BankFinancial Corporation (NASDAQ:BFIN) Q2 2021 Earnings Conference Call August 2, 2021 10:30 AM ET Company Participants F. Morgan Gasior - Chairman and CEO Conference Call Participants Manuel Navas - D.A. Davidson Brian Morgan - Janney Montgomery Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by and welcome to the BankFinancial Corp Second Quarter 2021 Earnings Conference Call. At this time, all participant's lines are in a listen-only mode. After the speaker presentation, there will be a question-a ...

整体财务数据关键指标 - 2021年第二季度公司净收入为190万美元，摊薄后每股收益0.13美元[110] - 截至2021年6月30日，公司总资产16.57亿美元，总贷款10.32亿美元，总存款14.39亿美元，股东权益1.66亿美元[110] - 2021年第二季度净收入为190万美元，而2020年同期为240万美元[128] - 2021年上半年净利润为340万美元，2020年同期为480万美元[142] - 2021年6月30日，公司资产回报率为0.47%，股权回报率为4.52，净息差为2.67，净利息收益率为2.75[121] - 截至2021年6月30日，总资产较2020年12月31日增加5980万美元，即3.7%，达到16.57亿美元[123] - 截至2021年6月30日，总负债较2020年12月31日增加6630万美元，即4.7%，达到14.90亿美元[127] 贷款业务数据关键指标 - 2021年第二季度总净贷款增加330万美元，商业贷款和租赁增加2480万美元（5.6%），SBA Paycheck Protection Program（PPP）商业贷款余额为1060万美元[111] - 截至2021年6月30日，贷款较2020年12月31日增加2960万美元，即3.0%，达到10.32亿美元[123] - 2021年上半年，商业贷款和租赁增加6240万美元，即15.4%；非住宅房地产贷款减少870万美元，即8.0%；多户家庭贷款减少1760万美元，即3.9%[124] - 截至2021年6月30日，不良贷款与总贷款比率为0.09%，不良商业相关贷款占总商业相关贷款的0.03%，不良资产与总资产比率降至0.16%，贷款损失准备金降至总贷款的0.66%[115] - 2021年第二季度贷款损失回收67.8万美元，2020年同期贷款损失拨备4.2万美元[136] - 截至2021年6月30日，集体评估减值的贷款损失准备金较3月31日减少53.8万美元，降幅7.3%，至680万美元[136] - 2021年6月30日，贷款损失准备金占不良贷款的比例为775.68%，2020年12月31日为634.81%[137] - 2021年上半年贷款损失回收100万美元，2020年同期贷款损失拨备51.3万美元；集体评估贷款损失准备较2020年末减少89.4万美元，降幅11.6%[150] - 2021年6月30日，贷款损失准备占不良贷款的比例为775.68%，2020年12月31日为634.81%[151] - 2021年6月30日，公司无90天以上逾期仍计息的贷款[157] - 截至2021年6月30日，非应计贷款中，一至四户家庭住宅房地产为58.8万美元，非住宅房地产为29.6万美元，非执行贷款总计88.4万美元；与3月31日相比，季度变化分别为20.4万美元、0、20.4万美元；与2020年12月31日相比，半年变化分别为 - 33.7万美元、0、 - 33.7万美元[162] 存款业务数据关键指标 - 2021年第二季度总存款增加1650万美元，主要因核心零售和企业存款增加2820万美元，部分被零售定期存款减少990万美元所抵消[112] - 截至2021年6月30日，总存款较2020年12月31日增加4500万美元，即3.2%，达到14.39亿美元[127] 利息收支数据关键指标 - 2021年第二季度净利息收入增加19.5万美元，利息支出增加5.4万美元，净利息收入（扣除贷款损失回收后）增加53.8万美元[114] - 2021年第二季度非利息收入增加16.8万美元，非利息支出增加5.4万美元[114] - 与2020年相比，2021年利息收入减少169.7万美元，利息支出减少114.7万美元，净利息收入减少55万美元[118] - 2021年第二季度净利息收入为1080万美元，较2020年同期的1130万美元减少170万美元，即12.9%[129] - 截至2021年6月30日的三个月，生息资产平均收益率降至2.93%，付息负债成本降至0.26%[130] - 截至2021年6月30日的三个月，总平均生息资产增加9750万美元，即6.6%，达到15.73亿美元[130] - 