公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总资产分别为3019278美元和2496698美元[12] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总负债分别为4430299美元和4781871美元[12] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司股东赤字分别为1411021美元和2285173美元[12] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为66.19万美元，2019年12月31日为7.90万美元[21] - 截至2020年3月31日，公司累计亏损约9300万美元[34] 公司收入、成本及利润指标变化 - 2020年和2019年第一季度，公司收入分别为522485美元和551623美元[15] - 2020年和2019年第一季度，公司成本和其他费用分别为124263美元和604050美元[15] - 2020年和2019年第一季度，公司毛利润（亏损）分别为398222美元和 - 52427美元[15] - 2020年和2019年第一季度，公司运营亏损分别为1320066美元和1803578美元[15] - 2020年和2019年第一季度，公司净亏损分别为3370282美元和1803508美元[15] - 2020年第一季度净亏损337.03万美元，2019年同期为180.35万美元[21] - 2020年第一季度总营收为522,485美元，2019年3月31日总营收为551,623美元[40] - 2020年和2019年第一季度，公司基本和摊薄每股净亏损分别为3,482,968美元和1,803,508美元[88] 公司现金流量指标变化 - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为102.28万美元，2019年同期为提供16.05万美元[21] - 2020年第一季度投资活动净现金使用量为0，2019年同期为2.51万美元[21] - 2020年第一季度融资活动净现金提供量为160.57万美元，2019年同期为0[21] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加58.29万美元，2019年同期为13.54万美元[21] 公司股份发行及实收资本变化 - 2020年第一季度，公司发行普通股700000股，发行价70美元，额外实收资本增加1032430美元[16] - 2020年第一季度，公司因认股权证转换发行普通股972000股，发行价97美元，额外实收资本增加1457903美元[16] 公司运营资金及融资需求 - 公司估计目前每月运营需要约52.50万美元，但无法通过创收持续实现该金额[35] - 若无法产生足够收入，公司需获得第三方融资以支持运营和提供营运资金[36] 公司收入确认政策 - 公司依据ASC 606，按五步确认与客户合同的收入[38] 公司递延收入及应收账款相关指标变化 - 2020年3月31日和2019年12月31日递延收入分别为413,345美元和359,212美元，2020年第一季度从期初递延收入中确认的收入约为72,000美元[54] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司因大客户付款延迟分别预留172万美元，占合同剩余欠款的100% [56] - 2020年3月31日和2019年12月31日应收账款净额分别为120,293美元和126,000美元[57] 公司基于股份的薪酬费用变化 - 2020年第一季度和2019年第一季度基于股份的薪酬费用分别为512,719美元和526,033美元[58] 公司应收保理余额及费用变化 - 2020年3月31日和2019年12月31日，应收保理余额分别为130,670美元和110,941美元，2020年第一季度和2019年第一季度保理费用分别为32,000美元和52,797美元[60] 公司库存指标变化 - 2020年3月31日和2019年12月31日库存分别为397,711美元和429,119美元[61] 公司软件许可权相关情况 - 2015年公司以1200万美元获得FingerQ软件许可权，2019年第四季度记录6,957,516美元减值费用，使该许可权账面价值降至零[62][66] - 2015年公司购买18万美元第三方软件许可，2020年和2019年第一季度计入销售成本分别为5,028美元和25,954美元，2020年3月31日和2019年12月31日账面价值分别为68,774美元和73,802美元[67] 公司债券投资情况 - 2019年公司购买400万港元债券凭证，截至2020年3月31日和2019年12月31日折合512,821美元，债券2020年6月到期，利率5%，可投资上限2000万港元[68] 公司预支款余额变化 - 截至2020年3月31日，公司从董事黄国芳和CEO Michael DePasquale处获得的预支款余额分别为66,466美元和0美元，2019年12月31日分别为74,737美元和114,000美元[69] 公司销售激励协议 - 2020年3月25日公司与TTI达成销售激励协议，TTI首年每产生500万美元净收入至少20%的收入，公司支付50万美元激励费（以50万股普通股支付）；超2000万美元，每超100万美元发5年期认股权证可按1.5美元/股购10万股，上限200万股普通股或50万股认股权证[70][71] 公司可转换应付票据相关情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，可转换应付票据净额分别为2,301,956美元和2,255,454美元[73][74] - 2019年7月10日公司发行306万美元原始票据，255万美元到账，原发行折扣51万美元，还款安排分三阶段[74] - 2020年3月12日公司发行378.9万美元修订票据取代原始票据，4月13日到期，因债务重组增加72.9万美元利息，3月31日投资者将150万美元转换为230.769万股普通股[78] - 2020年1月13日公司发行15.7万美元10%可转换可赎回票据，6月13日到期，转换价1.5美元/股，截至3月31日净额143,913美元[81][82] - 2020年2月13日公司发行12.6万美元10%可转换可赎回票据，7月13日到期，转换价1.15美元/股，截至3月31日净额96,571美元[83][85] 公司租赁相关指标 - 截至2020年3月31日，公司租赁费用53,723美元，使用权资产520,470美元，租赁负债516,439美元，加权平均剩余租赁期限3.13年，加权平均折现率5.50%[86] 公司摊薄每股计算相关情况 - 2020年第一季度因净亏损被排除在摊薄每股计算之外的加权平均证券总数为3,747,367，包括476份股票期权、11,121份认股权证和3,735,770份可转换票据[89] 公司优先股情况 - 截至2020年3月31日，董事会有权发行最多5,000,000股优先股，面值为每股0.0001美元，但无优先股流通在外[90] 公司历史股份发行情况 - 2014年11月13日，公司向特定私人投资者发行664,584股普通股和认股权证，可额外购买996,877股普通股，总收益为1,595,000美元[91] 公司认股权证调整情况 - 2015年9月23日发行的认股权证最初可购买69,445股普通股，行使价为每股3.60美元，经调整后可购买384,618股，行使价降至每股0.65美元，公司记录了41,688美元的非现金视同股息[93][95][96] 公司向董事及特定人员发行股份情况 - 2019年3月21日和28日，公司向董事发行13,820股普通股，以支付董事会和委员会费用，价值16,506美元，2020年第一季度无此类发行[97] - 2019年3月21日，公司向特定人员发行购买235,334股普通股的期权，行使价为1.18美元，2020年第一季度无此类发行[98] 公司客户收入占比情况 - 2020年第一季度和2019年第一季度，分别有三家客户占收入的71%和两家客户占收入的56%；截至2020年3月31日，两家客户占当前应收账款的37%[101] 公司近期贷款及票据发行情况 - 2020年4月20日，公司从硅谷银行获得340,000美元贷款，用于符合CARES法案要求的用途，六个月内无需还款，未偿还本金将在2022年11月20日前按1%年利率分期偿还[103] - 2020年5月6日，公司发行2,415,000美元本金的高级有担保可转换票据，初始资金2,100,000美元，可按每股1.16美元的价格转换，还发行了购买1,900,000股普通股的认股权证，并支付了7%的承销费[104] 新冠疫情对公司的影响 - 受新冠疫情影响，公司密切监控运营、流动性和资本资源，已调整业务模式，目前影响尚不确定[107] 公司SaaS许可收入确认情况 - 支持和维护收入占SaaS许可总成本的18%，在许可期内按比例确认[45]

