财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度收入从2019年第四季度的53.5万美元增至110万美元，实现翻倍，主要因2020年6月30日收购的PortalGuard贡献收入；2020财年收入从2019财年的230万美元增长25%至280万美元，增长主要源于收购，抵消了疫情导致的IT项目延迟和中断影响；2020年第四季度收入较第三季度的94.3万美元环比增加12万美元，第三和第四季度是首次包含PortalGuard收入的季度 [37] - 2020年第四季度毛利率提升至71%，全年毛利率提升至72%，而前几年为负水平，因2019年的非现金和非运营费用在2020年未再出现，两者不具可比性 [38] - 排除2019年700万美元的一次性减值费用后，2020年第四季度运营亏损从2019年第四季度的220万美元改善34%至140万美元；2020财年运营亏损从2019年的660万美元改善21%至520万美元 [39] - 2020年第四季度股东净亏损为140万美元，即每股亏损0.18美元，而2019年第四季度净亏损为950万美元，即每股亏损5.29美元；2020财年净亏损为980万美元，即每股亏损2.08美元，2019年为1460万美元，即每股亏损8.21美元，2019年包含一次性减值费用 [40] - 2020年净亏损包含420万美元利息费用和50万美元债务清偿成本，部分被34.1万美元的薪资保护计划贷款收益抵消，该贷款已全额豁免 [41] - 资本重组后，2020年第四季度净利息费用降至不到1.6万美元，而2019年第四季度为39.6万美元；公司于7月通过普通股和认股权证承销进行资本重组并偿还先前债务；年末与PistolStar PortalGuard收购相关的应付票据为23.2万美元，拥有超过1900万美元流动资产，包括约1700万美元现金及现金等价物，即每股约2.17美元 [42] - 公司预计2021财年收入在800万美元至1200万美元之间，中点较2020财年收入增长超250%，较基于2020年下半年表现的400万美元年化收入增长率约150%，潜在上行空间主要与非洲业务及其他机会相关 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司推出PortalGuard的软件即服务模式，其身份即服务平台IDaaS包含可扩展框架，托管于AWS云基础设施，能与客户其他云托管数据和解决方案集成，为客户提供低成本采购体验，为公司提供稳定可预测的软件经常性收入流，团队正努力推动云解决方案发展并增加年度软件经常性收入 [29][30] - 公司围绕教育、金融服务和政府三个主要垂直领域整合销售和营销职能，在高等教育领域，将目标锁定大型机构，凭借市场认可度、大量安装客户基础和提供的价值，继续巩固在教育领域的地位 [31] - 公司的Channel Alliance Partner Program（CAP）是市场推广的关键力量，目前有超50个合作伙伴，未来几个月有望将合作伙伴数量翻倍并在全球拓展渠道，预计合作伙伴收入短期内和长期内都将显著增长，还开发了支持合作伙伴的计划并设立直接协助计划帮助成交 [32][33] - 公司完成核心Vector Segment Technology（VST）开发，通过云交付提供智能设备驱动管理，新的WEB - key平台利用VST进行软件安装和更新管理，提升性能和用户体验；PortalGuard 6.5于第一季度发布，具备多项新的云与移动功能，如支持Microsoft Azure Active Directory作为云主要实时目录，消除对本地Active Directory的需求，提供更强的纯云选项 [34][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 移动ID（包括支付）、远程办公和远程学习是持久趋势，为安全、身份验证、认证和访问管理带来重大IT挑战，公司凭借核心生物识别技术，有能力解决这些挑战 [36][37] - 公司在非洲大型项目中建立了滩头阵地，近期在尼日利亚启动商业硬件部署，为生物识别注册提供指纹读取器硬件，虽因疫情和尼日利亚当地流程等因素，这些项目在2020年延迟，但目前已开始推进，预计未来业务活动将增加，这些项目对2021年及以后的收入计划有显著上行潜力 [21][23][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2020年完成重大资本重组，使财务状况稳健，还完成对Pistolstar的收购和整合，增强安全、身份和认证解决方案套件、人才库、客户基础和潜在市场，对下半年业绩贡献显著 [8][9] - 随着业务活动逐渐正常化，公司加大销售和营销力度，与更多潜在客户建立联系，推广生物识别、身份和访问管理解决方案 [12] - 公司持续关注在现有强大平台上增加其他因素，以提供更广泛的客户应用实施能力 [19] - 公司凭借生物识别核心优势在市场中脱颖而出，其技术可作为企业或学校系统的中央生物识别管理系统，可扩展到任何规模的身份平台，如移动通信网络、大型银行网络和国家或公民身份项目 [20] - 行业内，网络安全事件频发，如SolarWinds攻击，使IT安全风险备受关注，CISA建议广泛使用多因素认证策略，FBI建议在多因素认证中纳入生物识别技术，Microsoft将无密码作为企业信息传递的核心主题，FIDO Alliance建议为用户提供多种FIDO令牌选项，公司的PortalGuard支持超15种认证因素，包括FIDO2令牌 [16][17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来挑战，但2020年是公司转型之年，公司对未来充满热情、机遇和乐观态度 [7][8] - 远程工作和学习趋势带来的IT安全挑战为公司业务带来机遇，企业工作模式的改变使安全、认证、身份和访问管理需求更加复杂，公司有能力满足这些需求 [10][11] - 公司认为混合工作模式将持续存在，会带来更多IT安全挑战，公司的解决方案将有更大市场需求 [15] - 公司对非洲市场前景感到鼓舞，尼日利亚有世界银行资助的身份管理解决方案项目，虽进展不顺利但在推进，2021年有望成为公司在非洲的突破之年，且公司不仅依赖尼日利亚，还将在其他国家拓展业务，如肯尼亚有高科技发展机会 [55][58][59] 其他重要信息 - 公司不提供季度指导，仅提供年度指导，以确保2021年预测尽可能准确 [52] - 公司第一季度因供应商船舶短缺，硬件供应能力受限，但已与供应商安排好，未来几个季度能满足产品交付需求，且公司在第三世界国家以现金为基础运营，需平衡供需 [72][73] - 公司在中国的生产已恢复正常，如Site Touch、EcoID等产品已全面供应，生产线已全面恢复 [74] - 公司认为季度盈亏平衡收入约在200万美元至220万美元之间，这与业务组合、员工扩张、非洲子公司设立等因素有关，硬件利润率因自产或第三方而异 [75][76] - 公司尚未在非洲办公室进行大量员工投资，具体人员配置取决于业务增长速度和规模，如尼日利亚合同价值约7500万美元，若业务快速增长，可能需要更多员工 [77][78] - PortalGuard销售中，有客户对生物识别组件感兴趣并购买，生物识别是PortalGuard的认证因素之一，硬件需额外收费 [79] - 2020年第四季度销售、一般和行政费用总计约170万美元，其中销售约40万美元，营销约50万美元，其余为一般和行政费用 [81] - 公司在第三季度偿还债务，第四季度一次性利息费用和非现金补偿费用等下降 [82] - 2020年末递延收入总计近70万美元，应收账款为54.8万美元 [84] - 公司预计尼日利亚两份价值7500万美元的合同在两年内执行，收入逐步增长，前期硬件投入大，软件利润率可达80% - 90%，硬件利润率在20% - 60%之间，项目盈利将对底线产生积极影响 [87][89][90] - 公司除尼日利亚项目外，还将在非洲和亚洲其他国家销售PortalGuard及类似解决方案，包括生物识别技术，以建立全球经常性业务 [93][94][95] - 公司不公布合同金额，一是客户不愿竞争对手或黑客知晓其使用的技术和业务情况，二是避免向竞争对手透露定价信息 [97][98][99] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年800 - 1200万美元收入指导的驱动因素，以及PortalGuard、核心BIO - key业务和非洲合同的收入贡献情况 - 公司采取保守态度制定收入指导，非洲业务有显著上行空间，指导范围内有部分非洲业务收入，但主要基础是核心业务，即生物识别和PortalGuard身份与访问管理解决方案 [44][46] 问题2: 2021年核心BIO - key生物识别业务和PortalGuard的收入增长率预期 - 两者会共同增长，但预计PortalGuard平台会有显著增长，因为PortalGuard支持超15种认证因素，生物识别只是其中之一 [48][49][50] 问题3: 考虑季节性等因素，第一季度总收入与第四季度相比的预期情况 - 公司不提供季度指导，本周宣布第一季度非洲合同将产生约50万美元收入，从业务运营情况看，预计从2020年第四季度到2021年第一季度收入会有显著增长潜力 [52][53] 问题4: 3月25日时，对第一季度确认50万美元非洲合同收入的信心程度 - 目前信心较高 [54] 问题5: 对尼日利亚和非洲整体现状的看法及经济复苏的可见性 - 尼日利亚经济已开放但发展不稳定，经济主要依赖石油，油价波动带来挑战；该国在世界银行资助下有身份管理解决方案项目，虽进展不顺利但在推进，公司认为2021年将是在非洲的突破之年，且公司还将在其他国家拓展业务，如肯尼亚有高科技发展机会 [55][58][59] 问题6: 能否量化公司的积压订单或潜在业务机会 - 目前无法提供具体数字，但积压订单和潜在业务在增长，部分源于非洲业务机会，也有核心生物识别、PortalGuard业务和Channel Alliance Program的贡献，IDaaS云解决方案受MSP和MSSP欢迎，将推动业务增长 [60][61] 问题7: 生物识别能力作为公司核心差异化优势，在新合同谈判中，是否有常见竞争对手及公司的胜率趋势 - 生物识别是公司差异化优势，在Channel Alliance Partner增长方面最有吸引力；竞争格局常见，但无突出竞争对手，公司生物识别技术与PortalGuard平台的集成解决方案最佳 [64][65] 问题8: 非洲电信合同的进展情况 - 非洲的两份合同都在推进 [70] 问题9: 收入指导是否包含两份尼日利亚合同的收入 - 公司采取保守态度制定指导，其中包含少量非洲业务收入 [71] 问题10: 公司是否有足够硬件库存或制造能力满足收入增长需求 - 第一季度因供应商船舶短缺，硬件供应受限，但已与供应商安排好，未来几个季度能满足产品交付需求，公司在第三世界国家以现金为基础运营，需平衡供需 [72][73] 问题11: 公司是否仍在中国生产，生产是否恢复正常 - 公司仍在中国生产，目前生产已恢复正常，如Site Touch、EcoID等产品已全面供应，生产线已全面恢复 [74] 问题12: 公司未来季度盈亏平衡收入预期 - 公司认为约在200万美元至220万美元之间，这与业务组合、员工扩张、非洲子公司设立等因素有关，硬件利润率因自产或第三方而异 [75][76] 问题13: 是否已开始为非洲办公室招聘员工 - 目前尚未进行大量员工投资，会根据业务需求进行招聘 [77] 问题14: 认为非洲办公室达到满员状态的人员配置情况 - 无法确定，取决于业务增长速度和规模，如尼日利亚合同价值约7500万美元，若业务快速增长，可能需要更多员工 [78] 问题15: PortalGuard销售中，是否有客户对生物识别组件感兴趣并购买，生物识别组件是否额外收费 - 有客户对生物识别组件感兴趣并购买，生物识别是PortalGuard的认证因素之一，硬件需额外收费 [79] 问题16: 2020年第四季度销售、一般和行政费用（SG&A）的细分情况 - 总计约170万美元，其中销售约40万美元，营销约50万美元，其余为一般和行政费用 [81] 问题17: 2020年第四季度一次性费用的规模 - 公司在第三季度偿还债务，第四季度一次性利息费用和非现金补偿费用等下降 [82] 问题18: 2020年第四季度现金流下降140万美元的原因 - 季度末发货量大于季度初 [83] 问题19: 2020年末应收账款和递延收入情况 - 递延收入总计近70万美元，应收账款为54.8万美元 [84] 问题20: 公司在第四季度购买股份后，是否会继续增持 - 可能会 [85] 问题21: 两份价值7500万美元的非洲合同，若按计划执行，公司是否预计在未来两年内获得7500万美元收入 - 公司预计两份合同在两年内执行，收入逐步增长，目标是实现7500万美元收入 [87][88] 问题22: 两份非洲合同在执行期间，硬件和软件收入的构成，以及对底线的影响 - 前期硬件投入大，软件利润率可达80% - 90%，硬件利润率在20% - 60%之间，项目盈利将对底线产生积极影响 [89][90][91] 问题23: 公司在非洲的其他潜在业务机会，包括潜在业务数量和规模 - 除尼日利亚项目外，公司还将在非洲和亚洲其他国家销售PortalGuard及类似解决方案，包括生物识别技术，以建立全球经常性业务 [93][94][95] 问题24: 公司为何不公布合同金额 - 一是客户不愿竞争对手或黑客知晓其使用的技术和业务情况，二是避免向竞争对手透露定价信息 [97][98][99]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总资产分别为2400.06万美元和249.67万美元[7] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总负债分别为231.81万美元和478.19万美元[7] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司股东权益（赤字）分别为2168.25万美元和 - 228.52万美元[7] - 2020年第三季度和2019年第三季度，公司总营收分别为94.33万美元和45.27万美元[10] - 2020年前三季度和2019年前三季度，公司总营收分别为177.30万美元和173.27万美元[10] - 2020年第三季度和2019年第三季度，公司净亏损分别为32.94万美元和18.30万美元[10] - 2020年前三季度和2019年前三季度，公司净亏损分别为82.37万美元和50.59万美元[10] - 2020年第三季度和2019年第三季度，公司基本和摊薄后每股亏损分别为0.06美元和0.13美元[10] - 2020年前三季度和2019年前三季度，公司基本和摊薄后每股亏损分别为0.28美元和0.36美元[10] - 2020年前三季度公司获得政府薪资保护计划赠款34.08万美元[10] - 2020年前九个月净亏损8236543美元，2019年同期为5058818美元[19] - 2020年前九个月经营活动净现金使用量为3686069美元，2019年同期为1879213美元[19] - 2020年前九个月投资活动净现金使用量为2203647美元，2019年同期为543310美元[19] - 2020年前九个月融资活动净现金提供量为24206211美元，2019年同期为2176820美元[19] - 2020年前九个月现金及现金等价物净增加18316495美元，2019年同期减少245703美元[19] - 2020年前九个月期末现金及现金等价物为18395508美元，2019年同期为78240美元[19] - 2020年前九个月支付利息99426美元，2019年同期无[22] - 截至2020年9月30日，公司累计亏损约9800万美元，总现金及现金等价物约1840万美元，而2019年12月31日约为7.9万美元[37] - 2020年7月，公司扣除承销折扣、佣金和估计发行费用后筹集约2270万美元，用约420万美元净收益偿还先前发行的可转换本票欠款[39] - 2020年第三季度，公司总营收为943325美元，其中北美地区894252美元、南美地区13800美元、EMEA地区31425美元、亚洲地区3848美元；2019年同期总营收为452714美元[43][45] - 2020年前九个月，公司总营收为1772952美元，其中北美地区1593872美元、南美地区14550美元、EMEA地区46126美元、亚洲地区118404美元；2019年同期总营收为1732720美元[46] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司总递延收入（合同负债）分别为813505美元和359212美元[58] - 2020年第三和前九个月，公司从期初递延收入中确认的收入分别约为9.4万美元和20.2万美元；2019年同期分别约为8.9万美元和20万美元[58] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司因大客户付款延迟分别预留172万美元，占合同剩余欠款的100%[69] - 2020年第三季度和2019年第三季度，销售、一般和行政的股份支付费用分别为5.1157万美元和12.1999万美元；研发和工程的股份支付费用分别为3073.5423万美元和15.102137101万美元[71] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，应收账款保理业务中，到期应收款分别为6.3262万美元和11.0941万美元，原始发票价值分别为12.8004万美元和23.3005万美元[72] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，存货分别为39.9396万美元和42.9119万美元，其中产成品分别为25.8038万美元和28.7761万美元，预制组件均为14.1358万美元[74] - 2020年9月30日可转换应付票据净额为0，2019年12月31日为225.5454万美元[87] - 2020年9月30日止三个月和九个月，因行使价高于普通股平均市价而被排除在摊薄每股计算之外的证券总数分别为7,254,942和7,254,942，2019年同期分别为7,536,534和7,536,534[110] - 2020年和2019年9月30日止三个月，北美销售分别占公司总销售的约95%和79%；2020年和2019年9月30日止九个月，分别占约90%和56%[134] - 2020年和2019年9月30日止三个月，分别有一个客户占收入的13%和28%；2020年和2019年9月30日止九个月，分别有一个客户占收入的21%和三个客户占收入的50%[136] - 2020年4月20日，公司根据薪资保护计划获得约341,000美元收益，预计该贷款将全额免除[138][139][141] 普通股及股东权益相关数据变化 - 2020年1月1日普通股数量为14,411,432股，总股本金额为1,441美元，累计亏损89,723,016美元，股东权益总额为 - 2,285,173美元[13] - 2020年3月31日普通股数量为18,391,122股，总股本金额为1,839美元，累计亏损93,205,984美元，股东权益总额为 - 1,411,021美元[13] - 2020年6月30日普通股数量为22,181,315股，总股本金额为2,218美元，累计亏损94,778,693美元，股东权益总额为782,453美元[13] - 2020年9月30日普通股数量为62,376,443股，总股本金额为6,237美元，累计亏损98,072,245美元，股东权益总额为21,682,455美元[13] - 2019年1月1日普通股数量为13,977,868股，总股本金额为1,398美元，累计亏损75,134,316美元，股东权益总额为10,466,222美元[14] - 2019年3月31日普通股数量为13,991,688股，总股本金额为1,399美元，累计亏损76,937,824美元，股东权益总额为9,188,748美元[14] - 2019年6月30日普通股数量为14,295,923股，总股本金额为1,429美元，累计亏损78,363,567美元，股东权益总额为8,074,059美元[14] - 