截至2021年6月30日的三个月，总平均付息负债增加4830万美元，即4.5%，达到11.16亿美元[130] - 2021年上半年净利息收入为2140万美元，较2020年同期减少190万美元[143] - 2021年上半年生息资产平均收益率降至2.96%，较2020年同期下降94个基点[145] - 2021年上半年计息负债成本降至0.26%，较2020年同期下降60个基点[145] - 2021年上半年末平均生息资产余额15.51074亿美元，利息收入2274.5万美元，收益率2.96%；2020年同期平均余额14.37644亿美元，利息收入2784.7万美元，收益率3.90%[148] - 2021年上半年末平均计息负债余额10.98286亿美元，利息支出139万美元，成本率0.26%；2020年同期平均余额10.61736亿美元，利息支出455.3万美元，成本率0.86%[148] - 2021年上半年净利息收入2135.5万美元，净息差2.70%，净利息收益率2.78%；2020年同期净利息收入2329.4万美元，净息差3.04%，净利息收益率3.26%[148] 非利息收支数据关键指标 - 2021年第二季度非利息收入增至140万美元，较2020年同期增加26.3万美元，增幅22.6%[138] - 2021年第二季度非利息支出增至1020万美元，较2020年同期增加99.2万美元，增幅10.7%[140] - 2021年上半年非利息收入270万美元，较2020年同期增加12.3万美元，增幅4.8%[152] - 2021年上半年非利息支出2040万美元，较2020年同期增加160万美元，增幅8.2%[154] 所得税数据关键指标 - 2021年第二季度所得税费用为71.2万美元，2020年同期为84.5万美元[141] - 2021年上半年所得税费用120万美元，2020年同期为170万美元；2021年上半年综合州和联邦实际税率26.6%，2020年同期为26.2%[155] - 2021 - 2023年，公司伊利诺伊州净经营亏损结转至应纳税所得额的上限为10万美元，受限的净经营亏损结转到期日从2026年延长至2028年[155] 其他不动产数据关键指标 - 截至2021年6月30日，大部分受损房地产贷款抵押品和其他不动产（OREO）按“现状”估值，司法止赎程序中的房地产抵押品确定预计销售成本时一般扣除资产价值的10.0%，OREO则扣除7.0%[160] - 截至2021年6月30日，其他不动产中，一至四户家庭住宅房地产为33.5万美元，非住宅房地产为14万美元，其他不动产总计47.5万美元；其他止赎资产为122.7万美元；与3月31日相比，季度变化分别为 - 36万美元、 - 3万美元、 - 39万美元、 - 253.8万美元；与2020年12月31日相比，半年变化分别为17.8万美元、14万美元、31.8万美元、122.7万美元；非执行资产总计258.6万美元，与3月31日相比季度变化为 - 272.4万美元，与2020年12月31日相比半年变化为120.8万美元[163] - 2021年上半年，非执行资产净增加120万美元至260万美元；2021年第二季度，赎回并出售了与一笔430万美元先前分类的芝加哥商业贷款相关的270万美元抵押品；在截至2021年6月30日的六个月里，两笔总账面余额为12.8万美元的住宅贷款从非应计贷款转入OREO[164] 资本与负债相关数据关键指标 - 截至2021年6月30日，公司一级杠杆率为10.05%，本季度回购504,939股普通股，每股账面价值增至11.79美元[116] - 截至2021年6月30日，公司有500万美元联邦住房贷款银行（FHLB）预付款未偿还，2020年12月31日为400万美元[166] - 2021年4月，公司发行了2000万美元次级票据，利率为3.75%，2031年5月15日到期；截至2021年6月30日，公司（非合并、独立基础）拥有190万美元流动资产；2020年，公司获得了一家代理银行提供的500万美元无担保信贷额度，利率为优惠利率减0.75%，2022年3月31日到期，截至2021年6月30日无未偿还余额[167] - 2021日历年社区银行杠杆率为8.5%，之后为9%；截至2021年6月30日，银行的社区银行杠杆率为10.03%[171][172] - 公司和银行各自采用的监管资本计划要求银行保持至少7.5%的一级杠杆率和至少10.5%的总风险资本比率，最低资本保护缓冲（CCB）为2.5%[175] - 截至2021年6月30日，银行资本充足，所有资本比率均超过资本充足要求[176] - 2021年6月30日社区银行杠杆比率实际金额为164,471美元，比率为10.03%，充足要求金额为139,351美元，比率为8.50%[180] - 2020年12月31日社区银行杠杆比率实际金额为160,236美元，比率为10.10%，充足要求金额为126,964美元，比率为8.00%[180] 利率风险相关数据关键指标 - 2021年6月30日，若利率立即下降25个基点，公司预计NPV下降2.81%，净利息收入减少174,000美元[187] - 2021年6月30日，若利率立即上升200个基点，公司预计NPV增加5.08%，净利息收入增加700万美元[187] - 