贷款业务数据关键指标变化 - 2019年第一季度，多户住宅房地产贷款较2018年12月31日增加1450万美元（2.3%），商业贷款减少1510万美元（8.1%），商业租赁减少960万美元（3.2%）[105] - 2019年3月31日，不良贷款与总贷款比率为0.11%，不良资产与总资产比率为0.15%，不良商业相关贷款占总商业相关贷款的0.05%[106] - 2019年3月31日，贷款和租赁投资组合平均收益率为4.77%[108] - 2019年3月31日，总资产为15.45亿美元，较2018年12月31日减少4030万美元（2.5%），贷款减少1730万美元（1.3%）[114] - 截至2019年3月31日，公司多户家庭抵押贷款中，伊利诺伊州芝加哥都市统计区占2.68亿美元（42.2%），得克萨斯州达拉斯都市统计区占7000万美元（11.0%）等[120] - 2019年第一季度贷款损失回收为8.7万美元，2018年同期为25.8万美元，集体评估贷款损失准备金减少8.9万美元（1.1%），净冲销为2.9万美元，2018年同期为净回收23.3万美元[123] - 截至2019年3月31日，贷款损失准备金占不良贷款比例为580.14%，高于2018年12月31日的560.93%[134] - 截至2019年3月31日，非应计贷款为144万美元，较2018年12月31日的151万美元减少7万美元；其他不动产为92.1万美元，较2018年12月31日的122.6万美元减少30.5万美元；非performing资产总额为236.1万美元，较2018年12月31日的273.6万美元减少37.5万美元[144] - 截至2019年3月31日，非performing贷款与总贷款之比为0.11%，与2018年12月31日持平；非performing资产与总资产之比为0.15，低于2018年12月31日的0.17[144] - 2019年第一季度有一笔账面价值4.6万美元的住宅贷款从非应计贷款转入其他不动产[145] 存款与借款业务数据关键指标变化 - 零售定期存款账户较2018年12月31日增加920万美元（2.8%），零售货币市场存款账户减少730万美元（2.8%），2019年第一季度批发存款和借款总额减少1860万美元（14.6%）[107] - 零售和商业存款平均成本升至1.08%，批发存款和借款平均成本升至2.29%[108] - 2019年3月31日，总资产为15.45亿美元，较2018年12月31日减少4030万美元（2.5%），存款减少2573.8万美元，借款减少494.3万美元[114] - 截至2019年3月31日，总负债较2018年12月31日减少2940万美元（2.1%）至13.69亿美元，主要因存款和借款减少[121] - 截至2019年3月31日，公司有1500万美元的联邦住房贷款银行预付款，2018年12月31日为2000万美元[147] 收益与成本相关财务数据关键指标变化 - 2019年利息收入为1652.6万美元，较2018年增加177.8万美元，利息支出为330.7万美元，较2018年增加158万美元，净利息收入为1321.9万美元，较2018年增加19.8万美元，净利润为355.1万美元，较2018年减少8000美元[115] - 2019年3月31日，证券投资组合平均收益率为2.67%，净息差扩大至3.64%[108] - 公司出售剩余VISA B类普通股实现29.5万美元收益[109] - 2019年第一季度记录了25万美元与组织变革相关的薪酬费用[110] - 2019年第一季度和2018年同期净收入均为360万美元，2019年第一季度基本和摊薄后每股收益为0.22美元，2018年同期为0.20美元[123] - 2019年第一季度净利息收入为1320万美元，较2018年同期增加，主要因利息收入增加180万美元（12.1%），部分被利息支出增加160万美元（91.5%）抵消[124] - 2019年第一季度生息资产收益率升至4.55%，付息负债成本升至1.20%，总平均生息资产减少2230万美元（1.5%），净息差降至3.35%，净利息收益率升至3.64%[125] - 2019年第一季度非利息收入增加8.5万美元（5.5%）至160万美元，存款服务费和贷款服务费减少，包括出售公司B类Visa普通股实现收益29.5万美元[134] - 