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BioLife Solutions(BLFS)
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BioLife Solutions Introduces the CellSeal CryoCase™ at International Society for Cell & Gene Therapies (ISCT) Conference in Vancouver
Prnewswire· 2024-05-29 20:04
文章核心观点 BioLife Solutions公司推出用于细胞和基因疗法的CellSeal CryoCase初级包装产品,有望减少药物产品中的微粒问题,降低相关风险和成本 [2][4] 产品介绍 - 为细胞和基因疗法初级包装需求开发的新容器,具有抗断裂刚性结构,适用于手动和封闭系统自动化操作 [1] - 是首个适用于较大体积(<75mL)流体的封闭系统填充和取回的低温兼容刚性容器 [3] - 容器透明,有助于用户遵守USP 790、USP 1790等国际可见检查方法,且在严格环境和加工控制下制造,可限制一次性制造中常见的微粒来源 [3] 产品优势 - 体积通用性、刚性和保护性结构以及填充和取回端口设计,便于与现有系统集成,提高吞吐量并简化程序 [2] - 早期用户测试显示,与现有袋子存储相比,多种细胞类型的细胞活力和回收率相当,冷冻状态下的跌落测试显示出高抗泄漏或抗断裂性 [3] - 初步测试表明,可能大幅减少或消除冷冻保存袋中固有的微粒 [3] 产品进度 - 预计8月向细胞和基因疗法开发商发布,本周在加拿大温哥华的ISCT活动上可进行演示 [2] - 样品现已可供测试,可联系BioLife Solutions代表获取更多信息 [4] 公司信息 - BioLife Solutions是细胞和基因疗法及更广泛生物制药市场的领先生物生产工具和服务供应商,其专业知识有助于新疗法的商业化 [5] 联系方式 - 公司首席财务官Troy Wichterman,电话(425) 402-1400,邮箱[email protected] [6] - 投资者联系LHA Investor Relations的Jody Cain,电话(310) 691-7100,邮箱[email protected] [6]
BioLife Solutions(BLFS) - 2024 Q1 - Quarterly Report
2024-05-11 05:11
公司业务概述 - 公司是一家生命科学公司,开发、制造和供应生物生产工具和服务,产品用于生物疗法的研究和制造[26] - 公司目前作为一个生物生产工具和服务业务运营,产品组合多元化,专注于生物保存、细胞处理等领域[27] - 公司生物生产工具和服务由三条收入线和七种主要产品组成,包括细胞处理、冷冻和解冻系统、生物存储服务[29] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度总营收3.1727亿美元,较2023年同期的3.7703亿美元下降16%[33] - 截至2024年3月31日,公司短期债务总额为1000万美元[40] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,销售税估计负债分别约为500万美元和540万美元[41] - 截至2024年3月31日,公司现金及现金等价物为2969.4万美元,较2023年12月31日的3540.7万美元有所减少[73] - 截至2024年3月31日,公司总资产为40160.2万美元,较2023年12月31日的41271.4万美元有所减少[73] - 截至2024年3月31日,公司总负债为6819.7万美元,较2023年12月31日的7505.1万美元有所减少[73] - 截至2024年3月31日,公司股东权益为33340.5万美元,较2023年12月31日的33766.3万美元有所减少[75] - 截至2024年3月31日,公司已发行普通股数量为45,689,583股,较2023年12月31日的45,167,225股有所增加[75] - 2024年第一季度产品收入为2480.3万美元,2023年同期为3159.3万美元,同比下降21.49%[80] - 2024年第一季度服务收入为508.8万美元,2023年同期为447.1万美元,同比增长13.80%[80] - 2024年第一季度租赁收入为183.6万美元,2023年同期为163.9万美元,同比增长12.02%[80] - 2024年第一季度总营收为3172.7万美元,2023年同期为3770.3万美元,同比下降15.85%[80] - 2024年第一季度净亏损为1022.1万美元,2023年同期为1371.4万美元,同比收窄25.47%[80][83] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,递延收入余额分别为30万美元和70万美元[90] - 2024年第一季度和2023年第一季度,公司分别确认了约40万美元和20万美元的递延收入[90] - 截至2024年3月31日,预计未来9个月确认的服务收入为1.8万美元[100] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.22美元,2023年同期为0.32美元[80] - 