BayCom Corp (BCML) shares ended the last trading session 6.4% higher at $32.78. The jump came on an impressive volume with a higher-than-average number of shares changing hands in the session. This compares to the stock's 8.5% gain over the past four weeks.Shares of BayCom Corp extended their rally for a third straight session on Friday, climbing to a fresh 52-week high of $32.98. Investor sentiment toward bank stocks has strengthened after the Federal Reserve delivered its third interest-rate cut of the ye ...

公司股息政策变动 - BayCom Corp宣布其董事会已批准季度现金股息为每股0.30美元 [1] - 此次股息较之前的每股0.25美元增加了20% [1] - 股息将于2026年1月9日支付给截至2025年12月11日营业时间结束时的在册股东 [1]

资产与负债总额变化 - 截至2025年9月30日，公司总资产为26亿美元，总贷款为20亿美元，总存款为22亿美元，股东权益为3.343亿美元[132] - 总资产较2024年12月31日减少6070万美元，降幅为2.3%[146] - 总存款下降590万美元（0.3%），至2025年9月30日的22亿美元，其中无息活期存款减少7090万美元[178] - 总存款下降0.3%至22.28亿美元，其中不计息活期存款下降10.3%至6.18亿美元，货币市场存款增长8.7%至7.01亿美元[182] - 截至2025年9月30日，存款总额为22亿美元，相比2024年12月31日减少600万美元[243] 现金及投资证券变化 - 现金及现金等价物减少1.356亿美元，降幅为37.2%[146] - 现金及现金等价物减少1.356亿美元，降幅37.2%，至2025年9月30日的2.284亿美元[148] - 待售投资证券减少560万美元，降幅2.9%，至2025年9月30日的1.878亿美元[149] - 股权证券因市价调整增加18.7万美元，增幅1.4%，至1330万美元[150] - 可供出售投资证券的摊余成本总额为1.986亿美元，加权平均收益率为4.23%[151] - 截至2025年9月30日，流动资产为2.284亿美元，相比2024年12月31日的3.643亿美元减少1.358亿美元[243] 贷款组合构成与增长 - 总贷款组合中，通过业务合并收购的贷款为2.451亿美元，占比12.0%[133] - 公司自营或非业务合并购买的贷款为17亿美元，占比86.9%[133] - 总贷款增长8940万美元，增幅4.6%，至2025年9月30日的20.0亿美元[152] - 多户住宅房地产贷款增长2.655亿美元，增幅25.4%，是贷款组合中增长最快的类别[154] - 非所有者占用的商业房地产贷款占比最大，达9.688亿美元，占贷款总额的47.4%[154] - 通过商业合并获得的贷款总额为2.451亿美元，占贷款组合的12.0%[157] 贷款信用质量 - 不良资产增加440万美元至1390万美元，占贷款总额比例从0.48%升至0.68%[160] - 贷款损失准备金增加290万美元至2080万美元，增幅16.2%[154] - 截至2025年9月30日，不良贷款总额为1390万美元，占总贷款的0.68%，而2024年12月31日为950万美元，占总贷款的0.48%[161] - 2025年9月30日的贷款信用损失准备金为2080万美元，占总贷款的1.02%，较2024年12月31日的1790万美元（占总贷款的0.92%）有所增加[170] - 2025年前九个月，有11笔总额为1220万美元的商业房地产贷款被列为非应计状态，这是不良贷款增加的主要原因[161] - 截至2025年9月30日，公司单独评估的贷款总额为1880万美元，其中470万美元有专项准备金86.8万美元[174] - 2025年9月30日，政府担保的不良贷款约为93.9万美元，低于2024年12月31日的200万美元[162] - 