2019年第一季度银行拥有的人寿保险收益减少3.6万美元（54.5%）至3万美元，其他收入减少9000美元（6.4%）至13.2万美元[134] - 2019年第一季度非利息收入为162.4万美元，较2018年的153.9万美元增加8.5万美元[135] - 2019年第一季度非利息支出为1010万美元，较2018年同期的1000万美元增加13.9万美元，增幅1.4%，其中薪酬和福利费用增加38.1万美元，增幅7.2%[136] - 2019年和2018年第一季度所得税费用均为130万美元，2019年第一季度综合州和联邦有效税率为26.5%，2018年同期为26.8%[137] - 2019年3月31日，利率立即下降100个基点，银行NPV预计下降0.78%，净利息收入预计减少6.4万美元；利率立即上升200个基点，银行NPV预计下降4.87%，净利息收入预计增加41.7万美元[166] 资本与股权相关财务数据关键指标变化 - 公司一级杠杆率为11.13%，2019年第一季度回购837,015股普通股，占2018年12月31日已发行普通股的5.1%[111] - 2019年3月31日，资产回报率为0.91%，股权回报率为7.68，净息差为3.64，股息支付率为46.35%[117] - 截至2019年3月31日，总股东权益为1.762亿美元，较2018年12月31日减少，主要因回购股票和支付股息，部分被净收入抵消[122] - 2019年3月31日和2018年3月31日，公司分别宣布每股0.10美元和0.08美元的季度现金股息[158] 公司资本管理与监管相关情况 - 公司资本管理的总体目标是确保有足够资本支持业务增长并吸收意外损失，平衡高资本水平需求和股东资本回报目标[150] - 巴塞尔协议III规则于2015年1月1日对公司生效，2019年1月1日全面实施[151] - 资产少于30亿美元且满足特定条件的控股公司，最晚2018年11月起不再受监管资本要求约束[152] - 资产少于100亿美元的金融机构将采用社区银行杠杆率，最低资本比率建议为9%[153] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，银行被OCC归类为资本充足[154] - 2019年3月31日最低资本保护缓冲为2.5%，公司打算持有至少500万美元现金或流动资产支持银行[155] 公司流动性与内部控制相关情况 - 截至2019年3月31日，公司（非合并、独立基础）的流动资产为860万美元[148] - 截至2019年3月31日，公司未发现对流动性有重大影响的趋势、事件或不确定性，也无其他重大资本支出承诺[149] - 截至2019年3月31日，公司披露控制和程序有效[168] - 2019年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[169] 公司法律诉讼相关情况 - 公司及其子公司面临的法律诉讼预计不会对财务状况或经营成果产生重大不利影响[171]

财务数据和关键指标变化 - 一季度净息差环比有所扩大，业务组合向多户家庭贷款倾斜，该类贷款为固定利率且收益率较低 [8] - 2019年费用仍符合此前指引，一季度因一些资本支出费用前置，二季度费用预计正常化至约950万美元，下半年随着部分薪酬费用减少，费用将呈下降趋势，全年总费用预计在3800 - 3850万美元 [46][47] - 一季度手续费收入较之前运行水平略有下降，证券收益在四季度和一季度出现，预计不会再次出现 [48][49] - 资产质量持续改善，资产选择保持专注，投资组合损失率持续改善，二季度预计贷款损失准备金（ALLL）回收20 - 30万美元 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 商业和工业贷款（C&I） - 一季度C&I贷款增长潜力未充分释放，部分交易因政府停摆延迟至二季度或三季度初完成 [8][9] - 公司希望二季度业务组合向C&I贷款倾斜，以推动净息差扩大 [9] - 长期来看，C&I贷款是贷款增长的主要动力，预计全年贷款增长约5%，但增长情况取决于C&I客户的额度使用率 [12][14] 多户家庭贷款 - 市场成熟，机会逐渐减少，部分借款人因盈利能力不足和房地产税等因素放弃购买 [13] - 多户家庭贷款预计将继续增长，因其现金流持续时间较长，但增长速度相对较稳定 [29] 租赁业务 - 一季度租赁业务表现良好，同比增长显著，但未来发展存在不确定性，部分出租人活跃度不一 [12] - 租赁业务面临快速摊销、收益率和信用利差压缩等挑战，公司将平衡信用风险和资产运营，中期目标是加强租赁业务的发起并实现投资组合增长 [20][21] - 公司预计2019年租赁投资组合最多增长10% - 15%，更现实的增长范围是5% - 10% [24][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场竞争方面，竞争对手的资金成本上升速度有所缓和，呈现趋势平缓态势，但这不一定会导致公司资金成本下降 [38] - 收益率曲线方面，当前收益率曲线下行，对公司业务产生一定影响，如企业投资级租赁业务收益率较低，机会减少 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 贷款业务战略 - 推动C&I贷款增长，关注客户额度使用率，特别是医疗保健领域的额度使用情况 [9][21] - 谨慎对待多户家庭贷款市场，把握市场机会，但受市场成熟度和费用等因素限制 [13][14] - 平衡租赁业务的信用风险和资产运营，中期加强租赁业务发起，关注非企业投资级租赁机会，减少企业投资级租赁业务 [20][21][23] 资金管理战略 - 谨慎管理资金基础，根据存款流动情况调整资金结构，减少批发资金使用，优先使用存款资金 [10][39] - 考虑CD和货币市场的利率差异，选择具有一定期限保护的资金来源，维持中性利率风险态势 [40] 费用管理战略 - 过去几个季度调整薪酬水平，以应对收益率曲线和市场收益率下降的情况，未来将继续控制费用 [45] 手续费收入战略 - 关注存款产品的手续费收入增长，同时管理信托部门的费用，提高信托业务的盈利能力 [49][51] - 探索贷款业务的手续费收入机会，如额度使用和贷款发起手续费，但对资本市场交易业务的成功模式尚不确定 [52] 资本管理战略 - 继续进行股票回购，目标是在未来12个月内将股份数量减少至1500万股左右，但回购情况受股价影响 [57][58] - 关注小型并购机会，寻找低信用风险的社区银行，以扩大盈利资产基础，提高效率比率和每股收益 [59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对二季度资产端持谨慎乐观态度，若当前交易按计划完成，业务组合向C&I贷款倾斜，有望推动净息差扩大；资金端预计保持稳定，可能会有轻微改善 [11] - 全年贷款增长目标约为5%，但受C&I客户额度使用率和租赁业务发展情况影响 [12][14] - 若各项业务按计划推进，净息差有向上的趋势，理论上有可能超过之前讨论的范围，但需要业务组合的持续优化和稳定 [42][43] 其他重要信息 - 会议中提及的前瞻性陈述受1934年《证券交易法》第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款保护，实际结果可能与预测有重大差异 [3][4] - 2016年出售的一笔商业房地产贷款损失在三年追溯期结束后将显著改善CRE的准备金比率 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 一季度净息差扩大的原因及未来展望 - 一季度净息差扩大无异常因素，业务组合向多户家庭贷款倾斜；未来若二季度C&I贷款交易完成，业务组合向C&I贷款倾斜，有望推动净息差扩大；资金端管理将根据存款流动情况调整，可能会有轻微改善 [8][9][10] 问题2: 贷款增长目标是否仍为5%，各业务线情况如何 - 贷款增长目标仍约为5%，C&I贷款有增长潜力，但需关注客户额度使用率；租赁业务一季度表现良好，但未来发展存在不确定性；多户家庭贷款市场成熟，机会逐渐减少 [12][13][14] 问题3: 本季度额度使用率与之前相比情况如何 - 四季度和一季度额度使用主要为短期项目，未来预计将出现更多长期项目，额度使用率有望提高，但存在波动性 [16][17] 问题4: 考虑到租赁业务前景，能否实现C&I和租赁业务占比50%的长期目标 - 租赁业务因快速摊销和收益率压缩等问题面临挑战，但中期目标是加强租赁业务发起并实现投资组合增长；公司将继续推动C&I贷款增长，短期医疗保健领域额度使用增长较快 [20][21] 问题5: 本季度投资级租赁投资组合减少情况及未来展望 - 公司减少企业投资级租赁业务，主要是因为收益率较低，未来将关注非企业投资级租赁机会；预计2019年租赁投资组合最多增长10% - 15%，更现实的增长范围是5% - 10% [22][23][28] 问题6: 贷款业务增长的主要方向 - 从增长角度看，C&I贷款优先，多户家庭贷款增长相对稳定，租赁业务增长速度波动较大 [29] 问题7: 若业务组合向C&I贷款倾斜，新业务收益率是否会提高 - 若业务组合向C&I贷款倾斜，新业务收益率有望提高，从而推动净息差扩大 [30][31] 问题8: 资金管理策略及资金成本展望 - 市场竞争方面，竞争对手资金成本上升速度有所缓和，但不一定导致公司资金成本下降；公司将减少批发资金使用，优先使用存款资金；考虑CD和货币市场的利率差异，维持中性利率风险态势 [38][39][40] 问题9: 净息差是否有向上的趋势 - 若各项业务按计划推进，净息差有向上的趋势，理论上有可能超过之前讨论的范围，但需要业务组合的持续优化和稳定 [42][43] 问题10: 费用年度展望是否有变化 - 2019年费用仍符合此前指引，一季度因一些资本支出费用前置，二季度费用预计正常化至约950万美元，下半年随着部分薪酬费用减少，费用将呈下降趋势，全年总费用预计在3800 - 3850万美元 [46][47] 问题11: 手续费收入下降原因及未来展望 - 一季度手续费收入下降主要是因为证券收益预计不会再次出现；长期来看，存款产品手续费收入有望增加，但可能无法完全抵消零售存款手续费收入的整体趋势；信托业务收入存在一定波动性，但有望随着资产增长而上升；贷款业务手续费收入有望小幅增加，资本市场交易业务存在不确定性 [48][49][52] 问题12: 股票回购和资本使用的优先级 - 公司将继续进行股票回购，目标是在未来12个月内将股份数量减少至1500万股左右，但回购情况受股价影响；同时关注小型并购机会，寻找低信用风险的社区银行，以扩大盈利资产基础，提高效率比率和每股收益 [57][58][59] 问题13: 目前股票回购授权剩余情况 - 截至一季度末，股票回购授权剩余不足10万股，预计董事会将很快审议并可能继续扩大授权 [61]

贷款组合结构与占比 - 2018年12月31日，公司贷款组合中多户家庭抵押贷款为6.199亿美元，占总贷款的46.6%；非业主自用非住宅房地产贷款为1.172亿美元，占总贷款的8.8%；商业房地产贷款是银行1.787亿美元总风险资本的413.0%[69][70] - 2018年12月31日，公司租赁贷款总计2.994亿美元，占总贷款组合的22.5%[76] - 2018年12月31日，公司对各类医疗保健提供商的贷款和未使用承诺为1.595亿美元[77] 贷款风险权重情况 - 2018年12月31日，公司多户家庭贷款中有3.705亿美元（占多户家庭贷款总额的59.8%）符合监管资本规则下50%的风险权重[71] 贷款损失准备金情况 - 2018年12月31日，公司贷款损失准备金为850万美元，占总贷款的0.64%，是非执行贷款的560.93%[78] - 2018年12月31日贷款损失准备金总额为847万美元，其中单独评估减值为2.7万美元，集体评估减值为844.3万美元 [353] - 2017年12月31日贷款损失准备总额为836.6万美元，贷款总额为1.321751亿美元[355] - 2018年12月31日贷款损失准备期初余额为836.6万美元，期末余额为847万美元[356] - 2018年贷款冲销额为51.8万美元，2017年为50.3万美元[356] - 2018年贷款回收额为47.7万美元，2017年为82.9万美元[356] 公司面临的竞争与市场风险 - 公司未来增长和成功取决于在高度竞争环境中有效竞争的能力，面临来自多种不同竞争对手的竞争[65] - 