公司概况 - Benson Hill是一家食品技术公司，总部位于密苏里州圣路易斯，主要从事大豆加工和食品生产[80] 合作与收购 - 公司与ADM签订了独家合作协议，合作开发基于公司专有大豆种子遗传学的高蛋白大豆配料[91] - 公司在2022年12月与J&J Produce, Inc.签订了股权购买协议，拟出售J&J及其子公司的全部股权[88] 资金情况 - 公司执行了提高流动性计划，预计到2024年底将提高约6500万至7500万美元的流动性[84] - 公司已经开始执行流动性改进计划，预计到2023年底将基本完成[85] - 公司进行了私募融资，募集了约8080万美元的净收益，用于增加流动性[92] 财务表现 - 公司的收入主要来自产品销售和产品销售提成，包括大豆谷物、大豆油、大豆粉等[93] - 2023年3月31日的营收为1.3464亿美元，同比增长104%[103] - 2023年3月31日的毛利为950万美元，较去年同期的890万美元亏损有所改善[104] - 2023年3月31日的研发费用为1260万美元，较去年同期略有增加[105] - 2023年3月31日的销售、总务和行政费用为1620万美元，较去年同期减少410万美元[106] - 2023年3月31日的其他收入/费用净额为1450万美元，较去年同期减少960万美元[107] - 2023年3月31日的调整后息税折旧及摊销前利润为1073万美元的亏损，较去年同期的3114万美元亏损有所改善[113] 现金流与资本需求 - 截至2023年3月31日，公司的现金及可市场变现证券为1.103亿美元，受限现金为1.79亿美元[115] - 公司的承诺包括105.7万美元的期限贷款和应付票据，最高可达600万美元的循环信贷额度，以及8460万美元的租赁负债[116] - 公司的主要流动性来源为股权和债务融资，截至2023年3月31日，公司的流动性包括1.103亿美元的现金及可市场变现证券和1.79亿美元的受限现金[115] - 公司的流动性计划和运营预算包括通过降低某些运营成本和重组组织的方式改善运营效率，探索涉及印第安纳州西摩的大豆压榨设施的战略选择，通过公开发行额外股票或可转换为普通股的证券来补充现金需求，或者通过尝试将目前的高成本债务转为最高1亿美元的传统、低成本贷款设施来筹集替代性股本融资[120] - 公司预计需要额外资本，可能是债务或股权融资，可能导致普通股股东的稀释[121] 现金流量 - 在2023年3月31日结束的三个月内，公司经营活动产生的净现金流为37,693万美元，较2022年同期的53,192万美元减少了15,499万美元[122] - 在2023年3月31日结束的三个月内，公司投资活动产生的净现金流为39,000万美元，较2022年同期的11,614万美元增加了50,600万美元[125] - 在2023年3月31日结束的三个月内，公司融资活动使用的净现金流为3,500万美元，较2022年同期的89,885万美元减少了93,385万美元[127]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物和有价证券为1.572亿美元，受限现金为1790万美元，定期债务和应付票据为1.062亿美元，累计亏损为4.085亿美元[139] - 2022年全年，公司持续经营业务净亏损9970万美元，经营活动产生的现金流量为负9340万美元[139] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司已发行和流通的股份分别为178,089股[172] - 截至2022年12月31日，公司额外实收资本为609,450（千美元），累计亏损为408,474（千美元），累计其他综合损失为7,095（千美元），股东权益总额为193,902（千美元），负债和股东权益总额为500,920（千美元）[172] - 截至2021年12月31日，公司额外实收资本为533,101（千美元），累计亏损为280,569（千美元），累计其他综合损失为1,103（千美元），股东权益总额为251,447（千美元），负债和股东权益总额为534,897（千美元）[172] - 2022年公司收入为381,233美元，2021年为90,945美元，2020年为59,070美元[174] - 2022年公司净亏损为127,905美元，2021年为126,247美元，2020年为67,159美元[174][175] - 2022年公司基本和摊薄后普通股每股净亏损为0.71美元，2021年为1.04美元，2020年为0.81美元[174] - 2022年公司现金支付税款为57美元，2021年为53美元，2020年为0美元；现金支付利息2022年为14,398美元，2021年为6,591美元，2020年为4,685美元[193] - 2022年持续经营业务净亏损9.97万美元，经营活动现金流量为负9.3396万美元，资本支出为1.6486万美元[198] - 截至2022年12月31日，公司现金及有价证券为15.7174万美元，受限现金为1.7912万美元，营运资金为正5.3984万美元，累计亏损为40.8474万美元，定期债务及应付票据为10.6233万美元[198] - 2022年净亏损1.27905亿美元，2021年为1.26247亿美元，2020年为6715.9万美元[206] - 2022年经营活动使用的净现金为9339.6万美元，2021年为1.1775亿美元，2020年为5267.8万美元[206] - 2022年投资活动使用的净现金为4024.6万美元，2021年为1.54589亿美元，2020年为1.00672亿美元[206] - 2022年融资活动提供的净现金为9800.9万美元，2021年为3.41555亿美元，2020年为1.60703亿美元[206] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.5053亿美元和7.894亿美元[243] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为5.0092亿美元和5.34897亿美元[243] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为3.07018亿美元和2.8345亿美元[243] - 公司2020 - 2022年研发费用分别为2950万美元、4060万美元和4750万美元[269] 融资相关情况 - 公司可通过货架注册声明向公众出售最多4亿美元的普通股或可转换为普通股的证券，其中通过市价发行机制可出售1亿美元[143] - 公司目前打算通过货架注册声明（可能包括市价发行机制）或其他股权融资方式筹集最多1亿美元，以补充预计的现金需求[143] 资产使用寿命情况 - 公司商标和许可证的估计使用寿命一般为10年，开发和收购的技术估计使用寿命为13至15年，客户关系预计在15年的估计寿命内为公司带来经济利益[156] 