业绩总结 - BioLife Solutions在2020年上半年实现77%的年增长率[8] - 2020年第二季度收入为990万美元，同比增长48%（2019年为670万美元）[48] - 2020年上半年收入为2210万美元，同比增长77%（2019年为1250万美元）[51] - 2020年第二季度调整后毛利率为57%，较2019年下降1500个基点[48] - 2020年上半年调整后毛利率为61%，较2019年下降1100个基点[51] - 2020年第二季度调整后净收入为-50万美元，较2019年下降145%（2019年为110万美元）[48] - 2020年上半年调整后净收入为100万美元，较2019年下降52%（2019年为210万美元）[51] - 2020年第二季度调整后EBITDA为120万美元，较2019年下降37%（2019年为190万美元）[48] - 2020年上半年调整后EBITDA为410万美元，同比增长24%（2019年为330万美元）[51] 用户数据 - 截至2020年上半年，全球正在进行的再生医学和先进疗法临床试验共计471项，其中包括359项处于第一阶段[12] - 2020年上半年，再生医学和先进疗法融资同比增长387%[13] - 公司在2020年上半年新增了约450个客户应用[8] 新产品和新技术研发 - BioLife Solutions的专利总数达到50项，新增3项专利[8] - CryoStor®冷冻介质经过优化，能够在冷冻/解冻过程中减轻细胞压力，提高细胞存活率和功能[32] - HypoThermosol®存储介质支持在2-8°C的低温下存储和运输细胞和组织，能够实现多天的细胞和组织存储[31] - 公司在2019年收购的自动化无水解冻产品，能够确保冷冻细胞和基因疗法的一致性和准确性，降低交付非活性剂量的风险[38] 市场扩张和并购 - BioLife Solutions完成了8600万美元的超额认购CMPO[11] - Casdin Capital进行了2000万美元的战略资本投资[11] - 公司致力于通过收购协同的细胞和基因治疗生产工具和服务来推动未来增长[5] - BioLife Solutions的M&A战略旨在收购协同产品和技术，以加速增长并扩大产品组合[36] 负面信息 - 2020年第二季度调整后运营支出为610万美元，同比增长61%（2019年为380万美元）[48] - 2020年上半年调整后运营支出为1250万美元，同比增长74%（2019年为720万美元）[51] - 2020年第二季度的GAAP净收入为-16,380千美元，较2019年同期的4,252千美元下降了485%[101] - 2020年第二季度的毛利率为约13%，较2019年同期的39%显著下降[117] 其他新策略和有价值的信息 - 公司提供的高容量存储冰箱和定制架子，支持云端远程监控，提升存储管理效率[44] - BioLife Solutions与领先的专业快递公司合作，利用其销售和市场团队及全球支持基础设施[40] - 公司致力于在细胞和基因疗法领域建立科学和客户服务声誉，以吸引更多客户[36] - BioLife Solutions的产品在多种细胞类型中，与商业和自制替代品相比，显示出显著的细胞存活率和功能恢复改善[32]

财务数据关键指标变化：收入 - 2020年第一季度总收入为1216.2万美元，同比增长640万美元或111%[183] - 生物保存培养基产品收入为867.2万美元，同比增长290万美元或50%，其中约150-200万美元增量收入与COVID-19相关的安全库存采购有关[183] - 公司估计因安全库存采购，在2020年第一季度获得了约150万至200万美元的增量培养基收入[180] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2020年第一季度总成本与运营费用为1179.2万美元，同比增长658.8万美元或127%，占收入比例为97%[184][185] - 产品与租赁收入成本为456.8万美元，同比增长292.1万美元或177%，占收入比例从2019年同期的29%升至38%[184][186][187] - 研发费用为166.3万美元，同比增长130.4万美元或363%[184][188] - 销售与营销费用为157.6万美元，同比增长73.9万美元或88%[184][190] - 一般及行政费用为313.5万美元，同比增长98.2万美元或46%[184][193] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 其他收入总额为2193.8万美元，主要因权证负债公允价值变动产生2191.4万美元的非现金收益[199] - 