市场利率变化会显著影响公司财务状况和经营成果，净利息收入受利率水平、方向、收益率曲线形状等多种因素影响[66] - 公司部分贷款以LIBOR为指数计算贷款利率，2021年后LIBOR的持续可用性无保证，改用替代指数可能产生费用、减少贷款余额或引发纠纷[68] - 当地经济状况和行业不利变化可能对公司财务状况和经营成果产生负面影响[72] 法规政策对公司的影响 - 2013年7月新规实施巴塞尔协议III和多德 - 弗兰克法案相关资本改革，2015年1月1日起生效新最低风险资本和杠杆比率，包括普通股一级资本比率4.5%、一级风险资产资本比率6%（从4%提高）、总资本比率8%、一级杠杆比率4% [81][82] - 新规设立2.5%的资本保护缓冲，使普通股一级资本比率达7%、一级风险资产资本比率达8.5%、总资本比率达10.5%，2016年1月开始分阶段实施，2019年1月全面实施[82] - 新会计标准CECL自2019年12月15日后首个财年生效，或使公司增加贷款损失准备金及相关费用，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[80] - 多德 - 弗兰克法案规定存款保险基金最低指定储备比率（DRR）为1.35%，FDIC确定DRR应为2.0%，并计划在2020年9月30日前达到法定最低DRR 1.35%[98] - FDIC调整评估范围为总资产减有形股权的1.5至30个基点[98] - 公司受多种法规、会计和税务规则及解释影响，这些不断演变可能影响战略举措、经营成果、现金流和财务状况[96] 公司资本要求达标情况 - 截至2018年12月31日，公司和银行满足所有资本要求，包括2.5%的资本保护缓冲[83] 公司现金预留与股息支付风险 - 公司预留500万美元现金以维持对银行的财务支持能力，若未来现金用于其他用途且银行无法支付股息，公司可能无足够资金支付股息[92] 公司章程规定 - 公司章程规定某些合并等交易及章程修订须获至少三分之二有表决权普通股股东批准，除非先获至少三分之二授权董事批准，此时仍需多数有表决权股份批准[95] - 公司章程规定董事仅因正当理由且获至少三分之二有表决权普通股股东批准才能免职，若获至少三分之二授权董事批准，免职可无理由，但仍需多数有表决权股份批准[95] - 公司章程限制持有超过10%普通股的受益所有人的投票权[95] 公司股价与股权发行风险 - 公司普通股交易活动可能导致股价大幅波动，增加未来发行股权或股权相关证券难度[93] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物为98204千美元，2017年为127592千美元[250] - 截至2018年12月31日，公司贷款应收净额为1323793千美元，2017年为1314651千美元[250] - 截至2018年12月31日，公司总资产为1585325千美元，2017年为1625558千美元[250] - 截至2018年12月31日，公司总存款为1352484千美元，2017年为1340051千美元[250] - 截至2018年12月31日，公司总负债为1398175千美元，2017年为1427924千美元[250] - 截至2018年12月31日，公司普通股发行数量为16481514股，2017年为17958723股[250] - 截至2018年12月31日，公司股东权益总额为187150千美元，2017年为197634千美元[250] - 2018年净收入为1934.2万美元，2017年为900.4万美元，同比增长114.82%[252][253][256] - 2018年总利息收入为6128.7万美元，2017年为5617.9万美元，同比增长9.09%[252] - 2018年总利息支出为921.7万美元，2017年为608.9万美元，同比增长51.37%[252] - 2018年非利息收入为1487.7万美元，2017年为640.8万美元，同比增长132.16%[252] - 2018年非利息支出为4075.4万美元，2017年为4039.1万美元，同比增长0.90%[252] - 2018年基本和摊薄每股收益均为1.11美元，2017年为0.49美元，同比增长126.53%[252] - 