第一季度均为290万美元 [22] - 现金余额从2019年底的1490万美元下降至2020年3月31日的1140万美元 减少约350万美元 [25] - 2020年第一季度非GAAP研发费用为180万美元 较2019年同期的190万美元减少11.4万美元 [22] - 2020年第一季度非GAAP行政管理费用为92.7万美元 较2019年同期的82.9万美元增加 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户参与度创纪录达到26个 涉及19个客户 其中16个处于第三阶段 [10] - 首次出现单个客户开展三个项目 其中一个项目已进入第三阶段 [10] - 功率管理IC技术取得突破 特定导通电阻(RSP)达到行业领先水平 [14] - RF SOI技术领域持续增长 客户基础不断扩大并开展广泛测试 [15] - 300毫米外延沉积工具已交付并正在安装 预计本季度末开始运行 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 积极推进联合开发协议(JDA) 与多个大型客户进行谈判 [11] - JDA谈判因疫情而延迟 但所有讨论仍在继续 [12] - 新技术工具将增强市场地位 能够更直接地应对高版税潜力市场 [18] - 行业整体趋向保守 半导体公司对资本支出更加谨慎 [10] - 技术宣传获得行业认可 多篇论文被重要会议接受 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情导致客户研发工程出现一些延迟 开发工程师居家办公限制新研发批次启动 [11] - 面对面谈判受阻 通过电话和邮件继续谈判但耗时更长 [12] - 终端市场需求不确定性使潜在JDA合作伙伴对支出更加谨慎 [12] - 尽管存在市场不确定性 但公司内部运营比以往更加繁忙 [13] - 预计2020年第二季度将无收入 但客户并未停止MST相关工作 [26] 其他重要信息 - 公司采取迅速措施确保员工疫情期间安全 大多数员工可远程工作 [8] - 客户晶圆厂在过去一个月继续运行 病毒爆发前启动的计划未受影响 [9] - 已削减所有可自由支配支出 将谨慎监控新员工招聘时机 [27] - 将2020年非GAAP运营费用指引下调至1275万美元至1325万美元范围 [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 300毫米工具的费用支出及200毫米工具租赁费用减少情况 [30] - 300毫米工具费用最终将替代200毫米工具 具体时间取决于工具验收时间 [31] - 新工具启用前仍需支付更高成本获取300毫米工具访问权限 [32] 问题: JDA协议的潜在签署渠道和量化情况 [33] - 与多个客户进行JDA谈判 其中一个谈判已进入后期但因疫情放缓 [34] - 另一个JDA客户因成本担忧可能会延迟到年底 [35] 问题: 公司运营的最低现金舒适水平 [36] - 无近期筹集额外资本计划 但将密切监控市场状况 [37] 问题: 哪个技术节点最有可能近期转化为许可业务 [39] - RF SOI可能更早进入生产 因为MST1技术更易于集成 [40] - 功率管理业务规模更大且利润更高 但可能需要更长时间 [40] - 前沿技术开发需要更长时间 但一旦采用可能被行业多个参与者使用 [41] 问题: 客户参与度增加是否预示JDA协议趋势 [42] - 客户开展多个项目确实与JDA模式相符 中央组织评估后各业务单元可加快采用速度 [43] - 希望通过与大型客户的JDA实现类似效果 [44] 问题: 300毫米工具带来的现金流效益 [45] - 新工具将带来更高成本但更可预测的支出模式 [46] - 消除短期获取产能的需求 提高资金使用效率 [46]