财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收从2021年第一季度的189万美元增至194万美元，主要因软件许可费增长205%和服务收入增加，抵消了硬件收入下降 [36] - 2022年第一季度毛利润从2021年第一季度的110万美元增至160万美元，主要因当年许可费收入占总收入的百分比增加 [37] - 2022年第一季度运营费用从2021年第一季度的200万美元增至260万美元，因升级MobileAuth和IDaaS解决方案的研发工程费用增加40万美元，以及与收购Swivel Secure Europe相关的SG&A和其他费用增加30万美元 [37] - 2022年第一季度运营亏损100万美元，2021年第一季度为80万美元，更高的毛利润被支持增长所产生的更高运营费用抵消 [38] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净亏损为100万美元，即每股0.12美元，2021年第一季度净亏损为90万美元，即每股0.11美元；2022年第一季度其他收入总额为131美元，2021年第一季度为费用15400美元 [38] - 截至季度末，公司拥有1360万美元流动资产，包括580万美元现金及现金等价物、200万美元应收账款和500万美元存货；净营运资金为1010万美元，股东权益账面价值为1530万美元，即每股1.82美元 [39] - 2022年第一季度，公司在净营运资金上投资约55万美元以支持增长，并获得与Swivel Secure Europe相关的110万美元净收购现金 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可收入较2021年第一季度增长205%，较2021年第四季度增长267%，反映客户安装基数持续增长以及2022年3月收购的Swivel Secure的初步贡献 [7] - 第一季度硬件收入下降，2021年第一季度包含与非洲大规模ID项目首批产品发货相关的68万美元硬件收入 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进核心身份和访问管理业务，内部销售和不断发展的渠道联盟计划（CAP）共同推动，目前CAP约占新销售的50% [10] - 持续寻找增值并购机会，如收购PortalGuard和Swivel Secure Europe，以扩大解决方案、客户群以及销售和营销范围，为股东创造更大价值 [23] - 专注于开发关于身份绑定生物识别解决方案优势的营销信息，同时针对信用社和银行等关键目标市场制定营销信息 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着PortalGuard IAM平台以及一系列安全解决方案的优势，公司认为全球软件许可收入基础有扩大机会 [22] - 重申2022年全年营收指引为1000万 - 1300万美元，约70%为合同经常性软件许可收入，较2021年增长约100%或更多，主要来自软件许可增长，硬件和服务收入通常与特定项目相关 [24][25] - 公司有望在营收范围低端实现盈亏平衡和正自由现金流，具体取决于软件和硬件收入组合 [26] 其他重要信息 - 从第二季度开始，合并业绩将体现Swivel Secure的完整季度收益，该公司在2021年产生了310万美元收入；公司正在处理资产负债表的收购会计分录，本周晚些时候将提交10 - Q报告 [8] - 公司持续投资创新和产品开发，如近期对MobileAuth解决方案进行重要增强和更新 [17][18] - 公司团队不断积累IT行业奖项和认可，包括四项2022年网络安全卓越奖、《Security Today》杂志2022年政府安全奖，公司副总裁Kim Biddings连续第二年入选《Computer Resellers News》渠道力量100强女性榜单 [21] - 第一季度完成多次媒体采访，在关键行业出版物上提交内容；举办两次网络研讨会，推出月度大师班网络研讨会系列和客户博客；参加并赞助多个行业活动；扩大社交媒体影响力，自2021年第四季度以来领英粉丝增长110%，第一季度公司网站新增超32000名访客 [30][31][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度许可收入中有机增长和Swivel Secure贡献分别是多少 - 公司于3月上半月完成Swivel交易，获得约22天收入，约36万美元，软件许可收入有很强的有机增长，Swivel贡献中等 [42] 问题2: 尼日利亚业务硬件和软件发货情况及预期 - 第一季度硬件销售贡献小，第二季度已产生一些收入，预计下半年发货量将显著增加 [44] 问题3: 目前有多少渠道联盟合作伙伴以及该渠道计划的增长目标 - 预计到今年年底至明年年初，公司大部分业务将通过渠道合作伙伴计划完成；目前已连接、接触和整合约200 - 400家合作伙伴，包括在全国代表公司产品的MSP，加上Swivel在全球的合作伙伴；由于仅Intelisys项目就有8000家供应商参与者，潜在代表公司解决方案的合作伙伴多达5000 - 10000家 [45][46][47] 问题4: 第一季度总股票薪酬是多少 - 第一季度基于股份的薪酬约为11万美元，这是分配到研发和SG&A后的总数 [48]

客户与市场覆盖 - 截至2021年12月31日，超300家跨行业客户使用公司产品保障和管理全球用户访问[21] - 公司在高等教育领域因收购PistolStar发展了大量客户，美国高校使用其PortalGuard单点登录平台[40] - 一家大型银行每天在分行对超1900万客户进行注册和身份识别[192] 收购情况 - 2020年6月30日，公司以250万美元收购PistolStar，其提供企业级身份访问管理解决方案[25] - 2022年3月8日，公司以最高225万美元收购Swivel Secure Europe，拓展欧洲、非洲和中东销售与支持业务[26] - 2022年3月8日，公司以最高225万美元收购Swivel Secure Europe, SA，拓展欧洲、非洲和中东业务[206] 产品与技术 - BIO - key PortalGuard提供17种多因素认证选择、多种用户目录和单点登录联合选项[27] - 公司开发的指基生物识别技术应用于PortalGuard产品，适用于多个市场[35] - 公司提供SideSwipe、EcoID和SidePass等指纹扫描仪，通过分销商和亚马逊销售[36] - 公司拥有多项专利，如2005年5月获得的向量段指纹技术专利6,895,104将于2023年3月4日到期等[57] - 公司注册了“BIO - key”等多个商标，子公司PistolStar也拥有部分注册商标并收购了一些未注册的商标[78][79] - 公司的WEB - key平台具备合规功能，确保自动遵守州、联邦和欧盟隐私法[90] - 公司已就技术的光学技术和生物识别解决方案组件提交专利申请，美国专利商标局已为矢量段指纹技术等核心生物识别分析和识别技术颁发一系列专利[124] 业务合作与联盟 - 2021年公司继续发展渠道联盟伙伴计划，新增Intellisys等合作伙伴[44] - 公司通过渠道联盟计划与超40家经销商、系统集成商和其他分销合作伙伴合作，并计划在2022年积极拓展该计划[53] - 公司渠道联盟计划参与者超150人，并持续产生增量收入[202] 市场潜力与趋势 - 公司认为企业网络访问控制、大规模识别项目等领域有显著市场增长潜力[45][46][47] - 自动化指纹识别产品目前主要用于政府机构、医疗保健设施和执法应用，消费和商业市场有增长潜力[85] 财务数据关键指标变化 - 2021年硬件产品收入占公司总收入的25%[51] - 2021年和2020年公司研发费用分别为235.5056万美元和139.6436万美元，未来研发将聚焦核心软件产品[83] - 截至2021年12月31日，公司累计亏损约1.05亿美元[100] - 公司每月运营成本约73.5万美元，2021年营收约510万美元，低于月均需求[133] - 2021年与2020年相比，服务收入占比从50%降至25%，许可费收入占比从34%升至50%，硬件收入占比从16%升至25%[207] - 2021年与2020年相比，服务成本占比从18%降至13%，许可费成本占比从2%升至4%，硬件成本占比从9%升至16%[207] - 2021年与2020年相比，总营收从283.6782万美元增至511.4489万美元，增长80%，即227.7707万美元[209][210] - 2021年与2020年相比，服务收入从143.2228万美元降至127.3354万美元，下降11%，即15.8874万美元[209] - 2021年与2020年相比，许可费收入从96.2038万美元增至255.5809万美元，增长166%，即159.3771万美元[209][212] - 2021年与2020年相比，硬件收入从44.2516万美元增至128.5326万美元，增长190%，即84.281万美元[209][212] - 2021年与2020年相比，总成本和其他费用从79.4826万美元增至167.2929万美元，增长117%，即87.8103万美元[209] - 