2025年9月30日，针对有财务困难借款人的修改后贷款总额为140万美元，全部处于非应计状态，低于2024年12月31日的270万美元[166] - 2025年9月30日，非应计贷款中逾期少于30天的部分为840万美元，涉及18笔贷款，均因借款人特定财务问题而非逾期被列为非应计[161] 净冲销与放弃利息收入 - 2025年前九个月的净冲销额为94.8万美元，远低于2024年同期的500万美元[172] - 2025年前九个月，因贷款转为非应计状态而放弃的利息收入为89.6万美元，而2024年同期为110万美元[168] - 2025年前九个月净冲销额为94.8万美元，相比2024年同期的500万美元显著降低[230] 净利润与每股收益 - 第三季度净利润下降13.6%至500万美元，每股收益为0.46美元[190] - 九个月净利润下降2.4%至1710万美元，每股收益持平于1.55美元[191] 利息收入 - 第三季度净利息收入增加54.3万美元，总利息收入增长4.6%至3500万美元[190][193] - 第三季度贷款利息收入增长11.4%至2920万美元，平均贷款余额达20亿美元，平均收益率上升17个基点至5.70%[196] - 九个月贷款利息收入增长10.2%至8430万美元，平均贷款余额增加1.082亿美元，平均收益率上升24个基点至5.66%[201] - 第三季度投资证券利息收入下降3.3%至230万美元，平均余额降至1.998亿美元，收益率持平于4.60%[198] - 九个月出售的联邦基金及生息资产利息收入下降37.4%至840万美元，平均收益率下降101个基点至4.45%[205] 利息支出 - 第三季度利息支出增长9.3%至1150万美元，主要因次级债务利息支出增加[206] - 存款利息支出在2025年第三季度增至980万美元，较2024年同期的940万美元增加33万美元，增幅为3.5%[207] - 借款利息支出在2025年第三季度增至180万美元，较2024年同期的110万美元增加65万美元，增幅为58.4%[210] - 2025年第三季度次级债务利息支出为157.1万美元，成本率大幅上升至11.82%，而2024年同期为89.2万美元和5.58%[224] 净利息收入与净息差 - 2025年前九个月净利息收入增至6950万美元，较2024年同期的6760万美元增加190万美元，增幅为2.8%[219] - 2025年前九个月年化净息差为3.76%，较2024年同期的3.72%上升4个基点[221] - 2025年第三季度年化净息差为3.68%，较2024年同期的3.73%下降5个基点[218] - 2025年第三季度净利息收入为2340.9万美元，较2024年同期的2286.5万美元增长2.4%[224] - 2025年前九个月净利息收入为6944.9万美元，较2024年同期的6756.7万美元增长2.8%[226] - 2025年第三季度净息差为3.68%，较2024年同期的3.73%下降5个基点[224] - 2025年前九个月净息差为3.76%，较2024年同期的3.72%上升4个基点[226] - 净利息收入在2025年第三季度增加54.4万美元，九个月期间增加188.1万美元[230] 平均余额与成本率 - 计息负债平均总额在2025年第三季度增至17亿美元，较2024年同期的16亿美元增加6780万美元，增幅为4.2%[208] - 2025年前九个月计息负债平均成本增至2.59%，较2024年同期的2.52%上升7个基点[213][221] - 货币市场账户平均余额在2025年前九个月增至6.68亿美元，较2024年同期的6.421亿美元增加2590万美元，增幅为4.0%[214] - 定期存款平均余额在2025年前九个月增至5.524亿美元，较2024年同期的5.064亿美元增加4600万美元，增幅为9.1%[214] - 非计息存款平均余额在2025年前九个月降至6.088亿美元，较2024年同期的6.253亿美元减少1660万美元，降幅为2.7%[215] - 2025年第三季度总贷款平均余额为20.35亿美元，收益率为5.70%，高于2024年同期的18.86亿美元和5.53%的收益率[224] - 2025年前九个月总贷款平均余额为19.94亿美元，收益率为5.66%，高于2024年同期的18.85亿美元和5.42%的收益率[226] - 2025年第三季度计息负债平均余额为16.74亿美元，成本率为2.73%，高于2024年同期的16.06亿美元和2.62%的成本率[224] - 2025年前九个月计息负债平均余额为16.32亿美元，成本率为2.59%，高于2024年同期的15.90亿美元和2.52%的成本率[226] - 