2019年9月30日普通股数量为14,398,701股，总股本金额为1,440美元，累计亏损80,193,134美元，股东权益总额为7,119,270美元[14] - 2020年1 - 3月因发行普通股增加股东权益1,032,500美元，因承诺费调整减少股东权益900,000美元[13] - 2019年1 - 3月因发行普通股支付董事费增加股东权益16,506美元，因净亏损减少股东权益1,803,508美元[14] 业务合并及资产收购相关 - 2020年6月30日，公司以250万美元收购PistolStar公司，包括200万美元现金支付和发行50万美元本票，购买价格预计下调10.8万美元[60][61] - 2020年收购PistolStar获得应收账款184792美元、预付费用9485美元等多项资产[22] - 收购PistolStar总购买价格为235.6万美元，其中现金支付净额200万美元，4%本票净额46.4万美元，营运资金调整-10.8万美元[62] - 收购的可辨认无形资产初步公允价值为148万美元，包括商标13万美元（使用年限15年）、专有软件42万美元（使用年限5年）、客户关系93万美元（使用年限8 - 10年）[62][66][67] - 公司依据ASC 805处理业务合并，按估计公允价值确认资产和负债[27] 财务会计政策相关 - 商誉每年或有迹象时评估减值，无形资产按估计使用寿命摊销[29][32] - 支持和维护服务收入占订阅许可证总成本的18%，并在许可证期限内按比例确认[50] - 获得和履行合同的成本主要是销售佣金，递延并在四年受益期内摊销[55] 公司运营资金及费用相关 - 公司估计目前每月运营约需68万美元，且无法通过创收持续达到该金额[38] - 本季度公司向非洲合同提供29.5万美元预付款，若在2020年12月31日起9个月内分期支付则无利息，违约利率为5%[73] 债券投资相关 - 2019年公司购买400万港元债券，2020年6月赎回获约2.58万美元利息收入，同月又购买400万港元新债券，年利率5%，可投资上限2000万港元[81] 关联方资金往来相关 - 公司从董事和首席执行官处获得的非计息预付款，截至2019年12月31日余额分别为7.4737万美元和11.4万美元，2020年已全部偿还[82] 销售激励协议相关 - 公司与TTI签订销售激励协议，首年每产生500万美元净收入至少20%的收入，公司支付50万美元销售激励费，以50万股普通股支付；若收入超2000万美元，每超100万美元，公司授予五年期认股权证购买10万股普通股，行权价1.5美元/股，协议下公司发行普通股和认股权证上限分别为200万股和50万股[84][85] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司无收入产生，未支付销售激励费[86] 可转换票据相关 - 2019年7月10日公司发行306万美元本金的高级有担保可转换票据，初始发行折扣51万美元，本金分阶段到期支付，该票据以公司大部分资产和财产作抵押，可按1.5美元/股转换为普通股[88][89] - 2020年3月12日公司发行378.9万美元本金的高级有担保可转换票据替换原票据，含72.9万美元利息，本金于2020年4月13日到期支付，可按0.65美元/股转换为普通股，公司将该交易作为债务清偿处理[91] - 2020年6月10日投资者将剩余本金转换为普通股，378.9万美元的修订票据转换为582.9225万股普通股[95] - 2020年1月13日公司发行15.7万美元本金的有担保10%可转换可赎回票据，2020年6月12日全额支付21.1984万美元[97][98] - 2020年2月13日公司发行12.6万美元本金的有担保10%可转换可赎回票据，2020年7月10日全额支付17.0442万美元[99][100] - 2020年5月6日公司发行241.5万美元本金的高级有担保可转换票据，2020年第三季度全额支付本金，7月公司将剩余债务折扣和发行成本121.8163万美元费用化[101][102] - 2020年6月29日公司发行181.125万美元本金的高级有担保可转换票据，2020年第三季度全额支付本金，7月公司将剩余债务折扣和发行成本95.7919万美元费用化[104][106] 股权发行及激励相关 - 2020年7月23日，公司完成普通股和认股权证的包销公开发行，扣除承销折扣、佣金和估计发行费用后，净收益约为2270万美元，发行34,114,500股普通股，行使认股权证额外发行6,364,300股普通股[123] - 2020年第二季度和第三季度，公司分别向投资者和前员工发行购买125,000股和25,000股普通股的认股权证，价值分别为94,655美元和12,921美元[118] - 2020年3月30日，公司因认股权证行使发行972,000股普通股，收益为1,458,000美元[119] - 2020年9月30日止季度，公司向员工和董事发行306,000股受限普通股，授予日公允价值为198,900美元，该季度非归属股票薪酬为3,427美元[126] - 2020年9月30日止季度，公司授予197,500份股票期权，加权平均行使价为0.65美元，授予日公允价值估计为80,093美元，无风险利率为0.28%，预期期权寿命为4.53年，预期股息为0，股价波动率为83%[129] - 2020年11月11日，公司向董事发行11,115股普通股支付董事会费用，向新员工授予购买25,000股普通股的股票期权，向新员工发行25,000股受限普通股[142] 资产减值相关 - 2019年第四季度，公司对FingerQ软件许可权计提695.7516万美元减值，使其账面价值降为零[79]

业务合作与项目开展 - 2019年八个选举委员会办公室部署公司软硬件保障选民登记数据库内部访问[168] - 公司与TTI合作，TTI获4500万美元和3000万美元合同，预计2020年二季度开展多个大规模身份与访问项目[169] - 公司新的渠道联盟计划有超二十个参与者并开始产生少量初始收入[179] 公司收购情况 - 2020年6月公司收购PistolStar，其有超200个活跃客户订阅其产品[172] - 2019年上半年投资活动使用约1,906,000美元，主要用于收购PistolStar[205] 产品技术相关 - PistolStar的PortalGuard MFA为客户提供15种不同认证方法的灵活策略驱动选择[174] - 公司开发的指纹生物识别技术可处理包含数百万指纹的数据库[157] - 微软在Windows 8.1、Windows 10和Office 2016平台宣布对生物识别的原生支持[166] - 公司认为生物识别应在远程用户认证中发挥关键作用[181] 市场与业务预期 - 公司预计在身份与访问管理（IAM）市场发挥更重要作用[170] 疫情影响 - 新冠疫情使公司销售周期延长，部署延迟，尤其在非洲市场[180] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2020年第二季度总营收307,142美元，较2019年的728,383美元下降58%，其中服务收入229,503美元降1%，许可收入23,542美元降61%，硬件收入54,097美元降88%[185] - 2020年上半年总营收829,627美元，较2019年的1,280,006美元下降35%，其中服务收入437,026美元降8%，许可收入258,887美元增80%，硬件收入133,714美元降80%[195] - 2020年第二季度经常性服务收入减少24,000美元或11%，非经常性定制服务收入增加22,000美元[186] - 2020年上半年经常性服务收入减少12%，非经常性定制服务收入增加370%[196] 财务数据关键指标变化 - 成本 - 2020年第二季度商品销售总成本148,454美元，较2019年的679,426美元下降78%，其中服务成本92,672美元增59%，许可成本8,255美元降98%，硬件成本47,527美元降81%[185] - 2020年上半年商品销售总成本272,717美元，较2019年的1,283,476美元下降79%，其中服务成本163,117美元增9%，许可成本18,711美元降98%，硬件成本90,889美元降76%[195] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2020年第二季度销售、一般和行政费用1,211,928美元，较2019年的1,058,671美元增加14%[191] - 2020年上半年销售、一般和行政费用2,593,327美元，较2019年的2,435,704美元增加6%[200] - 2020年第二季度研发和工程成本318,573美元，较2019年的301,217美元增加6%[192] - 2020年上半年研发和工程成本为655,462美元，较2019年同期的675,335美元下降3%[201] - 2020年第二季度其他收入（费用）为 - 200,896美元，较2019年的 - 114,812美元增加75%[193] - 2020年上半年其他收入（费用）为 - 2,251,112美元，较2019年的 - 114,742美元变化 - 2,136,370美元，变化率为1,862%[202] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2020年上半年经营活动净现金使用约为1,970,000美元，非现金费用调整带来约3,492,000美元正现金流，应付账款等带来约582,000美元负现金流[204][205] - 2020年上半年融资活动提供约4,683,000美元，来自可转换票据发行等[206] 财务数据关键指标变化 - 营运资金与现金等价物 - 2020年6月30日净营运资金为 - 2,338,000美元，2019年12月31日为 - 3,000,000美元[206] - 2020年6月30日现金及现金等价物约为887,000美元，2019年12月31日约为79,000美元[219] 财务数据关键指标变化 - 公开发行与资金使用 - 2020年7月23日完成公开发行，净收益约2280万美元，用约420万美元偿还未偿还可转换本票[218] 财务数据关键指标变化 - 运营需求与营收对比 - 