股息政策 - 公司不打算在可预见的未来支付现金股息，董事会将根据多种因素决定是否支付股息，且公司支付股息的能力受现有和未来债务契约的限制[169] 股票市场风险 - 若限售股股东行使注册权或限售期结束后出售股票，公司普通股市场价格可能大幅下跌，也会使公司更难通过未来发行股票或其他证券筹集资金[170] 新兴成长公司身份 - 公司预计至少到2023年12月31日仍为新兴成长公司，并将利用延长过渡期的福利[180] - 公司将保持新兴成长公司身份直至最早满足四个条件之一，包括2026年12月31日、年总收入至少达12.35亿美元等[182] - 公司预计至少到2023年12月31日保持新兴成长公司状态，并利用新或修订财务会计准则的延长过渡期[226] - 公司将依据《创业企业融资法案》（JOBS Act）保持新兴成长公司身份，直至最早出现以下情况之一：2026年12月31日；财年总年营收至少达12.35亿美元；被美国证券交易委员会（SEC）视为“大型加速申报公司”，非关联方持有的流通证券至少达7亿美元；过去三年发行超过10亿美元的非可转换债务证券[228] 认股权证相关 - 修订公共认股权证条款若对持有人不利，需至少65%当时流通在外的公共认股权证持有人批准[185] - 公司几乎所有流通在外的认股权证都作为负债核算，认股权证价值变化可能对财务结果产生重大影响[188] 协议修订与流动性计划 - 2023年第一季度，公司修订可转换贷款和担保协议，将只付利息期限延长6个月至2024年第二季度，并允许受限现金计入最低流动性契约计算[199] - 公司流动性计划和运营预算包括提高运营效率、探索战略选择、出售普通股或可转换证券、获得替代股权融资、再融资高成本债务等行动，目标是获得高达1亿美元的低成本贷款安排[199] 业务退出与资产出售 - 2022年公司决定退出新鲜产品业务，以300万美元出售J&J Produce及其子公司股权，J&J以1800万美元出售佛罗里达州农业生产和加工设施[210][212] 财务报表编制基础 - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则和美国证券交易委员会规定编制，假设公司将持续经营[200][224] 应收账款与外币风险 - 公司应收账款信用风险通常不显著，2020 - 2022年未因个别或客户群体应收账款出现重大损失[244] - 公司面临外币风险，包括以加元和巴西雷亚尔计价的运营费用以及以巴西雷亚尔计价的公司间贷款[245] 证券市场风险 - 公司证券当前市场价格可能无法反映未来价格或内在价值，投资者可能遭受重大损失[249] 市场竞争风险 - 公司在植物基产品市场面临激烈竞争，竞争对手资源更丰富，技术进步可能使公司技术过时[250][251][252] 合作安排风险 - 公司已达成并可能寻求更多合作安排，但合作可能不成功，影响产品开发和商业化及收入获取[254] 业务增长与管理风险 - 公司持续经营业务收入从2020年的5910万美元增长至2021年的9090万美元，再到2022年的3.812亿美元[264] - 公司未能有效管理未来增长，可能影响业务执行、应对竞争、把握市场机会等能力[264] 产品商业化风险 - 产品早期测试失败或结果不佳可能导致产品开发延迟、需额外监管审查或完全放弃，且田间试验可能需2 - 3年，成本高昂[260] - 产品商业化成功部分取决于公众对基因编辑农产品的接受度，负面认知可能影响销售和成本[265][266] 生产与盈利能力风险 - 公司生产高质量、大规模产品并准确预测需求的能力存疑，可能影响盈利能力[271] 财务报告内部控制缺陷 - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，若无法整改或发现新缺陷，可能导致财务报表重大错报或重述[283] - 2022年12月31日止年度，历史生鲜业务板块的财务报告内部控制存在重大缺陷[294] 生鲜业务剥离情况 - 公司预计在下一次财务报告内部控制报告评估时完全剥离生鲜业务板块[295] 上市公司成本风险 - 公司作为上市公司承担重大法律、会计等费用，这些费用在不再是“新兴成长公司”后可能进一步增加，增加的成本导致净亏损[302] 业务收购情况 - 公司于2021年12月收购爱荷华州克雷斯顿的食品级白片和大豆粉制造业务，2021年9月收购印第安纳州西摩的大豆压榨设施，2021年10月在圣路易斯总部附近开设作物加速器[307] 交易完成情况 - 购买和销售协议项下的交易于2022年12月29日完成，股票购买协议项下的交易预计于2023年6月30日完成[309] 新冠疫情影响 - 因新冠疫情，公司修改业务实践，除业务实践调整、差旅减少、实验室用品接收和相关服务延迟外，尚未对业务运营产生重大影响[315] - 新冠疫情可能导致潜在商业伙伴支出减少、种子生产或谷物销售中断或延迟、运营生产力下降、融资机会受限[316] - 新冠疫情影响公司及相关方，可能导致业务恢复延迟或受限[326] 自然条件影响 - 公司业务受不利天气、自然灾害、作物疾病、害虫等自然条件影响，可能导致成本增加、收入减少和收益变化[318][319] - 不利天气条件影响产品种植，可能导致收入损失和产品价格波动[329] 高管管理经验风险 - 公司高管在管理上市公司方面经验有限，可能无法成功管理向上市公司的过渡[321] 网络安全风险 - 网络安全漏洞、威胁和更复杂的针对性计算机犯罪可能对公司系统、网络、产品和数据构成风险[322] - 公司面临网络安全风险，攻击可能导致安全漏洞、数据丢失等，影响业务[323] 全球经济影响 - 全球经济受多种因素影响，可能降低产品需求，影响公司销售和盈利[324] 业务剥离风险 - 剥离Fresh业务及相关资产存在风险，不一定能实现预期收益[325] 农业市场风险 - 农业行业易受商品价格变化影响，公司面临市场风险[328] 保险与税务风险 - 公司保险不能覆盖所有潜在负债，理赔可能存在争议[330] - 公司净经营亏损结转可能受美国国税局和州税务机关审查调整，所有权变更可能限制其使用[331] 专利风险 - 生物技术公司专利情况不确定，挑战专利可能导致专利申请被拒或范围缩小[332] 监管环境风险 - 美国监管环境不确定且不断变化，可能增加产品开发时间和成本[337]