2020年第一季度经营活动产生的净现金为68.7万美元，较2019年同期的114.6万美元减少45.9万美元[204][206] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为640万美元；2020年5月从Casdin Capital获得2000万美元投资[202][203] 各条业务线表现 - 公司产品组合包括四个主要产品线：生物保存培养基、自动化解冻设备、云连接“智能”运输容器、冷冻柜及存储技术与相关组件[161] - 公司产品已纳入超过400个客户临床应用[163] - 公司估计每个使用其产品的商业化应用，年收入潜力在50万至200万美元之间[170] 公司战略与并购活动 - 2019年公司收购了三家公司，实现了收入多元化[182] - 公司于2019年4月收购Astero Bio Corporation，以扩大生物处理工具组合[171] - 公司于2019年8月收购SAVSU Technologies, Inc.剩余股份，获得evo云连接运输容器产品线[172] - 公司于2019年11月收购Custom Biogenic Systems, Inc.，增加液氮冷冻柜和存储设备产品[174] 客户与市场趋势 - 2020年第一季度，公司收入在产品线和客户集中度方面呈现更多元化趋势[182] 管理层讨论和指引 - 公司预计COVID-19的最终影响尚不确定，并将继续积极监测情况[180]

收购交易详情 - Astero Bio Corporation收购总金额为2500万美元，包括800万美元初始现金支付和450万美元延期现金支付，以及最高350万美元的盈利支付和2021年额外500万美元的盈利支付[179] - SAVSU Technologies收购中公司支付了110万股未注册普通股，总价值1990万美元（每股18.12美元），以收购其未持有的56%股份[182] - Custom Biogenic Systems收购总金额为1500万美元，包括1100万美元现金支付和400万美元普通股，以及最高1500万美元的盈利支付[184] - Custom Biogenic Systems收购中净有形资产公允价值为600万美元，可识别无形资产公允价值为680万美元，商誉为310万美元[185][186] - 2019年收购Astero支付现金1250万美元，潜在或有对价850万美元[233] - 2019年收购CBS支付现金1100万美元，股票400万美元，潜在或有对价1500万美元[233] - 2020年预计支付Astero收入相关的或有对价48.4万美元[233] 产品线表现 - 公司产品组合包括生物保存介质、自动解冻设备、智能云连接运输设备和液氮冷冻设备，服务于生物药物制造和交付过程[175][176] - Astero的ThawSTAR产品线专注于标准化解冻过程，减少污染和过热风险，适用于细胞和基因疗法[178] - SAVSU的evo云连接平台提供实时追踪生物产品的温度、湿度、倾斜度等信息，适用于细胞和基因疗法公司[181] - 2019年收购的三家公司贡献了自动化解冻设备收入118.4万美元、evo运输箱租赁收入69.2万美元、冷冻柜及配件收入213.7万美元[210] 收入和利润变化 - 2019年公司总收入为2737.1万美元，同比增长39%，其中生物保存介质产品收入增长360万美元，增幅18%[210][211] - 2019年营业成本增加254.3万美元（41%），占收入比例从31%升至32%，包含收购导致的库存增值摊销28.9万美元[213][215] - 2019年其他总支出为297.8万美元，较2018年的2866.7万美元下降90%[229] - 2019年利息净收入为50.1万美元，较2018年增长81%[229] - 2019年SAVSU收购带来非现金收益1010.8万美元[229] 成本和费用变化 - 研发费用激增187万美元（144%），主要来自收购整合和股权激励费用[213][216] - 销售与营销费用增长208.6万美元（80%），源于收购业务并入及直销成本增加[213][217] - 管理费用增加294.3万美元（49%），反映收购相关支出及基础设施扩建[213][219] - 无形资产摊销费用新增107.9万美元，全部来自2019年收购[213] - 销售与营销费用预计将增加，以支持因2019年收购带来的更广泛产品线[222] 现金流状况 - 2019年底现金及现金等价物为640万美元，较2018年底的3070万美元大幅减少[233] - 2019年投资活动现金流出2701.8万美元，主要用于收购Astero、SAVSU和CBS[236][239] - 2019年经营活动现金流入121.3万美元，较2018年下降113.5万美元[236][237] 会计政策和资产状况 - 公司收入确认政策基于ASC 