2018年加权平均流通普通股为17434345股，2017年为18279899股，同比减少4.63%[252] - 2018年经营活动产生的净现金为2068.5万美元，2017年为2273万美元，同比减少9.08%[256] - 2018年投资活动产生的净现金为806万美元，2017年为1440.5万美元，同比减少44.05%[256] - 2018年末股东权益总额为18715万美元，2017年末为19763.4万美元，同比减少5.29%[254] - 2018年存款净变化为12433千美元，2017年为661千美元[257] - 2018年借款净变化为 - 39719千美元，2017年为9699千美元[257] - 2018年融资活动使用的净现金为 - 58133千美元，2017年为 - 6227千美元[257] - 2018年现金及现金等价物净变化为 - 29388千美元，2017年为30908千美元[257] - 2018年末现金及现金等价物为98204千美元，2017年末为127592千美元[257] - 2018年支付利息为9073千美元，2017年为6044千美元[257] - 2018年支付所得税为342千美元，2017年为427千美元[257] - 2018年转入其他不动产的贷款为1482千美元，2017年为2766千美元[257] - 2018年和2017年归属于普通股股东的净利润分别为1934.2万美元和900.4万美元[322] - 2018年和2017年基本和摊薄每股收益均分别为1.11美元和0.49美元[322] - 2018年12月31日可供出售证券公允价值为8817.9万美元，2017年为9338.3万美元[323] - 2018年和2017年12月31日，分别有账面价值270万美元和370万美元的可供出售投资证券被质押[326] - 2018年出售权益证券所得款项为405.9万美元，实现毛收益357.2万美元，毛损失1.4万美元[327] - 2018年12月31日，公司持有的部分住宅抵押支持证券和抵押债务义务处于未实现损失状态，但损失不重大[329,330] - 2018年第四季度，公司出售25702股Visa B类普通股，录得收益360万美元[332] - 截至2018年12月31日，公司持有的剩余25702股Visa B类普通股在其他资产中按340万美元入账[333] - 2018年12月31日和2017年12月31日贷款应收总额分别为133119.4万美元和132175.1万美元，净贷款分别为132379.3万美元和131465.1万美元[336] - 2018年末和2017年末，其他不动产（OREO）净值分别为122.6万美元和235.1万美元；估值备抵年初为30.5万美元，年末为23万美元[380][381] - 2018年末和2017年末，处于正式止赎程序的住宅房地产抵押消费贷款记录投资分别为34.9万美元和92.6万美元[381] - 2018年末和2017年末，房产和设备净值分别为2520.5万美元和2485.6万美元；2018年和2017年折旧分别为150万美元和200万美元[382] - 2018年和2017年设施租金净支出分别为95.8万美元和47.7万美元；截至2018年12月31日，预计最低租金支出为787.5万美元[383][384] - 2018年末和2017年末存款总额分别为13.52484亿美元和13.40051亿美元；超过FDIC保险限额25万美元的定期存款分别为8150万美元和5030万美元[385] - 2018年末和2017年末，存单中的批发存单分别为1.063亿美元和1.316亿美元，其中经纪存单分别为6990万美元和9220万美元[385] - 未来五年存单到期金额分别为2019年2902.19万美元、2020年1259.91万美元、2021年173.59万美元、2022年32.31万美元、2023年15.28万美元[386] - 2018年末和2017年末，联邦住房贷款银行（FHLB）固定利率预付款分别为2000万美元和6000万美元，合同利率分别为2.51%和1.34%[387] - 2018年末和2017年末，证券回购协议负债分别为104.9万美元和76.8万美元，抵押的抵押贷款支持证券账面价值分别为270万美元和370万美元[391] - 