净销售额及盈利情况 - 2023年6月30日结束的三个月，公司净销售额为4180万美元，较去年同期下降23.8%[98] - 毛利润为860万美元，较去年同期增长24.3%，毛利率为20.7%[101] - 持续经营亏损为490万美元，较去年同期亏损减少5120万美元[105] - 2023年第二季度，公司的净销售额为41750千美元，同比下降23.8%；毛利润为8649千美元，同比增长24.3%[124] - 直销部门的净销售额为21846千美元，同比下降17.5%；零售部门的净销售额为19477千美元，同比下降29.0%[125] - 直销部门的毛利润率为16.2%，同比下降1.0个百分点；零售部门的毛利润率为24.1%，同比增长18.6个百分点[125] - 直销部门的销售额下降主要是由于客户需求减少所致[126] - 零售部门的销售额下降主要是由于零售商处理高于正常水平的库存水平所致[131] JRNY®会员数量及数字平台 - JRNY®会员数量截至2023年6月30日达到53.7万，较去年同期增长48%[107] - 公司正致力于提高JRNY®数字平台的功能，包括个性化建议和自适应锻炼[107] - 公司推出了JRNY®应用程序，提供个性化指导和反馈，自动重复跟踪，形式指导和自适应重量目标[109] - 公司预计JRNY®会员数量将在2024年3月31日达到约62.5万[114] 财务灵活性及资本需求 - 2023年6月30日，公司以每股1.22美元的价格出售了352.5万股普通股，以及预先融资权证，净收益460万美元[158] - 2023年6月30日，公司出售知识产权1050万美元，继续简化公司的品牌重点和增强财务灵活性[159] - 2023年6月30日，公司完成了对Vi Labs的230万美元出售，继续简化公司的品牌重点和增强财务灵活性[161] - 截至2023年6月30日，公司预计现金、现金等价物、受限制现金和SLR期限贷款和ABL信贷设施下的可借款金额足以支持未来至少12个月的运营和资本需求[162] 费用及支出情况 - 运营费用为1920万美元，较去年同期减少6700万美元，主要由于资产减值[102] - 直销部门的广告支出同比下降78.4%，为1105千美元[138] - 直销部门的广告支出占销售和营销费用的比例为18.4%，较去年同期的39.7%有所下降[139] - 研发支出同比下降33.9%，为3847千美元，占净销售额的比例为9.2%[144] 税务及现金流 - 2023年第二季度，公司完成了外国实体的税务注销，释放了210万美元的未确认税收益[123] - 2023年6月30日，其他净额为8567千美元，较2022年同期的净损失514千美元增加了9081千美元，增幅达到1766.7%[150] - 2023年6月30日，所得税费用为505千美元，较2022年同期的8096千美元减少了7591千美元，降幅达到93.8%[152] - 继续经营亏损为2023年6月30日的490万美元，每股摊薄亏损为0.15美元，较2022年同期的6020万美元亏损，每股摊薄亏损为1.92美元有所减少[154] - 2023年6月30日，现金、现金等价物和受限制现金为1830万美元，WF ABL循环设施可借款950万美元，较2023年3月31日的现金、现金等价物和受限制现金1830万美元，WF ABL循环设施可借款1490万美元有所减少[157] - 2023年6月30日，经营活动中的现金流为负243万美元，较2022年同期的负600万美元有所改善，主要是由于经营资产和负债的变化以及净亏损的减少[164] 销售预测及季节性变化 - 全年2024财年预计净收入范围为2.7亿至3亿美元，全年净收入的60%至65%将在下半年实现[114] - 公司预计健身设备产品的收入会因季节性变化而有所不同，销售通常在12月31日结束的财政第三季度和3月31日结束的财政第四季度最为强劲，而在6月30日结束的财政第一季度和9月30日结束的财政第二季度通常最为疲弱[184] 会计政策及准则 - 公司的关键会计政策和估计未发生变化，与2023财年10-K表格中讨论的相同[185] - 请参阅附录一中包含的简明合并财务报表注释第一部分，第一项，讨论最近的会计准则[186]