2025年第三季度生息资产与计息负债的比率为150.85%，略低于2024年同期的151.77%[224] 非利息收入 - 2025年第三季度非利息收入为224.8万美元，同比下降18.1%，主要因股权证券收益减少64.9万美元[231][235] - 2025年前九个月非利息收入为520.1万美元，同比下降17.3%，主要因股权证券收益减少114.9万美元[232][236] 非利息支出 - 2025年第三季度非利息支出为1594.6万美元，同比下降0.8%，主要因其他支出减少72.6万美元[236][238] - 2025年前九个月非利息支出为4768.9万美元，同比下降1.0%，主要因其他支出减少144.6万美元[237][239] 信贷损失拨备 - 2025年第三季度信贷损失拨备为300万美元，相比2024年同期的120万美元有所增加[230] 现金流活动 - 2025年前九个月，经营活动产生的净现金为2300万美元，2024年同期为2240万美元[246] - 2025年前九个月，投资活动使用的净现金为7800万美元，而2024年同期为1940万美元[246] - 2025年前九个月，融资活动使用的净现金为8060万美元，而2024年同期为930万美元[246] 资本与流动性 - 公司股东权益增加990万美元至3.343亿美元，主要得益于九个月净利润1710万美元[189] - 截至2025年9月30日，一年内到期的定期存单总额为4.609亿美元[243] - 截至2025年9月30日，公司可用借款能力包括：旧金山FHLB 5.95亿美元、旧金山FRB 4340万美元、四家代理银行联邦基金额度总计6500万美元[244] - 截至2025年9月30日，贷款承诺和信用证总额为7680万美元，其中未拨付的建设和开发贷款承诺为540万美元[245] - 截至2025年9月30日，BayCom Corp拥有流动资产1110万美元[247] - 公司季度现金股息为每股0.25美元，基于2025年9月30日流通股数，预计每季度平均总股息支付约为270万美元[248] - 截至2025年9月30日，公司当前股票回购计划下仍有231,555股可供回购[249] - 截至2025年9月30日，BayCom Corp的杠杆率为11.80%，普通股一级资本比率为14.25%，一级风险资本比率为14.70%，总风险资本比率为15.71%[253] - 截至2025年9月30日，United Business Bank的杠杆率为10.88%，普通股一级资本比率为13.54%，一级风险资本比率为13.54%，总风险资本比率为14.56%[253] 业务网络分布 - 截至2025年9月30日，公司拥有34家全方位服务分行，分布在加利福尼亚州（16家）、科罗拉多州（11家）、新墨西哥州（5家）、内华达州（1家）和华盛顿州（1家）[128] 利率环境 - 截至2025年9月，美联储已将联邦基金利率目标区间累计下调125个基点至4.00%至4.25%[136] - 在2025年9月季度结束后，美联储于10月29日再次降息25个基点，使目标区间降至3.75%至4.00%[136]

核心业绩表现 - 2025年第三季度每股收益为0.46美元，低于市场预期的0.52美元，同比去年的0.54美元下降14.8% [1] - 本季度每股收益意外为-11.54%，而上一季度实际每股收益0.58美元，超出预期0.55美元，带来5.45%的正向意外 [1] - 过去四个季度中，公司有两次超过每股收益预期 [2] - 季度营收为2566万美元，超出市场预期3.46%，略高于去年同期的2561万美元 [2] - 过去四个季度中，公司仅一次超过营收预期 [2] 股价表现与市场比较 - 年初至今股价上涨约4.9%，同期标普500指数上涨13.9%，表现不及大盘 [3] - 在当前财报发布前，盈利预期修正趋势不利，导致Zacks评级为4级（卖出），预计短期内表现将不及市场 [6] 未来业绩预期 - 市场对下一季度的共识预期为每股收益0.69美元，营收2690万美元 [7] - 对本财年的共识预期为每股收益2.20美元，营收1.01亿美元 [7] 行业比较与同业表现 - 公司所属的西部银行行业在Zacks行业排名中位列前37% [8] - 同业公司Sierra Bancorp预计将公布季度每股收益0.79美元，同比增长6.8%，营收预期为3920万美元，同比增长1.6% [9] - Sierra Bancorp的每股收益预期在过去30天内保持不变 [9]