公司估计目前每月运营需要约680,000美元，2020年上半年营收约830,000美元，低于月均需求[220] 财务数据关键指标变化 - 资本支出预期 - 公司预计未来十二个月资本支出少于100,000美元[207]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总资产分别为3019278美元和2496698美元[12] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总负债分别为4430299美元和4781871美元[12] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司股东赤字分别为1411021美元和2285173美元[12] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为66.19万美元，2019年12月31日为7.90万美元[21] - 截至2020年3月31日，公司累计亏损约9300万美元[34] 公司收入、成本及利润指标变化 - 2020年和2019年第一季度，公司收入分别为522485美元和551623美元[15] - 2020年和2019年第一季度，公司成本和其他费用分别为124263美元和604050美元[15] - 2020年和2019年第一季度，公司毛利润（亏损）分别为398222美元和 - 52427美元[15] - 2020年和2019年第一季度，公司运营亏损分别为1320066美元和1803578美元[15] - 2020年和2019年第一季度，公司净亏损分别为3370282美元和1803508美元[15] - 2020年第一季度净亏损337.03万美元，2019年同期为180.35万美元[21] - 2020年第一季度总营收为522,485美元，2019年3月31日总营收为551,623美元[40] - 2020年和2019年第一季度，公司基本和摊薄每股净亏损分别为3,482,968美元和1,803,508美元[88] 公司现金流量指标变化 - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为102.28万美元，2019年同期为提供16.05万美元[21] - 2020年第一季度投资活动净现金使用量为0，2019年同期为2.51万美元[21] - 2020年第一季度融资活动净现金提供量为160.57万美元，2019年同期为0[21] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加58.29万美元，2019年同期为13.54万美元[21] 公司股份发行及实收资本变化 - 2020年第一季度，公司发行普通股700000股，发行价70美元，额外实收资本增加1032430美元[16] - 2020年第一季度，公司因认股权证转换发行普通股972000股，发行价97美元，额外实收资本增加1457903美元[16] 公司运营资金及融资需求 - 公司估计目前每月运营需要约52.50万美元，但无法通过创收持续实现该金额[35] - 若无法产生足够收入，公司需获得第三方融资以支持运营和提供营运资金[36] 公司收入确认政策 - 公司依据ASC 606，按五步确认与客户合同的收入[38] 公司递延收入及应收账款相关指标变化 - 2020年3月31日和2019年12月31日递延收入分别为413,345美元和359,212美元，2020年第一季度从期初递延收入中确认的收入约为72,000美元[54] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司因大客户付款延迟分别预留172万美元，占合同剩余欠款的100% [56] - 2020年3月31日和2019年12月31日应收账款净额分别为120,293美元和126,000美元[57] 公司基于股份的薪酬费用变化 - 2020年第一季度和2019年第一季度基于股份的薪酬费用分别为512,719美元和526,033美元[58] 公司应收保理余额及费用变化 - 2020年3月31日和2019年12月31日，应收保理余额分别为130,670美元和110,941美元，2020年第一季度和2019年第一季度保理费用分别为32,000美元和52,797美元[60] 公司库存指标变化 - 2020年3月31日和2019年12月31日库存分别为397,711美元和429,119美元[61] 公司软件许可权相关情况 - 2015年公司以1200万美元获得FingerQ软件许可权，2019年第四季度记录6,957,516美元减值费用，使该许可权账面价值降至零[62][66] - 2015年公司购买18万美元第三方软件许可，2020年和2019年第一季度计入销售成本分别为5,028美元和25,954美元，2020年3月31日和2019年12月31日账面价值分别为68,774美元和73,802美元[67] 公司债券投资情况 - 2019年公司购买400万港元债券凭证，截至2020年3月31日和2019年12月31日折合512,821美元，债券2020年6月到期，利率5%，可投资上限2000万港元[68] 公司预支款余额变化 - 截至2020年3月31日，公司从董事黄国芳和CEO Michael DePasquale处获得的预支款余额分别为66,466美元和0美元，2019年12月31日分别为74,737美元和114,000美元[69] 公司销售激励协议 - 2020年3月25日公司与TTI达成销售激励协议，TTI首年每产生500万美元净收入至少20%的收入，公司支付50万美元激励费（以50万股普通股支付）；超2000万美元，每超100万美元发5年期认股权证可按1.5美元/股购10万股，上限200万股普通股或50万股认股权证[70][71] 公司可转换应付票据相关情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，可转换应付票据净额分别为2,301,956美元和2,255,454美元[73][74] - 2019年7月10日公司发行306万美元原始票据，255万美元到账，原发行折扣51万美元，还款安排分三阶段[74] - 2020年3月12日公司发行378.9万美元修订票据取代原始票据，4月13日到期，因债务重组增加72.9万美元利息，3月31日投资者将150万美元转换为230.769万股普通股[78] - 2020年1月13日公司发行15.7万美元10%可转换可赎回票据，6月13日到期，转换价1.5美元/股，截至3月31日净额143,913美元[81][82] - 2020年2月13日公司发行12.6万美元10%可转换可赎回票据，7月13日到期，转换价1.15美元/股，截至3月31日净额96,571美元[83][85] 公司租赁相关指标 - 截至2020年3月31日，公司租赁费用53,723美元，使用权资产520,470美元，租赁负债516,439美元，加权平均剩余租赁期限3.13年，加权平均折现率5.50%[86] 公司摊薄每股计算相关情况 - 2020年第一季度因净亏损被排除在摊薄每股计算之外的加权平均证券总数为3,747,367，包括476份股票期权、11,121份认股权证和3,735,770份可转换票据[89] 公司优先股情况 - 截至2020年3月31日，董事会有权发行最多5,000,000股优先股，面值为每股0.0001美元，但无优先股流通在外[90] 公司历史股份发行情况 - 2014年11月13日，公司向特定私人投资者发行664,584股普通股和认股权证，可额外购买996,877股普通股，总收益为1,595,000美元[91] 公司认股权证调整情况 - 2015年9月23日发行的认股权证最初可购买69,445股普通股，行使价为每股3.60美元，经调整后可购买384,618股，行使价降至每股0.65美元，公司记录了41,688美元的非现金视同股息[93][95][96] 公司向董事及特定人员发行股份情况 - 2019年3月21日和28日，公司向董事发行13,820股普通股，以支付董事会和委员会费用，价值16,506美元，2020年第一季度无此类发行[97] - 2019年3月21日，公司向特定人员发行购买235,334股普通股的期权，行使价为1.18美元，2020年第一季度无此类发行[98] 公司客户收入占比情况 - 2020年第一季度和2019年第一季度，分别有三家客户占收入的71%和两家客户占收入的56%；截至2020年3月31日，两家客户占当前应收账款的37%[101] 公司近期贷款及票据发行情况 - 2020年4月20日，公司从硅谷银行获得340,000美元贷款，用于符合CARES法案要求的用途，六个月内无需还款，未偿还本金将在2022年11月20日前按1%年利率分期偿还[103] - 2020年5月6日，公司发行2,415,000美元本金的高级有担保可转换票据，初始资金2,100,000美元，可按每股1.16美元的价格转换，还发行了购买1,900,000股普通股的认股权证，并支付了7%的承销费[104] 新冠疫情对公司的影响 - 受新冠疫情影响，公司密切监控运营、流动性和资本资源，已调整业务模式，目前影响尚不确定[107] 公司SaaS许可收入确认情况 - 支持和维护收入占SaaS许可总成本的18%，在许可期内按比例确认[45]