2024年第一季度加权平均股数为4543.24万股,2023年同期为4302.76万股[80] - 截至2024年3月31日,普通股股数为45,689,583,额外实收资本为659,063千美元,累计其他综合收益为(566)千美元,累计亏损为(325,138)千美元,股东权益总额为333,405千美元[105] - 2024年第一季度净亏损为10,221千美元,2023年同期为13,714千美元[107] - 2024年第一季度折旧为1,364千美元,2023年同期为1,721千美元;无形资产摊销为914千美元,2023年同期为1,459千美元[107] - 2024年第一季度基于股票的薪酬为6,183千美元,2023年同期为7,363千美元[107] - 2024年第一季度经营活动使用的净现金为4,475千美元,2023年同期为2,712千美元[107] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为221千美元,2023年同期为提供2,926千美元[107] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为952千美元,2023年同期为562千美元[107] - 2024年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少5,648千美元,2023年同期为348千美元[107] - 2024年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为29,725千美元,2023年同期为19,136千美元[109] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,应计费用和其他流动负债分别为886.3万美元和1193.2万美元[126] - 2024年3月31日和2023年12月31日,公司现金、现金等价物和可供出售证券分别为4610万美元和5230万美元[133] - 2023年12月31日合并资产负债表调整后,额外实收资本从65130.5万美元调整为65288万美元,累计亏损从31334.2万美元调整为31491.7万美元[145] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,按公允价值计量的金融资产总额分别为3266.1万美元和4187万美元[154] - 2023年第一季度初余额为4456千美元,公允价值变动为720千美元,期末余额为5176千美元[155] - 截至2023年12月31日,短期可供出售证券摊销成本为15590千美元,估计公允价值为15579千美元[159] - 截至2024年3月31日,可供出售证券摊销成本为16413千美元,估计公允价值为16401千美元;非上市股权证券中iVexSol公司A - 1和A - 2优先股账面价值为410万美元,PanTHERA CryoSolutions公司E系列优先股账面价值为100万美元[161] - 2024年3月31日和2023年12月31日,经营租赁加权平均折现率均为4.3%,融资租赁加权平均折现率分别为8.4%和8.3%;经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为6.2年和6.4年,融资租赁加权平均剩余租赁期限分别为3.9年和4.1年[164] - 2024年3月31日和2023年12月31日,原材料分别为24330千美元和26219千美元,在产品分别为6737千美元和7128千美元,产成品分别为12347千美元和10109千美元,存货总额分别为43414千美元和43456千美元[168] - 2024年第一季度和2023年第一季度,经营租赁成本分别为804千美元和897千美元,融资租赁成本分别为59千美元和0千美元,短期租赁成本分别为442千美元和402千美元,可变租赁成本分别为361千美元和259千美元,总租赁成本分别为1666千美元和1558千美元[169] - 截至2024年3月31日,租赁负债未来支付总额中经营租赁为17293千美元,融资租赁为1683千美元;扣除利息后,经营租赁和融资租赁的租赁负债现值分别为15224千美元和1438千美元[170] - 2024年3月31日和2023年12月31日,出租资产总额分别为6904千美元和7713千美元;2024年和2023年第一季度,出租资产折旧费用分别为0.7百万美元和0.8百万美元[171] - 2024年3月31日和2023年12月31日,财产和设备净值分别为21042千美元和21077千美元;2024年和2023年第一季度,财产和设备折旧费用分别为0.7百万美元和0.9百万美元[172] - 2024年和2023年第一季度,有限寿命无形资产摊销费用分别为0.9百万美元和1.5百万美元;截至2024年3月31日,预计未来有限寿命无形资产摊销费用总计20235千美元[175] - 截至2024年3月31日,公司现金、现金等价物和可供出售证券为4610万美元,2023年12月31日为5230万美元[208] - 2024年第一季度,公司服务收入为510万美元,较2023年同期增加60万美元,增幅14%[199] - 