文章核心观点 公司董事会宣布对流通普通股每股派发现金股息0.10美元，将于2024年4月12日支付给2024年3月8日收盘时登记在册的股东 [1] 公司概况 - 公司通过全资运营子公司联合商业银行，为加利福尼亚州、华盛顿州、新墨西哥州和科罗拉多州的企业及其关联方提供包括SBA、CalCAP、FSA和USDA担保贷款在内的全系列贷款以及存款产品和服务 [2] - 银行是平等住房贷款机构和联邦存款保险公司成员，公司在纳斯达克以“BCML”为代码进行交易 [2]

文章核心观点 - 文章围绕Bay Commercial Bank季度财报展开，分析其业绩表现、股价走势及未来展望，还提及同行业First Hawaiian的业绩预期 [1][2][3] 公司业绩表现 - Bay Commercial Bank本季度每股收益0.55美元，未达Zacks共识预期的0.57美元，去年同期为0.62美元，本季度盈利意外为 -3.51%，上季度盈利意外为1.82%，过去四个季度超预期两次 [1] - 截至2023年12月季度，公司营收2620万美元，超Zacks共识预期1.17%，去年同期为2798万美元，过去四个季度超预期两次 [1] 公司股价走势 - 自年初以来，Bay Commercial Bank股价下跌约9.5%，而标准普尔500指数上涨2.1% [2] 公司未来展望 - 股票短期价格走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可借助Zacks Rank工具跟踪 [3] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计短期内股票表现逊于市场，下一季度共识每股收益预期为0.54美元，营收2560万美元，本财年共识每股收益预期为2.26美元，营收1.022亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，Banks - West行业目前处于250多个Zacks行业的后26%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 同行业公司情况 - 同行业First Hawaiian尚未公布2023年12月季度财报，预计1月26日发布，预计本季度每股收益0.45美元，同比下降27.4%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - First Hawaiian预计本季度营收2.0151亿美元，较去年同期下降8.4% [6]

公司财务表现 - BayCom公司2023年第四季度净收入为640万美元，相比2023年第三季度的660万美元和2022年第四季度的760万美元有所下降[1] - 2023年全年净收入相比2022年增加了370万美元，主要是由于净利息收入增加、信贷损失减少、非利息收入增加和非利息支出减少[2] - 公司总裁兼首席执行官George Guarini表示，2023年第四季度和全年的财务业绩低于预期，但相比2022年有所改善，公司财务状况良好，收入稳定[3] - Guarini表示，预计2024年上半年市场条件不会改善，但对2024年下半年的贷款需求和并购机会持乐观态度，公司致力于回购股票和向股东支付现金股利[4] 财务数据 - 公司的非利息收入增加了1百万美元，同比增长61.8%，达到2.7百万美元，主要是由于股权证券收益增加，部分抵消了服务费用和其他费用的减少[19],[20] - 公司的非利息支出减少了1.4百万美元，同比下降8.7%，达到15.1百万美元，主要是由于薪资和员工福利支出的减少[20] - 所得税减少了233,000美元，同比下降8.8%，达到2.4百万美元，有效税率为27.3%[21] - 公司的贷款净额减少了41.0百万美元，主要是由于贷款偿还和新贷款发放[22] - 不良贷款总额为1300万美元，占总贷款的0.67%，较上一季度末减少，主要是由于部分贷款偿还和部分贷款转为不良贷款[24] - 公司的信贷损失准备金为2200万美元，占总贷款的1.14%，较上一季度末增加[26] - 存款总额为21亿美元，较上一季度末略有下降，其中非利息存款占比有所减少[28] 公司资产情况 - 公司的核心存款无形资产为3,915，4,221和5,201[44] - 公司的总资产为2,551,960，2,574,386和2,513,334[48] - 公司的股东权益为312,869，307,260和317,149[48] 公司业务表现 - 公司在2023年第四季度取得了iPhone销售收入纪录[110]

公司业务扩展和发展战略 - 公司通过10次战略收购扩大了商业银行业务，目标是增加股东价值和实现稳定盈利增长[87] - 公司计划继续通过战略收购和有机增长扩大商业银行业务，目前的地理覆盖包括旧金山湾区、洛杉矶、西雅图、丹佛等地[88] 公司资产和负债情况 - 公司总资产约为26亿美元，总贷款为20亿美元，总存款为22亿美元，股东权益为3.07亿美元[88] - 公司在2023年9月底的总资产增加了2.4%，达到26.1亿美元，主要是由于现金及现金等价物增加了70.8%[101] 净利息收入情况 - 公司主要收入来源为净利息收入，即利息收入减去利息支出[89] - 2023年9月，净利息收入增加84,000美元，增长0.3%，达到2,480万美元[123] 资产负债表变动 - 可供出售的投资证券减少了5.3%，主要是由于投资证券可供出售的未实现损失导致的[101] - 公司的总贷款减少了2.6%，信用损失准备金增加了4.8%[102] 利息收入和支出变动 - 2023年9月，贷款利息收入（包括费用）增加320万美元，增长13.4%，达到2,720万美元[119] - 2023年9月，存款利息支出增加5.6百万美元，增长232.5%，达到8.0百万美元[121] 风险管理 - 公司在2022年年度报告中指出，利率风险是其面临的重要市场风险之一，对财务状况和业绩可能产生重大影响[142]