利率上升400个基点时，预计NPV增加13,565美元，增幅6.96%，净利息收入增加13,706,000美元，增幅33.03%[189] - 利率上升300个基点时，预计NPV增加13,777美元，增幅7.07%，净利息收入增加10,478,000美元，增幅25.25%[189] - 利率上升100个基点时，预计NPV增加3,331美元，增幅1.71%，净利息收入增加3,378,000美元，增幅8.14%[189] - 公司为管理利率风险，减少住房抵押贷款发起，增加非住宅房地产贷款等业务[182] - 公司主要投资短期证券，缩短生息资产平均期限以匹配资产负债期限和利率[182] - 公司将投资组合分类为可供出售以提供流动性管理灵活性[182] 股息数据关键指标 - 公司在2021年6月30日和2020年6月30日结束的六个月均宣布每股0.20美元的现金股息[177]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, par value $0.01 per share BFIN The NASDAQ Stock Market LLC Large accelerated filer ☐ Accelerated filer ☐ Non-accelerated filer ☒ Smaller reporting company ☒ Emerging growth company ☐ FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period ended March 31, 2021 or ☐ TRANSITION R ...

BankFinancial Corporation (NASDAQ:BFIN) Q1 2021 Earnings Conference Call April 21, 2021 10:30 AM ET Company Participants F. Morgan Gasior - Chairman & Chief Executive Officer Conference Call Participants David Konrad - D.A. Davidson Kevin Roth - Allstate Investment Brian Martin - Janney Montgomery Operator Good day and thank you for standing by. Welcome to the BankFinancial Corp Q1 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen only mode. After the speaker presentation, there will ...

Table of Contents Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, par value $0.01 per share BFIN The NASDAQ Stock Market LLC UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For transition period from to Comm ...

BankFinancial Corp. (NASDAQ:BFIN) Q4 2020 Earnings Conference Call February 3, 2021 10:30 AM ET Company Participants F. Morgan Gasior - Chairman & Chief Executive Officer Conference Call Participants David Konrad - DA Davidson Brian Martin - Jamie Montgomery Operator Good morning ladies and gentlemen, and welcome to the BankFinancial Corp, Q4, and year-to-date 2020 review. At this time all participants are in a listen only mode. Later we will conduct a question and answer session and instructions will follo ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, par value $0.01 per share BFIN The NASDAQ Stock Market LLC Large accelerated filer ☐ Accelerated filer ☒ Non-accelerated filer ☐ Smaller reporting company ☒ Emerging growth company ☐ FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period ended September 30, 2020 or ☐ TRANSITI ...

