公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第四季度营收5.598亿人民币，同比增长38.9%；全年营收21.238亿人民币，同比增长23.9%[3][4] - 2023财年第四季度毛利润1.091亿人民币，同比增长32.5%；全年毛利润5.973亿人民币，同比增长25.3%[3][4] - 2023财年第四季度运营亏损2.862亿人民币，同比收窄52.5%；全年运营亏损1.866亿人民币，同比收窄69.2%[3][4] - 2023财年第四季度净亏损3.403亿人民币，同比收窄47.1%；全年净亏损3.868亿人民币，同比收窄45.0%[3][4] - 2023财年第四季度调整后毛利润1.128亿人民币，同比增长30.7%；全年调整后毛利润6.122亿人民币，同比增长23.8%[3][4] - 2023财年第四季度调整后运营亏损5720万人民币，同比扩大13.6%；全年调整后运营收入5370万人民币，去年同期亏损4090万人民币[3][4] - 第四财季运营亏损2.862亿人民币，较上一财年同期的6.029亿人民币减少52.5%，运营亏损率为51.1%，上一财年同期为149.6%[19] - 第四财季净亏损3.403亿人民币，较上一财年同期的6.435亿人民币减少47.1%[20] - 第四财季调整后EBITDA亏损4370万人民币，较上一财年同期的4970万人民币减少12.0%[24] - 2023财年营收21.238亿人民币，较上一财年的17.140亿人民币增长23.9%[25] - 2023财年毛利润5.973亿人民币，较上一财年的4.767亿人民币增长25.3%，毛利率从27.8%提升至28.1%[28] - 2023财年运营亏损1.866亿人民币，较上一财年的6.065亿人民币减少69.2%，运营亏损率为8.8%，上一财年为35.4%[29] - 2023财年净亏损3.868亿人民币，较上一财年的7.035亿人民币减少45.0%[30] - 2023财年调整后EBITDA为1.158亿人民币，上一财年为1.470亿人民币[33] - 截至2023年8月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为5.672亿人民币（7820万美元），截至2023年5月31日为7.654亿人民币[33] - 截至2023年8月31日，公司总资产为4619510千元人民币，较2022年8月31日的4953131千元人民币下降6.74%[44] - 2023年8月31日，公司总负债为3047854千元人民币，较2022年8月31日的3057588千元人民币下降0.32%[46] - 2023年8月31日，公司股东权益为1571656千元人民币，较2022年8月31日的1895543千元人民币下降17.09%[46] - 截至2023年8月的三个月，公司收入为559775千元人民币，较2022年同期的402911千元人民币增长38.93%[48] - 截至2023年8月的十二个月，公司收入为2123751千元人民币，较2022年的1713965千元人民币增长23.91%[48] - 截至2023年8月的三个月，公司净亏损为340317千元人民币，较2022年同期的643517千元人民币收窄47.12%[48] - 截至2023年8月的十二个月，公司净亏损为386823千元人民币，较2022年的703537千元人民币收窄44.99%[48] - 2023年8月31日，公司现金及现金等价物为537325千元人民币，较2022年8月31日的664769千元人民币下降19.17%[44] - 2023年8月31日，公司商誉净额为1328872千元人民币，较2022年8月31日的1433916千元人民币下降7.20%[44] - 截至2023年8月的三个月，公司销售、一般及行政费用为176841千元人民币，较2022年同期的137825千元人民币增长28.30%[48] - 2022年三个月经营活动现金流为167,161元人民币，2023年为6,923元人民币[52] - 2022年十二个月投资活动现金流为 - 836,769元人民币，2023年为 - 52,949元人民币[52] - 2022年三个月融资活动现金流为 - 1,001,420元人民币，2023年为 - 208,397元人民币[52] - 2022年毛利润为82,347千元人民币，2023年为109,124千元人民币[54] - 2022年调整后经营亏损为 - 50,295千元人民币，2023年为 - 57,152千元人民币[54] - 2022年净亏损为 - 643,517千元人民币，2023年为 - 340,317千元人民币[54] - 2022年调整后净亏损为 - 91,760千元人民币，2023年为 - 111,870千元人民币[54] - 2022年调整后普通股基本每股净亏损为 - 0.84元人民币，2023年为 - 0.98元人民币[57] - 2022年调整后美国存托股份基本每股净亏损为 - 3.36元人民币，2023年为 - 3.92元人民币[57] 各业务线数据关键指标变化 - 海外学校2023财年第四季度营收1.848亿人民币，同比增长51.9%；全年营收8.095亿人民币，同比增长24.0%[8] - 补充教育服务2023财年第四季度营收2.732亿人民币，同比增长52.0%；全年营收8.460亿人民币，同比增长32.9%[9] - 国内幼儿园及K - 12运营服务2023财年第四季度营收1.018亿人民币，同比增长0.2%；全年营收4.683亿人民币，同比增长10.3%[10] - 海外学校2023财年收入贡献为8.095亿人民币，较上一财年的6.528亿人民币增长24.0%[25] 公司决策 - 公司决定不提供2024财年营收指引，将恢复季度财报披露[12] 调整后普通股每股净亏损计算相关 - 计算调整后普通股每股净亏损所用的加权平均股数基本和摊薄均为118,669,795股[56]

公司整体营收情况 - 2023财年上半年公司营收9.775亿人民币，同比增长11.9%[3][11] - 2023财年公司预计营收在19亿 - 20亿人民币之间，同比增长10% - 15%[21] - 2023年2月结束的半年内，公司收入为9.77531亿人民币，较2022年同期的8.73505亿人民币增长约11.91%[37] 各业务线营收情况 - 海外学校营收4.029亿人民币，同比增长17.4%，占总营收41.2%[5][11] - 补充教育服务营收3.653亿人民币，同比增长14.5%，占总营收37.4%[6][11] - 国内幼儿园及K - 12运营服务营收2.093亿人民币，略低于去年同期的2.113亿人民币，占总营收21.4%[6][12] 公司利润情况 - 毛利润2.952亿人民币，同比增长14.0%，毛利率从29.6%提升至30.2%[3][13] - 运营收入2570万人民币，去年同期运营亏损2290万人民币，同比增长211.8%[3][14] - 净亏损880万人民币，较去年同期的5290万人民币减少83.4%[3][16] - 调整后净亏损270万人民币，较去年同期的4640万人民币减少94.1%[3][16] - 2023年2月结束的半年内，公司毛利润为2.95182亿人民币，较2022年同期的2.58921亿人民币增长约14.00%[37] - 2023年2月结束的半年内，公司经营收入为2565万人民币，而2022年同期经营亏损2294万人民币[37] - 2023年2月结束的半年内，公司净亏损为880.8万人民币，较2022年同期的5293.8万人民币大幅收窄[37] - 2022年上半年毛利润为258,921元人民币，2023年2月结束时为295,182元人民币[43] - 2022年上半年经营亏损为-22,940元人民币，2023年2月结束时经营收入为25,650元人民币[43] - 2022年上半年净亏损为-52,938元人民币，2023年2月结束时为-8,808元人民币[43] - 2022年上半年调整后净亏损为-46,389元人民币，2023年2月结束时为-2,740元人民币[43] - 