财务表现 - IMAC Holdings, Inc. 2023年第一季度患者收入净额为2,093,362美元[7] - IMAC Holdings, Inc. 2023年第一季度净亏损为3,698,653美元[7] - IMAC Holdings, Inc. 2023年第一季度现金减少373,107美元[9] - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日的合并可变利益实体（VIE）的总资产（不包括商誉和无形资产净额）分别约为2.4百万美元和1.8百万美元，总负债分别约为88.3万美元和50万美元[30] - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日的现金及现金等价物为零[31] 业务调整 - IMAC Holdings, Inc. 2023年第一季度出售Louisiana Orthopedic业务获得1,050,000美元[9] - IMAC Holdings, Inc. 2023年第一季度出售The BackSpace业务[9] - IMAC Holdings, Inc. 2023年第一季度决定关闭四家业绩不佳的诊所[15] - IMAC Holdings, Inc. 2023年第一季度决定出售Louisiana Orthopedic业务[16] - IMAC Holdings, Inc. 2023年第一季度决定出售The BackSpace业务[17] - IMAC Holdings, Inc. 2023年第一季度决定关闭四家业绩不佳的诊所[18] - IMAC Holdings, Inc. 2023年第一季度决定出售Louisiana Orthopedic业务[19] - 公司于2023年4月1日执行了出售芝加哥市场的协议，包括部分固定资产、与MSA相关的无形资产以及相关租赁的分配[89] - 公司保留了剩余的应收账款[89] 费用和资产 - 公司的广告和营销费用分别为2023年和2022年三个月约为7.5万美元和37万美元[41] - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日的应收账款中，来自医疗保险支付的占比分别为28%和32%[54] - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日的物业和设备中，设备的折旧分别为14.5万美元和23.5万美元[56] - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日的无形资产和商誉中，管理服务协议的净额分别为95.7万美元和100.5万美元[57] - 公司的未来无形资产摊销预估如下：2023年（九个月）131,904美元，2024年175,873美元，2025年175,873美元，2026年175,873美元，2027年175,873美元，此后121,118美元，总计956,514美元[61] - 公司的运营租赁费用为2023年3月31日464,230美元，2022年3月31日410,066美元[65] - 未来最低租赁支付额为2023年（九个月）832,959美元，2024年734,612美元，2025年468,745美元，2026年236,609美元，2027年73,823美元，此后81,691美元，总计2,428,439美元[66] 股票发行和激励计划 - 公司于2021年3月完成了一次公开发行，发行了10,625,000股普通股，募集资金为1700万美元，用于偿还某些债务和发展扩张战略[69] - 公司于2021年4月7日按照公开发行价格每股1.60美元出售了额外的1,193,750股普通股，募集资金为191万美元[70] - 公司于2021年10月1日完成了一项股票购买协议，发行了810,811股普通股作为对价[71] - 公司的2018年激励补偿计划于2022年7月6日进行了修订，将发行的普通股数量从1,000,000股增加到2,000,000股[73] - 截至2023年3月31日，公司已发行了131,050股普通股期权，大部分期权在四年内解锁，其中25%在一年后解锁，剩余的75%在接下来的36个月内均匀解锁，并且可以在十年内行使[74] - 公司于2019年5月21日向某些员工、高管和董事发放了总计277,500股受限制的股票单位（RSUs），这些股票单位的期限在授予日期和2023年5月21日之间解锁[75]

公司治疗服务 - 公司提供保守的医疗护理，专注于运动受限性疾病和症状[5] - 公司的收入来源主要包括创新再生医学协议、传统微创医疗程序、物理疗法和脊椎按摩[7] - 公司专注于为老龄化人口提供非阿片类的自然治疗方案[7] - 公司提供的医疗服务包括医疗治疗、再生医学和物理医学等多种治疗方式[19] 公司领导团队 - 公司由拥有超过100年医疗服务行业经验的高级执行官领导[9] 公司战略合作与收购 - 公司与 Brain Scientific, Inc. 达成战略并购意向，将提供真正的神经解决方案[10] - 公司相信合并后的公司2023年的收入和净利润将超过2022年[11] 公司门诊医疗诊所 - 公司在2022年底在五个州经营了10家门诊医疗诊所和三个州的10家 BackSpace 诊所[12] - 公司决定关闭四家业绩不佳的门诊诊所，并出售路易斯安那州的骨科诊所和 BackSpace, LLC 的运营权[13] - 公司在多个州市场开设了门诊医疗诊所，包括肯塔基、密苏里、田纳西、芝加哥和佛罗里达市场[14][15][16][17][18] 公司治疗方法与竞争优势 - 公司的竞争优势包括微创治疗、强大的区域影响力和不使用成瘾性阿片类药物[25] 公司合规与安全 - 公司遵守医疗服务的联邦、州和地方法规，包括持有必要的执照和证书[27] - 公司遵守HIPAA和数据安全要求，保护患者数据的隐私和安全[30] - 公司高管已实施例行的网络安全保险政策，以保护公司免受潜在的入侵行为[31] 公司财务状况 - 公司2022年末总资产为11,081,606美元，净亏损达到18,312,806美元[146][147] - 公司2022年现金流量表显示，经营活动现金净流出为10,294,468美元[149] 公司业务挑战与风险 - 公司可能无法按时获得资金，可能被迫大幅削减努力，业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重限制[51] - 公司的财务状况引起注册会计师事务所对公司继续作为持续经营实体的重大怀疑[52]

股权与股本 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司普通股分别发行32,754,757股和26,876,409股，流通股分别为32,503,349股和26,218,167股[9] - 2022年第三季度和前三季度加权平均普通股流通股数（基本和摊薄）分别为27,424,985股和26,865,713股，2021年同期分别为25,322,356股和21,446,726股[13] - 2021年3月公司公开发行1062.5万股普通股，总收益1700万美元，费用120万美元；4月7日额外出售119.375万股，收益191万美元，额外费用约11.5万美元[84] - 自2020年10月5日至2022年9月30日，公司通过市场发售协议出售234.8591万股普通股，总收益370万美元；2022年截至9月30日的九个月出售80.6833万股，收益约83.2万美元；2021年同期出售63.4676万股[83] - 2022年7月6日，公司股东批准将普通股授权股数从3000万股增加到6000万股[85] - 2022年8月16日，公司与机构认可投资者达成证券购买协议，以每股0.76美元价格发售5164474股普通股，同时发行两类认股权证，交易总收益390万美元[86] - 2018年5月，公司董事会和多数流通股股东批准并采用2018激励薪酬计划，预留最多100万股普通股用于行使股票期权和授予其他股权奖励[87] - 截至2022年9月30日，公司已发行并流通非合格股票期权，可购买334280股普通股，多数期权四年归属，25%一年后归属，其余36个月按月等额归属，行权期十年[88] - 2019 - 2022年期间，公司多次授予受限股票单位（RSUs），涉及数量从10000到300000不等，归属期和条件各异[89][90] - 2022年10月15日，公司向董事会成员授予300000股RSUs，立即归属，向员工授予512000份期权，四年归属[102] 收入与营收 - 2022年第三季度患者净收入为3,786,228美元，2021年同期为3,487,482美元；2022年前三季度患者净收入为12,714,302美元，2021年同期为9,975,104美元[13] - 2022年第三季度总营收为3,786,228美元，2021年同期为3,487,496美元；2022年前三季度总营收为12,714,302美元，2021年同期为10,017,264美元[13] 费用与亏损 - 2022年第三季度总运营费用为10,132,387美元，2021年同期为6,274,382美元；2022年前三季度总运营费用为24,006,439美元，2021年同期为17,266,056美元[13] - 2022年第三季度运营亏损为6,346,159美元，2021年同期为2,786,886美元；2022年前三季度运营亏损为11,292,137美元，2021年同期为7,248,792美元[13] - 2022年第三季度净亏损为6,333,625美元，2021年同期为2,892,631美元；2022年前三季度净亏损为11,339,849美元，2021年同期为7,660,795美元[13] - 2022年第三季度普通股股东基本和摊薄后每股净亏损为0.23美元，2021年同期为0.07美元；2022年前三季度为0.42美元，2021年同期为0.27美元[13] - 2022年9月30日净亏损1133.9849万美元，2021年为766.0795万美元[18] - 2022年和2021年第三季度广告营销费用分别约为24.5万美元和29.4万美元，前九个月分别约为85.8万美元和87.5万美元[50] - 2022年和2021年第三季度折旧费用分别约为20万美元和19.4万美元，前九个月分别约为67.4万美元和52.9万美元[67] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月摊销分别约为28.1万美元和25.7万美元；九个月摊销分别约为69.3万美元和78.5万美元[72] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，总经营租赁成本分别为123.8162万美元和91.7819万美元[77] - 2022年3月关闭佛罗里达一家诊所，无形资产账面价值约3.4万美元被核销；2022年前三季度，IMAC伊利诺伊MSA和IMAC肯塔基MSA分别产生减值损失212.8万美元和167.2万美元[43][49] - 