财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司一级杠杆率为11.06%，一级风险资本比率为17.03%，不良贷款与总贷款比率为0.16%，不良资产与总资产比率为0.12%[104] - 2020年第二季度，总贷款较第一季度减少6540万美元（5.7%）[108] - 2020年第二季度，总存款增加1.344亿美元（10.7%），扣除批发存款余额减少1630万美元，主要因多项美国政府财政刺激计划影响[119] - 截至2020年6月30日的季度，贷款和租赁投资组合平均收益率为4.57%，零售和商业存款平均成本降至0.63%，批发存款和借款平均成本降至2.35%，净息差降至3.09%，而截至3月31日的季度分别为4.72%、0.93%和3.44%[121] - 2020年第二季度非利息收入为120万美元，低于第一季度的140万美元[122] - 截至2020年6月30日季度，非利息支出降至920万美元，薪酬和福利净减少35万美元[125] - 2020年第二季度回购181,640股公司普通股，平均成本为每股8.12美元[127] - 截至2020年6月30日，有形账面价值从11.48美元增至11.58美元[127] - 截至2020年6月30日，总资产为15.93亿美元，较2019年12月31日增加1.051亿美元，增幅7.1%[131] - 截至2020年6月30日，贷款净额为10.82亿美元，较2019年12月31日减少8620万美元，降幅7.4%[131] - 2020年第二季度，净资产收益率为5.42%，高于2019年同期的1.84%[130] - 2020年第二季度，净息差为3.09%，低于2019年同期的3.60%[130] - 截至2020年6月30日，不良资产占总资产比例为0.12%，高于2019年12月31日的0.07%[130] - 截至2020年6月30日，总负债较2019年12月31日增加1.07亿美元，即8.1%，达到14.21亿美元，主要因总存款增加[134] - 截至2020年6月30日，总存款较2019年12月31日增加1.034亿美元，即8.0%，达到13.88亿美元[134] - 2020年6月30日，股东总权益为1.725亿美元，较2019年12月31日的1.744亿美元有所下降，主要因回购股票和支付股息[135] - 2020年第二季度净收入为240万美元，2019年同期为80.7万美元；基本和摊薄后每股收益分别为0.16美元和0.05美元[136] - 2020年第二季度净利息收入为1130万美元，较2019年同期的1310万美元减少330万美元，即20.1%[137] - 截至2020年6月30日的三个月，生息资产收益率降至3.60%，付息负债成本降至0.70%，净息差降至2.90%，净利息收益率降至3.09%[138][139] - 截至2020年6月30日的三个月，平均生息资产增加1770万美元，即1.2%，达到14.76亿美元；平均付息负债减少3970万美元，即3.6%，降至10.68亿美元[139] - 2020年第二季度贷款损失拨备为4.2万美元，2019年同期为400万美元[145] - 截至2020年6月30日，集体评估减值的贷款损失准备金较3月31日增加4.4万美元，即0.5%，达到820万美元[145] - 2020年第二季度净回收额为2000美元，2019年同期净冲销额为450万美元[145] - 2020年6月30日贷款损失准备金与不良贷款的百分比为457.43，2020年3月31日为1061.78，2019年12月31日为901.06[147] - 2020年第二季度非利息收入降至120万美元，较2019年同期的140万美元减少26.3万美元，降幅18.4%[147] - 2020年第二季度非利息支出降至920万美元，较2019年同期的950万美元减少22.3万美元，降幅2.4%[149] - 2020年第二季度所得税费用为84.5万美元，2019年同期为29.3万美元；2020年第二季度综合州和联邦实际税率为26.4%，2019年同期为26.6%[150] - 2020年上半年净利润为480万美元，2019年同期为440万美元；2020年上半年基本和摊薄后每股收益为0.32美元，2019年同期为0.28美元[151] - 2020年上半年净利息收入为2330万美元，较2019年同期的2630万美元减少300万美元，降幅15.7%[152] - 2020年上半年生息资产收益率降至3.90%，较2019年同期的4.54%下降64个基点，降幅14.1%[153] - 2020年上半年计息负债成本降至0.86%，较2019年同期的1.22%下降36个基点[153] - 2020年上半年平均生息资产降至14.38亿美元，较2019年同期的14.68亿美元减少3060万美元，降幅2.1%[153] - 2020年上半年贷款损失拨备为51.3万美元，2019年同期为390万美元；2020年上半年净回收为1.1万美元，2019年同期净冲销为450万美元[157] - 