文章核心观点 - 公司拥有较低的估值指标,如市盈率(P/E)、市净率(P/B)和市销率(P/S),表明公司股票可能被低估,存在投资机会 [4][5][6][7] - 公司的现金流估值指标(P/CF)也较行业平均水平低,表明公司的现金流状况较好 [7] - 综合来看,公司具有较强的价值投资价值,是市场上较好的价值股标的 [8] 公司相关 - 公司名称为Bay Commercial Bank (BCML) [4] - 公司当前评级为Zacks Rank 2 (Buy),即买入评级 [4] - 公司市盈率(P/E)为8.74,低于行业平均水平9.82 [4] - 公司市净率(P/B)为0.75,低于行业平均水平1.22 [5] - 公司市销率(P/S)为1.73,略低于行业平均水平1.77 [6] - 公司现金流估值指标(P/CF)为7.45,低于行业平均水平8.55 [7] 行业相关 - 公司所处行业的平均市盈率(P/E)为9.82 [4] - 公司所处行业的平均市净率(P/B)为1.22 [5] - 公司所处行业的平均市销率(P/S)为1.77 [6] - 公司所处行业的平均现金流估值指标(P/CF)为8.55 [7]

文章核心观点 公司因纳斯达克全球精选市场监管和法定要求，将普通股每股0.10美元季度现金股息记录日期调整为2024年3月16日，支付日期不变仍为2024年4月12日 [1] 公司业务 - 公司通过全资运营子公司联合商业银行，为加利福尼亚州、华盛顿州、新墨西哥州和科罗拉多州的企业及其关联方提供包括SBA、CalCAP、FSA和USDA担保贷款在内的全系列贷款以及存款产品和服务 [2] - 银行是平等住房贷款机构和联邦存款保险公司成员 [2] - 公司在纳斯达克以“BCML”为代码进行交易 [2]

文章核心观点 公司董事会宣布对流通普通股每股派发现金股息0.10美元，将于2024年4月12日支付给2024年3月8日收盘时登记在册的股东 [1] 公司概况 - 公司通过全资运营子公司联合商业银行，为加利福尼亚州、华盛顿州、新墨西哥州和科罗拉多州的企业及其关联方提供包括SBA、CalCAP、FSA和USDA担保贷款在内的全系列贷款以及存款产品和服务 [2] - 银行是平等住房贷款机构和联邦存款保险公司成员，公司在纳斯达克以“BCML”为代码进行交易 [2]

文章核心观点 - 文章围绕Bay Commercial Bank季度财报展开，分析其业绩表现、股价走势及未来展望，还提及同行业First Hawaiian的业绩预期 [1][2][3] 公司业绩表现 - Bay Commercial Bank本季度每股收益0.55美元，未达Zacks共识预期的0.57美元，去年同期为0.62美元，本季度盈利意外为 -3.51%，上季度盈利意外为1.82%，过去四个季度超预期两次 [1] - 截至2023年12月季度，公司营收2620万美元，超Zacks共识预期1.17%，去年同期为2798万美元，过去四个季度超预期两次 [1] 公司股价走势 - 自年初以来，Bay Commercial Bank股价下跌约9.5%，而标准普尔500指数上涨2.1% [2] 公司未来展望 - 股票短期价格走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可借助Zacks Rank工具跟踪 [3] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计短期内股票表现逊于市场，下一季度共识每股收益预期为0.54美元，营收2560万美元，本财年共识每股收益预期为2.26美元，营收1.022亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，Banks - West行业目前处于250多个Zacks行业的后26%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 同行业公司情况 - 同行业First Hawaiian尚未公布2023年12月季度财报，预计1月26日发布，预计本季度每股收益0.45美元，同比下降27.4%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - First Hawaiian预计本季度营收2.0151亿美元，较去年同期下降8.4% [6]