2022年3月公司关闭佛罗里达一家诊所，注销约3.4万美元无形资产；2022年9月20日前三个月因股价大跌，IMAC伊利诺伊MSA和IMAC肯塔基MSA分别确认减值损失212.8万美元和167.2万美元[71] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，因公司整体经营结果和全额估值备抵，未记录所得税费用或收益[92] 资产与负债 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为11,554,902美元和17,953,061美元[10] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司负债和股东权益总计分别为18,532,239美元和27,229,193美元[10] - 2022年9月30日现金期末余额为283.3391万美元，2021年为1119.4322万美元[18] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司营运资金分别约为260万美元和410万美元；2022年前九个月净亏损约1130万美元，经营活动使用现金约830万美元[53] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司应收账款总额分别为323.6529万美元和129.0312万美元，扣除坏账准备后净额分别为315.555万美元和120.9333万美元[61] - 2022年9月30日和2021年12月31日，Medicare收入占比分别为26%和37%，应收账款占比分别为15%和16%[59] - 截至2022年9月30日，无形资产和商誉总计1322.1015万美元，净值为593.229万美元；截至2021年12月31日，总计1335.5897万美元，净值为1045.9265万美元[69][71] - 公司估计无形资产未来摊销：2022年（三个月）6.5994万美元，2023年24.2269万美元，2024 - 2026年每年18.0477万美元，之后33.9049万美元，总计118.8744万美元[73] - 未来最低经营租赁付款：2022年（三个月）41.0754万美元，2023年160.7949万美元，2024年121.766万美元，2025年88.7061万美元，2026年62.8509万美元，之后20.579万美元，总计495.7723万美元；经营租赁负债为449.2838万美元，非流动部分为304.6176万美元[79] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未偿还债务分别为12.1766万美元和35.9184万美元，扣除流动部分后分别为6.2862万美元和10.4697万美元[80][81] - 截至2022年9月30日，公司合并的可变利益实体包括13家专业公司[36] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合并可变利益实体的总资产分别约为200万美元和220万美元，总负债分别约为59.1万美元和66.1万美元[36] 业务发展 - 截至2022年9月30日，公司通过管理服务协议开设或收购10家医疗诊所，Back Space开设10家零售诊所[21] - 公司新药研发部门正在对脐带间充质干细胞治疗帕金森病进行临床试验[21] - 2021年2 - 10月公司完成多项资产收购和股权收购交易[25] - 2021年2月，公司以42.1万美元收购佛罗里达Willmitch Chiropractic，7400美元分配给财产和设备，41.36万美元分配给商誉[62] - 2021年3月，公司以14.25万美元资产收购佛罗里达NHC Chiropractic，14.972万美元分配给财产和设备，7220美元分配给应付账款[62] - 2021年6月，公司以5万美元资产收购佛罗里达Fort Pierce Chiropractic，4.5万美元分配给财产和设备，5000美元分配给客户名单[63] - 2021年10月，公司以120万美元现金和120万美元股票收购路易斯安那州Louisiana Orthopaedic & Sports Rehab Institute，19.25万美元分配给非竞争协议，7.7万美元分配给知识产权协议，204.55万美元分配给商誉[65] - 2020年1月起公司推出会员制健康维护计划，目前有四种会员计划[30] - 2021年6月起公司推出Back Space，在沃尔玛门店提供门诊脊椎按摩和脊柱护理服务及会员服务[32] 其他事项 - 受疫情影响，公司招聘和劳动力成本增加，出现人员配置中断和物资设备供应延迟[28] - 公司提供401(k)计划，为符合条件员工提供自愿工资递延，公司需按一定比例进行匹配缴款，2022年和2021年前三季度缴款分别约为10.1万美元和10.8万美元[91] - 2021 - 2022年，公司多次收到CMS付款请求，涉及金额从5327.73美元到2709265美元不等，公司已启动内部审计和上诉程序[96][98][99] - 截至2022年9月30日，Advantage Therapy的预付款审计导致约35万美元的医疗保险应收账款余额[101]

财务状况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为2206.81万美元，较2021年的2722.92万美元有所下降[10][12] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为1409.48万美元，低于2021年的1795.31万美元[11] - 截至2022年6月30日，公司总负债为797.33万美元，低于2021年的927.61万美元[10] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，合并可变利益实体（VIE）的总资产（不包括商誉和无形资产净值）分别约为210万美元和220万美元，总负债分别约为89.7万美元和66.1万美元[36] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司营运资金分别约为80.9万美元和410万美元；2022年截至6月30日的六个月净亏损约为500万美元，经营活动使用现金约为590万美元[53] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司应收账款总额分别为313.5996万美元和129.0312万美元，扣除坏账准备后净额分别为305.5017万美元和120.9333万美元[60] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司物业及设备净值分别为2050074美元和2323163美元[66] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司无形资产及商誉净值分别为10013575美元和10459265美元[69][70] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司未偿还债务分别为151180美元和359184美元[84] 营收与费用 - 2022年第二季度，患者净收入为503.31万美元，高于2021年同期的346.28万美元；上半年患者净收入为892.81万美元，高于2021年同期的648.76万美元[14] - 2022年第二季度，总营收为503.31万美元，高于2021年同期的346.55万美元；上半年总营收为892.81万美元，高于2021年同期的652.98万美元[14] - 2022年第二季度，总运营费用为683.42万美元，高于2021年同期的587.83万美元；上半年总运营费用为1387.41万美元，高于2021年同期的1099.57万美元[14] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，广告和营销费用分别约为24.3万美元和31.6万美元；六个月分别约为61.3万美元和58.1万美元[49] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月折旧费用分别约为238000美元和171000美元，六个月分别约为473000美元和335000美元[66] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月摊销费用分别约为200000美元和270000美元，六个月分别约为412000美元和529000美元[70] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，公司经营租赁费用分别为830373美元和595936美元[75] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司401(k)计划分别供款约3.6万美元和3.5万美元；六个月分别供款约7.1万美元和6.9万美元[94] 亏损情况 - 2022年第二季度，运营亏损为180.12万美元，小于2021年同期的241.28万美元；上半年运营亏损为494.60万美元，大于2021年同期的446.59万美元[14] - 2022年第二季度，净亏损为184.41万美元，小于2021年同期的253.87万美元；上半年净亏损为500.62万美元，大于2021年同期的476.82万美元[14] - 2022年第二季度，普通股股东基本和摊薄后每股净亏损为0.07美元，小于2021年同期的0.10美元；上半年为0.19美元，小于2021年同期的0.24美元[14] - 2022年6月净亏损为5,006,224美元，2021年6月为4,768,164美元[19] 现金流量 - 2022年6月经营活动净现金为 - 5,862,808美元，2021年6月为 - 4,330,628美元[19] - 2022年6月投资活动净现金为 - 254,219美元，2021年6月为 - 1,036,692美元[19] - 2022年6月融资活动净现金为612,237美元，2021年6月为16,364,978美元[19] 股权与股份 - 截至2022年6月30日，公司发行普通股2754.34万股，流通股2728.99万股；截至2021年12月31日，发行普通股2687.64万股，流通股2621.82万股[10][11] - 截至2022年6月30日，公司普通股数量为27,289,911股，额外实收资本为47,280,628美元，累计亏损为33,213,158美元，总计14,094,760美元[17] - 2020年10月5日至2022年6月30日，公司通过市场发售协议出售2346502股普通股，总收益370万美元，2022年上半年出售804744股，金额约83万美元，2021年上半年出售634676股[86] - 