业务合作与项目合同 - 公司2020年与TTI签订两份价值合计7500万美元的合同，用于非洲和尼日利亚的大规模识别项目[23] - 世界银行拨款4.43亿美元支持非洲及周边国家的政府ID、选民ID、SIM卡注册项目，TTI截至2020年4月已获得7500万美元合同[33] - 2019年公司与TTI达成销售激励协议，开拓非洲市场[33] - 2019年公司赢得迪拜和新加坡两个重大国际政府执法项目[34] - 过去12个月公司与8个县选举办公室完成项目，为选民登记数据库提供安全保障[35] - 2018年末洛克希德·马丁购买SidePass和EcoID用于保障员工设备访问安全[29] - 2015年6月，公司在非洲进行了一笔约210万美元的许可销售，其中约170万美元未支付；2018年12月，在亚洲进行了一笔约110万美元的许可销售，其中约50万美元未支付，这些款项已全部核销[121] - 2019年有八个选举委员会办公室部署公司软硬件，公司将在2020年及以后扩大此业务范围[199] - 公司与TTI合作，预计2020年第二季度开展多个大型身份和访问项目，TTI获4500万美元和3000万美元合同[200] - 公司渠道联盟计划参与者超二十个并已开始产生少量初始收入[212] 业务模式与战略调整 - 2019年下半年公司将软件许可计划改为SaaS模式，预计牺牲短期收入但长期收益更高[31] - 公司业务模式聚焦研发，提升现有产品功能、可靠性和集成度，开发新产品和解决方案[85] - 2019年公司升级合作伙伴计划，新增20多个新合作伙伴[84] 技术与产品情况 - 公司核心技术支持超40种商用指纹读取器，可跨Windows、Linux和安卓操作系统实现互操作性[26] - 2018年金融服务和制造业客户开始寻求添加生物识别登录功能，制造商用生物识别追踪替代电子签名流程[28] - 2015年微软宣布Windows 8.1、Windows 10和Office 2016原生支持生物识别，公司手指扫描器与之兼容[49] - 公司拥有多项专利，如2005年5月获Vector Segment指纹技术专利（专利号6,895,104），2023年3月4日到期[55] - 2015年第四季度，公司子公司获FingerQ软件及相关技术永久、不可撤销、独家、全球、全额付费许可，该组合含16项专利[68] - 2019年硬件产品占公司收入的40%，EcoID是企业部署最受欢迎的扫描仪，PIV - Pro适用于高度监管行业[84] - 公司产品可简化企业用户和消费者认证过程，提高安全保障，市场机会巨大且在增长[72] - 指纹识别是目前占主导地位的生物识别技术，其他生物识别技术各有优缺点[92] 市场情况与驱动因素 - 公司认为市场在企业网络访问控制、大规模识别项目等多个领域有显著增长潜力[76] - 市场驱动因素包括企业采用MFA替代密码、Windows 10升级及向Windows Hello for Business迁移[84] 人员情况 - 截至2020年5月11日，公司全职员工15人，其中工程、客户支持、研发6人，财务和行政3人，销售和营销6人；兼职顾问3人；香港子公司全职员工2人；中国工厂全职承包商2人[95] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司研发投入为133.1667万美元，2018年为141.5401万美元[86] - 截至2019年12月31日，公司累计亏损约9000万美元[101] - 公司每月运营成本约52.5万美元，2019年营收约226.8万美元，低于月均需求[135] - 截至报告日期，约930万股公司普通股预留用于已发行股票期权、认股权证和可转换票据的行使或转换[156] - 2019年9月生效的注册声明涵盖204万股可转换票据和200万股认股权证对应的普通股公开发售，2020年第一季度修改可转换票据增加可转换股份数量，截至报告日期约500万股已转换，2020年5月6日发行的可转换票据和认股权证可分别转换或行使为约390万股普通股，占已发行股份约19%[158] - 2019年公司无未注册股权证券销售情况[181] 上市与股权情况 - 公司普通股在纳斯达克上市，需满足持续上市要求，包括连续30个工作日最低收盘价1美元，2019年9月收到未满足要求通知，未能在180天内恢复合规，因新冠疫情合规期延长至2020年12月4日[161][162] - 公司董事、高管和主要股东合计持有约36%的普通股，对股东批准事项有重大影响[168] - 特拉华州普通公司法禁止上市公司与持有15%或以上已发行有表决权股份的利益股东在三年内进行广泛业务合并[170] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“BKYI”[177] - 截至2020年5月11日，公司普通股登记股东数量为55名[178] - 公司尚未支付普通股现金股息，且近期无支付计划[179] 风险因素 - 公司生物识别技术尚未获得广泛市场认可，不确定能否产生可观收入或收益[102][104] - 公司WEB - key认证方案仅被部分互联网公司有限采用，若市场不接受扫描设备和成本效益，将无法获得市场认可[105][106] - 公司依赖独立原始设备制造商、系统集成商和应用开发商来推广技术，但无法控制这些第三方，可能难以产生销售[112][114] - 公司面临激烈竞争，可能因技术更新不及对手而使自身技术过时[115][116] - 公司产品销售受美元与当地货币汇率变化影响，外币贬值会对销售和收益产生不利影响[117][118] - 公司难以持续执行国际合同权利和收回所有应收账款，已产生重大核销，未来可能继续出现此类情况[120][121][122] - 公司面临知识产权风险，业务拓展时可能无法自主开发技术或获得合理许可[132] - 公司面临产品责任和其他责任风险，可能导致大额索赔，保险覆盖金额可能不足[133] - 公司未来业务前景取决于能否及时维护、改进现有服务和开发新服务，否则可能无法收回固定成本或实现盈利[137] - 新冠疫情对公司业务、销售、运营和财务状况产生负面影响，可能影响流动性，需寻求额外融资[141][142][143] - 公司面临安全威胁，包括网络安全威胁，虽采取措施但不能确保有效，安全漏洞或网络攻击可能对业务和运营产生不利影响[150][152] 物业情况 - 公司租赁物业包括明尼苏达州伊根5544平方英尺、新泽西州沃尔4517平方英尺、中国香港荃湾1098平方英尺、中国江门3267平方英尺[172] 新冠疫情影响 - 新冠疫情严重限制全球经济活动，相关财务影响目前无法合理估计[213]

财务数据和关键指标变化 - 2019年Q3营收降至46.3万美元，而2018年Q3为74万美元 [24] - 2019年Q3硬件销售减少18.6万美元，软件许可收入减少11.2万美元，服务收入增加1.2万美元至23.7万美元，占Q3营收的52%，高于2018年Q3的31%，其中约95%的服务收入归类为经常性收入 [24][25][26] - 2019年Q3毛利率为负12%，2018年Q3为负27%；排除非现金摊销费用后，2019年Q3毛利率为50%，2018年Q3为62% [27] - 2019年Q3运营费用降至120万美元，2018年Q3为140万美元 [28] - 2019年Q3净亏损改善至190万美元，即每股基本和摊薄亏损0.13美元，2018年Q3为310万美元，即每股基本亏损0.23美元 [29] - 2019年9月30日，公司净营运资本约为50万美元，2019年12月31日约为300万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件销售因新客户部署规模较小和锁订单量减少而下降 [24] - 软件许可收入因订单较小和客户更加多样化而减少，且受到向订阅模式过渡的负面影响 [25] - 服务收入增长，在营收中的占比提高，且大部分为经常性收入 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为非洲将成为主要市场，计划开设非洲子公司，并与非洲技术转移研究所合作，以抓住非洲大陆对生物识别安全解决方案的需求 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从软件许可销售模式向年度订阅模式过渡，该模式虽短期内影响营收，但长期更有利，目前已对所有新客户采用订阅模式定价 [10][11] - 推出渠道联盟计划，与托管服务提供商、安全集成商和增值经销商合作，扩大销售和营销范围，已与12家公司合作 [17] - 计划在马里兰州和佐治亚州的全州选举会议上展示生物识别认证解决方案，以利用2020年总统大选前对选举安全解决方案的预期兴趣 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第三季度和年初至今的销售表现未达预期，但对2019年剩余时间、2020年及以后的业务前景持乐观态度 [7] - 生物识别技术的企业革命虽进展缓慢，但有越来越多迹象表明其正在觉醒，更多公司开始认识到生物识别技术的价值 [8] - 公司正在积极推进多个客户机会，有望在今年和明年为业绩做出重大贡献 [10] - 2019年第四季度通常是强劲的季度，预计今年也会如此，但鉴于业务的偶发性，将2019年营收指引修订为500万美元至1100万美元 [13][14] - 预计在营收指引范围内，2019财年将实现营收和利润的改善，营收超过700万美元时有望实现正现金流和净利润 [15] 其他重要信息 - 公司正在进行股权融资，这是与有限数量投资者的私募配售，预计定价将高于公司股票的当前市场价格，旨在支持近期营运资金需求和偿还今年早些时候获得的临时可转换债务融资 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度服务收入中，除了先前永久许可证的维护收入外，年度经常性收入类型的占比是多少？ - 实际许可证收入中永久许可证和SaaS模式约各占50%，SaaS部分的服务收入增长缓慢，可能最多占15% [34] 问题: 本季度预订的新年度经常性收入（ARR）是多少？ - 经常性收入中ARR接近15% [35] 问题: 在全年500万美元的营收指引下限下，12月季度的320万美元营收中，服务、许可和硬件的预期构成是怎样的？ - 预计许可证收入将占很大一部分，可能来自经常性收入或现有客户，也会有传统许可证收入；硬件销售通常与软件配套，几乎每个新客户都会同时购买；服务方面，目前维护收入约为每年80万至100万美元，预计传统维护收入在20万至25万美元之间 [36] 问题: 过去三个季度，公司提到销售管道逐季增长，能否给出第二季度和第三季度销售管道增长的具体百分比？ - 销售管道仍在增长，公司专注于金融服务、医疗保健和政府等关键市场，这些市场的销售管道增长良好，但没有具体的增长百分比数据 [38] 问题: 公司是否定义了销售管道中交易的阶段？ - 公司有正常的资格审查流程，机会在完全合格后才会被纳入预测，之后会经历发现、演示、价值主张（可能包括概念验证）、谈判和最终成交等阶段 [39] 问题: 在过去四个季度销售管道逐季增长的情况下，最后一个季度销售管道在各阶段的进展如何？ - 随着进入第四季度，销售管道进展良好，第四季度通常是很好的成交季度，公司预计销售管道的这部分会有所改善，正在处理的机会成功率超过50% [40] 问题: 南非警方是第三个采用公司解决方案的主要国家组织，这三个组织是否都采用订阅模式？ - 是的，这三个组织都采用订阅模式 [41] 问题: 目前从这三个组织收取的年度经常性收入（ARR）是否只是每个组织整体机会的一小部分？ - 并非如此，有些交易规模较大，例如迪拜警方的总合同价值约为20万美元，其中约5万至6万美元可能是订阅软件收入，其余为硬件收入；上一季度达成的交易约为5万至6万美元，其中约2万至3万美元为软件收入，其余为硬件收入 [42]

