公司动态 - 公司宣布独立特别委员会已聘请Kroll LLC作为财务顾问和Gibson Dunn & Crutcher LLP作为美国法律顾问以评估2025年5月26日的初步非约束性提案 [1] - 特别委员会正在继续审查和评估该提案但尚未做出任何决定 [2] 公司背景 - 公司是全球领先的教育服务集团主要为全球学生提供优质国际教育并为其高等教育奠定关键学术基础和技能 [3] 联系方式 - 投资者关系联系方式包括电子邮件和电话 [5] - 媒体联系方式包括电子邮件 [5]

公司动态 - 公司董事会成立由两名独立董事Jun Zhao和Meng Rui组成的特别委员会 负责评估2025年5月26日的初步非约束性提案 Jun Zhao担任委员会主席[1] - 特别委员会成员与提案无关联关系 确保评估过程独立性[1] 提案进展 - 董事会提醒股东及潜在交易方 目前尚未就提案做出任何决定[2] - 不保证会收到最终要约 或达成与提案相关的最终协议[2] 公司背景 - 公司是全球领先教育服务集团 主要向国际学生提供优质教育服务[3] - 教育服务注重培养学术基础与技能 帮助学生胜任高等教育[3] 联系方式 - 投资者关系联系方式包含中英文邮箱及电话号码[5] - 媒体联系渠道通过专属邮箱进行[5]

私有化提案核心内容 - 买方集团提出以每股0.50美元（每ADS 2美元）现金收购公司所有流通A类普通股，较提案前最后一个交易日（2025年5月23日）ADS收盘价溢价28.21%，较30日和60日成交量加权平均收盘价分别溢价23.58%和18.08% [1][8] - 买方集团目前持有公司已发行股份的78.4%，占总投票权的98.6% [9] - 交易资金计划通过股权和/或债务融资筹集 [2][9] 交易流程与条件 - 董事会将成立由独立董事组成的特别委员会评估提案，并聘请独立财务和法律顾问协助 [2][9] - 买方集团要求进行尽职调查，并已聘请King & Wood Mallensons作为法律顾问 [9] - 最终交易需签署包含典型条款的确定性协议，且提案不具法律约束力 [9][13] 公司背景 - 公司为全球领先教育服务集团，主要向国际学生提供高质量教育及高等教育所需学术基础与技能 [4] - 公司ADS目前在纽交所上市，私有化交易完成后将退市 [7] 买方集团声明 - 买方集团明确表示仅推进此次收购，无意向第三方出售所持股份 [10] - 提案文件将依法提交SEC备案，但要求谈判过程严格保密直至确定性协议签署 [13]

财务数据和关键指标变化 - 持续经营业务收入为4380万美元，去年同期为4850万美元 [19] - 持续经营业务毛利为1320万美元，去年同期为1500万美元，毛利率为30%，去年同期为30.8% [20] - 销售、一般及行政费用（SG&A）同比下降13.7%，SG&A与收入比率改善1.2个百分点 [18][21] - 持续经营业务净收入从去年同期的30万人民币增至320万人民币，调整后净收入同比增长179.5%至250万人民币 [21] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为310万人民币，去年同期为360万人民币 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 海外留学咨询业务收入增长6.2%至1190万人民币 [17][20] - 学校及其他业务收入分别为2660万美元和530万美元 [20] - 学校业务是本季度主要收入来源，占总收入约61% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2025年3月31日，学校业务总入学人数与去年同期持平，为2699名学生 [7] - 本财季美国学校每名入学学生收入同比提高14.2% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行双引擎增长战略，拓展学校业务并推进国际学生全球招生工作 [7] - 优化运营，降低SG&A费用，提升运营效率 [9] - 利用全球网络和生态系统，加速收入增长，扩大全球影响力 [9] - 凭借学术成果和运营韧性，抓住国际教育需求增长机遇 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济逆风，如英国增值税政策影响，但稳定的学生入学人数显示了多元化业务组合的韧性 [9] - 对执行双引擎增长战略充满信心，有能力为学生、家庭和股东创造长期价值 [15][22] 其他重要信息 - 美国学校在学术和课外活动方面表现出色，如卡斯学院波士顿分校学生获得多所顶尖大学录取，学生运动员获荣誉，学校在篮球预科项目排名靠前 [10][11][12] - 英国学校大学录取成绩优异，多所学校学生收到顶尖大学录取通知，部分学校保持高录取率 [13][14] - 全球招生工作在关键市场取得进展，项目需求强劲，与当地机构合作扩大影响力 [14] 问答环节所有提问和回答 问题: 无 - 无回答内容 [23]