2022年上半年调整后EBITDA为127,664元人民币，2023年2月结束时为63,462元人民币[43] - 2022年调整后普通股每股基本净亏损为-0.36元人民币，2023年为-0.05元人民币[43] 公司资产负债情况 - 截至2023年2月28日，公司现金及现金等价物和受限现金为8.263亿人民币（1.192亿美元）[20] - 截至2023年2月，公司总资产为502.101亿人民币，较2022年8月31日的495.3131亿人民币有所增长[33][35] - 截至2023年2月，公司总负债为307.7493亿人民币，较2022年8月31日的305.7588亿人民币略有增长[35] - 截至2023年2月，公司股东权益为194.3517亿人民币，较2022年8月31日的189.5543亿人民币有所增长[35] 非GAAP财务指标情况 - 公司使用非GAAP财务指标评估经营业绩，包括调整后EBITDA、调整后净收入等[24][27] - 公司排除无形资产摊销费用以定义调整后毛利、调整后经营收入等指标，认为可增强经营结果可比性[24][25] - 非GAAP财务指标有局限性，未反映影响经营的所有收支项目，且与其他公司的非GAAP信息可能不可比[28] 公司现金流情况 - 2022年上半年经营活动产生的净现金为-385,616元人民币，2023年2月结束时为23,536元人民币[40] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为-1,181,644元人民币，2023年2月结束时为-11,956元人民币[40] - 2022年上半年融资活动产生的净现金为1,581,836元人民币，2023年2月结束时为-49,142元人民币[40] 调整后普通股每股净亏损加权平均股数情况 - 计算调整后普通股每股净亏损所用的加权平均股数2022年为118,725,655股，2023年为118,669,795股[43]

公司运营 - 公司在中国市场创下了iPhone销售收入纪录为967.7亿美元[110] - 公司的成本和费用控制对实现盈利至关重要，未来盈利能力取决于公司控制成本和费用的能力[32] - 公司存在与相关方交易相关的合同安排，可能会受到政府机构的审查[34] - 公司在中国的幼儿园运营和扩张可能受到限制，影响业绩[35] - 公司目前在中国运营的18个学习中心中，17个需要获取和更新经营许可证或营业执照[36] - 公司过去曾收购多家企业，并计划继续收购，可能面临收购相关风险[37] - 公司扩张速度快，需要有效整合收购的学校和业务[38] - 公司计划收购更多海外学校以扩大全球网络，可能面临政治、经济不稳定性等风险[40] - 公司可能面临收购业务的未知或潜在负债，可能对财务表现产生不利影响[41] - 公司可能需要额外资本用于未来扩张，杠杆比例可能会发生显著变化[1] - 公司可能无法继续吸引和留住足够数量的学生，业务可能会受到重大不利影响[2] - 公司可能无法按计划提高学费或其他费用的收费水平[4] - 公司可能无法在商业上合理的条件下续签幼儿园运营协议或进入新的幼儿园运营协议[55] - 公司在海外市场的扩张可能会增加成本和风险，包括竞争加剧、知识产权权利不确定性和遵守当地法律法规的复杂性[56] - 公司可能面临失去提供教育服务所需的许可证或许可证，或无法获得新学校或辅助教育服务的认证，许可证或许可证[57] - 私立教育市场的激烈竞争可能导致学校的招生下降，招聘和留住教师的成本增加，限制学费上限，从而降低盈利能力[58] - 公司的声誉受损可能会对整体业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响[60] - 公司的业务受季节性波动影响，可能导致财务状况在季度间波动，进而影响ADS价格[62] - 如果公司失去高级管理团队成员、关键负责人和教学人员的服务，业务可能会受到干扰[63] - 公司运营多个品牌可能会在学生及家长中稀释品牌认知度，增加整体营销开支[66] - 公司可能会面临第三方的侵权索赔，可能导致支付巨额赔偿[68] - 未经授权披露收集和保留的个人数据可能会损害公司业务[69] - 公司的集中数据管理系统出现故障或中断可能会对运营产生不利影响[71] - 公司的业务、财务表现和运营结果可能会受到中美关系恶化的影响[75] - 公司可能会在未来向员工授予额外的股票期权或其他股权激励，可能会对净收入产生不利影响[78] - 公司内部控制系统的有效性可能会影响财务报告的准确性和及时性，投资者信心和ADS股价可能会受到重大不利影响[79] - 公司可能会在内部控制程序的文档化和测试过程中发现其他弱点和缺陷，可能无法持续得出具有有效内部控制的结论[80] - 英国脱欧的持续影响可能对公司在英国的业务产生负面影响[80] - 英国税法的变化可能对公司业务产生重大不利影响[80] - 公司的企业结构和合同安排如果违反中国法律法规，可能会受到中国监管机构的处罚[81] - 如果公司的所有权结构和合同安排被认定违反中国法律法规，可能会面临各种处罚，包括吊销营业执照、限制相关方交易等[82] - 公司的合同安排可能会受到中国监管机构的审查，可能会影响公司的经营能力[83] - 公司的合同安排可能会受到中国法律法规的挑战，可能会影响公司的经营[84] - 目前尚不清楚实施规则对公司业务的具体影响，存在不确定性[85] - 2022财年，VIEs的营收占公司总营收的17.8%[87] - 若VIE结构的合同安排不符合中国法规，公司可能无法行使对VIE资产的合同权利[88] - 2021年5月14日，中国国务院发布了实施规则，自2021年9月1日起生效[89] - 实施规则禁止社会组织和个人通过合并、收购和合同安排控制提供义务教育的私立学校[90] - 若VIE破产或进入清算程序，公司可能失去使用和处置VIE持有资产的能力[93] - 若公司的控制非有形资产的保管人或授权用户未能履行责任，公司的业务和运营可能会受到重大不利影响[95] - 中国对离岸控股公司向中国实体提供贷款和直接投资的监管可能会延迟或阻止公司利用公开发行和其他融资活动的收益来向中国子公司和关联实体提供贷款或额外的资本注入[96] - 公司在中国的运营资金受到限制[97] - 公司可能受到中国法律和监管的限制，影响其资金使用和业务扩张[98] - 公司的大部分业务和收入来自中国，中国的经济、政治和社会状况可能对公司业务产生不利影响[99] - 公司的业务、前景、财务状况和运营结果在很大程度上受到中国经济、政治和法律发展的影响[100] - 公司及其子公司可能面临中国政府未来行动的不确定性，可能显著影响其财务表现和运营[102] - 中国政府对公司业务具有重大监管和裁量权，可能干预或影

收入和利润（同比环比） - 第四财季持续经营收入为4.039亿元人民币，同比增长26.2%[2][17] - 2022财年持续经营收入为17.149亿元人民币，同比增长22.3%[5] - 全年营收为17.149亿元人民币，同比增长22.3%（上年度为14.018亿元人民币）[34] - 2022年十二个月营收为1,714,909千元人民币，较2021年的1,401,780千元人民币增长22.3%[69] 毛利润和毛利率（同比环比） - 第四财季持续经营毛利润为8380万元人民币，同比增长73.4%，毛利率从15.1%提升至20.7%[2][23] - 2022财年持续经营毛利润为4.781亿元人民币，同比增长115.8%，毛利率从15.8%提升至27.9%[5] - 全年毛利润为4.781亿元人民币，同比增长115.8%（上年度为2.215亿元人民币）[40] - 2022年十二个月毛利润为478,110千元人民币，较2021年的221,517千元人民币增长115.8%[69] - 公司2022年8月31日结束的三个月内持续经营业务的毛利润为8379.8万元人民币（1216.4万美元），相比2021年同期的4832万元人民币有所增长[73] - 公司2022年8月31日结束的十二个月内持续经营业务的毛利润为4.7811亿元人民币（6940.2万美元），相比2021年同期的2.21517亿元人民币大幅增长[73] - 