2021年与2020年相比，经常性服务收入从138.3万美元降至110万美元，下降20%，非经常性定制服务收入从4.9万美元增至17.3万美元，增长252%[211] - 2021年与2020年相比，服务成本从50.2214万美元增至68.6175万美元，增长37%，许可成本从4.9891万美元增至18.3199万美元，增长267%[209][213] 风险因素 - 新冠疫情使公司销售周期延长、部署延迟，尤其在非洲市场[37] - 2020年公司与技术转让研究所宣布两项尼日利亚大规模识别项目合同，2021年第一季度完成首次发货，新冠疫情可能持续影响项目推出[55] - 公司预计未来将从非洲和欧盟获得持续收入，财务业绩将面临美元兑当地货币汇率变化的风险，目前无汇率对冲安排[115][117] - 公司过去在亚洲和非洲销售产品，但未能始终执行合同权利并收回所有应收账款，导致重大核销[119] - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，公司可能因此面临法律诉讼和索赔，导致重大成本和资源转移[126] - 若公司无法在全球有效保护知识产权，国际业务扩张可能不成功[129] - 公司业务拓展到新领域时，可能无法独立开发技术，也可能无法获得合理条款的许可[130] - 公司面临产品责任等固有风险，保险额度可能不足[131] - 公司可能需额外融资执行长期业务计划，但融资不一定能成功[132] - 若无法维护和改进服务，公司可能无法盈利[134] - 新冠疫情已并可能继续对公司业务、销售、运营和财务状况产生负面影响[139] - 公司面临安全威胁，包括网络安全威胁，相关防护措施可能无效[143] - 若未能维持适当的ESG实践和披露，公司声誉、业务和财务结果可能受损[147] - 俄乌冲突可能对公司财务状况和运营结果产生重大不利影响[150] - 公司收购机会稀缺且竞争激烈，可能面临融资、整合等风险[152] - 公司已发行大量可转换为普通股的期权和认股权证，可能导致现有股东权益大幅稀释[161] - 公司普通股在纳斯达克上市，需满足持续上市要求，包括每股最低收盘价1美元等，否则可能被摘牌[166] 人员与办公场所 - 公司全职员工51人，其中工程、客户支持和研发22人，财务和行政9人，销售和营销20人，另有2名兼职员工和2名中国兼职工厂承包商[94] - 公司在多地租赁办公场所，其中明尼苏达州伊根市5544平方英尺、新罕布什尔州贝德福德市3364平方英尺等[176] 股权与股东 - 2020年11月20日，公司实施了已发行普通股1比8的反向股票分割[97] - 约490.2万股普通股预留用于已发行股票期权和认股权证的行权或转换[162] - 特拉华州法律规定，拥有公司15%或以上已发行有表决权股份的股东，三年内与公司进行某些业务合并需按规定方式获批[172] - 截至2022年3月29日，公司普通股登记股东数量为126人[182] - 2020年11月20日，公司实施1比8的反向股票分割[188] 业务合同与项目 - 2019年公司成为选举委员会办公室的生物识别认证供应商，2022年及以后将继续拓展业务[197] - 2020年公司与技术转移研究所签订两份合同，首笔采购订单于2020年第四季度收到，2021年第一季度发货[198] 高管合同 - 公司董事长兼首席执行官、首席财务官和首席法律官的雇佣合同每年到期并自动续约一年，合同含保密和非竞争条款[122]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司营收从2020财年的280万美元增至510万美元，主要得益于PortalGuard的IIM解决方案和生物识别指纹仪销量增加 [33] - 2021财年毛利润从2020财年的200万美元增至340万美元，主要因2021财年高利润率许可费收入增长166% [34] - 2021财年运营费用从2020财年的720万美元增至840万美元，反映了在新产品研发和工程方面的更高投入 [35] - 2021财年公司运营亏损减少5%至490万美元，净亏损降至510万美元，每股亏损0.65美元，而2020财年净亏损980万美元，每股亏损2.08美元 [36] - 2021年第四季度净亏损增至200万美元，而2020年第四季度为140万美元，主要由于营业收入降低 [37] - 2021年底公司拥有1400万美元流动资产、780万美元现金及现金等价物、1200万美元营运资金和1560万美元股东权益，2020年底分别为1890万美元、1540万美元和2030万美元 [37] - 2021年公司投资520万美元净营运资金支持增长，主要用于库存 [38] - 公司预计2022年全年营收在1000万 - 1300万美元之间，较2021年接近翻倍，有望实现收支平衡 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年PortalGuard IDaaS收入约占公司软件和服务总收入的80% [10] - 2021年第四季度新预订量中，渠道合作伙伴占比近50%，公司预计2022年超50%的收入将来自渠道 [15][24] - 2021年Swivel Secure Europe营收超300万美元且盈利，拥有约300个活跃客户和超100个合作伙伴 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2022年3月，公司在12个州的超200所机构支持超250万学生，其中包括30个基于云的IDaaS客户 [19] - 公司在政府部门新增客户并拓展合作关系，客户包括美国司法部部门、外国国防部、多个选举委员会和县政府等 [20][21] - 公司目标是1200家最大的信用合作社和地区银行，预计该领域将在2022年实现显著增长 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Swivel Secure Europe，扩大国际团队运营、客户基础和增长潜力 [12] - 公司推进核心身份与访问管理业务，推出新解决方案，扩展渠道合作伙伴计划，开展大规模非洲民用ID相关合同部署 [9] - 公司持续投资创新和新产品开发，推出多款新产品和升级产品，以满足更广泛客户需求 [10] - 行业中IAM和多因素认证公司估值较高，公司认为市场将认可其发展 [16] - 近期IAM和认证领域两家竞争对手遭黑客攻击，公司凭借专业知识和专利生物识别技术与之区分 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 俄乌战争及制裁增加了美国关键基础设施遭受重大网络攻击的担忧，CISA发布警告，凸显公司身份绑定生物识别技术的重要性 [13][14] - 公司对前景从未如此乐观，业务以经常性订阅收入为主，预计2022年渠道收入占比超50% [15] - 公司预计2022年除非洲硬件设备外，70%的收入将是合同年度经常性收入 [16] 其他重要信息 - 公司2021年获得多项行业奖项和荣誉，首次被认证为“最佳工作场所”，产品副总裁Kim Biddings入选CRN 2021年渠道女性权力100强名单 [11] - 公司在2021年完成超12次媒体采访，在关键出版物上发布内容，扩大社交媒体影响力 [23] - 公司于2021年年中推出合作伙伴网络门户，为资源、培训和新交易注册提供中心位置 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 10 - K报告何时提交 - 公司将在未来一两天内提交，目前尚未提交 [39] 问题: 非洲两大初始合同业务增长势头的关键因素 - 第四季度初或中旬，设备融资开始通过银行处理；2月下旬至3月初，公司与Sterling Bank及其Specta产品建立合作，为设备采购提供融资；多家金融机构将加入，资金到位将加速部署 [41] 问题: 非洲合同前期收入是否仍以硬件销售为主，是否会有批量部署 - 公司对硬件销售持保守态度，预计硬件销售将是阶段性的；未来将结合硬件和软件订阅、交易等经常性收入，第二季度及以后开始部署 [43][44] 问题: 第四季度许可收入和服务收入环比下降的原因 - 有一份大型合同非周期续约，导致第四季度许可收入下降；随着第一季度结束，收入将全面增长；3月完成的Swivel Secure交易将在第一季度带来部分收入，并在后续季度持续产生影响 [46] 问题: Swivel Secure 2022年的收入是否会增长，能否提供范围 - 公司未细分提供具体数据，但预计所有业务都会增长，IBB技术将为其300多个客户提供交叉销售和升级机会 [49] 问题: 合并后员工超60人对运营费用和毛利率的影响 - 目前无法提供具体数据，但Swivel Secure盈利，将带来积极影响，第一季度财报公布后会有更多信息 [52] 问题: 2022年营收指导范围的含义，低范围是否不考虑非洲合同收入 - 公司对非洲业务持保守态度，指导范围主要基于IAM业务增长；IAM领域估值高，公司70%收入为经常性订阅收入，具有增长潜力 [54][55] 问题: 是否计划将Swivel客户全部过渡到PortalGuard - 许多客户最终会因PortalGuard的增强安全功能而迁移，但部分客户会继续使用现有产品，公司也会继续销售和支持该产品 [37] 问题: Swivel客户切换到PortalGuard是否存在技术困难 - 切换基本是一键式的，客户可选择云或本地解决方案，利用公司提供的16种认证因素和生物识别解决方案 [38] 