2021年3月，公司公开发行10625000股普通股，总收益1700万美元，费用120万美元，约180万美元用于偿还债务，其余用于发展战略和营运资金；4月7日，行使超额配售权出售1193750股，收益191万美元，费用约11.5万美元[87] - 2021年10月1日，公司完成股票购买协议，发行810811股普通股作为路易斯安那收购的120万美元股票对价[88] - 截至2022年6月30日，公司已发行343707股非合格股票期权，多数四年归属，25%一年后归属，75%在接下来36个月按月等额归属，可行使十年；2021年授予的一项一年归属，可行使十年[91] - 2022年7月6日，公司股东批准将普通股授权股数从3000万股增至6000万股[104] 业务布局 - 截至2022年6月30日，公司已开设或通过管理服务协议收购12家医疗诊所，分布在佛罗里达、伊利诺伊、肯塔基、路易斯安那和密苏里[21] - 截至2022年6月30日，The Back Space已开设10家零售诊所，位于佛罗里达、密苏里和田纳西[21] - 公司的新药研究部门正在开展一项临床试验，利用脐带血来源的同种异体间充质干细胞治疗帕金森病导致的运动迟缓[21] - 自2020年1月起，公司实施基于订阅的健康维护计划，目前提供四种会员计划[30] 收购交易 - 2021年2 - 10月，公司完成多项资产收购和股权收购交易[25] - 2021年2月，公司以42.1万美元收购Willmitch Chiropractic，其中7400美元分配给财产和设备，41.36万美元分配给商誉[61] - 2021年3月，公司以14.25万美元资产收购NHC Chiropractic，14.972万美元分配给财产和设备，7220美元分配给应付账款[61] - 2021年6月，公司以5万美元资产收购Fort Pierce Chiropractic，4.5万美元分配给财产和设备，5000美元分配给客户名单[62] - 2021年6月，公司以20.5万美元资产收购Active Medical Center，20万美元分配给财产和设备，5000美元分配给存款[63] - 2021年10月，公司以120万美元现金和120万美元股票收购Louisiana Orthopaedic & Sports Rehab Institute，19.25万美元分配给财产和设备，220.75万美元分配给商誉[64] 其他事项 - 公司预计无形资产未来摊销情况为2022年（六个月）400572美元，2023年799686美元等，总计5108029美元[71] - 公司未来最低经营租赁付款总额为5291786美元，经营租赁负债为4788807美元，非流动经营租赁负债为3318566美元[77] - 公司应付票据本金到期情况为2022年（六个月）46484美元，2023年51657美元等，总计151180美元[85] - 2021年6月3日，公司收到CMS支付请求2918472美元，上诉后最终支付约5000美元；2021年10月21日，收到Covent Bridge Group通知，建议CMS认定多支付2716056.33美元，公司已上诉；2022年5月17日，收到通知建议CMS认定多支付492086.22美元，5月27日收到支付请求481666美元，公司已上诉[99][101][102] - 2022年7月26日，公司董事会启动战略替代方案探索，考虑潜在合并、分拆出售等[104] - 2022年8月8日，公司在纳斯达克的股票代码从“IMAC”变更为“BACK”[105] - 2022年8月12日，公司与机构投资者达成证券购买协议，以每股0.76美元发售5164474股普通股，预计总收益约390万美元，用于营运资金和战略活动[106] 收入占比 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，来自Medicare的收入占比分别为27%和37%，应收账款占比分别为23%和16%[58]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为2419.9973万美元和2722.9193万美元[8] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为922.789万美元和927.6132万美元[8] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为1497.2083万美元和1795.3061万美元[9] - 2022年和2021年患者净收入分别为389.4987万美元和302.4808万美元[12] - 2022年和2021年总营收分别为389.4987万美元和306.4253万美元[12] - 2022年和2021年总运营费用分别为703.9807万美元和511.7397万美元[12] - 2022年和2021年运营亏损分别为314.482万美元和205.3144万美元[12] - 2022年和2021年净亏损分别为316.2125万美元和222.9423万美元[12] - 2022年和2021年普通股股东每股净亏损分别为0.12美元和0.17美元[12] - 2022年和2021年加权平均流通普通股分别为2636.5734万股和1344.8567万股[12] - 2022年3月净亏损3162125美元，2021年为2229423美元[16] - 2022年3月经营活动净现金为 -2443991美元，2021年为 -1749902美元[16] - 2022年3月投资活动净现金为 -216079美元，2021年为 -683064美元[16] - 2022年3月融资活动净现金为 -183659美元，2021年为15416726美元[16] - 2022年3月支付利息4599美元，2021年为63359美元[16] - 2022年3月现金期末余额为4275251美元，2021年为15607712美元[16] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司营运资金分别约为140万美元和410万美元；2022年3月31日净亏损约320万美元，第一季度经营活动使用现金约240万美元[51] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，医保收入占比分别为32%和37%，医保应收账款占比分别为15%和16%[55] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司应收账款总额分别为180.6013万美元和129.0312万美元，扣除坏账准备后净额分别为172.5034万美元和120.9333万美元[57] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司财产和设备净值分别为228.5092万美元和232.3163万美元；2022年和2021年第一季度折旧分别为23.5089万美元和16.3945万美元[63] - 2022年3月31日，公司无形资产和商誉总计1322.1015万美元，扣除累计摊销后净值为1021.3861万美元[66] - 截至2021年12月31日，无形资产及商誉总成本为1335.5897万美元，累计摊销289.6632万美元，净值为1045.9265万美元[67] - 2022年和2021年第一季度摊销分别为21.1683万美元和25.8256万美元[67] - 2022年和2021年第一季度经营租赁费用分别为41.0066万美元和29.3793万美元[73] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应付票据分别为8.7412万美元和10.4697万美元[82] - 2022年和2021年第一季度公司401(k)计划匹配贡献分别为3.4808万美元和3.4074万美元[92] - 2022年3月31日和2021年3月31日止三个月，因公司整体经营业绩和全额估值备抵，未记录所得税费用或收益[93] 公司业务布局情况 - 截至2022年3月31日，公司已开设或通过管理服务协议收购17家医疗诊所，Back Space已开设10家零售诊所[18] - 截至2022年3月31日，公司合并的可变利益实体（VIE）包括11家专业公司（PC）[34] 合并VIE财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，合并VIE的总资产（不包括商誉和无形资产净值）分别约为240万美元和220万美元[34] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，合并VIE的总负债分别约为88.3万美元和66.1万美元[34] 公司资产减值情况 - 2022年3月31日，公司关闭佛罗里达州一家诊所，注销约3万美元无形资产并记录非现金减值损失，2021年同期无无形资产减值[41] - 2021年公司进行商誉定性减值测试，认为报告单元估计公允价值大于账面价值，无需进一步分析，无商誉减值[45] - 所展示年份里，公司长期资产无减值情况[46] 公司费用相关情况 - 2022年和2021年第一季度广告营销费用分别约为37万美元和26.6万美元[47] 无形资产摊销情况 - 无形资产未来预计摊销2022年（9个月）为60.0858万美元，2023 - 2026年每年约79.8645万美元，之后为151.1836万美元，总计530.8315万美元[69] 经营租赁情况 - 经营租赁未来最低租赁付款额2022年（9个月）为127.4383万美元，2023年为161.2648万美元等，总计572.3844万美元，经营租赁负债为516.0494万美元[75] 应付票据情况 - 应付票据本金到期情况2022年（9个月）为7.5515万美元，2023 - 2026年分别为5.1657万美元、2.7631万美元、1.5813万美元、0.9595万美元，总计18.0211万美元[83] 公司股权融资情况 - 自2020年10月5日至2022年3月31日，公司通过发售普通股获得290万美元收益，2021年第一季度出售63.4676万股，2022年第一季度未出售[84] - 2021年3月公司公开发行股票获得1700万美元收益，4月额外出售股票获得191万美元收益[85] 公司税务相关情况 - 截至2021年12月31日，公司对不确定税务状况进行全面审查，确定无需对未确认税务利益进行调整；截至2022年3月31日，无未确认税务利益记录[94] - 2018 - 2020年公司联邦、州和地方所得税申报表仍可被税务机关审查[94] 公司CMS支付请求情况 - 2021年6月3日，公司收到CMS支付请求金额为291.8472万美元；9月30日，CMS将多付款项减少至实际多付金额5327.73美元并于2021年支付[97] - 上述5327.73美元是2017年2月至2020年11月40个样本索赔1.153万美元费用的统计推断金额[98] - 2021年10月21日，公司收到Covent Bridge Group通知，建议CMS公司多付款项为271.605633万美元[99] - 上述271.605633万美元是2017年7月至2020年11月38个样本索赔6791.33美元费用的统计推断金额[99] - 38个审查索赔中，25个来自公司与Progressive Health管理协议之前，13个与公司管理期间相关[99] - 2021年12月，公司收到CMS支付请求金额为270.9265万美元[99] - 截至2022年3月31日，公司未为此索赔计提准备[100] 公司业务收购情况 - 2021年公司多笔业务收购，包括佛罗里达、芝加哥、路易斯安那等地，总交易金额不等，如收购Willmitch Chiropractic为42.1万美元，Louisiana Acquisition为120万美元现金加120万美元股票[58][61]

