公司成立及资金情况 - 公司于2021年2月19日成立，旨在进行合并、股份交换、资产收购等业务组合[184] - 公司于2021年5月27日完成了IPO，募集了2.75亿美元的资金[184] - 公司将资金投资于美国政府证券或符合条件的货币市场基金，用于初步业务组合[185] - 公司必须在24个月内完成初步业务组合，否则将清算并返还投资者的资金[186] 合并及股东协议 - 公司计划与Mobile Infrastructure Corporation进行合并，构成初步业务组合[188] - 合并协议规定，公司将进行国内化，股东需在合并后6个月内才能转让股份[189] - 公司的赞助商同意在合并后6个月内不转让其股份[191] - MIC持有人同意在合并后6个月内不转让其Surviving Pubco股份[192] 财务状况及投资组合 - 公司从2021年2月19日成立至2022年12月31日，净收入约为274,559美元[199] - 公司截至2022年12月31日，运营银行账户中有约443,000美元，工作资本逆差约为1.1百万美元[200] - 公司的投资组合主要由美国政府证券组成，持有期限不超过185天，或者投资于投资于美国政府证券的货币市场基金，这些投资被认为是交易证券[204] 会计准则及风险披露 - 2022年6月，FASB发布了ASU 2022-03，修订了ASC 820，明确了合同销售限制不会影响公允价值衡量[207] - 截至2022年12月31日，公司没有任何资产负债表之外的安排[208] - 公司将作为“新兴增长型公司”符合JOBS法案，并将延迟采纳新的或修订后的会计准则[209] - 公司不需要提供关于市场或利率风险的信息，因为投资将被用于信托投资，不会暴露于利率风险[210]

IPO及募资情况 - 公司完成首次公开募股(IPO)，发行2750万股A类普通股，每股10美元，总募集资金2.75亿美元[83] - IPO同时完成私募配售，向赞助方发行90.7万股A类普通股，募集资金约910万美元[84] - 信托账户初始资金为每股公开发行股票至少10美元，总额至少2.75亿美元[85] - 承销商部分行使超额配售权，以每股发行价减去折扣和佣金的价格额外购买250万股A类普通股[104] - 承销商获得每股0.20美元的承销折扣，总计550万美元，以及每股0.35美元的延迟承销佣金，总计约960万美元[105] 财务表现（利润与亏损） - 2022年第三季度公司净利润约53万美元，主要来自信托账户投资收益86.2万美元[96] - 2022年前九个月公司净亏损约6.2万美元，信托账户投资收益抵消了部分运营费用[97] - 2021年公司净亏损约69.1万美元，主要来自运营费用[98] 资金及账户状况 - 截至2022年9月30日，公司运营账户余额约46.3万美元，营运资金约50.5万美元[99] - 公司信托账户中的投资组合包括美国政府证券或货币市场基金，按公允价值计量[107] - 2750万股A类普通股因可能赎回权被列为临时权益，按赎回价值计量[108] 业务合并与清算风险 - 公司必须在2023年5月27日前完成业务合并，否则将清算信托账户[91] - 业务合并需满足目标公司公允价值至少达信托账户净资产的80%[87] - 公司因强制清算和后续解散对持续经营能力产生重大疑虑，未对2023年5月27日后可能清算的资产或负债账面价值进行调整[101] 会计准则与披露豁免 - 公司采用FASB ASU 2022-03新会计准则，对受合同销售限制的权益证券公允价值计量进行澄清[112] - 公司作为"新兴成长公司"，可延迟采用新会计准则，财务报告可能与非新兴成长公司不可比[115] - 公司可依赖JOBS Act的豁免条款，包括五年内免于提供审计师内控报告等[116] - 公司作为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露[118] 其他财务安排 - 赞助方提供25万美元用于公司初始费用，并贷款10.9万美元（已偿还）[100] - 截至2022年9月30日，公司无任何表外安排或合同承诺[114]