业务合作与项目合同 - 公司2020年与TTI签订两份价值合计7500万美元的合同，用于非洲和尼日利亚的大规模识别项目[23] - 世界银行拨款4.43亿美元支持非洲及周边国家的政府ID、选民ID、SIM卡注册项目，TTI截至2020年4月已获得7500万美元合同[33] - 2019年公司与TTI达成销售激励协议，开拓非洲市场[33] - 2019年公司赢得迪拜和新加坡两个重大国际政府执法项目[34] - 过去12个月公司与8个县选举办公室完成项目，为选民登记数据库提供安全保障[35] - 2018年末洛克希德·马丁购买SidePass和EcoID用于保障员工设备访问安全[29] - 2015年6月，公司在非洲进行了一笔约210万美元的许可销售，其中约170万美元未支付；2018年12月，在亚洲进行了一笔约110万美元的许可销售，其中约50万美元未支付，这些款项已全部核销[121] - 2019年有八个选举委员会办公室部署公司软硬件，公司将在2020年及以后扩大此业务范围[199] - 公司与TTI合作，预计2020年第二季度开展多个大型身份和访问项目，TTI获4500万美元和3000万美元合同[200] - 公司渠道联盟计划参与者超二十个并已开始产生少量初始收入[212] 业务模式与战略调整 - 2019年下半年公司将软件许可计划改为SaaS模式，预计牺牲短期收入但长期收益更高[31] - 公司业务模式聚焦研发，提升现有产品功能、可靠性和集成度，开发新产品和解决方案[85] - 2019年公司升级合作伙伴计划，新增20多个新合作伙伴[84] 技术与产品情况 - 公司核心技术支持超40种商用指纹读取器，可跨Windows、Linux和安卓操作系统实现互操作性[26] - 2018年金融服务和制造业客户开始寻求添加生物识别登录功能，制造商用生物识别追踪替代电子签名流程[28] - 2015年微软宣布Windows 8.1、Windows 10和Office 2016原生支持生物识别，公司手指扫描器与之兼容[49] - 公司拥有多项专利，如2005年5月获Vector Segment指纹技术专利（专利号6,895,104），2023年3月4日到期[55] - 2015年第四季度，公司子公司获FingerQ软件及相关技术永久、不可撤销、独家、全球、全额付费许可，该组合含16项专利[68] - 2019年硬件产品占公司收入的40%，EcoID是企业部署最受欢迎的扫描仪，PIV - Pro适用于高度监管行业[84] - 公司产品可简化企业用户和消费者认证过程，提高安全保障，市场机会巨大且在增长[72] - 指纹识别是目前占主导地位的生物识别技术，其他生物识别技术各有优缺点[92] 市场情况与驱动因素 - 公司认为市场在企业网络访问控制、大规模识别项目等多个领域有显著增长潜力[76] - 市场驱动因素包括企业采用MFA替代密码、Windows 10升级及向Windows Hello for Business迁移[84] 人员情况 - 截至2020年5月11日，公司全职员工15人，其中工程、客户支持、研发6人，财务和行政3人，销售和营销6人；兼职顾问3人；香港子公司全职员工2人；中国工厂全职承包商2人[95] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司研发投入为133.1667万美元，2018年为141.5401万美元[86] - 截至2019年12月31日，公司累计亏损约9000万美元[101] - 公司每月运营成本约52.5万美元，2019年营收约226.8万美元，低于月均需求[135] - 截至报告日期，约930万股公司普通股预留用于已发行股票期权、认股权证和可转换票据的行使或转换[156] - 2019年9月生效的注册声明涵盖204万股可转换票据和200万股认股权证对应的普通股公开发售，2020年第一季度修改可转换票据增加可转换股份数量，截至报告日期约500万股已转换，2020年5月6日发行的可转换票据和认股权证可分别转换或行使为约390万股普通股，占已发行股份约19%[158] - 2019年公司无未注册股权证券销售情况[181] 上市与股权情况 - 公司普通股在纳斯达克上市，需满足持续上市要求，包括连续30个工作日最低收盘价1美元，2019年9月收到未满足要求通知，未能在180天内恢复合规，因新冠疫情合规期延长至2020年12月4日[161][162] - 公司董事、高管和主要股东合计持有约36%的普通股，对股东批准事项有重大影响[168] - 特拉华州普通公司法禁止上市公司与持有15%或以上已发行有表决权股份的利益股东在三年内进行广泛业务合并[170] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“BKYI”[177] - 截至2020年5月11日，公司普通股登记股东数量为55名[178] - 公司尚未支付普通股现金股息，且近期无支付计划[179] 风险因素 - 公司生物识别技术尚未获得广泛市场认可，不确定能否产生可观收入或收益[102][104] - 公司WEB - key认证方案仅被部分互联网公司有限采用，若市场不接受扫描设备和成本效益，将无法获得市场认可[105][106] - 公司依赖独立原始设备制造商、系统集成商和应用开发商来推广技术，但无法控制这些第三方，可能难以产生销售[112][114] - 公司面临激烈竞争，可能因技术更新不及对手而使自身技术过时[115][116] - 公司产品销售受美元与当地货币汇率变化影响，外币贬值会对销售和收益产生不利影响[117][118] - 公司难以持续执行国际合同权利和收回所有应收账款，已产生重大核销，未来可能继续出现此类情况[120][121][122] - 公司面临知识产权风险，业务拓展时可能无法自主开发技术或获得合理许可[132] - 公司面临产品责任和其他责任风险，可能导致大额索赔，保险覆盖金额可能不足[133] - 公司未来业务前景取决于能否及时维护、改进现有服务和开发新服务，否则可能无法收回固定成本或实现盈利[137] - 新冠疫情对公司业务、销售、运营和财务状况产生负面影响，可能影响流动性，需寻求额外融资[141][142][143] - 公司面临安全威胁，包括网络安全威胁，虽采取措施但不能确保有效，安全漏洞或网络攻击可能对业务和运营产生不利影响[150][152] 物业情况 - 公司租赁物业包括明尼苏达州伊根5544平方英尺、新泽西州沃尔4517平方英尺、中国香港荃湾1098平方英尺、中国江门3267平方英尺[172] 新冠疫情影响 - 新冠疫情严重限制全球经济活动，相关财务影响目前无法合理估计[213]

财务数据和关键指标变化 - 2019年Q3营收降至46.3万美元，而2018年Q3为74万美元 [24] - 2019年Q3硬件销售减少18.6万美元，软件许可收入减少11.2万美元，服务收入增加1.2万美元至23.7万美元，占Q3营收的52%，高于2018年Q3的31%，其中约95%的服务收入归类为经常性收入 [24][25][26] - 2019年Q3毛利率为负12%，2018年Q3为负27%；排除非现金摊销费用后，2019年Q3毛利率为50%，2018年Q3为62% [27] - 2019年Q3运营费用降至120万美元，2018年Q3为140万美元 [28] - 2019年Q3净亏损改善至190万美元，即每股基本和摊薄亏损0.13美元，2018年Q3为310万美元，即每股基本亏损0.23美元 [29] - 2019年9月30日，公司净营运资本约为50万美元，2019年12月31日约为300万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件销售因新客户部署规模较小和锁订单量减少而下降 [24] - 软件许可收入因订单较小和客户更加多样化而减少，且受到向订阅模式过渡的负面影响 [25] - 服务收入增长，在营收中的占比提高，且大部分为经常性收入 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为非洲将成为主要市场，计划开设非洲子公司，并与非洲技术转移研究所合作，以抓住非洲大陆对生物识别安全解决方案的需求 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从软件许可销售模式向年度订阅模式过渡，该模式虽短期内影响营收，但长期更有利，目前已对所有新客户采用订阅模式定价 [10][11] - 推出渠道联盟计划，与托管服务提供商、安全集成商和增值经销商合作，扩大销售和营销范围，已与12家公司合作 [17] - 