2020年上半年非利息收入降至260万美元，较2019年同期的310万美元减少48.9万美元，降幅16.0%[160] - 2020年上半年存款服务手续费降至160万美元，较2019年同期的190万美元减少28.1万美元，降幅14.8%[160] - 2020年上半年信托和保险佣金及年金收入增至50.6万美元，较2019年同期的42.9万美元增加7.7万美元，增幅17.9%[160] - 2020年上半年非利息支出降至1890万美元，较2019年同期的1960万美元减少69.3万美元，降幅3.5%[161] - 2020年上半年薪酬和福利支出降至1068.6万美元，较2019年同期的1091万美元减少22.4万美元，降幅2.1%，全职员工从231人减至199人[161] - 2020年上半年信息技术支出增至170万美元，较2019年同期的150万美元增加21.3万美元，增幅14.6%[161] - 2020年上半年联邦存款保险公司保险费降至13.6万美元，较2019年同期的25.4万美元减少11.8万美元，降幅46.5%[161] - 2020年上半年所得税费用为170万美元，2019年同期为160万美元；2020年上半年实际税率为26.2%，2019年同期为26.5%[162] - 2020年6月30日，不良资产增至190万美元，较2019年12月31日的100万美元增加89.3万美元[169] - 2020年6月30日公司有400万美元联邦住房贷款银行（FHLB）预付款未偿还，2019年12月31日无未偿还预付款[171] - 2020年6月30日公司（非合并、独立基础）有680万美元流动资产，4月1日公司与一家代理银行签订500万美元无担保信贷额度协议，利率为优惠利率减0.75%，信贷额度将于2021年4月1日到期[172] - 2020年第二季度起至年底社区银行杠杆率为8%，2021年为8.5%，之后为9%，公司作为合格社区银行自2020年第二季度起选择适用该定义，6月30日银行社区银行杠杆率为10.54%[176] - 2019年12月31日银行总资本与风险加权资产实际金额为1.70203亿美元，比率为16.38%，充足率要求金额为8313万美元，比率为8.00%，资本状况良好要求金额为1.03913亿美元，比率为10.00%[180] - 2019年12月31日银行一级（核心）资本与风险加权资产实际金额为1.62455亿美元，比率为15.63%，充足率要求金额为6234.8万美元，比率为6.00%，资本状况良好要求金额为8313万美元，比率为8.00%[180] - 2019年12月31日银行普通股一级资本（CET1）实际金额为1.62455亿美元，比率为15.63%，充足率要求金额为4676.1万美元，比率为4.50%，资本状况良好要求金额为6754.3万美元，比率为6.50%[180] - 2019年12月31日银行一级（核心）资本与调整后平均总资产实际金额为1.62455亿美元，比率为10.89%，充足率要求金额为5966.6万美元，比率为4.00%，资本状况良好要求金额为7458.3万美元，比率为5.00%[180] - 2019年12月31日，公司总资本（与风险加权资产之比）实际金额为170,203千美元，比率为16.38%，充足性要求金额为83,130千美元，比率为8.00%，资本状况良好的快速行动金额为103,913千美元，比率为10.00%[180] - 2019年12月31日，一级（核心）资本（与风险加权资产之比）实际金额为162,455千美元，比率为15.63%，充足性要求金额为62,348千美元，比率为6.00%，资本状况良好的快速行动金额为83,130千美元，比率为8.00%[180] - 2019年12月31日，一级普通股（CET1）实际金额为162,455千美元，比率为15.63%，充足性要求金额为46,761千美元，比率为4.50%，资本状况良好的快速行动金额为67,543千美元，比率为6.50%[180] - 2019年12月31日，一级（核心）资本（与调整后平均总资产之比）实际金额为162,455千美元，比率为10.89%，充足性要求金额为59,666千美元，比率为4.00%，资本状况良好的快速行动金额为74,583千美元，比率为5.00%[180] - 2020年6月30日，若利率立即下降25个基点，公司预计净现值下降2.41%，净利息收入减少659,000美元[191] - 2020年6月30日，若利率立即上升200个基点，公司预计净现值下降0.55%，净利息收入增加380万美元[191] - 2020年6月30日，若利率立即上升400个基点，公司预计净现值下降0.95%，净利息收入增加743.8万美元[189] - 2020年6月30日，若利率立即上升300个基点，公司预计净现值增加0.20%，净利息收入增加574.6万美元[189] - 