财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为3,330万美元,同比下降18%,剔除2022年第三季度的COVID相关收入后,下降10% [33] - 生物储存服务平台收入为660万美元,同比下降10%,剔除COVID相关收入后增长50% [35] - 冰箱和解冻系统平台收入为1,340万美元,同比下降13%,剔除COVID相关收入后下降9% [36] - 调整后毛利率为30%,同比下降4个百分点,主要由于生物保存媒体收入下降 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 细胞加工平台收入同比下降26%,主要受到去库存和行业整体不利因素影响 [33] - 生物保存媒体收入环比下降32%,其中约55%下降源于几家大型直接客户减少采购 [22][23] - 生物储存服务业务剔除COVID影响后增长50%,公司将继续提升现有储存能力并考虑新的地点扩张 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提供具体的市场数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于细胞加工和生物储存平台,并尽快完成冰箱业务剥离 [14] - 公司相信长期增长动力依然存在,将利用细胞和基因疗法市场的基本面驱动因素实现盈利增长 [15][16] - 公司的生物保存媒体已成为行业标准,应用于11个已批准的细胞和基因疗法以及数百个临床试验 [17][18] - 公司将利用现有的科学专长、行业声誉和市场地位,推动其他细胞加工产品的采用 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济不确定性和行业去库存等因素在第三季度持续存在,但公司看到一些稳定迹象 [12][13] - 公司相信这些挑战是暂时的,长期增长动力依然存在,公司有望从细胞和基因疗法市场的增长中获益 [15][16] - 公司预计第四季度收入将与第三季度持平或略有改善 [55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jacob Johnson 提问** 大型直接客户、小型直接客户和分销商这三类客户的压力何时可能缓解 [53] **Rod de Greef 回答** 公司正在密切关注每周的媒体收入情况,预计第四季度会与第三季度持平或略有改善。对于2024年的展望,公司将在完成第四季度后提供更多信息 [54][55][56][57] 问题2 **Matt Hewitt 提问** 客户减少采购是由于预算紧缩还是管线调整 [66] **Rod de Greef 回答** 大型直接客户的减少主要是由于内部库存管理,这是暂时性的。小型直接客户和最大分销商受到R&D预算收紧的影响较大 [69][70][71][72][73] 问题3 **Thomas Flaten 提问** 冰箱业务剥离是一次性交易还是分两次 [99] **Rod de Greef 回答** 两种方案都在考虑之中,既有希望一次性交易的买家,也有希望分开购买的买家 [100]

公司业务范围和产品组合 - 公司是一家生命科学公司，主要开发、制造和销售生物生产工具和服务，旨在改善细胞和基因疗法行业以及更广泛的生物制药市场中的生物制造、储存、分销和运输质量，并降低风险[115] - 公司目前的生物生产工具和服务组合包括三条收入线，包含七个主要产品：细胞处理、冷冻和解冻系统以及生物储存服务[116] 生物保存媒体产品 - 公司的生物保存媒体产品HypoThermosol FRS和CryoStor旨在减少细胞和组织在降温时受损和死亡的情况，可以显著延长生物源材料和最终细胞产品的货架寿命，并大大提高保存后的细胞和组织的存活率和功能[119] - 公司的生物保存媒体产品已经在超过700个客户的临床应用中得到应用，包括大量的嵌合抗原受体（CAR）T细胞和其他细胞类型[119] - 公司的生物保存媒体产品通过独特的配方和制造工艺，成功解决了传统生物保存媒体配方的有限稳定性问题，为客户提供了显著的优势[120] - 公司的生物保存媒体产品已经通过独立测试证明，可以显著延长货架寿命，并改善细胞和组织解冻后的存活率和功能[123] 产品和服务收入情况 - 2023年9月30日，产品收入为3,332.8万美元，较2022年同期下降了7,419万美元，降幅为18%[141] - 2023年9月30日，服务收入为441万美元，较2022年同期下降了126万美元，降幅为3%[141] - 2023年9月30日，租赁收入为210.9万美元，较2022年同期下降了690万美元，降幅为25%[141] 成本和费用情况 - 2023年9月30日，总成本和营业费用为6,211.1万美元，较2022年同期增加了9,624万美元，增幅为18%[147] - 2023年9月30日，产品、租赁和服务收入成本为2,167.9万美元，较2022年同期下降了5,330万美元，降幅为20%[147] 环保和节能产品 - 公司的超低温冰柜系列旨在环保和节能，使用少至每天2.8千瓦时的能量，在-80°C温度下[127] 技术创新产品 - 公司的液氮冰柜采用专利技术，存储液氮在冰柜壁的夹层空间中，避免液氮与存储标本接触，减少交叉污染风险，并提供更高的用户安全性[130] - 公司的自动、无水解冻产品ThawSTAR系列可以控制生物材料解冻过程的热量和时间，有助于减少细胞结构在温度转变过程中的损伤[133] 财务状况 - 2023年9月30日，总其他收入和费用为-234万美元，较2022年同期下降了1,058万美元，降幅为128%[161] - 2023年9月30日，现金及现金等价物净减少为179万美元[165] - 2023年9月30日，投资活动提供的净现金为13,880万美元[166] - 2023年9月30日，公司融资活动提供的净现金为0.8百万美元，较2022年同期的融资活动使用的1,690百万美元有所减少[167] - 截至2023年9月30日，公司没有任何资产负债表之外的安排[168] - 截至2023年9月30日，公司的总短期义务为1,430百万美元[170]