606，收入在控制权转移给客户时确认，且合同不包含重大融资成分或可变对价[189] - 公司库存按成本与可变现净值孰低计量，采用先进先出法，并定期评估过剩和过时库存[191] - 公司持有的租赁资产包括evo运输设备及相关组件，按三年折旧期计提折旧[193] - 商誉在2019年12月31日的定量评估中未发生减值[198] - 2019年确认或有对价公允价值变动5万美元[213] 税务和经营亏损 - 公司持有4470万美元美国联邦净经营亏损结转额，其中3490万美元将在2020-2037年间到期[206]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入达到1220万美元，相比去年同期的580万美元增长111%，相比2019年第四季度增长47% [10][19] - 生物保护培养基销售收入为870万美元，占总收入的71%，同比增长50%，环比上一季度增长67% [10][19] - 自动化解冻产品线收入为394万美元，evo冷链相关收入为438万美元，定制生物生成系统冷冻柜及配件收入为270万美元 [20] - 调整后毛利率为641%，低于去年同期的715%，主要由于毛利率较低的自动化解冻、evo和冷冻柜产品线贡献了29%的收入 [21] - 调整后运营费用为640万美元，高于去年同期的330万美元，主要反映去年收购带来的首个完整季度运营费用以及人员增加和股权激励费用 [22] - 调整后运营利润为140万美元，高于去年同期的774万美元；调整后净利润为140万美元，合每股006美元，高于去年同期的942万美元，合每股004美元 [22] - 调整后EBITDA为290万美元，同比增长110%，EBITDA利润率保持在24% [23] - 截至3月31日，公司现金余额为640万美元，加上卡斯丁资本2000万美元的投资，将用于运营和潜在战略机会 [24] - 公司总发行在外普通股为2580万股，完全稀释后为2910万股 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生物保护培养基业务新增16家新客户，包括Cellphire、Genibet、PACT Pharma、赛诺菲等；处理了13份美国FDA主文件交叉引用请求，估计其培养基产品已用于超过400项客户临床应用 [10][11] - ThawSTAR自动化解冻产品线收入略低于40万美元，推出了新产品ThawSTAR CB，并新增6家新客户，如Alvotech、AC Therapies等 [12] - evo冷链管理平台新增10家新客户，目前通过两家专业承运商支持近100项细胞和基因疗法临床试验，第一季度收入为435万美元 [13][14] - 定制生物生成系统冷冻柜业务收入为270万美元，略低于计划，新增8家新客户，包括Lacerta Therapeutics和NexImmune，客户总数超过750家，包括艾伯维、安斯泰来等领先企业 [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司获得卡斯丁资本2000万美元增长资本投资，旨在通过内部创新、收购、共同投资和外部资产许可等方式扩大业务 [18] - 致力于整合生物生产工具供应商领域，并与卡斯丁资本共同识别潜在收购或共同投资目标 [18] - 关注细胞和基因疗法制造工作流程中的机会，包括试剂、容器、设备、分析仪器等，旨在通过创新降低客户成本并提高质量 [60][61] - 在知识产权方面，第一季度获得3项新专利，总专利数达到50项，另有34项待批专利申请 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID-19对细胞和基因疗法临床试验产生显著影响，但客户通过增加安全库存订单确保研发项目继续，表明公司产品被视为关键任务 [8][9] - 尽管疫情带来不确定性，公司专注于可控因素，服务客户，并对业务连续性计划的有效性表示满意 [7][9][26] - 航空货运减少未对物流造成重大影响，承运商通过替代方案如货运专机确保温控生物材料运输；部分承运商业务因治疗地点从医院转向患者家中而增加 [46][47] - FDA正在调动资源评估针对COVID-19的细胞和基因疗法，但对其他疾病领域的疗法审查未出现明显延迟 [45] 其他重要信息 - 公司为多家开发COVID-19细胞疗法或疫苗的客户提供专有生物保护培养基产品 [11] - 定制生物生成系统冷冻柜的杜瓦瓶生产计划于年底前从中国转移至底特律，目前库存充足，供应链未受影响 [57][58] - 公司正在优化销售团队和分销商资源，加强跨产品线销售，并利用客户关系进行直接销售 [32][33] 问答环节所有提问和回答 问题: 第一季度收入中多少来自安全库存订单 - 管理层估计约为100万美元至200万美元，但无法完全确定 [27][28] 问题: 定制生物生成系统业务在4月份的表现及服务收入占比 - 资本设备采购出现延迟，但培养基业务季度初表现强劲；服务收入占比极低，主要收入来自冷冻柜大件设备 [28][29] 问题: 销售团队优化进展和未来计划 - 公司正在分析分销商资源，优化市场细分部署，加强直接销售和跨产品线营销，预计未来几个季度逐步落实 [31][32][33] 问题: 卡斯丁资本的所有权比例和收购机会 - 卡斯丁资本将持有约184%的已发行股份；公司已识别近中期收购机会，但未透露具体细节 [34][35] 问题: 其他产品线是否受到疫情异常订单影响 - 除培养基外，其他产品线未出现显著异常订单模式 [36] 问题: evo平台大客户验证进展 - 验证工作因COVID-19延迟，但仍在正轨，公司定期与客户沟通并提供支持 [37][38] 问题: 临床试验延迟对第二季度的影响 - 难以评估具体影响，但客户安全库存订单表明其对业务恢复的信心 [40][41] 问题: 毛利率强劲的原因 - 主要由于高毛利率的培养基收入占比提高 [42] 问题: 客户受疫情影响程度和FDA审查延迟 - 所有进行临床试验的客户均受到一定程度影响；FDA对非COVID-19疗法的审查未出现明显延迟 [44][45] 问题: evois云应用的知识产权防御性 - 公司已获得多项软件专利，将继续提交专利申请，认为其技术与现有替代方案相比具有差异化 [48] 问题: 资本注入的有机增长机会和跨销售进展 - 资金将用于加强销售和营销整合；跨销售处于早期阶段，未来将提供量化数据 [49][50][51] 问题: 与分销商的讨论及地理活动 - 与分销商保持沟通，顶级分销商表现良好，市场机会丰富 [54][55] 问题: 冷冻柜资本支出延迟是否与新机型推出相关 - 延迟主要源于疫情而非客户等待新品，项目涉及大量评估和测试工作 [56] 问题: 供应链本土化趋势中的投资重点 - 公司关注细胞和基因疗法制造全流程，包括试剂、容器、设备等，旨在投资创新技术 [59][60][61] 问题: 10-K文件提交时间和调整项影响 - 计划次日提交，大部分调整项影响运营利润以下科目 [63][64] 问题: 疫情是否带来更多收购机会和估值变化 - 环境不确定，估值未出现显著波动，若疫情持续可能影响估值 [65][66][67]

业绩总结 - 2019年公司实现39%的收入增长[9] - 2019年全年收入为2,740万美元，同比增长39%[61] - 2019年第四季度收入为830万美元，同比增长52%[59] - 2019年第四季度的收入为350万美元，较2018年同期增长了25%[72] - 2019年公司实现了净利润为150万美元，净利润率为1.25%[72] - 2019年调整后EBITDA为570万美元，较2018年持平[61] - 2019年第四季度调整后净收入为-74万美元，较2018年同期的110万美元下降[59] 用户数据 - 产品嵌入近400个客户应用中，客户基础涵盖多个再生医学领域[8] - 2019年新增客户数量为50个，客户总数达到300个[72] - 2019年公司产品销售增长了35%，占总收入的80%[72] 未来展望 - 2020年收入指导范围为4800万至5300万美元，较2019年增长75%至94%[11] - 预计2020年收入将达到1,500万美元，增长率为25%[72] - 2020年预计调整后毛利率为58%至62%[63] - 预计未来将继续选择性收购细胞和基因治疗生物生产工具[15] 新产品和新技术研发 - BioLife Solutions的研发支出在2019年达到了200万美元，占总收入的16.67%[72] 市场扩张和并购 - 公司在2019年完成了3项收购和2项战略投资[15] - 收购Astero Bio的现金交易金额为800万美元，专注于自动化解冻产品[35] - 收购SAVSU Technologies的交易为110万股BLFS股票，专注于冷链管理工具[38] - 公司在2019年完成了三项收购，以加速收入增长[70] 负面信息 - 2019年第四季度调整后毛利率为65%，较2018年同期的69%下降400个基点[59] - 2019年公司运营支出为1,710万美元，同比增长138%[61] - 2019年第四季度的运营费用为250万美元，同比增长了20%[72] 其他新策略和有价值的信息 - 公司致力于保护和发展核心媒体业务[15]