净利润表现 - 2025年第三季度净利润为500万美元，较2025年第二季度的640万美元下降140万美元或21.3%[1][2] - 2025年第三季度净收入为500.7万美元，环比下降21.3%（从636.4万美元），同比下降16.8%（从601.7万美元）[46] - 2025年前九个月净收入为1707.3万美元，较上年同期的1749.4万美元下降2.4%[46] 净利息收入与息差 - 2025年第三季度净利息收入为2340万美元，环比增加24.8万美元或1.1%，同比增加54.3万美元或2.4%[6] - 2025年第三季度净利息收入为2340.9万美元，环比增长1.1%（从2316万美元），同比增长2.4%（从2286.5万美元）[46] - 2025年第三季度年度化净息差为3.72%，低于前一季度的3.77%和去年同期第三季度的3.73%[5][18] - 净息差为3.72%，低于上一季度的3.77%[50] 利息收入与支出 - 2025年第三季度贷款利息收入为2922万美元，环比增长4.5%（从2796.2万美元），同比增长11.4%（从2623.2万美元）[46] - 2025年第三季度生息资产平均收益率（年化）为5.55%，较前一季度和去年同期均上升10个基点[8][18] - 2025年第三季度贷款平均收益率（年化）为5.76%，高于前一季度的5.63%和去年同期第三季度的5.53%[9][11] - 2025年第三季度总利息支出为1154.1万美元，环比增长12.1%（从1029.3万美元），同比增长9.3%（从1056.1万美元）[46] - 2025年第三季度计息负债平均成本（年化）为2.77%，较前一季度的2.54%上升23个基点[8][18] - 2025年第三季度次级债务利息支出为157.1万美元，环比大幅增长76.1%（从89.2万美元）[46] - 2025年前九个月总利息收入为10104.9万美元，较上年同期的9757.6万美元增长3.6%[46] 信贷损失拨备 - 2025年第三季度信贷损失拨备为290万美元，显著高于前一季度的20.3万美元和去年同期第三季度的120万美元[10] - 第三季度信贷损失拨备为300万美元，较第二季度的20.3万美元大幅增加，较去年同期的120万美元增长150%[19] - 2025年第三季度信贷损失拨备为297.3万美元，环比激增1364.5%（从20.3万美元），同比增长138.8%（从124.5万美元）[46] 非利息收入 - 非利息收入为220万美元，环比增长73.6万美元（48.6%），但同比下降49.6万美元（18.1%）[20] - 2025年第三季度非利息收入为224.8万美元，环比增长48.5%（从151.3万美元），同比下降18.1%（从274.5万美元）[46] 非利息支出 - 非利息支出为1590万美元，环比增长19.2万美元（1.2%），同比下降12.8万美元（0.8%）[20][21] 所得税 - 所得税拨备为170万美元，环比下降62.1万美元（26.4%），同比下降54.3万美元（23.9%），实际税率为25.7%[22][23] 每股收益 - 2025年第三季度每股基本收益为0.46美元，环比下降20.7%（从0.58美元），同比下降14.8%（从0.54美元）[46] - 每股摊薄收益为0.46美元，低于上一季度的0.58美元和去年同期的0.54美元[50] 资产回报率 - 年化平均资产回报率为0.75%，低于上一季度的0.98%和去年同期的0.94%[50] 贷款总额 - 截至2025年9月30日，总资产为26亿美元，总贷款净额为20亿美元，与上一季度持平[5] - 贷款总额（扣除递延费用）为20亿美元，较上季度末增加4210万美元，较去年同期增加1.302亿美元[24] - 贷款总额（扣除递延费用后）为20.42337亿美元，较2024年9月的19.12105亿美元增长6.8%[48] 不良贷款与信贷质量 - 截至2025年9月30日，不良贷款总额为1390万美元，占总贷款的0.68%，低于上一季度的1640万美元（0.82%）[5] - 不良贷款总额为1390万美元，占总贷款的0.68%，较上季度的1640万美元（0.82%）下降，但高于去年同期的970万美元（0.51%）[25] - 不良贷款占贷款总额的比例为0.68%，高于去年同期的0.51%[50] - 信贷损失拨备金为2080万美元，占总贷款的1.02%，高于上季度的1870万美元（0.93%）和去年同期的1830万美元（0.96%）[28] - 贷款损失准备金占贷款总额的比例为1.02%，高于上一季度的0.93%[50] 贷款冲销 - 净冲销额为83.3万美元，远高于第二季度的1.3万美元，但低于去年同期的150万美元[19][28] - 