公司控制与子公司定义 - 控制一家公司指直接或间接拥有其5%或以上股权权益[3] - “子公司”指公司直接或间接拥有50%或以上已发行有表决权股票或股权，或有有效控制权的实体[52] 借款基数计算 - 借款基数因素中，合格非谷物库存价值按65%计算[6] - 借款基数计算中，合格已保险应收账款价值按90%计算[20] - 借款基数因素为80%的合格应收账款价值加上75%的合格谷物库存价值，再加上100%的借款人未兑现支票及其他未兑现付款形式，然后减去相关项[164][182] 借款方义务与通知 - 借款方需在文件提交后30天内提供年度联邦和州所得税申报表副本[14] - 借款方需对超过25万美元的诉讼或财产损失等情况通知贷款方[15] 违约相关规定 - 违约利率为适用贷款利率加5.00%[24] - 若贷款人放弃部分先决条件完成交易，借款人需在30天内满足贷款人要求的被放弃条件，否则构成违约事件[162] 账户债务人要求 - 若账户债务人所欠账户金额20%或以上不符合要求，则该债务人所欠账户不符合要求[25] - 若账户债务人是政府单位，其账户合计需少于所有账户的10%才符合要求[25] - 若账户债务人所欠账户金额超过所有账户（除特定账户）的20%，则超出部分不符合要求[25] - 若账户债务人所欠账款中有20%或以上不符合规定，则该债务人所欠账款不符合要求[200] - 除非是美国政府债务，否则政府单位（无论国内外）所欠账款不符合要求[200] 法律变更定义 - 自2019年4月11日后政府当局相关法律等变化视为法律变更[21] 财务报表提供要求 - 公司需在每个财年结束后120天内，向贷款人提供经审计的本公司和担保人的财年财务报表[40][41] - 公司需在每月结束后30天内，向贷款人提供内部编制的月度财务报表和借款基数报告[41] 制裁对象定义 - “制裁对象”指受制裁的个人，包括被相关名单指定、在制裁国家组织或居住、被前述人员50%或以上拥有或控制的个人[50] 公司对担保人贷款限制 - 公司对担保人的贷款在任何时候未偿还总额不超过1亿美元[51] 公司财务状况说明 - 公司已交付截至2023年12月31日财年的经审计财务报表，自该日起无重大不利影响[57] 公司税务情况 - 公司所有需提交的纳税申报表已提交，应缴税款已支付，除善意抗辩且有足够准备金或不产生重大不利影响的情况[61] 公司保险情况 - 公司为自身或其财产购买的所有保险的到期保费已支付[62] 公司合同与法规遵守情况 - 公司未参与过度且不合理地对其业务、财务状况等产生重大不利影响的合同或协议[63] - 公司未违反可能产生重大不利影响的适用法规，也未收到相关书面通知[64] 公司信贷额度 - 公司可获得的总信贷额度最高为2.18亿美元，包括600万美元的循环信贷额度和1580万美元的定期贷款额度[83] 信贷额度期限 - 循环信贷额度的期限于2024年12月1日到期，定期贷款额度的期限于2029年4月1日到期[85] 定期贷款本金偿还 - 公司需从2024年7月1日起，在每年1月1日、4月1日、7月1日和10月1日向贷款人偿还定期贷款本金，每次还款金额为39.5万美元[91] 公司其他款项限制 - 允许向员工或关联方的贷款或预付款项在任何时候未偿还总额不超过25万美元[68] - 允许向员工和销售代表预支工资或其他款项在任何时候未偿还总额不超过10万美元[68] - 无违约事件发生时，其他投资总额不超过10万美元[68] 定期贷款承诺金额 - 定期贷款承诺金额为1580万美元[75] 贸易信用保险要求 - 贸易信用保险至少应承保每个被保险账户面值的90%[99] 贷款收益用途 - 循环信贷贷款的收益用于满足公司营运资金需求和其他一般业务目的，定期贷款的收益用于为现有债务再融资[92] 贷款利息支付 - 所有贷款自发放之日起，按适用票据规定的年利率支付利息；若发生违约事件，贷款人可选择适用违约利率[88][89] - 循环信贷贷款的应计利息在每月1日、到期日和全额还款时支付，定期贷款在特定日期支付[110] 逾期付款费用 - 逾期10天以上付款，公司需支付费用，为应付款项的5%或25美元，以较高者为准[115] 循环信贷额度年费 - 公司需支付循环信贷额度未使用部分的年费，年利率为0.30%，按实际天数计算[141] 利息计算方式 - 利息按实际天数计算，一年按360天计，此计算方式使实际利率高于票据规定的数字利率[135] 法律变更补偿 - 