公司资产负债情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为10,781,843美元和11,692,332美元[9] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为3,662,573美元和1,226,110美元[9] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司股东权益分别为7,119,270美元和10,466,222美元[9] - 截至2019年9月30日，普通股数量为14,398,701股，金额为1,440美元，额外实收资本为87,310,964美元，累计亏损为80,193,134美元，总计7,119,270美元[15] - 2019年9月30日，公司现金及现金等价物约为7.8万美元，而2018年12月31日约为32.4万美元[41] - 采用ASC 842后，经营租赁使用权资产增加60.2937万美元，总资产增加59.0342万美元，总负债增加59.0342万美元[35] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司分别预留1,720,000美元作为某大客户应收账款坏账准备，占合同剩余欠款的100%[63] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司应收账款净额分别为773,334美元和1,574,032美元[63] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司递延收入分别为222,721美元和196,609美元[59] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司应收保理余额分别为50,702美元和56,682美元[66] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司存货分别为971,167美元和998,829美元[67] - 截至2019年9月30日，软件许可权累计计入销售成本5,042,346美元，账面价值6,957,654美元[73] - 截至2019年9月30日，有担保可转换应付票据净额为1,859,635美元[87] - 截至2019年9月30日，运营使用权资产为611,883美元，运营租赁负债流动部分为178,130美元，非流动部分为426,879美元，总运营租赁负债为605,009美元[89] 公司营收情况 - 2019年第三季度和2018年同期，公司总营收分别为452,714美元和739,750美元[12] - 2019年前三季度和2018年同期，公司总营收分别为1,732,720美元和2,329,346美元[12] - 2019年9月30日止三个月，公司总营收452,714美元，2018年同期为739,750美元[47] - 2019年9月30日止九个月，公司总营收1,732,720美元，2018年同期为2,329,346美元[48] 公司亏损情况 - 2019年第三季度和2018年同期，公司净亏损分别为1,829,567美元和1,641,315美元[12] - 2019年前三季度和2018年同期，公司净亏损分别为5,058,818美元和5,488,772美元[12] - 2019年第三季度和2018年同期，归属于普通股股东的基本和摊薄后每股亏损分别为0.13美元和0.23美元[12] - 2019年前三季度和2018年同期，归属于普通股股东的基本和摊薄后每股亏损分别为0.36美元和0.66美元[12] - 2019年前九个月净亏损为5,058,818美元，2018年同期为5,488,772美元[20] - 截至2019年9月30日，公司累计亏损约8000万美元[41] - 2019年3个月和9个月净亏损分别为1,829,567美元和5,058,818美元，2018年同期分别为1,641,315美元和5,488,772美元[91] 公司现金流情况 - 2019年前九个月折旧为59,717美元，2018年同期为69,083美元[20] - 2019年前九个月可转售软件许可证权利摊销为843,287美元，2018年同期为1,978,349美元[20] - 2019年前九个月债务发行成本摊销为311,718美元，2018年同期无此项[20] - 2019年前九个月应收账款变动为800,698美元，2018年同期为2,262,423美元[20] - 2019年前九个月经营活动净现金使用量为1,879,213美元，2018年同期为917,835美元[20] - 2019年前九个月投资活动净现金使用量为543,310美元，2018年同期为82,143美元[20] - 2019年前九个月融资活动净现金提供量为2,176,820美元，2018年同期为1,760,012美元[20] - 2019年前九个月现金及现金等价物净减少245,703美元，2018年同期增加760,034美元[20] 公司运营成本及相关费用情况 - 2019年前9个月，使用权资产增加71.9812万美元，ASC 842下的经营租赁负债为70.7217万美元[23] - 2019年前9个月，股份贷款承诺费为59.5万美元，可转换票据发行的债务折扣为55万美元，认股权证债务折扣估值为59.5662万美元[23] - 2018年，应付优先股未付股息应计19.8033万美元，A - 1优先股股息转换为普通股35.6015万美元[23] - 2018年，A - 1优先股转换为普通股625.96万美元，B - 1优先股股息转换为普通股47.2426万美元，B - 1优先股转换为普通股1050万美元[23] - 2018年，反稀释条款触发的视同股息为142.8966万美元[23] - 2019年9月30日止三个月和2018年同期，公司股份支付费用分别为137,101美元和196,346美元；2019年9月30日止九个月和2018年同期分别为794,189美元和895,821美元[64] - 2019年9月30日止三个月和2018年同期，公司保理费用分别为32,891美元和43,798美元；2019年9月30日止九个月和2018年同期分别为125,231美元和148,012美元[66] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月内，计入销售成本的金额分别为281,250美元和660,000美元；九个月内分别为843,750美元和1,980,000美元[73] - 2019年3个月和9个月运营租赁成本分别为46,562美元和132,524美元，短期租赁成本分别为10,145美元和41,535美元，转租收入分别为56,707美元和174,059美元[89] 公司股份及证券相关情况 - 2019年第三季度和2018年同期，加权平均流通股数分别为14,387,467股和13,145,301股；2019年前三季度和2018年同期分别为14,163,120股和10,810,103股[12] - 董事会有权发行最多5,000,000股优先股，截至2019年9月30日，A - 1系列和B - 1系列优先股均无已发行和流通股份[94] - 2015年A - 1系列优先股发行90,000股，总收益8,450,000 + 550,000 = 9,000,000美元，2017 - 2018年全部转换为2,500,000股普通股并购买248,893股普通股[95][96] - 2015年B - 1系列优先股发行105,000股，总收益10,500,000美元，2018年全部转换为2,916,668股普通股并购买131,229股普通股[99][100] - 2019年公司向董事发行普通股支付费用，3月发行13,820股，价值16,506美元；5月发行4,235股，价值5,505美元；8月发行6,111股，价值6,501美元[102] - 2014年公司向私人投资者发行664,584股普通股和购买996,877股普通股的认股权证，总收益1,595,000美元，2018年认股权证数量增至2,392,502，行使价降至1.50美元，公司确认非现金视同股息1,288,139美元[104][106] - 2015年9月23日公司发行认股权证可购买69,445股普通股，初始行权价为每股3.60美元，期限五年[108] - 2018年8月24日公司发行普通股和认股权证触发反稀释保护条款，认股权证数量从69,445增加到166,668，行权价从3.60美元降至1.50美元，2018年确认非现金视同股息140,827美元[110] - 2019年第三季度授予4,000份股票期权，行权价1.13美元，授予日公允价值估计为3,956美元，假设无风险利率1.55%，预期寿命4.5年，预期股息0，股价波动率83%[111] - 2019年11月12日公司向董事发行9,845股普通股以支付董事会费用[116] - 2019年3个月和9个月因行使价高于普通股平均市价而排除在摊薄每股计算之外的证券总数分别为9,448,988和8,679,827，2018年同期分别为1,728,364和1,521,862[93] 公司业务销售区域及客户占比情况 - 2019年和2018年第三季度北美销售额分别占公司总销售额的79%和59%，2019年和2018年前九个月分别占56%和56%[112] - 2019年和2018年第三季度，一个客户分别占收入的28%，三个客户占56%；2019年和2018年前九个月，三个客户分别占收入的50%，两个客户占39%[114] - 