财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总营收达创纪录的4430万美元，较2021年第四季度增长19%，有机增长18%，生物保存培养基收入增长35%推动增长，新冠相关收入占比从2021年第四季度的15%降至约5% [14] - 2022年全年总营收为1.618亿美元，较2021年增长36%，有机增长38%，新冠相关收入占比从2021年的约15%降至约8% [36] - 2022年第四季度调整后毛利率为32%，2021年第四季度为17%；2022年全年调整后毛利率为33%，2021年为32% [16] - 2022年第四季度GAAP运营费用为9350万美元，含与全球制冷收购相关的4050万美元无形资产减值，2021年第四季度为5490万美元 [17] - 2022年第四季度调整后运营费用为2210万美元，2021年第四季度为1920万美元；2022年全年调整后运营费用为8340万美元，2021年为5960万美元，因2021年收购全球制冷和塞克斯顿及会计成本增加和员工人数增多而增长 [19] - 2022年第四季度调整后运营亏损为820万美元，2021年第四季度为1310万美元 [20] - 2022年全年调整后EBITDA为正360万美元，2021年为正410万美元；2022年12月31日现金和有价证券余额为6410万美元，2022年9月30日为6170万美元 [39] - 2022年全年调整后运营亏损总计2930万美元，2021年为2150万美元；2022年第四季度调整后EBITDA为正170万美元，2021年第四季度为负590万美元 [53] - 2023年全年营收预计在1.88亿 - 2.02亿美元，同比和有机增长16% - 25%，预计上半年占45%，下半年占55%，排除新冠相关收入同比增长26% - 35% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 细胞处理平台 - 2022年第四季度收入为2020万美元，总收入增长36%，有机收入增长35% [15] - 2023年预计收入8900万 - 9300万美元，较2022年增长30% - 35% [40] 冷冻机和解冻系统平台 - 2022年第四季度收入为1740万美元，总收入和有机收入较2021年同期增长5%，新冠相关收入占比从2021年第四季度的15%降至约3% [15][35] - 2023年预计收入7250万 - 7900万美元，较2022年增长9% - 18%，排除新冠相关收入同比增长13% - 23% [40] 存储和存储服务平台 - 2022年第四季度收入为670万美元，总收入和有机收入较2021年同期增长14%，新冠相关收入占比从2021年第四季度的50%降至约21% [35] - 2023年预计收入2650万 - 3000万美元，较2022年增长0% - 13%，排除新冠相关收入同比增长64% - 86% [54] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于获取新的细胞和基因治疗（CGT）及生物制药客户，推动细胞处理、存储和存储服务平台的持续应用，在冷冻机平台进行供应链和质量改进 [5] - 公司认为其生物保存培养基临床客户基础广泛，随着对其工程培养基配方重要性认识的提高，有望从同类保存鸡尾酒中夺取市场份额，有五个催化剂可支持其增长估计 [8] - 公司通过扩大专业快递合作伙伴网络，推动evo冷链管理平台成为重要的收入和利润贡献者 [9] - 公司预计到2025年底，高利润率经常性收入占总收入的比例将提高到70%或更多 [6] - 公司将继续支持更多CGT公司的验证工作，相信evo平台将越来越多地被领先的CGT公司选为具有代表性的温度控制运输容器和相关云应用 [32] - 公司计划优化供应链，减少浪费，提高工厂生产力，通过新产品和新服务收入流提高利润率，特别是在ULT业务方面 [46] - 公司预计亚洲太平洋地区在未来收入中的贡献将显著增加，将致力于优化该地区的经销商网络 [79][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管生命科学工具领域的一些同行面临细分市场逆风，但公司在2022年第四季度未受到重大负面影响，高增长、高利润率的经常性收入流的增长催化剂和业务基本面保持完好 [6] - 公司仍处于CGT审批的早期阶段，对产品和服务的需求强劲，将继续向高利润率的经常性收入转变 [56] - 公司预计2023年将继续在CGT领域获得解决方案的应用，有信心实现2024年的财务目标，即收入2.5亿美元、调整后毛利率50%和调整后EBITDA利润率30% [57] 其他重要信息 - 公司部分高管在2022年选择以股票代替工资，并在2022年制定了10b5 - 1计划，计划于2023年第一季度进行股票销售，这些计划基于个人原因，与公司业务前景无关 [22] - 由于公司财务总监职位在2022年第四季度末更替以及全球制冷和塞克斯顿相关的额外萨班斯 - 奥克斯利法案要求，公司将申请自动延期15个日历日提交2022年的10 - K文件，并预计在延期内完成提交 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何实现到2024年第四季度50%的毛利率目标，2023年毛利率可能的情况如何 - 实现目标的杠杆包括优化供应链、减少浪费、提高工厂生产力，以及从与冷冻机相关的新产品和新服务收入流中获得更高的利润率；SciSafe设施利用率的提高也将对毛利率产生影响，预计毛利率扩张在2023年下半年更为明显 [46][47] 问题2: 同种异体疗法与自体疗法在公司关键产品（如培养基、evo和冷冻机）方面的机会比较如何 - 公司坚信随着生物学知识的增加和支持大规模生产剂量的基础设施的完善，最终将向以同种异体疗法为主转变，这将是公司重要的增长动力和催化剂 [49][50] 问题3: 如何理解每季度平均提高两个百分点的毛利率路径，是否意味着到2023年底实现40%的调整后毛利率，2024年再提高10% - 不建议将毛利率改善线性化，因为一些因素将带来较大的阶段性变化，基于新产品和新服务；公司不提供季度指导，不建议将年度目标平均分配到每个季度 [74] 问题4: 2023年的增长主要归因于现有客户需求增长还是新客户获取 - 2023年增长更倾向于现有客户，现有客户的收入分摊在支持业务的固定成本上；新客户是未来的种子，但在早期阶段对收入贡献不大，公司会努力向现有客户销售更多产品，同时培育新客户 [63] 问题5: Legend和强生推迟其CAR - T产品在英国的推出对公司2023年第一季度和全年收入有何影响 - 公司不就特定客户的收入情况发表评论，但表示这一消息不影响公司对2023年业绩的预期 [67] 问题6: 2022年第四季度供应链限制对细胞处理和冷冻机业务的影响如何，2023年对这些限制的预期如何；2023年细胞处理收入指引较2022年增长放缓是否保守，有哪些潜在的上行因素 - 2022年第四季度细胞处理和冷冻机业务存在供应链限制；公司天性保守，目标是达到或略超预期，避免负面惊喜；公司密切关注今年和明年预计获批的项目，与客户采购团队合作确保有良好的预测和充足的库存 [71][85] 问题7: 到2025年将高利润率经常性收入占总收入的比例提高到70%的步骤和催化剂有哪些 - 目前该比例约为60%，提高10个百分点将通过细胞处理业务的自然增长、现有客户和后期阶段新客户的贡献，以及正在开发的配件和非仪器产品及服务线的新产品和新服务来实现，出于竞争原因暂不透露更多细节 [87] 问题8: 到2024年底，公司收入的地理分布是否会有显著变化 - 预计亚太地区的贡献将比目前有更显著的提升 [79] 问题9: 业务的哪些部分将推动收入向亚太地区转移 - 主要关注渠道方面，包括直接和间接渠道，优化亚太地区的经销商网络，确保有最具生产力、技术能力强的经销商推广公司解决方案 [80] 问题10: 交叉销售最有意义的方向是怎样的 - 细胞处理业务中，生物保存培养基与Sexton培养基小瓶和薄膜机之间的亲和力最高，因为涉及相同的决策和影响者；冷冻机和存储服务之间也有交叉销售机会，在当前资本设备项目延迟的情况下，可向客户提供存储生物材料的服务 [90]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度总营收达创纪录的4070万美元，较2021年第三季度增长21%，有机营收增长18%，生物保存培养基营收增长50%至1660万美元，新冠相关营收约占本季度总营收的9% [9][29] - 2022年前九个月总营收为1.175亿美元，较2021年增长44%，有机增长44% [31] - 