若法律变更增加贷款成本或减少贷款人收入，公司需补偿贷款人[116] 税款赔偿 - 公司需在30天内赔偿贷款人支付的任何赔偿税或其他税款及相关费用[120] 提前还款规定 - 公司可随时提前偿还贷款本金，无溢价或罚款，但贷款费用和预付融资费用一般不予退还[138] 超额还款要求 - 若循环信贷贷款本金超过借款基数，公司需立即提前还款以消除超额部分[111] 贷款人扣款规定 - 贷款人有权自动从扫款账户扣除公司欠款，若资金不足，贷款人无义务垫付[139] 补偿金额支付 - 贷款人出具的补偿金额证明具有决定性，公司需在收到后30天内支付[144] 税款退款处理 - 贷款人在收到借款人已赔偿或额外付款的税款退款时，应将退款支付给借款人（限于已支付的赔偿款或额外金额）[148] 协议生效与放款先决条件 - 协议生效和每次放款需满足一系列先决条件，如签署相关协议、提供各类证明文件等[149][150][151][152][153][154][155][156][157][158][159] 合规证书与财务预测提供 - 每月结束后30天内提供截至该月最后一天的合规证书及支持文件[165] - 借款人每个财年结束后120天内提供当前财年的财务预测及假设说明[165] 合格应收账款要求 - 合格应收账款需满足多项要求，如金额为扣除账户债务人所欠所有财务费用后的净额等[197][198] - 应收账款需源于借款人或其代表销售并交付的商品或服务，或正处于交付过程中[200] EBITDA计算 - EBITDA为借款人最近四个财季的净收入加上相关扣除项、资本及利息收入，减去相关金额[196] 债务定义 - 债务包括借款人的多种义务，如借款、债券、租赁等相关义务[195] 协议签订与借款用途 - 本协议于2024年5月7日签订，借款用于再融资、特定投资、营运资金及其他一般业务用途[176][177]

文章核心观点 - 投资者应关注表现优于同行的消费必需品公司，恩博特拉多拉·安迪纳公司和本森希尔公司值得继续跟踪 [1][9] 公司情况 - 恩博特拉多拉·安迪纳公司是消费必需品集团成员，目前 Zacks 排名为 2（买入） [2][3] - 过去三个月，恩博特拉多拉·安迪纳公司全年收益的 Zacks 共识预期提高 0.6%，分析师情绪改善，盈利前景增强 [4] - 截至目前，恩博特拉多拉·安迪纳公司今年涨幅约 10.1%，表现优于消费必需品行业平均 1.2% 的年初至今回报率 [5] - 本森希尔公司今年迄今涨幅 7.9%，也跑赢了消费必需品行业，目前 Zacks 排名为 2（买入） [5][6] - 过去三个月，本森希尔公司本年度的共识每股收益预期增长 17.1% [6] 行业情况 - 消费必需品集团包含 191 家不同公司，在 Zacks 行业排名中位列第 13 [2] - 恩博特拉多拉·安迪纳公司所属的软饮料行业包含 15 只个股，在 Zacks 行业排名中位列第 75，今年迄今平均涨幅 0.5%，该公司表现更优 [7] - 本森希尔公司所属的杂食行业有 45 只股票，排名第 148，自年初以来行业涨幅为 2.7% [8]

AKO.B股票表现 - Embotelladora Andina S.A. (AKO.B) 是消费必需品股票中表现较好的公司之一[1] - AKO.B 目前在 Zacks Sector Rank 中排名第13，属于消费必需品组[2] - AKO.B 目前的 Zacks Rank 为 2 (买入)，分析师对其全年盈利的预期有所提高[3] - AKO.B 属于软饮料行业，该行业今年以来平均亏损7.6%，但AKO.B 的表现更好[6] Benson Hill, Inc.股票表现 - Benson Hill, Inc. 目前的 Zacks Rank 为 2 (买入)，对今年的每股收益预期有所增加[5] - Benson Hill, Inc. 属于食品 - 其他行业，该行业今年以来上涨3.3%[7] - Benson Hill, Inc. 也是表现较好的股票之一，投资者应继续关注[4][8]

金融分析师能力 - 熟练的专业金融分析师擅长解读金融数据和建模，评估市场趋势，为投资和企业决策提供策略建议[1] Momentum投资策略 - Momentum投资者相信"买高卖更高"是赚取更多钱的方式，而不是等待便宜股票回升[2] 股票筛选工具 - Zacks Momentum Style Score有助于识别具有良好动量的股票，而'Bargain'筛选则有助于发现价格便宜的快速增长股票[3] BHIL股票表现 - BHIL股票的四周价格变化为11%，过去12周涨幅为3.4%[4]