财务数据和关键指标变化 - 2022年运营费用为1.29亿美元，在指引范围内；调整2023年新鲜业务约900万美元运营费用后，预计运营费用在1.25 - 1.3亿美元，含约3000万美元非现金折旧和股票薪酬 [9] - 2022年调整后EBITDA亏损7700万美元，在排除按市值计价的时间差异后符合指引；预计2023年调整后EBITDA亏损在6300 - 6800万美元 [9] - 截至12月31日，可用现金、受限现金和有价证券为1.75亿美元 [9] - 2022年资本支出处于原1200 - 1600万美元范围上限，含新鲜业务约900万美元资本支出；预计2023年资本支出在2000 - 2500万美元 [9] - 2022年全年毛利润850万美元，低于先前指引；预计2023年毛利润超两倍增长，达2000 - 3000万美元 [22] - 预计2023年自由现金流亏损在1.2 - 1.28亿美元，2024年将持续显著减少，2025年有望转正 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年大豆衍生成分产品闭环商业模式推动专有收入同比近100%增长至7300万美元，两次上调成分业务部门指引 [17] - 预计2023年专有收入增长40% - 50%，达1 - 1.1亿美元，减少闭环模式中非专有商品大豆占比 [18] - 2023年超高蛋白和低低聚糖豆粕已售罄，正在讨论明年发货；Veri品牌食用油也接近售罄 [18] - 2023年种植季将扩大超高蛋白食品成分、水产养殖市场豆粕和高利润率油产品种植面积；为支持2024年毛利润和利润率扩张，未追求某些大豆粉、薄片和油产品类别种植面积 [19] - 预计2023年作物季总种植面积（含与ADM合作新增面积）将比原计划增加约50%，而非原计划的翻倍 [19] - 预计2025年专有收入至少3亿美元，总收入超4亿美元（不包括新鲜业务） [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 今年美国非转基因种植面积下降，闭环生产需求较大，推动溢价上升，影响部分产品组合盈利能力 [12] - 商品价格处于高位，农民决策延迟，需大幅提高溢价以确保农民承诺；通胀压力和供应链挑战增加产品成本 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采用更有针对性的增长战略，专注高利润率产品类别，减少对易受利润率压缩影响产品的关注，但不消除 [19] - 为Creston工厂增加纹理化能力的两年2800万美元资本项目已启动，可降低生产成本 [9] - 探索印第安纳州Seymour工厂战略替代方案，可能包括出售资产，以优化闭环运营资本部署，提高资本回报率，降低营运资金强度 [10] - 计划在今年第三季度前与银团银行达成高达1亿美元的传统贷款安排，预计借款成本将降低约40%；计划提前两年偿还现有高成本债务 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是取得显著进展的一年，展示了增长策略有效性，团队表现出色；2023年开局良好，一季度业绩有望延续去年势头 [17][20] - 有信心适应宏观经济和市场条件变化，实现2025年调整后EBITDA和自由现金流为正的目标 [19][20] - 认为当前市场挑战是暂时的，未来两到三年商品价格和运营成本压力有望正常化，届时可扩大专有产品组合，创造更多毛利润 [73] 其他重要信息 - 公司与硅谷银行有多年合作关系，目前在该行账户约700多万美元，其中约600万美元在第三方托管投资基金的清扫账户中；FDIC宣布存款人最早今日可提取资金，该情况未影响公司履行财务义务能力 [7] - 公司预计在今年第二季度完成新鲜业务出售，获得剩余300万美元交易款 [8] - 公司将于3月29日举行投资者日活动，展示产品管道最新进展 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 签约种植非转基因身份保留大豆种植户的市场动态及决策原因 - 今年商品价格高，美国非转基因种植面积下降，闭环生产需求大，溢价上升，影响部分产品组合盈利能力；公司决定签约能生产满足需求且有盈利性产品的种植面积，不支付过高溢价以保证产出和毛利率扩张 [12] 问题2: 资产负债表中现金及现金等价物与市场证券总和与所说的1.75亿美元差异原因，以及新鲜业务剥离首笔款项是否计入现金余额 - 1.75亿美元包含受限现金，期末现金余额为受限现金、现金、有价证券和手头现金总和；新鲜业务出售款项已包含在内 [27][37] 问题3: 如何根据产品组合变化实现更新后的2025年营收目标 - 从先前预计的3.5亿美元专有成分收入下调至3亿美元以上，是由于更有针对性的战略，减少了部分面粉、薄片和低利润率油产品类别的预期；公司通过大量建模和分析需求信号及合同管道得出该目标，认为可实现且能满足盈利目标 [33] 问题4: 与农民签约情况及如何在有挑战情况下仍实现专有业务约40% - 50%增长 - 未提及具体签约细节，但表示公司根据需求和盈利性选择签约种植面积，以实现毛利率扩张和满足客户需求 [12] 问题5: 关于Seymour工厂决策的权衡及是否有其他机会 - 评估了该业务的营运资金强度与满足专有收入增长需求的关系；与ADM在伊利诺伊州的合作、第三方压榨和代工关系以及Creston工厂的食品级成分生产能力，足以满足可预见未来的需求；为专注增长和确保2025年盈利，考虑该资产的其他战略替代方案 [40] 问题6: 2022年专有收入处于最初指引范围低端的原因 - 部分原因是时间因素，下半年业务推进和客户承诺导致收入确认延迟；供应链挑战有一定影响，但对第四季度专有收入确认无重大影响 [45] 问题7: 降低利率的信心来源 - 公司与传统贷款人达成了条款清单，虽无约束力，但大部分条款已确定；能够展示现金流状况和现金生成能力，得到了贷款人认可，预计借款成本将降低约40% [58] 问题8: 2022年总收获面积、功能性蛋白质组成及2023年种植面积和蛋白质潜力的组合情况 - 2022年种植或签约超过10万英亩，收获成功且蛋白质目标达标；预计未来将向超高蛋白品种转移，提高营养密度；2023年报告的专有种植面积增长约50%包含与ADM合作的面积 [73][75] 问题9: 与ADM合作关系的发展及市场推广情况，以及调整收入确认预期的原因 - 重新审视长期计划和预算后，考虑到市场环境，采取更保守的收入确认和价值分享预期；主要驱动因素是市场相关的利润率压缩，影响了ADM合作的未来价值分享预期，通过调整收入确认节奏来反映当前市场情况 [76][78] 问题10: 2023年2700 - 2900万美元利息费用指引是否反映再融资收益 - 未提及是否反映再融资收益 [77]