NASDAQ : BLFS Investor Presentation March 2020 BioLife Solutions Investor Presentation : March 2020 1 Disclaimer NASDAQ: BLFS Cautions Regarding Forward Looking Statements Except for historical information contained herein, this press release contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements include, but are not limited to, statements concerning the expected financial performance of the company following the compl ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入830万美元 同比增长52% [37] - 第四季度媒体收入520万美元 同比下降5% [24] - 2019年全年总收入2740万美元 同比增长39% [38] - 2019年全年媒体收入2340万美元 同比增长18% [38] - 调整后第四季度毛利率65% 同比下降4个百分点 [39] - 调整后2019年全年毛利率69% 与2018年基本持平 [39] - 调整后第四季度运营费用550万美元 同比增长104% [39] - 调整后2019年全年运营费用1710万美元 同比增长73% [39] - 调整后第四季度运营亏损16.3万美元 去年同期为运营收入100万美元 [40] - 调整后2019年全年运营收入180万美元 同比下降51% [40] - 调整后第四季度净亏损7.4万美元 去年同期为净收入110万美元 [41] - 调整后2019年全年净收入230万美元 同比下降36% [41] - 调整后第四季度EBITDA 140万美元 同比下降7% [41] - 调整后2019年全年EBITDA 570万美元 同比增长4% [41] - 2019年末现金余额640万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度媒体产品收入520万美元 [37] - 第四季度自动化解冻产品收入48万美元 [37] - 第四季度evo相关收入48.1万美元 [37] - 第四季度冷冻柜及配件收入210万美元 [37] - 2019年媒体收入受两大直接客户影响减少250万美元 [38] - 排除这两大客户 2019年媒体收入增长44% [38] - 未审计备考总收入3770万美元（假设全年拥有所有收入流） [38] - 2020年收入指引4800-5300万美元 同比增长75%-94% [42] - 2020年媒体收入预计增长20%-30% 占总收入55% [43] - 2020年CBS冷冻柜业务预计占总收入35% [43] - 2020年evo和解冻产品线各贡献约5%收入 [43] - 2020年上半年预计贡献40%收入 下半年60% [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购转型为多解决方案供应商 [7] - 行业高度分散 细胞和基因治疗开发商急需更好的生物保存解决方案 [8] - 再生医学领域有近1000家公司进行约1000项临床试验 [13] - 2019年该领域投资达100亿美元 [13] - 报销环境演变为按反应付费模式 [14] - 公司产品组合可解决三种可能导致治疗失败的环境因素 [15] - CryoStor和HypoThermosol已嵌入约400个客户临床应用 [18] - 2019年新增69个FDA主文件交叉引用信函 [21] - 正在跟踪7个可能2020年获批的使用CryoStor的客户 [21] - 通过收购Astero Bio获得ThawSTAR产品线 [29] - 收购SAVSU Technologies获得evo冷链管理平台 [31] - 收购Custom Biogenic Systems获得冷冻柜产品线 [36] - 2020年将继续寻求并购目标 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID-19疫情是难以量化规模和持续时间的变数 [46] - 公司已采取居家办公措施并保持充足库存 [10][11] - 媒体库存可满足6-9个月预测需求 [11] - 中国供应商原材料库存可满足一年需求 [74] - 预计2020年调整后毛利率58%-62% [44] - 预计2020年运营费用2800-3000万美元 [44] - 预计2020年将实现运营净收入和EBITDA正值 [45] - 预计年末调整后EBITDA利润率20%-25% [45] 其他重要信息 - 公司总部位于华盛顿州博塞尔 靠近美国疫情中心 [9] - 已实施居家办公指令至3月底 [10] - 有客户使用公司媒体进行冠状病毒相关细胞治疗临床试验 [85] - 公司普通股发行在外2080万股 