文章核心观点 - 寻找表现出色的必需消费品股票可关注本森希尔公司和杂货奥特莱斯控股公司，它们今年表现优于同行，未来有望保持良好表现 [1][9] 公司表现 - 本森希尔公司今年年初至今回报率约40.9%，其全年收益的Zacks共识估计在过去一个季度提高17.1%，目前Zacks排名为2（买入） [3] - 杂货奥特莱斯控股公司今年年初至今回报率为3.3%，当前年度的共识每股收益估计在过去三个月增加6.1%，目前Zacks排名为2（买入） [5][6] 行业情况 - 必需消费品板块包含194只个股，在Zacks板块排名中位列第13，今年年初至今平均回报率为2.8% [2][4] - 本森希尔公司所属的食品杂项行业包含45只个股，在Zacks行业排名中位列第81，今年年初至今平均涨幅为3.8% [7] - 杂货奥特莱斯控股公司所属的消费产品-必需品行业包含31只个股，在Zacks行业排名中位列第147，今年年初至今变动为-3.3% [8]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入达4.73亿美元,同比增长24%,其中专有谷物收入增长52%,非专有谷物收入增长18% [29][30] - 2023年全年毛利达2300万美元,同比增长超过3倍 [31] - 2023年全年调整后EBITDA亏损4800万美元,同比改善超过40% [31] - 2023年全年自由现金流使用8700万美元,同比改善1300万美元,超出预期目标 [31] - 2023年末现金及可流动证券约4900万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司已剥离大豆加工资产,未来收入将主要来自种子创新业务,不再包括之前的大宗商品销售 [33] - 2024年公司将进入转型期,收入将大幅下降,但毛利率和亏损水平有望大幅改善 [33][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与动物饲料市场建立战略合作伙伴关系,预计未来2年内供给将难以满足需求 [23][24] - 公司正在扩大种子授权和分销网络,并通过大学和独立测试中心验证新品种的农艺特性 [24] - 未来2年内公司将针对猪、家禽和水产等多个细分市场开展更多动物饲料试验 [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在实施三大战略:削减成本、多元化产品组合、建立战略合作伙伴关系 [10][12][20] - 公司拥有领先的大豆遗传技术平台,可同时提高蛋白含量和产量,具有明显竞争优势 [13][15][16] - 公司正在加快新品种的开发和推广,到2025年将从22个增加到35个品种 [15][16] - 公司的高蛋白低寡糖大豆品种被业内专家认为是动物饲料的"圣杯产品" [17][18] - 公司正在探索将高油脂大豆品种用于生物燃料市场的机会 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司已完成资产剥离和债务偿还,现已全面聚焦于业务发展机遇 [10][11][25] - 公司正在与各方建立战略合作伙伴关系,以执行轻资产业务模式 [20][21][22][24] - 公司对未来2年内供给难以满足需求的动物饲料市场前景充满信心 [23][24] - 公司正在探索额外融资和战略选择,以拓展2024年及以后的流动性 [35] - 公司有信心通过执行力和适应性,实现可持续增长 [36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kristen Owen 提问** 如何跟踪公司未来12-18个月的业务进展,有哪些关键里程碑? [41][42][43][44][45][46][47][48][49] **管理层回答** - 2023年专有谷物收入占比约25%,未来将主要依靠这部分收入过渡 [44][45] - 未来关键在于签署战略合作伙伴关系,包括授权费、产品供应等不同模式 [47][48][49] - 未来2年内公司将尽快扩大高蛋白低寡糖大豆品种的产能,满足市场需求 [48][49] 问题2 **Kristen Owen 提问** 公司如何看待未来2年的运营成本水平? [50][51][52] **管理层回答** - 