公司财务表现 - BayCom公司2023年第四季度净收入为640万美元，相比2023年第三季度的660万美元和2022年第四季度的760万美元有所下降[1] - 2023年全年净收入相比2022年增加了370万美元，主要是由于净利息收入增加、信贷损失减少、非利息收入增加和非利息支出减少[2] - 公司总裁兼首席执行官George Guarini表示，2023年第四季度和全年的财务业绩低于预期，但相比2022年有所改善，公司财务状况良好，收入稳定[3] - Guarini表示，预计2024年上半年市场条件不会改善，但对2024年下半年的贷款需求和并购机会持乐观态度，公司致力于回购股票和向股东支付现金股利[4] 财务数据 - 公司的非利息收入增加了1百万美元，同比增长61.8%，达到2.7百万美元，主要是由于股权证券收益增加，部分抵消了服务费用和其他费用的减少[19],[20] - 公司的非利息支出减少了1.4百万美元，同比下降8.7%，达到15.1百万美元，主要是由于薪资和员工福利支出的减少[20] - 所得税减少了233,000美元，同比下降8.8%，达到2.4百万美元，有效税率为27.3%[21] - 公司的贷款净额减少了41.0百万美元，主要是由于贷款偿还和新贷款发放[22] - 不良贷款总额为1300万美元，占总贷款的0.67%，较上一季度末减少，主要是由于部分贷款偿还和部分贷款转为不良贷款[24] - 公司的信贷损失准备金为2200万美元，占总贷款的1.14%，较上一季度末增加[26] - 存款总额为21亿美元，较上一季度末略有下降，其中非利息存款占比有所减少[28] 公司资产情况 - 公司的核心存款无形资产为3,915，4,221和5,201[44] - 公司的总资产为2,551,960，2,574,386和2,513,334[48] - 公司的股东权益为312,869，307,260和317,149[48] 公司业务表现 - 公司在2023年第四季度取得了iPhone销售收入纪录[110]

公司业务扩展和发展战略 - 公司通过10次战略收购扩大了商业银行业务，目标是增加股东价值和实现稳定盈利增长[87] - 公司计划继续通过战略收购和有机增长扩大商业银行业务，目前的地理覆盖包括旧金山湾区、洛杉矶、西雅图、丹佛等地[88] 公司资产和负债情况 - 公司总资产约为26亿美元，总贷款为20亿美元，总存款为22亿美元，股东权益为3.07亿美元[88] - 公司在2023年9月底的总资产增加了2.4%，达到26.1亿美元，主要是由于现金及现金等价物增加了70.8%[101] 净利息收入情况 - 公司主要收入来源为净利息收入，即利息收入减去利息支出[89] - 2023年9月，净利息收入增加84,000美元，增长0.3%，达到2,480万美元[123] 资产负债表变动 - 可供出售的投资证券减少了5.3%，主要是由于投资证券可供出售的未实现损失导致的[101] - 公司的总贷款减少了2.6%，信用损失准备金增加了4.8%[102] 利息收入和支出变动 - 2023年9月，贷款利息收入（包括费用）增加320万美元，增长13.4%，达到2,720万美元[119] - 2023年9月，存款利息支出增加5.6百万美元，增长232.5%，达到8.0百万美元[121] 风险管理 - 公司在2022年年度报告中指出，利率风险是其面临的重要市场风险之一，对财务状况和业绩可能产生重大影响[142]

公司业务发展 - 公司致力于通过战略收购和有机增长扩大商业银行业务，自2010年以来已通过10次战略收购扩展地理覆盖范围[83] - 公司计划继续追求战略收购，并相信目标市场区域为公司提供了多样化的收购机会[84] - 公司的主要目标是通过扩大商业银行业务增加股东价值并实现持续盈利增长[83] 财务状况 - 公司总资产约为26亿美元，总贷款为20亿美元，总存款为21亿美元，股东权益为3.07亿美元[84] - 公司资产总额在2023年6月30日增加2.2%，主要由现金及现金等价物增加导致，同时贷款减少，投资证券可供出售减少[98] 贷款组合 - 公司关注增长商业贷款组合，截至2023年6月30日，总贷款组合为20亿美元，其中22.9%为收购贷款，77.1%为自主发放贷款[84] - 公司贷款组合中，房地产贷款占比最大，包括住宅、多户住宅、自用商业房地产和非自用商业房地产等类型[99] - 公司贷款组合中，加州地区占比最大，其他加州地区和其他州份的贷款占比较小[99] 利息收入 - 公司的净利息收入主要取决于净利息收入减去信贷损失准备金，同时还受到其他因素的影响，包括贷款信贷损失准备金、非利息收入和非利息支出[84] - 公司的净利息差是评估公司净利息收入的重要指标，计算方法为年化净利息收入除以平均利息收入资产[85] - 2023年6月30日，公司净收入为720万美元，同比增长84.4%[113] - 2023年6月30日，公司净利息收入为3130万美元，同比增长22.0%[115] 不良资产和准备金 - 截至2023年6月30日，不良贷款总额为12.8百万美元，占总贷款的0.64%[doc id='102'] - 公司根据CECL框架的信贷损失准备金为19.1百万美元，占总贷款的0.95%[doc id='105'] 资本和监管 - BayCom Corp在2023年6月30日的资本比率为18.61%，超过了最低要求[140] - United Business Bank在2023年6月30日的Common Equity Tier 1 Ratio为16.60%，高于最低要求[140] - 公司在2023年6月30日的资本保护缓冲区超过了要求[140]