计划在马里兰州和佐治亚州的全州选举会议上展示生物识别认证解决方案，以利用2020年总统大选前对选举安全解决方案的预期兴趣 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第三季度和年初至今的销售表现未达预期，但对2019年剩余时间、2020年及以后的业务前景持乐观态度 [7] - 生物识别技术的企业革命虽进展缓慢，但有越来越多迹象表明其正在觉醒，更多公司开始认识到生物识别技术的价值 [8] - 公司正在积极推进多个客户机会，有望在今年和明年为业绩做出重大贡献 [10] - 2019年第四季度通常是强劲的季度，预计今年也会如此，但鉴于业务的偶发性，将2019年营收指引修订为500万美元至1100万美元 [13][14] - 预计在营收指引范围内，2019财年将实现营收和利润的改善，营收超过700万美元时有望实现正现金流和净利润 [15] 其他重要信息 - 公司正在进行股权融资，这是与有限数量投资者的私募配售，预计定价将高于公司股票的当前市场价格，旨在支持近期营运资金需求和偿还今年早些时候获得的临时可转换债务融资 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度服务收入中，除了先前永久许可证的维护收入外，年度经常性收入类型的占比是多少？ - 实际许可证收入中永久许可证和SaaS模式约各占50%，SaaS部分的服务收入增长缓慢，可能最多占15% [34] 问题: 本季度预订的新年度经常性收入（ARR）是多少？ - 经常性收入中ARR接近15% [35] 问题: 在全年500万美元的营收指引下限下，12月季度的320万美元营收中，服务、许可和硬件的预期构成是怎样的？ - 预计许可证收入将占很大一部分，可能来自经常性收入或现有客户，也会有传统许可证收入；硬件销售通常与软件配套，几乎每个新客户都会同时购买；服务方面，目前维护收入约为每年80万至100万美元，预计传统维护收入在20万至25万美元之间 [36] 问题: 过去三个季度，公司提到销售管道逐季增长，能否给出第二季度和第三季度销售管道增长的具体百分比？ - 销售管道仍在增长，公司专注于金融服务、医疗保健和政府等关键市场，这些市场的销售管道增长良好，但没有具体的增长百分比数据 [38] 问题: 公司是否定义了销售管道中交易的阶段？ - 公司有正常的资格审查流程，机会在完全合格后才会被纳入预测，之后会经历发现、演示、价值主张（可能包括概念验证）、谈判和最终成交等阶段 [39] 问题: 在过去四个季度销售管道逐季增长的情况下，最后一个季度销售管道在各阶段的进展如何？ - 随着进入第四季度，销售管道进展良好，第四季度通常是很好的成交季度，公司预计销售管道的这部分会有所改善，正在处理的机会成功率超过50% [40] 问题: 南非警方是第三个采用公司解决方案的主要国家组织，这三个组织是否都采用订阅模式？ - 是的，这三个组织都采用订阅模式 [41] 问题: 目前从这三个组织收取的年度经常性收入（ARR）是否只是每个组织整体机会的一小部分？ - 并非如此，有些交易规模较大，例如迪拜警方的总合同价值约为20万美元，其中约5万至6万美元可能是订阅软件收入，其余为硬件收入；上一季度达成的交易约为5万至6万美元，其中约2万至3万美元为软件收入，其余为硬件收入 [42]

公司资产负债情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为10,781,843美元和11,692,332美元[9] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为3,662,573美元和1,226,110美元[9] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司股东权益分别为7,119,270美元和10,466,222美元[9] - 截至2019年9月30日，普通股数量为14,398,701股，金额为1,440美元，额外实收资本为87,310,964美元，累计亏损为80,193,134美元，总计7,119,270美元[15] - 2019年9月30日，公司现金及现金等价物约为7.8万美元，而2018年12月31日约为32.4万美元[41] - 采用ASC 842后，经营租赁使用权资产增加60.2937万美元，总资产增加59.0342万美元，总负债增加59.0342万美元[35] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司分别预留1,720,000美元作为某大客户应收账款坏账准备，占合同剩余欠款的100%[63] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司应收账款净额分别为773,334美元和1,574,032美元[63] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司递延收入分别为222,721美元和196,609美元[59] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司应收保理余额分别为50,702美元和56,682美元[66] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司存货分别为971,167美元和998,829美元[67] - 截至2019年9月30日，软件许可权累计计入销售成本5,042,346美元，账面价值6,957,654美元[73] - 截至2019年9月30日，有担保可转换应付票据净额为1,859,635美元[87] - 截至2019年9月30日，运营使用权资产为611,883美元，运营租赁负债流动部分为178,130美元，非流动部分为426,879美元，总运营租赁负债为605,009美元[89] 公司营收情况 - 2019年第三季度和2018年同期，公司总营收分别为452,714美元和739,750美元[12] - 2019年前三季度和2018年同期，公司总营收分别为1,732,720美元和2,329,346美元[12] - 2019年9月30日止三个月，公司总营收452,714美元，2018年同期为739,750美元[47] - 2019年9月30日止九个月，公司总营收1,732,720美元，2018年同期为2,329,346美元[48] 公司亏损情况 - 2019年第三季度和2018年同期，公司净亏损分别为1,829,567美元和1,641,315美元[12] - 2019年前三季度和2018年同期，公司净亏损分别为5,058,818美元和5,488,772美元[12] - 2019年第三季度和2018年同期，归属于普通股股东的基本和摊薄后每股亏损分别为0.13美元和0.23美元[12] - 2019年前三季度和2018年同期，归属于普通股股东的基本和摊薄后每股亏损分别为0.36美元和0.66美元[12] - 2019年前九个月净亏损为5,058,818美元，2018年同期为5,488,772美元[20] - 截至2019年9月30日，公司累计亏损约8000万美元[41] - 2019年3个月和9个月净亏损分别为1,829,567美元和5,058,818美元，2018年同期分别为1,641,315美元和5,488,772美元[91] 公司现金流情况 - 2019年前九个月折旧为59,717美元，2018年同期为69,083美元[20] - 2019年前九个月可转售软件许可证权利摊销为843,287美元，2018年同期为1,978,349美元[20] - 2019年前九个月债务发行成本摊销为311,718美元，2018年同期无此项[20] - 2019年前九个月应收账款变动为800,698美元，2018年同期为2,262,423美元[20] - 2019年前九个月经营活动净现金使用量为1,879,213美元，2018年同期为917,835美元[20] - 2019年前九个月投资活动净现金使用量为543,310美元，2018年同期为82,143美元[20] - 2019年前九个月融资活动净现金提供量为2,176,820美元，2018年同期为1,760,012美元[20] - 2019年前九个月现金及现金等价物净减少245,703美元，2018年同期增加760,034美元[20] 公司运营成本及相关费用情况 - 2019年前9个月，使用权资产增加71.9812万美元，ASC 842下的经营租赁负债为70.7217万美元[23] - 2019年前9个月，股份贷款承诺费为59.5万美元，可转换票据发行的债务折扣为55万美元，认股权证债务折扣估值为59.5662万美元[23] - 2018年，应付优先股未付股息应计19.8033万美元，A - 1优先股股息转换为普通股35.6015万美元[23] - 