净坏账冲销为83.3万美元，远低于2024年同期的154.5万美元[50] 存款总额 - 截至2025年9月30日，存款总额为22亿美元，其中不计息存款为6.181亿美元，占总存款的27.7%[10] - 存款总额为22亿美元，较上季度末增加4140万美元（1.9%），较去年同期增加9160万美元（4.3%）[32] - 总存款为22.28052亿美元，较2024年9月的21.36441亿美元增长4.3%[48] 股东权益与资本充足率 - 股东权益为3.343亿美元，较上季度末增加370万美元，较去年同期增加1260万美元[37][38] - 有形普通股权益与有形资产比率为11.45%，高于去年同期的11.10%[50] - 有形普通股权益（非GAAP）为293.486亿美元，较2024年9月30日的279.844亿美元增长4.9%[54] - 权益与总资产比率（GAAP）为12.84%，较2024年9月30日的12.55%增长0.29个百分点[54] - 有形权益与有形资产比率（非GAAP）为11.45%，较2024年9月30日的11.10%增长0.35个百分点[54] 每股账面价值 - 每股账面价值（GAAP）为30.62美元，较2024年9月30日的28.90美元增长6.0%[54] - 每股有形账面价值（非GAAP）为26.88美元，较2024年9月30日的25.14美元增长6.9%[54] 总资产 - 总资产为26.03787亿美元，较2024年9月的25.6234亿美元增长1.6%[48] - 总资产（GAAP）为2603.787亿美元，较2024年9月30日的2562.34亿美元增长1.6%[54] 无形资产与有形资产 - 商誉及其他无形资产为40.783亿美元，较2025年6月30日的41.025亿美元略有下降[54] - 总有形资产（非GAAP）为2563.004亿美元，较2025年6月30日的2581.354亿美元下降0.7%[54]

核心观点 - 华尔街预期Bay Commercial Bank在2025年第三季度财报中将出现盈利和收入同比下滑 但实际业绩与预期的对比是影响股价的关键因素 [1][2] - 公司的最准确盈利预期高于共识预期 显示分析师近期对其盈利前景转趋乐观 但因其Zacks Rank为4级 难以确定其能否超出盈利预期 [11] - 尽管公司过去四个季度中有三次盈利超预期 但当前指标组合使其并非一个有吸引力的盈利超预期候选标的 [11][13][16] 业绩预期 - 公司预计季度每股收益为0.52美元 同比下降3.7% [3] - 预计季度收入为2480万美元 同比下降3.2% [3] - 过去30天内 对该季度的共识每股收益预期保持不变 [4] 预期修正与预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确预期与共识预期来预测盈利意外 最准确预期包含了分析师在财报发布前的最新信息 [6][7] - 正的Earnings ESP理论上预示实际盈利可能高于共识 但该模型的预测能力仅对正的ESP读数有显著意义 [8] - 当正的Earnings ESP与Zacks Rank 1至3级结合时 预测盈利超预期的成功率近70% [9] 公司特定数据 - 公司当前的Earnings ESP为+15.39% 表明分析师近期变得乐观 [11] - 公司当前Zacks Rank为4级 [11] - 上一季度公司每股收益预期为0.55美元 实际公布为0.58美元 超出预期5.45% [12] - 过去四个季度中 公司有三次盈利超出共识预期 [13] 市场影响分析 - 盈利是否超预期并非股价变动的唯一基础 其他因素如令投资者失望的细节或未预见到的催化剂同样重要 [14] - 投资于预期盈利超预期的股票可增加成功几率 但需结合Earnings ESP和Zacks Rank等因素综合判断 [15]

期权市场信号 - 2025年9月19日到期的22.50美元看跌期权隐含波动率位居今日所有股票期权前列[1] - 高隐含波动率表明市场预期股价将出现大幅单向波动 可能预示即将发生导致大涨或暴跌的事件[2] 基本面现状 - 公司属于银行-西部行业 在Zacks行业排名中位列前28%[3] - 过去60天内无分析师上调当季盈利预期 一位分析师下调预期[3] - Zacks共识预期从每股盈利0.52美元微调至0.53美元[3] 交易策略动向 - 期权交易员可能利用高隐含波动率出售权利金 通过时间价值衰减获利[4] - 该策略的核心期望是标的股票实际波动幅度低于市场预期水平[4]