2022年第三季度调整后毛利率为34%，2021年第三季度为26%，2022年第二季度为36%；2022年前九个月调整后毛利率为34%，去年同期为39% [31] - 2022年第三季度GAAP运营费用为5220万美元，2021年第三季度为4500万美元；2022年前九个月GAAP运营费用为2.128亿美元，其中包括第二季度记录的与全球制冷收购相关的6990万美元非现金无形资产减值，2021年前九个月GAAP运营费用为9850万美元 [32] - 2022年第三季度调整后运营费用为2050万美元，2021年第三季度为1740万美元，2022年第二季度为2000万美元；2022年前九个月调整后运营费用为6030万美元，去年同期为3950万美元 [33] - 2022年第三季度调整后运营亏损为670万美元，2021年第三季度调整后运营亏损为810万美元 [34] - 2022年前九个月调整后运营亏损总计2020万美元，2021年为750万美元 [35] - 2022年第三季度调整后EBITDA为正140万美元，2021年第三季度为负210万美元，2022年第二季度为正220万美元；2022年前九个月调整后EBITDA为正280万美元，2021年同期为440万美元 [35][36] - 截至2022年9月30日，现金和有价证券余额为6170万美元，截至2022年6月30日为4660万美元 [36] - 2022年全年营收指引收紧至1.6亿 - 1.64亿美元，此前指引为1.6亿 - 1.66亿美元，预计同比增长34% - 38%，有机增长37% - 40%，新冠相关营收预计约占总营收的7% - 8% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 细胞处理平台 - 第三季度营收为1810万美元，较2021年同期增长57%，有机增长50% [29] - 2022年全年平台营收预计在6700 - 6800万美元，较2021年增长49% - 51%，有机增长42% - 43% [41] 冷冻和解冻系统平台 - 第三季度营收为1530万美元，总营收和有机增长较2021年同期下降13%，新冠相关营收约占该平台营收的4%，去年为23% [30] - 2022年全年平台营收预计在6600 - 6800万美元，较2021年增长17% - 20%，有机增长8% - 13%，新冠相关营收预计占该平台营收的3% [42] 存储和存储服务平台 - 第三季度营收为730万美元，总营收和有机增长较2021年同期均为56%，新冠相关营收约占该平台营收的40% [30] - 2022年全年平台营收预计在2700 - 2800万美元，总营收和有机增长较2021年为54% - 59%，新冠相关营收预计占该平台营收的40% - 45% [43] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为生物保存培养基业务有望在五年内轻松实现2.5亿美元营收，反映出30%以上的年增长率，公司仍是与全球细胞和基因治疗（CGT）市场增长高度相关的供应商之一 [13] - 公司与一些提供通用替代品和主要是仪器的竞争对手不同，约60%的营收来自非硬件相关的高利润率耗材和高利润率经常性服务收入，公司以高利润率经常性耗材培养基营收的高速增长为基础，推动整个产品组合的增长 [11][12] - 公司计划在2023年开设新的生物储存库，考虑多个地点；预计到明年年中，evo平台将用于所有目前获批的CAR - T细胞疗法；正在推进将两个ULT产品的制造从现有CMO转移到密歇根工厂的计划，预计明年第一季度末在内部生产；计划在印第安纳波利斯的工厂建立一个小型但可扩展的生物保存培养基生产套件，预计到2023年年中开始生产小批量产品 [27][48][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管生命科学工具领域存在宏观逆风，但公司团队在第三季度仍表现出色，业务增长催化剂和基本面保持完好，随着业务可见性的改善和新冠相关营收的减少，公司再次收紧2022年全年营收指引 [9][10] - 公司预计2022年下半年调整后EBITDA将高于上半年；对实现2024年第四季度营收2.5亿美元、调整后毛利率50个百分点和调整后EBITDA 30个百分点的财务目标充满信心；第四季度到目前为止产品和服务需求强劲 [36][58] 其他重要信息 - 9月20日，公司与硅谷银行达成5000万美元的有担保贷款协议，并提前支取了2000万美元，在2023年6月30日前还有3000万美元的额度可支取，贷款于2026年6月1日到期，在某些条件下可延长至2027年6月1日 [37] - 截至当日，公司已发行并流通的股份为4280万股，完全摊薄后为4540万股 [45] - 公司与CSafe建立新的合作伙伴关系，这是EVO合作伙伴网络的扩展，CSafe有望为公司在CGT领域带来更多业务机会 [91][92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：明年预计有多少CGT获批？存储和新冠合同是否会被其他模式替代？每个获批疗法的收入为何比以往更稳定？ - 预计明年公司培养基涉及的CGT获批数量约为10个，包括美国和欧洲的获批情况 [63] - 公司有信心用非新冠疗法和模式替代新冠存储合同，如荷兰的大合同已被替换，且预计会扩大该模式的存储容量 [65] - 从已获批疗法的客户营收数据来看，每个获批疗法每年50万 - 200万美元的营收范围是有支撑的，且随着时间推移，预计会提高该范围的上限 [63][64] 问题2：生物处理和冷冻机的供应链限制有哪些不同？存储服务设施的开放情况如何？选择新地点时如何考虑与制造商或服务地点的关系？Coriell协议有何更新？ - 生物处理方面，主要是特定供应商的包装（瓶子和袋子）存在产能限制，不过情况正在改善，预计2023年将进一步缓解；冷冻机方面，低温冷冻机有一个关键组件的供应商受限，公司已找到第二来源并在进行验证，此外还有电子组件限制，影响了ULT冷冻机的电路板更换服务项目 [68][69][70] - 原计划今年开放的另一个生物储存库已推迟，公司正在考虑美国内外的多个地点，会结合锚定客户的生产设施位置，以减少运输时间，计划在2023年选定地点并开放至少一个新的生物储存库 [72][73] - Coriell协议暂无值得关注的更新 [74] 问题3：冷冻机业务的客户需求情况如何？该资产的长期增长应如何看待？存储服务业务中新冠收入减少后会怎样？修改后的新冠合同收入是否有变化？ - 冷冻机业务需求正常，目前主要是供应链限制影响生产；由于过去两年新冠相关基础设施建设，可能会出现二手冷冻机转售的竞争，但目前尚未造成明显不利影响 [76] - 公司正在减少对新冠收入的依赖，一个大的新冠合同已签约替换，预计明年存储服务业务不会减少，且会有健康的增长率 [79][80] - 公司不会透露修改后的新冠合同收入细节 [81] 问题4：细胞处理平台内不同客户终端市场的需求趋势如何？早期生物技术或制药客户是否因衰退担忧而放缓需求？存储和冷链服务中与SciSafe合作的evo发货量增长节奏如何？是否有季节性因素？客户订单趋势是否有变化？ - 细胞处理平台需求没有放缓，新批准、现有获批疗法的额外适应症、新地理区域以及将疗法提前到治疗方案中是推动需求的四个催化剂 [83][84][85] - evo发货量没有季节性因素，增长速度取决于SciSafe团队的培训和销售营销能力，目前每个季度的发货量较去年同期或上一年同期翻倍 [86][87] - 公司未看到客户订单减少或消耗安全库存的情况，相反，Q3一个大型经销商的订单量比上一季度增加，媒体业务预计将持续增长，预计保存培养基业务以30%以上的年增长率，五年内营收可达2.5亿美元 [88][89][90] 问题5：CSafe在公司业务中的定位如何？与现有快递合作伙伴相比，CSafe能为公司带来什么？CCF合作的整合过程需要多长时间？客户何时能使用相关服务？公司营收中美国以外和国内的占比分别是多少？ - CSafe是EVO合作伙伴网络的延伸，客户可通过多个快递商使用EVO平台，CSafe有望在CGT领域成为更主导的服务供应商，对公司和客户都有益 [92] - CSafe在异体疗法领域能提供灵活性和严格温度控制的存储服务，有望为公司在CGT领域带来更多业务机会 [93][94] - 公司认为客户在监管文件中不一定会具体指定快递商，CCF合作预计在未来几个季度开始产生效益 [95][97] - 公司营收中80%来自美国，20%来自美国以外 [98] 问题6：新客户从加入到对各产品线产生重大影响需要多长时间？2024年达到2.5亿美元营收是否包含收购因素？ - 保存培养基业务新客户的营收增长周期最长，从临床前阶段到获批可能需要3 - 5年，但随着监管机构对相关疗法的熟悉，这个周期可能会缩短；大部分保存培养基营收来自已有获批疗法的现有客户，随着更多疗法获批和其他催化剂的推动，该业务预计将持续增长 [101][102][103] - 达到2024年第四季度的营收目标不需要额外的并购 [100]