公司2022年8月31日结束的三个月内持续经营业务的调整后毛利润为8772.9万元人民币（1273.5万美元），相比2021年同期的5300万元人民币有所增长[73] - 公司2022年8月31日结束的十二个月内持续经营业务的调整后毛利润为4.95924亿元人民币（7198.8万美元），相比2021年同期的2.37658亿元人民币大幅增长[73] 净亏损和运营亏损（同比环比） - 第四财季调整后持续经营净亏损为8970万元人民币，同比收窄48.9%[2] - 第四财季运营亏损为5940万元人民币，同比减少70.9%（上年度同期为2.04亿元人民币）[26] - 第四财季调整后运营亏损为4880万元人民币，同比减少50.7%（上年度同期为9920万元人民币）[27] - 第四财季净亏损为9940万元人民币，同比减少64.4%（上年度同期为2.793亿元人民币）[28] - 全年运营亏损为6300万元人民币，同比减少83.8%（上年度为3.897亿元人民币）[43] - 2022年十二个月运营亏损为63,030千元人民币，较2021年的389,697千元人民币改善83.8%[69] - 2022年十二个月净亏损为159,447千元人民币，较2021年的165,803千元人民币改善3.8%[69] - 2022年十二个月每股基本亏损为1.39元人民币，较2021年的4.54元人民币改善69.4%[69] 业务线表现 - 海外学校业务第四财季收入1.216亿元人民币，同比增长61.1%，占总收入30.1%[11][18] - 国内幼儿园及K12运营服务第四财季收入1.026亿元人民币，同比增长65.7%，占总收入25.4%[11][20] - 海外学校业务营收为6.528亿元人民币，同比增长29.9%（上年度为5.026亿元人民币）[34] - 国内幼儿园及K-12运营服务营收为4.255亿元人民币，同比增长55.6%（上年度为2.736亿元人民币）[37] EBITDA表现 - 2022财年调整后EBITDA为1.49亿元人民币，相比去年同期的-3030万元人民币实现扭亏为盈[5] - 全年调整后EBITDA为1.49亿元人民币，同比扭亏为盈（上年度亏损3030万元人民币）[50] 现金及等价物 - 截至2022年8月31日，公司现金及等价物为8.578亿元人民币（约1.245亿美元）[51] - 现金及现金等价物从2021年的844,684千元人民币减少至2022年的664,769千元人民币，降幅为21.3%[63] - 受限现金从2021年的669,029千元人民币大幅下降至2022年的191,365千元人民币，降幅为71.4%[63] 现金流 - 公司净现金从经营活动产生的金额在2022年8月31日结束的三个月内为1.65485亿元人民币（2402.1万美元），相比2021年同期的8.4277亿元人民币大幅下降[71] - 公司2022年8月31日结束的十二个月内净现金从经营活动产生的金额为4549.7万元人民币（660.4万美元），相比2021年同期的6.98808亿元人民币显著下降[71] - 公司2022年8月31日结束的三个月内净现金从投资活动产生的金额为3.10193亿元人民币（4502.7万美元），相比2021年同期的净现金用于投资活动的5.58856亿元人民币有所改善[71] - 公司2022年8月31日结束的十二个月内净现金用于投资活动的金额为8.36769亿元人民币（1.21465亿美元），相比2021年同期的30.79036亿元人民币大幅减少[71] - 公司2022年8月31日结束的三个月内净现金用于融资活动的金额为10.0142亿元人民币（1.45365亿美元），相比2021年同期的4.68702亿元人民币有所增加[71] - 公司2022年8月31日结束的十二个月内净现金从融资活动产生的金额为1.01383亿元人民币（1471.7万美元），相比2021年同期的净现金用于融资活动的4.46534亿元人民币有所改善[71] 资产和负债 - 公司总资产从2021年8月31日的8,632,500千元人民币下降至2022年8月31日的5,468,998千元人民币，降幅为36.7%[63][68] - 公司总负债从2021年8月31日的5,825,624千元人民币下降至2022年8月31日的3,055,689千元人民币，降幅为47.5%[66][68] - 2022年8月31日的股东权益为2,413,309千元人民币，较2021年的2,806,876千元人民币下降14.0%[68] 其他重要内容 - 公司通过调整ADS比率于2022年9月1日重新符合纽交所最低股价要求[14][15] - 截至2022年8月31日，公司已为24所学校和60所幼儿园提供餐饮及采购服务[13]

持续经营业务整体财务数据关键指标变化 - 第三财季持续经营业务收入4.375亿人民币，同比增长20.7%；前九个月收入13.111亿人民币，同比增长21.2%[3][4] - 第三财季持续经营业务毛利润1.354亿人民币，同比增长158.2%；前九个月毛利润3.943亿人民币，同比增长127.7%[3][4] - 第三财季持续经营业务毛利率30.9%，同比提升16.4个百分点；前九个月毛利率30.1%，同比提升14.1个百分点[3][4] - 第三财季持续经营业务运营收入1930万人民币，去年同期亏损7010万人民币，同比增长127.5%；前九个月运营亏损370万人民币，去年同期亏损1.857亿人民币，同比收窄98.0%[3][4] - 本季度营业收入为1930万元人民币，较上一财年同期的营业亏损7010万元人民币增长127.5%，营业利润率为4.4%，上一财年同期为 - 19.3%[18] - 本季度调整后营业收入为2380万元人民币，较上一财年同期的调整后营业亏损6530万元人民币增长136.4%[18] - 本季度净亏损为710万元人民币，上一财年同期净收入为1.639亿元人民币，其中持续经营业务净亏损9420万元人民币，已终止经营业务净收入2.581亿元人民币[18] - 本季度调整后净亏损为350万元人民币，上一财年同期调整后净亏损为9020万元人民币[19] - 截至2022年5月31日的九个月，持续经营业务收入为13.111亿元人民币，较上一财年同期增长21.2%[20] - 该时期毛利润为3.943亿元人民币，较上一财年同期增长127.7%，毛利率从16.0%提升至30.1%；调整后毛利润为4.082亿元人民币，较上一财年同期增长121.1%[22] - 该时期经营亏损为370万元人民币，较上一财年同期的经营亏损1.857亿元人民币减少98.0%，经营利润率为 - 0.3%，上一财年同期为 - 17.2%；调整后经营收入为940万元人民币，较上一财年同期的调整后经营亏损1.722亿元人民币增长105.5%[23] - 该时期净亏损为6000万元人民币，上一财年同期净收入为3.124亿元人民币，其中持续经营业务净亏损2.559亿元人民币，已终止经营业务净收入5.683亿元人民币；调整后净亏损为4990万元人民币，上一财年同期调整后净亏损为2.447亿元人民币[24] - 截至2022年5月的三个月，公司持续经营业务收入为437,549元人民币，较2021年同期的362,446元人民币增长20.72%[50] - 截至2022年5月的九个月，公司持续经营业务收入为1,311,054元人民币，较2021年同期的1,081,759元人民币增长21.19%[50] - 截至2022年5月的三个月，公司持续经营业务毛利润为135,391元人民币，较2021年同期的52,439元人民币增长158.2%[50] - 截至2022年5月的九个月，公司持续经营业务毛利润为394,312元人民币，较2021年同期的173,197元人民币增长127.66%[50] - 截至2022年5月的三个月，公司持续经营业务净亏损为7,082元人民币，2021年同期为亏损94,239元人民币，亏损大幅收窄[50] - 截至2022年5月的九个月，公司持续经营业务净亏损为60,020元人民币，2021年同期为亏损255,895元人民币，亏损大幅收窄[50] - 