公司业务发展 - 公司致力于通过战略收购和有机增长扩大商业银行业务，自2010年以来已通过10次战略收购扩展地理覆盖范围[83] - 公司计划继续追求战略收购，并相信目标市场区域为公司提供了多样化的收购机会[84] - 公司的主要目标是通过扩大商业银行业务增加股东价值并实现持续盈利增长[83] 财务状况 - 公司总资产约为26亿美元，总贷款为20亿美元，总存款为21亿美元，股东权益为3.07亿美元[84] - 公司资产总额在2023年6月30日增加2.2%，主要由现金及现金等价物增加导致，同时贷款减少，投资证券可供出售减少[98] 贷款组合 - 公司关注增长商业贷款组合，截至2023年6月30日，总贷款组合为20亿美元，其中22.9%为收购贷款，77.1%为自主发放贷款[84] - 公司贷款组合中，房地产贷款占比最大，包括住宅、多户住宅、自用商业房地产和非自用商业房地产等类型[99] - 公司贷款组合中，加州地区占比最大，其他加州地区和其他州份的贷款占比较小[99] 利息收入 - 公司的净利息收入主要取决于净利息收入减去信贷损失准备金，同时还受到其他因素的影响，包括贷款信贷损失准备金、非利息收入和非利息支出[84] - 公司的净利息差是评估公司净利息收入的重要指标，计算方法为年化净利息收入除以平均利息收入资产[85] - 2023年6月30日，公司净收入为720万美元，同比增长84.4%[113] - 2023年6月30日，公司净利息收入为3130万美元，同比增长22.0%[115] 不良资产和准备金 - 截至2023年6月30日，不良贷款总额为12.8百万美元，占总贷款的0.64%[doc id='102'] - 公司根据CECL框架的信贷损失准备金为19.1百万美元，占总贷款的0.95%[doc id='105'] 资本和监管 - BayCom Corp在2023年6月30日的资本比率为18.61%，超过了最低要求[140] - United Business Bank在2023年6月30日的Common Equity Tier 1 Ratio为16.60%，高于最低要求[140] - 公司在2023年6月30日的资本保护缓冲区超过了要求[140]

公司业务扩张 - 公司通过战略收购和有机增长来扩大商业银行业务，自2010年以来已通过10次战略收购扩大了地理范围[68] - 公司继续专注于通过收购和有机增长来增加商业贷款组合，截至2023年3月31日，总贷款组合中约24.3%为收购贷款，其余75.7%为公司发放的贷款[69] - 公司的地理范围包括旧金山湾区、洛杉矶、西雅图、丹佛、阿尔伯克基和科罗拉多等地区，提供低成本、稳定的核心存款，用于资助商业贷款增长[69] 财务状况 - 公司总资产约为25亿美元，总贷款额为20亿美元，总存款额为21亿美元，股东权益为3.135亿美元[69] - 公司的总资产于2023年3月31日增加了3470万美元，主要是由于净贷款增加2190万美元，现金及现金等价物增加2070万美元[83] - 公司的现金及现金等价物于2023年3月31日增加了2070万美元，主要是由于联邦资金销售和银行存款利息增加了1890万美元[83] 净利息收入 - 公司的净利息收入主要取决于净利息收入减去信贷损失准备金，即利息收入与利息支出之间的差额，同时还受到其他因素的影响，包括贷款的信贷损失准备金、非利息收入和非利息支出[70] - 公司的净利息收入主要来自于利息收入和利息支出之间的差额，通过衡量和监控贷款和其他利息收入资产的收益率、存款和其他资金来源的成本、净利息差额以及与资产相关的监管风险权重来评估净利息收入[70] - 公司的净利息收入增加了290.4万美元，达到2525.7万美元，较2022年同期的2235.3万美元增长了13.0%[doc id='100'] 贷款情况 - 公司的商业和工业贷款于2023年3月31日为193101千美元，较2022年12月31日增长了4.6%[84] - 公司的房地产贷款中，自住商业房地产贷款于2023年3月31日为667940千美元，较2022年12月31日增长了4.1%[84] - 公司的总贷款于2023年3月31日为2044552千美元，较2022年12月31日增长了1.2%[84] 风险管理 - 公司通过不断监测借款人的偿还能力，管理其贷款组合[78] - 公司对不同风险特征的贷款进行个别评估和汇总评估[78] - 公司根据历史经验、投资组合类型和可能影响借款人偿还能力的不利情况等因素，设立信贷损失准备金[72]

公司贷款组合 - 公司贷款组合主要集中在北加州、南加州和旧金山湾区，主要包括商业地产贷款和建筑贷款[26] - 商业和工业贷款占总贷款的9.3%[26] - 公司贷款主要由商业地产和建筑贷款构成，占总贷款的85.0%[26] - 公司的商业地产贷款主要由办公楼、零售设施、酒店等房产担保[32] - 公司提供SBA 504贷款计划，截至2022年底，商业地产贷款组合中包括1.076亿美元的SBA 504贷款[32] - 公司的农业地产担保贷款主要面向加利福尼亚中央谷地的农业行业[33] - 农业地产担保贷款的贷款额度通常不超过房产价值的80%[33] - 公司在农业贷款中要求借款人购买多灾种植险[34] - 公司在农业地产担保贷款中考虑借款人的管理继承、人寿保险和业务延续计划[34] - 公司的商业地产贷款组合总额为1,704,716千美元，较2021年同期增长约31.2%[35] - 公司目前主要关注个人商业地产贷款额在1.0至5.0百万美元之间，最大的商业地产贷款余额为26.8百万美元，由位于加利福尼亚州圣迭戈的教堂担保[35] - 公司的建筑和土地贷款余额为13.2百万美元，占总贷款的0.7%，平均贷款规模约为23.5万美元，贷款价值比率约为50.7%[35] - 公司的一至四户家庭房地产贷款总额为110.6百万美元，占总贷款的5.5%，其中一笔贷款余额为26.8百万美元，由加利福尼亚州阿特沃特的多单元住宅物业担保[37] 商业和工业贷款 - 公司的商业和工业贷款包括商业信用额度、营运贷款、设备融资等，主要根据借款人的偿还能力进行审批，贷款金额范围在20万至300万美元之间[39] - 公司通过SBA 7(a)计划提供商业贷款，贷款金额范围在20万至300万美元之间，SBA担保贷款金额的最高达75%[39] - 公司在2022年通过SBA 7(a)计划发放了1780万美元的商业和工业贷款，其中560万美元的担保部分已售出，获得502,000美元的收益[39] - 公司在2022年底有1970万美元的商业和工业SBA 7(a)贷款未售出，其中担保部分为1480万美元[39] - 公司在2022年底有51笔PPP贷款总额为1110万美元，SBA担保100%[39] 存款和投资 - 公司主要通过存款来资助贷款和投资活动，包括各种存款账户，如活期存款、储蓄存款、货币市场存款和定期存款[44] - 公司参与了CDARS和ICS等存款匹配计划，以增加存款并提供额外的FDIC保险[47] - 公司发行了总额为6500万美元的5.25%固定至浮动利率2030年次级票据，截至2022年12月31日，未偿次级债务净额为6370万美元[48][49] - 