公司已将现金运营成本和资本支出控制在5500-6000万美元的水平 [51] - 随着业务模式转型,公司将进一步优化成本结构,提高盈利质量 [52]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物和有价证券为4870万美元，定期债务和应付票据为6050万美元，累计亏损为5.238亿美元[406] - 2023年全年，公司持续经营业务净亏损1.112亿美元，经营活动现金流量为负7310万美元[406] - 截至2023年和2022年12月31日，发行和流通的股份均为206,668股[39] - 2023年、2022年和2021年的收入分别为473,336美元、381,233美元和90,945美元[40] - 2023年净亏损为115,312美元，2022年为127,905美元，2021年为126,247美元[40] - 2023年持续经营业务的净亏损为111,247美元，经营活动产生的现金流量为负73,131美元，资本支出为11,760美元[48] - 截至2023年12月31日，公司现金及有价证券为48,680美元，无受限现金，累计亏损为523,786美元，定期债务和应付票据为60,451美元[48] - 2023年和2022年12月31日，公司坏账准备金额分别为672美元和743美元[54] - 2023年12月现金及现金等价物为16,081美元，2022年为25,409美元；2022年受限现金为17,912美元，2023年无受限现金[53] - 2023年和2022年总负债分别为188,721美元和307,018美元[72] - 2023年和2022年股东权益分别为86,043美元和193,902美元[39] - 截至2023年12月31日，公司有6160万美元的浮动利率债务未偿还，利率变动100个基点将导致每年利息费用最多变动70万美元[31] 证券发行与交易相关 - 公司可通过暂搁注册声明向公众出售至多4亿美元的普通股或可转换为普通股的证券，其中约1亿美元可通过市价出售机制进行[409][415] - 2023年9月13日，公司收到纽交所通知，截至9月12日，因连续30个交易日普通股平均收盘价低于1美元，不符合纽交所持续上市标准[411] - 若纽交所因公司未恢复合规而将其普通股摘牌，且无法在其他全国性证券交易所上市，将面临重大不利后果[413] - 公司普通股在连续30个交易日内平均市值低于100万美元或股价“异常低”会被纽交所立即暂停交易并启动摘牌程序；若连续30个交易日内全球平均市值低于5000万美元且股东权益低于5000万美元，也会被视为不符合持续上市标准[446] - 公司董事会已批准在2024年股东周年大会的代理声明中纳入反向股票分割提案，会议计划于2024年8月13日举行，但无法保证提案会获股东批准或实施后能使股价符合纽交所最低价格条件[445] - 2023年12月19日，公司公开认股权证因“异常低”的交易价格水平在纽交所暂停交易，2024年1月5日摘牌生效，之后可在粉单市场交易[463] - 已发行的私募认股权证和公开认股权证可购买总计1660万股普通股，行使价格为每股11.50美元[488] - 经至少65%当时已发行的公开认股权证持有人同意，公司可修改公开认股权证条款[458][477][490] - 当普通股最后报告销售价格连续20个交易日达到或超过每股18.00美元时，公司可按每份认股权证0.01美元的价格赎回公开认股权证[491] - 认股权证行使将导致现有普通股股东股权稀释，大量股份在公开市场出售可能影响公司股价[489] - 若分析师不覆盖公司普通股、发布不利研究报告或停止定期发布报告，可能导致公司股价或交易量下降[482][483] - 公司暂无计划支付普通股现金股息，投资者可能需以高于买入价出售股票才能获得回报[484] 公司地位与政策相关 - 公司选择不放弃《创业企业扶助法》规定的延长过渡期，这可能使公司财务报表与其他公司的比较变得困难或无法进行[419] - 公司作为新兴成长公司利用某些披露要求豁免，可能使证券对投资者吸引力降低，且难以与其他上市公司业绩比较[452] - 公司将作为新兴成长公司，直至2026年12月31日、年收入至少达12.35亿美元、非关联方持有的已发行证券至少达7亿美元或三年内发行超过10亿美元的非可转换债务证券等情况最早发生时为止[509] - 公司将作为新兴成长型公司持续至最早满足四个条件之一，包括2026年12月31日等[63] - 