持续经营业务毛利润2021年为52,439元人民币，2022年为135,391元人民币，换算成美元为20,294美元[56] - 持续经营业务调整后毛利润2021年为56,613元人民币，2022年为139,914元人民币，换算成美元为20,972美元[56] - 持续经营业务经营（亏损）/收入2021年为(70,116)元人民币，2022年为19,271元人民币，换算成美元为2,888美元[56] - 净收入/（亏损）2021年为163,904元人民币，2022年为(7,082)元人民币，换算成美元为(1,062)美元[56] - 调整后净亏损2021年为(90,241)元人民币，2022年为(3,517)元人民币，换算成美元为(528)美元[56] - 持续经营业务销售、一般和行政费用2021年为129,180元人民币，2022年为117,122元人民币，换算成美元为17,556美元[57] - 持续经营业务调整后销售、一般和行政费用2021年为128,518元人民币，2022年为117,122元人民币，换算成美元为17,556美元[58] - 计算调整后每股普通股净亏损所用的加权平均股数（持续经营业务）基本和摊薄均为119,162,036股（2021年）、118,669,795股（2022年）等[59] - 归属于普通股股东的调整后每股净亏损基本和摊薄2021年为(0.69)元，2022年为(0.05)元等[60] - 调整后EBITDA2021年为3,205元人民币，2022年为68,991元人民币，换算成美元为10,341美元[56] 各业务线数据关键指标变化 - 海外学校第三财季收入1.879亿人民币，同比增长32.1%，占第三财季总收入42.9%；前九个月收入5.311亿人民币，同比增长24.4%，占总收入40.5%[6] - 补充教育服务第三财季收入1.38亿人民币，占第三财季总收入31.5%；前九个月收入4.569亿人民币，同比增长3.1%，占总收入34.8%[7] - 国内幼儿园及K - 12运营服务第三财季收入1.116亿人民币，同比增长53.6%，占第三财季总收入25.6%；前九个月收入3.231亿人民币，同比增长52.6%，占总收入24.7%[8] - 海外学校该时期收入贡献为5.311亿元人民币，较上一财年同期增长24.4%；补充教育服务收入贡献为4.569亿元人民币，较上一财年同期增长3.1%；国内幼儿园及K - 12运营服务收入贡献为3.231亿元人民币，较上一财年同期增长52.6%[20][21] 公司债务与现金流相关数据变化 - 截至收益发布日，公司已赎回所有到期高级票据，赎回价格2.32327404亿美元，包括本金2.23984亿美元和应计利息834.3404万美元[9] - 截至2022年5月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为13.716亿元人民币（2.056亿美元），较2022年2月28日的14.926亿元人民币有所减少；公司还有短期投资12.348亿元人民币（1.851亿美元）[27] - 截至2022年5月31日，公司短期投资本金为12.34799亿元人民币，由关联方担保[41] - 截至2022年5月31日，公司流动资产总计30.53942亿元人民币，非流动资产总计45.90447亿元人民币，总资产总计76.44389亿元人民币[41] - 截至2022年5月31日，公司流动负债总计34.34608亿元人民币，非流动负债总计16.29893亿元人民币，总负债总计50.64501亿元人民币[43][47] - 截至2022年5月31日，公司股东权益为23.61009亿元人民币，非控股股东权益为2.18879亿元人民币，总权益为25.79888亿元人民币[47] - 2021年8月31日至2022年5月31日，公司现金及现金等价物从8.44684亿元人民币降至7.59848亿元人民币[41] - 2021年8月31日至2022年5月31日，公司短期借款从7.53754亿元人民币降至4.8亿元人民币[43] - 2021年8月31日至2022年5月31日，公司应付债券从18.36362亿元人民币降至14.92044亿元人民币[43] - 2021年8月31日至2022年5月31日，公司合同负债从4.25954亿元人民币降至3.44941亿元人民币[43] - 截至2022年5月31日，公司受限现金（非流动）为165万元人民币[41] - 截至2022年5月的三个月，公司经营活动产生的净现金为321,060千元人民币，2021年同期为使用现金200,367千元人民币[54] - 截至2022年5月的九个月，公司经营活动使用的净现金为64,556千元人民币，2021年同期为使用现金143,962千元人民币，使用现金减少[54] - 截至2022年5月的三个月，公司投资活动使用的净现金为20,750千元人民币，2021年同期为使用现金307,578千元人民币，使用现金大幅减少[54] - 截至2022年5月的九个月，公司投资活动使用的净现金为1,202,394千元人民币，2021年同期为使用现金2,520,180千元人民币，使用现金大幅减少[54] 公司私有化相关事项 - 2022年4月29日，公司收到私有化提案，收购价为每股0.83美元现金[10] - 2022年5月6日，董事会成立特别委员会评估提案；7月21日，特别委员会任命花旗环球金融亚洲有限公司为独立财务顾问，世达国际律师事务所为法律顾问[12] 公司报表合并相关事项 - 受影响实体于2021年8月31日被剥离合并报表，并自2021年9月1日起成为公司关联方[41]

持续经营业务财务数据关键指标变化 - 2022财年上半年持续经营业务收入8.735亿人民币，同比增长21.4%[3][9] - 持续经营业务毛利润2.589亿人民币，同比增长114.4%，毛利率从16.8%提升至29.6%[3][11] - 持续经营业务经营亏损2290万人民币，亏损同比减少80.2%[3][13] - 调整后EBITDA为1.277亿人民币，去年同期亏损370万人民币，同比增长3577.6%[3][16] - 2021年上半年和2022年2月28日止六个月持续经营业务收入分别为719,313千元人民币和873,505千元人民币，对应美元为138,467千元[37] - 2021年上半年和2022年2月28日止六个月持续经营业务毛利润分别为120,758千元人民币和258,921千元人民币，对应美元为41,044千元[37] - 2021年上半年和2022年2月28日止六个月持续经营业务经营亏损分别为115,600千元人民币和22,940千元人民币，对应美元为3,636千元[37] - 2021年上半年和2022年2月28日止六个月持续经营业务净亏损分别为161,656千元人民币和52,938千元人民币，对应美元为8,392千元[37] - 2021年上半年和2022年2月28日止六个月调整后持续经营业务毛利润分别为128,043千元人民币和268,281千元人民币，对应美元为42,528千元[42] - 2021年上半年和2022年2月28日止六个月调整后净亏损分别为154,477千元人民币和46,389千元人民币，对应美元为7,353千元[42] 各业务线收入数据关键指标变化 - 海外学校收入3.433亿人民币，同比增长20.5%，占总收入39.3%[5][9] - 补充教育服务收入3.189亿人民币，同比增长7.9%，占总收入36.5%[7][9] - 国内幼儿园及K - 12运营服务收入2.113亿人民币，同比增长52.1%，占总收入24.2%[8][10] 公司资金及负债情况 - 截至2022年2月28日，公司现金及现金等价物和受限现金为14.926亿人民币（2.366亿美元），短期投资为12.067亿人民币（1.913亿美元）[16] - 截至2022年4月12日，公司已回购本金总额6800万美元的优先票据，占初始本金的22.7%[17] - 截至2022年2月28日，公司总资产为7,929,011千元人民币（1,256,897千美元），较2021年8月31日的8,632,500千元人民币有所下降[31] - 