首次公开募股及私募配售 - 公司于2021年5月27日完成首次公开募股，发行27,500,000股A类普通股，每股价格10.00美元，总收益为2.75亿美元[84] - 首次公开募股产生约1610万美元的发行成本，其中约960万美元为递延承销佣金[84] - 同时完成私募配售，向发起人发行907,000股A类普通股，每股价格10.00美元，总收益约910万美元[85] - 承销商部分行使超额配售权购买额外250万股A类普通股[108] - 承销商获得45天期权可购买最多375万股额外公众股[108] 承销佣金与折扣 - 承销商获得每公众股0.20美元的承销折扣，总计550万美元[109] - 应付承销商的递延承销佣金为每公众股0.35美元，总计约960万美元[109] 净亏损及费用 - 截至2022年6月30日，公司净亏损约23.9万美元，其中一般及行政费用约36.3万美元，关联方一般及行政费用7.5万美元，部分被信托账户投资收益约12.5万美元抵消[98] - 2022年第二季度净亏损较2021年同期的31万美元有所收窄[98][100] - 2022年上半年净亏损约59.2万美元，其中一般及行政费用约72.3万美元，关联方一般及行政费用10.5万美元，部分被信托账户投资收益约13.1万美元抵消[101] 资金与营运状况 - 截至2022年6月30日，公司运营银行账户约有51.4万美元，营运资金约83.7万美元[103] 初始业务合并要求 - 公司必须在2023年5月27日前完成初始业务合并，否则将进入清算程序[93][94] - 初始业务合并必须达到信托账户净资产（扣除递延承销佣金和应付税款后）公允市场总值的至少80%[88] 信托账户管理 - 信托账户资金投资于美国政府证券或货币市场基金，初始每股赎回价值为10.00美元[86][89] - 信托账户投资组合包含美国政府证券和货币市场基金，期限不超过185天[111] 权益分类与会计处理 - 2750万股A类普通股被归类为临时权益，按赎回价值列报[112] - 公司采用新会计标准ASU 2022-03，涉及合约销售限制的公平价值计量[116] 表外安排与合约义务 - 截至2022年6月30日无表外安排或 contractual obligations[118] 会计准则与报告要求 - 公司选择推迟采用新会计准则，作为新兴成长公司[119] - 公司可能豁免JOBS Act规定的部分报告要求，期限为IPO完成后五年[120]

融资活动 - 公司完成首次公开募股(IPO)，发行2750万股A类普通股，每股10美元，总募集资金2.75亿美元[80] - 公司同时完成私募配售，发行90.7万股A类普通股，每股10美元，募集资金约910万美元[81] - 公司授予承销商45天的超额配售选择权，可额外购买最多3,750,000股公开股[99] - 承销商部分行使超额配售权，购买了额外的2,500,000股A类普通股[99] IPO相关费用 - 公司IPO相关费用总计约1610万美元，其中960万美元为递延承销佣金[80] - 承销商获得每股0.20美元的承销折扣，总计550万美元[100] - 公司需支付每股0.35美元的递延承销佣金，总计约960万美元[100] 财务状况 - 截至2022年3月31日，公司运营账户中约有66.4万美元，营运资金约120万美元[94] - 2022年第一季度净亏损约35.3万美元，其中行政费用约33万美元，关联方行政费用3万美元，信托账户投资收益约0.7万美元[93] 业务合并条款 - 公司必须在2023年5月27日前完成业务合并，否则将清算信托账户并赎回公众股份[87][89] - 业务合并必须满足目标公司公允价值至少达到信托账户净资产的80%[83] - 公众股东有权按比例赎回股份，初始赎回价格预计为每股10美元[84] - 初始股东同意放弃创始人股份和私募配售股份的清算权利，如果公司未能在规定期限内完成业务合并[90] 公司运营状态 - 公司目前尚未开始任何运营活动，所有活动均与公司组建和IPO相关[79] 信托账户管理 - 公司信托账户中的投资组合包括美国政府证券或货币市场基金[102] - 27,500,000股A类普通股因可能赎回被列为临时权益[104] 会计处理 - 公司采用公允价值法调整可赎回普通股的账面价值[105] - 公司作为“新兴成长公司”可延迟采用新会计准则[109] 信息披露 - 公司未披露任何表外安排或承诺[108] - 公司未提供市场风险的定量和定性披露[111]

Table of Contents Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-40415 Fifth Wall Acquisition Corp. III (Exact name of R ...