公司作为新兴成长公司的状态将持续至最早满足以下条件之一：2026年12月31日；财年总年营收至少达12.35亿美元；被SEC视为“大型加速申报公司”且非关联方持有的流通证券至少达7亿美元；前三年发行超过10亿美元的非可转换债务证券[85] 公司治理与法律相关 - 公司第二份经修订和重述的公司章程规定了特定类型诉讼的专属管辖法院，该规定可能会阻止针对公司或其董事和高管的诉讼[422] - 公司组织文件中的反收购条款可能延迟或阻止控制权变更，使股东难以获得股份溢价，也不利于股东选举董事和推动公司采取期望的行动[455][476] - 公司董事会可不经股东批准发行优先股系列，董事会成员至少5人且不超过15人，修改章程需至少66 2∕3%有表决权的已发行股份的赞成票[485][486] 业务发展与风险相关 - 公司产品商业化成功部分取决于公众对基因编辑农产品的接受度[424] - 公司使用人工智能，若管理不当可能导致声誉损害、竞争损害和法律责任[431] - 公司使用人工智能，可能面临监管限制、竞争、不准确内容、网络安全和隐私风险等问题[503][505] - 公司自成立以来，大部分资源用于核心技术和产品平台开发，预计未来仍将投入大量资源[439] - 公司未来若有收益将留存用于运营、扩张和偿债，短期内无支付现金股息计划，支付能力受现有和未来债务契约限制[453] - 公司专利地位不确定，可能被挑战、无效、缩小范围或规避，维权成本高且可能影响业务[464] - 适用监管要求变化可能增加产品开发时间和成本，影响经营业绩，美国以外植物基因编辑监管环境不确定，可能限制公司国际扩张[469][471] - 公司向轻资产商业模式转型，有三种技术变现机会，分别是向种子公司授权种质、直接向农民销售种子、收取技术访问费和基于价值的特许权使用费[79] 财务会计处理相关 - 合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和受限现金包含终止经营的流动资产中报告的253和356的现金及现金等价物[86] - 公司将投资证券在购买日分类为可供出售，按公允价值记录，未实现损益（税后）记录在其他综合收益和损失中[87] - 公司使用交易所交易期货管理大豆及相关产品价格风险，有主净额结算协议，衍生品合约每日现金结算[88] - 存货主要包括干豆、种子等，按成本与可变现净值孰低计量，成本采用先进先出法确定[89] - 与尚未商业化产品相关的某些种子成本计入研发费用[90] - 公司部分租赁包含租金递增条款，经营租赁费用按直线法在租赁期内确认[92] - 公司对融资租赁确认利息费用和折旧费用，融资租赁资产折旧按直线法计算[92] 网络安全相关 - 公司在本报告日期未受网络安全威胁重大影响，但未来系统和网络预计仍会是网络攻击目标[83]

业绩总结 - 公司全年营收为473.3百万美元，较去年同期增长23.0%[5] - 公司全年专有产品毛利润为23.6百万美元，较去年同期增长174.1%[5] - 公司全年净营运亏损为111.2百万美元，较去年同期减少16.7%[5] - 2023年第四季度营收达到116,589,000美元，同比增长17.6%[12] - 2023年全年净亏损为115,312,000美元，较上年同期净亏损扩大9.9%[12] - 2023年全年调整后EBITDA为-47,715,000美元，较上年同期改善41.5%[16] - 2023年全年自由现金流亏损为87,453,000美元，较上年同期减少13.1%[18] - 公司定义的调整后运营费用为 2023 年第四季度为 2,399.3 万美元，全年为 1,042.8 万美元[19]

公司业绩 - Benson Hill, Inc. (BHIL)在2023年12月的季度报告中每股亏损为$0.19，低于Zacks Consensus预期的每股亏损$0.17[1] - 公司在过去四个季度中三次超过了市场预期的每股收益[2] - Benson Hill, Inc.在2023年12月的季度营收为$116.59百万美元，超过了Zacks Consensus预期的33.58%[3] 股价表现 - 公司股价自年初以来上涨了约17.2%，表现优于标普500指数的8.3%[5] - 公司的盈利前景将影响股价的短期走势，投资者可以关注管理层在财报电话会议中的评论[4] 评级和行业排名 - Zacks Rank显示公司目前为持有评级，预计未来股价将与市场表现一致[8] - 投资者应关注行业前景对公司股价表现的影响，当前食品-杂项行业在Zacks行业排名中处于前36%[10]