公司的投资组合包括美国政府机构或赞助实体的债务、抵押支持证券、担保抵押债务、市政债券、SBA证券和公司债券，截至2022年12月31日，投资组合总额为1.678亿美元，平均收益率为3.4%[50] 监管要求 - 公司受联邦和州法律法规以及适用的联邦和州银行监管机构政策的重大监管，作为加利福尼亚特许银行，公司受加利福尼亚金融保护和创新部门（DFPI）和联邦储备系统监管[51][52][53] - 任何适用法律、法规或监管政策的变化可能对公司的业务、运营和前景产生重大影响[54] - 银行必须遵守各种法规和监管要求，包括最低资本标准[55] - FDIC通过DIF对银行存款进行最高25万美元的保险[55] - FDIC实施了一项恢复计划，以在8年内将储备比率恢复至至少1.35%[56] - FDIC提出了增加初始基本存款保险评估率的建议，以增加DIF的储备比率[57] - 银行在2022年支付了68万美元的FDIC评估费用[57] - 银行必须遵守联邦银行监管机构制定的内部控制、信息系统和内部审计系统等指导方针[59] - 银行必须维持最低的监管资本水平，包括普通股一级资本比率、一级资本比率、总风险资本比率和杠杆比率[59] - 银行必须实施资本保护缓冲区，以避免限制支付股息、回购股份和支付自由奖金[59] - 银行必须遵守联邦法规，根据资本水平被分为五个类别，包括充足资本、资本不足、显著资本不足和严重资本不足[60]

冲销费用情况 - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司无冲销费用[65] TDR贷款相关数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，TDR贷款相关拨备分别为28.2万美元和25.9万美元[67] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，按修改条款执行的TDR贷款分别为75.9万美元和76.5万美元[67] - 2022年9月30日止三个月和九个月，分别有3笔和4笔贷款作为TDR进行修改；2021年同期分别为0笔和1笔[69] - 截至2022年9月30日，TDR贷款总数为11笔，金额801.8万美元；2021年同期分别为7笔和243.9万美元[69] - 截至2022年9月30日，问题债务重组贷款（TDR贷款）总计800万美元，2021年12月31日为390万美元[200] 贷款总额及分类情况 - 截至2022年9月30日，贷款总额为199522.4万美元，其中合格贷款191345.9万美元，关注类贷款5786.3万美元，次级贷款2390.2万美元[76] - 截至2021年12月31日，贷款总额为166679.3万美元，其中合格贷款161479.4万美元，关注类贷款3893.7万美元，次级贷款1306.2万美元[77] - 商业及工业贷款方面，截至2022年9月30日总额为21951.4万美元，合格贷款20842.2万美元，关注类贷款484.6万美元，次级贷款624.6万美元[76] - 商业房地产贷款方面，截至2022年9月30日总额为167028.3万美元，合格贷款160210.9万美元，关注类贷款5269.3万美元，次级贷款1548.1万美元[76] - 住宅贷款方面，截至2022年9月30日总额为8890.2万美元，合格贷款8649万美元，关注类贷款25.8万美元，次级贷款215.4万美元[76] - 截至2022年9月30日，20亿美元总贷款组合中，收购贷款2.994亿美元（占比15.0%），自有贷款17亿美元（占比85.0%）[155] 贷款逾期情况 - 截至2022年9月30日，公司各类贷款逾期情况：商业和工业贷款30 - 59天逾期759000美元、60 - 89天逾期3717000美元、90天及以上逾期5862000美元；建筑和土地贷款391000美元；商业房地产贷款293000美元、90天及以上逾期6071000美元；住宅贷款188000美元、90天及以上逾期758000美元；总计逾期18039000美元，当前贷款余额1947041000美元，PCI贷款30144000美元，贷款应收总额1995224000美元，90天以上逾期且应计投资3315000美元[79] - 截至2021年12月31日，公司各类贷款逾期情况：商业和工业贷款30 - 59天逾期275000美元、60 - 89天逾期10000美元、90天及以上逾期606000美元；建筑和土地贷款60 - 89天逾期338000美元、90天及以上逾期36000美元；商业房地产贷款30 - 59天逾期196000美元、60 - 89天逾期410000美元、90天及以上逾期2621000美元；住宅贷款30 - 59天逾期1442000美元、60 - 89天逾期21000美元、90天及以上逾期1031000美元；消费者贷款30 - 59天逾期3000美元；总计逾期6989000美元，当前贷款余额1647585000美元，PCI贷款12219000美元，贷款应收总额1666793000美元[79] 非应计贷款相关数据 - 截至2022年9月30日，政府机构担保的非应计贷款余额为862000美元，2021年12月31日为822000美元；2022年9月30日非应计贷款中30 - 89天逾期19000美元、少于30天逾期7000000美元；2021年12月31日非应计贷款中30 - 89天逾期113000美元、少于30天逾期2500000美元[79] - 截至2022年9月30日，有21笔应计SBA担保PPP贷款总计3300000美元已到期、逾期90天以上且正在进行豁免程序，2021年12月31日无此类贷款[79] - 2022年前三个月和前九个月非应计贷款放弃的利息分别约为230000美元和388000美元，2021年前三个月和前九个月分别为61000美元和157500美元[79] - 2022年9月30日止三个月和九个月，非应计贷款放弃的利息约为23万美元和38.8万美元，2021年同期为6.1万美元和15.75万美元[204] - 截至2022年9月30日，非应计贷款占未偿还贷款总额的0.82%，2021年为0.44%；非应计贷款总额为1636.9万美元，2021年为729.2万美元[215] PCI贷款相关数据 - 截至2022年9月30日，公司PCI贷款未偿本金余额总计33191000美元，账面价值总计30144000美元；2021年12月31日未偿本金余额总计14267000美元，账面价值总计12219000美元[84] - 