业绩总结 - 2022年总收入为381.2百万美元，较2021年的90.9百万美元增长了319%[21] - 2022年净亏损为127.9百万美元，较2021年的126.2百万美元略有增加[25] - 2022年总调整EBITDA为-82百万美元，预计2023年将改善至-63百万美元至-68百万美元[21] - 预计2023年总收入将达到390百万美元至430百万美元[21] - 2023年预计的持续经营净亏损在125百万至135百万美元之间[32] 用户数据与市场展望 - 2022年公司专有收入接近1亿美元，预计2023年将增长至1亿至1.1亿美元，较2021年增长近100%[9] - 预计2025年实现正的调整后EBITDA和正的自由现金流，目标收入超过4亿美元，毛利率增长25%[17][18] - 2025年专有收入目标为超过3亿美元，较之前的目标3.5亿美元有所下调[18] - 公司预计在2023年将实现专有产品的收入增长，特别是在食品成分和水产养殖领域[16] 研发与资本支出 - 2022年研发费用为47.5百万美元，销售、一般和行政费用为81.0百万美元[25] - 2022年总资本支出为7百万美元，预计2023年将增加至20百万美元至25百万美元[21] 负债与现金流 - 截至2022年12月31日，公司现金、受限现金和可交易证券总额为175百万美元[22] - 2022年总负债为307.0百万美元，较2021年的283.5百万美元有所增加[28] - 2022年经营活动中使用的净现金为93,396千美元，较2021年的117,750千美元减少了20.6%[29] - 2022年投资活动中使用的净现金为40,246千美元，较2021年的154,589千美元显著减少[29] - 2022年融资活动提供的净现金为98,009千美元，较2021年的341,555千美元减少了71.3%[30] 新产品与战略合作 - 公司计划在2023年增加约50%的专有种植面积，低于之前预期的翻倍增长[16] - 公司与ADM的战略合作预计将推动2023年新农民合作伙伴的产量增加[16] - 公司预计通过扩大专有产品的规模和增加合作及许可协议的贡献来实现毛利率扩张[18] - 公司预计在2023年将通过新产品开发和战略合作关系建立重要的商业关系[9] 其他财务信息 - 2022年折旧和摊销费用为22,836千美元，较2021年的12,817千美元增加了78.3%[29] - 2022年股票基础补偿费用为19,520千美元，较2021年的7,183千美元增加了171.5%[29] - 2022年支付的利息为14,398千美元，较2021年的6,591千美元增加了118.5%[30]

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度营收1.302亿美元，较2021年同期增加9820万美元，增幅307% [184][185] - 2022年前三季度营收3.334亿美元，较2021年同期增加2.299亿美元，增幅222% [192][193] - 2022年第三季度毛利润440万美元，2021年同期毛亏损40万美元 [184][186] - 2022年前三季度毛利润470万美元，较2021年同期增加380万美元 [192][194] - 2022年第三季度研发费用1140万美元，较2021年同期增加100万美元 [184][187] - 2022年前三季度研发费用3580万美元，较2021年同期增加940万美元 [192][195] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用2100万美元，较2021年同期减少700万美元 [184][189] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用6670万美元，较2021年同期增加910万美元 [192][196] - 2022年第三季度其他（收入）费用净额200万美元，较2021年同期减少610万美元 [184][190] - 2022年前三季度其他收入净额2340万美元，较2021年同期增加2420万美元 [192][197] - 2022年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别为亏损1747万美元和6082.8万美元，2021年同期分别为亏损2014.4万美元和5076.5万美元[206] - 2022年前九个月净亏损7430万美元，经营活动产生的现金流为负6440万美元[211] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为6440万美元，较2021年同期减少920万美元[219] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为8350万美元，较2021年同期增加1.461亿美元[220] - 2022年前九个月融资活动净现金流入为9890万美元，较2021年同期减少1.593亿美元[221] - 2022年净现金及现金等价物减少4898.5万美元，期末余额为2997.8万美元；2021年净增加2.47293亿美元，期末余额为2.57036亿美元[218] - 经营活动现金使用量减少主要因净收入增加970万美元和非现金费用减少760万美元，但被营运资金需求增加710万美元部分抵消[219] - 投资活动现金使用量增加主要因有价证券净购买7060万美元及营运资金调整支付980万美元，部分被资本支出减少1480万美元抵消[220] - 融资活动现金流入减少主要因PIPE投资贡献减少2.046亿美元，被2022年未发生的债务清偿支付4310万美元部分抵消[221] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度和前九个月新鲜业务收入分别为790万美元和5130万美元，较2021年同期分别减少90万美元和增加800万美元[200] - 2022年前九个月原料业务调整后EBITDA亏损1630万美元，较2021年同期减少220万美元；第三季度亏损30万美元，较2021年同期增加500万美元[206] - 2022年前九个月新鲜业务调整后EBITDA亏损100万美元，较2021年同期增加160万美元；第三季度亏损290万美元，较2021年同期减少50万美元[208] - 2022年前九个月未分配及其他业务调整后EBITDA亏损4350万美元，较2021年同期减少1380万美元；第三季度亏损1430万美元，较2021年同期减少180万美元[209] 公司资产与负债情况 - 截至2022年9月30日，Fresh部门有减值风险的资产总账面价值为42,430美元，若剥离该部门，预计将进行高达约50%账面价值的非现金减记[166] - 截至2022年9月30日，公司流动性包括1.929亿美元现金和有价证券，以及最高600万美元的循环信贷额度[211] - 截至2022年9月30日，公司承诺包括1.097亿美元的定期债务和应付票据、8290万美元的租赁负债[211] 公司投资与合作情况 - 2022年3月24日，公司进行PIPE投资，私募26,150个单位，单价3.25美元，总购买价约8500万美元，交易成本420万美元，净收益8080万美元[167] - 2022年8月5日，公司与ADM达成合作协议，合作商业化高蛋白大豆成分，协议有效期至2027年12月31日，可延长至2030年12月31日[169] 公司合并与身份情况 - 2021年9月29日，公司与Star Peak Corp II完成合并[170] - 公司预计至少到2023财年末仍为新兴成长公司，可享受新或修订财务会计准则的延期过渡期福利[226] - 