业务应用情况 - 公司生物保存培养基产品已被纳入超570个客户临床应用[183] - 每个使用公司产品的客户商业应用若获批并大规模生产，年收入可达50万 - 200万美元[189] 公司收购情况 - 2021年9月公司收购Sexton Biotechnologies, Inc. [190] - 2021年5月公司收购Global Cooling, Inc.，其冰柜在 - 80°C时每日仅耗电2.8 kWh [191] - 2019年11月公司收购Custom Biogenic Systems, Inc. [192] - 2019年4月公司收购Astero Bio Corporation [196] - 2020年10月公司收购SciSafe Holdings, Inc.，在美国运营6个、荷兰运营1个存储设施[200][201] - 2019年8月公司收购SAVSU Technologies, Inc.剩余股份[202] 总营收情况 - 2022年第三季度和前九个月总营收分别为4.0747亿美元和1.175亿美元，较2021年同期增长21%和44%[206][207] 产品营收情况 - 2022年前九个月产品营收为9820万美元，较2021年同期增加2780万美元，增幅39%，有机营收增长38%[208] 冷冻和解冻产品营收情况 - 2022年第三季度和前九个月冷冻和解冻产品营收分别减少230万美元和增加930万美元，增幅分别为 - 13%和23%[209] 细胞处理产品营收情况 - 2022年第三季度和前九个月细胞处理产品营收分别增加660万美元和1820万美元，增幅分别为57%和60%[210] 存储及存储服务产品营收情况 - 2022年第三季度和前九个月存储及存储服务产品营收分别增加17.4万美元和26.7万美元，增幅分别为202%和91%[211] 服务营收情况 - 2022年第三季度和前九个月服务营收分别为430万美元和1110万美元，较2021年同期增加210万美元和470万美元，增幅分别为92%和74%[212] 租赁营收情况 - 2022年第三季度和前九个月租赁营收分别为270万美元和820万美元，较2021年同期增加40万美元和320万美元，增幅分别为17%和63%[213] 总成本和运营费用情况 - 2022年第三季度和前九个月总成本和运营费用分别为5215.2万美元和2.128亿美元，较2021年同期增加719.3万美元和1.14254亿美元，增幅分别为16%和116%[215] 产品、租赁和服务营收成本情况 - 2022年第三季度和前九个月产品、租赁和服务营收成本分别增加210万美元和2670万美元，增幅分别为9%和52%[216] 一般及行政费用情况 - 2022年第三季度和前九个月一般及行政费用分别增加150万美元和1210万美元，增幅分别为15%和55%[219] 其他收入净额情况 - 2022年第三季度其他收入净额为849000美元，2021年同期为6250000美元，同比下降86%[232] - 2022年前九个月其他收入净额为786000美元，2021年同期为5992000美元，同比下降87%[234] 现金及等价物情况 - 2022年9月30日公司现金、现金等价物和可供出售证券为6210万美元，2021年12月31日为6990万美元[237] 经营活动净现金使用量情况 - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为1630万美元，2021年同期为380万美元，同比增加1252.6万美元[238][239] 投资活动净现金使用量情况 - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为4320万美元，2021年同期为1070万美元，同比增加3257.3万美元[238][240] 融资活动净现金流入情况 - 2022年前九个月融资活动净现金流入为1690万美元，2021年同期为67.3万美元，同比增加1761.4万美元[238][241] 利息收入（支出）净额情况 - 2022年前九个月利息收入（支出）净额为 - 18.1万美元，2021年同期为 - 33.1万美元，同比增加15万美元，增幅45%[234] - 2022年第三季度利息收入（支出）净额为1万美元，2021年同期为 - 19.4万美元，同比增加20.4万美元，增幅105%[232] 资产负债表外安排情况 - 截至2022年9月30日，公司没有任何资产负债表外安排[243] 合同义务情况 - 2022年第三季度和前九个月，公司的合同义务没有重大变化[244]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收达4050万美元，较2021年增长30%，有机营收增长44%，生物保存培养基营收增长46% [7] - 2022年上半年营收7680万美元，较2021年增长60%，有机增长45% [15] - 2022年第二季度调整后毛利率为36%，2021年同期为43%，2022年第一季度为33%；上半年调整后毛利率为34%，2021年同期为47% [15] - 2022年第二季度GAAP运营费用为1.168亿美元，2021年同期为3580万美元；上半年运营费用为1.606亿美元，2021年同期为5360万美元 [15] - 2022年第二季度调整后运营费用为2000万美元，2021年同期为1330万美元，2022年第一季度为1980万美元；上半年调整后运营费用为3980万美元，2021年同期为2220万美元 [16] - 2022年第二季度调整后运营亏损为540万美元，2021年同期调整后运营收入为6.5万美元；上半年调整后运营亏损为1340万美元，2021年同期运营收入为56万美元 [16] - 2022年第二季度调整后EBITDA为150万美元，2021年同期为370万美元，2022年第一季度为 - 81.4万美元；上半年调整后EBITDA为67.9万美元，2021年同期为650万美元 [17] - 截至2022年6月30日，现金和有价证券余额为4700万美元，3月31日为5940万美元 [17] - 收紧2022年全年营收指引至1.6亿 - 1.66亿美元，同比增长34% - 39%，有机增长37% - 43% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 细胞处理平台 - 2022年第二季度营收1540万美元，较2021年同期增长58%，有机增长46% [14] - 预计2022年该平台营收在6700 - 6950万美元，较2021年增长49% - 55%，有机增长42% - 47% [19] 冷冻和解冻系统平台 - 2022年第二季度营收1870万美元，较2021年同期增长6%，有机增长23%，新冠相关营收约占4% [14] - 预计2022年该平台营收在7000 - 7150万美元，较2021年增长24% - 26%，有机增长31% - 34%，新冠相关营收预计占比低于5% [19] 存储和冷链服务平台 - 2022年第二季度营收650万美元，较2021年同期增长65%，新冠相关营收约占45% [14] - 预计2022年该平台营收在2300 - 2500万美元，较2021年增长31% - 42%，新冠相关营收预计占比40% - 45% [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为细胞和基因治疗领域有强劲增长趋势，生物保存培养基临床客户基础涵盖多数CAR - T细胞开发者，产品嵌入多数自体和异体平台，有望从自制保存鸡尾酒中夺取份额 [7][11] - 公司将继续推进斯特林平台的恢复和改进，计划将两款ULT冷冻产品生产带回内部，在密歇根工厂整合生产，预计2023年推出下一代大容量冷冻机 [22][23] - 公司计划增加生物保存培养基产能，将批量从100升提高到200升，2023年年中在印第安纳波利斯工厂开始小批量生产 [24] - 公司推进高利润率服务收入计划和NetSuite ERP系统实施，试点服务收入计划在第二季度实现收入增长 [24] - 公司认为在生物保存培养基和存储服务业务上有竞争优势，有望通过交叉销售等方式扩大市场份额 [35][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对实现2022年全年营收指引充满信心，预计下半年调整后EBITDA将有所改善 [17][26] - 公司有信心实现2024年第四季度营收2.5亿美元、调整后毛利率50%、调整后EBITDA利润率30%的目标 [9][20] - 公司认为产品和服务需求强劲，第三季度需求持续向好 [26] 其他重要信息 - 第二季度公司向202个新客户站点销售和发货产品，各产品线均有新客户增加 [9][10] - 生物保存培养基产品预计用于超550个客户临床应用，已用于10个获批疗法，Sexton自处理培养基和小瓶用于3个获批疗法 [10] - evo冷链管理平台第二季度发货量同比增长100%，预计2022年全年发货量超8000，是2021年的两倍 [13] 问答环节所有提问和回答 问题: 斯特林业务改进但营收预期降低和延迟推出的原因 - 公司表示存在销售逆风，部分客户转向其他供应商，在完成现场更新前，仍有销售逆风影响，因此收紧指引 [28] 问题: 毛利率改善水平能否持续 - 公司认为从第三季度到第四季度毛利率改善将趋于温和，且调整后毛利率未剔除股票薪酬 [29] 问题: 股票换现金补偿计划是否延期 - 公司未公开评论是否延期，该计划实际持续时间更长 [32] 问题: 斯特林利润率恢复到30%的时间及长期扩张机会 - 公司不提供产品线毛利率具体指引，但预计斯特林设施毛利率将持续改善，恢复到30%左右需要时间 [34] 问题: 公司资产组合的交叉销售机会 - 公司指出生物保存培养基和Sexton自处理产品有交叉销售机会，如百时美施贵宝同时使用CryoStor保存培养基和CellSeal小瓶 [35] 问题: 存储和冷链非新冠业务增长的原因 - 公司认为存储服务方面，生物制药公司倾向于将生物样本存储外包给公司；evo平台方面，到明年年中将用于所有获批的CAR - T细胞疗法运输，且有新产品路线图 [38][39] 问题: 各业务板块增长来自竞争获胜还是有机渗透 - 公司认为生物保存培养基业务增长强劲，其次是存储服务，斯特林产品在完成现场更新后也有潜力 [42] 问题: 对现金余额的看法及资金需求 - 公司表示本季度调整后EBITDA为正，现金用于营运资金调整，目前运营无需筹集现金 [44] 问题: 减值费用是否改变ULT长期营收展望及对2024年2.5亿美元目标的影响 - 公司称减值是由于成本上升、营收预期略降和完成成本增加，ULT长期营收展望略有降低，但生物保存培养基表现超预期，不影响2024年目标信心 [47][48] 问题: 2024年2.5亿美元营收的构成及各业务贡献 - 公司表示耗材占2.5亿美元营收的60%以上，资本设备（冷冻和解冻系统）占比低于40%；看好生物保存培养基和存储服务业务增长，预计仪器业务有一定拉动和交叉销售 [50][51] 问题: 各业务板块客户数量情况 - 公司称生物保存培养基客户在4000 - 5000家，冷冻平台客户在数百家，其他平台客户数量更少 [53] 问题: 7000万美元减值后ULT冷冻机剩余商誉情况 - 公司表示作为一个报告单位，商誉不受影响 [55] 问题: 生物保存培养基增长的量价驱动因素 - 公司认为增长主要由销量驱动，虽有价格调整但灵活性受供应协议限制，目前仍处于早期阶段，增长潜力大 [56] 问题: evo平台的增长潜力、CAR - T产品使用比例及提高客户采用率的因素 - 公司未提供市场份额数据，首个客户给予其50% - 80%的发货量；evo平台增长受限临床中心培训速度，其设计和美观性受临床医生欢迎 [57][58]

生物保存培养基产品情况 - 公司估计生物保存培养基产品已被纳入超550个客户临床应用[175] - 公司专有生物保存培养基产品可减少细胞和组织损伤死亡，延长保质期，提高解冻后活力和功能[175][177][179] 产品商业应用营收预估 - 公司估计每个使用其产品的客户商业应用若获批并大规模生产，年营收在50万美元至200万美元之间[181] 公司收购情况 - 2021年9月公司收购Sexton Biotechnologies, Inc.，获得生物生产工具组合[182] - 2021年5月公司收购Global Cooling, Inc.，其冷冻机在-80°C时每日仅耗电2.8 kWh[183] - 2019年11月公司收购Custom Biogenic Systems, Inc.，获得液氮实验室冷冻机等产品[184] - 2019年4月公司收购Astero Bio Corporation，获得自动化无水解冻产品[188] - 2020年10月公司收购SciSafe Holdings, Inc.，在美国有6个、荷兰有1个存储设施[192][193] - 2019年8月公司收购SAVSU Technologies, Inc.剩余股份，获得evo云连接运输集装箱平台[194] 生物生产工具和服务业务构成 - 公司生物生产工具和服务包括细胞处理、冷冻和解冻系统、存储及存储服务三条收入线和七个主要产品[171][174] 生物生产工具及服务营收情况 - 2022年Q2和上半年生物生产工具及服务总营收分别为4.0533亿美元和7.6752亿美元，较2021年同期增长30%和60%[198][199] 产品营收情况 - 2022年Q2和上半年产品营收分别为3420万美元和6460万美元，较2021年同期增长24%和57%，有机营收在上半年增长36%[200] 冷冻和解冻产品营收情况 - 2022年Q2和上半年冷冻和解冻产品营收分别增长110万美元和1160万美元，增幅为6%和52%，其中上半年有1070万美元来自2021年5月收购的ULT冷冻产品[201] 细胞处理产品营收情况 - 2022年Q2和上半年细胞处理产品营收分别增长570万美元和1160万美元，增幅为58%和62%，其中Q2和上半年分别有120万美元和240万美元来自2021年9月收购的产品，有机营收在上半年增长49%[202] 存储及存储服务产品营收情况 - 2022年Q2和上半年存储及存储服务产品营收分别下降6.1万美元和增长9.2万美元，降幅为30%和增幅为44%[203] 服务营收情况 - 2022年Q2和上半年服务营收分别为370万美元和680万美元，较2021年同期增长88%和63%，全部为有机增长，主要来自荷兰生物储存库存储扩展项目[204] 租赁营收情况 - 2022年Q2和上半年租赁营收分别为270万美元和540万美元，较2021年同期增长50%和105%，全部为有机增长，归因于租赁量增加和新租赁业务[205] 总成本及运营费用情况 - 2022年Q2和上半年总成本及运营费用分别为1.16795亿美元和1.60647亿美元，较2021年同期增长227%和200%[206][208] 产品、租赁及服务营收成本情况 - 2022年Q2和上半年产品、租赁及服务营收成本分别增长760万美元和2450万美元，增幅为41%和94%，主要因收购和成本上升[206][208][209] 无形资产减值费用情况 - 2022年6月30日无形资产减值费用为6990万美元，源于宏观经济和供应链挑战导致ULT冷冻产品相关资产预期价值降低[206][208][220] 净利息费用情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，净利息费用分别为9000美元和12.1万美元，变化为11.2万美元，变化率为-93%；六个月净利息费用分别为17.3万美元和13.7万美元，变化为-3.6万美元，变化率为26%[224] 现金、现金等价物和可供出售证券情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金、现金等价物和可供出售证券分别为4700万美元和6990万美元[228] 经营活动净现金使用量情况 - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，经营活动净现金使用量分别为1780万美元和590万美元，变化为1193.9万美元[229][230] 投资活动净现金使用量情况 - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，投资活动净现金使用量分别为2730万美元和860万美元，变化为1869.7万美元[229][231] 融资活动净现金使用量情况 - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，融资活动净现金使用量分别为47万美元和38.5万美元，变化为8.5万美元[229][232] 资产负债表外安排情况 - 截至2022年6月30日，公司没有任何资产负债表外安排[233] 合同义务情况 - 2022年第一季度和第二季度，公司的合同义务没有重大变化[234] 披露控制和程序情况 - 公司管理层认为截至本10 - Q表格涵盖期间结束时，披露控制和程序无效，原因是财务报告内部控制存在重大缺陷[237] 关键财务系统缺陷修复情况 - 截至2022年6月30日，公司已完全修复了某些关键财务系统中信息系统逻辑访问的重大缺陷[240] 解决重大缺陷计划 - 公司计划采取招聘人员、增强对账和管理审查控制、开发流程和程序等措施来解决其他重大缺陷[241]