2024年第一季度,公司经营活动净现金使用量为450万美元,2023年同期为270万美元[210] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度,冷冻和解冻产品收入833.4万美元,同比下降33%,细胞处理产品收入1618.6万美元,同比下降15%,生物存储服务产品收入28.3万美元,同比增长29%,生物存储服务收入497.5万美元,同比增长30%,冷冻和解冻服务收入11.3万美元,同比下降83%,生物存储服务租赁收入183.6万美元,同比增长12%[33] - 2024年第一季度,客户A、B、C分别占应收账款的12%、无数据、无数据,占收入的无数据、10%、11%;2023年第四季度,客户A、B、C分别占应收账款的14%、无数据、无数据,占收入的无数据、14%、10%[136] - 2024年第一季度和2023年第四季度,产品收入中CryoStor分别占41%和44%,780XLE冷冻机分别占13%和14%[137] - 2024年第一季度和2023年第四季度,按客户地理位置划分的收入中,美国分别占80%和79%,欧洲、中东、非洲分别占15%和18%,其他地区分别占5%和3%[137] - 2024年第一季度,公司冷冻和解冻产品收入减少400万美元,降幅33%[197] 债务情况 - 2021年5月收购Global Cooling时承担的三笔定期票据,收购时本金余额总计440万美元,2021年10月修订后本金总计460万美元,公司已分别于2022年9月20日和2023年7月17日还清到期日为2024年9月7日和2024年7月17日的票据,2024年4月17日出售Global Cooling时还清剩余余额260万美元[42][43][44] - 2022年9月20日公司签订最高本金6000万美元的定期贷款协议,初始借款2000万美元,截至2023年12月31日未提取额外资金,截至2024年3月31日,隐含利率为6.6%,隐含价值为2040万美元[45][47] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,长期债务分别为1568.1万美元和1831.1万美元[49] - 截至2024年3月31日,未来五年及以后应付贷款的到期计划为:2024年(剩余9个月)597.5万美元,2025年1051.1万美元,2026年521.8万美元,2027年259.6万美元,总计2430万美元[51] 股权与股权激励情况 - 截至2024年5月3日,公司普通股流通股数量为46,030,886股[64] - 截至2024年3月31日,已发行且可行使的基于服务归属的股票期权的总内在价值为360万美元,加权平均剩余合同期限为1.8年[54] - 截至2024年3月31日,基于服务归属的限制性股票期初和期末数量均为217,250份,加权平均行使价格为2.21美元[55] - 截至2024年3月31日,公司基于服务的归属奖励未确认补偿成本为3540万美元,预计2.6年确认完毕[187] - 2024年第一季度,公司基于服务的归属奖励授予的总公允价值为320万美元,归属的总公允价值为370万美元[186] - 2024年3月8日,公司向高管授予109512股基于绩效的限制性股票,授予日公允价值为每股17.36美元[189] - 截至2024年3月31日,公司基于绩效的限制性股票奖励未确认非现金补偿成本为170万美元,预计1.8年确认完毕[190] - 2024年第一季度,公司基于市场的限制性股票授予299565股,归属300529股,非归属508202股[194] - 2024年第一季度,公司确认基于服务的归属奖励股票补偿费用470万美元,基于绩效的限制性股票奖励股票补偿费用20万美元[187][190] 其他负债情况 - SciSafe或有对价负债在收购日公允价值为370万美元,使用蒙特卡罗模拟,输入参数包括预计未来收入金额和时间、4.5%的折现率、约0.2%的无风险利率、60%的资产波动率和15%的收入波动率[151] - 截至2023年12月31日,公司注销SciSafe或有对价负债剩余余额,2023年第一季度与该负债相关的或有对价公允价值变动为70万美元[152] 保修准备金情况 - 截至2024年3月31日,保修准备金期初余额为785.8万美元,计提76.7万美元,理赔82.5万美元,期末余额为780万美元;2023年同期期末余额为889.5万美元[56] 供应商与客户情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,一家供应商分别占公司应付账款的11%和12%[140] 子公司出售情况 - 2024年4月17日,公司出售全资子公司Global Cooling的全部股份[28] - 2024年4月17日,公司出售全资子公司Global Cooling, Inc.的全部已发行和流通普通股[113]
BioLife Solutions(BLFS) - 2024 Q1 - Earnings Call Transcript
2024-05-10 08:36