问题: Alex Rocha认为Swivel盈利能从50万美元翻倍至100万美元的原因 - 结合公司的IBB平台和品牌影响力，将带来积极变化；Swivel过去年收入和利润逐年翻倍，预计将延续增长趋势 [60] 问题: 尼日利亚是否支付了50万美元硬件交付款项 - 尼日利亚已支付部分款项，建立银行关系将加速付款 [61] 问题: 2022年营收是否会集中在下半年 - 由于收入具有经常性订阅性质，预计收入分布更均匀、可预测，不会集中在下半年 [62] 问题: 基于Sterling Bank交易是否已收到收入 - 已取得进展，但速度较慢，主要挑战是第三世界国家的KYC问题，缺乏信用报告机构增加了客户身份验证难度 [64] 问题: 若非洲业务开展，如何防止竞争对手进入市场 - 公司有良好的库存和制造渠道，能快速生产和采购设备；公司将软件和身份管理解决方案融入平台，生物识别技术提供了强大的进入壁垒 [68][69] 问题: 公司是否处于2021年安全行政命令的核心位置 - 公司处于核心位置，政府客户因行政命令对身份绑定生物识别技术需求增加，公司能提供有竞争力的解决方案 [70][71] 问题: 行政命令的影响是否有统计数据体现 - 县政府客户的涌入以及公司在相关活动中的参与度增加，体现了行政命令的影响，包括客户获取、演讲机会和领导地位等方面 [73] 问题: 县政府为何能在90天内选择公司产品 - 县政府有需求、要求和合规问题，且资金可紧急分配；公司通过合作伙伴的采购渠道销售产品，便于县政府快速采购 [75][76] 问题: 被黑客攻击的竞争对手是谁 - 其中一家是Okta，另一家未提及 [77]

业绩总结 - BIO-key在2021年的LTM（过去12个月）收入为520万美元，较2020年增长85%[4] - 2021年公司收入为310万美元，运营利润为60万美元[25] - 公司现金盈亏平衡点预计在1100万至1300万美元之间[3] - 公司在2021年净现金为960万美元[4] 用户数据与市场扩张 - 公司合同积压超过7500万美元[4] - BIO-key在尼日利亚的两个身份/认证项目中获得超过7000万美元的合同[24] - 与尼日利亚主要电信公司签署3000万美元的生物识别用户注册和身份管理合同[24] - 为尼日利亚劳动部提供4500万美元的生物识别软件和硬件解决方案合同，旨在为100万名大学毕业生创造就业机会[24] - 公司在非洲有7500万美元的合同积压，显示出强劲的增长潜力[34] 新产品与技术研发 - BIO-key的生物识别硬件产品在2021年贡献了约28%的收入[13] - 公司解决方案支持传统身份验证方法，包括密码和安全卡[7] 财务数据与估值 - BIO-key的市场资本为1740万美元，流通股数为783万股[4] - BIO-key的企业价值约为780万美元，EV/收入比率约为1.5倍[4] - EV/收入倍数为1.5倍，而公共身份公司（如OKTA、FORG等）的中位数为9倍[34] 战略与未来展望 - 公司正在通过战略合作伙伴关系扩大全球业务，特别是在北美、非洲和亚洲[35] - 公司在高等教育、金融服务、医疗保健和政府等高度监管行业中拥有广泛的解决方案和终端市场[35] - BIO-key于2022年3月收购Swivel Secure Europe，交易金额为225万美元，后者在2021年的收入为310万美元[3]

现金及现金等价物情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为959.1863万美元，较2020年12月31日的1699.3096万美元减少约43.56%[6] - 2021年现金及现金等价物净减少7401233美元，2020年为增加18316495美元[19] 营收情况 - 2021年前三季度总营收为4179.557万美元，较2020年同期的1772.952万美元增长约135.74%[10] - 2021年第三季度总营收129.8829万美元，2020年同期为94.3325万美元；2021年前九个月总营收417.9557万美元，2020年同期为177.2952万美元[34][35] - 2021年和2020年第三季度，一个客户分别占收入的28%和13%；前九个月分别占16%和21%[113] 成本及费用情况 - 2021年前三季度总成本及其他费用为1300.878万美元，较2020年同期的484.326万美元增长约168.60%[10] - 2021年折旧48210美元，2020年为59129美元；无形资产摊销162051美元，2020年为17215美元[19] - 2021年应收账款变动为 - 1043190美元，2020年为 - 181588美元；存货变动为 - 4303888美元，2020年为29723美元[19] - 2021年经营活动净现金使用量为7108122美元，2020年为3686069美元；投资活动净现金使用量为37883美元，2020年为2203647美元[19] - 2021年融资活动净现金使用量为255228美元，2020年为提供24206211美元[19] - 2021年利息现金支付为18000美元，2020年为99426美元[21] - 2021年前三季度和前九个月，公司持续经营的股份支付费用分别为5.805万美元和24.0321万美元，2020年同期分别为5.423万美元和70.9788万美元[54] - 2021年前三季度保理费用为33,302美元，2020年同期为81,164美元[57] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，运营租赁成本分别为6.3973万美元和19.1919万美元，运营租赁使用权资产为31.3607万美元，运营租赁负债为32.4804万美元[90] 利润情况 - 2021年前三季度毛利润为2878.679万美元，较2020年同期的1288.626万美元增长约123.40%[10] - 2021年前三季度运营亏损为2942.537万美元，较2020年同期的3781.617万美元减少约22.19%[10] - 2021年前三季度其他收入（费用）净额为 - 9.4224万美元，较2020年同期的 - 445.4926万美元减少约97.88%[10] - 2021年前三季度净亏损为3036.761万美元，较2020年同期的8236.543万美元减少约63.13%[10] - 2021年前三季度归属于普通股股东的净亏损为3036.761万美元，较2020年同期的8349.229万美元减少约63.63%[10] - 2021年前三季度基本和摊薄后每股亏损为0.39美元，2020年同期为2.28美元[10] - 2021年9月净亏损3036761美元，2020年为8236543美元[19] - 2021年和2020年第三季度净亏损分别为102.3647万美元和329.3552万美元，前九个月净亏损分别为303.6761万美元和834.9229万美元[94] 资产情况 - 截至2021年9月30日，公司总资产为2072.8106万美元，较2020年12月31日的2252.0572万美元减少约8%[6] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，递延收入分别约为73.3万美元和70.2万美元，2021年前三季度和前九个月从期初递延收入确认的营收分别约为7.2万美元和50.2万美元[46] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应收账款净额分别为154.1239万美元和54.8049万美元[53] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应收账款原值分别为11.5万美元和24.1715万美元，已保理金额分别为6.15万美元和18.1262万美元，应收保理商余额分别为5.35万美元和6.0453万美元[55] - 截至2021年9月30日，预付费用和其他项目中约75.5万美元为硬件设备存款，总预付款为95.0552万美元，2020年12月31日为20.1507万美元[60][61] - 截至2021年9月30日，公司库存为463.4835万美元，其中成品445.9012万美元，2020年12月31日为33.0947万美元[63] - 2015年12月31日公司购买18万美元第三方软件许可证，截至2021年9月30日，累计摊销12.8706万美元，账面价值为5.1294万美元[64] 股东权益及股份情况 - 2021年1月1日普通股数量为7,814,572股，股东权益总额为20,335,119美元[12] - 2021年3月31日净亏损851,431美元，股东权益总额为19,622,127美元[12] - 2021年6月30日净亏损1,161,683美元，股东权益总额为18,499,048美元[12] - 2021年9月30日净亏损1,023,647美元，股东权益总额为17,533,451美元[12] - 2020年1月1日普通股数量为1,812,483股，股东权益总额为 - 2,285,173美元[15] - 2020年3月31日净亏损3,370,282美元，股东权益总额为 - 1,411,021美元[15] - 2020年6月30日净亏损1,572,709美元，股东权益总额为782,453美元[15] - 