公司将在以下最早日期前保持新兴成长公司身份：2026年12月31日；财年总年营收至少达10.7亿美元；被视为“大型加速申报公司”且非关联方持有的流通证券至少达7亿美元；前三年发行超过10亿美元的非可转换债务证券[228] - 截至2022年12月31日，公司将不再是较小报告公司[230] 公司业务收入与成本构成 - 公司收入来自产品销售和产品销售佣金，产品销售主要包括加工黄豌豆、大豆等销售，还通过寄售安排赚取佣金[173][174][175] - 公司使用期货管理大豆油、豆粕销售价格风险，期货损益计入收入；使用期货管理大豆采购价格风险，期货损益计入销售成本[176][179] - 销售成本包括购买、加工和提供产品及服务的所有成本，不同产品成本构成不同[178] - 研发费用包括开展研发活动和推进知识产权的成本[180] - 销售、一般和行政费用包括销售产品的员工相关费用、业务开发成本等[181] 公司融资相关情况 - 公司根据可转换贷款和担保协议，累计借款本金1亿美元[168] - 2022年9月30日后，公司向美国证券交易委员会提交了S - 3表格的上架注册声明，包括最高1亿美元的普通股“随行就市”发行设施[216] - 公司预计需要额外融资以支持业务增长，未来资金需求取决于产品商业化成功、满足融资契约等多种因素[217]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收方面，成分业务营收增长429%至1.22亿美元，新鲜业务营收下降11%至790万美元 [23][25] - 全年成分业务营收预计在3.7亿至3.89亿美元之间，高于此前预期的2.75亿至3.25亿美元 [24] - 第三季度合并毛利为440万美元，成分业务报告毛利为590万美元，新鲜业务毛利亏损160万美元 [26][27] - 全年毛利指引上调至1400万至1700万美元，原指引为900万至1300万美元 [28] - 第三季度调整后EBITDA亏损1750万美元，全年预计调整后EBITDA亏损改善至7500万至8000万美元，此前指引为亏损8000万至8500万美元 [29] - 全年自由现金流预计为负9500万至1.05亿美元，优于此前指引的负1.2亿至1.3亿美元 [29] - 截至9月30日，公司现金头寸为1.93亿美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 成分业务 - 第三季度成分业务营收增长429%至1.22亿美元，主要得益于非专有营收增长超预期，以及ADM战略合作带来的少量营收 [23] - 专有营收同比增长300%至2600万美元，是第二季度的两倍，公司预计全年专有营收在7000万至8000万美元之间 [6] 新鲜业务 - 第三季度新鲜业务营收下降11%至790万美元，主要受佐治亚州和佛罗里达州恶劣天气影响，包括飓风伊恩造成的商业中断 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 非专有产品市场背景强劲，价格基础持续存在，第三季度生产利用率和交叉率表现比上半年提高约30% [36] - 水产养殖市场对公司产品需求强劲，特别是北欧水产养殖市场，公司产品因可持续采购优势和显著的碳、水减排优势受到大型终端市场客户青睐 [51][52] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略和发展方向 - 2023年目标包括：合同闭环种植面积至少增加50%，并为ADM增加大量种植面积，目标是使明年田间种植面积翻倍；专有成分收入至少增加50%，受水产养殖、食用油和蛋白质成分市场的强劲推动；通过转向更多专有成分生产、改善专有产品组合和实现运营物流及供应链效率提升来扩大毛利率；在2023年3月29日于圣路易斯总部举办的投资者日分享创新管道的令人兴奋的进展 [18][19][20] - 公司持续推进与ADM的战略合作，共同商业化超高蛋白大豆成分，为人类营养市场提供定制成分，同时为农民提供新的收入机会 [13] 行业竞争 - 公司专有产品具有国内采购、供应链可追溯、采用再生农业种植、营养密集、加工少、口感好和可持续生产等优势，且生产成本可能更低，能在市场竞争中脱颖而出 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前市场动态将继续为公司专有大豆产品组合的增长和商业成功提供助力，2023年有望进一步推进战略和财务目标 [7][10][18] - 公司对2022年的业绩感到满意，对未来一年持乐观态度，认为基因组学与市场推广策略相结合，能帮助客户大规模提供更营养、实惠和可持续的食品选择 [88][89] 其他重要信息 - 公司提交了包含1亿美元售后股权融资安排的通用货架S3注册声明，以及合并先前S1注册声明的S3文件 [3] - 新鲜业务正在进行战略审查，与有意收购该业务及相关资产的各方的谈判正在进行中，若达成交易，可能对该业务账面价值进行高达约50%的非现金减记，净收益将用于补充公司现金头寸 [32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度非专有成分业务营收增长的驱动因素及可持续性 - 非专有产品市场背景强劲，价格基础持续存在；生产利用率和运营表现超出预期，第三季度生产利用率和交叉率表现比上半年提高约30%，预计第四季度该表现将持续 [36] 问题2: 第四季度毛利率和自由现金流改善的驱动因素 - 现金流量改善得益于利润率表现、营运资金周期优化和第四季度发货表现对营运资金的缓解；利润率改善的驱动因素包括非专有业务的贡献利润率提高、专有业务受益于价格背景和销量及产品组合改善、运营表现提高生产利用率以抵消部分通胀和供应链物流逆风，以及第四季度预计的合作许可高利润率表现；新鲜业务预计在第四季度贡献利润率，但风暴可能有潜在影响，但对全年指导影响不大 [38][39][40] 问题3: 与ADM的合作对与潜在客户和合作伙伴的讨论有何影响 - 合作验证了公司超高蛋白产品组合在人类食品成分市场某些应用中的价值主张，增强了公司的可信度，为与更广泛的客户和潜在合作伙伴交流提供了故事线，不仅在现有合作范围内，也在其他目标市场带来显著益处 [43][44] 问题4: ADM技术付款是否包含在8月的指导中，以及对指导提升的影响 - 指导提升主要是由于业务表现，包括生产表现和利润率改善，ADM付款和收入有助于提升指导，但对整体指导表现影响不大 [48] 问题5: 2023年专有成分收入增长的毛利润贡献及与2025年目标的关系 - 公司受益于价格背景，对专有成分的贡献利润率持续表现持乐观态度，预计2023年专有成分利润率将因销量和产品组合改善而有显著提升，与公司此前规划的利润率表现相符，有助于实现2025年现金流和EBITDA转正的目标 [50][52] 问题6: 2023年专有成分收入增长是否有新的产品类别和客户 - 公司在2022年种植规划上更全面，从推式模式向拉式模式转变，获得了更多终端市场需求可见性；水产养殖市场需求强劲，特别是北欧水产养殖市场，公司产品因可持续采购和碳、水减排优势受到青睐，预计将满足或超过此前预期，且不会打乱作物生产的品种组合 [51][52] 问题7: 西摩和克雷斯顿工厂的绩效改善情况，以及宏观因素和自身效率提升的贡献 - 工厂在生产速度、压榨率和整体产能利用率方面表现出色，对整体利润率扩张有显著影响；价格和交叉利润率改善也是持续的利好因素；专有收入通过工厂的推动，以及水产养殖业务在整体产品组合和利润率改善中的重要作用，两者共同促进了利润率提升，且宏观因素和自身效率提升的贡献大致相当 [57][58] 问题8: 2023年向专有成分转型对营收和利润率的影响 - 公司认为提问者的思考方式正确，正在从非专有向专有成分转型，这是一个平衡的过程；非专有商品价格从商品定价角度看可能有下行风险，公司不计划非专有单位价格继续上涨；公司团队的出色执行使工厂产能上限提高，虽然2023年专有成分业务将有50%的同比增长，但仍不会占据工厂产能的绝大部分，需要两到三年时间完成转型；专有成分产品组合的增加是利润率增长的主要驱动因素，但非专有商品价格的持续高位对其影响有待观察 [60][62][64] 问题9: 2023年专有种植面积增长50%对CropOS系统的影响 - 2022年的种植面积增长将转化为2023年专有收入的50%增长，2023年专有种植面积增长目标将影响2024年的收入结果；2024年将是公司从许可业务获得更有意义贡献的第一年，届时预计工厂产能将有更大比例被专有业务占用 [66] 问题10: 2023 - 2024年公司客户方面的强劲需求领域 - 水产养殖市场需求信号良好；公司生产的高油酸、低亚麻酸非转基因大豆油仍有大量需求；人类食品成分市场、食用油市场和水产养殖市场是公司明确的投资支柱；2023年公司将更密切关注宠物食品市场；公司在欧洲的业务因水产养殖投资而增长，未来将关注美国以外的其他目标市场 [69][70][71] 问题11: 自由现金流改善中营运资金的受益来源 - 主要得益于库存管理效率提高，包括对需求信号的更好把握和供应链与生产的更好同步；公司对营运资金的关注使收款表现改善，整体资金纪律良好，从营运资金角度看有持续改善现金状况的机会 [73] 问题12: 公司在欧洲的地理扩张是否归因于Denofa协议或其他协议和终端市场 - Denofa是公司在挪威的重要合作伙伴，推动了部分需求侧兴趣，但公司也打算与当地终端客户保持直接沟通；公司看到了在该市场扩展和可能出口大豆的机会，并从客户那里了解到对下一代产品的额外价值主张需求，这些将在第一季度末的投资者日进一步讨论 [75][76][77] 问题13: 第三季度加工设施效率提升是否有一次性因素，以及该表现的可持续性 - 并非一次性因素，主要是整体表现更好，例如原计划的工厂停机时间最终未发生；公司团队使工厂在产能利用率和产出方面创下历史记录，未来将继续保持高水平的运营卓越；随着专有业务流量的增加，工厂需要进行更多的物流和供应链优化，以实现全部利润潜力 [80][81][83]

业绩总结 - 2022年第三季度收入增长307%，达到1.3亿美元[13] - 2022年全年收入指导为7000万至8000万美元[6] - 2022年总收入预期为4.3亿至4.55亿美元，较2021年报告的1.47亿美元增长约190%[16] - 2022年第三季度毛利为440万美元，较去年同期增加400万美元[13] - 2022年第三季度净亏损为3016.9万美元，较2021年的3427.4万美元有所改善[24] - 2022年截至9月30日，公司的总收入为333,370千美元，EBITDA为(60,828)千美元[30] 用户数据 - 专有大豆收入增长300%，达到2600万美元[15] - 原料部门收入预期为3.7亿至3.9亿美元，较2021年报告的9100万美元增长超过305%[16] - 新鲜产品部门收入预期为6000万至6500万美元，较2021年报告的5600万美元增长约7%[16] 未来展望 - 预计2025年实现正的自由现金流[5] - 预计到2025年实现正EBITDA和自由现金流，依赖于收入增长和现金管理[18] - 计划在2023年将专有成分收入提高至少50%[11] 新产品和新技术研发 - 与ADM的战略合作正在进行中，重点是联合农民招募计划[5] 财务状况 - 现金及可交易证券为1.929亿美元[13] - 截至2022年9月30日，公司的现金及现金等价物期末余额为29,978千美元，较期初的78,963千美元大幅下降[26] - 2022年第三季度的利息支出为16,190千美元，显示出公司在融资成本方面的压力[31] 经营费用和损失 - 经营费用为3250万美元，较去年同期减少610万美元[13] - 2022年调整后EBITDA预期为-7500万至-8000万美元，较2021年的-8000万美元有所改善[16] - 2022年第三季度的调整后EBITDA为(17,470)千美元，显示出公司在该季度的经营挑战[27] 其他新策略 - 计划通过出售新鲜业务来补充流动性，预计将导致该业务账面价值约50%的非现金减值[18] - 2022年第三季度成分部门毛利为590万美元，部分抵消了新鲜部门的160万美元损失[15] - 2022年截至9月30日，公司的存货变动为6,441千美元，显示出库存管理的变化[26] - 2022年公司的股权激励费用为15,771千美元，较2021年的2,769千美元显著增加[26]

公司重大事件 - 2022年3月24日，公司进行PIPE投资，私募26,150个单位，单价3.25美元，总价约8500万美元，交易成本420万美元，净收益8080万美元[185] - 2022年6月30日，公司及子公司修订可转换贷款和担保协议，第二笔借款2000万美元，累计借款1亿美元[186] - 2022年8月5日，公司与ADM达成独家合作和营销权协议，合作期限至2027年12月31日，可延长至2030年12月31日[187] - 2021年9月29日，公司与Star Peak Corp II完成合并，合并后公司名称变更为Benson Hill, Inc [188] 公司业务构成 - 公司业务包括成分和新鲜产品两个可报告部门，成分部门专注大豆成分生产和商业化，新鲜产品部门专注新鲜农产品销售[183] - 公司收入来自产品销售和销售佣金，产品销售包括加工黄豌豆、大豆等，还通过寄售安排赚取佣金[191][192] 公司风险管理 - 公司使用期货管理大豆油、豆粕销售价格风险，期货未指定为现金流套期，公允价值变动计入收益[193] - 销售成本包括采购、加工和提供产品与服务的成本，使用期货管理大豆采购价格风险，公允价值变动计入收益[195][196] 公司费用构成 - 研发费用包括员工费用、承包商费用等，用于产品研发和知识产权推进[197] - 销售、一般和行政费用包括销售产品的员工费用、业务开发成本等[198] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度营收1.107亿美元，较2021年同期增加7110万美元，增幅179% [202] - 