市场环境与投资策略 - 自6月中旬以来表现强劲的股票市场在8月因关税政策实施和通胀压力而出现波动 [1] - 在波动市场环境中 投资者应关注具有稳定和递增股息支付记录的公司以保护投资组合 [2] - 股息支付股票具有长期盈利历史和稳健商业模式 能够抵御市场波动 [2] 推荐银行股概览 - 四家中小型银行Bank7 Corp、Unity Bancorp、Stock Yards Bancorp和BayCom Corp近期宣布提高股息 [3] - 这些银行定期增加季度股息 过去一年股价涨幅均超过15% [3] Bank7 Corp (BSVN) 分析 - 总部位于俄克拉荷马州 在俄克拉荷马、德克萨斯和堪萨斯州开展业务 截至2025年6月30日总资产18.3亿美元 [7] - 8月21日宣布季度现金股息每股0.27美元 较前期增长12.5% 五年内第六次提高股息 [8][10] - 年化股息增长率24% 远期股息收益率2.33% 股息支付率21% [8] - 2025年销售额预计同比下降2.4% 收益预计下降13.4% 市值4.372亿美元 [9] Unity Bancorp (UNTY) 分析 - 在新泽西和宾夕法尼亚州通过线上平台和分行网络提供商业银行服务 截至2025年6月30日总资产29.3亿美元 [11] - 8月21日宣布季度现金股息每股0.15美元 较前期增长7.1% 五年内第六次提高股息 [11][12] - 年化股息增长率13% 远期股息收益率1.24% 股息支付率12% [12] - 2025年销售额预计同比增长16.5% 收益预计增长20.9% 市值4.874亿美元 [12] Stock Yards Bancorp (SYBT) 分析 - 在肯塔基州、印第安纳州和俄亥俄州提供金融服务 [13] - 8月20日宣布股息每股0.32美元 较前期增长3.2% 五年内第五次提高股息 [13][14] - 年化股息增长率3.4% 远期股息收益率1.66% 股息支付率29% [14] - 2025年销售额预计同比增长11.1% 收益预计增长17.2% 市值22.7亿美元 [14] BayCom Corp (BCML) 分析 - 通过United Business银行在加州、内华达等西部五州开展业务 截至2025年6月30日总资产26.2亿美元 [15] - 8月21日宣布季度现金股息每股0.25美元 较前期大幅增长25% 五年内第四次提高股息 [10][16] - 年化股息增长率高达48.33% 远期股息收益率3.53% 股息支付率37% [16] - 2025年销售额预计同比增长3.6% 收益预计增长5.2% 市值3.1029亿美元 [17]

资产与负债总额 - 截至2025年6月30日，公司总资产为26亿美元，总贷款为20亿美元，总存款为22亿美元，股东权益为3.306亿美元[134] - 总资产减少4210万美元（1.6%）至26亿美元，主要由于现金及等价物减少[148] - 总存款下降4740万美元（2.1%）至22亿美元，主要因不计息活期存款减少[181][184] - 截至2025年6月30日，存款总额为22亿美元，较2024年12月31日减少4740万美元[243] 现金与投资证券 - 现金及现金等价物减少7240万美元（19.9%）至2.916亿美元，主要因出售联邦基金和银行计息余额减少[150] - 可供出售投资证券减少860万美元（4.5%）至1.847亿美元，主要由于证券到期和本金偿还[151] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物等流动资产为2.916亿美元，较2024年12月31日的3.643亿美元减少7240万美元[243] 贷款组合构成与变化 - 贷款总额增加4740万美元（2.4%）至20亿美元，源于新发放贷款2.272亿美元和购买贷款2060万美元[154] - 总贷款组合中，2.615亿美元（13.1%）为通过业务合并收购的贷款，17亿美元（86.9%）为公司自身发放或购买的贷款[135] - 截至2025年6月30日，公司贷款组合的13.1%（2.615亿美元）为通过企业合并收购的贷款[160] - 多户住宅贷款增长12.9%至2.5169亿美元，建筑和土地贷款大幅增长71.6%至258.9万美元[156] - 贷款组合中48.3%为非业主占用商业地产贷款，地理上66.3%的非业主占用CRE贷款位于加州以外其他州[156] - 收购的非PCD贷款总额从1.406亿美元降至1.235亿美元，剩余净溢价从180万美元降至160万美元[161] - 收购的PCD贷款总额从2400万美元降至1800万美元，剩余非信贷折扣从150万美元降至130万美元[162] 资产质量与信贷风险 - 