2020年9月30日净亏损3,293,552美元，股东权益总额为21,682,455美元[15] - 2020年11月20日公司进行1比8反向股票分割[12][15] - 2020年因证券购买协议发行普通股87,500股，对应金额增加1,032,500美元[15] - 2020年11月20日公司实施1比8的反向股票分割[26] - 2020年3月30日公司因认股权证行权发行12.15万股普通股，收益145.8万美元；7月23日完成普通股和认股权证的包销公开发行，净收益约2270万美元，发行426.4312万股普通股[99][100] - 2021年前九个月公司向员工发行6250股限制性普通股，1250股被没收，限制性股票补偿费用分别为1.836万美元和5.2081万美元[102] - 2021年第三季度和前九个月公司分别向董事发行1888股和5727股普通股，价值分别为6008美元和19023美元[104] 业务运营资金情况 - 公司每月运营约需71万美元，但无法通过营收稳定实现该金额，2021年前九个月营收417.9557万美元，低于月均现金需求[32] - 2020年公司通过融资活动筹集约2400万美元，截至2021年9月30日有现金959.1863万美元，认为报告提交日起至少有12个月运营资金[32] 业务合同及成本确认情况 - 支持和维护收入占订阅许可证总成本的18%，按合同期限分期确认[38] - 获得和履行合同的成本主要是销售佣金，递延并在四年内摊销[44] 应收账款保理情况 - 公司与金融机构达成应收账款保理安排，每季度至少出售15万美元特定应收账款余额，保理商预付35%的国外和75%的国内应收账款余额，保理费用为发票面值的2.75% - 15%，2021年前三季度保理费用为33,302美元，2020年同期为81,164美元[57] 应收票据情况 - 2020年第三季度公司向ELP贷款29.5万美元，该票据目前违约，已预留10万美元作为坏账准备，截至2021年9月30日，应收票据净额为19.5万美元[58][59] 债券投资情况 - 2020年6月公司购买400万港元债券，折合51.2821万美元，年利率5%，因未收到收益和利息，已预留3万美元准备金[65] 销售激励协议情况 - 公司与TTI签订销售激励协议，每产生500万美元收入（最多2000万美元）且净利润率至少20%，支付50万美元销售激励费；超过2000万美元部分，每100万美元发行1.25万份五年期认股权证，行权价12美元/股，截至2021年9月30日未产生收入和支付激励费[67][68][70] 票据发行及转换情况 - 2019年7月10日公司发行306万美元高级有担保可转换票据，2020年3月12日被378.9万美元修订票据取代，2020年6月10日投资者将剩余本金转换为72.8654万股普通股[72][75][77] - 2020年1月13日、2月13日和5月6日公司分别发行15.7万、12.6万和241.5万美元可转换票据，均已在2020年还清[78][80][84][85] - 2020年6月29日公司发行本金181.125万美元的高级有担保可转换票据，发行时融资157.5万美元，固定转换价格为每股9.28美元，支付尽职调查费10万美元，支付配售费为总收益的7%[86] - 2020年6月发行票据时授予投资者五年期认股权证，可购买178,125股普通股，行使价格为每股9.28美元，认股权证估值51.1402万美元计入债务折价并摊销[87] - 2020年第三季度公司全额支付181.125万美元的本金余额，2020年7月将剩余债务折价和发行成本95.7919万美元费用化[88] 经营租赁情况 - 公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为1.63年，加权平均折现率为5.50%[83] 客户应收账款占比情况 - 2021年9月30日，尼日利亚客户和另一个客户分别占当前应收账款的41%和26%；2020年12月31日，一个客户占31%[114] 前瞻性陈述相关情况 - 报告中除历史事实陈述外的内容多为前瞻性陈述，相关表述词有“预期”“相信”“估计”等[118] - 前瞻性陈述受多种已知和未知风险、不确定性及假设影响，实际结果可能与陈述有重大差异[118] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异的因素包括公司亏损历史和有限收入[118] - 因素还包括公司筹集额外资本的能力、保护知识产权的能力[118] - 涉及业务条件变化、销售策略和产品开发计划变化[118] - 包括市场变化、高管团队持续服务、安全漏洞[118] - 有生物识别技术和身份访问管理行业的竞争、生物识别产品市场接受度[118] - 涵盖公司在非洲执行和交付合同的能力、向亚洲和非洲等海外市场扩张的能力[118] - 涉及整合PistolStar运营和人员的能力[118] - 包括新冠疫情的持续时间和严重程度及其对公司业务的影响[118] 会计政策变更情况 - 2021年1月1日公司采用ASU 2019 - 12简化所得税会计，无重大影响[29] 收购情况 - 2020年6月30日公司以250万美元收购PistolStar，包括200万美元现金支付和50万美元应付票据，票据年利率4% [47][49] - 2020年收购PistolStar相关，应收账款184792美元、预付费用9485美元、设备36467美元等[21]

财务数据和关键指标变化 - Q2 2021 营收增长 223%，达 92.2 万美元，2021 年前六个月营收增长 247%，达 290 万美元，公司有望实现全年 800 万 - 1200 万美元的营收指引，中点较 2020 年增长 250% [13][36][37] - Q2 2021 毛利润从 2020 年 Q2 的 15.9 万美元增至 75.3 万美元，2021 年前六个月毛利润增长 237%，达 190 万美元，Q2 2021 毛利率从 2020 年 Q2 的 52% 增至 76% [37][38] - Q2 2021 运营费用从 2020 年 Q2 的 150 万美元增至 190 万美元，增幅 22%，远低于营收增长 [39] - Q2 2021 归属于普通股股东的净亏损从 2020 年 Q2 的 160 万美元（每股 0.60 美元）降至 120 万美元（每股 0.15 美元），2021 年前六个月净亏损较 2020 年同期改善 60%，降至 200 万美元 [40][41] - 2021 年 Q2 末，公司流动资产为 1730 万美元，包括 1150 万美元现金及现金等价物，无未偿债务，而 2020 年 Q2 末流动资产为 230 万美元，有 270 万美元应付票据 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 渠道联盟合作伙伴（CAP）计划在 2021 年上半年新增超 40 个合作伙伴，总数超 100 个，Q2 2021 该新兴计划营收不足 10 万美元，公司已建立 160 万美元的下半年业务机会管道 [17][18][19] - 云基 PortalGuard IDaaS 解决方案需求强劲，约 200 个活跃的 PortalGuard 本地客户中约 10% 已迁移至云解决方案，公司预计未来季度渗透率将稳步提升 [22] - 移动应用 BIO - key MobileAuth 于 Q2 推出，获 2021 年生物识别技术创新奖，公司计划添加其他生物识别模式，还推出 SSO Concierge 产品，并获得连续生物识别认证的第 18 项专利 [23][25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 在高等教育市场，Q2 公司将业务拓展至加州大学系统超 55 所高评级客户，如里奥洪多学院选择其 IDaaS 平台，公司还增加了外包呼叫中心客户 [9][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注构建可持续、高利润率、经常性收入业务，利用技术优势和 SaaS 商业模式，推动从本地解决方案向云基 IDaaS 迁移 [16] - 持续拓展渠道联盟合作伙伴计划，扩大销售和营销覆盖范围，进入新客户、新垂直领域和地理区域 [17] - 重视创新和新产品开发，推出移动应用和新认证产品，增加生物识别模式和认证选项，扩大知识产权库 [23][24][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 远程办公和学习趋势增加了对身份和访问管理解决方案的需求，公司核心能力支持乐观增长前景 [6] - 尽管非洲业务受 COVID - 19 影响，但随着资金流动和银行担保到位，预计业务将在 Q3 及 2021 年剩余时间重新加速 [10][12] - 公司凭借强劲资产负债表、不断扩大的解决方案组合、IDaaS 云服务需求增长和非洲业务潜力，对今年剩余时间前景感到兴奋 [14] 其他重要信息 - 公司在 Q2 增加两名技术助理，扩大客户服务团队，聘请首位专门业务发展代表，开展多项潜在客户开发活动，包括网络研讨会和赞助活动 [33] - 公司的公关合作伙伴 Matters Communications 在 Q2 帮助公司在多家出版物获得报道，提升品牌知名度和信誉 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题 1: 