财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为31.7百万美元,同比下降16% [34] - 冷冻设备和解冻平台收入下降35%,细胞加工平台收入下降15%,生物储存服务平台收入增长25% [34] - 第一季度收入环比下降3%,主要是冷冻设备销售下降2.9百万美元,部分被细胞加工收入增长1.4百万美元(10%)和生物储存服务收入增长500,000美元(7%)抵消 [34] - 剔除GCI后,第一季度调整后毛利率为53%,而包含GCI的调整后毛利率为40% [37][14] - 剔除GCI后,第一季度调整后EBITDA为正3.6百万美元,占收入13%,而包含GCI的调整后EBITDA为负1.2百万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 细胞加工平台收入占总收入的大部分,其中生物保存介质收入占直接客户收入的40% [27] - 其他细胞加工工具收入同比和环比均有增长,表明公司正在成功推进交叉销售 [28] - 生物储存和服务平台的储存和evo业务均环比增长,公司正在不断拓展新客户并增加现有客户收入 [28][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司看大型直接客户的库存去化压力有所缓解,分销商收入环比改善,反映早期研究市场的好转 [17][44] - 公司在商业赞助的临床试验中的市场份额超过70%,目前有45个2期和3期试验使用CryoStor [19] - 公司支持的15个获批商业疗法中,在Q1新增2个获批,另有2个新适应症、1个新地理区域和4个新的治疗线获批 [20] - 未来12个月内还有11个类似的获批机会 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在优化业务,专注于细胞加工平台,剥离低毛利的制冷设备业务 [11][12][13] - 公司是生物保存介质行业标准,是CGT行业关键的"铲子和镐子"供应商 [21][22] - 公司有信心随着行业环境好转和CGT行业进一步成熟,进一步扩大在该领域的主导地位 [22] - 公司的商业策略是利用销售团队的技术专长和现有客户关系,推广其他细胞加工解决方案 [30][31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度开始出现的行业整体环境好转趋势在第一季度延续 [17][44] - 公司有信心实现95.5-100百万美元的全年收入指引,这是一个良好的开端 [10] - 公司有信心在2025年底或2026年初实现调整后EBITDA率达到30%的目标 [46] - 公司正在进行全面的战略评估,未来将推出一些举措来进一步巩固公司在生物保存领域的领导地位 [59] 其他重要信息 - 公司已完成GCI制冷业务的剥离,这大幅改善了公司的财务状况和运营 [13][35][36] - 公司正在努力尽快剥离CBS业务,并已采取措施降低CBS的现金支出 [15][52] - 公司目前有4600万股普通股发行在外,4870万股完全摊薄股数 [42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Paul Knight 提问** 是否看到生物技术融资环境改善带来的影响 [43] **Rod de Greef 回答** 主要体现在分销商收入的环比增长,反映早期生物技术公司的运营和临床试验活动有所恢复 [44] 问题2 **Paul Knight 提问** 之前提到的在Q4实现20%的EBITDA率目标是否仍然可行,长期来看EBITDA率应该在什么水平 [45] **Rod de Greef 回答** 仍在努力实现这一目标,未来EBITDA率有望达到20%以上,长期来看有望达到30%左右 [46] 问题3 **Hannah Hefley 提问** CBS业务出售的最新进展如何,是否仍预期获得现金收益 [51] **Rod de Greef 回答** 正在积极推进这一进程,预计能获得一定的现金收益,但具体时间表难以确定,公司已采取措施降低CBS的现金支出 [52]
BioLife Solutions, Inc. (BLFS) Reports Q1 Loss, Tops Revenue Estimates
Zacks Investment Research· 2024-05-10 07:05
文章核心观点 - BioLife Solutions本季度财报表现有亮点,其股价走势和未来表现受管理层评论、盈利预期等因素影响,Prestige Consumer Healthcare即将公布季度财报 [4][6][11] BioLife Solutions财报情况 - 本季度每股亏损0.19美元,好于Zacks共识预期的亏损0.26美元,去年同期每股亏损0.32美元,此次财报盈利惊喜为26.92% [1][2] - 上一季度预期每股亏损0.36美元,实际亏损0.30美元,盈利惊喜为16.67%,过去四个季度公司两次超越共识每股收益预期 [2] - 截至2024年3月季度营收3173万美元,超越Zacks共识预期8.28%,去年同期营收3770万美元,过去四个季度公司三次超越共识营收预期 [3] BioLife Solutions股价与评级 - 自年初以来公司股价上涨约10.4%,而标准普尔500指数涨幅为8.8% [5] - 财报发布前公司盈利预估修正趋势喜忧参半,当前Zacks排名为3(持有),预计短期内股价表现与市场一致 [8] BioLife Solutions盈利预期 - 下一季度当前共识每股收益预估为亏损0.16美元,营收2250万美元,本财年共识每股收益预估为亏损0.66美元,营收1.1707亿美元 [9] 行业情况 - Zacks行业排名中医疗产品行业目前处于250多个Zacks行业前40%,研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [10] Prestige Consumer Healthcare情况 - 该公司尚未公布截至2024年3月季度财报,预计5月14日发布 [11] - 预计即将发布的报告中季度每股收益为1.14美元,同比变化+6.5%,过去30天该季度共识每股收益预估未变 [12] - 预计营收2.8691亿美元,较去年同期增长0.4% [13]