公司业务扩张 - 公司通过战略收购和有机增长来扩大商业银行业务，自2010年以来已通过10次战略收购扩大了地理范围[68] - 公司继续专注于通过收购和有机增长来增加商业贷款组合，截至2023年3月31日，总贷款组合中约24.3%为收购贷款，其余75.7%为公司发放的贷款[69] - 公司的地理范围包括旧金山湾区、洛杉矶、西雅图、丹佛、阿尔伯克基和科罗拉多等地区，提供低成本、稳定的核心存款，用于资助商业贷款增长[69] 财务状况 - 公司总资产约为25亿美元，总贷款额为20亿美元，总存款额为21亿美元，股东权益为3.135亿美元[69] - 公司的总资产于2023年3月31日增加了3470万美元，主要是由于净贷款增加2190万美元，现金及现金等价物增加2070万美元[83] - 公司的现金及现金等价物于2023年3月31日增加了2070万美元，主要是由于联邦资金销售和银行存款利息增加了1890万美元[83] 净利息收入 - 公司的净利息收入主要取决于净利息收入减去信贷损失准备金，即利息收入与利息支出之间的差额，同时还受到其他因素的影响，包括贷款的信贷损失准备金、非利息收入和非利息支出[70] - 公司的净利息收入主要来自于利息收入和利息支出之间的差额，通过衡量和监控贷款和其他利息收入资产的收益率、存款和其他资金来源的成本、净利息差额以及与资产相关的监管风险权重来评估净利息收入[70] - 公司的净利息收入增加了290.4万美元，达到2525.7万美元，较2022年同期的2235.3万美元增长了13.0%[doc id='100'] 贷款情况 - 公司的商业和工业贷款于2023年3月31日为193101千美元，较2022年12月31日增长了4.6%[84] - 公司的房地产贷款中，自住商业房地产贷款于2023年3月31日为667940千美元，较2022年12月31日增长了4.1%[84] - 公司的总贷款于2023年3月31日为2044552千美元，较2022年12月31日增长了1.2%[84] 风险管理 - 公司通过不断监测借款人的偿还能力，管理其贷款组合[78] - 公司对不同风险特征的贷款进行个别评估和汇总评估[78] - 公司根据历史经验、投资组合类型和可能影响借款人偿还能力的不利情况等因素，设立信贷损失准备金[72]

公司贷款组合 - 公司贷款组合主要集中在北加州、南加州和旧金山湾区，主要包括商业地产贷款和建筑贷款[26] - 商业和工业贷款占总贷款的9.3%[26] - 公司贷款主要由商业地产和建筑贷款构成，占总贷款的85.0%[26] - 公司的商业地产贷款主要由办公楼、零售设施、酒店等房产担保[32] - 公司提供SBA 504贷款计划，截至2022年底，商业地产贷款组合中包括1.076亿美元的SBA 504贷款[32] - 公司的农业地产担保贷款主要面向加利福尼亚中央谷地的农业行业[33] - 农业地产担保贷款的贷款额度通常不超过房产价值的80%[33] - 公司在农业贷款中要求借款人购买多灾种植险[34] - 公司在农业地产担保贷款中考虑借款人的管理继承、人寿保险和业务延续计划[34] - 公司的商业地产贷款组合总额为1,704,716千美元，较2021年同期增长约31.2%[35] - 公司目前主要关注个人商业地产贷款额在1.0至5.0百万美元之间，最大的商业地产贷款余额为26.8百万美元，由位于加利福尼亚州圣迭戈的教堂担保[35] - 公司的建筑和土地贷款余额为13.2百万美元，占总贷款的0.7%，平均贷款规模约为23.5万美元，贷款价值比率约为50.7%[35] - 公司的一至四户家庭房地产贷款总额为110.6百万美元，占总贷款的5.5%，其中一笔贷款余额为26.8百万美元，由加利福尼亚州阿特沃特的多单元住宅物业担保[37] 商业和工业贷款 - 公司的商业和工业贷款包括商业信用额度、营运贷款、设备融资等，主要根据借款人的偿还能力进行审批，贷款金额范围在20万至300万美元之间[39] - 公司通过SBA 7(a)计划提供商业贷款，贷款金额范围在20万至300万美元之间，SBA担保贷款金额的最高达75%[39] - 公司在2022年通过SBA 7(a)计划发放了1780万美元的商业和工业贷款，其中560万美元的担保部分已售出，获得502,000美元的收益[39] - 公司在2022年底有1970万美元的商业和工业SBA 7(a)贷款未售出，其中担保部分为1480万美元[39] - 公司在2022年底有51笔PPP贷款总额为1110万美元，SBA担保100%[39] 存款和投资 - 公司主要通过存款来资助贷款和投资活动，包括各种存款账户，如活期存款、储蓄存款、货币市场存款和定期存款[44] - 