非洲合同付款方式变化及后续影响 - 回答: 世界银行介入，尼日利亚当地或国家银行可为供应商提供设备和服务融资，保证 BIO - key 等供应商直接从银行获得产品和服务款项，缓解此前资金流动缓慢问题，公司有足够库存，后续业务开展更有保障 [46][48][50] 问题 2: 付款方式变化是否消除硬件发货障碍 - 回答: 是，此前因资金和芯片短缺问题，发货有挑战，现在付款有保障，公司更有信心发货，目前库存充足 [50][51] 问题 3: Q2 非洲许可证费用是否与合同相关 - 回答: 管理层认为该许可证收入与 PortalGuard 业务和国际生物识别业务相关，而非尼日利亚合同，如南非 Capitec 银行购买大量用户许可证 [53][54] 问题 4: 渠道联盟计划 Q2 营收及目标合作伙伴数量下的年度营收预期 - 回答: Q2 营收不足 10 万美元，随着新分销商加入和合作伙伴增加，营收将在今年剩余时间和明年逐步增长，具体年度营收预期暂无确切数据 [56] 问题 5: 全年营收指引因素及信心来源 - 回答: 一是 CAP 计划在下半年加速，二是非洲业务因担保和资金流动有信心实现目标，三是向云迁移增加每个安装客户的经常性收入和营收 [59][60][61] 问题 6: Q1 非洲发货款项是否支付、营收指引中非洲业务占比及预付费用中非洲部分占比 - 回答: Q1 发货款项正在处理，预计很快收到；公司营收对非洲业务依赖不大，即使业务不增长，PortalGuard 和生物识别业务也能实现 500 万 - 600 万美元营收；库存增加部分与非洲合同有关，也与新产品开发有关 [65][68][69] 问题 7: 银行担保是否完成及有无其他障碍 - 回答: 银行担保流程已到位，但在非洲开展业务总会有挑战，不过资金已到位，项目有很大回报潜力 [71] 问题 8: 多少合同金额能获得担保 - 回答: 担保将逐步进行，公司会平衡库存和付款情况，合同全部部署可能带来近 1 亿美元业务，下半年还将推出新产品影响非洲营收 [74][75][76] 问题 9: 2021 年或未来十二个月 400 万美元库存能否获得担保 - 回答: 公司认为可以 [77] 问题 10: 连续生物识别用户认证专利能否变现及与屏幕指纹传感器技术关系 - 回答: 连续生物识别专利应用不限于指纹扫描仪，还可用于面部生物识别或行为生物识别，有更广泛用途 [78][79] 问题 11: 国家身份管理委员会相关进展与公司系统关系 - 回答: 公司专注移动注册，与委员会在大城市设立注册中心不同，公司认为移动注册对偏远地区人员注册至关重要，后续验证服务和身份管理生态系统有很大机会带来高利润率经常性收入 [80][81][84] 问题 12: 国家身份管理委员会提到的 6000 万用户是 SIM 卡还是个人 - 回答: 是个人，与 SIM 卡无关 [85] 问题 13: 有人试图压低股价怎么办 - 回答: 公司会调查此事 [86][87]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为20943710美元，较2020年12月31日的22520572美元有所下降[7] - 截至2021年6月30日，公司总负债为2444662美元，较2020年12月31日的2185453美元有所上升[7] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为18499048美元，较2020年12月31日的20335119美元有所下降[7] 公司营收关键指标变化 - 2021年第二季度，公司总营收为992090美元，较2020年同期的307142美元增长了223.01%[13] - 2021年上半年，公司总营收为2880728美元，较2020年同期的829627美元增长了247.23%[13] - 2021年6月30日，公司服务、许可费和硬件的总营收为992,090美元，2020年同期为307,142美元[39][46] - 2021年前六个月公司总营收为2,880,728美元，2020年同期为829,627美元[47] 公司亏损关键指标变化 - 2021年第二季度，公司净亏损为1161683美元，较2020年同期的1572709美元有所收窄[13] - 2021年上半年，公司净亏损为2013114美元，较2020年同期的4942991美元有所收窄[13] - 2021年第二季度，公司基本和摊薄后每股亏损为0.15美元，较2020年同期的0.60美元有所收窄[13] - 2021年上半年，公司基本和摊薄后每股亏损为0.26美元，较2020年同期的2.24美元有所收窄[13] - 2021年上半年净亏损2,013,114美元，2020年同期为4,942,991美元[24] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，公司净亏损分别为116.1683万美元、157.2709万美元、201.3114万美元和505.5677万美元[102] 公司普通股相关数据变化 - 2021年第二季度，公司加权平均流通普通股为7776190股，2021年上半年为7774946股[13] - 2021年1月1日普通股数量为7,814,572股，3月31日为7,817,913股，6月30日为7,819,661股[16] - 2020年11月20日公司实施1比8的反向股票分割[32] - 2020年11月20日公司实施普通股1比8的反向股票分割[106] 公司其他财务指标变化 - 2021年上半年折旧37,234美元，2020年同期为39,919美元[24] - 2021年上半年无形资产摊销108,034美元，2020年同期为12,189美元[24] - 2021年上半年净现金用于经营活动为5,242,477美元，2020年同期为1,969,640美元[24] - 2021年上半年净现金用于投资活动为15,700美元，2020年同期为1,906,042美元[24] - 2021年上半年净现金用于融资活动为255,228美元，2020年同期为4,683,333美元[24] - 2021年上半年现金及现金等价物净减少5,513,405美元，2020年同期增加807,651美元[24] - 2021年上半年初现金及现金等价物为16,993,096美元，期末为11,479,691美元[24] - 2020年上半年初现金及现金等价物为79,013美元，期末为886,664美元[24] - 2021年前六个月支付利息18,000美元，2020年同期无[27] 公司资产收购与融资活动 - 2020年从PistolStar收购应收账款184,792美元、预付费用9,485美元等多项资产[27] - 2020年公司通过融资活动筹集约2.4亿美元，2021年6月30日现金为11,479,691美元[43] 公司会计政策相关 - 2021年1月1日公司采用ASU 2019 - 12简化所得税会计核算，无重大影响[37] - ASU 2016 - 13将于2023年3月31日对公司生效，公司将在接近采用日期评估影响[34][35] 公司应收账款与递延收入情况 - 客户应收账款通常在开票后30天内到期，公司不记录产品退货或保修准备金[55] - 2021年6月30日和2020年12月31日，递延收入分别约为62.1万美元和70.2万美元，2021年第一季度和上半年从期初递延收入中确认的收入分别约为12.4万美元和43万美元[59] - 2021年6月30日和2020年12月31日，应收账款净额分别为134.7677万美元和54.8049万美元[66] 公司费用相关指标变化 - 2021年第一季度和上半年，股份支付费用分别为4.1123万美元和18.2271万美元，2020年同期分别为14.2839万美元和65.5558万美元[67] - 2021年第一季度和上半年，保理费用分别为1.89万美元和3.2247万美元，2020年同期分别为3.323万美元和6.523万美元[70] 公司其他资产情况 - 2020年6月30日，公司以250万美元收购PistolStar，其中现金支付200万美元，发行50万美元的本票，本票年利率4% [62] - 2020年第三季度，公司向TTI贷款29.5万美元，违约利率为5%，截至2021年6月30日该票据处于违约状态[71] - 2021年6月30日，预付费用及其他中包含140万美元的硬件设备定金[72] - 2021年6月30日和2020年12月31日，存货分别为229.0628万美元和33.0947万美元[74] - 2020年6月，公司购买了价值400万港元（约合51.2821万美元）的债券，年利率为5% [77] 公司历史票据发行与处理 - 2020年3月12日公司发行378.9万美元本金的高级有担保可转换票据，包含72.9万美元利息，4月13日到期，后延期至6月12日，最终于2020年转换为728,654股普通股[85][87][89] - 2020年1月13日公司发行15.7万美元本金、10%利率的有担保可转换可赎回票据，6月12日全额支付21.1984万美元[90][91] - 2020年2月13日公司发行12.6万美元本金、10%利率的有担保可转换可赎回票据，7月10日全额支付17.0442万美元，转换价格调整产生7.0998万美元视同股息[92][93] - 2020年5月6日公司发行241.5万美元本金的高级有担保可转换票据，第三季度全额支付本金，7月费用化剩余债务折扣和发行成本121.8163万美元[94][95] - 