业务应用情况 - 公司生物保存培养基产品已被纳入超530个客户临床应用[163] - 每个使用公司产品的客户商业应用若获批并大规模生产，年收入可达50万 - 200万美元[169] 公司收购情况 - 2021年9月公司收购Sexton Biotechnologies, Inc. [170] - 2021年5月公司收购Global Cooling, Inc.，其冰柜在 - 80°C时每日仅耗电2.8 kWh [171] - 2019年11月公司收购Custom Biogenic Systems, Inc. [172] - 2019年4月公司收购Astero Bio Corporation [176] - 2020年10月公司收购SciSafe Holdings, Inc.，在美国运营6个、荷兰运营1个存储设施[178][179] - 2019年8月公司收购SAVSU Technologies, Inc.剩余股份 [180] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总营收3622万美元，较2021年同期的1684.7万美元增长1937.3万美元，增幅115%[184] - 2022年第一季度产品收入3040万美元，较2021年同期增加1660万美元，增幅121%，有机收入增长45%[185] - 2022年第一季度服务收入310万美元，较2021年同期增加88.6万美元，增幅40%，增长全部为有机增长[189] - 2022年第一季度租赁收入270万美元，较2021年同期增加190万美元，增幅216%，增长全部为有机增长[190] - 2022年第一季度收入成本较2021年同期增加1690万美元，增幅224%，主要因收购Global Cooling和Sexton[191] - 2022年第一季度研发费用较2021年同期增加180万美元，增幅90%，主要因2021年的收购[196] - 2022年第一季度销售和营销费用较2021年同期增加290万美元，增幅142%，主要因收购及相关费用增加[198] - 2022年第一季度一般和行政费用较2021年同期增加640万美元，增幅132%，反映收购相关费用及其他成本增加[200] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为5950万美元和6990万美元[211] - 2022年第一季度经营活动净现金使用790万美元，2021年同期为提供180万美元，主要因营运资金项目收支时间差异[213] 财务报告内部控制情况 - 截至2022年3月31日的季度内，除下文所述对先前识别出的重大缺陷进行整改外，公司财务报告内部控制无重大影响变化[221] - 公司管理层认为披露控制程序和内部控制无法防止所有错误和欺诈，控制系统只能提供合理而非绝对保证[222] - 与某些关键财务系统中信息系统逻辑访问相关的重大缺陷已于2022年3月31日完全整改，整改措施为移除会计人员的管理员访问权限[223] 公司未来计划 - 公司计划招聘和留住具备技术会计和财务报告内部控制相关技能的人员[224] - 公司将通过新员工和技术解决方案增强对账和管理审查控制，降低无意错误和欺诈风险[224] - 公司计划制定流程和程序，提高管理层对财务报表信息审查的准确性[224] - 公司在评估和测试整改计划时可能确定额外措施或修改现有程序[225] 法律诉讼与风险情况 - 公司目前未面临会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼或索赔[227] - 本季度报告中的前瞻性陈述涉及风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异[229] - 与2021年12月31日结束年度报告相比，风险因素无重大变化[229]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收3620万美元，较2021年第一季度增长115%，有机营收增长45% [10][34] - 调整后毛利率为33%，2021年第一季度为55%，2021年第四季度为18% [38] - 调整后运营费用为1980万美元，2021年第一季度为880万美元 [39] - 调整后运营亏损为800万美元，2021年第一季度调整后运营收入为49.4万美元 [40] - 调整后EBITDA为负81.4万美元，2021年第一季度为正280万美元，2021年第四季度为负550万美元 [40] - 2022年3月31日现金余额为5950万美元，2021年12月31日为6990万美元 [41] - 公司确认2022年全年营收指引在1.595亿 - 1.71亿美元之间，同比增长34% - 44%，有机增长28% - 39% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 细胞处理平台 - 第一季度营收1490万美元，较2021年同期增长67%，有机增长53% [35] - 2022年预计营收在6400万 - 6750万美元之间，较2021年增长42% - 50%，有机增长30% - 35% [43] 冷冻机和解冻系统平台 - 第一季度营收1530万美元，较2021年同期增长216%，有机营收下降3%，调整后预计增长23% [35][36] - 2022年预计营收在7400万 - 7750万美元之间，较2021年增长31% - 37%，有机增长28% - 39% [43] 存储和冷链服务平台 - 第一季度营收600万美元，较2021年同期增长95%，有机增长95% [37] - 2022年预计总营收和有机营收在2150万 - 2600万美元之间，较2021年增长22% - 48% [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度新增至少189个新客户，涵盖三个产品和服务平台 [15] - 生物保存培养基Q1新增23个客户，ThawSTAR新增7个用户，evo冷链新增7个终端用户，低温冷冻机新增25个客户，Sterling ULT冷冻机新增98个客户，BioStorage新增25个客户，Sexton产品新增4个细胞处理客户 [17] - evo冷链管理平台第一季度发货量较去年同期增长60% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注优化和扩大运营，以满足工具和服务预期需求，肯定2022年全年指引，计划年底实现正调整后EBITDA [11][12] - 举办全球创新峰会，探讨CGT制造、存储和分销工作流程及创新，以满足客户需求 [31] - 与Coriell研究所达成联合营销和收入分成协议，交叉推广存储服务和生物处理及细胞分析服务 [27] - 实施双源采购战略，为关键组件和原材料确保多个供应商，降低供应链风险 [53] - 建立创收服务项目，先针对冷冻机产品线，逐步扩大现场服务团队 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业估值低迷，但细胞和基因治疗领域未来几年有望实现爆发式增长，公司产品组合对提高质量和降低风险至关重要 [11] - 对运营、质量和工程团队的执行能力有信心，预计运营和利润率将持续改善，年底实现整体业务正调整后EBITDA [13][59] - 相信公司业务增长前景，领导团队和董事会成员同意部分薪酬接受公司股票，展示对公司的信心 [60] 其他重要信息 - 因供应链问题和客户验收时间，第一季度超100万美元的低温冷冻机订单未发货，预计在第二季度发货，形成大量积压订单 [10] - 生物保存培养基产品已用于超540个客户临床应用，较2020年底的450个有所增加，每个获批临床应用预计可带来50万 - 200万美元年收入 [20] - 液氮大容量控制速率冷冻机在ISCT会议上表现出色，获得75个潜在客户线索，其中9个针对大容量速率冷冻机，还有三款不同有效载荷容量的新模型在开发计划中 [33] - ERP实施因10 - K文件延迟提交而推迟，NetSuite会计模块预计本周晚些时候在部分子公司上线，预计年底完成全部会计和制造应用，明年第一季度实现与其他应用的中间件连接 [56] 问答环节所有提问和回答 问题1: 是什么让管理层有信心用股票代替现金薪酬，领导团队交换股票的比例有无限制 - 