截至2022年2月28日，公司总负债为5,285,975千元人民币（837,926千美元），较2021年8月31日的5,825,624千元人民币有所下降[35] - 截至2022年2月28日，公司股东权益为2,408,705千元人民币（381,825千美元），较2021年8月31日的2,546,827千元人民币有所下降[35] - 截至2022年2月28日，公司短期投资为1,206,727千元人民币（191,289千美元），而2021年8月31日无短期投资[31] - 截至2022年2月28日，公司受限现金（非流动）为1,650千元人民币（262千美元），较2021年8月31日的1,450千元人民币有所增加[31] - 截至2022年2月28日，公司应付账款为73,508千元人民币（11,652千美元），较2021年8月31日的73,411千元人民币略有增加[34] - 截至2022年2月28日，公司应付债券为1,606,744千元人民币（254,699千美元），较2021年8月31日的1,836,362千元人民币有所下降[34] - 截至2022年2月28日，公司短期贷款为644,903千元人民币（102,229千美元），较2021年8月31日的753,754千元人民币有所下降[34] - 截至2022年2月28日，公司合同负债（非流动）为2,657千元人民币（421千美元），较2021年8月31日的1,421千元人民币有所增加[34] - 截至2022年2月28日，公司长期贷款为595千元人民币（94千美元），较2021年8月31日的616千元人民币略有下降[34] 公司经营活动现金流量变化 - 2021年上半年和2022年2月28日止六个月经营活动产生的净现金分别为56,404千元人民币和 - 385,616千元人民币，对应美元为 - 61,127千元[40] - 2021年上半年和2022年2月28日止六个月投资活动使用的净现金分别为 - 2,212,602千元人民币和 - 1,181,644千元人民币，对应美元为 - 187,313千元[40] - 2021年上半年和2022年2月28日止六个月融资活动使用/产生的净现金分别为 - 95,921千元人民币和1,581,836千元人民币，对应美元为250,751千元[40] 公司重大事件 - 2022年4月29日，公司收到私有化提案，收购价为每股0.83美元现金[18] 终止经营业务收入变化 - 2021年上半年终止经营业务税后收入为310,141千元人民币，2022年2月28日止六个月无此项收入[37]

公司业务布局 - 公司在中国有8所幼儿园和多个学习中心，在海外有8所学校和3所语言培训机构[277] - 公司通过18个学习中心为5 - 15岁儿童提供英语能力培训课程[304] - 公司在广东顺德的一个学习中心为儿童提供广泛的课外活动项目[305] - 公司为学生提供海外留学咨询、职业咨询和国际竞赛培训服务[306][307] - 截至年报日期，公司海外学校网络有8所学校，2021学年平均有2343名学生入学[290] - 2021学年，公司学校持续运营业务平均有3282名学生入学[287] - 2021财年约87000名学生参与公司国内外营地及国内游学项目[302] - 2021学年英语能力培训学习中心平均有91名教师，平均招生3651人[304] - 截至年报日期，公司在中国有8所幼儿园，2021学年平均有939名学生[308] - 自2021年8月31日起，公司失去68所国内幼儿园控制权，2021学年平均招生21257人，平均有2466名教职工，总容量26233人[312] - 自2021年8月31日起，公司失去国际和双语学校控制权，2021学年这些学校平均招生33505人，平均有3391名教职工，总容量43532人[313][316] - 2021学年海外学校学生来自约65个不同国家，CATS学院只招收国际学生，其他学校招收国际和国内学生[325] - 2021财年全球平均有707名教师和讲师，中国有337名教师，其中31%为外教[327] - 2021学年国内幼儿园平均学费和费用为25,703元，海外学校为203,337元[332] - 公司目前租赁碧桂园开发的总面积约40,702平方米的设施，在英美拥有58处房产并租赁31处设施[342] - 截至年报日期，公司在中国商标局注册65个商标，在国际运营地区相关当局注册71个商标和71个域名[343] - 截至年报日期，公司有8所国内幼儿园和8所位于英国和美国的海外学校[431] - 2019 - 2021学年，公司持续经营业务的学生总入学人数分别为2835、3753和3282人[441] - 2019 - 2021财年，公司持续经营业务的学校总数分别为10、13和16所[444] - 截至2021年9月1日，公司国内幼儿园平均利用率为34.0%[444] - 2019 - 2021学年，公司国内幼儿园平均学费和费用分别为24935、17095和25703元人民币[446] - 2020 - 2021学年，公司海外学校平均每位学生的学费和费用分别为207643和203337元人民币[447] - 2019学年，国内幼儿园学生数量321人，占比11.3%；海外学校学生数量2514人，占比88.7%[440] - 2020学年，国内幼儿园学生数量541人，占比14.4%；海外学校学生数量3212人，占比85.6%[440] - 2021学年，国内幼儿园学生数量939人，占比28.6%；海外学校学生数量2343人，占比71.4%[440] - 2021学年国内幼儿园平均每名学生学费和杂费为25,703元人民币，为碧桂园业主提供的学费折扣占该财年国内幼儿园收入的14.3%[448] - 2021学年国内幼儿园学生与教师的比例为6.5，2019 - 2021财年的营业利润率分别为 - 28.6%、 - 8.4%和 - 27.8%[451] - 2019 - 2021财年，海外学校收入分别为181,793千元人民币、835,927千元人民币、77,798千美元，占比分别为27.3%、56.6%、35.9%；补充教育服务收入分别为448,561千元人民币、540,387千元人民币、96,842千美元，占比分别为67.3%、36.6%、44.6%；国内幼儿园和K - 12运营服务收入分别为36,292千元人民币、100,033千元人民币、42,340千美元，占比分别为5.4%、6.8%、19.5%[460] - 2019 - 2021财年，国内幼儿园和K - 12运营服务成本分别为42,250千元人民币、132,324千元人民币、43,936千美元，占收入比分别为116.4%、132.3%、103.8%；海外学校成本分别为148,332千元人民币、588,840千元人民币、79,542千美元，占收入比分别为81.6%、70.4%、102.2%；补充教育服务成本分别为285,556千元人民币、338,363千元人民币、59,214千美元，占收入比分别为63.7%、62.6%、61.1%[464] - 公司业务受季节性波动影响，国内幼儿园和海外学校通常在每个学年第一财季产生较高前期运营费用，财年下半年确认更多收入，历史上第二和第四财季出现净亏损或净收入显著降低[456] - 公司新学校在爬坡期的快速增长有望提升品牌价值和学生入学率，提高校园利用率和盈利能力，但与碧桂园合作开办新学校可能需支付费用，影响盈利能力[452] - 公司在确定补充教育服务学费水平上有更多自主权，通常根据服务需求、成本和竞争对手收费等因素提高学费[450] 股票回购计划 - 2018年4月至2019年4月30日，公司实施2018年股票回购计划，回购6,679,183份美国存托股票，总价约7700万美元[284] - 2019年9月至2020年11月19日，公司实施2019年股票回购计划，回购1,200,000份美国存托股票，总价约940万美元[284] - 2020年11月，公司董事会批准2020年股票回购计划，将在12个月内回购至多5000万美元的美国存托股票[284] 优先票据发行与回购 - 