2022年前三个月PCI贷款可 accretable yield 期初余额为1572000美元，期末余额为1368000美元；2021年前三个月期初余额为316000美元，期末余额为173000美元[85] - 2022年前九个月PCI贷款可 accretable yield 期初余额为508000美元，新增1277000美元，移除133000美元， accretion 284000美元，期末余额为1368000美元；2021年前九个月期初余额为383000美元，移除153000美元， accretion 57000美元，期末余额为173000美元[85] - 2022年9月30日与2021年12月31日相比，PCI贷款增加146.7%[187] 贷款损失准备金情况 - 截至2022年9月30日三个月，贷款损失准备金期初余额为1.78亿美元，期末余额为1.805亿美元[89] - 截至2022年9月30日九个月，贷款损失准备金期初余额为1.77亿美元，期末余额为1.805亿美元[89] - 截至2021年9月30日三个月，贷款损失准备金期初余额为1.7亿美元，期末余额为1.73亿美元[91] - 截至2021年9月30日九个月，贷款损失准备金期初余额为1.75亿美元，期末余额为1.73亿美元[91] - 截至2022年9月30日，公司有3000万美元贷款参与加州小企业资本准入计划，损失准备金账户为1370万美元[91] - 截至2022年9月30日，公司有2930万美元贷款参与道路重型车辆空气质量贷款计划，损失准备金账户为610万美元[94] - 2022年9月30日，单独评估减值的贷款为99.8万美元，集体评估减值的贷款为1705.2万美元[89] - 2021年9月30日，单独评估减值的贷款为70万美元，集体评估减值的贷款为1657.9万美元[91] - 截至2022年9月30日，公司贷款损失准备金为1810万美元，占总贷款的0.90%，2021年12月31日为1770万美元，占比1.06%[207] - 2022年9月30日止九个月，公司计提贷款损失拨备380万美元，2021年同期拨备转回3万美元[207] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司净冲销分别为94.4万美元和350万美元，2021年同期分别为17.7万美元和17万美元[207] - 截至2022年9月30日，贷款损失准备金占未偿还贷款总额的0.90%，2021年为1.05%；贷款损失准备金为1805万美元，2021年为1730万美元；未偿还贷款总额为19.94966亿美元，2021年为16.40836亿美元[215] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司贷款损失拨备分别为120万美元和380万美元，2021年同期分别为47.7万美元和回拨3万美元[261] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司贷款净冲销分别为94.4万美元和350万美元，2021年同期分别为17.7万美元和17万美元[261] 房产和设备净值情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司房产和设备净值分别为1.3697亿美元和1.437亿美元[96] 折旧和摊销费用情况 - 2022年9月30日止三个月和九个月，折旧和摊销费用分别为48.9万美元和150万美元；2021年同期分别为51.9万美元和150万美元[96] 租赁相关数据 - 截至2022年9月30日，公司租赁付款的未折现现金流总额为2.1311亿美元，现值为1.6411亿美元[98] - 截至2022年9月30日，加权平均剩余租赁期限为5.5年，加权平均折现率为3.10%[99] - 2022年9月30日止三个月和九个月，租金费用分别为93.4万美元和320万美元；2021年同期分别为90.6万美元和260万美元[100] 商誉情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司商誉均为3.8838亿美元[103] 核心存款无形资产情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司核心存款无形资产分别为5718万美元和6489万美元[105] 存款总额情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司存款总额分别为21.15451亿美元和19.85239亿美元[112] - 截至2022年9月30日，总存款较2021年12月31日增加1.302亿美元，增幅6.6%，达到21亿美元；非利息活期存款为8.135亿美元，占总存款的38.5%，2021年为7.101亿美元，占比35.8%[219] 次级递延利息债券情况 - 截至2022年9月30日，公司次级递延利息债券净额为8500万美元，加权平均利率为5.95%；2021年12月31日分别为8400万美元和2.79%[114] 其他费用情况 - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司其他费用分别为2327万美元和7986万美元；2021年同期分别为2290万美元和6371万美元[121] 股权奖励计划情况 - 2017年综合股权奖励计划规定可交付的普通股最大数量为450,000股，截至2022年9月30日，有86,085股可用于未来发行[122] - 2014年综合股权奖励计划共授予148,962份股权奖励，不再进行未来股权奖励授予[124] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，限制性股票奖励的总补偿费用分别为23.2万美元、79.7万美元和32.5万美元、110万美元[124] - 截至2022年9月30日，与非归属限制性股票奖励相关的未确认补偿成本为120万美元，预计在约三年的剩余加权平均归属期内确认[124] - 2022年1月1日非归属限制性股票为139,275股，加权平均授予日公允价值为16.29美元；9月30日非归属限制性股票为97,877股，加权平均授予日公允价值为16.80美元[126] - 2017年计划规定高管和员工每人每年限制性股票授予上限为50,000股或价值200万美元，董事为25,000股[122] 公允价值计量资产情况 - 