2020年6月29日公司发行181.125万美元本金的高级有担保可转换票据，第三季度全额支付本金，7月费用化剩余债务折扣和发行成本95.7919万美元[96][99] 公司经营租赁相关 - 截至2021年6月30日的六个月，公司支付经营租赁负债相关现金11.9225万美元，经营租赁成本12.7946万美元[100] 公司摊薄每股计算相关 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，因行权价格高于普通股平均市场价格而排除在摊薄每股计算之外的证券总数分别为490.1932万股和725.4943万股[104] 公司股票发行与薪酬相关 - 2021年上半年公司向员工发行2500股受限普通股，1250股被没收，授予日公允价值8425美元，三个月和六个月非归属股票薪酬分别为1.6346万美元和3.3721万美元[112][113] - 2021年上半年和前三个月，公司分别向董事发行3839股和1748股普通股，价值分别为13015美元和5505美元；2020年上半年和前三个月发行2143股，价值15007美元[115] - 2021年和2020年上半年及前三个月，无员工行使股票期权[116] - 2020年前三个月，公司向投资者发行一份价值94655美元的认股权证，可购买125000股；2021年上半年及前三个月无认股权证发行[117] - 2015年9月23日，公司发行认股权证可购买8681股普通股，初始行权价28.80美元/股，期限五年，2020年9月到期[118] - 2020年第一季度，2015年认股权证反稀释调整条款触发，可行权股数增至48078股，行权价降至5.20美元/股，公司记录非现金视同股息41688美元[119] - 2021年8月12日，公司向董事发行1560股普通股支付会议费，向五名新员工发行3750股三年归属期的限制性股票[124] 公司客户收入与应收账款占比情况 - 2021年和2020年前三个月，分别有两个客户占收入36%、一个客户占41%；2021年和2020年上半年，分别有两个客户占收入34%、三个客户占60%[121] - 截至2021年6月30日，两个客户分别占当前应收账款47%和19%；截至2020年12月31日，一个客户占31%[122] 公司运营资金需求与营收对比 - 公司目前每月运营约需735,000美元，2021年上半年营收低于该月均现金需求[43]

公司总资产变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为2.1483145亿美元，较2020年12月31日的2.2520572亿美元下降4.61%[8] 公司总营收变化 - 2021年第一季度，公司总营收为188.8638万美元，较2020年同期的52.2485万美元增长261.47%[12] - 2021年第一季度和2020年第一季度总营收分别为188.8638万美元和52.2485万美元[40] 公司总成本变化 - 2021年第一季度，公司总成本为76.6635万美元，较2020年同期的12.4263万美元增长516.95%[12] 公司毛利润变化 - 2021年第一季度，公司毛利润为112.2003万美元，较2020年同期的39.8222万美元增长181.75%[12] 公司运营亏损变化 - 2021年第一季度，公司运营亏损为83.6046万美元，较2020年同期的132.0066万美元减少36.67%[12] 公司净亏损变化 - 2021年第一季度，公司净亏损为85.1431万美元，较2020年同期的337.0282万美元减少74.74%[12] - 2021年第一季度净亏损851,431美元，2020年同期为3,370,282美元[22] - 2021年和2020年第一季度，公司基本和摊薄每股净亏损分别为851,431美元和3,482,968美元[95] 公司普通股发行及流通数量变化 - 截至2021年3月31日，公司普通股发行及流通数量为781.7913万股，较2020年12月31日的781.4572万股增加0.04%[8] 公司累计亏损变化 - 截至2021年3月31日，公司累计亏损为1.0036112亿美元，较2020年12月31日的9950.9689万美元增加0.85%[8] 公司基本及摊薄后每股亏损变化 - 2021年第一季度，公司基本及摊薄后每股亏损为0.11美元，较2020年同期的1.84美元减少94.02%[12] 公司加权平均流通股数变化 - 2021年第一季度，公司加权平均流通股数为777.3688万股，较2020年同期的189.569万股增加309.96%[12] 公司折旧与无形资产摊销情况 - 2021年折旧25,115美元，2020年为19,912美元；2021年无形资产摊销54,016美元，2020年为7,164美元[22] 公司各活动净现金情况 - 2021年经营活动使用的净现金为3,198,559美元，2020年为1,022,805美元[22] - 2021年投资活动使用的净现金为13,307美元，2020年无相关数据[22] - 2021年融资活动使用的净现金为252,709美元，2020年为提供1,605,729美元[22] - 2021年现金及现金等价物净减少3,464,575美元，2020年净增加582,924美元[22] 公司现金及现金等价物期末余额情况 - 2021年3月31日现金及现金等价物期末余额为13,528,521美元，2020年为661,937美元[22] 公司支付利息情况 - 2021年支付利息18,000美元，2020年无相关数据[25] 公司运营资金与营收情况 - 公司目前每月运营约需735,000美元，2021年第一季度营收约1,889,000美元[37] 公司融资与现金情况 - 2020年公司通过融资活动筹集约2.4亿美元，2021年3月31日现金约1.35亿美元[37] 公司递延收入与确认收入情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日递延收入分别约为57.4万美元和70.2万美元，2021年和2020年第一季度从期初递延收入中确认的收入分别约为30.5万美元和7.2万美元[53] 公司收购情况 - 2020年6月30日公司以250万美元收购PistolStar，其中现金支付200万美元，发行50万美元本票，本票年利率4% [54][56] 公司应收账款情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日应收账款分别为144.6033万美元和56.1834万美元，坏账准备均为1.3785万美元，净额分别为143.2248万美元和54.8049万美元[59] 公司股份支付费用情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度股份支付费用分别为14.1148万美元和51.2719万美元[60] 公司应收保理余额与保理费用情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日应收保理余额分别为4.9808万美元和6.0453万美元，2021年和2020年第一季度保理费用分别为1.3347万美元和3.2万美元[61][62] 公司贷款情况 - 2020年第三季度公司向TTI贷款29.5万美元，若9个月内还款无利息，违约利率5%，截至2021年3月31日未收到还款，该票据已违约并列为非流动资产[63] 公司预付款项情况 - 2021年3月31日预付款项为160.6161万美元，其中硬件设备存款为142.3445万美元，2020年12月31日预付款项为20.1507万美元[65] 公司存货情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日存货分别为60.0447万美元和33.0947万美元[66] 公司第三方软件许可证情况 - 2015年12月31日公司购买第三方软件许可证花费18万美元，按实际单位成本或直线法摊销，2021年和2020年第一季度计入销售成本分别为2521美元和5028美元，2021年3月31日和2020年12月31日账面价值分别为5.6361万美元和5.8882万美元[67] 公司债券投资情况 - 2020年6月公司购买400万港元债券凭证，折合512,821美元，可投资上限2000万港元，年利率5%[69] 公司销售激励协议情况 - 2020年3月25日公司与TTI签订销售激励协议，TTI首年每产生500万美元净收入至少20%的收入，公司支付50万美元销售激励费，以62,500股普通股支付；超2000万美元，每超100万美元发五年期认股权证购买12,500股普通股，行权价12美元/股，协议下公司最多发行25万股普通股或认股权证购买62,500股普通股[70][71] 公司可转换应付票据情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，可转换应付票据无未偿还余额[73] 公司高级有担保可转换票据发行情况 - 2019年7月10日公司发行306万美元本金高级有担保可转换票据，初始发行折扣51万美元，资金到位后180天、270天和12个月分别到期91.8万、107.1万和剩余余额，转换价12美元/股[73][74] - 