2019年7月，公司发行3亿美元优先票据，年利率7.45%，2022年7月31日到期；截至2022年1月7日，已回购3000万美元，占初始本金的10%[285] 财务数据关键指标变化 - 2019 - 2021财年，公司持续经营业务收入分别为6.666亿、14.763亿和14.018亿元人民币（2.17亿美元）[289] - 2019 - 2021财年，公司净亏损分别为2.271亿、3.073亿和5.351亿元人民币（8280万美元）[289] - 2019 - 2021财年，公司调整后净亏损分别为1.642亿、2.836亿和4.202亿元人民币（6500万美元）[289] - 2019 - 2021年持续经营业务收入分别为666,646千元（人民币）、1,476,347千元（人民币）、216,980千美元，占比均为100.0%[470] - 2019 - 2021年持续经营业务成本分别为476,138千元（人民币）、1,059,537千元（人民币）、182,692千美元，占比分别为71.4%、71.8%、84.2%[470] - 2019 - 2021年持续经营业务毛利润分别为190,508千元（人民币）、416,810千元（人民币）、34,288千美元，占比分别为28.6%、28.2%、15.8%[470] - 2019 - 2021年持续经营业务运营亏损分别为190,826千元（人民币）、123,801千元（人民币）、60,321千美元，占比分别为28.6%、8.4%、27.8%[470] - 2019 - 2021年持续经营业务净亏损分别为227,149千元（人民币）、307,321千元（人民币）、82,835千美元，占比分别为34.1%、20.8%、38.2%[470] - 2019 - 2021年终止经营业务收入分别为479,907千元（人民币）、471,495千元（人民币）、57,170千美元，占比分别为72.0%、31.9%、26.3%[470] - 2019 - 2021年归属于普通股股东的净收入/亏损分别为241,099千元（人民币）、161,005千元（人民币）、 - 8,174千美元，占比分别为36.2%、10.9%、 - 3.8%[470] - 计算基本和摊薄每股净收益所用的加权平均股数2019 - 2022年分别为122,322,894股、120,158,001股、119,220,331股、119,220,331股[471] - 2019 - 2021财年销售、一般和行政费用分别为3.925亿元人民币、5.626亿元人民币、5.359亿元人民币（8290万美元），占同期收入的比例分别为58.9%、38.1%和38.2%[465] 公司收购与投资 - 2019年6月，公司收购Start Camp Education 25%股权[301] - 2020年9月，公司签订协议收购江西乐体营地教育科技有限公司60%股权[301] - 2018年3月公司增持Can - achieve 49%股权，截至年报日期共持有70%股权[322] - 2018年6月公司收购FGE 75%股权，12月收购成都银哲75%股权和英国BCS [322] - 2019年3月公司购买杭州印象70%股权，6月收购Start Camp 25%股权[322] - 2018年9月公司拟投资9.998亿元用于推动K - 12教育中心等的设立和运营，后因政策不确定性撤回全部投资[323] - 公司通过收购和战略投资实现快速扩张，计划继续对学校和补充业务进行战略投资和收购，收购目标的盈利能力会影响公司整体财务状况和盈利能力[455] 教育行业政策法规 - 外资在中外合作办学机构中的比例应低于50%[350] - 2021年负面清单对教育行业限制不变，禁止外资投资的国内企业境外上市需经相关国家部门审批，外资不得参与管理，持股比例按相关规定执行[353] - 截至年报日期，公司国内幼儿园属于外资受限行业[354] - 2015年修订的《外商投资产业指导目录》规定，外资对幼儿园、高中和高等教育只能以合作方式投资，且中方需占主导，禁止投资义务教育[349] - 1995年《教育法》经多次修订，现允许部分学校以营利为目的办学，但政府资金和捐赠资产资助的学校除外[355] - 2016年修订《民办教育促进法》，取消“合理回报”表述，允许举办营利性和非营利性民办学校，但义务教育阶段学校需保持非营利性[360] - 营利性民办学校可自主定价，保留利润；非营利性学校收费由省级政府监管，运营盈余用于学校运营[361][363] - 2016年国务院发文要求放宽民办学校办学准入，各级政府应加大对民办学校支持[364] - 2016年多部门发布民办学校分类登记实施细则，不同选择的民办学校有不同登记流程[365] - 2016年多部门发布营利性民办学校监督管理实施细则，学校重大变更需先经教育或劳动部门批准，再到工商部门登记[366] - 2021年9月1日生效的修订法规规定外资企业等不得参与控制义务教育私立学校等，违规有不同程度处罚[369] - 部分地方政府已颁布私立学校法人登记管理法规及鼓励发展指导意见，部分要求现有私立学校在特定时间内登记为营利性或非营利性学校[371] - 义务教育采用九年制，包括六年小学和三年中学[371] - 2018年8月22日国务院发布意见规范课后辅导机构，要求其取得相关证照，加强监管并规范审批注册流程[379] - 2018年11月7日规定私立幼儿园部分或全部资产构成上市主体的不得上市等多项学前教育相关规定[379] - 2021年5月14日国务院颁布《实施细则》，9月1日生效，对民办学校运营管理和民办教育资本运作作出规定[420] 商标与域名法规 - 2019年11月1日起修订的商标法规定注册商标受法律保护，注册人享有专用权[380] - 2017年11月1日起实施的规定域名注册遵循“先到先得”原则，申请人需提供准确信息[381] 外汇管理规定 - 人民币经常项目支付一般可自由兑换，资本项目需获外管局批准，外资企业特定外汇支付有相关规定[383][384] - 2014年7月14日规定境内居民向特殊目的公司出资前需进行外汇登记及信息变更更新[385] - 2015年6月1日起外资企业外汇资本实行意愿结汇，比例暂定为100%[387] - 外商投资企业资本账户结汇可自主决定，结汇人民币不得超经营范围或违法违规，不得贷给非关联实体[389] - 银行汇出外商投资企业外汇分配超5万美元需核查董事会决议、税务申报表和审计财务报表[390] - 非投资类外商投资企业符合条件可使用资本金在中国进行股权投资，但新规实施有不确定性[391] - 企业跨境融资签约后，提款前不晚于三个工作日通过外管局资本项目信息系统向当地外管局备案[397] - 企业发行外债需提前向发改委申请备案登记，发行完成后10个工作日内报告信息，发改委5个工作日决定是否受理，受理后7个工作日发证[398] - 2017年1月11日起一年内，外商投资企业可选择按央行9号文或外债管理暂行规定进行外币跨境融资，之后方式由央行和外管局确定[397] 公司投资与股权结构 - 珠海博实乐总投资1400万元人民币（约200万美元），初始认缴注册资本1000万元人民币（约150万美元），公司可提供最高400万元人民币（约60万美元）股东贷款[399] -