公司诊所运营情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有5家、管理12家门诊诊所，运营17家门诊医疗诊所和4家BackSpace诊所[10][17] - 截至2021年12月31日，公司已在密苏里州和田纳西州开设4家BackSpace诊所，计划2022年初在田纳西州和佛罗里达州新增6家[29] - 公司在六个州拥有5家诊所并管理12家诊所[50] - 公司有17家门诊医疗诊所和4家BackSpace诊所，计划在2022年第一季度于田纳西州和佛罗里达州再开设6家BackSpace诊所[190][199] 公司业务收入构成 - 创新再生医学协议、传统微创医疗程序、物理疗法、脊椎按摩护理和会员收入分别占公司收入的12%、55%、28%、3%和2%[11] - 再生医学约占公司患者就诊量的2%和收入的12%[151] 公司治疗定价与市场定位 - 公司认为其治疗定价能让95%的人口负担得起[10] 公司高管团队情况 - 公司高管团队在医疗服务行业的经验超过100年[16] 公司收购与扩张情况 - 2020年，公司收购佛罗里达州和密苏里州的一家脊椎按摩诊所；2021年，在多地新增管理诊所并收购路易斯安那州一家管理公司[17] - 2018年3月，公司以120万美元购买肯塔基州列克星敦的一座医疗大楼[18] - 2020年1月，公司收购佛罗里达州Bonita Springs的Chiropractic Health of Southwest Florida资产并承担建筑租赁负债，租约2024年12月到期[89] - 2020年11月收购密苏里州的Lockwood Chiropractic诊所[90] - 2021年2月收购佛罗里达州的Willmitch Chiropractic诊所[90] - 2021年3月收购佛罗里达州的NHC Chiropractic诊所[90] - 2021年6月收购伊利诺伊州的Active Medical Center诊所[91] - 2021年10月收购路易斯安那州的Louisiana Orthopaedic & Sports Rehab Institute[91] - 公司预计未来12个月在美国中西部和南部收购运营诊所进行扩张[39] 公司业务终止情况 - 2021年12月，圣彼得斯诊所停止患者护理服务[21] - 2021年，罗克福德管理协议终止[24] - 2020年8月，公司与肯塔基州Richmond的Campbell Chiropractic签订转租协议，2021年终止[89] 公司临床试验情况 - 2017年11月，公司聘请医疗咨询小组，计划开展一项利用再生技术缓解衰弱性神经疾病症状的临床试验[35] - 公司开展的I期临床试验由15名患者的剂量递增安全性和耐受性研究组成，分为低、中、高静脉剂量三组，每组5人，参与者需接受干细胞静脉输注并跟踪12个月[36] 公司客户与市场情况 - 公司多数客户位于门诊医疗诊所25英里范围内，2021年和2020年无单一客户占合并收入超10%[47] 公司费用情况 - 2021年和2020年公司广告和营销费用分别约为132.5万美元和93.3万美元[46] - 2021年和2020年公司运营所用技术开发未产生重大时间和人力成本[53] - 2021年净亏损1050万美元，2020年净亏损550万美元[205] - 2021年调整后EBITDA为负770万美元，2020年为负440万美元[205] - 2021年FDA相关费用为59.3万美元，2020年为20.9万美元[205] - 2021年公司支付本金和利息440万美元[205] - 因2021年收购五家IMAC诊所，运营费用增加220万美元[205] - BackSpace初始开业费用为6.9万美元[205] - 公司一次性费用为44.1万美元，包括收购后盈利支付10.8万美元、基于股份的薪酬9万美元、一次性咨询费9.7万美元、法律费用6.3万美元和招聘费用5.1万美元[205] 公司合规与法律情况 - 公司业务程序和安排被认为符合《欺诈和滥用法》规定，但具体适用范围不确定[56] - 公司认为运营基本符合《斯塔克法》，违反该法会对财务结果和运营产生不利影响[57] - 公司认为运营符合受保护医疗信息隐私和安全适用标准，但无法预测HIPAA/HITECH或适用州法律法规的负面影响[60] - 公司参与Medicare和Medicaid项目，需接受政府检查、审查、审计和调查，管理式医疗支付方也可审计[83] - 公司及门诊医疗诊所受联邦和州法律约束，禁止向政府项目和第三方支付方提交含虚假或欺诈信息的索赔[84] - 公司需遵守众多政府法规，法规变化或增加成本，影响财务表现和运营[146] 公司员工情况 - 截至2022年4月1日，公司雇佣177人，其中154人为全职员工，无员工受集体谈判协议约束或为工会成员[85] - 公司全职员工年龄在18 - 68岁，高管团队中女性占比33%，医生中少数族裔占比40%，全职员工中女性占比72%[85] - 自2017年12月起，公司每半年进行一次员工满意度调查以提升企业文化[85] - 公司预计2022年增加员工以实施有机和收购增长战略[85] - 2020年3月20日，公司因新冠疫情终止了11%员工的雇佣关系以降低成本[104] 公司医学顾问委员会情况 - 公司有由所有IMAC医学医生组成的医学顾问委员会，每季度开会讨论治疗、医疗服务范围和战略方向[88] - 2020年3月20日，医学顾问委员会完成COVID - 19应急预案[88] 公司财务关键指标变化 - 2021年和2020年全年净收入分别约为1438.6万美元和1283.5万美元，净亏损分别约为1054.2万美元和554.2万美元[100] 公司开设诊所成本估计 - 公司估计开设每家诊所至少需要70万美元，运营初期还需30万美元运营资金和20万美元信贷额度[112] 公司持续经营与战略风险 - 审计机构对公司持续经营能力存重大疑虑，除非获额外融资、达成战略联盟或出售资产[118] - 公司计划通过债务融资实施增长扩张战略，可能影响财务表现和目标实现[120] - 公司与专业服务公司签管理服务协议，协议可终止，或影响经营和财务状况[122][123] - 公司无法控制医疗护理，州医疗委员会要求变化或带来额外费用和收入损失[125][127] - 公司IMAC设施治疗可能有不良医疗结果，保险限额或不足，影响财务表现[128] - 公司肯塔基诊所管理服务协议可能存在利益冲突，但目前未出现问题[130][131] - 失去Jeffrey S. Ervin或Matthew C. Wallis服务将对公司业务和前景产生重大不利影响[136][137] - 公司可能无法获得经营诊所所需执照和许可，影响增长扩张战略[141] - 公司面临现有和潜在竞争对手，服务市场接受度不确定，增长战略有风险[142][143] 公司多支付款项情况 - 2021年4月15日，公司收到Covent Bridge Group通知，建议CMS公司被多支付292.1868万美元，此为2017年2月至2020年11月40份索赔样本中1.153万美元费用的统计推断[153] - 2021年6月3日，公司收到CMS支付请求，金额为291.8472万美元；9月30日，CMS通知“通过将推断金额还原为实际金额，请求获得有利结果”，多支付金额降至抽样拒绝索赔的实际多支付金额5327.73美元，该款项已于2021年12月31日支付[154] - 2021年10月21日，公司收到Covent Bridge Group通知，建议CMS公司被多支付271.605633万美元，此为2017年7月至2020年11月Progressive Health 38份索赔样本中6791.33美元费用的统计推断；12月，公司收到CMS支付请求，金额为270.9265万美元[156] 公司上市与股份相关情况 - 上一财年公司收入低于10.7亿美元，符合《JOBS法案》下“新兴成长型公司”的定义[171] - 若公司年收入超过10.7亿美元、非关联方持有的普通股市值超过7亿美元或三年内发行的不可转换债务本金超过10亿美元，将不再是“新兴成长型公司”[174] - 只要在最近完成的第二个财季的最后一个工作日，非关联方持有的普通股的市值（即公众流通股）低于2.5亿美元，公司将继续符合“较小报告公司”的定义[174] - 在提交本年报前的52周内，公司普通股市场价格从每股0.83美元的低点到每股2.27美元的高点波动，截至2022年4月12日，为每股0.83美元[175] - 公司股价低于每股1美元，若连续30个工作日收盘价低于每股1美元，可能收到纳斯达克的不足通知，有180个日历日来恢复合规，若连续10个工作日收盘价达到或超过每股1美元则恢复合规[178][179] - 公司有500万股授权但未发行的优先股，董事会有权指定其权利和偏好，无需股东投票[185] - 股东需33.3%的已发行普通股书面请求才能召开特别会议，特拉华州法律禁止持有15%或以上已发行有表决权股票的大股东在某些情况下与公司合并或整合[182][183] - 截至2022年4月12日，公司普通股约有22名登记持有人，受益所有人数量远多于登记持有人[194] - 公司于2019年2月13日在纳斯达克资本市场开始交易普通股和认股权证，股票代码分别为“IMAC”和“IMACW”[194] 公司股息政策 - 公司预计在可预见的未来不会支付普通股股息，计划保留所有未来收益用于运营、扩张和偿还债务[188][195] 公司办公场地租赁情况 - 公司在田纳西州布伦特伍德的主要行政办公室租赁约2250平方英尺的空间，租期至2024年7月，每月租金5000美元，2021年办公室和医疗诊所租赁总租金费用为137.9万美元[190] 公司发展历程 - 公司自2000年8月在肯塔基州开设第一家IMAC再生中心，2015年3月正式组建业务[199] - 2018年6月1日，公司转变为特拉华州公司并更名为IMAC Holdings, Inc.[95] - 2018年6月1日，公司从肯塔基州有限责任公司转变为特拉华州公司，所有未偿还的会员权益按比例转换为公司普通股[202] 公司新冠疫情影响情况 - 2020年3月肯塔基州州长下令关闭该州所有脊椎按摩设施，公司肯塔基州相关设施于3月20日关闭，5月4日恢复营业[207] - 公司推出远程患者参与的远程医疗通信[209] - 公司暂停三家肯塔基州诊所和一家伊利诺伊州库克县诊所的运营以遵守政府命令，后者租约于2020年6月30日到期未续约[209] 公司报告披露情况 - 公司年度报告、季度报告等在提交给美国证券交易委员会后会尽快在公司网站免费提供，且至少保留12个月[97]