BioLife Solutions, Inc. (NASDAQ:BLFS) Q2 2023 Earnings Conference Call August 8, 2023 4:30 PM ET Company Participants Troy Wichterman – Chief Financial Officer Mike Rice – Chairman and Chief Executive Officer Conference Call Participants Jacob Johnson – Stephens Chad Wiatrowski – TD Cowen Amanda Young – KeyBanc Capital Markets Thomas Flaten – Lake Street Operator Good afternoon, ladies and gentlemen, and thank you for standing by. Welcome to the BioLife Solutions Second Quarter 2023 Shareholders and Analyst ...

____________________________________________________ BioLife Solutions, Inc. Common Stock BLFS NASDAQ Capital Market FORM 10-Q o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Delaware 94-3076866 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identification No.) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an acce ...

分组1 - 公司正在探索战略替代方案,包括对Stirling ULT和Custom Biogenic Systems Cryogenic Freezer业务进行出许可、改变销售模式或出售等选择 [10][11][13] - 公司认为这些资产的资本密集型和较低利润的波动性销售周期业务,对公司的核心增长率和整体盈利能力没有带来预期的好处 [12] - 公司希望通过这次调整,将业务重点放在高毛利、高增长的经常性收入产品和服务上,提高公司的整体毛利率和EBITDA毛利率,并大幅减少营运资金的现金消耗 [14] 分组2 - 公司在第一季度继续获得新的细胞和基因疗法以及生物制药客户,推动细胞加工和存储以及存储服务平台的持续采用 [18] - 公司预计未来几个关键催化剂将支持增长,包括新的细胞和基因疗法获批、现有商业疗法在新地区或适应症获批、现有商业疗法作为一线或二线治疗获批,以及异基因疗法的发展 [22] - 公司的存储和存储服务平台在第一季度继续保持强劲增长,生物存储服务和evo冷链租赁业务均有新客户的增加 [23][24] 分组3 - 公司第一季度冷冻设备业务收入下滑,主要受到生物科技资本支出收紧和经济不确定性导致客户延迟采购决定的影响 [26][50] - 公司表示,即使在第一季度出现下滑,但根据目前的高置信度订单管道,有信心全年冷冻设备业务能够实现预期目标 [51] - 公司认为,如果最终决定出售冷冻设备业务,将有助于公司将重点放在高毛利、高增长的经常性收入业务上,提高整体盈利能力 [46][47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jacob Johnson 提问** 公司探索冷冻设备业务的战略替代方案,包括出售等选择,对公司未来的财务目标有何影响 [45][46] **Michael Rice 回答** 如果决定出售冷冻设备业务,公司将需要重新制定收入和盈利目标,因为这部分业务对整体盈利能力有重大影响 [46][47] 问题2 **Thomas Flaten 提问** 公司如何看待第一季度冷冻设备业务收入下滑的宏观因素,以及保持全年指引的原因 [50][51] **Michael Rice 回答** 公司有大量高置信度的冷冻设备订单预计在今年剩余时间内实现,这是公司维持全年指引的主要原因 [51] 问题3 **Paul Knight 提问** 公司是否会调整Sexton细胞加工产品和存储服务的销售方式,以应对冷冻设备业务的变化 [62][63] **Michael Rice 回答** 公司正在评估现有分销商的效率,并考虑其他分销渠道选择,包括如果决定出售冷冻设备业务,寻找更合适的分销渠道 [63][64]

Table of Contents Table of Contents BioLife Solutions, Inc. Unaudited Condensed Consolidated Statements of Cash Flows | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------|-------|--------------------------|-------------|-----------| | (In thousands) | | 2023 | March 31, | 2022 | | Cash flows from operating activities | | | | | | Net loss | $ | (13,714) | $ | (7,421) | | Adjustments to reconcile net loss to net cash used in oper ...