管理层对公司业务、团队和执行能力有信心，在当前股价低迷时希望积累更多公司股票，个人交换比例在50% - 100%之间 [65] 问题2: 能否提供与Coriell合作推广的客户群体构成、协议结构和收入分成细节 - 协议中，业务发起方有介绍费，若发起方提供服务则获大部分收入，若不提供则获个位数介绍费，其余归服务提供方 [67] - Coriell客户群体与公司想拓展的大型生物制药公司高度契合，此前因缺乏细胞分析服务失去一些存储业务机会，现在通过合作可参与相关业务 [68] 问题3: 未来三个季度毛利率的预期增长节奏以及是否有其他影响毛利率波动的因素 - 预计毛利率将实现适度的连续改善，目前预计毛利率不会出现大幅波动 [70] 问题4: Stirling运营问题对销售和交付能力有何影响 - 公司对订单情况保持谨慎，但有信心保留大部分订单，虽有部分客户因等待时间过长选择其他供应商，但未出现大量订单流失或取消情况，销售团队通过透明沟通维护了积压订单并持续获得新订单 [74][75] 问题5: evo业务增长中，早期临床试验和商业疗法二次采购的占比情况，以及新客户的增长来源 - evo发货主要用于运输获批的CAR - T细胞疗法或ZOLGENSMA基因疗法，其余大部分来自早期临床试验客户，还有一家拥有两款获批CAR - T疗法的公司正在进行evo验证，预计后续会有好消息 [77][78] 问题6: 公司在生物保存培养基市场从自制产品中获取份额的情况，是市场整体增长还是公司抢占份额 - 公司认为正在从自制产品市场获取份额，在研究、临床和后期临床试验项目中，产品的使用量和关注度都在增加，新成立的研究团队更倾向于使用公司产品而非自制产品 [81][82] 问题7: 新开设的阿姆斯特丹、马萨诸塞州和新泽西州设施的客户使用情况 - 新设施的客户既有现有客户增加业务和存储项目，也有新客户首次选择公司进行存储外包 [86] 问题8: 在ISCT会议上获得的75个潜在客户线索对公司营收指引的影响，以及解冻系统的表现和冷冻机的同比单位增长情况 - 这些线索对营收指引没有影响，属于额外的业务机会 [88] - 2021年ULT冷冻机产量较2020年翻番，2020年发货约3500台，2021年接近8000台，CBS液氮冷冻机也有不错的增长 [89] 问题9: 管理层和董事会在8月前采用股票薪酬的主要驱动因素 - 公司业务基本面良好，当前股价低迷，此举旨在向市场传达对公司执行能力的信心，若公司实现增长目标，管理层和董事会成员将与股东共同受益 [91][93]

公司业务概述 - 公司是生命科学公司，开发、商业化生物材料制造、存储和运输技术，提供生物和制药材料存储解决方案[185] - 公司为细胞和基因治疗及生物制药市场开发、制造和销售生物生产工具和服务，产品用于生物疗法研究和制造[186] - 公司生物生产工具和服务组合包括细胞处理、冷冻和解冻系统、存储和冷链服务三条收入线，含七种主要产品[187] - 公司目前作为一个生物生产工具和服务业务运营，拥有多元化产品组合，通过有机增长创新和收购提升产品平台价值[188] - 公司开发、制造和供应生物生产工具和服务，包括生物保存介质、自动解冻设备等[345] 公司收购情况 - 2021年9月1日完成Sexton并购，参与股东获530,502股公司普通股，其中477,452股已发放，53,050股（约10%）存入托管账户，公司确认650万美元非现金收益，收购净资产公允价值约410万美元，递延税负债约150万美元，无形资产公允价值约880万美元，商誉约2850万美元[190][191] - 2021年5月3日完成GCI并购，支付6,646,870股普通股，其中约9%存入托管账户，收购净资产公允价值74万美元，递延税负债2410万美元，无形资产公允价值1.205亿美元，商誉1.378亿美元[193][195][196][198] - 2020年10月1日完成SciSafe收购，发行611,683股普通股（每股29.29美元）并支付1500万美元现金，其中150万美元存入托管账户，或额外发行626,000股，2021年已达成目标将发行64,130股，收购或有对价公允价值370万美元，净资产公允价值280万美元，递延税负债330万美元，无形资产公允价值1210万美元，商誉2490万美元[200][201] - 2019年11月12日完成CBS收购，支付1500万美元，包括1100万美元现金（扣除55万美元托管金）和价值400万美元股票（扣除300万美元托管金），或有最高1500万美元收益支付，2020和2021年未达标未支付，收购净资产公允价值600万美元，可辨认无形资产公允价值680万美元，商誉310万美元[203][205] - 2019年8月8日完成SAVSU收购，公司以110万股普通股换取8616股SAVSU普通股，占其剩余56%股份[206] - 公司为收购SAVSU中先前未持有的56%股份，向Origin支付110万股未注册普通股，总计1990万美元（收购时股价为每股18.12美元）[208] - SAVSU收购中，所获净有形资产公允价值为420万美元，可辨认无形资产公允价值为1220万美元，剩余商誉价值为1950万美元[209] - 2019年4月1日公司完成对Astero的收购，基础付款为1250万美元，包括800万美元初始现金付款和450万美元递延现金付款[210][211] - Astero收购中，卖家在2019 - 2021年有资格获得最高350万美元的盈利付款，2021年有单独500万美元盈利付款，但2020 - 2021年及累计期间未达目标未付款，2020年第二季度为2019年盈利付款48.3万美元[211] - Astero收购中，或有对价公允价值为150万美元，所获净有形资产公允价值为32.4万美元，无形资产公允价值为410万美元，剩余商誉价值为950万美元[212] - 2021年5月3日，公司以约2.349亿美元收购Global Cooling, Inc.；9月1日，以约3990万美元收购Sexton Biotechnologies[320] - 2020年10月1日，公司以1500万美元现金、61.1683万股普通股及最高62.6万股或有对价股份收购SciSafe，截至2021年12月31日已赚取6.413万股，将于2022年发行[281] 收入确认与会计政策 - 公司主要确认产品、服务和租赁收入，产品收入在转移控制权时确认，服务收入随服务执行或按合同期限确认，租赁收入按直线法在租赁期记录[216][217] - 有确定使用寿命的无形资产按直线法在估计使用寿命内摊销，每年至少审查一次；不确定使用寿命的无形资产每年进行减值测试[221][222] - 公司每年对商誉进行减值测试，2021年第四季度定性评估未发现潜在商誉减值迹象[223] - 公司在销售时为预计未来保修索赔确认费用并记录保修应计费用，定期评估其充足性并进行必要调整[225] - 公司根据FASB Topic 606的五步模型确定收入确认，付款条款一般要求30 - 90天内付款[215] 财务关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司保修应计额为940万美元[227] - 截至2021年12月31日，公司未记录的税收优惠为25.5万美元[233] - 截至2021年12月31日，公司美国联邦净运营亏损结转额约为1.206亿美元，其中约3950万美元将在2022 - 2037年到期，约8110万美元将无限期结转[235] - 2021年公司冷冻和解冻收入增长318%，主要源于收购Global Cooling和LN2冷冻机销售增长[238] - 2021年客户收入集中度从2020年的13%增至17%，2020年从2019年的15%降至13% [239] - 2021年公司收入较2020年增加7110万美元，增幅148%，其中4090万美元（85%）来自收购，3020万美元（63%）来自有机增长[241] - 2020年公司收入较2019年增加2070万美元，增幅76%，其中180万美元（6%）来自收购，1890万美元（70%）来自有机增长[242] - 2021年产品、租赁和服务收入成本较2020年增加6150万美元，增幅298%，其中4420万美元（214%）来自收购，1730万美元（84%）来自有机增长[244] - 2020年产品、租赁和服务收入成本较2019年增加1190万美元，增幅136%，其中120万美元（14%）来自收购，1070万美元（122%）来自有机增长[245] - 2021、2020和2019年产品、租赁和服务收入成本占收入的百分比分别为69%、43%和32% [247] - 2021年研发费用为1.1821亿美元，较2020年增加510.1万美元，增幅76%；2020年较2019年增加355.2万美元，增幅112%[250] - 