公司参与了CDARS和ICS等存款匹配计划，以增加存款并提供额外的FDIC保险[47] - 公司发行了总额为6500万美元的5.25%固定至浮动利率2030年次级票据，截至2022年12月31日，未偿次级债务净额为6370万美元[48][49] - 公司的投资组合包括美国政府机构或赞助实体的债务、抵押支持证券、担保抵押债务、市政债券、SBA证券和公司债券，截至2022年12月31日，投资组合总额为1.678亿美元，平均收益率为3.4%[50] 监管要求 - 公司受联邦和州法律法规以及适用的联邦和州银行监管机构政策的重大监管，作为加利福尼亚特许银行，公司受加利福尼亚金融保护和创新部门（DFPI）和联邦储备系统监管[51][52][53] - 任何适用法律、法规或监管政策的变化可能对公司的业务、运营和前景产生重大影响[54] - 银行必须遵守各种法规和监管要求，包括最低资本标准[55] - FDIC通过DIF对银行存款进行最高25万美元的保险[55] - FDIC实施了一项恢复计划，以在8年内将储备比率恢复至至少1.35%[56] - FDIC提出了增加初始基本存款保险评估率的建议，以增加DIF的储备比率[57] - 银行在2022年支付了68万美元的FDIC评估费用[57] - 银行必须遵守联邦银行监管机构制定的内部控制、信息系统和内部审计系统等指导方针[59] - 银行必须维持最低的监管资本水平，包括普通股一级资本比率、一级资本比率、总风险资本比率和杠杆比率[59] - 银行必须实施资本保护缓冲区，以避免限制支付股息、回购股份和支付自由奖金[59] - 银行必须遵守联邦法规，根据资本水平被分为五个类别，包括充足资本、资本不足、显著资本不足和严重资本不足[60]

冲销费用情况 - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司无冲销费用[65] TDR贷款相关数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，TDR贷款相关拨备分别为28.2万美元和25.9万美元[67] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，按修改条款执行的TDR贷款分别为75.9万美元和76.5万美元[67] - 2022年9月30日止三个月和九个月，分别有3笔和4笔贷款作为TDR进行修改；2021年同期分别为0笔和1笔[69] - 截至2022年9月30日，TDR贷款总数为11笔，金额801.8万美元；2021年同期分别为7笔和243.9万美元[69] - 截至2022年9月30日，问题债务重组贷款（TDR贷款）总计800万美元，2021年12月31日为390万美元[200] 贷款总额及分类情况 - 截至2022年9月30日，贷款总额为199522.4万美元，其中合格贷款191345.9万美元，关注类贷款5786.3万美元，次级贷款2390.2万美元[76] - 截至2021年12月31日，贷款总额为166679.3万美元，其中合格贷款161479.4万美元，关注类贷款3893.7万美元，次级贷款1306.2万美元[77] - 商业及工业贷款方面，截至2022年9月30日总额为21951.4万美元，合格贷款20842.2万美元，关注类贷款484.6万美元，次级贷款624.6万美元[76] - 商业房地产贷款方面，截至2022年9月30日总额为167028.3万美元，合格贷款160210.9万美元，关注类贷款5269.3万美元，次级贷款1548.1万美元[76] - 住宅贷款方面，截至2022年9月30日总额为8890.2万美元，合格贷款8649万美元，关注类贷款25.8万美元，次级贷款215.4万美元[76] - 截至2022年9月30日，20亿美元总贷款组合中，收购贷款2.994亿美元（占比15.0%），自有贷款17亿美元（占比85.0%）[155] 贷款逾期情况 - 截至2022年9月30日，公司各类贷款逾期情况：商业和工业贷款30 - 59天逾期759000美元、60 - 89天逾期3717000美元、90天及以上逾期5862000美元；建筑和土地贷款391000美元；商业房地产贷款293000美元、90天及以上逾期6071000美元；住宅贷款188000美元、90天及以上逾期758000美元；总计逾期18039000美元，当前贷款余额1947041000美元，PCI贷款30144000美元，贷款应收总额1995224000美元，90天以上逾期且应计投资3315000美元[79] - 截至2021年12月31日，公司各类贷款逾期情况：商业和工业贷款30 - 59天逾期275000美元、60 - 89天逾期10000美元、90天及以上逾期606000美元；建筑和土地贷款60 - 89天逾期338000美元、90天及以上逾期36000美元；商业房地产贷款30 - 59天逾期196000美元、60 - 89天逾期410000美元、90天及以上逾期2621000美元；住宅贷款30 - 59天逾期1442000美元、60 - 89天逾期21000美元、90天及以上逾期1031000美元；消费者贷款30 - 59天逾期3000美元；总计逾期6989000美元，当前贷款余额1647585000美元，PCI贷款12219000美元，贷款应收总额1666793000美元[79] 非应计贷款相关数据 - 截至2022年9月30日，政府机构担保的非应计贷款余额为862000美元，2021年12月31日为822000美元；2022年9月30日非应计贷款中30 - 89天逾期19000美元、少于30天逾期7000000美元；2021年12月31日非应计贷款中30 - 89天逾期113000美元、少于30天逾期2500000美元[79] - 截至2022年9月30日，有21笔应计SBA担保PPP贷款总计3300000美元已到期、逾期90天以上且正在进行豁免程序，2021年12月31日无此类贷款[79] - 2022年前三个月和前九个月非应计贷款放弃的利息分别约为230000美元和388000美元，2021年前三个月和前九个月分别为61000美元和157500美元[79] - 2022年9月30日止三个月和九个月，非应计贷款放弃的利息约为23万美元和38.8万美元，2021年同期为6.1万美元和15.75万美元[204] - 截至2022年9月30日，非应计贷款占未偿还贷款总额的0.82%，2021年为0.44%；非应计贷款总额为1636.9万美元，2021年为729.2万美元[215] PCI贷款相关数据 - 截至2022年9月30日，公司PCI贷款未偿本金余额总计33191000美元，账面价值总计30144000美元；2021年12月31日未偿本金余额总计14267000美元，账面价值总计12219000美元[84] - 2022年前三个月PCI贷款可 accretable yield 期初余额为1572000美元，期末余额为1368000美元；2021年前三个月期初余额为316000美元，期末余额为173000美元[85] - 2022年前九个月PCI贷款可 accretable yield 期初余额为508000美元，新增1277000美元，移除133000美元， accretion 284000美元，期末余额为1368000美元；2021年前九个月期初余额为383000美元，移除153000美元， accretion 57000美元，期末余额为173000美元[85] - 2022年9月30日与2021年12月31日相比，PCI贷款增加146.7%[187] 贷款损失准备金情况 - 截至2022年9月30日三个月，贷款损失准备金期初余额为1.78亿美元，期末余额为1.805亿美元[89] - 截至2022年9月30日九个月，贷款损失准备金期初余额为1.77亿美元，期末余额为1.805亿美元[89] - 截至2021年9月30日三个月，贷款损失准备金期初余额为1.7亿美元，期末余额为1.73亿美元[91] - 截至2021年9月30日九个月，贷款损失准备金期初余额为1.75亿美元，期末余额为1.73亿美元[91] - 截至2022年9月30日，公司有3000万美元贷款参与加州小企业资本准入计划，损失准备金账户为1370万美元[91] - 截至2022年9月30日，公司有2930万美元贷款参与道路重型车辆空气质量贷款计划，损失准备金账户为610万美元[94] - 2022年9月30日，单独评估减值的贷款为99.8万美元，集体评估减值的贷款为1705.2万美元[89] - 2021年9月30日，单独评估减值的贷款为70万美元，集体评估减值的贷款为1657.9万美元[91] - 截至2022年9月30日，公司贷款损失准备金为1810万美元，占总贷款的0.90%，2021年12月31日为1770万美元，占比1.06%[207] - 2022年9月30日止九个月，公司计提贷款损失拨备380万美元，2021年同期拨备转回3万美元[207] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司净冲销分别为94.4万美元和350万美元，2021年同期分别为17.7万美元和17万美元[207] - 截至2022年9月30日，贷款损失准备金占未偿还贷款总额的0.90%，2021年为1.05%；贷款损失准备金为1805万美元，2021年为1730万美元；未偿还贷款总额为19.94966亿美元，2021年为16.40836亿美元[215] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司贷款损失拨备分别为120万美元和380万美元，2021年同期分别为47.7万美元和回拨3万美元[261] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司贷款净冲销分别为94.4万美元和350万美元，2021年同期分别为17.7万美元和17万美元[261] 