文章核心观点 - 农业科技公司Benson Hill公布2023年运营和财务业绩，公司正向轻资产商业模式转型，致力于利用自身优势创造增长机会和股东价值 [1][2] 公司转型情况 - 2023年公司取得重大进展和变革，成功履行财务承诺，加强资产负债表，转变商业模式并多元化投资组合，进军动物饲料新市场 [2] - 通过剥离大豆加工资产、偿还公司债务和削减成本，加速向轻资产商业模式转型，专注服务大规模动物饲料市场 [2] 2023年全年财务结果（与2022年同期相比） - 报告收入4.733亿美元，增加9210万美元，增幅24%；专有收入1.1亿美元，增长52%，得益于大豆加工设施运营表现强劲和部分专有大豆直接销售给第三方；报告收入包含150万美元未实现按市值计价时间差异收益 [3] - 毛利润2360万美元，增加2010万美元，增幅570%，包含30万美元未实现按市值计价时间差异收益；盈利能力提升得益于运营效率提高以及合作和专利销售贡献 [4] - 运营费用1.281亿美元，减少40万美元，降幅0.3%，包含约2380万美元非经常性成本；调整后运营费用降至1.043亿美元，降幅18%，因流动性改善计划实现成本削减 [5] - 持续经营业务净亏损1.112亿美元，增加1150万美元，增幅12%；调整后EBITDA亏损4770万美元，减少3390万美元，降幅42%，得益于运营表现改善带来的毛利润增加和运营费用减少 [6] - 截至2023年12月31日，持续经营业务现金及有价证券为4870万美元 [7] 2023年第四季度财务结果（与2022年同期相比） - 收入1.166亿美元，增加1740万美元，增幅18%，得益于专有和非专有大豆及黄豌豆产品销售增加以及合作和专利销售贡献 [9] - 毛利润700万美元，增加620万美元，包含约620万美元未实现按市值计价时间差异损失；剔除该差异后毛利率约11%，增长得益于合作和专利销售贡献 [10] - 持续经营业务净亏损3800万美元，增加730万美元，增幅23.7%；调整后EBITDA亏损670万美元，2022年第四季度亏损2180万美元 [11] 公司展望 - 剥离印第安纳州西摩和爱荷华州克雷斯顿的工厂后，公司向轻资产商业模式转型取得重大进展，预计相关大豆加工业务的收入和成本将减少 [12] - 公司专注于差异化基因、技术和研发的竞争优势，通过签订许可协议和合作关系实现全价值链收入，预计更具盈利能力和资本效率 [13] - 2024年是转型之年，公司认为削减成本和偿还债务的举措将使其成功执行战略计划 [14] 非GAAP财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标辅助管理决策和评估历史运营结果，认为这些指标有助于评估运营表现，与美国上市竞争对手使用的指标类似，常被证券分析师、机构投资者等使用 [16] - 非GAAP财务指标应作为GAAP结果的补充，公司对这些指标的定义可能与其他公司不同，且可能修改计算方式 [16] 财务报表相关信息 综合收入和销售成本中的重大项目 - 公司未对衍生金融工具采用现金流套期会计处理，公允价值变动反映在当期收益中 [20] - 按市值计价时间差异是期货合约公允价值未实现期末损益的临时净影响，不代表公司运营表现 [21] - 公司记录了爱荷华州克雷斯顿工厂收购的销售和采购合同公允价值，按摊销而非按市值计价计入收入和销售成本 [22] 合并资产负债表（未经审计） - 展示了2023年和2022年12月31日的资产、负债和股东权益情况，包括现金及现金等价物、有价证券、应收账款、存货等项目 [25] 合并运营报表（未经审计） - 呈现了2023年和2022年第四季度及全年的收入、销售成本、毛利润、运营费用、持续经营业务净亏损等信息 [26] 合并综合亏损报表（未经审计） - 显示了2023年和2022年第四季度及全年归属于普通股股东的净亏损和其他综合收益（损失）情况 [26] 合并现金流量表（未经审计） - 提供了2023年和2022年全年经营活动、投资活动、融资活动的现金流量信息，以及现金及现金等价物和受限现金的变动情况 [27] 非GAAP指标调节 - 对调整后EBITDA、自由现金流损失和调整后运营费用进行了定义，并提供了从持续经营业务净亏损和运营费用到这些非GAAP指标的调节表 [28][29][30]