首次公开募股（IPO）相关活动 - 公司完成首次公开募股，发行27,500,000股A类普通股，每股10.00美元，总收益为2.75亿美元[81] - 首次公开募股产生约1610万美元的发行成本，其中约960万美元为递延承销佣金[81] - 承销商部分行使超额配售权，额外购买2,500,000股A类普通股[100] - 承销商被授予45天期权，可购买最多3,750,000股额外公众股以覆盖超额配售[100] - 首次公开募股完成后，公司确认了从初始账面价值到赎回金额的增值[105] 私募配售 - 公司同时完成私募配售，向发起人发行907,000股A类普通股，每股10.00美元，总收益约为910万美元[82] 承销商费用与佣金 - 首次公开募股时，承销商获得每股0.20美元的承销折扣，总计550万美元[101] - 公司完成业务合并后，将向承销商支付每股0.35美元的递延承销佣金，总计约960万美元[101] 净亏损 - 截至2021年9月30日，公司净亏损约为35.5万美元，其中包含约33万美元的一般行政费用和3万美元的关联方一般行政费用，部分被信托账户投资收入约6000美元所抵消[94] - 从成立日（2021年2月19日）至2021年9月30日，公司净亏损约为69.1万美元，其中包含约65.3万美元的一般行政费用和4.4万美元的关联方一般行政费用，部分被信托账户投资收入约6000美元所抵消[95] 流动性、营运资本与融资 - 截至2021年9月30日，公司运营银行账户约有84.5万美元，营运资本约为200万美元[96] - 公司流动性需求通过发起人支付的2.5万美元（用于换取创始人股份）、发起人提供的约10.9万美元贷款以及私募配售未存入信托账户的收益得到满足[97] - 管理层认为公司将拥有足够的营运资本和借款能力以满足其需求，直至完成业务合并或本次申报后一年之较早者[98] 业务合并期限与条件 - 公司必须在自首次公开募股结束日（2021年5月27日）起的24个月内（即2023年5月27日前）完成业务合并[88] - 如果未能在合并期内完成业务合并，公司将停止运营并赎回公众股份，清算信托账户[89][90] 信托账户与权益 - 信托账户中的投资组合为美国政府证券，期限在185天或以内，或投资于货币市场基金[103] - 公司有27,500,000股A类普通股可能被赎回，按赎回价值列为临时权益[104] 会计准则与监管状态 - 公司作为新兴成长型公司，可选择延迟采用新的会计准则，为期五年[111] - 公司采用ASU 2020-06会计准则，但未对其财务状况、经营成果或现金流产生影响[107] 资产负债表外安排 - 公司于2021年9月30日没有任何资产负债表外安排或承诺[109]

IPO及募资情况 - 公司于2021年5月27日完成首次公开募股(IPO)，发行2750万股A类普通股，每股发行价10美元，募集资金总额2.75亿美元[78] - 同时完成私募配售，向保荐人发行90.7万股A类普通股，每股价格10美元，募集资金约910万美元[79] - 公司于2021年5月27日完成首次公开募股，发行2750万股公开股，发行价为每股10.00美元，总收益为2.75亿美元[112] - 首次公开募股同时完成私募配售907,000股A类普通股，每股10.00美元，总收益约910万美元[113] IPO相关成本 - IPO相关发行成本约为1610万美元，其中960万美元为递延承销佣金[78] - 承销商获得每股0.20美元的承销折扣，总计550万美元，以及每股0.35美元的递延承销佣金，总计约960万美元[97] 财务表现 - 2021年第二季度净亏损约31万美元，其中一般行政费用29.6万美元，关联方行政费用1.4万美元[92] - 自成立至2021年6月30日累计净亏损约33.6万美元，其中一般行政费用32.2万美元，关联方行政费用1.4万美元[92] 资金及账户情况 - 截至2021年6月30日，公司运营银行账户余额约为160万美元，营运资金约为230万美元[93] - 信托账户要求每公开发行股份至少存入10美元，资金仅投资于美国政府证券或符合条件的货币市场基金[80] - 截至2021年6月30日，公司信托账户中的投资组合包括美国政府证券和货币市场基金，按公允价值计量[100] 业务合并条款 - 公司必须在2023年5月27日前完成业务合并，否则将清算信托账户并按比例返还股东[85][88] - 业务合并需满足目标公司公允价值至少达到信托账户净资产的80%[81] - 初始股东同意放弃其创始人股份和私募股份在业务合并失败时的清算权利[89] 承销及股份安排 - 公司授予承销商45天期权，可额外购买375万股公开股以覆盖超额配售，最终承销商部分行使期权购买了250万股A类普通股[96] - 公司A类普通股中有26,267,388股因可能赎回被列为临时权益，未计入股东权益部分[101] 会计准则及合规 - 公司采用ASU 2020-06会计准则，简化可转换工具和权益挂钩合同的会计处理，未对财务状况产生重大影响[103] - 公司符合《JOBS法案》定义的“新兴成长公司”，可延迟采用新会计准则并享受简化披露要求[106][107] - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至2021年6月30日的披露控制和程序是有效的[109] 其他财务事项 - 截至2021年6月30日，公司无表外安排或重大合同承诺[105]