2020年3月12日公司发行378.9万美元本金高级有担保可转换票据替换原票据，含72.9万美元利息，2020年4月13日到期，转换价5.2美元/股，交易按债务清偿处理[76] 公司可转换票据转换情况 - 2020年6月10日投资者将剩余本金转换为普通股，378.9万美元票据转换为728,654股普通股[80] 公司有担保可转换可赎回票据发行与赎回情况 - 2020年1月13日公司发行15.7万美元本金有担保10%可转换可赎回票据，2020年6月13日到期，转换价12美元/股，提前偿还后支付211,984美元[81][82] - 2020年2月13日公司发行12.6万美元本金有担保10%可转换可赎回票据，2020年7月13日到期，转换价9.2美元/股，后降至5.2美元/股，产生70,998美元视同股息，赎回支付170,442美元[83][84] 公司经营租赁现金支付情况 - 2020年第一季度和2021年第一季度，公司经营租赁现金支付分别为52,301美元和63,812美元，加权平均剩余租赁期限分别为2.26年和2.04年，加权平均折现率均为5.50%[90] 公司优先股发行权限情况 - 董事会有权发行至多500万股优先股，每股面值0.0001美元[97] 公司反向股票分割情况 - 2020年11月20日公司实施已发行普通股1比8的反向股票分割[98] 公司因认股权证行权发行普通股情况 - 2020年3月30日公司因认股权证行权发行121,500股普通股，每股12美元，收益145.8万美元[101] 公司向员工发行受限普通股情况 - 2021年第一季度公司向员工发行1,250股受限普通股，授予日公允价值4,550美元，分三年等额归属[103] 公司非归属股票薪酬情况 - 2021年第一季度非归属股票薪酬为17,375美元[104] 公司向董事发行普通股情况 - 2021年第一季度公司向董事发行2,091股普通股，以代替价值7,510美元的董事会和委员会费用[105] 公司认股权证情况 - 2015年9月23日公司发行认股权证可购买8,681股普通股，初始行权价28.8美元，2020年9月到期[109] - 2020年第一季度认股权证反稀释调整后，可行权普通股增至48,078股，行权价降至5.2美元，公司记录非现金视同股息41,688美元[110] 公司客户收入与应收账款占比情况 - 2021年和2020年第一季度，分别有两个客户占收入的52%、三个客户占收入的71%；2021年3月31日两个客户占应收账款的68%，2020年12月31日一个客户占应收账款的31%[112] 公司2021年5月股份发行情况 - 2021年5月13日公司向董事发行1,292股普通股支付会议费，向新员工发行1,250股三年归属期的受限股[113]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收从2020年第一季度的52.2万美元大幅增长至180万美元，增长主要源于许可收入超100%的增长以及硬件收入1193%的增长，其中非洲项目带来68万美元收入，而2020年第一季度无此收入 [20] - 毛利润从2020年第一季度的40万美元增长182%至110万美元，但毛利率从2020年第一季度的76.2%降至59.4%，原因是2021年第一季度硬件占营收的55%，而上年同期仅为15% [21] - 2021年第一季度运营费用同比增长7%至180万美元，主要因研发工程成本增加，反映了PortalGuard业务的加入以及对新产品开发和产品改进的持续投资 [21] - 2021年第一季度归属于股东的净亏损为70万美元，即每股亏损0.09美元，而2020年第一季度净亏损为350万美元，即每股亏损1.84美元，2021年第一季度加权平均流通股约为780万股，2020年第一季度为190万股 [22] - 截至季度末，公司无债务，流动资产为1810万美元，其中现金及现金等价物为1350万美元，年末流动资产为1890万美元，其中现金等价物为1700万美元，库存增加27万美元，预付款增加150万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务（不包括非洲硬件收入）在第一季度较2020年第四季度增长约12%，且主要为订阅收入，具有增长性、可预测性和高利润率 [35] - 第一季度有20家客户迁移至PortalGuard IDaaS平台 [17] - 第一季度与多个客户进行了BIO - key WEB - key和生物识别技术的业务拓展，如与一家国际国防机构的合作带来140万美元的总营收增长 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 随着业务活动逐渐正常化，公司在北美、非洲和亚洲的IP安全解决方案市场前景有所改善 [12] - 公司在非洲的项目于第一季度启动，带来68万美元的初始指纹硬件发货收入，预计2021年相关活动将增加，并在周边国家和整个非洲开发其他机会 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于构建可持续、高利润率的经常性收入模式，通过推出PortalGuard IDaaS等软件即服务模式来实现 [13] - 持续推进生物识别技术的发展，本周推出了带有PalmPositive的MobileAuth移动应用，未来计划在MobileAuth应用中添加语音和面部识别等无接触身份绑定生物识别因素 [10][14] - 扩大渠道联盟合作伙伴（CAP）计划，第一季度新增超24家合作伙伴，全球合作伙伴总数达75家以上，并计划在未来几个季度将该计划规模扩大一倍 [15] - 持续投资以保持技术领先地位，完成了对核心生物识别解决方案Vector Segment Technology（VST）的升级，发布了WEB - key平台4.1版本和PortalGuard 6.5版本 [16] - 行业中传统的身份验证方法如密码、短信验证码和一次性密码生成器易受黑客攻击，多因素身份验证是身份和访问管理策略的重要组成部分，公司的生物识别技术和多因素身份验证解决方案具有竞争优势 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年至今，客户对话和业务活动在新冠疫情相关干扰后逐渐向更正常的水平发展，远程和混合工作及学习趋势将长期存在，这为公司的身份和访问管理解决方案带来了机遇 [5] - 预计2021年第一季度的积极趋势将在全年持续，受合同积压、机会管道增长、经常性收入基础扩大以及IP安全解决方案前景改善的支持 [12] - 公司预计2021财年营收在800万美元至1200万美元之间，中点较2020财年增长超250%，根据硬件和软件收入的组合，全年有望实现盈利 [12] 其他重要信息 - 公司产品营销副总裁Kimberly Johnson被CRN评为IP渠道权力100强女性之一 [4] - 公司聘请了一家专注网络安全的公关公司来提升品牌知名度，PortalGuard IDaaS被选为2021年SC Media信任奖最佳身份验证技术类别的决赛入围者 [18] - 公司在第一季度成功开展了多个营销活动，推动了数千个潜在客户和合格机会，参与了两场虚拟活动，创建了强大的内容，包括推出IAM频道，并持续优化网站和搜索引擎优化，使流量和潜在客户数量增加了73% [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度营收结果与公司内部预期的比较 - 公司未提供季度营收指引，正在构建经常性收入模型，内部已达成目标，但希望做得更好，对非洲业务保持谨慎，目前资金流动情况良好，公司正朝着实现年度目标的方向前进 [24] 问题2: 关于非洲合同资金分配情况 - 世界银行已分配资金多年来建设该生态系统，现在有了明确的计划，资金通过设备采购和注册人数来分配，银行、电信公司和独立代理商需达到一定注册人数才能获得报销和付款，这是公司在非洲和尼日利亚10年经验中见过的最好的结构 [26] 问题3: 指纹扫描仪后续收入的产品组合和规模 - 初始部署主要是硬件，预计下半年软件和服务将逐渐成为收入的一部分，但目前无法按季度预测具体的发货情况 [28][29] 问题4: 渠道联盟合作伙伴计划对第一季度营收的贡献以及未来营收贡献的趋势 - 该计划正在推进，目前贡献的营收占比不高，但随着合作伙伴基础的扩大、培训、营销和客户引入的进行，未来几个季度及明年的影响将逐渐增加 [32] 问题5: 目前渠道联盟合作伙伴的数量及目标数量 - 目前该计划有75家合作伙伴，未设定官方目标数量，但计划在今年将其数量翻倍 [33] 问题6: 非非洲相关业务中BIO - key核心业务和PortalGuard业务的相对营收贡献增长情况 - 第一季度核心业务（不包括非洲硬件收入）较2020年第四季度增长约12%，预计全年将持续增长，且主要为订阅收入，具有可预测性和高利润率 [35] 问题7: PalmPositive是否可申请专利 - PalmPositive是公司许可使用的产品，有多项专利，但公司不拥有该技术，公司认为目前无需再投资开发算法，其核心优势在于数据的安全传输、应用设计、后端集成以及用户体验和功能等方面 [37] 问题8: PalmPositive是否有与面部识别类似的限制 - 该技术可在任何安卓或iOS设备以及带有网络摄像头的电脑上使用，具有普遍性，存在与其他图像捕捉技术类似的光照挑战，但光照控制的算法和物理原理非常出色，准确性很高 [39] 问题9: 