2020年6月30日，若利率立即上升100个基点，公司预计净现值下降1.52%，净利息收入增加181.9万美元[189] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度，商业贷款和融资余额减少3140万美元（19.9%），多户住宅抵押贷款减少580万美元（1.1%），非住宅房地产抵押贷款减少590万美元（4.4%），商业设备租赁和商业融资组合减少1810万美元（6.8%）[108] - 2020年第二季度，公司根据美国小企业管理局薪资保护计划（PPP）发放305笔贷款，金额为1100万美元，截至6月30日，有300笔贷款未偿还本金余额为1090万美元[109] - 截至2020年6月30日，100名借款人与9400万美元未偿还贷款本金余额签订公寓和商业房地产合格有限宽限计划协议，41名借款人与1430万美元未偿还本金余额签订小投资物业有限宽限计划协议，7名商业设备承租人与590万美元未偿还本金余额签订宽限协议，10名借款人与130万美元未偿还本金余额签订住宅抵押贷款和消费贷款宽限协议[112][113][114][115] - 2020年第二季度，贷款和租赁损失准备金增加44000美元，商业贷款和融资余额减少3140万美元导致6月30日所需准备金减少213000美元，若贷款组合余额和构成不变，第二季度将额外计提455000美元贷款损失准备金，截至6月30日，多户住宅房地产贷款和商业房地产贷款所需准备金率较2019年12月31日分别提高19.6%和43.8%[117] - 2020年上半年，多户家庭贷款减少2710万美元，降幅4.8%；商业贷款减少1910万美元，降幅13.1%[132] 公司业务运营调整 - 2020年3月24日，公司将分行大堂服务限制为仅接受预约，并实施电子或通过得来速设施执行大堂交易的新功能[105] - 2020年4月13日，公司临时关闭三家分行，并将服务合并到附近较大的分行[105] - 预计2020年7月下旬开始，公司将恢复部分分行的有限时段的免预约服务，并适度延长部分分行的得来速服务时间[107] 股息分配情况 - 公司在2020年6月30日和2019年6月30日结束的六个月均宣布每股0.20美元现金股息[180] - 公司宣布2020年6月30日和2019年6月30日结束的六个月每股现金股息均为0

公司资本与杠杆率指标 - 截至2020年3月31日，公司一级杠杆率为11.67%，一级风险资本比率为16.56%，不良贷款与总贷款比率为0.07%，不良资产与总资产比率为0.06%，子公司14.6%的总资产以现金形式存于美联储银行和其他保险存款机构[93] - 自2020年第二季度起，作为合格社区银行，公司选择采用社区银行杠杆率框架，2020年为8%，2021年为8.5%，之后为9%[166] - 监管资本计划将提高最低资本比率，必要时会设立其他最低资本要求，最低CCB为2.5%[168] - 截至2020年3月31日，银行资本充足，所有资本比率均超过资本充足要求[169] - 2020年3月31日，总资本（风险加权资产）实际金额为170,270千美元，比率为16.53%，要求金额为82,385千美元，充足率为8.00%，资本充足行动要求金额为102,981千美元，比率为10.00%[171] 贷款业务数据变化 - 2020年第一季度，总贷款较2019年第四季度减少1980万美元（1.7%），商业贷款余额增加1230万美元（8.5%），多户家庭抵押贷款减少2130万美元（3.8%），商业设备租赁组合减少660万美元（2.4%）[96] - 截至2020年3月31日，约90%的待处理贷款管道符合修订后的产品和承销要求[100] - 截至2020年4月17日，73名借款人（未偿贷款本金余额6550万美元）签署公寓和商业房地产合格有限宽限计划协议，其中38名借款人（未偿本金余额4280万美元）选择利息和代管支付选项[109] - 截至2020年4月17日，28名借款人（未偿贷款本金余额940万美元）签署小投资物业有限宽限计划协议[110] - 截至2020年4月17日，无商业贷款借款人、商业金融借款人和商业设备承租人签署宽限协议，但预计2020年第二季度部分会寻求贷款宽限或修改协议[111] - 截至2020年4月17日，收到14名住宅贷款借款人（涉及180万美元）关于某种形式还款救济的咨询，但无借款人签署宽限协议，其中2名借款人（35.3万美元）涉及单户非自住贷款，预计2020年第二季度更多住宅贷款借款人会寻求贷款宽限或修改协议[111] - 2020年第一季度商业贷款增加1230万美元（8.5%），多户家庭贷款减少2130万美元（3.8%），商业租赁减少660万美元（2.4%），非住宅房地产贷款减少120万美元（0.9%）[129] - 截至2020年3月31日，贷款净额为11.476亿美元，减少2038万美元（1.7%）[124] - 2020年第一季度贷款损失拨备为47.1万美元，而2019年同期为收回8.7万美元[146] - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金占不良贷款的比例为1061.78%，高于2019年12月31日的901.06% [147] 