2018年，A - 1优先股转换为普通股625.96万美元，B - 1优先股股息转换为普通股47.2426万美元，B - 1优先股转换为普通股1050万美元[23] - 2018年，反稀释条款触发的视同股息为142.8966万美元[23] - 2019年9月30日止三个月和2018年同期，公司股份支付费用分别为137,101美元和196,346美元；2019年9月30日止九个月和2018年同期分别为794,189美元和895,821美元[64] - 2019年9月30日止三个月和2018年同期，公司保理费用分别为32,891美元和43,798美元；2019年9月30日止九个月和2018年同期分别为125,231美元和148,012美元[66] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月内，计入销售成本的金额分别为281,250美元和660,000美元；九个月内分别为843,750美元和1,980,000美元[73] - 2019年3个月和9个月运营租赁成本分别为46,562美元和132,524美元，短期租赁成本分别为10,145美元和41,535美元，转租收入分别为56,707美元和174,059美元[89] 公司股份及证券相关情况 - 2019年第三季度和2018年同期，加权平均流通股数分别为14,387,467股和13,145,301股；2019年前三季度和2018年同期分别为14,163,120股和10,810,103股[12] - 董事会有权发行最多5,000,000股优先股，截至2019年9月30日，A - 1系列和B - 1系列优先股均无已发行和流通股份[94] - 2015年A - 1系列优先股发行90,000股，总收益8,450,000 + 550,000 = 9,000,000美元，2017 - 2018年全部转换为2,500,000股普通股并购买248,893股普通股[95][96] - 2015年B - 1系列优先股发行105,000股，总收益10,500,000美元，2018年全部转换为2,916,668股普通股并购买131,229股普通股[99][100] - 2019年公司向董事发行普通股支付费用，3月发行13,820股，价值16,506美元；5月发行4,235股，价值5,505美元；8月发行6,111股，价值6,501美元[102] - 2014年公司向私人投资者发行664,584股普通股和购买996,877股普通股的认股权证，总收益1,595,000美元，2018年认股权证数量增至2,392,502，行使价降至1.50美元，公司确认非现金视同股息1,288,139美元[104][106] - 2015年9月23日公司发行认股权证可购买69,445股普通股，初始行权价为每股3.60美元，期限五年[108] - 2018年8月24日公司发行普通股和认股权证触发反稀释保护条款，认股权证数量从69,445增加到166,668，行权价从3.60美元降至1.50美元，2018年确认非现金视同股息140,827美元[110] - 2019年第三季度授予4,000份股票期权，行权价1.13美元，授予日公允价值估计为3,956美元，假设无风险利率1.55%，预期寿命4.5年，预期股息0，股价波动率83%[111] - 2019年11月12日公司向董事发行9,845股普通股以支付董事会费用[116] - 2019年3个月和9个月因行使价高于普通股平均市价而排除在摊薄每股计算之外的证券总数分别为9,448,988和8,679,827，2018年同期分别为1,728,364和1,521,862[93] 公司业务销售区域及客户占比情况 - 2019年和2018年第三季度北美销售额分别占公司总销售额的79%和59%，2019年和2018年前九个月分别占56%和56%[112] - 2019年和2018年第三季度，一个客户分别占收入的28%，三个客户占56%；2019年和2018年前九个月，三个客户分别占收入的50%，两个客户占39%[114] - 2019年9月30日，一个客户占应收账款的71%；2018年12月31日，一个客户占当前应收账款的70%；2019年9月30日和2018年12月31日，一个客户占非当前应收账款的100%[115] 公司金融工具及相关安排情况 - 公司与金融机构的应收账款保理安排已延长至2020年10月31日，每季度至少出售150,000美元特定应收账款，保理费率为2.75% - 15%[66] - 本季度公司购买了价值400万港元（约合512,821美元）的债券证书，年利率5%[76] - 2019年4月4日，公司发行55万美元有担保可转换债券，原发行折价约7%（40,000美元）[78] - 2019年6月14日，公司发行15.7万美元10%有担保可转换可赎回票据[80] - 2019年第二季度发行的两张票据，公司同意发行31万股普通股，承诺费共计46.5万美元[82] - 2019年7月10日，公司发行306万美元高级有担保可转换票据，原发行折价51万美元[83] 公司会计政策相关情况 - 公司于2018年1月1日采用ASC 606，按五步确认与客户合同的收入[45] 公司运营资金需求情况 - 公司估计目前每月运营需要约53.7万美元，但通过创收未能持续达到该金额[42] 公司软件许可权情况 - 公司于2015年11月11日获得FingerQ软件许可权，总价1200万美元，预计未来12个月摊销112.5万美元[68] 公司运营租赁相关参数情况 - 运营租赁加权平均剩余租赁期限为3.54年，加权平均折现率为5.50%[89]

业绩总结 - 2018年公司收入为400万美元[7] - 2019年收入指导范围为600万至1200万美元[7] - 2018年调整后毛利率为66%[7] - 2019年盈亏平衡收入为700万至800万美元[7] - 2016年收入为300万美元，预计2019年收入将增长至600万至1200万美元，且中点预计实现正现金流[20] 用户数据 - 2018年软件产品和服务占总收入的68%[9] - 2018年硬件产品占总收入的25%[9] - 2018年生物识别锁占总收入的7%[10] - 预计2019年将从中国客户获得600万美元的软件许可订单[20] 财务状况 - 当前资产为270万美元，扣除应付账款和应计负债后，现金基础的营运资本为100万美元[19] - 公司市值约为1000万美元[7]

财务数据和关键指标变化 - 2019年Q2营收约72.8万美元，较2018年Q2的74.8万美元略有下降，降幅约2.7%，主要因软件许可费和服务收入降低以及软件许可付款延迟，部分被硬件收入增加抵消 [20] - 2019年Q2服务收入为23.2万美元，较2018年Q2的24.9万美元下降7%，主要因定制项目非经常性服务收入减少 [20] - 2019年Q2软件许可收入为6万美元，较2018年Q2的15.4万美元下降61%，主要因公司从历史许可销售模式向SaaS模式转变 [20] - 2019年Q2硬件销售从2018年Q2的34.5万美元增长26%至43.6万美元，得益于现有客户的大笔指纹读取器订单及多个新客户部署 [21] - 2019年Q2毛利率为7%，2018年Q2为 - 38%，因2018年Q2非现金软件许可摊销费用较高；排除该费用影响，2019年Q2毛利率降至45%，2018年Q2为51%，主要因软件许可费降低和硬件收入增加 [21] - 2019年Q2运营费用从2018年Q2的137万美元降至136万美元，降幅1%，主要因薪资和非现金薪酬减少带来的SG&A费用降低，被保理费用增加抵消 [22] - 2019年Q2净亏损改善至140万美元，即每股基本亏损0.10美元，2018年Q2为170万美元，即每股基本亏损0.15美元（扣除优先股股息后） [22] - 截至2019年6月30日，公司净营运资金为110万美元，2018年12月31日为300万美元；现金及现金等价物为68.7万美元，2018年12月31日为32.4万美元，未反映7月初完成的255万美元可转换票据融资收益 [23] - 公司将2019年营收指引修订为600万 - 1200万美元，上限假设收到所有合同约定且今年可确认的软件许可付款，约600万美元，下限则排除此类付款 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务方面，从一次性软件许可销售向SaaS模式转变，减少了新软件业务前期收入机会，但有望带来更稳定、可预测的经常性收入流 [7][11] - 硬件业务方面，2019年Q2销售较去年同期增长，且在吸引旗舰硬件解决方案潜在客户方面取得显著进展 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前销售前景最好的市场是金融服务领域，该领域公司需遵守合规和安全要求以保护客户和网络 [15] - 