2021年销售与营销费用为1400.6万美元，较2020年增加759.3万美元，增幅118%；2020年较2019年增加171.2万美元，增幅36%[250] - 2021年一般及行政费用为3244.8万美元，较2020年增加1784.1万美元，增幅122%；2020年较2019年增加571.4万美元，增幅64%[250] - 2021年无形资产摊销费用为820.2万美元，较2020年增加516.9万美元，增幅170%；2020年较2019年增加195.4万美元，增幅181%[250] - 2021年收购成本为163.6万美元，较2020年增加96.8万美元，增幅145%；2020年较2019年减少27.2万美元，降幅29%[250] - 2021年或有对价公允价值变动为287.5万美元，较2020年增加130万美元，增幅83%；2020年较2019年增加152.5万美元，增幅3050%[250] - 2021年其他收入（支出）净额为618.7万美元，较2020年增加120.9万美元，增幅24%；2020年较2019年增加795.6万美元，增幅267%[268] - 2021年所得税收益为2011.8万美元，较2020年增加1685.4万美元，增幅516%；2020年较2019年增加172.3万美元，增幅112%[273] - 2021年12月31日，公司现金及现金等价物为6990万美元，较2020年12月31日的9040万美元减少[278] - 2021年经营活动使用现金460万美元，净亏损760万美元，非现金费用660万美元，应收账款增加1010万美元，主要因收入同比增长148%[283] - 2020年经营活动提供现金660万美元，净收入270万美元，非现金费用580万美元，应收账款增加180万美元，主要因收入同比增长76%[284] - 2019年经营活动提供现金120万美元，净亏损170万美元，非现金费用730万美元，应收账款增加29万美元，主要因收入同比增长39%[285] - 2021年投资活动使用现金1320万美元，收购获现金160万美元，资本支出和资产购置用1480万美元[286] - 2020年投资活动使用现金2470万美元，SciSafe收购用1500万美元，战略投资用199.5万美元，资本支出等用780万美元[287] - 2021年融资活动使用现金280万美元，偿还信用额度用420万美元，贷款和期权行权提供现金300万美元，支付保险费100万美元[291] - 2020年融资活动提供现金1.021亿美元，出售普通股获1.001亿美元，期权行权获150万美元，或有对价支出48.3万美元[292] - 2021年公司约1%的合并净销售额以欧元结算，面临欧元兑美元汇率波动的市场风险[303] - 假设美元自2021年12月31日起对欧元升值10%，2021年收益换算成美元将减少4.6万美元，外国子公司净资产换算将减少113.2万美元[306] - 截至2021年12月31日，公司记录与2020年10月1日收购SciSafe相关的或有对价负债为990万美元，公允价值变动为300万美元[314] - 2021年现金及现金等价物为6986万美元，2020年为9040.3万美元[329] - 2021年应收账款净额为2321.7万美元，2020年为800.6万美元[329] - 2021年存货为2834.5万美元，2020年为1160.2万美元[329] - 2021年总资产为5.54057亿美元，2020年为2.34829亿美元[329] - 2021年总负债为7392万美元，2020年为2958.3万美元[329] - 2021年股东权益为4.80137亿美元，2020年为2.05246亿美元[329] - 2021年普通股发行和流通股数为4181.7503万股，2020年为3303.9146万股[329] - 2021年产品收入为101,913千美元，2020年为44,540千美元，2019年为26,844千美元[332] - 2021年总运营费用为153,096千美元，2020年为53,662千美元，2019年为27,591千美元[332] - 2021年运营亏损为33,940千美元，2020年为5,575千美元，2019年为220千美元[332] - 2021年净亏损为7,635千美元，2020年净收入为2,667千美元，2019年净亏损为1,657千美元[332][334] - 2021年综合亏损为7,917千美元，2020年综合收入为2,667千美元，2019年综合亏损为1,657千美元[334] - 2021年加权平均股数为38,503,944股，2020年为27,306,258股，2019年为19,460,299股[332] - 2021年末普通股股数为41,817,503股，2020年末为33,039,146股，2019年末为20,825,452股[338] - 2021年末股东权益总额为480,137千美元，2020年末为205,246千美元，2019年末为43,454千美元[338] - 2021年其他综合损失（外币折算调整）为282千美元，2020年和2019年为0[334][338] - 2021年基本和摊薄后归属于普通股股东的每股亏损均为0.20美元，2020年基本为0.09美元，摊薄后为 - 0.03美元，2019年均为 - 0.09美元[332] - 2021年净亏损763.5万美元，2020年净利润266.7万美元，2019年净亏损165.7万美元[341] - 2021年经营活动净现金使用459.3万美元，2020年提供664.5万美元，2019年提供121.3万美元[341] - 2021年投资活动净现金使用1319.2万美元，2020年使用2471.5万美元，2019年使用2701.8万美元[341] - 2021年融资活动净现金使用277.8万美元，2020年提供1.02078亿美元，2019年提供159.6万美元[342] - 2021年现金、现金等价物和受限现金净减少2056.3万美元，2020年增加8400.8万美元，2019年减少2420.9万美元[342] - 2021年末现金、现金等价物和受限现金为6987万美元，2020年末为9045.6万美元，2019年末为644.8万美元[342] - 2021年公司

业绩总结 - 2021年第四季度收入为3730万美元，同比增长154%[75] - 2021年全年收入为11920万美元，同比增长148%[78] - 2021年实现530%以上的年收入增长[14] - 2022年收入指导总额预计在1.595亿至1.71亿美元之间，年增长率为34%至44%[20] - 2024年财务目标为总收入超过2.5亿美元，调整后的毛利率超过50%[22] 用户数据 - 2021年公司新增直接客户超过700个，直接和间接收入比例大致均匀，约为50-50[24] - 2021年服务超过4200个独特终端客户[14] - BioLife Solutions的生物保存介质已嵌入超过530个客户的临床应用，较2020年的450个有所增加[40] 财务指标 - 2021年第四季度调整后毛利率为18.4%，较2020年同期的54.3%下降3588个基点[75] - 2021年全年调整后毛利率为32.6%，较2020年同期的57.9%下降2529个基点[78] - 2021年第四季度调整后EBITDA为-550万美元，较2020年同期的250万美元下降320%[75] - 2021年全年调整后EBITDA为-110万美元，较2020年同期的830万美元下降113%[78] - 2021年第四季度净收入为-1330万美元，较2020年同期的-30万美元下降4300%[75] 市场展望 - 冷链包装市场预计到2024年将达到50亿美元，实验室冰箱市场预计到2025年将达到40亿美元，生物保存介质和设备市场预计到2025年将达到50亿美元[35] - 2021年再生医学市场融资达到231亿美元，同比增长16%[29] 新产品与技术 - 公司在CryoStor®和HypoThermosol®等产品中使用高质量成分，旨在提高细胞的存活率和功能恢复[38][39] - 公司实施了企业质量管理系统(eQMS)和企业资源规划(ERP)系统的全面组织实施[62] 战略与并购 - 公司计划通过收购协同产品和技术来加速和扩大增长[60] - 公司在过去六年中进行了超过10,000次的样本运输，涵盖从1个箱子到超过14,000,000个客户样本的多种规模[57] 负面信息 - 2021年第四季度调整后运营支出为2010万美元，同比增长145%[75] - 2021年全年调整后运营支出为5960万美元，同比增长116%[78]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收3730万美元，较2020年第四季度增长153%，有机营收同比增长64% [26] - 