公司业务战略与运营调整 - 公司为薪资保护计划（PPP）分配1000万美元，预计2020年4月20日那周开始完成PPP贷款结算[107] - 2020年2月宣布成立新的中端市场和小额设备金融部门，预计2020年第二季度末开始有限度放贷，2020年剩余时间预计在相关部门新增至多5名租赁银行家[102] - 2020年4月13日临时关闭3家分行，并将服务合并到附近较大分行[95] 存款业务数据变化 - 2020年第一季度总存款较2019年12月31日减少3100万美元（2.4%），零售货币市场存款账户增加160万美元（0.7%），批发存款和借款减少1210万美元（18.5%）[113] 收益与成本指标变化 - 2020年3月31日止季度贷款和租赁投资组合平均收益率为4.72%，低于2019年12月31日止季度的4.82%；零售和商业存款平均成本降至0.93%，低于上一季度的1.04%；净息差降至3.44%，低于上一季度的3.50%[115] - 2020年第一季度非利息收入较2019年第四季度减少25万美元，其中抵押贷款经纪费减少4.3万美元[118] - 2020年3月31日和2019年12月31日止季度非利息费用均为960万美元，2020年第一季度薪酬和福利增加38万美元[120] - 2020年第一季度利息收入为1465.3万美元，较2019年减少187.3万美元；利息支出为268.4万美元，减少62.3万美元；净利息收入为1196.9万美元，减少125万美元[125] - 2020年3月31日资产回报率为0.66%，低于2019年的0.91%；净资产收益率为5.52，低于2019年的7.68；净息差为3.44，低于2019年的3.64[127] - 截至2020年3月31日，不良资产占总资产比例为0.06%，低于2019年的0.07%；贷款损失准备金占不良贷款比例为1061.78，高于2019年的901.06[128] - 2020年第一季度净收入为240万美元，低于2019年同期的360万美元[134] - 2020年第一季度净利息收入为1200万美元，较2019年同期的1320万美元减少11.3% [135] - 截至2020年3月31日的三个月，生息资产平均收益率降至4.21%，较2019年同期下降34个基点[136] - 截至2020年3月31日的三个月，计息负债成本降至1.02%，较2019年同期下降18个基点[136] - 截至2020年3月31日的三个月，平均生息资产总额降至14.01亿美元，较2019年同期减少7380万美元，降幅5.0% [136] - 2020年第一季度非利息收入降至140万美元，较2019年同期减少22.6万美元，降幅13.9% [147] - 2020年第一季度信托和保险佣金及年金收入增至28.2万美元，较2019年同期增加7.7万美元，增幅37.6% [147] - 2020年第一季度非利息费用降至960万美元，较2019年同期减少47万美元，降幅4.7%[149] - 2020年第一季度薪酬和福利费用减少18.5万美元，降幅3.2%，全职等效员工从235人降至226人[149] - 2020年第一季度信息技术费用增至82.2万美元，较2019年同期增加13万美元，增幅18.8%[149] - 2020年第一季度FDIC保险费用降至3.4万美元，较2019年同期减少7.4万美元，降幅68.5%[149] - 2020年第一季度其他非利息费用降至70.2万美元，较2019年同期减少15.2万美元，降幅17.8%[149] - 2020年第一季度所得税费用为85万美元，低于2019年同期的130万美元，有效税率从26.5%降至26.0%[150] 资产与权益数据变化 - 截至2020年3月31日，总资产为14.503亿美元，较2019年12月31日减少3773.3万美元（2.5%）；证券公允价值为6385.3万美元，增加366万美元（6.1%）[124] - 截至2020年3月31日，股东权益总额为1.73亿美元，较2019年12月31日的1.744亿美元有所下降[133] - 截至2020年3月31日，不良资产降至87.4万美元，较2019年12月31日减少15.9万美元[158][159] - 截至2020年3月31日，公司（非合并、独立基础）拥有670万美元流动资产，4月1日获得500万美元无担保信贷额度[162] 公司股票回购与股息 - 2020年第一季度公司回购206196股，平均成本为每股10.65美元；有形账面价值从2019年12月31日的每股11.41美元增至11.48美元；截至2020年3月31日，有336767股可供回购[122] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，公司均宣布每股0.10美元的现金股息[171] 市场风险与利率影响 - 市场风险的主要形式是利率风险，会影响净利息收入等多个方面[172] - 公司通过多种分析方法监测银行利率风险暴露情况，包括经济价值分析、净利息收入分析和动态GAP分析[175][176][177] - 2020年3月31日，若利率立即下降25个基点，银行预计NPV下降0.44%，净利息收入增加19,000美元；若利率立即上升200个基点，银行预计NPV下降5.49%，净利息收入增加713,000美元[179] 公司内部控制与法律诉讼 - 截至2020年3月31日，公司披露控制和程序有效[181] - 2020年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[182] - 公司及其子公司面临正常业务中的法律诉讼，管理层认为这些诉讼解决不会对公司财务状况或经营成果产生重大不利影响[183]