2022年9月30日，按公允价值定期计量的资产总计167,213千美元，其中一级14,403千美元，二级152,810千美元；2021年12月31日总计174,435千美元，其中一级18,777千美元，二级155,658千美元[131] - 2022年9月30日，按公允价值非定期计量的资产总计17,149千美元，均为三级；2021年12月31日总计7,714千美元，均为三级[133] 公允价值确定方法 - 公司确定受损贷款和其他房地产拥有权（OREO）公允价值时，若基于可观察市场价格或当前评估价值且使用大量可观察数据，记为非定期二级；否则记为非定期三级[133][134] - 评估过程中评估师会进行调整，管理层会纳入市场趋势等假设及5% - 7%的销售和佣金成本，这些调整和假设通常很重要，导致确定公允价值的输入为三级分类[134] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为224,681千美元，2021年12月31日为379,687千美元[137][138] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物降至2.247亿美元，较2021年12月31日减少1.55亿美元，降幅40.8%[182] 贷款净额情况 - 截至2022年9月30日，

公司分行分布与扩张 - 公司有34家全方位服务分行，分布于加州16处、华盛顿2处、新墨西哥州中部5处和科罗拉多州11处[146] - 自2010年通过10次战略收购扩大地理覆盖范围[147] - 2022年2月1日，公司完成对太平洋企业银行集团的收购[149] 公司财务关键指标（截至2022年6月30日） - 截至2022年6月30日，公司总资产约27亿美元、总贷款20亿美元、总存款23亿美元、股东权益3.206亿美元[147] - 截至2022年6月30日，公司总资增加3.273亿美元，即13.9%，达到27亿美元[170] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物减少2520万美元，即6.6%，降至3.545亿美元[170] - 截至2022年6月30日，投资证券增加290万美元，即1.6%，达到1.773亿美元[171] - 截至2022年6月30日，贷款应收净额增加3.4亿美元，即20.6%，达到20亿美元[172] - 截至2022年6月30日，总贷款为20.05335亿美元，2021年12月31日为16.66793亿美元[176] - 截至2022年6月30日，不良资产增至1070万美元，较2021年12月31日的690万美元增加380万美元，增幅54.6%[177] - 截至2022年6月30日，不良贷款为1070万美元，占总贷款的0.53%；2021年12月31日为690万美元，占总贷款的0.41%[177] - 截至2022年6月30日，非应计贷款中30 - 89天逾期贷款为260万美元，不足30天逾期贷款为230万美元；2021年12月31日分别为11.3万美元和250万美元[178] - 截至2022年6月30日，问题债务重组贷款（TDR贷款）总计470万美元，2021年12月31日为390万美元[184] - 截至2022年6月30日，TDR贷款相关贷款损失准备金为27.9万美元，2021年12月31日为25.9万美元[184] - 截至2022年6月30日，非应计贷款总额为1040.5万美元，2021年12月31日为688.8万美元[186] - 截至2022年6月30日，90天以上逾期仍计息贷款为25.5万美元，2021年12月31日无此类贷款[186] - 截至2022年6月30日，不良资产与总资产之比为0.40%，2021年12月31日为0.29%；不良贷款与总贷款之比为0.53%，2021年12月31日为0.41%[186] - 2022年6月30日，公司贷款损失准备金为1780万美元，占总贷款的0.89%，2021年12月31日为1770万美元，占比1.06%[190] - 截至2022年6月30日，收购贷款净额为3.303亿美元，净折扣为48.1万美元，2021年12月31日分别为5130万美元和210万美元[192] - 截至2022年6月30日，公司有3570万美元贷款参与加州小企业贷款计划，损失准备金账户为1370万美元[196] - 截至2022年6月30日，公司确定的减值贷款为1150万美元，2021年12月31日为770万美元[200] - 截至2022年6月30日，总存款较2021年12月31日增加2.696亿美元，增幅13.6%，达到23亿美元[203] - 截至2022年6月30日，公司可从旧金山联邦住房贷款银行借款上限为5.031亿美元，2021年12月31日为4.831亿美元[205] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司从第三方金融机构获得的联邦基金额度均为6500万美元，且无余额[205] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司未偿还初级次级债务净额均为840万美元[206] - 2022年6月30日，公司未偿还次级债务净额为6360万美元，2021年12月31日为6350万美元[206] - 2022年6月30日和2021年12月31日，旧金山联邦住房贷款银行为银行开具信用证总额为4200万美元，作为地方机构存款的抵押品[206] - 2022年6月30日，股东权益增至3.206亿美元，较2021年12月31日增加5790万美元，主要因发行股票和净收入，部分被回购570万美元普通股和140万美元现金股息抵消[206][209] 贷款业务数据 - 截至2022年6月30日，20亿美元总贷款组合中，收购贷款3.303亿美元（占比16.5%），自有贷款17亿美元（占比83.5%）[148] - 2022年上半年新增贷款发放额为2.466亿美元，贷款还款额为3.003亿美元，其中包括9740万美元的薪资保护计划贷款还款[172] - 2022年上半年贷款销售额为1510万美元[172] - 商业和工业贷款从2021年12月31日的2.29871亿美元增至2022年6月30日的2.56306亿美元，增幅为11.5%[173] - 住宅贷款从2021年12月31日的2.0696亿美元增至2022年6月30日的2.55018亿美元，增幅为23.2%[173] - 商业房地产贷款从2021年12月31日的3.93978亿美元增至2022年6月30日的7.04094亿美元，增幅为78.7%[173] - 