2021年全年总营收1.192亿美元，较2020年增长148%，有机营收同比增长37% [28] - 2021年第四季度调整后毛利率为18%，2020年第四季度为54%；2021年全年调整后毛利率为33%，2020年为58% [31] - 2021年第四季度调整后运营费用为2010万美元，2020年第四季度为820万美元；2021年全年调整后运营费用为5960万美元，2020年为2760万美元 [34] - 2021年第四季度调整后运营亏损为1320万美元，2020年第四季度为25.5万美元；2021年全年调整后运营亏损为2070万美元，2020年调整后运营收入为29.3万美元 [36] - 2021年第四季度调整后EBITDA为负550万美元，2020年第四季度为正250万美元；2021年全年调整后EBITDA为负110万美元，2020年为正830万美元 [36][37] - 2021年12月31日现金余额为6990万美元，2020年12月31日为9050万美元 [38] - 预计2022年总营收在1.595亿 - 1.71亿美元之间，同比增长34% - 44%，有机增长28% - 39% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 细胞处理平台 - 第四季度营收1480万美元，较2020年同期增长81%，有机增长64%；2021年全年营收4500万美元，较2020年增长45%，有机增长39% [27][29] - 预计2022年营收在6400万 - 6750万美元之间，约占总营收40% [39] 冷冻机和解冻系统平台 - 第四季度营收1660万美元，较2020年同期增长285%，有机增长13%；2021年全年营收5660万美元，较2020年增长318%，有机增长30% [27][29] - 预计2022年营收在7400万 - 7750万美元之间，约占总营收45% [39] 存储和冷链服务平台 - 第四季度营收590万美元，较2020年同期增长164%，有机增长164%；2021年全年营收1760万美元，较2020年增长389%，有机增长54% [28][30] - 预计2022年营收在2150万 - 2600万美元之间，约占总营收15% [40] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购快速增长资产，与生物保存培养基营收的出色增长形成互补，注重交叉销售以获取营收协同效应 [9] - 致力于成为细胞和基因治疗（CGT）及生物制药公司生物生产工具和服务的主要供应商，在保存培养基、存储、分销、细胞处理等工作流程环节占据主导地位 [84] - 专注于提高Stirling ULT冷冻机产品的质量和降低成本，解决供应链和质量问题，建立创收服务业务 [18][46] - evo冷链管理平台通过创新定义行业标准，与多家专业快递合作伙伴合作，有望成为领先选择 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司生物生产工具和服务组合的需求持续增长，客户基础良好，交叉销售潜力大，客户关系粘性高 [50] - Stirling ULT冷冻机平台虽有问题，但具有差异化优势，相信团队能解决问题，使其成为行业标杆 [51] - 预计2022年整体毛利率将持续改善，有望实现三年财务目标中50%的毛利率 [54] - 2022年将是公司的转折点，有望抓住需求，实现质量和利润率改善计划的效益，有信心实现中期财务目标 [106] 其他重要信息 - 第四季度有一家大型经销商因下游需求强劲增加库存，预计2022年第一季度持续，之后趋于平稳 [10] - 第四季度公司在三个产品和服务平台上新增至少235个新客户，2021年全年新增至少700个直接客户 [11][12] - 公司生物保存培养基产品已用于8种获批疗法，Sexton细胞处理培养基和小瓶用于3种获批疗法，且至少有10种额外的CGT应用预计在今明两年提交BLA或其他监管批准申请 [16] - 公司为Stirling产品系列在第四季度产生650万美元的异常销售成本费用，主要因保修估计变更 [31] - 公司正在进行ERP系统实施，预计本月底在非冷冻机平台的会计模块上线，争取年底或明年第一季度初全公司部署完成 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何构建对利润率的预期，以及增量保修应计估计附加费和冲销的情况 - 公司不提供利润率或按季度的指导，但预计2022年全年毛利率将持续改善，有望通过供应链改进、产品销量杠杆和新产品推出实现三年50%毛利率的财务目标 [54] - 目前没有额外的一次性或增量保修应计情况，自第四季度数据以来情况未变 [56] 问题2: Stirling冷冻机业务是否有积压订单，当前制造产能与需求的匹配情况及全年发展趋势 - 有积压订单，但公司不量化或报告；产能是有的，但过去几个季度受供应商问题影响工厂生产流程，情况在改善，目标是Stirling产品的交货期不超过两周 [57][58] 问题3: 对EBITDA和运营收入产生影响的主要因素是否为Stirling，新增3个生物存储站点的位置，以及客户数量大幅增加的原因 - 对运营收入影响的主要因素是Stirling [60] - 新增生物存储站点位于荷兰、马萨诸塞州和新泽西州 [60] - 客户数量增加得益于新的集成冷冻机销售团队、营销活动以及BioLife品牌知名度的提升 [61] 问题4: 以39%毛利率为起点，Stirling相关费用在第一季度的情况及后续改善趋势，以及媒体业务在商业客户、临床客户和经销商方面的优势，还有大型经销商建立库存的情况 - Stirling在第一、二季度仍会对毛利率有一定拖累，下半年随着供应链缓解和关键组件有第二来源，情况会改善；此外，有经销商增加库存会对毛利率有几个百分点的影响 [64][66] - 大型经销商资源丰富，能为产品找到众多终端用户，虽有折扣影响毛利率，但合作成效显著；另一家经销商更专注于研究用途市场；公司媒体业务在商业和临床应用方面表现强劲，咨询量持续增加 [68][69][71] 问题5: 存储业务中与COVID相关收入的持久性，以及10 - K文件延迟提交的原因 - 存储业务中与COVID相关收入的持续时间取决于具体设施和客户，美国的一份COVID合同在第二季度结束，若客户续约将带来额外收入，这也是存储业务指导范围较宽的原因 [74][75] - 10 - K文件延迟是因为审计师未完成审计报告，主要受2021年收购和公司成为大型加速申报公司压缩时间线的影响 [76] 问题6: 随着业务拓展，经销商在中期对业务的影响，以及如何将产品线整合到经销商业务中，经销商是否会在营收增长中作用减弱 - 公司将充分利用与经销商的关系，扩大合作，减少重叠，发挥其优势，如一家大型媒体客户将增加产品种类，一家大型ULT冷冻机经销商将增加液氮冷冻机产品线 [79][80] 问题7: 整体增长、有机增长和COVID相关收入之间的关系 - 有机增长是同店可比数据，SciSafe在2020年第四季度被收购，所以是2021年第四季度的可比数据，但不是全年可比数据；2021年收购的Stirling和Sexton不纳入有机增长披露范围 [81] 问题8: 2022年细胞治疗供应链中的市场机会，以及evo系统的竞争优势和测试地区 - 公司在参与的工作流程环节有巨大机会，存储、媒体和细胞处理业务都将蓬勃发展 [84][85] - evo平台具有多项专利和申请专利的功能，能降低客户风险，如热保持时间长，可在动态环境中保持内部有效载荷温度；公司通过向快递合作伙伴提供设备和技术支持的市场策略效果良好，有望成为领先选择；evo平台已在全球发达大陆使用，目前获批使用的公司在西欧和美国有部署 [86][90][94] 问题9: 2021年进入临床研究的新细胞和基因治疗应用总数，以及Stirling冷冻机客户购买后的关系、是否有经常性收入和更换周期 - 可参考ARM数据在2021年1月1日摩根大通报告中的数据对比来了解增长情况，公司的主文件只是数量增加的一个因素，还有美国以外不使用主文件机制的应用 [98] - Stirling冷冻机购买后主要是一次性资本支出，除了公司正在推进的客户服务团队建立服务收入业务外，后续有少量配件收入；冷冻机使用寿命约5 - 9年 [99][100] 问题10: Stirling问题除规模扩大和人员问题外，是否有设计或制造相关问题，以及收购时是否知晓这些问题 - 问题主要集中在设计局限性、供应商无法按要求规模和质量供货以及组件可用性方面；关于收购时知晓情况，公司会根据法律顾问建议暂不透露 [102][103][104]