财务状况 - [截至2021年9月30日，公司总资产为29163851美元，较2020年的19746006美元有所增长][9] - [截至2021年9月30日，公司总负债为9639104美元，较2020年的11932852美元有所下降][9] - [截至2021年9月30日，公司股东权益为19524747美元，2020年为7813154美元][9] - [2021年9月30日公司营运资金约为820万美元，2020年12月31日营运资金缺口为120万美元；2021年9月30日止九个月净亏损约570万美元，经营活动使用现金约570万美元][47] - [截至2021年9月30日和2020年12月31日，患者付款收入占比分别为41%和35%，应收账款占比分别为34%和38%；医疗保险付款收入占比分别为37%和40%，应收账款占比分别为20%和16%；保险付款收入占比分别为18%和22%，应收账款占比分别为29%和37%；伤害赔偿付款收入占比分别为4%和3%，应收账款占比分别为17%和9%][51] - [截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司应收账款总额分别为1184407美元和1542665美元，扣除坏账准备后净额分别为1155425美元和1513683美元][53] - [2021年9月30日，公司物业和设备净值为177.7263万美元，2020年12月31日为177.7042万美元，2021年和2020年截至9月30日的三个月折旧费用分别为19.4万美元和19.5万美元，九个月分别为52.9万美元和63.3万美元][58] - [2021年9月30日，公司无形资产和商誉总计850.2983万美元，2020年12月31日为865.2247万美元，2021年和2020年截至9月30日的三个月摊销费用分别为25.7万美元和23.5万美元，九个月分别为78.5万美元和70.1万美元][61][63] - [公司无形资产预计未来摊销情况为：2021年（三个月）25.8532万美元，2022年103.4133万美元，2023年98.7715万美元，2024年83.0934万美元，2025年79.8473万美元，之后为230.875万美元，总计621.8537万美元][65] - [2021年9月30日，公司使用权资产净额为485.7388万美元，2020年12月31日为381.6035万美元][69] - [公司2021年和2020年截至9月30日九个月的经营租赁费用分别为91.7819万美元和94.2351万美元][70] - [公司经营租赁未来最低租赁付款额（未折现）：2021年（三个月）42.5344万美元，2022年159.8488万美元，2023年144.2234万美元，2024年107.3318万美元，2025年69.9279万美元，之后53.9442万美元，总计577.8105万美元，代表利息的金额为33.2881万美元，经营租赁负债总额为544.5224万美元（其中流动部分为151.7485万美元），非流动经营租赁负债为392.7739万美元][72] - [公司应付票据本金到期情况为2021年（三个月）99.1267万美元、2022年10.4186万美元、2023年5.1657万美元、2024年2.7631万美元、2025年1.5813万美元、之后9596美元，总计120.015万美元][75] - [截至2021年9月30日，公司有效税率约25.8%，有联邦净经营亏损结转约1820万美元、州净经营亏损约1950万美元，联邦亏损无到期日，州经营亏损2031年12月31日开始到期][85] 营收与亏损 - [2021年第三季度，公司总营收为3487496美元，2020年同期为3477841美元；2021年前三季度总营收为10017264美元，2020年同期为9371977美元][12] - [2021年第三季度，公司运营亏损为2786886美元，2020年同期为1307753美元；2021年前三季度运营亏损为7248792美元，2020年同期为5011159美元][12] - [2021年第三季度，公司净亏损为2892631美元，2020年同期为1472399美元；2021年前三季度净亏损为7660795美元，2020年同期为5517660美元][12] - [2021年第三季度，归属于IMAC Holdings, Inc.的净亏损为1720736美元，2020年同期为1429658美元；2021年前三季度为5706815美元，2020年同期为5193891美元][12] - [2021年第三季度，归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损为0.07美元，2020年同期为0.12美元；2021年前三季度为0.27美元，2020年同期为0.49美元][12] - [2021年9月净亏损766.0795万美元，2020年为551.766万美元[16]] 普通股情况 - [截至2021年9月30日，公司普通股发行数量为25980598股，流通数量为25322356股；2020年12月31日，发行数量为12839972股，流通数量为12747055股][9] - [2021年第三季度，加权平均流通普通股数量为25322356股，2020年同期为11839972股；2021年前三季度为21446726股，2020年同期为10549899股][12] - [2020年6月22日公司注册直接发行176.4万股普通股，每股1.5美元，获毛收入264.4万美元，约50万美元用于偿还债务，其余用于发展和收购门诊医疗诊所及营运资金][76] - [2020年10月5日至2021年9月30日，公司通过市价发行协议出售154.1758万股普通股，获收入290万美元][77] - [2021年3月公司公开发行1062.5万股普通股，获毛收入1700万美元，约180万美元用于偿还债务，其余用于偿还债务、发展和收购门诊医疗诊所及营运资金][77] - [2021年4月7日公司按每股1.6美元出售119.375万股普通股，系行使3月公开发行的15%超额配售选择权][78] - [截至2021年9月30日，公司授予员工购买43.5518万股普通股的非合格股票期权，期权四年归属，25%一年后归属，75%在接下来36个月按月等额归属，可行使十年，按布莱克 - 斯科尔斯模型计算，假设波动率32.2%、无风险利率2.4%、预期期限10年][81] 现金流量 - [2021年9月经营活动净现金使用量为574.1094万美元，2020年为402.035万美元[16]] - [2021年9月投资活动净现金使用量为115.5836万美元，2020年为49.6376万美元[16]] - [2021年9月融资活动净现金提供量为1546.73万美元，2020年为580.7341万美元[16]] - [2021年9月现金净增加857.037万美元，2020年为129.0615万美元[16]] - [2021年9月支付利息21.9573万美元，2020年为6.3152万美元[16]] 公司收购 - [2020年1月公司完成对佛罗里达州Bonita Springs的Chiropractic Health of Southwest Florida, Inc.的收购[22]] - [2021年2月公司完成对佛罗里达州Tampa的Willmitch Chiropractic, P.A.的资产收购并签署管理服务协议[22]] - [2021年3月公司完成对佛罗里达州Orlando的NHC Chiropractic, PLLC dba Synergy Healthcare的资产收购[22]] - [2021年2月，公司以42.1万美元完成佛罗里达州坦帕市Willmitch Chiropractic资产收购；3月，以14.25万美元完成佛罗里达州奥兰多市NHC Chiropractic资产收购；6月，以5万美元完成佛罗里达州皮尔斯堡Fort Pierce Chiropractic资产收购][54] - [2021年6月，公司以20.5万美元完成伊利诺伊州内珀维尔市Active Medical Center资产收购][55] - [2021年10月1日公司以160万美元收购路易斯安那矫形与运动康复研究所，包括120万美元普通股和40万美元分四期支付的现金；同日以80万美元现金收购F. Allen Johnston MD, PC的专业资产并承担部分负债][91] 业务运营 - [截至2021年9月30日，公司已开设或通过管理服务协议收购17家位于佛罗里达州、伊利诺伊州、肯塔基州、密苏里州和田纳西州的医疗诊所，The Back Space在田纳西州开设了一家零售诊所[18]] - [自2020年1月起，公司实施订阅式健康维护计划，提供五种会员计划][29] - [自2021年6月起，公司在沃尔玛零售点提供门诊脊椎按摩和脊柱护理服务及会员服务][31] 费用情况 - [2021年9月30日止九个月广告营销费用为87.5万美元，2020年同期为65.1万美元；2021年第三季度为29.4万美元，2020年同期为23.5万美元][43] - [2021年和2020年截至9月30日的三个月，公司401(k)计划分别投入3.9万美元和3.2万美元；九个月分别投入10.8万美元和7.2万美元][84] 多付款纠纷 - [2021年4月15日公司收到通知称被多支付292.1868万美元，6月3日收到付款请求291.8472万美元，公司不同意并上诉，9月30日通知称多付款降至5327.73美元且已支付，公司继续上诉][87][88] - [公司于2021年10月21日收到Covent Bridge Group通知，建议CMS认定公司多收款项2716056.33美元][92] - [该金额是对2017年7月至2020年11月期间Progressive Health 38份索赔样本中6791.33美元费用的统计推断][92] - [公司于2019年4月与Progressive Health签订管理协议，仅对部分抽样索赔负责][92] - [共审查38份索赔，其中25份来自与公司签订管理协议之前，13份与公司管理Progressive Health期间相关][92] - [截至提交日期，公司未收到CMS的付款请求][92] - [公司已启动内部审计程序，不同意对医疗记录的解读和推断技术][92] - [公司准备遵循适当的上诉程序或使用司法系统][92] 新冠疫情影响 - [因新冠疫情，公司招聘和劳动力成本增加，供应链出现延迟][27]