在选举司法管辖区市场表现强劲，公司为美国及海外选民安全提供多因素认证生物识别解决方案，去年在佛罗里达州部分县成功部署，正借此在选举季临近时拓展业务 [15][16] - 执法和政府领域是公司业务核心优势领域，近期签约了一些寻求保障内部网络和数据库访问安全的外国政府机构客户 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正将业务向SaaS模式转型，以获取更可预测和可持续的年度软件许可收入 [7] - 销售策略聚焦于与身份和访问管理（IAM）领导者建立可行的SAML合作伙伴关系，以提高产品知名度和销售增长 [9] - 探索小型并购机会，以扩展技术或产品组合及客户基础，提供更广泛、灵活的安全和认证解决方案 [14] - 本季度推出渠道合作伙伴计划，9月正式宣布，旨在规范和拓展与集成商、增值经销商和托管服务提供商的关系 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 企业对生物识别认证技术的采用持续推进，公司解决方案受到更多关注，对2019年及未来前景充满信心 [8] - 组织对密码安全性信心下降，促使其考虑采用生物识别等替代认证方法，公司新收入主要来自对客户数据或财务信息存储和访问敏感的行业，如银行、电信和金融服务公司 [8] - 尽管面临中美贸易紧张导致软件许可付款延迟等挑战，但公司预计在2019财年实现显著的营收和利润改善，若全年营收达800万美元及以上，有望实现正现金流和净利润 [12][13] 其他重要信息 - 公司2018年第四季度与中国客户签订的大规模合同，预期软件许可付款延迟，公司认为是中美贸易紧张所致，2019年Q2预计收到约170万美元，上半年预计收到近200万 - 300万美元 [12] - 7月完成可转换票据融资，筹集255万美元，投资者可按每股1.50美元将票据转换为公司普通股，公司有权随时以300万美元赎回票据 [12] 问答环节所有提问和回答 问题1: 若当前待续约合同完成续约，经常性服务收入同比趋势如何 - 若完成续约，经常性服务收入将略有上升，公司持续获得更多订单且客户持续续约，但只有收到现金才能确认收入 [24][25] 问题2: 若完成续约调整后，经常性维护收入同比增长具体数字是多少 - 目前无法提供该信息 [26] 问题3: 续约合同为何处于待续约状态 - 是计费和收款的时间问题 [26] 问题4: 客户满意度是否存在问题 - 不存在问题，有时客户不续约是因为产品运行良好 [27] 问题5: 本季度新增年度经常性收入（ARR）总额是多少 - 目前没有该数据 [28][29] 问题6: 销售团队在净新增ARR方面的季度或人均目标是多少 - 没有具体的ARR目标，公司按季度为销售代表制定计划 [30] 问题7: 本季度销售管道情况如何 - 销售管道有所增长，特别是金融服务等领域显著增长，公司对业务拓展情况感到满意，上季度的大幅增长开始显现成效，且正在持续推进 [31] 问题8: 预订中按月经常性安排的比例与永久许可的比例分别是多少 - 目前没有该数据，除现有安装基础账户外，公司正将所有业务转向基于订阅的合同，预计接近年底开始报告经常性收入（即订阅收入），2020年肯定会这样做，目前业务正在转型，年底会有更清晰的情况 [32] 问题9: 在600万美元的营收基础中，硬件和软件的分布情况如何 - 难以预测，预计硬件和软件的比例在50:50至60:40之间，具体取决于年底营收流是由安装基础账户还是新账户构成，也有一些大型现有账户可能在年底大量部署硬件设备 [34][36] 问题10: 比例达到60%的是硬件吗 - 是的，有一些大型公司正在考虑为其用户进行大规模部署，公司部分硬件产品（如EcoID、SideTouch、SideSwipe）的利润率较高 [37]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为1.1155835亿美元和1.1692332亿美元，降幅约4.6%[8] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为3081776美元和1226110美元，增幅约151.4%[8] - 2019年和2018年第二季度，公司总收入分别为728383美元和748141美元，降幅约2.6%[11] - 2019年和2018年上半年，公司总收入分别为1280006美元和1589596美元，降幅约19.5%[11] - 2019年和2018年第二季度，公司净亏损分别为1425743美元和1655465美元，亏损收窄约14.0%[11] - 2019年和2018年上半年，公司净亏损分别为3229251美元和3847456美元，亏损收窄约16.1%[11] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司普通股发行和流通数量分别为14295923股和13977868股，增幅约2.3%[8] - 2019年第二季度和上半年，公司基本和摊薄后每股普通股亏损分别为0.10美元和0.23美元[11] - 2018年第二季度和上半年，公司基本和摊薄后每股普通股亏损分别为0.15美元和0.42美元[11] - 2019年第二季度和上半年，公司加权平均流通普通股数量分别为14117062股和14048570股[11] - 2019年上半年经营活动净现金使用256,431美元，2018年同期提供98,976美元[19] - 2019年上半年投资活动净现金使用30,489美元，2018年同期使用68,479美元[19] - 2019年上半年融资活动净现金提供650,000美元，2018年同期使用15,212美元[19] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加363,080美元，期末余额为687,023美元；2018年同期净增加15,285美元，期末余额为304,006美元[19] - 截至2019年6月30日，公司累计亏损约7800万美元，总现金及现金等价物约为687,000美元，而2018年12月31日约为324,000美元[41] - 2019年3个月和6个月基本每股净亏损分别为1,425,743美元和3,229,251美元，2018年分别为1,697,335美元和4,045,489美元[86] - 2019年3个月和6个月因行权价高于普通股平均市价而排除在摊薄每股计算之外的证券总数分别为5,701,277和5,843,402，2018年分别为3,966,203和5,698,373[87] 股东权益情况 - 截至2017年12月31日，股东权益总额为13,753,295美元，其中A - 1优先股62,596股，价值6美元；B - 1优先股105,000股，价值11美元；普通股7,691,324股，价值769美元；额外实收资本80,829,001美元；累计亏损67,076,492美元[14] - 截至2018年3月31日，股东权益总额为12,612,175美元，其中A - 1优先股62,596股，价值6美元；B - 1优先股44,580股，价值5美元；普通股9,493,936股，价值949美元；额外实收资本81,639,682美元；累计亏损69,028,467美元[14] - 截至2018年6月30日，股东权益总额为11,460,527美元，无优先股，普通股12,587,997股，价值1,259美元；额外实收资本82,143,199美元；累计亏损70,683,931美元[14] 优先股相关情况 - 2018年6月30日，应计未付优先股股息198,033美元，A - 1优先股股息应付转为普通股356,015美元，A - 1优先股转为普通股6,259,600美元，B - 1优先股股息应付转为普通股472,426美元，B - 1优先股转为普通股10,500,000美元[22] - 公司董事会有权发行不超过500万股优先股，截至2019年6月30日，A - 1和B - 1系列优先股均无发行和流通在外股份[88] - 2015年公司发行A - 1系列优先股9万股，总收益900万美元，发行B - 1系列优先股10.5万股，总收益1050万美元，2017 - 2018年两类优先股均转换为普通股[89][93] - 2017年1月1日，B - 1系列股份余额为105,000美元，应计股息为131,250美元；2017年底，B - 1系列股份余额为105,000美元，应计股息为393,750美元；2018年底，两者余额均为0[95] 租赁标准及相关情况 - 公司于2019年1月1日采用ASC 842租赁标准，采用修改后的追溯调整法，对资产负债表有重大影响，增加非流动资产及流动和非流动负债，对留存收益无影响[27] - 采用ASC 842后，2019年1月1日运营租赁使用权资产为602,937美元，总资产从11,692,332美元增至12,282,674美元，总负债从1,226,110美元增至1,816,452美元[34] - 