2022年上半年公司在加州卡车贷款计划下发放了350万美元贷款，截至6月30日，参与该计划的贷款为3190万美元，损失准备金账户为590万美元[197] 利率相关情况 - 2022年3月，美联储将联邦基金利率目标区间上调25个基点；第二季度再上调125个基点至1.50% - 1.75%；7月又上调75个基点[153] - 2022年第二季度净利息收入增加540万美元，增幅30.3%，达2320万美元；上半年增加970万美元，增幅26.9%，达4550万美元[226] - 2022年第二季度生息资产平均收益率为3.97%，较2021年同期增加28个基点；上半年为4.00%，较2021年同期增加20个基点[227] - 2022年第二季度计息负债平均成本降至0.62%，较2021年同期减少2个基点；上半年降至0.63%，较2021年同期减少3个基点[227] - 2022年第二季度和上半年的年化净息差分别为3.59%和3.61%，2021年同期分别为3.29%和3.38%[228] - 2022年第二季度和上半年PPP贷款平均收益率分别为2.55%和4.35%，对净息差的正向影响分别为7个基点和10个基点[228] - 2022年第二季度和上半年贷款和收购贷款的会计处理对净息差的正向影响分别为6个基点和16个基点，2021年同期分别为10个基点和17个基点[228][229] - 2022年第二季度末，生息资产平均余额为25.91191亿美元，2021年同期为21.71186亿美元[232] - 2022年第二季度末，计息负债平均余额为15.90987亿美元，2021年同期为13.10413亿美元[232] - 2022年第二季度净利息收入为2316.7万美元，2021年同期为1778.2万美元[232] - 2022年第二季度利率差为3.35%，2021年同期为3.01%；净息差为3.59%，2021年同期为3.29%[232] - 2022年上半年末总生息资产平均余额25.43亿美元，年化平均收益率4.00%；2021年为21.37亿美元，年化平均收益率3.80%[233] - 2022年上半年末总付息负债平均余额15.68亿美元，利息支出490.4万美元，年化平均利率0.63%；2021年为12.81亿美元，利息支出439.9万美元，年化平均利率0.69%[233] - 2022年上半年净利息收入4552万美元，利率差3.37%，净息差3.61%；2021年分别为3586.6万美元、3.11%、3.38%[233] - 2022年二季度和上半年净利息收入较2021年同期分别增加538.5万美元和965.4万美元[235] 收入与支出情况 - 非利息收入包括贷款和存款服务费、贷款出售收益等[154] - 非利息支出包括薪资福利、办公设备费用等，过去几年因收购和有机增长显著增加[155] - 2022年第二季度净收入为520万美元，较2021年同期减少9万美元或1.7%；2022年上半年净收入为1170万美元，较2021年同期增加190万美元或19.0%[210][211] - 2022年第二季度利息收入为2560万美元，较2021年同期增加560万美元或28.1%；2022年上半年利息收入为5040万美元，较2021年同期增加1020万美元或25.2%[212][216] - 2022年第二季度贷款利息收入增至2300万美元，较2021年同期增加430万美元或22.9%；2022年上半年贷款利息收入增加800万美元或21.1%[213][217] - 2022年第二季度投资证券和银行有息存款利息收入增至230万美元，较2021年同期增加130万美元或122.4%；2022年上半年增至390万美元，较2021年同期增加200万美元或105.6%[215][218] - 2022年第二季度利息支出增至250万美元，较2021年同期增加24.1万美元或10.9%；2022年上半年增至490万美元，较2021年同期增加50.5万美元或11.5%[219][223] - 2022年第二季度存款利息支出增至150万美元，较2021年同期增加22.5万美元或18.3%；2022年上半年增至290万美元，较2021年同期增加48.9万美元或20.0%[220][224] - 2022年二季度末非利息收入200万美元，较2021年同期减少43.2万美元，降幅17.6%[236] - 2022年上半年末非利息收入640万美元，较2021年同期增加170万美元，增幅36.9%[237] - 2022年二季度公司出售420万美元SBA贷款（担保部分），实现出售收益33万美元；2021年同期出售900万美元，实现出售收益95.3万美元[236] - 2022年上半年公司出售1520万美元SBA贷款（担保部分），实现出售收益150万美元；2021年同期出售1580万美元，实现出售收益150万美元[237][239] - 2022年第二季度非利息收入202.1万美元，较2021年同期的245.3万美元减少43.2万美元，降幅17.6%；上半年非利息收入642万美元，较2021年同期的469万美元增加173万美元，增幅36.9%[240][241] - 2022年第二季度非利息支出1520万美元，较2021年同期的1340万美元增加180万美元，增幅13.4%；上半年非利息支出3350万美元，较2021年同期的2750万美元增加600万美元，增幅22.0%[241][242] - 2022年第二季度所得税拨备210万美元，较2021年同期的200万美元增加11.2万美元，增幅5.5%；上半年所得税费用410万美元，较2021年同期的370万美元增加34.4万美元，增幅9.2%[245] 贷款损失相关 - 贷款损失准备金定期评估，考虑特定问题贷款、借款人财务状况等因素[157] - 2022年上半年贷款损失拨备为260万美元，2021年上半年为拨备转回50.7万美元[190] - 2022年3月和6月净冲销均为250万美元，2021年3月和6月为收回7000美元[190] - 2022年二季度和上半年公司均计提贷款损失准备260万美元，2021年同期均为转回贷款损失准备50.7万美元[235] - 2022年二季度和上半年贷款净冲销均为250万美元，2021年同期均为净收回7000美元[235] 公司资金与现金流情况 - 2022年上半年公司出售1520万美元贷款和贷款参与权益，收到3.003亿美元贷款本金还款[247] - 2022年上半年存款增加2.696亿美元，主要因PEB合并完成；截至6月30日，流动资产总计5.347亿美元[248] - 截至2022年6月30日，银行在旧金山联邦住房贷款银行的可用借款额度为5.031亿美元，在旧金山联邦储备银行的可用借款额度为6880万美元，与四家代理银行的联邦基金额度为6500万美元[249] - 2022年上半年经营活动提供净现金1080万美元，投资活动提供净现金7680万美元，融资活动使用净现金1.128亿美元[251] - 截至20