BioLife Solutions(BLFS) - 2024 Q1 - Quarterly Results
2024-05-10 04:09
收入情况 - 第一季度2024年,BioLife Solutions的细胞处理收入环比增长10%,达到1620万美元[1] - 2024年第一季度,核心细胞处理平台的收入环比增长10%[2] - 细胞处理平台收入为1620万美元,同比下降15%[6] - 生物储存服务平台收入为710万美元,同比增长25%[7] - 冷冻机和解冻系统平台收入为840万美元,同比下降35%[8] - 2024年第一季度,BioLife Solutions公司的产品、租赁和服务收入总额为31727千美元,较2023年同期的37703千美元有所下降[27] 毛利情况 - 调整后的毛利率从40%扩大至53%,调整后的EBITDA为360万美元,占营收的13%[1] - 调整后的毛利率为40%,同比提高3%[9] - 2024年第一季度,BioLife Solutions公司的总营收为31727千美元,毛利为11979千美元,毛利率为38%[30] - 2024年第一季度,BioLife Solutions公司的调整后毛利为12537千美元,调整后毛利率为40%[30] 利润情况 - 调整后的EBITDA为负119万美元[13]
BioLife Solutions Announces the Divestiture of its Stirling Freezer Business
Prnewswire· 2024-04-18 20:05
出售交易详情 - BioLife Solutions公司完成了其全资子公司Global Cooling, Inc.的出售[1] - 出售预计将立即消除数百万美元的季度现金流失,并清除产品保修责任,截至2023年12月31日总额为750万美元[2] - 交易结构为股份出售,要求在GCI资产负债表上保留700万美元现金,并偿还260万美元的GCI长期债务[2] 提交8-K表格计划 - BioLife Solutions公司打算向美国证券交易委员会提交一份包含最终协议和某些财务信息的8-K表格[2]
BioLife Solutions to Present at TD Cowen and Key Bank Investor Conferences
Prnewswire· 2024-03-04 21:03
文章核心观点 BioLife Solutions公司宣布首席执行官Roderick de Greef和首席财务官Troy Wichterman将在3月的投资者会议上与投资者交流 [1] 公司信息 - BioLife Solutions是细胞和基因疗法及更广泛生物制药市场的生物生产工具和服务领先供应商,其专业知识可通过提供解决方案促进新疗法商业化,维持生物材料在收集、开发、储存和分发过程中的健康和功能 [1] 会议安排 - TD Cowen第44届年度医疗保健会议(波士顿):3月5 - 6日,两天均有一对一会议,3月6日上午9:15 - 9:45有炉边谈话 [1] - Key Banc虚拟会议:3月20日,太平洋时间上午11:15 - 12:00有炉边谈话 [1] 媒体与投资者关系联系方式 - 公司首席财务官Troy Wichterman,电话(425) 402 - 1400,邮箱[email protected] [2]
BioLife Solutions(BLFS) - 2024 Q4 - Earnings Call Transcript
2025-03-04 03:41
财务数据和关键指标变化 - 2023年总收入为1.433亿美元,同比下降11% [12] - 2023年非COVID收入同比下降4% [12] - 2023年细胞处理平台收入为6580万美元,同比下降4% [12] - 2023年生物储存和服务平台收入为2590万美元,同比下降2% [14] - 2023年冷冻和解冻平台收入为1510万美元,同比下降23% [15] - 2023年第四季度收入为3270万美元,同比下降26% [23] - 2023年第四季度非COVID收入同比下降23% [23] - 2023年第四季度生物储存和服务平台收入为660万美元,同比下降1% [24] - 2023年第四季度冷冻和解冻平台收入为1140万美元,同比下降35% [24] - 2023年第四季度调整后毛利率为35%,同比增加3个百分点 [25] - 2023年第四季度调整后营业亏损为930万美元,同比增加110万美元 [27] - 2023年第四季度调整后EBITDA为70万美元,同比下降100万美元 [28] - 2023年第四季度现金及有价证券余额为5230万美元,环比增加1010万美元 [29] - 2024年收入指引为9550万至1亿美元,同比增长2%至7% [30] - 2024年细胞处理平台收入指引为6600万至6850万美元,同比增长0%至4% [30] - 