2022年上半年营收2.032亿美元，较2021年同期增加1.317亿美元，增幅184% [213] - 2022年第二季度销售成本1.052亿美元，较2021年同期增加6540万美元 [203] - 2022年上半年销售成本2.028亿美元，较2021年同期增加1.319亿美元 [214] - 2022年第二季度毛利润560万美元，2021年同期为毛亏损3万美元 [204] - 2022年上半年毛利润40万美元，与2021年同期基本持平 [215] - 2022年第二季度研发费用1200万美元，较2021年同期增加320万美元 [207] - 2022年上半年研发费用2430万美元，较2021年同期增加840万美元 [219] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用2250万美元，较2021年同期增加670万美元 [208] - 2022年上半年销售、一般和行政费用4560万美元，较2021年同期增加1610万美元 [220] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为5870万美元，较2021年同期增加1150万美元[243] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为7550万美元，较2021年同期增加1.249亿美元[244] - 2022年上半年融资活动净现金流入为1.021亿美元，较2021年同期增加1.009亿美元[245] - 2022年截至6月30日的六个月，公司净亏损4410万美元，经营活动产生的现金流为负5870万美元[236] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，原料业务收入分别为9350万美元和1.596亿美元，较2021年同期分别增加7080万美元和1.227亿美元[223][224] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，生鲜业务收入分别为1710万美元和4340万美元，较2021年同期分别增加20万美元和900万美元[223][225] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，原料业务调整后EBITDA亏损分别为110万美元和1600万美元，较2021年同期，三个月增加530万美元，六个月减少280万美元[231] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，生鲜业务调整后EBITDA分别亏损30万美元和盈利190万美元，较2021年同期，三个月减少50万美元，六个月增加210万美元[232] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，未分配及其他业务调整后EBITDA亏损分别为1420万美元和2910万美元，较2021年同期，三个月减少470万美元，六个月减少1180万美元[233] 公司流动性与债务情况 - 2022年6月30日，公司流动性包括2.099亿美元现金和有价证券，以及最高600万美元的循环信贷额度[236] - 截至2022年6月30日，公司承诺包括1.092亿美元的定期债务和应付票据、8260万美元的租赁负债[236] - 截至2022年6月30日，债务本金支付总额为1.26888亿美元，其中1年内支付2649.5万美元，1 - 3年支付1.00336亿美元，3 - 5年支付5.7万美元[246] - 截至2022年6月30日，债务利息支付总额为1763.1万美元，其中1年内支付1073.8万美元，1 - 3年支付689万美元，3 - 5年支付3000美元[246] - 公司多项债务工具要求遵守财务契约，若违约，债务持有人可要求立即偿还全部金额[237] 公司成长状态 - 公司预计至少到2023财年末仍为新兴成长公司，将利用新或修订财务会计准则的延长过渡期[251] - 公司将在以下最早时间不再为新兴成长公司：2026年12月31日；财年总年营收至少达10.7亿美元；被视为“大型加速申报公司”且非关联方持有的流通证券至少达7亿美元；前三年发行超过10亿美元的非可转换债务证券[253] - 公司为较小报告公司，至2022年12月31日将不再是较小报告公司[254] 公司风险情况 - 公司市场风险主要源于通胀、汇率或利率潜在变化，不持有交易性金融工具[257] - 公司应收账款信用风险通常不显著，2022年和2021年3月及6月未因个别或客户群体应收账款出现重大损失[260] 公司资金充足性 - 公司认为截至2022年6月30日持有的现金、现金等价物和有价证券足以满足至少12个月的运营需求[236]

财务数据和关键指标变化 - 年初至今，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）亏损4300万美元，全年预计调整后EBITDA和自由现金流亏损分别在8000万 - 8500万美元和1.2亿 - 1.3亿美元范围内 [39] - 上半年，原料业务收入增长332%，达到1.6亿美元，全年原料业务收入预计在2.75亿 - 3.25亿美元之间，高于此前2.5亿 - 2.75亿美元的指引；新鲜业务收入增长26%，达到4300万美元 [36][37] - 全年综合毛利润指引维持在900万 - 1300万美元之间，专有产品组合贡献利润率为1% - 3%；资本支出指引为1400万 - 1600万美元不变 [38][40] - 截至6月30日，公司拥有2.1亿美元现金和有价证券，其中包括上个月8 - K文件中1亿美元信贷额度剩余的2000万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 原料业务：年初至今收入同比增长332%至1.6亿美元，全年预计收入在2.75亿 - 3.25亿美元之间，高于此前指引；有望实现7000万 - 8000万美元的专有大豆产品收入 [24][36] - 新鲜业务：上半年收入增长26%至4300万美元，年初至今毛利率为个位数高位，符合全年指引 [37][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 食用油市场：Veri品牌食用油已售罄2021年作物库存，并开始预售2022年作物库存；与圣路易斯的Schnuck Markets达成区域供应商协议；欧洲市场因供应链问题对健康高油酸油需求增加 [22] - 水产养殖市场：为鳟鱼市场和北欧三文鱼生产商及饲料供应商供应超高蛋白豆粕的业务活动正在增加 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司商业创新采用三步策略，第一步建立市场渠道并与客户建立关系，第二步将创新产品引入市场，第三步通过合作和许可协议扩大市场覆盖范围和推广创新产品 [11] - 