业绩总结 - 第二财季总收入为4380万英镑，同比下降9.7%[28] - 调整后的净收入为350万英镑，同比增长179.5%[28] - 总体毛利为1320万英镑，毛利率为30.0%[28] - 调整后的EBITDA为310万英镑，同比下降12.9%[28] - SG&A费用为1120万英镑，同比增加8.1%[15] 用户数据 - 学校业务收入为2660万英镑，占总收入的60.6%[18] - 海外留学咨询收入为1190万英镑，同比增长6.2%[20] - 学校业务每名学生的收入同比增长14.2%[18] - 非核心业务收入同比下降45.9%[20] 现金流与财务状况 - 现金及现金等价物在期末为4630万英镑[55] - 所有财务指标均来自持续经营业务[56] 公司信息 - Bright Scholar Education Holdings Limited在纽约证券交易所上市，股票代码为BEDU[59]

文章核心观点 公司召开2025财年第二季度财报电话会议，介绍财务和运营结果相关情况 [1][3] 会议基本信息 - 会议时间为2025年4月28日上午7点（美国东部时间） [1] - 公司参会人员有投资者关系顾问Andrea Guo、首席执行官Robert Niu和首席财务官Cindy Zhang [1] 会议流程 - 目前所有参会者处于仅听模式，管理层发言后将有问答环节，会议正在录音 [1] 财报信息 - 公司财务和运营结果于当日早些时候发布，可在公司网站投资者关系板块（ir.brightscholar.com）查看 [3] - 财报讨论包含未经审计的美国公认会计原则（GAAP）和非GAAP财务指标，财报新闻稿中有非GAAP指标的调整说明，所有数字以英镑为单位 [5] 人员安排 - 首席执行官Robert Niu将进行公司概况介绍 [5]

财务表现 - 持续经营业务总收入4384万英镑(约5520万美元) 同比下降9.7% 去年同期4853万英镑 [1] - 持续经营业务净利润320万英镑(约403万美元) 同比大幅增长223.6% 去年同期100万英镑 [1] - 调整后持续经营业务净利润350万英镑 同比增长179.5% 去年同期130万英镑 [1] - 学校业务收入2660万英镑 同比下降2.6% 去年同期2730万英镑 [1] - 留学咨询业务收入1190万英镑 同比增长6.2% [1] - 持续经营业务营业利润230万英镑 同比增长7.2% [1] - 调整后持续经营业务营业利润270万英镑 同比增长8.1% 去年同期250万英镑 [1] - 毛利润1320万英镑 同比下降12% 去年同期1500万英镑 [1] - 毛利率30.0% 同比下降0.8个百分点 去年同期30.8% [1] - 调整后每股基本和稀释净利润0.03英镑 去年同期0.01英镑 [1] 运营情况 - 学生总入学人数2669人 保持稳定 [2] - 美国学校每位学生收入同比增长14.2% [2] - 销售、一般和行政费用绝对值同比下降13.7% [3] - 销售、一般和行政费用占收入比例25.5% 同比下降1.2个百分点 [3] 战略发展 - 推进"双引擎"战略 包括全球扩张和招生工作 [2] - 在全球主要市场持续发力招生 为未来增长注入动力 [2] - 优化运营效率 拓展全球版图 [2] - 审慎管理成本 平衡宏观经济环境影响 [3] - 执行长期战略 实现稳健可持续增长 [3]