2018年和2017年所得税费用分别为670.6万美元和719万美元，有效所得税税率分别为25.74%和44.77%[393][395] - 2018年12月31日公司净递延所得税资产为620万美元，2017年为1260万美元[396] - 2018年贷款损失备抵递延所得税资产为2279美元，2017年为2258美元[396] - 2018年替代性最低税、一般业务抵免和净经营亏损结转递延所得税资产为6669美元，2017年为11864美元[396] - 2018年可抵扣商誉和核心存款无形资产递延所得税资产为561美元，2017年为801美元[396] - 2018年其他递延所得税资产为1256美元，2017年为1395美元[396] - 2018年递延贷款发起成本递延所得税负债为 - 1186美元，2017年为 - 1255美元[396] - 2018年购买会计调整递延所得税负债为 - 1673美元，2017年为 - 1744美元[396] - 2018年其他递延所得税负债为 - 649美元，2017年为 - 619美元[396] - 2018年证券未实现收益递延所得税负债为 - 1022美元，2017年为 - 137美元[396] - 2018年起公司企业联邦税率从34%降至21%，2017年净递延所得税资产重新计量产生250万美元额外税务费用[397] 公司业务来源与贷款集中情况 - 公司收入、营业收入和资产主要来自银行业，贷款发放客户主要位于大芝加哥都会区[261] - 公司贷款组合集中于主要以房地产为抵押的贷款[261] 贷款服务相关业务数据 - 2018年和2017年12月31日，为他人服务的第一抵押贷款未偿还本金余额分别为7620万美元和9070万美元[293] - 2018年和2017年12月31日，与贷款服务活动相关的托管代管余额分别为180万美元和260万美元[293] - 2018年和2017年12月31日，资本化的抵押贷款服务权分别为42万美元和51.3万美元，且这两年均无估值备抵[293] 办公楼出售情况 - 2017年12月31日，公司将位于伊利诺伊州伯尔里奇的办公楼作为待售房产记录，净成本为570万美元，2018年4月23日出售

财务数据和关键指标变化 - 公司期望2019年贷款组合实现中个位数增长，若净贷款组合达到约14亿美元，将视为不错的成绩 [21] - 2019年存款费用增长速度将较2018年放缓，公司计划降低借款和批发存款，以控制存款费用 [31] - 若能成功调整贷款和存款组合，2019年有望实现利差扩大，且下半年利差扩大速度可能加快 [33] - 公司希望2019年费用控制在3800万美元左右，薪酬在2000 - 2100万美元之间 [44][49] - 公司期望2019年资产回报率（ROA）达到100 - 110个基点，最佳情况为110个基点 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 商业与工业贷款（C&I） - 2019年公司希望C&I贷款组合实现两位数增长，较2018年可能略有提升 [7] - 医疗保健领域C&I贷款有增长机会，但竞争加剧，且受HUD关闭影响，部分交易可能延迟 [22][23] - 第四季度C&I贷款收益率较9月30日的投资组合收益率提高了66个基点 [41] 租赁业务 - 2018年中端市场租赁业务增长强劲，2019年有望继续增长甚至加速，公司将关注现金流管理和资产配置 [8] - 租赁业务量向非投资级租赁转移，投资级租赁在2018年因多种原因出现信贷利差压缩和交易量下降 [26] - 第四季度租赁业务新发放贷款收益率较9月30日的投资组合收益率高130个基点 [40] 多户住宅贷款 - 2019年多户住宅贷款预计实现中个位数增长，可能达到5% - 6%，最高可达8% [9] - 第四季度多户住宅贷款收益率较9月30日的投资组合收益率提高了53个基点 [41] 商业房地产贷款 - 2019年商业房地产贷款预计持平，公司会根据信贷质量调整投资组合，对零售物业持谨慎态度 [10] 信托和保险业务 - 第四季度信托和保险佣金收入大幅增长，保险业务具有季节性，信托业务因新产品推出表现改善 [17] - 2019年公司希望信托业务手续费收入增长10%，保险业务收入增长5% - 10% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年芝加哥以外市场（如科罗拉多、得克萨斯、佛罗里达、南卡罗来纳）多户住宅市场表现将优于芝加哥，因人口流入和需求增加 [15] - 芝加哥市场面临税收增加、租金持平、公用事业费用上升等问题，净营业收入（NOI）表现不佳 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 贷款业务 - 2019年公司将重点发展C&I和租赁业务，其次是多户住宅贷款，商业房地产贷款保持平稳 [9] - 医疗保健领域C&I贷款竞争加剧，公司将寻求更多业务机会并增加业务多样性 [22][25] 存款业务 - 公司计划降低借款和批发存款，增加商业核心存款，以控制存款费用并扩大利差 [31][32] 其他业务 - 公司将继续推进芝加哥社区发展贷款新产品，但规模相对较小 [16] - 公司对股票回购感兴趣，预计董事会将考虑扩大回购授权 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场不确定性较高，但公司多数医疗保健客户将继续借款，小型租赁公司和承租人也将继续投资业务 [34][35] - 多户住宅市场将继续吸引投资者关注，但利率水平和再融资规模存在不确定性 [36] - 若能实现贷款组合优化、费用控制和股票回购，2019年公司经营每股收益将有较好表现 [51] 其他重要信息 - 第四季度因贷款增长，公司计提了贷款损失准备金，同时存在激励薪酬应计费用和较高的占用费用 [46][47][48] - 第一季度费用通常较高，主要因工资税应计和冬季运营成本 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2019年贷款增长情况及各业务板块增长预期 - 2019年贷款增长趋势与2018年相似，C&I贷款有望实现两位数增长，租赁业务继续增长，多户住宅贷款中个位数增长，商业房地产贷款持平 [7][8][9][10] 问题2: 多户住宅贷款增长的地理区域 - 2019年芝加哥以外市场表现将优于芝加哥，芝加哥市场面临税收、租金等问题，公司在芝加哥有社区发展贷款新产品，但规模较小 [12][15][16] 问题3: 第四季度信托和保险佣金收入增长原因及2019年展望 - 保险业务具有季节性，信托业务因新产品推出表现改善，2019年公司希望信托业务手续费收入增长10%，保险业务收入增长5% - 10% [17][18] 问题4: 2019年贷款净增长预期及对市场经济放缓的考虑 - 2019年贷款组合预计实现中个位数增长，若净贷款组合达到约14亿美元将视为不错成绩，市场不确定性较高，但公司多数客户将继续借款 [21][34][35] 问题5: 存款业务改善计划及对利差的影响 - 公司计划用低收益现金流和商业核心存款偿还批发存款，以控制存款费用，若成功调整贷款和存款组合，2019年有望实现利差扩大 [31][32][33] 问题6: 美联储暂停加息对利差的影响 - 公司预计美联储可能在年内有一次加息，即使利率不变，通过优化投资组合也能实现利息收入自然增长和利差扩大 [39][40][42] 问题7: 货币市场和投资级租赁业务的占比 - 相关数据在五季度补充资料第5页，呈现投资级租赁占比持续下降，其他类别占比持续上升的趋势 [43] 问题8: 第四季度费用情况及2019年展望 - 第四季度因贷款增长计提准备金、激励薪酬应计和占用费用较高，2019年公司希望费用控制在3800万美元左右 [44][46][47] 问题9: 股票回购情况及展望 - 目前公司约有50万股回购额度，预计董事会将考虑扩大回购授权，若能实现利差扩大、费用控制和股票回购，2019年经营每股收益将有较好表现 [50][51] 问题10: 2019年资产回报率（ROA）预期 - 公司希望2019年ROA达到100 - 110个基点，最佳情况为110个基点 [53] 问题11: 2019年业务增长板块的收益率提升情况 - 租赁业务收益率提升最大，第四季度新发放贷款收益率较9月30日的投资组合收益率高130个基点，C&I贷款提升66个基点，多户住宅贷款提升53个基点 [56][57]