贷款组合构成及相关数据 - 2019年12月31日，公司贷款组合中多户家庭抵押贷款为5.638亿美元，占总贷款的48.0%；非业主自用非住宅房地产贷款为1.051亿美元，占总贷款的8.9%；商业房地产贷款是银行1.702亿美元总风险资本的393.3%[76] - 2019年12月31日，公司多户家庭贷款中有3.363亿美元，占多户家庭贷款总额的59.7%，符合监管资本规则下50%的风险权重[77] - 2019年12月31日，公司租赁贷款总计2.726亿美元，占总贷款组合的23.2%[82] - 2019年12月31日，公司对各类医疗保健提供商的贷款和未使用承诺为1.451亿美元[83] 贷款损失准备金情况 - 2019年12月31日，公司贷款损失准备金为760万美元，占总贷款的0.65%，是非执行贷款的901.06%[84] 市场竞争风险 - 公司未来增长和成功取决于在竞争环境中的有效竞争能力，面临来自多种金融机构的竞争[71] 利率及市场风险 - 市场利率变化会显著影响公司财务状况和经营成果，公司无法控制或准确预测利率变化及存款流失情况[72][73] LIBOR利率指数过渡风险 - 公司需从使用LIBOR利率指数过渡，过渡可能产生重大费用、减少贷款余额、引发纠纷或诉讼，并改变市场风险状况[74][75] 信贷集中及监管风险 - 公司商业房地产贷款构成信贷集中，需接受更严格监管审查并采用增强的风险管理技术[76][77] 当地经济及行业风险 - 当地经济状况和行业不利变化会对公司财务状况和经营成果产生负面影响[78] 新会计标准影响 - 新会计标准CECL自2022年12月15日后首个财年生效，或使公司增加贷款损失准备金，影响财务状况和经营业绩[85] 资本比率要求 - 2015年起实施的最低风险资本和杠杆比率要求：普通股一级资本比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6%、总资本比率8%、一级杠杆比率4%；资本保护缓冲为2.5%，使普通股一级资本比率达7%、一级资本与风险加权资产比率达8.5%、总资本比率达10.5%，2019年1月全面实施[86] 现金预留及股息支付风险 - 公司预留500万美元现金以维持对银行的财务支持能力，若未来现金用于其他用途且银行无法支付股息，公司可能无足够资金支付股息[99] 公司控制权收购限制 - 公司章程和细则、联邦法规、马里兰州法律等规定，使无董事会同意下收购公司控制权更难，某些交易需至少三分之二有表决权普通股股东批准，超过10%普通股受益所有人投票权受限[101] 技术安全与运营风险 - 公司面临技术使用和通信信息系统的安全与运营风险，包括网络攻击和网络盗窃风险，可能导致信息泄露、运营中断和财务损失[89] 外部供应商风险 - 公司运营依赖众多外部供应商，供应商未按服务水平协议履约，可能扰乱运营并对财务状况和经营业绩产生重大负面影响[90] 欺诈及内部控制风险 - 客户或员工欺诈使公司面临额外运营风险，虽未因员工错误、不当行为或欺诈遭受重大财务损失，但内部控制失效可能产生重大不利影响[93] 技术变革风险 - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能因资源少于大型竞争对手，难以投资技术改进和有效推广新技术产品与服务[96] 非银行机构竞争风险 - 消费者和企业越来越多地使用非银行机构完成金融交易，可能导致公司手续费收入、客户存款及相关收入损失，对业务和经营业绩产生不利影响[97] 股票交易风险 - 公司普通股交易活动，包括卖空或大股东大量抛售，可能导致股价大幅波动，增加未来发行股权或股权相关证券难度[100] 法规政策风险 - 多领域法规不断演变或显著变化，影响公司战略、运营、现金流和财务状况[102] - 未遵守相关法案可能导致罚款、制裁等后果，公司虽有应对政策但不一定有效[103][104] 环境责任风险 - 公司部分贷款以房地产作抵押，可能承担环境责任，相关成本或产生重大不利影响[105] 存款保险基金规定 - 《多德 - 弗兰克法案》规定存款保险基金最低指定储备比率为1.35%，FDIC目标为2.0%，评估范围为总资产减有形股权的1.5至30个基点[106] 政府停摆影响 - 长期政府停摆或减少贷款发放、影响非利息收入确认，还可能增加贷款拖欠率[107]