不良资产增至1640万美元，占总贷款比例从0.48%升至0.82%[163][164] - 不良贷款增加主要由于520万美元新增商业房地产贷款被列入非应计状态以及280万美元逾期90天以上贷款增加[164] - 不良资产占总资产比例从0.36%上升至0.62%[170] - 政府担保的不良贷款从200万美元降至61万美元[165] - 对困难借款人的修改贷款从270万美元降至240万美元，全部处于非应计状态[169] - 单独评估贷款从1740万美元增至1820万美元，其中特定拨备从39.2万美元增至83.9万美元[178] - 非应计贷款利息收入放弃额六个月内从70.9万美元降至63.9万美元[171] 信贷损失拨备与核销 - 信贷损失拨备从1790万美元增至1870万美元，占总贷款比例从0.92%微升至0.94%[175] - 净冲销额从350万美元大幅降至11.5万美元[177] - 信贷损失拨备对非应计贷款的覆盖率从117.81%提升至138.82%[177] - 2025年上半年信贷损失拨备为84.5万美元，相比2024年同期的42.3万美元有所增加[232] - 2025年上半年净核销额为11.5万美元，相比2024年同期的320万美元显著下降[232] 存款结构变化 - 不计息活期存款减少7290万美元（10.6%）至6.161亿美元，占存款总额比例从30.8%降至28.2%[181][184] - 货币市场账户增加1350万美元（2.1%），NOW账户增加1160万美元（6.8%）[181][184] - 2025年第二季度货币市场账户平均余额为6.633亿美元，同比增长3.6%（2280万美元），定期存款平均余额为5.478亿美元，同比增长5.7%（2970万美元）[212] - 2025年第二季度非计息存款平均余额为6.049亿美元，同比下降2.5%（1550万美元）[213] 股东权益与资本 - 公司股东权益增加620万美元至3.306亿美元，主要驱动为1210万美元净利润[192] - BayCom Corp杠杆比率从2024年12月31日的11.76%上升至2025年6月30日的12.02%[253] - United Business Bank杠杆比率从2024年12月31日的13.23%上升至2025年6月30日的14.03%[253] - BayCom Corp普通股权一级资本比率在2025年6月30日和2024年12月31日均稳定在14.41%[253] - United Business Bank普通股权一级资本比率从2024年12月31日的16.81%上升至2025年6月30日的17.35%[253] - BayCom Corp一级风险资本比率从2024年12月31日的14.88%下降至2025年6月30日的14.41%[253] - United Business Bank一级风险资本比率从2024年12月31日的16.81%上升至2025年6月30日的17.35%[253] - BayCom Corp总风险资本比率从2024年12月31日的19.04%微降至2025年6月30日的18.92%[253] - United Business Bank总风险资本比率从2024年12月31日的17.76%上升至2025年6月30日的18.28%[253] - 公司所有资本比率均远超“资本充足”和最低监管要求[253] 净利润与每股收益 - 2025年第二季度净利润640万美元，同比增长76.4万美元（13.6%），每股收益0.58美元[194] - 2025年上半年净利润1210万美元，同比增长58.9万美元（5.1%），每股收益1.09美元[195] 净利息收入与息差 - 公司净利息收入在2025年第二季度为2320万美元，同比增长3.9%（86.5万美元），净息差为3.77%，同比上升8个基点[219][221] - 2025年上半年净利息收入为4600万美元，同比增长3.0%（130万美元），净息差为3.80%，同比上升9个基点[222][223] - 净利息收入从4470.2万美元增至4604万美元，净息差从3.71%扩大至3.80%[228] - 利率/量分析显示，2025年上半年净利息收入增长133.8万美元，主要得益于利率变动贡献189.1万美元[232] 利息收入 - 贷款利息收入第二季度增长290万美元（11.8%）至2800万美元，平均贷款余额20亿美元，收益率5.63%[198] - 投资证券利息收入第二季度增长22.5万美元（10.3%）至240万美元，平均收益率4.68%[200] - 出售联邦基金利息收入第二季度下降210万美元（44.1%）至270万美元，平均收益率降至4.45%[202] - 