财务状况（资产、负债、股东权益） - 2021年6月30日总资产为32532281美元，2020年为19746006美元[9] - 2021年6月30日总负债为10153998美元，2020年为11932852美元[9] - 2021年6月30日股东权益为22378283美元，2020年为7813154美元[9] - 2021年6月30日普通股数量为25,322,356股，额外实收资本为44,785,811美元，累计亏损为19,031,862美元，总计22,378,283美元[13] 收入与费用 - 2021年第二季度患者净收入为3462814美元，2020年同期为2572580美元[11] - 2021年上半年患者净收入为6487622美元，2020年同期为5881649美元[11] - 2021年第二季度总运营费用为5878320美元，2020年同期为4282041美元[11] - 2021年上半年总运营费用为10991674美元，2020年同期为9597542美元[11] - 2021年3 - 6月广告营销费用为315529美元，2020年同期为174350美元；2021年1 - 6月为581077美元，2020年同期为416167美元[42] 亏损情况 - 2021年第二季度净亏损为2538741美元，2020年同期为1975112美元[11] - 2021年上半年净亏损为4768164美元，2020年同期为4045261美元[11] - 2021年第二季度归属于公司的净亏损为1996044美元，2020年同期为2030688美元[11] - 2021年6月净亏损4,768,164美元，2020年同期为4,045,261美元[14] - 公司2021年上半年净亏损约400万美元，经营活动使用现金约430万美元，6月30日有正营运资金约1080万美元，12月31日营运资金缺口为120万美元[46] 诊所开设与收购 - 截至2021年6月30日，公司已开设或通过管理服务协议收购17家医疗诊所，Back Space在田纳西州开设1家零售诊所[16] - 2020年1月公司收购佛罗里达州的CHSF，2021年2 - 6月完成多起资产收购[21][22] - 2021年2月，公司以42.1万美元收购佛罗里达州坦帕市Willmitch Chiropractic资产并签署管理服务协议[53] - 2021年3月，公司以14.25万美元收购佛罗里达州奥兰多市NHC Chiropractic资产[53] - 2021年6月，公司以5万美元收购佛罗里达州皮尔斯堡市Fort Pierce Chiropractic资产[53] - 2021年6月，公司以20.5万美元收购伊利诺伊州内珀维尔市Active Medical Center资产[54] 临床试验与合作 - 公司调查性新药部门正在开展利用脐带血间充质干细胞治疗帕金森病运动迟缓的临床试验[16] - 公司与Ozzie Smith、David Price等体育明星合作开设医疗诊所，专注无阿片类药物运动医学治疗[16] 现金流量 - 2021年6月经营活动净现金使用量为4,330,628美元，2020年同期为2,985,049美元[14] - 2021年6月投资活动净现金使用量为1,036,692美元，2020年同期为454,261美元[14] - 2021年6月融资活动净现金提供量为16,364,978美元，2020年同期为5,868,390美元[14] - 2021年6月现金净增加10,997,658美元，期末现金为13,621,610美元[14] 收入来源占比与应收账款 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，患者付款占收入比例分别为39%和35%，占应收账款比例分别为36%和38%；医保付款占收入比例分别为38%和40%，占应收账款比例分别为17%和16%；保险付款占收入比例分别为23%和25%，占应收账款比例分别为47%和46%[51] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司应收账款总额分别为1369325美元和1542665美元，扣除坏账准备后净额分别为1340343美元和1513683美元[52] 物业及设备 - 截至2021年6月30日，公司物业及设备总值4475333美元，净值1868732美元，较2020年12月31日有所增长[56] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月折旧费用分别为171378美元和218818美元，六个月分别为335323美元和437661美元[56] 无形资产和商誉 - 截至2021年6月30日，公司无形资产和商誉总值11296821美元，净值8759660美元，较2020年12月31日有所增长[58][59][60] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月摊销费用分别为270426美元和234833美元，六个月分别为528682美元和466485美元[60] - 公司无形资产预计未来摊销情况：2021年（六个月）515209美元，2022年1034133美元等，总计6475214美元[61] 使用权资产与经营租赁 - 截至2021年6月30日，公司使用权资产净额为5029827美元，较2020年12月31日的3816035美元有所增长[65] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月经营租赁费用分别为595936美元和618508美元[66] - 公司未来最低经营租赁付款总额为6068590美元，经营租赁负债总额为5717187美元，非流动经营租赁负债为4292525美元[68] 应付票据本金到期情况 - 公司应付票据本金到期情况为2021年（六个月）180.6146万美元、2022年10.4186万美元、2023年5.1657万美元、2024年2.7631万美元、2025年1.5813万美元、之后9596美元，总计201.5029万美元[73] 股权发行与收入 - 2020年6月公司通过注册直接发行176.4万股普通股，获得毛收入264.4万美元，约50万美元用于偿还债务，其余用于发展和收购门诊医疗诊所及营运资金[74] - 2020年10月至2021年6月30日，公司通过市价发行出售154.1758万股普通股，获得收入290万美元[75] - 2021年3月公司公开发行1062.5万股普通股，获得毛收入1700万美元，约180万美元用于偿还债务，其余用于偿还债务、发展和收购门诊医疗诊所及营运资金[75] - 2021年3月公司完成公开发行，获得约1700万美元收益，6月又出售1193750股，获得约190万美元收益[47] 股票期权与受限股票单位 - 截至2021年6月30日，公司已发行43.5518万股非合格股票期权，这些期权四年内归属，采用布莱克 - 斯科尔斯方法估算基于股票的薪酬[79] - 截至2021年6月30日，公司根据此前授予的受限股票单位（RSUs）已发行14.375万股普通股，2020年因董事会成员离职取消4万股[80] 员工缴款 - 公司401(k)计划要求为员工进行匹配缴款，2021年和2020年截至6月30日的三个月缴款分别为35032美元和20105美元，六个月缴款分别为69106美元和39795美元[82] 净经营亏损与递延税项 - 截至2021年6月30日，公司有联邦和州净经营亏损结转约1140万美元，递延税项资产已全额预留[83] 多支付款项问题 - 2021年4月15日公司收到通知称被多支付292.1868万美元，6月3日收到CMS付款请求291.8472万美元，公司已启动内部审计和上诉[87] 股东批准事项 - 2021年8月9日，公司股东批准将普通股授权股数从3000万股增加到6000万股[90] 新服务开展 - 自2021年6月起，公司开始在沃尔玛零售店提供门诊脊椎按摩和脊柱护理服务及会员服务[30]

财务状况 - 截至2021年3月31日，公司总资产为3362.8046万美元，较2020年12月31日的1974.6006万美元增长70.31%[10] - 截至2021年3月31日，公司普通股发行数量为2466.4973万股，较2020年12月31日的1283.9972万股增加92.10%[10] - 截至2021年3月31日，公司普通股流通数量为2400.6731万股，较2020年12月31日的1274.7055万股增加88.33%[10] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为2283.2707万美元，较2020年12月31日的781.3154万美元增长192.23%[10] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司营运资金分别约为1170万美元和 - 120万美元，2021年第一季度净亏损约200万美元，经营活动使用现金约170万美元[50] - 2021年第一季度末营运资金为1170万美元，而2020年末营运资金缺口为120万美元[95] - 2021年3月31日和2020年12月31日，患者付款收入占比分别为37%和35%，应收账款占比分别为33%和38%；医疗保险付款收入占比均为40%，应收账款占比分别为15%和16%；保险付款收入占比分别为23%和25%，应收账款占比分别为52%和46%[55] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司应收账款总额分别为1875136美元和1542665美元，扣除坏账准备后净额分别为1846154美元和1513683美元[57] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司财产和设备总值分别为4260307美元和4076945美元，扣除累计折旧后净额分别为1830693美元和1777042美元，2021年和2020年第一季度折旧分别为163945美元和218843美元[61] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司无形资产和商誉总值分别为11129371美元和10660726美元，扣除累计摊销后净额分别为8862636美元和8652247美元，2021年和2020年第一季度摊销分别为258256美元和231652美元[63][64] - 2021年3月31日使用权资产净额为3,956,697美元，2020年12月31日为3,816,035美元[70] - 2021年3月31日公司未偿还债务总额为2,775,710美元，2020年12月31日为4,486,207美元[75] - 截至2021年3月31日，公司联邦和州净经营亏损结转约为1140万美元，递延税项资产已全额预留[84] - 