公司业务概况 - 公司是一家生命科学公司，开发和商业化用于生物材料制造、存储和运输的创新技术，并为生物和制药材料提供存储解决方案[152] - 公司目前的生产工具和服务组合包括三条收入线，包含七个主要产品：细胞处理、冷冻器和解冻系统、存储和存储服务[154] - 公司通过有机增长创新和收购机会，利用自身在低温生物学方面的专业知识，最大化产品平台的价值[155] 财务收入 - 公司主要通过产品销售、服务收入和租赁收入来实现收入[172] - 公司将收入分为产品收入、服务收入和租赁收入[173] - 2022年12月31日结束的年度，总收入为161,759千美元，比2021年增长36%[194] 成本和费用 - 2022年，总成本和运营费用为307,300千美元，比2021年增长99%[200] - 2022年，研发费用增加25%，达到14,798千美元[204] - 2022年，销售和营销费用增加54%，达到21,570千美元[207] 现金流和资金状况 - 截至2022年12月31日，现金及等价物为64.1百万美元，较2021年底减少[222] - 公司于2022年12月31日的经营活动现金流为负8,488,000美元，较2021年同期的负4,593,000美元增长85%[228] - 公司于2022年12月31日的投资活动现金流为负58,117,000美元，较2021年同期的负13,192,000美元增长341%[228] - 公司于2022年12月31日的融资活动现金流为16,316,000美元，较2021年同期的负2,778,000美元增长687%[228] 债务和资本需求 - 公司于2022年12月31日的长期债务总额为2560万美元，其中180万美元为短期债务[236] - 公司于2022年12月31日的租赁义务总额为1810万美元，其中300万美元为短期租赁[237] - 公司未来的资本需求将取决于多个因素，包括扩大细胞和基因治疗工具和服务业务、维持细胞和基因治疗产品和服务的产品收入和利润、实施额外的自动化生产设备、研发活动的范围和进展、以及任何拟议融资努力的成功[240]

Source: Alliance for Regenerative Medicine 1H 2022 Report Active Trials by Therapy 2022 H1 Phase 1 Phase 2 ● Phase 3 Cell therapies: 46% Gene therapies: 18% 15 Accelerator of CAR-T clinical adoption To meet the current and anticipated demand in regulatory reviews and audits, the FDA is hiring 132 new staff in FY 2023 and an additional 96 in FY 2024-27 Biopreservation Challenges Customer Reimbursement Environment 18 BioLife Solutions Analysts and Investors Day March 23,2023 Cell Processing Storage and Servic ...

BioLife Solutions, Inc. (NASDAQ:BLFS) Q4 2022 Earnings Conference Call March 16, 2023 4:30 PM ET Company Participants Troy Wichterman – Chief Financial Officer Mike Rice – Chairman and Chief Executive Officer Conference Call Participants Jacob Johnson – Stephens Yuan Zhi – B. Riley Thomas Flaten – Lake Street Operator Good day, and welcome to the BioLife Solutions’ Fourth Quarter 2022 and Full Year Earnings Call. Today’s call is being recorded. I would now like to turn the conference over to Troy Wichterman ...

BioLife Solutions, Inc. (NASDAQ:BLFS) Q3 2022 Earnings Conference Call November 9, 2022 4:30 PM ET Company Participants Troy Wichterman - Chief Financial Officer Mike Rice - Chairman & Chief Executive Officer Rod de Greef - President & Chief Operating Officer Conference Call Participants Paul Knight - KeyBanc Thomas Flaten - Lake Street Jacob Johnson - Stephens Stephanie Iannetta - Cowen and Company Yuan Zhi - B. Riley Securities Suraj Kalia - Oppenheimer Operator Good afternoon, ladies and gentlemen and th ...