公司分行分布 - 公司有34家全方位服务分行，其中加州16家、华盛顿2家、新墨西哥州中部5家、科罗拉多州11家[143] 特定时间点财务数据 - 截至2022年3月31日，公司总资产约28亿美元、总贷款20亿美元、总存款23亿美元、股东权益3.247亿美元[144] - 截至2022年3月31日，20亿美元总贷款组合中，收购贷款3.498亿美元（占比17.5%），自有贷款17亿美元（占比82.5%）[145] 公司收购情况 - 2022年2月1日，公司完成对太平洋企业银行集团的收购[146] 美联储利率调整 - 2022年3月，美联储将联邦基金利率目标区间上调25个基点至0.25% - 0.50%；5月上调50个基点至0.75% - 1.00%[150] 非利息收支构成 - 非利息收入包括贷款和存款服务费、贷款出售收益等[151] - 非利息支出包括薪资及福利、占用和设备费用等，过去几年因收购和有机增长显著增加[152] 公司财务政策选择 - 公司选择利用《创业企业扶助法》的过渡期，财务报表在过渡期内不受部分新会计准则约束[153] 贷款损失准备金相关 - 贷款损失准备金会定期评估，考虑特定问题贷款、借款人财务状况等因素[153] - 贷款损失准备金通常包括特定贷款减值和一般非特定弱点相关的组成部分[157] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产增至28亿美元，较2021年12月31日增加4.053亿美元，增幅17.2%[170] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物增至4.272亿美元，较2021年12月31日增加4750万美元，增幅12.5%[170] - 截至2022年3月31日，可供出售投资证券增至1.847亿美元，较2021年12月31日增加1020万美元，增幅5.9%[171] - 截至2022年3月31日，净应收贷款增至20亿美元，较2021年12月31日增加3.39亿美元，增幅20.6%[172] - 截至2022年3月31日，总存款较2021年12月31日增加3.452亿美元，即17.4%，达到23亿美元[203] - 截至2022年3月31日，股东权益从2021年12月31日的2.626亿美元增加6250万美元至3.247亿美元，主要因股票发行和净收入增加，部分被回购股票和应付现金股息抵消[210] - 2022年第一季度净收入为650万美元，较2021年同期的450万美元增加200万美元，增幅43.2%；摊薄后每股收益为0.51美元，较2021年同期增加0.11美元[211] - 2022年第一季度利息收入为2480万美元，较2021年同期的2030万美元增加450万美元，增幅22.4%；其中贷款利息收入增加370万美元，增幅19.5%，投资证券和银行有息存款利息收入增加74万美元，增幅85.3%[212][215] - 2022年第一季度利息支出为250万美元，较2021年同期的220万美元增加26.4万美元，增幅12.1%；其中存款利息支出增加26.4万美元，增幅24.9%，借款利息支出为98.2万美元，与2021年同期持平[216][217][218] - 2022年第一季度净利息收入为2240万美元，较2021年同期的1810万美元增加430万美元，增幅23.6%；年化净息差为3.63%，高于2021年第一季度的3.49%[219][220] - 2022年3月31日止三个月，公司净利息收入为2235.3万美元，2021年为1808.4万美元；利率差为3.39%，2021年为3.20%；净利息收益率为3.63%，2021年为3.49%[223] - 2022年3月31日，公司平均生息资产为18.99679亿美元，平均付息负债为15.44079亿美元；2021年分别为16.23888亿美元和12.55086亿美元[223] - 2022年3月31日止三个月，公司非利息收入为440万美元，较2021年同期的220万美元增加220万美元，增幅96.6%[226] - 2022年3月31日止三个月，公司贷款出售收益为113.7万美元，较2021年同期的57.6万美元增加56.1万美元，增幅97.4%[228] - 2022年3月31日止三个月，公司非利息支出为1830万美元，较2021年同期的1410万美元增加420万美元，增幅30.1%[228] - 2022年第一季度，剔除收购相关费用后，非利息支出较去年同期增加120万美元，增幅8.2%[229] - 2022年第一季度非利息总支出为1.8321亿美元，较2021年同期的1.4085亿美元增加4236万美元，增幅30.1%[230] - 2022年第一季度所得税拨备为190万美元，较2021年同期增加23.2万美元，增幅13.6%；有效税率为23.0%，低于2021年同期的27.3%[230] 各条业务线数据关键指标变化 - 商业和工业贷款从2021年的22987.1万美元增至2022年的30909.7万美元，增幅34.5%[173] - 住宅房地产贷款从2021年的11665.6万美元降至2022年的10050.9万美元，降幅13.8%[173] - 多户住宅房地产贷款从2021年的20696万美元增至2022年的24670.1万美元，增幅19.2%[173] - 业主自用商业房地产贷款从2021年的39397.8万美元增至2022年的60589.5万美元，增幅53.8%[173] - 非业主自用商业房地产贷款2021年为68860万美元，2022年为68828.8万美元，基本无变化[173] - 购买信用受损（PCI）贷款从2021年的1221.9万美元增至2022年的3089.7万美元，增幅152.9%[173] 不同时间贷款结构对比 - 截至2022年3月31日，总贷款为20.04469亿美元，其中商业和工业贷款3.13556亿美元占比15.6%，房地产贷款16.87238亿美元，消费贷款3675万美元占比0.2%[176] - 截至2021年12月31日，总贷款为16.66793亿美元，其中商业和工业贷款2.30177亿美元占比13.8%，房地产贷款14.31478亿美元，消费贷款5138万美元占比0.3%[176] 