2021年第一季度调整后EBITDA为负130万美元，2020年第一季度为负110万美元[95] - 2021年3月31日，公司GAAP亏损为199.0035万美元，2020年同期为173.3545万美元；调整后EBITDA为 - 127.6905万美元，2020年同期为 - 112.5762万美元[134] - 截至2021年3月31日，公司现金为1600万美元，营运资金为1170万美元；截至2020年12月31日，现金为300万美元，营运资金缺口为120万美元；预计2021年3月31日的现金足以满足至少12个月的现金、运营和流动性需求[135] - 截至2021年3月31日，公司流动负债约为650万美元，其中Iliad票据占270万美元，欠供应商的流动负债约为110万美元，应计工资、税款、401k供款和带薪休假约为89.1万美元[135] - 截至2021年3月31日，公司短期义务总计304.5471万美元，长期义务（含利息）22.3624万美元，融资租赁义务（含利息）7.7188万美元，经营租赁义务496.1685万美元[141] - 截至2021年3月31日，公司没有表外安排[142] 经营业绩 - 2021年第一季度，公司总营收为306.4253万美元，较2020年同期的332.1556万美元下降7.74%[13] - 2021年第一季度，公司总运营费用为511.3354万美元，较2020年同期的531.5501万美元下降3.80%[13] - 2021年第一季度，公司运营亏损为204.9101万美元，较2020年同期的199.3945万美元扩大2.76%[13] - 2021年第一季度，公司净亏损为222.9423万美元，较2020年同期的207.0149万美元扩大7.69%[13] - 2021年第一季度，公司每股净亏损为0.15美元，较2020年同期的0.18美元有所收窄[13] - 2021年第一季度，公司加权平均普通股流通数量为1344.8567万股，较2020年同期的961.1252万股增加39.92%[13] - 2021年净亏损222.94万美元，2020年净亏损207.01万美元[19] - 2021年经营活动净现金使用量为174.99万美元，2020年为115.72万美元[19] - 2021年投资活动净现金使用量为68.31万美元，2020年为20.72万美元[19] - 2021年融资活动净现金提供量为1541.67万美元，2020年为227.27万美元[19] - 2021年第一季度净患者收入为302.48万美元，2020年同期为330.91万美元[34] - 2021年和2020年第一季度广告营销费用分别为265548美元和241817美元[46] - 2021年第一季度经营租赁费用为293,793美元，2020年同期为306,632美元[71] - 2021 - 2025年及以后的金额分别为754,180美元、980,537美元、935,576美元、809,198美元、797,709美元和2,300,990美元，总计6,578,190美元[66] - 2021 - 2025年及以后未折现的未来最低租赁付款额分别为967,531美元、1,290,317美元、1,184,577美元、784,988美元、430,482美元和303,790美元，总计4,961,685美元[73] - 2021 - 2025年及以后应付票据本金到期金额分别为2,566,827美元、104,186美元、51,657美元、27,631美元、15,813美元和9,596美元，总计2,775,710美元[76] - 2021年和2020年第一季度公司401(k)计划匹配缴款分别为34,074美元和19,690美元[83] - 2021年第一季度患者服务收入降至300万美元，较2020年同期的330万美元下降9%；同期诊所就诊量从31,603次增至38,381次，增长21%；活跃会员从487人增至1,048人[118] - 2021年第一季度运营费用中，患者费用为34.1万美元，较2020年的38万美元下降10%；薪资和福利为275.4万美元，较2020年的292.6万美元下降6%；基于股份的薪酬为11.1万美元，较2020年的8.1万美元增长37%；广告和营销费用为26.6万美元，较2020年的24.2万美元增长10%；一般和行政费用为121.9万美元，较2020年的123.6万美元下降1%；折旧和摊销为42.2万美元，较2020年的45万美元下降6%[119][121][122][124][127] - 2021年第一季度净运营现金使用量增至170万美元，2020年同期为120万美元；投资活动净现金使用量2021年为68.3万美元，2020年为20.7万美元；融资活动提供净现金1540万美元，其中发行普通股所得毛收入为1700万美元，支付应付票据180万美元[130] 业务发展 - 截至2021年3月31日，公司已开设或通过管理服务协议收购16家位于佛罗里达州、伊利诺伊州、肯塔基州、密苏里州和田纳西州的医疗诊所[21] - 2021年2月，公司完成对佛罗里达州坦帕市Willmitch Chiropractic, P.A.的资产收购并签署管理服务协议[26] - 2021年3月，公司完成对佛罗里达州奥兰多市NHC Chiropractic, PLLC dba Synergy Healthcare的资产收购[26] - 2021年2月和3月，公司分别以42.1万美元和14.25万美元完成佛罗里达两家公司的资产收购[58] - 公司已开设6家、收购9家并管理2家门诊医疗诊所，计划在美国其他战略地点进一步扩展业务[92] - 2020年1月起，公司实施基于订阅的健康维护计划，提供三种不同服务级别的会员计划[31] - 公司自2020年1月起实施基于订阅的健康维护计划，提供三种不同服务级别的会员计划[105] - 公司的研究性新药部门正在对其利用脐带血来源的同种异体间充质干细胞治疗帕金森病导致的运动迟缓的研究性化合物进行临床试验[21] - 2020年8月，公司的新药研究申请获FDA批准，已开始为期12个月的1期临床试验，2021年第一季度为此产生14万美元费用[126] 融资活动 - 2021年第一季度公司完成公开发行，获得约1700万美元收益，3月31日后又出售1193750股，获得190万美元收益，公司至少未来12个月可持续经营[51] - 2020年6月公司注册直接发行获得264.4万美元毛收入，2021年3月公开发行获得1700万美元毛收入[77][78] - 2021年4月7日公司按每股1.60美元价格出售119.375万股普通股，所得款项用于营运资金和一般公司用途[87] - 公司发行普通股获得1700万美元总收益，在2021年3月31日结束的季度支付180万美元过桥贷款余额[95] - 2020年6月22日，公司注册直接发行176.4万股普通股，每股1.5美元，总收益264.4万美元，约50万美元用于偿还债务，其余用于发展和收购门诊医疗诊所及营运资金[137] - 2020年10月29日，公司与Iliad Research & Trading签订协议，发行初始本金269万美元的有担保本票，持有人支付250万美元购买价，本票2022年4月29日前到期[138] - 2021年3月26日，公司公开发行1062.5万股普通股，总收益1700万美元，约180万美元用于偿还债务，其余用于偿还其他债务、发展和收购门诊医疗诊所及营运资金[139] 应收账款与税务 - 公司应收账款按第三方付款人估计合同调整和备抵后净额记录，备抵根据历史收款趋势等估计[39] - 公司应收账款主要来自第三方付款人、政府付款人和私人付款患者，面临多种收款风险[108] - 公司应收账款按第三方付款人估计的合同调整和备抵净额记录，收款政策和程序基于付款人类型、索赔规模和每个患者账户的估计收款百分比[110] - 2018年5月31日前，公司按合伙企业纳税，所得税负债转嫁给个人成员；之后公司转为特拉华州公司，部分子公司为税务目的的被忽视实体，不单独报税[111] 风险与诉讼 - 2021年4月15日公司收到通知，Covent Bridge Group建议CMS公司被多支付292.1868万美元，公司已开始内部审计并准备上诉[87] - 2021年4月15日，公司收到通知，CMS承包商建议CMS认定公司多支付292.1868万美元，公司已开始内部审计，不同意相关解释和推算方法，准备上诉或走司法程序[152] - 公司无法预测上述CMS多支付事项的时间和最终结果，也无法估计可能的损失范围，若需支付会对财务状况产生不利影响[153] - 公司目前未发现会对自身产生重大不利影响的法律诉讼或索赔，但诉讼存在不确定性，可能带来负担和成本[150] 内部控制与认证 - 由于财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2021年3月31日，公司的披露控制和程序无效，主要问题是缺乏专业会计人员和职责分离不足[146][148] - 公司提交多项认证，包括高管依据相关规则和法案的认证[157] - 认证仅用于随季度报告提供，不用于特定法案章节，也不纳入公司其他文件[158] 其他事项 - 公司认为截至2021年3月31日的三个月内，通货膨胀对经营业绩没有重大影响，但无法保证未来不会产生不利影响[143] - 2020年3月起公司开始解雇或休假员工，导致劳动力减少27%，截至2021年3月31日，98%的全职和兼职员工已结束休假返回岗位[98] - 2020年3月公司推出远程医疗通信服务，暂停三家肯塔基州诊所和一家伊利诺伊州库克县诊所的运营[97] - 报告于2021年5月13日由首席执行官Jeffrey S. Ervin代表公司签署[161] 资产减值与摊销 - 公司对商誉每年进行减值测试，对长期资产在特定情况发生时进行减值评估，报告期内均无减值情况[44][45]