2024年生物储存和服务平台收入指引为2950万至3150万美元,同比增长5%至12% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年细胞处理平台收入同比下降4%,其中生物保存介质收入下降6%,其他细胞处理工具收入增长9% [12] - 2023年生物储存和服务平台收入同比下降2%,但排除COVID相关收入后同比增长61% [14] - 2023年冷冻和解冻平台收入同比下降23%,主要受资本设备环境不利和剥离过程竞争劣势影响 [15] - 2023年第四季度细胞处理平台收入环比增长11% [23] - 2023年第四季度生物储存和服务平台收入环比增长26% [24] - 2023年第四季度冷冻和解冻平台收入环比下降32% [24] - 2023年第四季度调整后毛利率环比增加450个基点 [25] - 2023年第四季度调整后营业亏损环比增加110万美元 [27] - 2023年第四季度调整后EBITDA环比增加380万美元 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年中国市场表现疲软,对公司全年业绩产生影响 [10] - 2023年第四季度细胞处理平台收入环比增长11%,前50大生物保存介质客户收入环比增长14% [11] - 2023年第四季度生物储存和服务平台收入环比增长26%,成功填补了COVID相关收入的损失 [24] - 2023年第四季度冷冻和解冻平台收入环比下降32% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于高利润的经常性收入流,剥离冷冻产品线,重新聚焦核心业务 [8] - 公司已成为生物保存介质行业的标准,并成为细胞和基因治疗行业领先的高端生物生产工具和服务提供商 [9] - 公司预计细胞和基因治疗行业将以20%至25%的复合年增长率增长至2033年 [9] - 公司正在整合波士顿地区的两个设施,预计每年可节省50万美元的运营成本 [14] - 公司已签署两份出售冷冻产品线的意向书,预计将在未来45至60天内完成交易 [15] - 公司预计剥离冷冻业务将显著改善2024年的财务表现和利润率 [16] - 公司预计2024年收入、毛利率和调整后EBITDA将实现增长 [22] - 公司预计2024年调整后EBITDA将实现正值 [31] - 公司预计2024年调整后EBITDA利润率将达到16%至18% [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是细胞和基因治疗行业充满挑战的一年,公司也受到库存去库存、融资环境紧张和中国市场疲软的影响 [10] - 公司认为宏观经济逆风可能已经开始减弱,细胞和基因治疗行业和公司业务显示出稳定和增长的迹象 [11] - 公司对2024年持谨慎乐观态度,预计下半年市场状况将有所改善 [20] - 公司认为细胞和基因治疗行业仍处于早期阶段,公司处于有利地位,可以利用市场增长 [21] - 公司认为生物保存介质是行业标准,并计划利用这一市场地位推动其他工具和服务组合的采用 [84] 其他重要信息 - 2023年生物保存介质前20大客户收入同比增长1%,其他客户收入同比下降26% [13] - 2023年分销商占生物保存介质总收入的40%,高于2022年的38% [13] - 2023年拥有商业批准疗法的客户占直接生物保存介质收入的52%,高于2022年的49% [13] - 2023年第四季度GAAP营业费用为4590万美元,同比下降4760万美元 [26] - 2023年第四季度调整后营业费用为2040万美元,同比下降170万美元 [26] - 2023年第四季度GAAP净亏损为1340万美元,同比下降2710万美元 [27] - 2023年第四季度调整后EBITDA为70万美元,同比下降100万美元 [28] - 2023年第四季度调整后EBITDA环比增加380万美元 [28] - 2023年第四季度现金及有价证券余额为5230万美元,环比增加1010万美元 [29] - 2024年2月22日,公司已发行和流通股为4530万股,完全稀释后为4820万股 [32] 问答环节所有提问和回答 问题: 冷冻业务剥离进展 - 公司已签署两份出售冷冻产品线的意向书,预计将在未来45至60天内完成交易 [37] - 交易完成后,冷冻业务将被视为已终止经营 [35] 问题: 实现正EBITDA的措施 - 公司通过裁员、控制可自由支配支出等措施降低了成本 [39] 问题: 新批准疗法的收入潜力 - 新批准疗法需要时间逐步增加患者数量,公司预计2024年将有10个新批准疗法,包括新疗法、新适应症和新地理区域 [41][42] 问题: 2024年媒体收入展望 - 公司预计2024年上半年媒体收入可能持平,下半年可能有所增长 [52] 问题: 宏观经济逆风是否减弱 - 公司观察到库存去库存情况有所改善,2024年第一季度只有一个客户要求推迟订单 [56] 问题: 2024年调整后EBITDA展望 - 公司预计2024年调整后EBITDA将实现正值,下半年调整后EBITDA利润率将达到16%至18% [64] 问题: 生物储存和服务业务增长原因 - 2023年生物储存和服务业务增长主要来自一个大客户的扩展需求 [82] 问题: 新批准疗法的库存情况 - 客户通常会在批准前购买产品,公司预计2024年新批准疗法将逐步增加患者数量 [73]