首次公开募股（IPO）相关交易 - 公司完成首次公开募股发行2750万股A类普通股每股10美元产生总收益2.75亿美元[77] - 公司完成首次公开募股，发行27,500,000股A类普通股，每股价格10.00美元，总收益为2.75亿美元[121] - 公司完成首次公开募股发行2750万股公开股每股价格10.00美元产生总收益2.75亿美元[121] - 承销商部分行使超额配售权购买250万股A类普通股后仅31.25万股B类普通股仍面临没收风险[95] - 承销商部分行使超额配售权，额外购买2,500,000股A类普通股[105][121] - 承销商部分行使超额配售权额外发行250万股公开股[121] 私募配售相关交易 - 同时完成私募配售向发起人发行90.7万股A类普通股每股10美元产生总收益约910万美元[78] - 公司同时完成私募配售，向发起人发行907,000股A类普通股，每股价格10.00美元，总收益约为910万美元[97][122] - 公司同时完成私募配售向发起人发行90.7万股A类普通股每股价格10.00美元[122] - 私募配售产生总收益约910万美元[122] 发行成本与承销费用 - 首次公开募股产生约1610万美元发行成本其中约960万美元为递延承销佣金[77] - 首次公开募股产生约1610万美元的发行成本，其中约960万美元为递延承销佣金[121] - 首次公开募股产生发行成本约1610万美元其中960万美元为递延承销佣金[121] - 承销商获得每股0.20美元的承销折扣，总计550万美元，以及每股0.35美元的递延佣金，总计约960万美元[106] 信托账户与业务合并条款 - 信托账户持有金额至少为每股公开发行股票10美元包括私募配售股份收益[79] - 公司必须完成公允价值至少为信托账户净资产80%的初始业务合并[81] 财务状况与业绩 - 截至2021年3月31日公司运营银行账户无现金营运资本赤字约为20.4万美元[93] - 2021年第一季度公司净亏损约为2.5万美元全部为一般行政费用[92] 股份结构与发起人交易 - 发起人支付2.5万美元作为对价获得431.25万股B类普通股[95] - 2021年4月公司进行股份资本化后B类普通股总数增至718.75万股[95] - 发起人于2021年2月24日同意根据本票向公司提供总额高达300,000美元的贷款，截至2021年3月31日，公司已借用约31,000美元，随后又借用了约78,000美元（总计109,000美元），并在首次公开募股完成后全额偿还[100] 关联方协议与费用 - 公司每月向Fifth Wall Ventures Management, LLC支付高达17,500美元的管理服务费[102] - 营运资金贷款在业务合并完成后可转换为业务合并后实体的股份，转换价格为每股10.00美元，最高转换额度为150万美元[101] 股份锁定期安排 - 初始股东同意，除有限例外情况，在初始业务合并完成一年后或满足特定股价条件（任何30个交易日内有20个交易日收盘价达到或超过12.00美元）之前，不出售其创始人股份[96] - 发起人及公司董事和高管同意，除有限例外情况，在初始业务合并完成30天后，方可转让其私募配售股份[98][99] 内部控制与风险披露 - 截至2021年3月31日公司披露控制与程序经评估确认为有效[118] - 报告期内公司财务报告内部控制未发生重大变化[119] - 截至报告日期风险因素与2021年5月26日最终招股说明书相比无重大变更[120]