房产和设备净值情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司房产和设备净值分别为1.3697亿美元和1.437亿美元[96] 折旧和摊销费用情况 - 2022年9月30日止三个月和九个月，折旧和摊销费用分别为48.9万美元和150万美元；2021年同期分别为51.9万美元和150万美元[96] 租赁相关数据 - 截至2022年9月30日，公司租赁付款的未折现现金流总额为2.1311亿美元，现值为1.6411亿美元[98] - 截至2022年9月30日，加权平均剩余租赁期限为5.5年，加权平均折现率为3.10%[99] - 2022年9月30日止三个月和九个月，租金费用分别为93.4万美元和320万美元；2021年同期分别为90.6万美元和260万美元[100] 商誉情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司商誉均为3.8838亿美元[103] 核心存款无形资产情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司核心存款无形资产分别为5718万美元和6489万美元[105] 存款总额情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司存款总额分别为21.15451亿美元和19.85239亿美元[112] - 截至2022年9月30日，总存款较2021年12月31日增加1.302亿美元，增幅6.6%，达到21亿美元；非利息活期存款为8.135亿美元，占总存款的38.5%，2021年为7.101亿美元，占比35.8%[219] 次级递延利息债券情况 - 截至2022年9月30日，公司次级递延利息债券净额为8500万美元，加权平均利率为5.95%；2021年12月31日分别为8400万美元和2.79%[114] 其他费用情况 - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司其他费用分别为2327万美元和7986万美元；2021年同期分别为2290万美元和6371万美元[121] 股权奖励计划情况 - 2017年综合股权奖励计划规定可交付的普通股最大数量为450,000股，截至2022年9月30日，有86,085股可用于未来发行[122] - 2014年综合股权奖励计划共授予148,962份股权奖励，不再进行未来股权奖励授予[124] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，限制性股票奖励的总补偿费用分别为23.2万美元、79.7万美元和32.5万美元、110万美元[124] - 截至2022年9月30日，与非归属限制性股票奖励相关的未确认补偿成本为120万美元，预计在约三年的剩余加权平均归属期内确认[124] - 2022年1月1日非归属限制性股票为139,275股，加权平均授予日公允价值为16.29美元；9月30日非归属限制性股票为97,877股，加权平均授予日公允价值为16.80美元[126] - 2017年计划规定高管和员工每人每年限制性股票授予上限为50,000股或价值200万美元，董事为25,000股[122] 公允价值计量资产情况 - 2022年9月30日，按公允价值定期计量的资产总计167,213千美元，其中一级14,403千美元，二级152,810千美元；2021年12月31日总计174,435千美元，其中一级18,777千美元，二级155,658千美元[131] - 2022年9月30日，按公允价值非定期计量的资产总计17,149千美元，均为三级；2021年12月31日总计7,714千美元，均为三级[133] 公允价值确定方法 - 公司确定受损贷款和其他房地产拥有权（OREO）公允价值时，若基于可观察市场价格或当前评估价值且使用大量可观察数据，记为非定期二级；否则记为非定期三级[133][134] - 评估过程中评估师会进行调整，管理层会纳入市场趋势等假设及5% - 7%的销售和佣金成本，这些调整和假设通常很重要，导致确定公允价值的输入为三级分类[134] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为224,681千美元，2021年12月31日为379,687千美元[137][138] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物降至2.247亿美元，较2021年12月31日减少1.55亿美元，降幅40.8%[182] 贷款净额情况 - 截至2022年9月30日，