2019年9月30日，一个客户占应收账款的71%；2018年12月31日，一个客户占当前应收账款的70%；2019年9月30日和2018年12月31日，一个客户占非当前应收账款的100%[115] 公司金融工具及相关安排情况 - 公司与金融机构的应收账款保理安排已延长至2020年10月31日，每季度至少出售150,000美元特定应收账款，保理费率为2.75% - 15%[66] - 本季度公司购买了价值400万港元（约合512,821美元）的债券证书，年利率5%[76] - 2019年4月4日，公司发行55万美元有担保可转换债券，原发行折价约7%（40,000美元）[78] - 2019年6月14日，公司发行15.7万美元10%有担保可转换可赎回票据[80] - 2019年第二季度发行的两张票据，公司同意发行31万股普通股，承诺费共计46.5万美元[82] - 2019年7月10日，公司发行306万美元高级有担保可转换票据，原发行折价51万美元[83] 公司会计政策相关情况 - 公司于2018年1月1日采用ASC 606，按五步确认与客户合同的收入[45] 公司运营资金需求情况 - 公司估计目前每月运营需要约53.7万美元，但通过创收未能持续达到该金额[42] 公司软件许可权情况 - 公司于2015年11月11日获得FingerQ软件许可权，总价1200万美元，预计未来12个月摊销112.5万美元[68] 公司运营租赁相关参数情况 - 运营租赁加权平均剩余租赁期限为3.54年，加权平均折现率为5.50%[89]

业绩总结 - 2018年公司收入为400万美元[7] - 2019年收入指导范围为600万至1200万美元[7] - 2018年调整后毛利率为66%[7] - 2019年盈亏平衡收入为700万至800万美元[7] - 2016年收入为300万美元，预计2019年收入将增长至600万至1200万美元，且中点预计实现正现金流[20] 用户数据 - 2018年软件产品和服务占总收入的68%[9] - 2018年硬件产品占总收入的25%[9] - 2018年生物识别锁占总收入的7%[10] - 预计2019年将从中国客户获得600万美元的软件许可订单[20] 财务状况 - 当前资产为270万美元，扣除应付账款和应计负债后，现金基础的营运资本为100万美元[19] - 公司市值约为1000万美元[7]

财务数据和关键指标变化 - 2019年Q2营收约72.8万美元，较2018年Q2的74.8万美元略有下降，降幅约2.7%，主要因软件许可费和服务收入降低以及软件许可付款延迟，部分被硬件收入增加抵消 [20] - 2019年Q2服务收入为23.2万美元，较2018年Q2的24.9万美元下降7%，主要因定制项目非经常性服务收入减少 [20] - 2019年Q2软件许可收入为6万美元，较2018年Q2的15.4万美元下降61%，主要因公司从历史许可销售模式向SaaS模式转变 [20] - 2019年Q2硬件销售从2018年Q2的34.5万美元增长26%至43.6万美元，得益于现有客户的大笔指纹读取器订单及多个新客户部署 [21] - 2019年Q2毛利率为7%，2018年Q2为 - 38%，因2018年Q2非现金软件许可摊销费用较高；排除该费用影响，2019年Q2毛利率降至45%，2018年Q2为51%，主要因软件许可费降低和硬件收入增加 [21] - 2019年Q2运营费用从2018年Q2的137万美元降至136万美元，降幅1%，主要因薪资和非现金薪酬减少带来的SG&A费用降低，被保理费用增加抵消 [22] - 2019年Q2净亏损改善至140万美元，即每股基本亏损0.10美元，2018年Q2为170万美元，即每股基本亏损0.15美元（扣除优先股股息后） [22] - 截至2019年6月30日，公司净营运资金为110万美元，2018年12月31日为300万美元；现金及现金等价物为68.7万美元，2018年12月31日为32.4万美元，未反映7月初完成的255万美元可转换票据融资收益 [23] - 公司将2019年营收指引修订为600万 - 1200万美元，上限假设收到所有合同约定且今年可确认的软件许可付款，约600万美元，下限则排除此类付款 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务方面，从一次性软件许可销售向SaaS模式转变，减少了新软件业务前期收入机会，但有望带来更稳定、可预测的经常性收入流 [7][11] - 硬件业务方面，2019年Q2销售较去年同期增长，且在吸引旗舰硬件解决方案潜在客户方面取得显著进展 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前销售前景最好的市场是金融服务领域，该领域公司需遵守合规和安全要求以保护客户和网络 [15] - 在选举司法管辖区市场表现强劲，公司为美国及海外选民安全提供多因素认证生物识别解决方案，去年在佛罗里达州部分县成功部署，正借此在选举季临近时拓展业务 [15][16] - 执法和政府领域是公司业务核心优势领域，近期签约了一些寻求保障内部网络和数据库访问安全的外国政府机构客户 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正将业务向SaaS模式转型，以获取更可预测和可持续的年度软件许可收入 [7] - 销售策略聚焦于与身份和访问管理（IAM）领导者建立可行的SAML合作伙伴关系，以提高产品知名度和销售增长 [9] - 探索小型并购机会，以扩展技术或产品组合及客户基础，提供更广泛、灵活的安全和认证解决方案 [14] - 本季度推出渠道合作伙伴计划，9月正式宣布，旨在规范和拓展与集成商、增值经销商和托管服务提供商的关系 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 企业对生物识别认证技术的采用持续推进，公司解决方案受到更多关注，对2019年及未来前景充满信心 [8] - 组织对密码安全性信心下降，促使其考虑采用生物识别等替代认证方法，公司新收入主要来自对客户数据或财务信息存储和访问敏感的行业，如银行、电信和金融服务公司 [8] - 尽管面临中美贸易紧张导致软件许可付款延迟等挑战，但公司预计在2019财年实现显著的营收和利润改善，若全年营收达800万美元及以上，有望实现正现金流和净利润 [12][13] 其他重要信息 - 公司2018年第四季度与中国客户签订的大规模合同，预期软件许可付款延迟，公司认为是中美贸易紧张所致，2019年Q2预计收到约170万美元，上半年预计收到近200万 - 300万美元 [12] - 7月完成可转换票据融资，筹集255万美元，投资者可按每股1.50美元将票据转换为公司普通股，公司有权随时以300万美元赎回票据 [12] 问答环节所有提问和回答 问题1: 若当前待续约合同完成续约，经常性服务收入同比趋势如何 - 若完成续约，经常性服务收入将略有上升，公司持续获得更多订单且客户持续续约，但只有收到现金才能确认收入 [24][25] 问题2: 若完成续约调整后，经常性维护收入同比增长具体数字是多少 - 目前无法提供该信息 [26] 问题3: 续约合同为何处于待续约状态 - 是计费和收款的时间问题 [26] 问题4: 客户满意度是否存在问题 - 不存在问题，有时客户不续约是因为产品运行良好 [27] 问题5: 本季度新增年度经常性收入（ARR）总额是多少 - 目前没有该数据 [28][29] 问题6: 销售团队在净新增ARR方面的季度或人均目标是多少 - 没有具体的ARR目标，公司按季度为销售代表制定计划 [30] 问题7: 本季度销售管道情况如何 - 销售管道有所增长，特别是金融服务等领域显著增长，公司对业务拓展情况感到满意，上季度的大幅增长开始显现成效，且正在持续推进 [31] 问题8: 预订中按月经常性安排的比例与永久许可的比例分别是多少 - 目前没有该数据，除现有安装基础账户外，公司正将所有业务转向基于订阅的合同，预计接近年底开始报告经常性收入（即订阅收入），2020年肯定会这样做，目前业务正在转型，年底会有更清晰的情况 [32] 问题9: 在600万美元的营收基础中，硬件和软件的分布情况如何 - 难以预测，预计硬件和软件的比例在50:50至60:40之间，具体取决于年底营收流是由安装基础账户还是新账户构成，也有一些大型现有账户可能在年底大量部署硬件设备 [34][36] 问题10: 比例达到60%的是硬件吗 - 是的，有一些大型公司正在考虑为其用户进行大规模部署，公司部分硬件产品（如EcoID、SideTouch、SideSwipe）的利润率较高 [37]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为1.1155835亿美元和1.1692332亿美元，降幅约4.6%[8] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为3081776美元和1226110美元，增幅约151.4%[8] - 2019年和2018年第二季度，公司总收入分别为728383美元和748141美元，降幅约2.6%[11] - 2019年和2018年上半年，公司总收入分别为1280006美元和1589596美元，降幅约19.5%[11] - 2019年和2018年第二季度，公司净亏损分别为1425743美元和1655465美元，亏损收窄约14.0%[11] - 2019年和2018年上半年，公司净亏损分别为3229251美元和3847456美元，亏损收窄约16.1%[11] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司普通股发行和流通数量分别为14295923股和13977868股，增幅约2.3%[8] - 2019年第二季度和上半年，公司基本和摊薄后每股普通股亏损分别为0.10美元和0.23美元[11] - 2018年第二季度和上半年，公司基本和摊薄后每股普通股亏损分别为0.15美元和0.42美元[11] - 2019年第二季度和上半年，公司加权平均流通普通股数量分别为14117062股和14048570股[11] - 2019年上半年经营活动净现金使用256,431美元，2018年同期提供98,976美元[19] - 