财务表现 - 公司在2023财年的净销售额为2.868亿美元，较2022年的5.895亿美元下降了51.3%[192] - 毛利润为5200万美元，较去年的1.485亿美元下降了7.1个百分点，主要是由于库存过多导致折扣增加，决定退出Nautilus品牌产品，物流费用增加等原因[192] - 营业费用为1.453亿美元，较去年的1.738亿美元下降了16.4%，主要是由于媒体支出减少，其他运营费用节省，销售和营销费用减少等原因[193] - 营业亏损为9,340万美元，较去年的2,530万美元亏损扩大，主要是由于毛利润减少和营业费用增加[194] - 继续经营的亏损为1.075亿美元，每股亏损3.40美元，较去年的2.22亿美元亏损扩大，主要是由于毛利润减少和营业费用增加[196] - 预计2024财年全年净收入将在2.7亿至3亿美元之间，预计JRNY®会员将在2024年3月31日达到约62.5万人[208] 营销费用 - 公司的营收通常会因行业的季节性、客户购买模式、产品创新、竞争情况、媒体广告效果、经济状况等因素而波动[211] - 销售和营销费用在2023年下降了4769.9万美元，主要是由于媒体支出减少和其他可变销售和营销费用减少[14] - 公司预计可变销售和营销费用将继续随销售额波动[15] - 媒体广告费用是销售和营销的最大组成部分，2023年较2022年减少38269美元，降幅为62.2%[2] 经营风险 - 公司在COVID-19大流行期间和之后的业务预测面临挑战，尤其是在零售合作伙伴继续保守行动的情况下[214] 资产评估 - 公司在2023财年第一季度进行了资产减值评估，导致非现金商誉减值损失达到2450万美元[1] - 公司对有限生命周期无形资产的回收性进行评估，比较资产的账面价值与未来现金流量，以确定是否存在减值[3] 部门销售情况 - 直销部门2023年净销售额为1.393亿美元，较2022年下降37.2%，主要由于力量产品销售下降[9] - 零售部门2023年净销售额为1.441亿美元，较2022年下降60.4%，主要由于季节性需求恢复和力量产品销售下降[10] - 直销部门2023年毛利率为20.6%，较去年30.7%下降，主要由于折扣增加和决定退出Nautilus品牌产品[11] - 零售部门2023年毛利率为13.8%，较2022年21.0%下降，主要由于物流费用增加和折扣增加[12] 财务协议 - SLR信贷协议包含了财务债务的惯例肯定和否定条款，包括交付财务报表、报告和维持公司存在的条件，可借款额度受计算的借款基础限制，以及对我们创建、承担、或对债务负责的能力；在普通业务范围之外处置资产；收购、合并或与其他人或实体合并或整合；在我们的任何财产上设立、承担或允许任何留置权；进行投资；或支付股息或进行分配，每种情况都受到某些例外情况的限制[280] - SLR信贷协议中的财务契约最初要求我们至少保持最低超额可用性，至少为（i）1亿美元或（ii）12.5%的Wells Fargo信贷协议下的信贷额度和SLR信贷协议下的借款基础之和中较大者（“合并信贷额度”）[280] - SLR信贷协议包括惯例的违约事件，包括但不限于，未按期支付本金和利息、违反陈述和保证、不遵守契约、破产行为和对第三方持有的债务违约（受到某些限制和补救期限的限制）[280]

直接销售部门实力增强 - 公司与FY20相比销售增长22%[3] 成本削减措施 - 年度成本削减包括合同劳动力减少15%、员工减少15%、库存水平较FY22 Q4下降58%[4] 财务表现 - FY23净销售额下降43%、毛利下降49%[9]

净销售额 - 2022年12月31日三个月的净销售额为9810万美元，较去年同期下降33.4%[100] - 2022年12月31日九个月的净销售额为2.184亿美元，较去年同期下降53.5%[111] - 公司的直接销售和零售销售在2022年12月份的净销售额分别为9,807.9万美元和1.4725亿美元，同比下降了33.4%[136] 毛利润 - 毛利润为2290万美元，较去年同期增长3.0个百分点，主要由于库存调整减少和产品成本降低[104] - 公司的直接销售和零售销售在2022年12月份的毛利率分别为26.3%和19.4%，较去年同期有所下降[138] 运营费用 - 运营费用为3310万美元，较去年同期减少1610万美元，主要由于媒体支出减少[105] - 公司在2022年12月份的运营费用中，销售和营销费用、总务和行政费用、研发费用分别为1,720.3万美元、1,085.9万美元和508.6万美元，同比下降了46.9%、5.2%和5.4%[136] 亏损情况 - 继续经营的亏损为1110万美元，较去年同期减少2400万美元[109] - 公司在2022年12月份的营业亏损为1,028.8万美元，较去年同期有所减少[136] - 2022年12月31日，运营亏损为1,030万美元，较2021年同期减少，主要由于毛利和毛利率提高[179] - 2022年12月31日，净亏损为1,110万美元，较2021年同期减少[188] 成本削减措施 - 公司已经采取积极的成本削减措施，包括裁员约15%，预计这些举措将在2023财年第四季度开始带来约3000万美元的年度成本节约[125] 财务状况 - 2022年12月31日，现金及等价物为1,650万美元，可借款额为2,690万美元[191] - 2022年12月31日，公司预计现金及等价物、限制性现金和可借款额足以支持未来12个月的运营和资本需求[193] - 2022年12月31日，经营活动产生的现金流为负1180万美元，较2021年同期改善[195] - 2022年12月31日，库存为7730万美元，较2021年同期减少40%[197] - 自由现金流为负，2022年12月31日为5,370美元，2021年12月31日为38,980美元[204] 贷款协议 - 贷款协议规定，2022年11月30日起，贷款利率将根据调整后的固定费用覆盖比率为1.00至1.00的情况而定[206] - SLR贷款协议规定，借款将于2026年10月29日到期，所有未偿还金额将支付[207] - SLR贷款协议包含惯例的肯定和否定条款，包括交付财务报表、报告和维持公司存在等[208] - 2022年12月31日，未偿还本金和应计利息总额为61.5百万美元，其中SLR贷款协议为30.3百万美元，WF Revolver为31.2百万美元[218]

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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission file number: 001-31321 NAUTILUS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Washington 94-3002667 (State or other jurisdiction of incor ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 NAUTILUS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, no par value NLS New York Stock Exchange FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION ...

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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 NAUTILUS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, no par value NLS New York Stock Exchange FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 or ☐ TRANSITION REP ...