完全稀释后2750万股 [45] - 正在将evo液氮干蒸气运输容器生产转移到CBS工厂 [35] - 预计2020年底完成evo容器生产转移 [69] 问答环节所有提问和回答 问题: 分销商关系及竞争情况 - 分销商内部预测能力问题 非竞争因素 该分销商年增长76% 服务超过1700个终端用户 [47] 问题: 大客户2020年预期 - 一个客户预计2020年收入翻倍 另一个客户假设零收入但仍会获得订单 [48][49][50] 问题: 媒体增长20%-30%的构成 - 不按批准状态拆分 主要基于前50大客户预测 [51] - 待7个潜在批准落地后 明年可提供更详细拆分 [52] 问题: 库存吸收和COVID-19影响 - 除两大客户外 其他客户增长44% [55] - COVID-19未具体计入指引 因难以量化 [57] 问题: evo验证和大客户转换信心 - 管理层高度自信 已看到指定evo的内部验证文件 [58] - evo平台性能远超现用技术 [59] 问题: 2020年evo贡献预期 - 大客户验证预计在2020年下半年开始 对当年收入影响有限 [60] 问题: 毛利率指引下降原因 - evo收入降低导致单位成本上升 CBS业务保守预测 [62] 问题: evo市场份额机会 - evo是定义级别的创新解决方案 解决客户实际痛点 [66] - 已有约100个客户使用evo平台 [68] 问题: evo生产转移时间表和成本节省 - 预计2020年底完成 可能带来显著成本节约 [69] 问题: 中国供应商风险 - 关键原材料有超过一年库存 手套和口罩也有一年库存 [73][74] 问题: CBS业务增长驱动 - 增加直接销售人员和新产品推出将推动增长 [75] 问题: COVID-19对临床试验和供应链影响 - 客户增加媒体库存订单 尚未看到负面影响 [80][81][82] - 工厂继续运营 生产按计划进行 [83] 问题: 细胞治疗在冠状病毒应用中的机会 - 有客户使用公司媒体进行相关临床试验 早期阶段但关注度高 [85][86] 问题: 晚期阶段客户数量 - 近400个临床应用 数十个三期试验 更多二期和一期 [87] - 将提供更详细更新 [88] 问题: 并购战略和目标领域 - 2020年有并购活动 集中在工具领域 [90] 问题: 收入集中度和多元化 - 前20大客户占媒体收入50%以上 通过并购实现多元化 [91][92] 问题: 新再生医学客户数量 - 2019年新增200个新客户 [7] 问题: evo解决方案的竞争优势 - 解决温度控制问题 成本优势 云平台功能先进 [98][100][101] 问题: 运输容器清洁和COVID-19预防 - 承运商有完善的SOP清洁程序 公司提供培训支持 [102][103] 问题: 现金状况和并购资金 - 现金可能降至400万美元低点 并购将使用现金和股票组合 [106]

BioLife Solutions, Inc. (NASDAQ:BLFS) Q3 2019 Earnings Conference Call November 12, 2019 4:30 PM ET Company Participants Roderick de Greef - CFO Mike Rice - President and CEO Conference Call Participants Paul Knight - Janney Faizzan Ahmad - H.C. Wainwright William March - Spring City Partners Operator Good afternoon ladies and gentlemen and welcome to the Q3 2019 BioLife Solutions Incorporated Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. Later, we will conduct a questi ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-36362 BioLife Solutions, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) DELAWARE 94-3076866 (State or other j ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-36362 BioLife Solutions, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) DELAWARE 94-3076866 (State or other jurisd ...