2025年上半年出售联邦基金和银行计息余额的利息收入为530万美元，同比下降40.2%（360万美元），平均收益率下降101个基点至4.46%[207] - 2025年上半年贷款平均余额为19.92亿美元，产生利息收入2796万美元，平均收益率为5.63%[226] - 总贷款平均余额增长至19.72777亿美元，利息收入增至5511.1万美元，收益率从5.36%升至5.63%[228] 利息支出 - 2025年第二季度总利息支出为1030万美元，同比增长3.1%（61.1万美元）[208] - 2025年第二季度计息负债平均余额为16亿美元，同比增长1.86%（2970万美元）[212] - 2025年上半年借款利息支出为220万美元，同比下降1.00%（5.2万美元），平均借款成本为6.03%，同比下降15个基点[218] - 货币市场存款平均余额增至6.59109亿美元，利息支出增至769.9万美元，成本率从2.27%升至2.36%[228] 非利息收入 - 2025年第二季度非利息收入为151.3万美元，同比增长2.0%，主要因股权证券损失减少32.8万美元[233][235] - 2025年上半年非利息收入为295.3万美元，同比下降16.7%，主要因股权证券损失增加50万美元[234][236] - 服务费及其他费用收入在2025年上半年增至185.8万美元，同比增长18.1%[234][236] 非利息支出 - 2025年第二季度非利息支出降至1580万美元，同比下降1.6%，主要因法律专业费用减少[236] - 非利息支出在2025年上半年为3174.3万美元，较2024年同期的3208.3万美元减少34万美元，降幅1.1%[237] - 2025年上半年其他支出减少720万美元，降幅15.3%，主要原因是法律和专业服务成本、FDIC保险成本降低以及欺诈支票损失减少[239] - 2025年上半年数据处理支出增加36.3万美元，增幅10.7%，归因于新实施的服务[239] 效率比率与所得税 - 效率比率第二季度改善至63.85%，去年同期为67.34%[196] - 2025年第二季度所得税费用增加35.7万美元，增幅17.9%，达到240万美元，原因是应税收入增加[239] - 公司2025年第二季度和上半年的实际税率分别为27.0%和26.5%[240] 现金流 - 2025年上半年，公司经营活动产生的净现金为1560万美元，投资活动使用的净现金为3380万美元，融资活动使用的净现金为5420万美元[246] 流动性来源与资本回报 - 截至2025年6月30日，公司拥有581.6百万美元的FHLB信贷额度和4030万美元的FRB借款能力，均未使用[244] - 截至2025年6月30日，公司当前股票回购计划下仍有264,855股可供回购[249] 业务网络与宏观经济 - 截至2025年6月30日，公司拥有34家全服务分行，其中16家在加利福尼亚州，11家在科罗拉多州，5家在新墨西哥州，1家在内华达州，1家在华盛顿州[130] - 联邦基金利率目标区间在2024年下半年经过三次下调后，维持在4.25%至4.50%，该水平保持至2025年6月30日[138] 风险管理 - 公司认为自2024年年报披露以来，其利率风险敞口未发生重大变化[256]

公司业绩表现 - 季度每股收益0 58美元 超出Zacks共识预期0 55美元 同比增长16% [1] - 季度营收2467万美元 低于共识预期1 31% 但同比增长3 74% [2] - 过去四个季度中 三次超出每股收益预期 仅一次超出营收预期 [2] - 本季度实现5 45%的盈利惊喜 而上一季度为-1 92%的负向意外 [1] 市场表现与估值 - 年初至今股价累计上涨2 2% 跑输同期标普500指数6 5%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场同步 [6] - 下季度共识预期为每股收益0 52美元 营收2480万美元 本财年预期每股收益2 27美元 营收1 014亿美元 [7] 行业比较 - 所属行业Banks - West在Zacks行业排名中处于前29%分位 [8] - 同业公司Coastal Financial预计季度每股收益0 87美元(同比+3 6%) 营收1 471亿美元(同比+8%) 过去30天盈利预测未调整 [9] - Zacks排名前50%行业平均表现是后50%的2倍以上 [8] 未来关注点 - 管理层在财报电话会中的评论将影响股价短期走势 [3] - 盈利预测修订趋势是关键指标 当前呈现混合状态 [6] - 需跟踪未来几日对下季度及本财年预测的调整情况 [7]