公司部分专利到期是否应引起投资者担忧 - 公司认为不必担忧，早期的一些专利未实现货币化，而最近获得的专利可能具有更大的潜在价值 [40] 问题10: 全年营收估计中非洲业务和核心业务的收入占比是否有变化 - 公司未改变营收指引，之前的表述仍然准确 [42] 问题11: 目前在非洲是否有其他大型项目正在投标 - 目前没有可讨论的项目 [42] 问题12: 肯尼亚的业务情况 - 公司在肯尼亚有合作伙伴Kristel，其拥有在非洲东部销售PortalGuard解决方案的独家权利，将通过其合作伙伴网络向企业市场转售该解决方案 [43] 问题13: PortalGuard业务在美国和非洲哪个市场的增长更大 - 公司认为北美市场增长更大，同时在亚洲（如新加坡、台湾、韩国、日本）和欧洲也看到了机会，新兴市场如非洲也有巨大的增长潜力 [44] 问题14: 第一季度核心业务中PortalGuard和纯生物识别业务的营收拆分 - PistolStar业务的营收略高一些 [46] 问题15: 递延收入的情况及与上一季度的变化 - 递延收入总额约为35万美元，上一季度因收购PistolStar有较大一部分递延收入，下一季度是该部分递延收入确认的最后一个季度，预计递延收入会先下降再回升 [46][47] 问题16: 关于现金使用情况及盈亏平衡的运行率 - 运行率取决于销售情况，若硬件销售多则运行率会上升，反之则下降，公司进行了一些材料投资以确保发货和确认收入，同时增加了库存 [48] 问题17: 170万美元非流动资产应收账款是否为旧的尼日利亚合同 - 是的 [49] 问题18: 公司旧的中国投资者和董事会成员是否仍持有大量股份 - 他们仍然持有大部分甚至全部股份，Kelvin Wong仍是公司最大的单一股东，且未出售任何股份，其他两三位中国投资者也仍持有股份 [49] 问题19: 150万美元现金支付的用途 - 这是用于库存投资的定金，用于订购一些长周期的物品，以确保供应 [50]

客户与市场覆盖情况 - 截至2020年12月31日，超300家跨行业客户使用公司产品保障和管理全球用户访问[21] - 公司在高等教育领域因收购PistolStar发展了大量客户，美国高校使用其PortalGuard单点登录平台[40] - 一家大型银行每天在分行登记并识别超1000万客户[192] 公司历史与更名情况 - 公司成立于1993年，1994年更名为SAC Technologies，2002年更名为BIO - key International, Inc[23] 收购相关情况 - 2020年6月30日，公司以250万美元收购PistolStar公司[25] - 公司通过有机增长和战略收购PistolStar实现业务增长，未来将继续在IAM领域进行战略收购[51] - 公司收购PistolStar后，可能难以整合其业务、人员和资产，影响营收和利润率[149][150] - 收购机会稀缺且竞争激烈，公司在谈判和执行收购时可能处于劣势[151] - 公司可能需额外融资进行收购，若普通股市值不足或收购方不接受，可能影响收购计划[152] 产品功能特点 - 公司PortalGuard提供15种多因素认证选择、多种用户目录选择和单点登录联合选项[26] - 公司WEB - key支持超30种指纹扫描仪互换使用[18] - 公司紧凑型指纹扫描仪通过微软测试，支持Windows Hello和Windows Hello for Business[46] - 公司在IAM MFA和SSO市场的独特优势是在15种认证因素中融入服务器安全生物识别认证能力[83] - 公司的WEB - key平台具备合规功能，以确保自动遵守州、联邦和欧盟隐私法[89] 疫情对公司的影响 - 新冠疫情使公司销售周期延长、部署延迟，尤其在非洲市场[37] - 新冠疫情已并可能继续对公司业务、销售、运营和财务状况产生负面影响，延长销售周期、付款期限等[136][137] 合作伙伴与业务拓展 - 2020年公司升级合作伙伴计划，推出新的渠道联盟合作伙伴计划[46] - 公司通过CAP项目与超40家经销商、系统集成商和其他分销合作伙伴合作，2021年将积极拓展该项目[53] - 2020年公司与Technology Transfer Institute签订两份价值合计7500万美元的合同，预计2021年上半年发货[55] - 公司渠道联盟计划参与者超40个[201] - 2020年公司与合作伙伴签订两份价值7500万美元的合同[198] 知识产权情况 - 公司拥有多项专利，如Vector Segment指纹技术专利将于2023年3月4日到期[57] - 公司注册了多个商标，包括“BIO - key”“True User Identification”等[76] - 公司已就其技术的光学技术和生物识别解决方案组件提交专利申请，美国专利商标局已为其矢量段指纹技术（VST）及其他核心生物识别分析和识别技术颁发了一系列专利[122] - 第三方可能会声称公司侵犯其知识产权，公司可能会因此面临法律诉讼和索赔[124] 研发支出情况 - 2020年和2019年公司研发支出分别为1396436美元和1331667美元，未来将专注于核心软件产品的更新和推进[82] 环境法规相关情况 - 截至报告日期，公司未因遵守环境法规产生重大费用，且预计近期不会产生[91] 员工构成情况 - 截至报告日期，公司全职员工34人，包括工程、客服、研发16人，财务行政8人，销售营销10人，还使用了兼职顾问和工厂承包商[93] 股票相关情况 - 2020年11月20日，公司实施了已发行普通股1比8的反向股票分割[96] - 2020年11月20日，公司实施1比8的反向股票分割[188] - 截至报告日期，约491.7万股普通股预留用于行使或转换流通股股票期权和认股权证，会稀释现有股东权益[160] - 2020年7月的公开发行，发行了505.985万股普通股，附带约426万股普通股的认股权证，其出售可能影响股价[162] - 公司普通股在纳斯达克上市，需满足最低收盘价1美元等持续上市要求，否则可能被摘牌[166] 公司盈利与亏损情况 - 截至2020年12月31日，公司累计亏损约9900万美元[99] - 公司历史上未产生显著收入，且持续出现重大经营亏损[98] - 公司每月运营约需73.5万美元，但2020年全年营收约283.7万美元，低于月均需求[131] - 2020年净亏损率为 - 342%，2019年为 - 643%[206] 未来收入预期 - 公司预计从2021年及未来期间开始从非洲获得可观收入[114] 应收账款情况 - 公司过去在亚洲和非洲销售产品时，无法始终执行合同权利并收回所有应收账款，导致重大冲销[117] 高管雇佣合同情况 - 公司董事长兼首席执行官Michael W. DePasquale和首席技术官Mira LaCous的雇佣合同每年到期，除非公司发出不续约通知，否则自动续约一年[120] 公司面临的风险 - 公司面临产品责任或其他责任风险，可能会导致大额索赔，尽管有保险，但保额可能不足[129] - 公司可能需要获得额外融资以执行长期业务计划，但融资可能无法获得[130] - 公司面临安全威胁，包括网络安全威胁，可能导致信息丢失、声誉受损等[144][145] - 公司若无法有效开发和改进服务，可能无法收回固定成本或实现盈利[132] 股息政策情况 - 公司从未支付过普通股现金股息，且短期内无支付计划[169,170,183] 股东相关规定 - 特拉华州法律规定，拥有公司15%或以上流通投票股份的股东，三年内不得与公司进行广泛的业务合并[172] 办公场所情况 - 公司在多地租赁办公场所，总面积为17790平方英尺[174] 股东数量情况 - 截至2021年3月26日，公司普通股登记股东为112人[182] 财务数据关键指标变化 - 2020年服务收入占比50%，2019年为40%；2020年许可费收入占比34%，2019年为20%；2020年硬件收入占比16%，2019年为40%[206] - 2020年总营收为2836782美元，较2019年的2267528美元增加569254美元，增幅25%[207][208] - 2020年服务收入为1432228美元，较2019年的925245美元增加506983美元，增幅55%[207] - 2020年许可费收入为962038美元，较2019年的442649美元增加519389美元，增幅117%[207] - 2020年硬件收入为442516美元，较2019年的899634美元减少457118美元，降幅51%[207] - 2020年和2019年服务收入中，定期维护和支持收入分别约为1383000美元和904000美元，非定期定制服务收入分别约为49000美元和21000美元，定期服务收入增长53%，非定期定制服务收入增长134%[209] - 2020年许可收入较2019年增加约519000美元，增幅117%，达962038美元[210] - 2020年硬件销售较2019年减少约457000美元，降幅51%，降至442516美元，指纹读取器销售减少约412000美元，降幅48%，生物识别锁销售减少约45000美元，降幅98%[211] - 2020年服务成本较2019年增加约84%，达502214美元[212] - 2020年许可成本较2019年减少约95%，降至49891美元[212] - 2020年总成本及其他费用为794826美元，较2019年的2461245美元减少1666419美元，降幅68%[207]