不同地区贷款数据变化 - 2022年3月31日，科罗拉多州、新墨西哥州和华盛顿州的贷款分别为1.036亿美元、6170万美元和8500万美元；2021年12月31日，分别为1.232亿美元、6950万美元和8660万美元[176] 非 performing 资产及贷款相关变化 - 非 performing 资产从2021年12月31日的690万美元增加570万美元（82.0%）至2022年3月31日的1260万美元，主要因非 accrual 贷款增加550万美元和90天以上逾期仍 accruing 贷款增加11.7万美元[177] - 2022年3月31日，非 performing 贷款占总贷款的0.63%，其中政府机构担保80万美元；2021年12月31日，占比0.41%，其中SBA担保82.2万美元[177] - 2022年3月31日和2021年12月31日，TDR贷款分别为720万美元和240万美元，相关贷款损失准备金分别为87.8万美元和3.1万美元[185] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司有两笔总计270万美元的商业房地产贷款因COVID - 19处于 forbearance 协议下，这些贷款不视为TDR[186] - 2022年3月31日，非 accrual 贷款为1243.4万美元，90天以上逾期仍 accruing 贷款为11.7万美元，非 performing 贷款总计1255.1万美元；2021年12月31日，非 accrual 贷款为688.8万美元，无90天以上逾期仍 accruing 贷款[188] - 2022年3月31日和2021年12月31日，非 performing 资产与总资产的比率分别为0.46%和0.29%[188] - 2022年3月31日和2021年12月31日，非 performing 贷款与总贷款的比率分别为0.63%和0.41%[188] - 截至2022年3月31日，ASC Topic 310 - 30下有11.7万美元逾期90天仍计息且无信用受损的贷款，而2021年12月31日为零[189] - 2022年3月31日和2021年3月31日止三个月，非应计贷款放弃的利息分别约为8.46万美元和8.83万美元[189] 贷款损失准备金及冲销情况 - 2022年3月31日，公司贷款损失准备金为1770万美元，占总贷款的0.88%；2021年12月31日为1770万美元，占总贷款的1.06% [192] - 2022年第一季度公司记录净冲销7000美元，2021年同期无冲销[192] - 2022年3月31日止三个月，公司计提贷款损失准备7000美元，2021年同期无计提；贷款净冲销为7000美元，2021年同期为零[225] 收购贷款相关数据 - 截至2022年3月31日，扣除折扣后收购贷款总计3.498亿美元，剩余净折扣为60.3万美元；2021年12月31日分别为5130万美元和210万美元[193] 损失准备金账户数据 - 截至2022年3月31日，公司对CalCAP的应收账款为402.3万美元，损失准备金账户为1472.3万美元[194] - 截至2022年3月31日，公司另一项损失准备金账户为592.5万美元[198] 受损贷款相关数据 - 截至2022年3月31日，公司确定受损贷款为1340万美元，其中有特定准备金的为590万美元；2021年12月31日分别为770万美元和110万美元[199] 存款结构及变化 - 截至2022年3月31日，公司存款总额为23.30395亿美元，较2021年12月31日的19.85239亿美元增长17.4%，其中无息活期存款增长10.3%，货币市场存款增长33.8%，定期存款增长39.9%，NOW账户和储蓄存款下降1.8%[207] 借款额度及债务情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司可从旧金山联邦住房贷款银行分别借入最高4.544亿美元和4.831亿美元[205] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司从第三方金融机构获得的联邦基金额度为6500万美元，且这两个日期无未偿还余额[206] - 2022年3月31日，公司未偿还的次级债务净额为6360万美元，2021年12月31日为6350万美元；未偿还的初级次级债务净额为840万美元，2021年3月31日为830万美元[206] - 2022年3月31日和2021年12月31日，旧金山联邦住房贷款银行为银行开具的信用证总额为4200万美元，作为地方机构存款的抵押品[209] - 截至2022年3月31日，银行在旧金山联邦住房贷款银行可用借款额度为4.544亿美元，在旧金山联邦储备银行可用借款额度为1.146亿美元[234] PPP贷款情况 - 2022年第一季度平均PPP贷款为1.088亿美元，平均收益率（含费用）为5.89%，约三分之二的PPP贷款将于2022年底到期[214] 利息收支变动原因 - 2022年3月31日止三个月，公司利息收入增加主要归因于利率变动增加79万美元、规模变动增加16万美元，利息支出增加主要归因于利率变动增加31.8万美元、规模变动减少5.4万美元，净利息收入增加426.9万美元[225] 非利息支出增加原因 - 2022年第一季度，非利息支出增加主要因薪资和员工福利增加87万美元、占用和设备费用增加23.6万美元、其他非利息支出增加34万美元，部分被数据处理费用减少28.4万美元抵消[229] 银行贷款业务资金流动 - 2022年第一季度银行出售贷款和贷款参与权益1090万美元，收到贷款本金还款1.294亿美元[231] 合并对资产的影响 - 截至2022年3月31日，存款因PEB合并增加3.452亿美元，现金及现金等价物等流动资产增至6.152亿美元[233] 现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动提供净现金280万美元，投资活动提供净现金7750万美元，融资活动使用净现金3280万美元[236] 公司流动资产及股息情况 - 截至2022年3月31日，公司未合并基础上的流动资产为3040万美元；公司宣布每股0.05美元的季度现金股息，预计每季度支付约68.6万美元[237][239] 股票回购计划情况 - 2021年12月公司董事会批准第五次股票回购计划，可回购最多7%的普通股，约74.7万股，截至2022年3月31日，剩余68.5355万股