诊所运营情况 - 截至2020年12月31日，公司拥有7家、管理7家、转租2家门诊诊所，共运营16家门诊医疗诊所，分布在五个州[11][25] - 自2016年5月以来，公司开设7家门诊医疗诊所，收购9家物理医学诊所，转租2家门诊医疗诊所，2020年关闭2家收购的设施[14] - 公司自2016年起开设多家诊所，如2016年5月开设面积13300平方英尺的Ozzie Smith Center，2017年5月开设7500平方英尺的David Price Center等[32,34] - 公司在五个州拥有7家诊所并管理9家诊所，为营销策略实施和员工利用提供显著优势[58] - 公司目前有16家门诊诊所，主要于2017年后开业[113] - 公司是运动和骨科治疗及微创程序的提供商，通过再生和康复医疗治疗改善患者健康，已开设7家、收购7家、转租2家门诊医疗诊所[204] 收入结构 - 创新再生医学协议、传统微创医疗程序、物理疗法和脊椎按摩疗法分别占公司收入的16%、50%、31%和3%[12] - 再生医学约占公司患者就诊量的2%和收入的20%[160] 行业环境 - 美国门诊康复行业规模约300亿美元，预计未来几年增长率为2% - 7%[19] - 2017 - 2026年美国国家医疗保健支出预计从3.5万亿美元增长到5.7万亿美元，年均增长率5.5%，2026年将占美国GDP的19.7%[21] - 2015 - 2060年美国65岁以上人口预计从4780万增至近9820万，85岁以上人口预计从630万增至1970万，65岁以上人口占比将从14.9%增至23.6%[22] 公司优势 - 公司认为其治疗价格能让95%的人口负担得起，在再生医疗领域有优势[11] - 公司由在医疗服务行业有超70年经验的高管领导[18] - 公司与Ozzie Smith、David Price等多位现役和退役职业运动员合作，提升品牌知名度[14] - 门诊物理治疗行业竞争激烈，公司竞争优势在于多学科结合、微创治疗和提供经济实惠的再生治疗[56,57] - 公司不使用阿片类药物处方，专注再生疗法缓解慢性疼痛[58] - 公司治疗方案由多领域医疗专家定制，避免大手术和高成本[59] 业务发展与计划 - 2019年下半年开始在诊所实施更新的医疗和财务平台，并于2020年全面集成[26] - 2018 - 2020年进行多项收购，如2018年3月以120万美元购买医疗实践大楼，2018年8月收购Advantage Therapy等[35,36] - 2020年5月向FDA提交IND申请，8月获授权开展一期临床试验，11月获批开放试验招募，12月治疗首位受试者，一期试验为15名患者的剂量递增安全性和耐受性研究[45] - 公司计划未来12个月在美国中西部和南部收购运营诊所进行扩张，还计划在现有市场两小时车程内进行小规模扩张[47] - 2019年3月推出企业账户部门，2019年11月成为退伍军人事务社区护理网络提供商，2020年多数诊所获得美国劳工部医疗福利治疗资格[48] - 公司计划加速研发新的再生产品，2020年开展低成本临床试验以寻找创新疗法[49,50] - 公司计划增加广告和营销投入，2020年和2019年广告和营销费用分别为933338美元和1238352美元[51,54] - 公司计划推出脊柱护理和健康诊所，专注于背部和颈部疼痛等治疗[53] 客户与市场 - 公司多数客户位于门诊医疗诊所25英里范围内，2020年和2019年无单一客户占合并收入超10%[55] 知识产权与法规 - 公司拥有美国联邦商标注册和申请，依靠商标法等保护知识产权，但保护存在不确定性[60] - 公司认为业务程序和安排符合医疗服务相关法规，但法规应用存在不确定性[63][64] - 公司认为运营符合受保护医疗信息隐私和安全标准，但无法预测相关法规影响[68] - 美国药品需经FDA严格审批，开发和审批昂贵且耗时，获批后有多项要求[69][70][79][80] - 505(b)(2) NDA可部分依赖FDA先前批准或文献支持申请，可能减少研究需求[77][78] - 生物制品通过BLA获批上市，申请流程和要求与NDA类似，有相似风险和成本[79] 员工情况 - 截至2021年2月28日公司有139名员工，其中106名为全职员工，预计2021年增加员工[89] - 公司全职员工年龄在18 - 68岁，33%的高管团队为女性，40%的医生为少数族裔，72%的全职员工为女性[90] 收购交易 - 2018年6月公司与Clinic Management Associates等完成交易，同意支付459.8576万美元或发行等值普通股给前所有者[93][94] - 2018年公司收购IMAC of St. Louis剩余64%股权，总对价149.0632万美元，含100万美元现金和剩余普通股[95] - 2018年公司收购IMAC Regeneration Management of Nashville剩余24%股权，支付11万美元普通股和19万美元4%可转换票据[96] - 2018年8月公司以2.293万美元现金和87万美元普通股收购Advantage Hand Therapy 100%股权[97] - 2018年8月公司以1000美元现金收购BioFirma 70%股权，后获剩余30%股权，2019年出售资产，25.7万美元未收回[98][99] - 2019年4月公司以100.2306万股普通股收购Progressive Health非医疗资产和管理协议，总价415.957万美元[100] - 2020年1月公司收购Chiropractic Health of Southwest Florida资产并承担租赁负债，租赁2024年12月到期[101] - 2020年11月公司收购Lockwood Chiropractic诊所，将扩大服务患者群体[102] - 2018年6月1日，公司收购IMAC of St. Louis, LLC剩余64%的已发行股份[105] - 2018年8月，公司收购Advantage Hand Therapy and Orthopedic Rehabilitation, LLC 100%的已发行股份[105] - 2018年8月20日，公司以1000美元现金收购BioFirma, LLC 70%的股权[105] - 2019年10月1日，公司获得BioFirma, LLC剩余30%的股权[105] - 2020年11月9日，公司收购Lockwood Chiropractic, LLC 100%的资产[105] 财务状况 - 2020年和2019年全年净收入分别约为1283.52万美元和1512.6万美元，净亏损分别约为500.37万美元和649.72万美元[112] - 截至2020年12月31日，股东权益约为781.32万美元，累计亏损约为1504.58万美元；截至2019年12月31日，股东权益约为793.73万美元，累计亏损约为1004.21万美元[112] 新冠疫情影响 - 2020年3月20日，公司因新冠疫情终止了11%员工的雇佣关系以降低成本[116] 公司改制 - 2018年6月1日，公司完成公司制转换并更名为IMAC Holdings, Inc [106] - 公司于2018年6月1日完成公司转换，从肯塔基州有限责任公司转变为特拉华州公司[207] 开设诊所成本 - 开设每家诊所预计至少需70万美元，还需30万美元运营资金和20万美元信贷额度用于前六个月购买设备和弥补运营亏损[125] 融资与战略风险 - 公司增长扩张战略依赖融资，可能无法按预期条件或金额获得融资，影响战略实施和盈利[126][127] - 公司可能通过股权发行、债务融资等多种方式寻求额外资金，但资金可能无法按可接受条件获得，影响股东权益和股价[128] - 公司财务状况引发对持续经营能力的重大怀疑，若无法获得额外融资等，可能需清算资产[130] - 公司计划通过债务融资实施战略，债务可能影响财务表现和战略实施等多方面能力[131] 运营风险 - 公司与部分诊所签订管理服务协议，协议可能终止，影响运营结果和财务状况[135] - 公司无法直接控制医疗护理，州医疗委员会规定可能变化，带来额外费用和收入损失风险[137][139] - 公司IMAC设施治疗可能出现不良医疗结果，虽有保险但可能影响财务表现和患者数量[140] - 公司肯塔基州诊所管理服务协议存在潜在利益冲突，但目前未出现问题[141][142] - 公司财务成功很大程度依赖首席执行官和首席运营官，两人离职可能影响业务运营[148] 公司类型与政策 - 公司作为新兴成长型公司，上一财年收入低于10.7亿美元，可享受特定的简化报告要求和豁免政策，最长可达首次公开发行普通股后五年，若年收入超10.7亿美元、非关联方持有的普通股市值超7亿美元或三年内发行的不可转换债务本金超10亿美元，将不再符合新兴成长型公司定义[176][179] - 公司作为较小报告公司，只要最近完成的第二个财季最后一个工作日的公众流通股市值（非关联方持有的普通股市值）低于2.5亿美元，就可继续符合该定义[179] 外部影响因素 - 公司业务成功很大程度取决于主要服务地区（肯塔基州、密苏里州、田纳西州、伊利诺伊州和佛罗里达州）的总体经济状况和消费者接受度，当地经济衰退等因素可能对运营和盈利能力产生不利影响[153] - 公司需遵守众多政府法律法规，法规变化可能增加成本并对财务业绩和运营产生不利影响[154] - 若第三方付款人改变预期费用表，公司可能会出现收入损失，进而对财务业绩产生不利影响[155] - 目前多数私人健康保险公司不涵盖公司医疗诊所提供的再生医疗治疗，若开始涵盖，每次治疗的收入可能下降，且可能导致竞争加剧[156] 人员依赖风险 - 公司成功在很大程度上取决于关键人员和体育名人代言人的努力和能力，失去他们的服务可能对业务、运营和财务业绩产生重大不利影响[158] 财务报告风险 - 公司管理层已识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，若补救措施不足或未来发现新的重大缺陷，合并财务报表可能包含重大错报，股价可能受到不利影响[173][174] 系统风险 - 公司计算机系统或第三方系统的重大中断可能导致服务损失或降级，对业务产生不利影响[165] 股价情况 - 52周内公司普通股股价最低为0.42美元/股，最高为4.95美元/股，截至2021年2月28日为2.08美元/股[180] - 若普通股出价连续30个工作日低于1美元/股，公司可能收到纳斯达克的不足通知，有180个日历日恢复合规，2020年10月公司曾收到通知，11月恢复合规[184] 优先股情况 - 公司有500万股授权但未发行的优先股，董事会有权指定其权利和偏好，目前无优先股发行且无发行计划[190][191] 股权结构影响 - 公司首席执行官、首席运营官等高管和董事持有大量流通股，能影响需股东批准的事项[192] 股息政策 - 公司预计在可预见的未来不会支付普通股股息，计划保留收益用于运营、扩张和偿还债务[193][199] 办公场地租赁 - 公司总部位于田纳西州布伦特伍德，租赁约2250平方英尺的办公空间，租期至2024年7月，月租金1455美元，2020年办公室和医疗诊所租赁总费用为1156514美元[194] 股东情况 - 截至2021年2月28日，公司普通股约有22名登记持有人，受益所有人数量远多于登记持有人[198] 融资交易 - 2018年前六个月，公司通过私募4%可转换本票获得总收益153万美元[209] - 153万美元加上20万美元现有股权及支付给投资者的款项（含应计利息）可转换为445,559股普通股[209] - 本票本金在2019年2月完成首次公开募股时自动转换为普通股[209] - 本票转换价格较普通股首次公开募股价格每股5美元有20%的折扣[209] - 2018年6月1日，公司与Edward S. Bredniak可撤销信托签订最高200万美元的应付票据[210] - 现有一笔未偿还余额为379,675.60美元的应付票据合并到新的应付票据中[210] - 该票据年利率为10%，原到期日为首次公开募股结束后13个月[210] - 2019年6月28日，该票据修订，未偿还本金减至175万美元，到期日延至2022年1月5日[210] - 该票据所得款项用于满足营运资金需求、首次公开募股准备费用等[210]