2019年，使用权资产增加602,937美元，经营租赁负债590,342美元，股份承诺费180,000美元，可转换票据发行债务折扣40,000美元[22] - 2019年上半年与租赁相关的现金支付为84,231美元，6个月租赁成本为117,352美元，使用权资产为532,757美元，租赁负债为524,096美元，加权平均剩余租赁期限为3.9年，加权平均折现率为5.5%[83] - 2019年6月公司签订明尼苏达州租赁协议，租期36个月，自2019年9月开始，未来租赁付款约12.9万美元[83] 公司运营资金情况 - 公司估计目前每月运营约需537,000美元，但无法通过创收持续达到该金额[42] 各地区业务线营收数据 - 2019年第二季度，公司总营收为728,383美元，其中北美357,829美元、南美17,527美元、EMEA 344,716美元、亚洲8,311美元；2018年同期总营收为748,141美元[46][47] - 2019年上半年，公司总营收为1,280,006美元，其中北美614,094美元、南美20,043美元、EMEA 414,052美元、亚洲231,817美元；2018年同期总营收为1,589,596美元[49][50] - 2019年和2018年第二季度，北美销售分别占公司总销售的49%和56%；2019年和2018年上半年，分别占48%和54%[106] 收入确认原则 - 软件许可收入在软件可供客户下载时确认，硬件收入在硬件发货时确认，支持和维护收入在合同期内按比例确认，专业服务收入根据不同方法确认[51][52][53][54] - 对于包含多项履约义务的合同，公司按相对单独售价分配交易价格[55] 应收账款相关情况 - 客户应收账款通常在开票后30天内到期，公司因历史经验认为产品退货或保修金额 immaterial 而不记录准备金[58] - 2019年3月和6月，从期初递延收入中确认的收入分别约为3.4万美元和11.1万美元，2019年6月30日和2018年12月31日，总递延收入分别为294,261美元和196,609美元[59] - 因大客户付款延迟，公司在2019年6月30日和2018年12月31日分别预留172万美元，占合同剩余欠款的100%[60] - 2019年6月30日和2018年12月31日，应收账款总额分别为2,423,685美元和3,307,817美元，扣除坏账准备后净额分别为689,900美元和1,574,032美元[62] - 2019年6月30日和2018年12月31日，应收账款保理业务的应收款分别为138,568美元和56,682美元，2019年第一季度和上半年的保理费用分别为39,543美元和92,340美元[66] - 截至2019年6月30日，两个客户占当前应收账款的90%；截至2018年12月31日，一个客户占70%；截至2019年6月30日和2018年12月31日，一个客户占非当前应收账款的100%[109] 费用相关情况 - 2019年第一季度和上半年，销售、一般及行政费用中的股份支付费用分别为115,526美元和568,613美元，研发和工程费用中的股份支付费用分别为15,528美元和88,475美元[65] 存货情况 - 2019年6月30日和2018年12月31日，存货总额分别为1,011,703美元和998,829美元[67] 软件许可权情况 - 公司获得FingerQ软件永久许可权，总价1200万美元，未来12个月预计摊销的子许可权成本为112.5万美元[68] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，软件许可权摊销计入销售成本的金额分别为281,250美元和660,000美元，六个月分别为562,500美元和1,320,000美元[71] - 2015年12月31日购买的第三方软件许可权成本为18万美元，截至2019年6月30日，累计计入销售成本100,487美元，账面价值79,513美元[75] 公司资金来源及债务情况 - 2019年上半年，公司从高管/董事处获得无息预付款，截至6月30日余额为142,623美元，可随时偿还[76] - 2019年4月4日公司发行55万美元有担保可转换债券，到期日为2019年11月15日，转换价为每股1.5美元，赎回溢价从5%增至25%，发行折价约7%（4万美元）[77] - 2019年6月14日公司发行15.7万美元有担保10%可转换可赎回票据，到期日为2019年11月14日，转换价为每股1.5美元，前五个月赎回溢价从10%增至30%[78] - 2019年第二季度发行的两笔票据于7月10日偿还，共发行30万股普通股用于支付45万美元承诺费，其中18万美元冲减应付票据 - 债务发行成本，27万美元（18万股）冲减额外实收资本[79] - 截至2019年6月30日，应付可转换票据净额为541,667美元，其中本金70.7万美元，未摊销债务折价24,533美元，未摊销债务发行成本140,800美元[80][81] - 2019年7月10日，公司发行3,060,000美元本金的高级有担保可转换票据，初始融资2,550,000美元，还款分阶段进行，违约利率最高18%，需支付20%未偿本金[112] 普通股发行情况 - 2019年3月21日和28日，公司向董事发行13,820股普通股，价值16,506美元；5月14日，发行4,235股普通股，价值5,505美元[96] - 2014年11月13日协议，公司向私人投资者发行664,584股普通股和可购买996,877股普通股的认股权证，总收益1,595,000美元[98] - 2019年上半年，公司向人员发行可购买235,334股普通股的期权，行权价1.18美元，发行日公允价值243,643美元，假设无风险利率2.35%，预期寿命4.5年，预期股息0，股价波动率143%[105] - 2019年7月10日交易中，公司发行可购买2,000,000股普通股的五年认股权证，支付50,000美元承诺费，发行266,667股普通股支付400,000美元尽职调查费[115] 认股权证相关情况 - 2018年8月24日发行触发反稀释条款，2014年协议下认股权证数量从996,877增加到2,392,502，行权价从3.60美元降至1.50美元，公司确认非现金股息1,288,139美元[100] 客户收入占比情况 - 2019年和2018年第二季度，两个客户分别占收入的59%和34%；2019年和2018年上半年，三个和两个客户分别占收入的58%和37%[108] 会计准则影响评估 - 2018年8月FASB发布的ASU 2018 - 15于2019年12月15日后生效，公司正在评估其对合并财务报表的影响[35] - 2016年6月FASB发布的ASU 2016 - 13于2019年12月15日后生效，公司正在评估其对简明合并财务报表的影响[36]

财务数据和关键指标变化 - 2019年Q1营收为55.2万美元，较2018年Q1的84.2万美元下降29万美元，主要因硬件销售减少 [22] - 2019年Q1服务收入为24.2万美元，较2018年Q1的30.2万美元减少6.1万美元，降幅20%，主要因非经常性服务收入减少，但被经常性维护和支持收入增加3.8万美元（增幅19%）部分抵消 [23] - 2019年Q1经常性服务收入占总服务收入的99%，高于2018年Q1的66% [23] - 2019年Q1毛利率提高至 - 9.5%，2018年Q1为 - 40.2%，主要因非现金软件许可权摊销费用降低；调整后2019年Q1毛利率为41%，2018年Q1为38%，因2019年Q1收入结构中软件和服务占比更高 [23] - 2019年Q1运营费用降至180万美元，较2018年Q1的190万美元下降6%，因间接费用和研发费用因人员和非现金股份补偿成本略有降低 [24] - 2019年Q1净亏损180万美元，即每股基本亏损0.13美元；2018年Q1净亏损230万美元，即每股基本亏损0.30美元 [24] - 截至2019年3月31日，公司净营运资金为190万美元，其中包括45.9万美元的现金及现金等价物；季度末后，公司达成最高150万美元的短期融资安排 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件销售方面，2018年因推出生物识别锁发货15.1万美元，占硬件收入35%；2019年仅录得3.5万美元，占硬件销售15% [22] - 服务业务方面，非经常性服务收入减少，但经常性维护和支持收入增加，2019年Q1经常性服务收入占比大幅提升 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划通过与微软合作、投资销售和营销资源、发展和利用现有经销商关系等策略拓展市场 [15][16][17] - 公司将推出新的合作伙伴计划，其软件产品与主要指纹读取器和硬件制造商可互操作，是竞争优势 [17] - 公司营销团队创建需求中心，以衡量潜在客户开发和转化工作进展，通过营销活动跟踪企业客户销售流程并改进内部销售程序 [18] - 公司开发与身份访问管理原始设备制造商的SAML合作伙伴关系，以拓展为中型和大型企业客户提供解决方案的能力和机会 [20] - 公司正从销售许可证转向ARR模式，虽短期影响收入，但认为对公司和投资者长期估值有利 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中美贸易关系紧张影响中国客户按时支付合同款项，但公司预计会按合同条款收款 [8] - 公司维持全年1100万 - 1400万美元的营收指引，预计2019年实现正现金流和净利润，将根据中美情况和付款时间更新指引 [13][14] - 公司业务活跃，销售管道自第四季度以来季度环比增长约150%且持续快速增长 [33] 其他重要信息 - 公司核心技术的美国专利在多个国家获得授权，部分在中国获得授权；围绕锁及相关技术的专利大多在亚洲市场包括中国获得授权 [27] - 公司在第一季度聘请一名销售人员，目前有五人专注于销售，在金融服务、政府执法等领域业务表现良好，国际业务尤其是企业端业务也很强劲 [41][42] 问答环节所有提问和回答 问题: 美国专利在中国的情况 - 公司核心技术的美国专利在多个国家获得授权，部分在中国获得授权；围绕锁及相关技术的专利大多在亚洲市场包括中国获得授权 [27] 问题: 能否提供更多信息证明客户未付款仅与中美紧张关系有关 - 中美贸易关系紧张是影响因素之一，中国外汇管理机构会审查涉及资金外流的重大合同，尤其关注无形资产交易；公司销售的软件是全球通用的成熟技术，有需求和市场，只是收款流程受阻 [29][30][31] 问题: 中国客户如何使用公司技术 - 应用于多个不同领域 [33] 问题: 4月4日发行的可转换债券持有人情况及所属国家 - 持有人为美国的单一主体 [33] 问题: 可转换债券的赎回溢价情况 - 有7%的原始发行折扣，本金溢价根据还款时间不同，从5%递增至20% [37][38] 问题: 销售团队的管理目标 - 销售团队有涵盖端到端解决方案的季度计划，既关注ARR，也关注销售完整软件解决方案的机会，并对相关指标进行跟踪 [39] 问题: 上述指标的跟踪情况与预期对比 - 进展良好，需求中心开始显示出进展，对有效和无效的策略有了更清晰的认识，预计会持续取得进展 [40] 问题: 季度新增的5500美元季度经常性服务收入中，专业许可证维护和纯ARR（纯订阅）的占比情况 - 纯订阅目前占比很小，估计在5%或以下，新增部分目前仍较少 [44][45]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为11,263,232美元，较2018年12月31日的11,692,332美元下降约3.67%[7] - 截至2019年3月31日，公司总负债为2,074,484美元，较2018年12月31日的1,226,110美元增长约69.20%[7] - 截至2019年3月31日，公司普通股发行和流通股数为13,991,688股，较2018年12月31日的13,977,868股增加13,820股[7][10] - 截至2019年3月31日，公司累计亏损约7700万美元[18] - 2019年3月31日，公司现金及现金等价物约为45.9万美元，2018年12月31日约为32.4万美元[18] - 2019年3月31日递延收入为333,240美元，2018年12月31日为196,609美元[21] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司分别为一大客户预留1,720,000美元坏账准备，占合同剩余欠款的100%[23] - 2019年3月31日应收账款净额为740,419美元，2018年12月31日为1,574,032美元[23] - 2019年3月31日应收账款保理余额为75,824美元，2018年12月31日为56,682美元[24] - 2019年3月库存总额为980,908美元，2018年12月31日为998,829美元[26] - 2019年3月31日，一位客户占当前应收账款的74%；2018年12月31日，一位客户占70%[41] - 2019年3月31日和2018年12月31日，一位客户占非流动应收账款的100%且已全额计提坏账准备[42] 各业务线收入关键指标变化 - 2019年第一季度，公司服务收入为241,610美元，较2018年同期的302,449美元下降约20.12%[8] - 2019年第一季度，公司许可证费用收入为83,208美元，较2018年同期的102,719美元下降约19.00%[8] - 2019年第一季度，公司硬件收入为551,623美元，较2018年同期的841,455美元下降约34.44%[8] - 2019年第一季度总营收为841,455美元，2018年同期为440,325美元[20] - 2019年第一季度从期初递延收入中确认的收入约为76,000美元[21] - 2019年和2018年第一季度北美销售分别占公司总销售的46%和52%[39] - 2019年和2018年第一季度，两家客户分别占收入的56%和48%[41] 公司盈利相关关键指标变化 - 2019年第一季度，公司毛亏损为52,427美元，较2018年同期的337,990美元有所收窄[8] - 2019年第一季度，公司经营亏损为1,803,578美元，较2018年同期的2,191,998美元有所收窄[8] - 2019年第一季度，公司净亏损为1,803,508美元，较2018年同期的2,191,992美元有所收窄[8] - 2019年第一季度，公司基本和摊薄后每股亏损为0.13美元，较2018年同期的0.30美元有所收窄[8] - 2019年第一季度净亏损180.3508万美元，2018年同期为219.1992万美元[12] - 2019年第一季度基本每股亏损计算中归属于普通股股东的净亏损为1,803,508美元，2018年同期为2,348,154美元[32] - 2019年3月31日止三个月，软件许可证权利摊销额为281,074美元，采用先前方法为749,824美元；总运营费用为1,751,151美元，先前方法为2,219,901美元；运营亏损为1,803,578美元，先前方法为2,272,328美元；净亏损为1,803,508美元，先前方法为2,272,258美元；基本和摊薄后每股亏损为0.13美元，先前方法为0.16美元[28] 公司现金流关键指标变化 - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为16.0496万美元，2018年同期为104.3767万美元[12] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为2.5128万美元，2018年同期为3.2857万美元[12] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加13.5368万美元，2018年同期为101.091万美元[12] - 2019年3月31日现金及现金等价物期末余额为45.9311万美元，2018年同期为129.9631万美元[12] 公司准则变更影响关键指标变化 - 2019年采用ASC 842准则，使用权资产增加60.2937万美元，租赁负债增加59.0342万美元[13][17] 公司运营资金及持续经营相关 - 公司估计目前每月运营需要约53.7万美元，但无法通过创收持续实现该金额[19] - 若无法产生足够收入，公司需获得第三方融资，否则其持续经营能力存疑[19] 公司保理业务关键指标变化 - 2019年第一季度保理费用为52,797美元，2018年同期为91,523美元[25] 公司软件许可权相关关键指标变化 - 公司以1.2亿美元获得FingerQ软件永久许可权，预计未来12个月摊销1,125,000美元[27] - 2019年和2018年第一季度计入销售成本的许可权摊销分别为281,250美元和660,000美元[27] 公司高管预付款及租赁成本相关 - 2019年第一季度，公司收到一名高管/董事（公司主要股东）提供的133,174美元无息预付款用于支付流动负债[29] - 2019年第一季度，运营租赁成本为42,981美元，短期租赁成本为16,295美元，总租赁成本为59,276美元；运营使用权资产为568,073美元；运营租赁负债的流动部分为138,274美元，非流动部分为419,171美元，总运营租赁负债为557,445美元；加权平均剩余租赁期限为4.11年，加权平均折现率为5.50%；运营租赁负债现金支付额为42,030美元[30] 公司优先股相关情况 - 董事会有权发行最多5,000,000股优先股，截至2019年3月31日，A - 1系列可转换优先股已发行90,000股且无剩余流通股，B - 1系列可转换优先股已发行105,000股且无剩余流通股[33] - 2015年，A - 1系列可转换优先股发行所得总收益为8,450,000 + 550,000 = 9,000,000美元，2017 - 2018年全部转换为2,500,000股普通股，并以896,015美元应计股息购买248,893股普通股[34] - 2015年，B - 1系列可转换优先股发行所得总收益为10,500,000美元，2018年全部转换为2,916,668股普通股，并以472,426美元应计股息购买131,229股普通股[34] 公司普通股及认股权证相关情况 - 2019年3月21日和28日，公司向董事发行13,820股普通股，以支付价值16,506美元的董事会和董事会委员会费用[36] - 2014年11月13日的证券购买协议下，公司向私人投资者发行664,584股普通股和可购买996,877股普通股的认股权证，总收益为1,595,000美元[36] - 2018年8月24日发行普通股和认股权证触发反稀释保护条款，认股权证数量从996,877增加到2,392,502，行使价格从3.60美元降至1.50美元，公司确认非现金视同股息1,288,139美元[36] - 2015年9月23日公司发行认股权证可购买69,445股普通股，初始行权价3.60美元/股，期限五年[37] - 2018年8月24日因发行触发反稀释保护条款，投资者认股权证数量从69,445增至166,668，行权价从3.60美元降至1.50美元/股，公司确认非现金视同股息140,827美元[37] - 2019年3月21日公司向特定人员发行购买235,334股普通股的期权，行权价1.18美元，三年归属期，七年期限[38] - 2019年第一季度授予期权的公允价值估计为243,643美元，假设无风险利率2.35%，期权预期寿命4.5年，预期股息0，股价波动率143%[38] 公司债券发行相关情况 - 2019年4月4日公司发行550,000美元有担保可转换债券，转换价1.50美元/股，发行时折价7%，可赎回溢价从5%增至20%[42] - 2019年4月4日发行债券时公司支付120,000美元承诺费发行80,000股普通股，并每月支付15,000美元承诺费发行10,000股普通股[42]

财务数据和关键指标变化 - 2018年全年营收受新GAAP收入确认标准影响，较预期和营收指引减少约400万美元 [7] - 2018年全年营收降至400万美元，较2017年的630万美元下降36%，主要因2018年第四季度1000多万美元软件许可合同仅确认110万美元收入，而2017年第四季度为250万美元 [31] - 2018年硬件（包括阅读器和锁）收入降至130万美元，占总收入的33%，2017年为190万美元，占比30% [32] - 2018年毛利率降至3%，2017年为49%，主要因2018年收入降低和软件许可费率摊销费用增加110万美元 [32] - 2018年运营费用降至670万美元，2017年为730万美元，销售、一般和行政费用及研发费用分别减少30万美元和20万美元，但2018年有70万美元的陈旧应收账款减记 [33] - 2018年净亏损690万美元，即每股基本亏损0.73美元，2017年亏损430万美元，即每股基本亏损0.76美元，2018年和2017年每股收益分别基于1160万股和660万股基本流通股加权平均计算 [34] - 截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物加当前应收账款约为190万美元，2017年12月31日约为320万美元，年末股东权益为1040万美元，流通普通股约1400万股 [35] - 公司预计2019年全年营收在1100万 - 1400万美元之间，全年将实现正现金流和净收入 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2018年经常性服务收入占总服务收入的88%，2017年为41%，得益于一份为期三年的维护合同和多个新订单 [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2016年起在亚洲建立销售和营销团队，2018年获得来自中国科技和金融服务领域客户价值超1000万美元的软件许可订单 [8][11] - 寻求与硬件和软件OEM合作，将生物识别功能融入其解决方案，在医疗保健、金融服务等受监管市场有合作伙伴 [11][12] - 拓展生物识别认证在物联网互联设备及相关应用的使用，如推出生物识别和蓝牙锁产品线 [13] - 开发并推出适用于SAML的ID Director，为所有支持SAML的应用提供指纹认证的简化、经济高效集成方案 [18] - 销售策略包括与微软合作，通过其触达大型企业客户；利用现有经销商和渠道合作伙伴关系拓展新协议；针对中小企业推出新销售渠道 [23][26][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于现有合同的收入和现金流，以及业务发展的良好前景，公司认为自身有能力在2019年及以后实现可持续的营收和利润增长 [21] - 多因素认证向生物识别选项的转变使公司处于独特地位，企业因生物识别的易部署性、积极识别能力和无需依赖移动设备进行认证而青睐生物识别技术 [37][38] 其他重要信息 - 公司在2019年国际消费电子展上推出智能商业锁解决方案，该方案结合物联网管理和监控功能 [15] - 公司与新加坡警察部队和迪拜警察部队签订合同，为其提供安全解决方案 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 1100万美元营收指引低端中已确认的金额是多少 - 公司年初有700万 - 800万美元的已确认积压订单，而非预测管道 [36] 问题2: 实现2019年营收指引范围的信心来源 - 年初的积压订单和预测管道，过去两个季度销售模式的优化和营销工作的重新聚焦，多因素认证向生物识别选项的转变使公司处于独特地位 [37][38] 问题3: 鉴于新合同的势头，为何不更激进地增加销售和营销投入 - 公司将根据机会的出现逐步增加销售团队资源，目前已在增加资源 [40] 问题4: 新销售和营销投资的 gestation期是多久 - 招聘有网络和安全背景的技术型销售人员，需要3 - 6个月才能达到正常销售代表的水平 [41] 问题5: 上一季度41%的毛利率是否是未来预期范围 - 随着软件许可销售在各季度稳定且持续地成为总收入的重要组成部分，毛利率将大幅提高 [42][43] 问题6: 按当前现金消耗率，2019年第一季度是否会有大量运营现金流入，还是会考虑重返资本市场 - 公司目前无意重返资本市场，现有合同有应收账款，还有其他选择，如股权信贷额度或债务 [44] 问题7: 公司软件能否阻止他人获取数据 - 公司软件和技术通过认证或验证访问信息的个人是否得到公司授权，从而防止未经授权的人员访问信息，与入侵检测技术不同 [48] 问题8: 公司是否有针对数据入侵问题的巨大市场 - 各规模客户对多因素认证生物识别选项的需求显著增加，因为他们认识到需要更积极地识别访问其门户的人员 [50] 问题9: 第一季度的业绩情况 - 公司提供年度指引，不提供季度指引，且刚结束季度，目前无法提供相关视角 [51][52] 问题10: 2019年运营费用的预期数字是多少 - 公司认为运营费用总体将保持平稳，但会随着业务增长逐步增加销售资源而上升，目前的数字在上半年适用，下半年业务增长时再做处理 [54] 问题11: 如果业务增长，下半年运营费用的高端是多少 - 增加两三名销售资源，每季度费用增加不到10万美元 [57] 问题12: 应收账款减记的情况如何，收回的概率是多少 - 项目仍可行，有合理概率在2019年或2020年初收回全部款项，但因非洲当前情况，决定不再保留该应收账款并清理债务，难以给出具体收回概率 [58][60] 问题13: 外国警察部队对ID Director感兴趣的原因，美国警察部队市场是否更难进入 - 公司的web key平台成熟、安全、易部署，ID Director for Windows可集成到客户的微软环境中，国际市场增长良好；美国警察部门的访问和访问控制主要通过调度系统，市场目前不如国际市场强劲 [62][64][66] 问题14: 硬件收入从190万美元降至130万美元，对未来硬件业务增长有何启示 - 这只是时间问题，硬件与软件销售情况良好，第一季度可能会有变化 [67] 问题15: 是否有利用密码用户认证专利的计划，苹果是否会在设备中重新采用指纹传感器 - 目前暂无计划，看好指纹生物识别技术的发展，认为未来12 - 18个月大多数设备将采用屏下传感器，个人认为苹果下一代高端设备将重新采用指纹传感器 [68][69][70]