财务数据和关键指标变化 - 第四财季持续经营业务收入增长23.3%至3.2亿元人民币，全年收入下降5.1%至14.018亿元人民币 [9][17] - 第四财季海外学校收入增长9.2%，全年下降39.9%；补充教育收入增长16.5%，全年增长15.8%；国内幼儿园和K - 12运营服务收入增长83.2%，全年增长173.4% [18] - 第四财季收入总成本为2.717亿元人民币，增长15.1%，占总收入84.9%；全年收入总成本增长11.4%至11.803亿元人民币，占总收入84.2% [18][19] - 第四财季员工成本占总收入20.8%，低于去年同期的31.2%；全年员工成本占总收入24.6%，高于去年的22.1% [19] - 第四财季毛利润增长105.6%，毛利率增长6个百分点至15.1%；全年毛利润下降46.9%，毛利率下降12.4个百分点至15.8% [19] - 第四财季调整后SG&A费用为1.587亿元人民币，下降0.4%，占总收入49.6%；全年调整后SG&A费用为5.34亿元人民币，下降6.8%，占总收入38.1% [20] - 第四财季调整后EBITDA亏损2980万元人民币，亏损幅度收窄50.1%，调整后EBITDA利润率为 - 9.3%；全年调整后EBITDA亏损3030万元人民币，调整后EBITDA利润率为 - 2.2% [20] - 第四财季净亏损4.782亿元人民币，其中持续经营业务亏损2.793亿元人民币，已终止经营业务亏损1.989亿元人民币；全年净亏损1.658亿元人民币，其中持续经营业务亏损5.351亿元人民币，已终止经营业务盈利3.693亿元人民币 [20][21] - 第四财季调整后净亏损1.755亿元人民币，去年同期调整后净亏损1.314亿元人民币；全年调整后净亏损4.202亿元人民币，去年调整后净亏损2.836亿元人民币 [21][22] - 截至2021年8月31日，现金及现金等价物和受限现金总计15.152亿元人民币（2.345亿美元），低于2020年8月31日的20.119亿元人民币 [22] - 2021财年资本支出约为1.587亿元人民币，较上一财年增长6% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国内K - 12业务方面，计划拓展管理服务，为学校提供高质量专业支持解决方案；截至2021年8月31日，约93.5%的2021届毕业生被全球前50院校录取，97.7%被全球前100院校录取；2022届毕业生获得普林斯顿大学录取 [9][10][11] - 补充教育服务第四财季收入同比增长16.5%至1.826亿元人民币，增长速度受疫情旅行限制影响，但公司对疫情得到控制持乐观态度 [13] - 海外学校业务复苏缓慢但稳定，第四财季收入同比增长9.2%；公司完成企业品牌推广活动，进入整合和建立高性能运营模式阶段 [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司总体战略是继续拓展业务组合，加强全球业务运营表现，优化网络协同效应，拓宽补充教育服务范围，拓展国内K - 12学校管理服务，多元化收入来源 [16] - 国内K - 12业务拓展管理服务，认为这将为合作学校带来长期组织效益，为中国教育创造额外价值 [11] - 补充教育服务持续拓展学习项目，扩大品牌知名度，拓宽服务范围，多元化收入来源，等待运营环境恢复正常以把握市场机会 [12][13] - 海外学校业务通过精简业务、促进收入增长和优化成本协同取得初步成果，长期愿景是建立具有市场领先地位的全球学校集团 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年公司在充满挑战的情况下第四财季表现稳健，尽管受到国内K - 12业务已终止运营和监管及经营环境不确定性的重大财务影响 [8] - 中国的疫情防控策略为业务持续复苏提供稳定运营环境，公司对疫情得到控制持乐观态度 [10][13] - 进入2022财年，公司对业务长期强劲复苏持乐观态度，业务基本面强劲，有能力应对当前经营环境 [15] - 公司对2022财年业务的潜在增长势头和发展轨迹感到满意，将继续提高运营效率，加速增长战略，致力于为学生和合作伙伴提供优质教育服务 [24] 其他重要信息 - 公司第三轮股票回购计划于2021年11月结束，已回购70万股，花费310万美元 [22] - 由于对业务处置计划对公司财务表现的影响缺乏明确了解，公司决定暂不提供2022财年财务指引 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于受影响实体欠款以及重述后短期投资为零的疑问 - 受影响实体欠款部分源于8月31日后持续进行的短期投资，投资通过赞助公司进行，但赞助公司因相关法律和会计要求被纳入已终止运营业务，所以8月31日显示为已终止运营业务欠上市公司款项，目前已全部结清 [27][28] 问题: 结清是否意味着款项已变为上市公司现金 - 是的 [29]

持续经营业务财务数据关键指标变化 - 2021财年第四季度持续经营业务收入3.2亿元，同比增长23.3%；全年持续经营业务收入14.018亿元，同比下降5.1%[7][9] - 2021财年第四季度持续经营业务毛利润4830万元，同比增长105.6%；全年持续经营业务毛利润2.215亿元，同比下降46.9%[7][9] - 2021财年第四季度持续经营业务运营亏损2.04亿元，同比扩大58.6%；全年持续经营业务运营亏损3.897亿元，同比扩大214.8%[7][9] - 2021财年第四季度持续经营业务收入为3.2亿人民币，同比增长23.3%[20] - 2021财年持续经营业务收入为14.018亿人民币，较上一财年的14.763亿人民币有所下降[28] - 2021财年第四季度毛利润为4830万人民币，同比增长105.6%，毛利率为15.1%[22] - 2021财年毛利润为2.215亿人民币，较上一财年的4.168亿人民币下降，毛利率为15.8%[31] - 2021财年第四季度销售、一般和行政费用为1.585亿人民币，同比下降1.4%[22] - 2021财年销售、一般和行政费用为5.359亿人民币，较上一财年下降4.7%[31] - 2021财年第四季度经营亏损为2.04亿人民币，上一财年同期为1.286亿人民币[23] - 2021财年经营亏损为3.897亿人民币，上一财年为1.238亿人民币[32] - 2020年和2021年截至8月31日的三个月，公司持续经营业务收入分别为259509千元和320021千元；十二个月收入分别为1476347千元和1401780千元[60] - 2020年和2021年截至8月31日的三个月，公司持续经营业务净亏损分别为149554千元和279251千元；十二个月净亏损分别为307321千元和535146千元[60] - 2020年和2021年截至8月31日，公司普通股股东持续经营业务基本每股净亏损分别为1.31元和2.40元（三个月）、2.64元和4.54元（十二个月）[61] - 持续经营业务毛利润2020年为23,505元，2021年为48,320元，2021年对应美元为7,479元[68] - 持续经营业务调整后毛利润2020年为28,402元，2021年为53,000元，2021年对应美元为8,203元[68] - 持续经营业务经营亏损2020年为(128,627)元，2021年为(203,981)元，2021年对应美元为(31,575)元[68] - 持续经营业务调整后经营亏损2020年为(109,552)元，2021年为(99,163)元，2021年对应美元为(15,349)元[68] - 持续经营业务调整后销售、一般及行政费用2020年为(159,332)元，2021年为(158,671)元，2021年对应美元为(24,561)元[71] 终止经营业务财务数据关键指标变化 - 2021财年第四季度终止经营业务净亏损1.989亿元，去年同期为盈利100万元，同比下降21041.2%；全年终止经营业务净收入3.693亿元，同比下降21.7%[7][9] - 截至2021年8月31日，终止经营业务第四季度收入4.707亿元，全年收入23.033亿元[4] - 2020年和2021年截至8月31日的三个月，公司终止经营业务净收入分别为950千元和 - 198941千元；十二个月净收入分别为471495千元和369343千元[60] - 2020年和2021年截至8月31日，公司普通股股东终止经营业务基本每股净收入分别为0.02元和 - 0.66元（三个月）、3.98元和4.09元（十二个月）[61] 整体净亏损财务数据关键指标变化 - 2021财年第四季度净亏损4.782亿元，同比扩大221.8%；全年净亏损1.658亿元，去年同期为盈利1.642亿元，同比下降201.0%[7][9] - 2021财年第四季度净亏损为4.782亿人民币，上一财年同期为1.486亿人民币[24] - 2021财年净亏损为1.658亿人民币，上一财年为净收入1.642亿人民币[33] - 