与ADM达成长期战略许可合作，ADM将在北美独家许可公司的超高蛋白大豆，利用其加工基础设施和能力生产和商业化相关蛋白产品；双方还将合作与美国农民建立联系，收集农场数据以改进CropOS平台 [13][15] - 决定停止新鲜业务的研发，并探索该业务的战略选择，将重点放在原料业务上以获取更高价值产品机会 [25] - 持续投资黄豌豆组合，计划在2024年种植初始商业面积，有望提前一年实现此前计划 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年食品系统面临食品通胀、供应链中断、环境影响和健康问题等宏观因素的挑战，消费者对更营养、可持续、可追溯和易获取的食品需求增加，公司认为食品系统的变革正在进行中 [8] - 公司与ADM的合作是实现战略目标的重要里程碑，将有助于公司扩大市场份额，加速创新产品的推广，并为实现2025年盈利目标做出贡献 [19] - 公司有信心通过执行战略计划、优化运营和拓展非稀释性资金来源，实现2025年正EBITDA和自由现金流的目标 [33] 其他重要信息 - 公司决定停用TruVail品牌名称，未来所有产品将使用Benson Hill Ingredients名称，与ADM合作的产品组合将由双方共同品牌 [19] - 公司近期发布了2021年ESG报告，强调财务成功与社会和环境关键绩效指标（KPIs）的紧密联系，其闭环可追溯生产模式具有竞争优势 [28][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与ADM的协议排他性如何，如何看待协议包含和不包含的产品 - 公司与ADM的合作是将公司的超高蛋白大豆组合与ADM在北美蛋白质原料领域的领先能力相结合，地理上聚焦于ADM有重大投资且与公司大豆基因优势契合的高价值领域 [46][47] 问题2: 如何看待新鲜业务的未来发展 - 公司和董事会认为应专注于原料业务，已停止新鲜业务的研发，并决定探索该业务的其他选择；目前无法预测具体时间和结果，若能带来额外流动性将有益 [49][50] 问题3: 与ADM协议的经济情况与此前理论许可协议相比如何 - 公司在评估合作机会时设定了经济和定性目标，此次与ADM的合作在经济和定性方面都达到了目标，实现了双赢局面 [52][53] 问题4: 与ADM协议的实施时间和收入贡献时间 - 2022年协议影响较小，因为主要处理现有库存；2023年种植周期开始将有积极影响，运营和商业方面将快速推进；财务方面，2023年将实现协议的全部收益 [56][57][58] 问题5: 要在2025年实现正现金流且无需外部融资，还需要做什么 - 实现毛利率扩张是关键，包括专有业务增长和合作许可里程碑；公司将继续探索其他合作和许可机会，投资黄豌豆组合，拓展国内外市场；同时，公司业务的有机增长也将提供更多机会 [60][62][64] 问题6: 黄豌豆业务的进展和机会如何 - 公司持续投资黄豌豆的AI加速育种和CRISPR基因编辑技术，计划在2024年种植初始商业面积，目前处于预商业阶段，未来将适时探索合作机会 [66][67] 问题7: ADM合作的规模对创新周期和CropOS平台的数据收集有何影响 - 未来三到五年，ADM合作所需的年度种植面积将超过公司过去三年专有大豆项目的累计种植面积；公司将利用ADM的农民网络加速农场参与，按现有模式执行合作计划 [69][70] 问题8: 圣路易斯洪水对公司有何影响 - 公司同事安全，总部和设施未受洪水影响，但当地一些同事的朋友受到了影响 [74]

业绩总结 - 2022年上半年，Benson Hill的总收入为2.03亿美元，同比增长184%[17] - 2022年第二季度，Benson Hill的收入为1.11亿美元，同比增长179%[26] - 2022年上半年，Benson Hill的成分收入为1.60亿美元，同比增长332%[17] - 2022年上半年净亏损为44,130千美元，相较于2021年上半年的49,766千美元减少了11.9%[34] - 2022年合并净亏损为148,000美元，相较于153,000美元有所改善[44] - 2022年上半年总调整EBITDA为-4,032万美元[17] - 预计2022年调整后EBITDA将在(80,000)千美元至(85,000)千美元之间[43] 用户数据与市场展望 - 预计2022年大豆部门收入将显著增长[5] - 预计到2030年，全球植物基零售市场将增长461%[10] - 预计到2030年，海鲜市场规模将达到2450亿美元[13] - 预计2022年成分收入将达到2.75亿至3.25亿美元[20] - 预计2022年总收入将达到3.40亿至4.00亿美元[20] - 2022年，Benson Hill的专有成分收入预计将增长超过200%[21] 新产品与技术研发 - 超高蛋白大豆成分提供50%的二氧化碳排放减少和70%的水使用减少[9] - 公司在水产饲料市场的超高蛋白大豆产品预计将继续增长[13] - 2022年种植季节完成专有大豆品种的种植[14] - 2022年将增加1万英亩的非转基因大豆种植[11] 战略合作与市场扩张 - 与ADM的战略合作计划通过轻资产许可模式扩大专有大豆创新的规模[5] - 公司与ADM的合作将利用其广泛的农民网络和产品应用专业知识[8] - 预计2025年Benson Hill的许可收入目标为20%[17] 财务状况 - 截至2022年6月30日，Benson Hill的现金和可交易证券为2.10亿美元[22] - 2022年6月30日的总负债为286,295千美元，较2021年12月31日的283,450千美元增加了0.3%[32] - 2022年6月30日的总股东权益为268,980千美元，较2021年12月31日的251,447千美元增长了6.9%[33] - 2022年上半年经营活动中使用的净现金为58,732千美元，较2021年上半年的47,257千美元增加了24.2%[34] - 2022年上半年投资活动中使用的净现金为75,542千美元，2021年同期为提供的49,324千美元[34] - 2022年6月30日的现金及现金等价物为46,772千美元，较2021年12月31日的12,992千美元增加了261.5%[35] 其他信息 - 2022年第二季度的调整后EBITDA为(15,666)千美元，较2021年第二季度的(15,774)千美元改善了0.7%[36] - 2022年上半年的利息支出为9,912千美元，较2021年同期的2,535千美元增加了290.5%[40] - 折旧和摊销费用为23,000美元[44] - 股票基础补偿费用为21,000美元[44] - 营运资本变动导致现金流减少9,000美元[44] - 其他调整项为5,000美元[44] - 经营活动中使用的净现金为108,000美元，较上年114,000美元有所减少[44] - 物业和设备的收购支付为12,000美元[44] - 自由现金流为120,000美元，较上年130,000美元有所减少[44]