财务数据和关键指标变化 - 2025财年第二季度持续经营业务收入为4380万美元，去年同期为4850万美元 [19] - 持续经营业务毛利为1320万美元，去年同期为1500万美元，毛利率为30%，去年同期为30.8% [20] - 销售、一般及行政费用（SG&A）同比下降13.7%，SG&A与收入比率改善1.2个百分点 [19] - 持续经营业务净收入从去年同期的30万人民币增至320万人民币，调整后净收入同比增长179.5%至250万人民币 [21] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为310万人民币，去年同期为360万人民币 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 海外留学咨询业务收入增长6.2%至1190万人民币 [18][20] - 学校及其他业务收入分别为2660万美元和530万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国学校每个入学学生的收入同比提高14.2% [8] - 全球招生业务在现有市场保持强劲势头，关键市场需求旺盛 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行双引擎增长战略，拓展学校业务和国际学生全球招生工作 [7] - 优化运营，降低SG&A费用，提高运营效率 [9] - 作为高端国际教育领导者，致力于提供卓越学习体验，扩大全球影响力 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济逆风，如英国增值税政策影响，但稳定的学生入学率显示了多元化业务组合的韧性 [10] - 公司有信心凭借强大的学术成果和运营韧性，抓住国际教育需求增长的机遇，为学生、家庭和股东创造长期价值 [16] 其他重要信息 - 美国学校学术和课外活动成绩优异，如卡斯学院波士顿分校学生获得多所顶尖大学录取，学生运动员获荣誉，学校排名靠前 [11][12][13] - 英国学校大学录取结果出色，多所学校学生收到顶尖大学录取通知，部分学校保持高录取率 [14] 问答环节所有提问和回答 - 无提问和回答 [23]

财务表现 - 2025财年第二季度总收入为4380万英镑，同比下降97% [3][8] - 学校业务收入2660万英镑，同比下降29%，占总收入606% [3] - 海外留学咨询业务收入1190万英镑，同比增长62%，占总收入271% [3][10] - 其他业务收入530万英镑，同比下降459%，主要因K-12运营服务收缩 [10] - 持续经营业务净利润320万英镑，同比大幅增长2236% [8][15] 运营亮点 - 截至2025年3月31日总入学人数为2669人，同比保持稳定 [7] - 美国学校单生收入同比增长142%，体现高端定位优势 [7] - 销售及管理费用同比下降137%至1120万英镑，运营效率提升 [13] - 持续经营业务毛利率为300%，较去年同期308%略有下降 [12] 战略进展 - 执行"双引擎"战略，推进全球扩张与学生招募 [7] - 2025财年第一季度起更新业务分部报告结构，更准确反映战略重点 [5] - 现金及现金等价物截至2025年2月28日为4630万英镑，较2024年8月31日减少800万英镑 [19] 非GAAP指标 - 调整后持续经营业务净利润350万英镑，同比增长1795% [8][15] - 调整后EBITDA为310万英镑，去年同期为360万英镑 [16] - 调整后每股ADS收益为012英镑，去年同期为004英镑 [18]

文章核心观点 公司将于2025年4月28日美国市场开盘前公布2025财年第二季度未经审计的财务业绩，并举办财报电话会议 [1][2] 财务业绩公布 - 公司将在2025年4月28日美国市场开盘前发布2025财年第二季度（截至2025年2月28日）未经审计的财务结果 [1] 财报电话会议安排 - 公司管理层将于2025年4月28日美国东部时间上午7点（北京时间/香港时间晚上7点）举办财报电话会议 [2] - 提供中国大陆、香港、美国及国际的拨入号码，参会者需提前至少5分钟拨入并要求接入“Bright Scholar Education Holdings Limited”的电话会议 [2] - 电话会议将在公司投资者关系网站（http://ir.brightscholar.com/）进行直播和存档 [2] 电话会议回放 - 电话会议结束后至2025年5月5日可通过拨打特定号码收听回放，提供美国免费和国际号码及回放密码 [3] 公司简介 - 公司是全球领先的教育服务集团，主要为全球学生提供优质国际教育，帮助他们获得追求高等教育所需的学术基础和技能 [3] 信息获取途径 - 更多信息可访问https://ir.brightscholar.com/ [4] 联系方式 - 投资者关系联系邮箱为[email protected]，电话为+86 (10) 6508 - 0677/+1 - 212 - 481 - 2050 [6] - 媒体联系邮箱为[email protected] [6]