2019年上半年投资活动净现金使用30,489美元，2018年同期使用68,479美元[19] - 2019年上半年融资活动净现金提供650,000美元，2018年同期使用15,212美元[19] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加363,080美元，期末余额为687,023美元；2018年同期净增加15,285美元，期末余额为304,006美元[19] - 截至2019年6月30日，公司累计亏损约7800万美元，总现金及现金等价物约为687,000美元，而2018年12月31日约为324,000美元[41] - 2019年3个月和6个月基本每股净亏损分别为1,425,743美元和3,229,251美元，2018年分别为1,697,335美元和4,045,489美元[86] - 2019年3个月和6个月因行权价高于普通股平均市价而排除在摊薄每股计算之外的证券总数分别为5,701,277和5,843,402，2018年分别为3,966,203和5,698,373[87] 股东权益情况 - 截至2017年12月31日，股东权益总额为13,753,295美元，其中A - 1优先股62,596股，价值6美元；B - 1优先股105,000股，价值11美元；普通股7,691,324股，价值769美元；额外实收资本80,829,001美元；累计亏损67,076,492美元[14] - 截至2018年3月31日，股东权益总额为12,612,175美元，其中A - 1优先股62,596股，价值6美元；B - 1优先股44,580股，价值5美元；普通股9,493,936股，价值949美元；额外实收资本81,639,682美元；累计亏损69,028,467美元[14] - 截至2018年6月30日，股东权益总额为11,460,527美元，无优先股，普通股12,587,997股，价值1,259美元；额外实收资本82,143,199美元；累计亏损70,683,931美元[14] 优先股相关情况 - 2018年6月30日，应计未付优先股股息198,033美元，A - 1优先股股息应付转为普通股356,015美元，A - 1优先股转为普通股6,259,600美元，B - 1优先股股息应付转为普通股472,426美元，B - 1优先股转为普通股10,500,000美元[22] - 公司董事会有权发行不超过500万股优先股，截至2019年6月30日，A - 1和B - 1系列优先股均无发行和流通在外股份[88] - 2015年公司发行A - 1系列优先股9万股，总收益900万美元，发行B - 1系列优先股10.5万股，总收益1050万美元，2017 - 2018年两类优先股均转换为普通股[89][93] - 2017年1月1日，B - 1系列股份余额为105,000美元，应计股息为131,250美元；2017年底，B - 1系列股份余额为105,000美元，应计股息为393,750美元；2018年底，两者余额均为0[95] 租赁标准及相关情况 - 公司于2019年1月1日采用ASC 842租赁标准，采用修改后的追溯调整法，对资产负债表有重大影响，增加非流动资产及流动和非流动负债，对留存收益无影响[27] - 采用ASC 842后，2019年1月1日运营租赁使用权资产为602,937美元，总资产从11,692,332美元增至12,282,674美元，总负债从1,226,110美元增至1,816,452美元[34] - 2019年，使用权资产增加602,937美元，经营租赁负债590,342美元，股份承诺费180,000美元，可转换票据发行债务折扣40,000美元[22] - 2019年上半年与租赁相关的现金支付为84,231美元，6个月租赁成本为117,352美元，使用权资产为532,757美元，租赁负债为524,096美元，加权平均剩余租赁期限为3.9年，加权平均折现率为5.5%[83] - 2019年6月公司签订明尼苏达州租赁协议，租期36个月，自2019年9月开始，未来租赁付款约12.9万美元[83] 公司运营资金情况 - 公司估计目前每月运营约需537,000美元，但无法通过创收持续达到该金额[42] 各地区业务线营收数据 - 2019年第二季度，公司总营收为728,383美元，其中北美357,829美元、南美17,527美元、EMEA 344,716美元、亚洲8,311美元；2018年同期总营收为748,141美元[46][47] - 2019年上半年，公司总营收为1,280,006美元，其中北美614,094美元、南美20,043美元、EMEA 414,052美元、亚洲231,817美元；2018年同期总营收为1,589,596美元[49][50] - 2019年和2018年第二季度，北美销售分别占公司总销售的49%和56%；2019年和2018年上半年，分别占48%和54%[106] 收入确认原则 - 软件许可收入在软件可供客户下载时确认，硬件收入在硬件发货时确认，支持和维护收入在合同期内按比例确认，专业服务收入根据不同方法确认[51][52][53][54] - 对于包含多项履约义务的合同，公司按相对单独售价分配交易价格[55] 应收账款相关情况 - 客户应收账款通常在开票后30天内到期，公司因历史经验认为产品退货或保修金额 immaterial 而不记录准备金[58] - 2019年3月和6月，从期初递延收入中确认的收入分别约为3.4万美元和11.1万美元，2019年6月30日和2018年12月31日，总递延收入分别为294,261美元和196,609美元[59] - 因大客户付款延迟，公司在2019年6月30日和2018年12月31日分别预留172万美元，占合同剩余欠款的100%[60] - 2019年6月30日和2018年12月31日，应收账款总额分别为2,423,685美元和3,307,817美元，扣除坏账准备后净额分别为689,900美元和1,574,032美元[62] - 2019年6月30日和2018年12月31日，应收账款保理业务的应收款分别为138,568美元和56,682美元，2019年第一季度和上半年的保理费用分别为39,543美元和92,340美元[66] - 截至2019年6月30日，两个客户占当前应收账款的90%；截至2018年12月31日，一个客户占70%；截至2019年6月30日和2018年12月31日，一个客户占非当前应收账款的100%[109] 费用相关情况 - 2019年第一季度和上半年，销售、一般及行政费用中的股份支付费用分别为115,526美元和568,613美元，研发和工程费用中的股份支付费用分别为15,528美元和88,475美元[65] 存货情况 - 2019年6月30日和2018年12月31日，存货总额分别为1,011,703美元和998,829美元[67] 软件许可权情况 - 公司获得FingerQ软件永久许可权，总价1200万美元，未来12个月预计摊销的子许可权成本为112.5万美元[68] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，软件许可权摊销计入销售成本的金额分别为281,250美元和660,000美元，六个月分别为562,500美元和1,320,000美元[71] - 2015年12月31日购买的第三方软件许可权成本为18万美元，截至2019年6月30日，累计计入销售成本100,487美元，账面价值79,513美元[75] 公司资金来源及债务情况 - 2019年上半年，公司从高管/董事处获得无息预付款，截至6月30日余额为142,623美元，可随时偿还[76] - 2019年4月4日公司发行55万美元有担保可转换债券，到期日为2019年11月15日，转换价为每股1.5美元，赎回溢价从5%增至25%，发行折价约7%（4万美元）[77] - 2019年6月14日公司发行15.7万美元有担保10%可转换可赎回票据，到期日为2019年11月14日，转换价为每股1.5美元，前五个月赎回溢价从10%增至30%[78] - 2019年第二季度发行的两笔票据于7月10日偿还，共发行30万股普通股用于支付45万美元承诺费，其中18万美元冲减应付票据 - 债务发行成本，27万美元（18万股）冲减额外实收资本[79] - 截至2019年6月30日，应付可转换票据净额为541,667美元，其中本金70.7万美元，未摊销债务折价24,533美元，未摊销债务发行成本140,800美元[80][81] - 2019年7月10日，公司发行3,060,000美元本金的高级有担保可转换票据，初始融资2,550,000美元，还款分阶段进行，违约利率最高18%，需支付20%未偿本金[112] 普通股发行情况 - 2019年3月21日和28日，公司向董事发行13,820股普通股，价值16,506美元；5月14日，发行4,235股普通股，价值5,505美元[96] - 2014年11月13日协议，公司向私人投资者发行664,584股普通股和可购买996,877股普通股的认股权证，总收益1,595,000美元[98] - 2019年上半年，公司向人员发行可购买235,334股普通股的期权，行权价1.18美元，发行日公允价值243,643美元，假设无风险利率2.35%，预期寿命4.5年，预期股息0，股价波动率143%[105] - 2019年7月10日交易中，公司发行可购买2,000,000股普通股的五年认股权证，支付50,000美元承诺费，发行266,667股普通股支付400,000美元尽职调查费[115] 认股权证相关情况 - 2018年8月24日发行触发反稀释条款，2014年协议下认股权证数量从996,877增加到2,392,502，行权价从3.60美元降至1.50美元，公司确认非现金股息1,288,139美元[100] 客户收入占比情况 - 2019年和2018年第二季度，两个客户分别占收入的59%和34%；2019年和2018年上半年，三个和两个客户分别占收入的58%和37%[108] 会计准则影响评估 - 2018年8月FASB发布的ASU 2018 - 15于2019年12月15日后生效，公司正在评估其对合并财务报表的影响[35] - 2016年6月FASB发布的ASU 2016 - 13于2019年12月15日后生效，公司正在评估其对简明合并财务报表的影响[36]