净亏损/收入2020年为(148,604)元，2021年为(478,192)元，2021年对应美元为(74,019)元[68] - 调整后净亏损2020年为(131,438)元，2021年为(198,941)元，2021年对应美元为(30,794)元[68] - 归属于普通股股东的调整后净亏损2020年为(138,531)元，2021年为(182,337)元，2021年对应美元为(28,224)元[68] - 调整后基本和摊薄每股净亏损2021年为(1.53)元，对应美元为(0.24)元[74] 各业务线收入占比数据关键指标变化 - 海外学校（CATS Global Schools）2021财年第四季度收入7550万元，占该季度总收入的23.6%；全年收入5.026亿元，占全年总收入的35.9%[12] - 补充教育服务2021财年第四季度收入1.826亿元，占该季度总收入的57.1%；全年收入6.256亿元，占全年总收入的44.6%[13] - 国内幼儿园及K - 12运营服务2021财年第四季度收入6190万元，占该季度总收入的19.3%；全年收入2.736亿元，占全年总收入的19.5%[14] 毕业生录取情况 - 截至2021年8月31日，约93.5%的2021届毕业生被全球排名前50的院校录取，97.7%被全球排名前100的院校录取[15] 公司资产负债数据关键指标变化 - 截至2020年8月31日和2021年8月31日，公司总资产分别为13489487千人民币和8632500千人民币（1336218千美元）[53] - 截至2020年8月31日和2021年8月31日，公司总流动资产分别为7366808千人民币和3688087千人民币（570876千美元）[53] - 截至2020年8月31日和2021年8月31日，公司总非流动资产分别为6122679千人民币和4944413千人民币（765342千美元）[53] - 截至2020年8月31日和2021年8月31日，公司总流动负债分别为6111219千人民币和4031022千人民币（623959千美元）[56] - 截至2020年8月31日和2021年8月31日，公司经营租赁非流动负债分别为1662928千元和1752667千元[57] 公司现金流数据关键指标变化 - 2020年和2021年截至8月31日的三个月，公司经营活动产生的净现金分别为685176千元和842770千元；十二个月分别为491227千元和698808千元[65] - 2020年和2021年截至8月31日的三个月，公司投资活动产生/使用的净现金分别为1829279千元和 - 558856千元；十二个月分别为72567千元和 - 3079036千元[65] - 2020年和2021年截至8月31日的三个月，公司融资活动使用/产生的净现金分别为 - 112211千元和 - 468702千元；十二个月分别为675703千元和 - 446534千元[65] - 2020年和2021年截至8月31日，公司现金及现金等价物和受限现金期末余额分别为4423937千元和1515163千元[65] 非GAAP财务指标相关 - 公司提供非GAAP财务指标，包括调整后EBITDA、调整后净收入/（亏损）等，用于评估经营业绩和制定业务计划[46] - 非GAAP财务指标不按美国GAAP定义和列报，存在局限性，不能反映所有影响经营的收支项目[47] - 公司排除无形资产摊销费用以定义调整后持续经营业务的多项指标，便于比较经营结果[45] - 受实施规则影响，被影响实体的剥离归类为终止经营，公司排除终止经营的税后收入/（亏损）以定义多项调整后指标[45] - 调整后EBITDA 2020年为(59,699)元，2021年为(29,794)元，2021年对应美元为(4,612)元[69] 公司基本信息及声明 - 公司是全球领先的教育服务公司，主要为全球学生提供优质国际教育[48] - 公告包含前瞻性声明，实际结果可能与声明存在重大差异，公司无义务更新声明，除非法律要求[49]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收增长42.5%，净利润增长141%；9个月营收同比增长7.4%，净利润为3.124亿元人民币 [10] - 第三财季国内业务营收达10.538亿元人民币，增长42.5%；9个月营收达29.144亿元人民币，增长7.4% [19] - 第三财季海外学校营收下降32.4%，9个月下降44.3%；教育科技营收增长47.1%，9个月增长47.9%；补充教育营收增长78.5%，9个月增长19.7% [21] - 第三财季总营收成本为6.356亿元人民币，增长42.1%，占总营收60.3%；9个月为18.893亿元人民币，增长15.1%，占总营收64.8% [22] - 第三财季毛利润增长43.2%，9个月下降4.4%；毛利率季度上升0.2个百分点至39.7%，9个月下降4.3个百分点至35.2% [23] - 第三财季调整后SG&A费用为2.135亿元人民币，增长7.5%，占总营收20.2%；9个月为6.451亿元人民币，增长3.9%，占总营收22.1% [24] - 第三财季调整后EBITDA为3.193亿元人民币，增长94.1%，利润率为30.3%；9个月为6.882亿元人民币，增长2.8%，利润率为23.6% [25] - 第三财季调整后净利润为1.706亿元人民币，增长285.5%，利润率为16.2%；9个月为3.318亿元人民币，增长1.6%，利润率为11.4% [25] - 截至2021年5月31日，现金及现金等价物和受限现金总计16.681亿元人民币，短期投资为25.072亿元人民币 [26] - 2021财年预计总营收在35.9亿 - 36.9亿元人民币，增长7% - 10%；预计国内外学校平均学生入学人数在5.6万 - 5.7万，增长8% - 10% [27] - 2021年5月31日止9个月，公司资本支出约为1.104亿元人民币，增长2.9% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国内K - 12学校第三财季营收增长72.5%，9个月增长28.4%；国际学校季度营收增长23.6%，9个月增长15.4%；双语学校季度营收增长40.3%，9个月增长23.2%；幼儿园季度学生入学人数增长29.4%，9个月营收增长71.3%，学生入学人数增长22.3% [11][20] - 补充业务第三财季营收增长78.5%至1.302亿元人民币，主要受营地、国内旅游业务和课后综合教育服务复苏推动 [13] - 海外业务受疫情影响恢复慢于国内业务，公司对其进行了品牌重塑和业务整合 [15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略举措包括提高国内K - 12业务利用率和效率、重建海外业务营收增长、拓展补充服务广度和深度 [17] - 公司认为未来获得新学校许可证可能困难，但现有学校大概率可继续运营，新法规对现有学校影响不大 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为过去一年全球及中国教育行业变化巨大，推动行业灵活创新，相信这些变化将为中国K - 12教育带来更好、更公平的未来 [29] - 公司对自身为股东创造可持续价值的能力表示乐观，将坚定执行战略，打造强大的全球公司并推动业务规模增长 [29] 其他重要信息 - 董事会宣布向股东派发每股美国存托股份0.12美元的现金股息 [18][26] - 公司继续执行2020年11月宣布的第三轮股票回购计划，截至2021年7月7日，已回购385,964股，花费210万美元 [26] 问答环节所有提问和回答 问题1: 短期投资是在岸还是离岸？若在岸，新法规下将资金调回用于偿还债券是否有困难？ - 短期投资在岸，但公司有能力将在岸资金转移到离岸，能够在债券到期时偿还所有债券 [31][32] 问题2: 中国民办教育行业法规更新情况及对促进民办教育法影响的预期？ - 近几个月出台了很多新法规政策，对于民办学校，未来获得新学校许可证可能困难，但现有学校大概率可继续运营，新法规对现有学校影响不大 [33][34]