BioLife Solutions(BLFS) - 2024 Q4 - Earnings Call Transcript
2024-03-01 11:06
财务数据和关键指标变化 - 2023年总营收1.433亿美元,较2022年下降11%,剔除新冠相关收入后,全年收入下降4% [10] - Q4营收3270万美元,同比下降26%,剔除2022年Q4新冠相关收入后,降幅为23% [21] - Q4调整后毛利率为35%,上年同期为32%,环比增加约450个基点 [23] - Q4 GAAP运营费用为4590万美元,2022年Q4为9350万美元;调整后运营费用为2040万美元,上年同期为2210万美元 [24] - Q4调整后运营亏损为930万美元,2022年Q4为820万美元;GAAP净亏损为1340万美元 [25] - Q4调整后EBITDA为70万美元,上年同期为170万美元,环比增加380万美元 [26] - 2023年12月31日,现金及有价证券余额为5230万美元,9月30日为4220万美元 [27] - 预计2024年营收在9550万 - 1亿美元之间,整体增长2% - 7% [18][28] 各条业务线数据和关键指标变化 细胞处理平台 - 2023年全年收入6580万美元,较2022年下降4%,生物保存培养基收入下降6%,其他细胞处理工具收入增长9% [10] - Q4收入较Q3增长11%,前50大客户生物保存培养基收入较第三季度增长14% [9][21] - 预计2024年该平台收入在6600万 - 6850万美元之间,与2023年持平或增长4% [18][28] 生物储存和服务平台 - 2023年全年收入2590万美元,下降2%,剔除新冠相关收入后,增长61% [12] - Q4收入660万美元,较2022年同期下降1%,剔除新冠相关收入后,增长26% [22] - 预计2024年该平台收入在2950万 - 3150万美元之间,增长5% - 12%,同类基础上增长10% - 16% [28] 冷冻和解冻平台 - 2023年全年收入较2022年下降23%,即1510万美元 [13] - Q4收入1140万美元,较2022年同期下降35%,剔除新冠相关收入后,下降32% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年美国CGT获批取得突破,这一势头延续到2024年第一季度 [15] - 目前有超230项美国商业赞助的临床研究正在进行,公司生物保存培养基应用于超70%的试验中 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重新聚焦于高利润率的经常性收入流,剥离冷冻产品线 [8] - 公司生物保存培养基是行业标准,是优质生物生产工具和服务的领先供应商,在细胞和基因治疗行业有主导市场份额 [7] - 行业竞争方面,公司在生物保存领域可信竞争有限,拥有客户高度信任 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临的宏观逆风可能开始减弱,CGT行业和公司业务有稳定和增长势头,随着2024年推进,公司有望持续复苏 [9] - 对2024年营收指引持谨慎态度,但客户对话显示下半年市场状况有改善乐观情绪 [18] 其他重要信息 - 公司正在整合波士顿地区的两个设施,预计每年节省约50万美元运营成本,第三季度初完成 [12] - 公司已签署两份出售冷冻产品线的意向书,目标是在45 - 60天内完成交易 [13] 问答环节所有提问和回答 问题1: LOI能否使冷冻资产在报表中转为终止经营 - 需有签署文件才能将其转为终止经营,公司正进行最终尽职调查和文件起草,希望30 - 60天完成,若3月底完成,将在整个季度视为终止经营 [31] 问题2: 实现正EBITDA采取了哪些措施 - 第三季度末进行裁员,费用在第四季度体现;自处理收入增加;控制咨询成本和差旅等酌情费用 [35] 问题3: 为何不能因2024年潜在疗法获批几乎使获批客户收入翻倍 - 新获批疗法有爬坡期;公司对获批疗法的统计方法有细化,包含新疗法、现有疗法新适应症和新地理区域等因素 [38][39] 问题4: 疗法获批事件是否会使客户提前备货 - 难以确定,以Iovance为例,其2023年采购高于2022年,预计2024年也高于2023年 [40] 问题5: 冷冻资产出售的信心及现金支出情况 - 完成交易的信心为70% - 80%;现金支出规模不会影响公司运营 [45][47] 问题6: 生物培养基上半年与下半年情况及去年逆风是否持续 - 与最大经销商客户交流显示,上半年可能较去年下半年持平,下半年或有增长;商业和大型临床客户预计上半年占全年45%,下半年占55% [49][50] 问题7: 宏观逆风减弱情况、Q1情况及库存去化趋势 - 从库存去化看,Q1只有一个客户要求推迟订单到Q2,情况改善;Q1情况向好 [54] 问题8: Q4细胞处理毛利率情况 - 毛利率环比增加约450个基点,符合该收入水平和合并基础预期 [57] 问题9: 是否有进一步成本削减计划 - 公司整体规模合适,会关注边缘机会,严格控制差旅等酌情支出,但不会像第三季度那样大规模裁员 [58] 问题10: 2024年调整后EBITDA能否量化 - 考虑媒体收入上下半年情况,公司仍对之前公布的预估数据有信心,冷冻业务剥离后将提供毛利率和调整后EBITDA范围 [61][65] 问题11: Garrie提升收入的举措 - 探索未使用公司产品的市场,了解客户情况;交叉销售Sexton收购的工具产品,已与大客户有会议安排并取得一定进展 [66][67] 问题12: 公司设施目前的产能水平 - 综合来看,产能利用率约在75% - 80% [69] 问题13: 生物保存培养基的使用爬坡及客户库存情况 - 客户会在获批前采购,如Iovance;客户一般有3 - 6个月安全库存,去年底从6个月降至3个月 [73][74] 问题14: 冷冻业务剥离、实现全年EBITDA转正和有现金储备后,是否考虑引入新产品线 - 先关注现有产品线,理解推动产品发展所需投资;外部机会会谨慎选择,2025年可能更多考虑外部收购,今年主要推动现有产品采用和实施系统 [79] 问题15: 冷冻业务对调整后EBITDA的影响 - 公司是单部门报告公司,不提供该信息,冷冻业务剥离完成后会提供更清晰信息 [81] 问题16: 服务部门剔除新冠因素后26%增长率的原因及持续性 - 部分增长源于一个大客户业务拓展,是一次性因素 [85]
BioLife Solutions(BLFS) - 2023 Q4 - Annual Report
2024-03-01 06:16
财务数据关键指标变化 - 2023年产品和服务总营收为1.43271亿美元,较2022年的1.61759亿美元下降1.8488亿美元,降幅11% [245] - 2023年总务和行政(G&A)费用较2022年增加810万美元,增幅17%,其中370万美元(占比31%)是由于冷冻机业务战略交易咨询费增加[248] - 2023年资产减值费用为1550万美元,2022年分别在6月30日和10月1日产生6990万美元和4050万美元的减值费用[250] - 截至2023年12月31日,现金及现金等价物为3540.7万美元,较2022年的1944.2万美元增加1596.5万美元,增幅82% [256] - 2023年经营活动使用现金1250万美元,净亏损6640万美元,非现金费用总计5390万美元[259] - 2023年与单一客户的收入集中度从2022年的18%降至16%[278] - 2023年销售与营销(S&M)费用较2022年增加300万美元,增幅14%[280] - 2023年研发(R&D)费用较2022年增加400万美元,增幅27%[281] - 2023年所得税费用为16.9万美元,较2022年的502.2万美元减少519.1万美元,降幅103%;2022年较2021年的2011.8万美元减少1509.6万美元,降幅75%[287] - 可供出售证券减少2780万美元,原因是年内到期5270万美元,购买2710万美元[289] - 2023年经营活动现金净流出1249.8万美元,较2022年的848.8万美元增加401万美元,降幅47%;投资活动现金净流入1783.7万美元,较2022年的净流出5811.7万美元增加7595.4万美元,增幅131%;融资活动现金净流入1059.1万美元,较2022年的1631.6万美元减少572.5万美元,降幅35%;现金及现金等价物净增加1593万美元,较2022年的净减少5028.9万美元增加6621.9万美元,增幅132%[290] - 2023年欧元兑美元月末汇率换算中,收益换算成美元减少150美元,外国子公司净资产换算减少187美元[323] 财务特定项目数据 - 截至2023年12月31日,公司保修应计额为790万美元[239] - 截至2023年12月31日,公司美国联邦净运营亏损(NOL)结转约为1.519亿美元,其中约3920万美元将在2024 - 2037年到期,约1.127亿美元将无限期结转[243] 贷款与流动性情况 - 2022年9月20日,公司签订定期贷款协议,可提取最高6000万美元本金,初始可提取3000万美元,另有3000万美元分三批提取,公司初始借款2000万美元,截至2023年12月31日未提取额外资金[257][258] - 公司认为现金、现金等价物、可供出售证券、受限现金余额及经营现金流足以满足未来12个月的流动性需求[262] 2022年投资活动情况 - 2022年投资活动使用现金5810万美元,其中4460万美元投资于可供出售证券,1390万美元用于资本支出和租赁资产购置[260] 并购相关数据 - Sexton并购中,收购的净有形资产公允价值约为410万美元,递延所得税负债约为150万美元,无形资产公允价值约为880万美元,剩余商誉约为2850万美元[267] - GCI并购完成时,约9%的GCI合并对价存入托管账户[269] - GCI并购中,收购的净有形资产公允价值为74万美元,递延所得税负债为2410万美元,无形资产公允价值为1.205亿美元,剩余商誉约为1.378亿美元[300] 资产减值相关情况 - 冷冻业务资产组的可收回性测试导致970万美元的财产和设备非现金减值费用以及580万美元的有限寿命无形资产非现金减值费用[318] - 2023年9月30日止期间,公司对财产和设备、收购技术、客户关系和商标确定使用寿命无形资产分别确认非现金减值费用970万美元、310万美元、20万美元和250万美元[319] - 公允价值确定需大量判断,对基础假设、估计和市场因素变化敏感,若未来增长预期等未达成或市场因素变化,公司报告单元和无形资产可能减值[320] - 2022年6月30日止六个月,公司市值大幅下降,7月放弃一个研发项目并修订资产组净收入和净现金流预测,进行了临时定量减值测试[321]