公司业务范围 - 公司通过旗下子公司开展多项业务包括零售银行、抵押银行、投资服务、保险活动和投资咨询服务[127] - 投资咨询子公司PWW截至2024年9月30日管理和咨询资产约7.89亿美元[129] 银行盈利影响因素 - 银行净利息收入取决于盈利资产的利息和股息收入与计息负债的利息支出之差[132] - 银行净收入受信贷损失拨备、非利息收入和非利息支出影响[132] - 银行计划通过增加市场份额、提供更多服务和控制成本来提高盈利能力[133] 银行分行相关 - 银行在弗吉尼亚州有众多全服务分行、有限服务分行和贷款生产办公室[133][134] - 银行将持续评估服务区域以确定新的可行分行地点[135] - 银行可能在未来两个财年开设新分行[137] - 银行已购买两处房产用于开设分行一处预计2025年开业另一处2025年限制条款到期后使用[137] - 银行拥有一处可能用于扩张的房产但暂无开设分行的时间表[138] 资产相关数据对比（2024年9月30日与2023年12月31日） - 2024年9月30日总资产为10.08063亿美元，2023年12月31日为9.69371亿美元，增长3.99%[148] - 2024年9月30日总存款为9.0761亿美元，2023年12月31日为8.78459亿美元，增长3.32%[149] - 2024年9月30日总贷款（不包括待售贷款）为6.3419亿美元，2023年12月31日为6.09333亿美元[150] - 2024年9月30日不良资产为129.5万美元，2023年12月31日为39.1万美元[163] - 2024年9月30日现金及现金等价物为1.09207亿美元，2023年12月31日为7483.8万美元[166] - 2024年9月30日可供出售证券为1.92469亿美元，2023年12月31日为2.1651亿美元[168] - 2024年9月30日对亚特兰大联邦住房贷款银行的投资为67.2万美元，2023年12月31日为64.3万美元[169] - 2024年9月30日公司有流动资产30167.6万美元[170] - 2024年9月30日公司无借款[171] - 2024年9月30日公司总无保险存款约26749.8万美元约占总存款29.47%[173] - 2024年9月30日银行杠杆率约9.62%[174] - 2024年总盈利资产为937,793美元2023年为897,364美元[206] - 2024年净利息收益为21,565美元2023年为22,366美元[207] - 2024年净利息利润率为3.07%2023年为3.33%[207] - 2024年利息差为1.73%2023年为3.12%[207] - 2024年总负债为925,568美元2023年为894,115美元[207] - 2024年股东权益为60,564美元2023年为51,274美元[207] - 2024年总负债和股东权益为986,132美元2023年为945,389美元[207] 信贷相关数据 - 2024年9月30日非业主自用商业房地产贷款约为总风险资本的218.30%，建筑和土地开发贷款约为30.34%[154] - 2024年9月30日非业主自用商业房地产贷款总额为1.89977亿美元，占总贷款的29.96%[156] - 信贷承诺（以千美元计）2024年为176373，2023年为175784[141] - 截至2024年9月30日的三个月，信贷损失准备金为9.2万美元，九个月为回收58.4万美元，2023年同期分别为回收16.4万美元和27.8万美元[199] - 截至2024年9月30日，信贷损失准备金占未偿贷款总额的1.12%，2023年12月31日和9月30日分别为1.22%和1.21%[199] - 2024年三个和九个月冲销贷款分别为0和8.4万美元，2023年同期为14.4万美元和19.6万美元[200] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，非应计贷款本金余额分别为129.5万美元和39.1万美元[201] 2024年各季度财务数据 - 2024年前三季度净收入为632.6万美元[182] - 2024年三季度利息收入为1156.3万美元[185] - 2024年三季度利息支出为405.4万美元[186] - 2024年三季度净利息收入为750.9万美元[187] - 2024年三季度非利息收入为382.3万美元[190] - 2024年三季度购房贷款发放额为3101.6万美元占总房贷发放额84.98%[192] - 2024年三个和九个月的非利息支出分别为877.6万美元和2560.2万美元，较2023年同期分别增长7.81%和6.27%[198] - 2024年三个和九个月所得税费用分别为47.4万美元和152.7万美元，有效税率分别为19.24%和19.44%，2023年同期分别为51.1万美元和163.1万美元，有效税率分别为19.74%和19.82%[202] - 截至2024年9月30日，PWW管理和咨询的资产约为8.28亿美元[195] - 2024年三个和九个月人员费用分别为492万美元和1425.6万美元，2023年同期分别为468.3万美元和1329.6万美元[198] 各业务部门收入预期 - 公司预计2024年投资部门收入占整体非利息收入的比例仍将保持最低水平[194] - 公司预计2024年保险业务对非利息收入的影响仍将微不足道[196] 公司其他情况 - 截至2024年9月30日季度公司财务报告内部控制无重大变化[210] - 公司目前无未决法律诉讼除常规业务附带诉讼[211] - 风险因素无重大变化与2023年12月31日年报披露一致[211] - 未发现财报电话会议内容无法提取关键要点[213][214][215]

净收入与每股收益 - 2024年第三季度净收入为199万美元，同比下降4.3%，每股收益为0.44美元，同比下降4.3%[1] - 2024年9月30日的净收入为1,990千美元，较2023年同期的2,078千美元下降约4.2%[21] - 2024年9月30日的每股收益为0.44美元，较2023年同期的0.46美元下降约4.3%[21] 利息收入与支出 - 2024年第三季度总利息收入为1156万美元，同比增长14%，前九个月总利息收入为3301万美元，同比增长15%[5] - 2024年9月30日的总利息收入为11,563千美元，较2023年同期的10,143千美元增长约14%[20] - 2024年9月30日的总利息支出为4,054千美元，较2023年同期的2,779千美元增长约45.9%[20] 净利息收入 - 2024年第三季度净利息收入为742万美元，同比下降1.5%，前九个月净利息收入为2213万美元，同比下降2.2%[8] - 2024年9月30日的净利息收入为7,509千美元，较2023年同期的7,364千美元增长约2%[20] - 2024年第三季度净利息收入为7,509千美元，同比增长1.97%[23] 非利息收入 - 2024年第三季度非利息收入为382万美元，同比增长19%，前九个月非利息收入为1132万美元，同比增长17%[10] - 2024年9月30日的非利息收入为3,823千美元，较2023年同期的3,201千美元增长约19.4%[20] - 2024年第三季度非利息收入为3,823千美元，同比增长19.43%[23] 资产与贷款 - 2024年第三季度总资产达到10.1亿美元，同比增长4.2%，贷款净额达到6.2711亿美元，同比增长4.2%[7] - 公司总资产从2023年12月31日的969,371千美元增长至2024年9月30日的1,008,063千美元，增长约4%[17] - 贷款净额从2023年12月31日的601,921千美元增长至2024年9月30日的627,112千美元，增长约4.2%[17] - 2024年第三季度贷款总额为627,112千美元，同比增长4.19%[24] - 2024年第三季度平均贷款为629,860千美元，同比增长2.91%[26] 存款 - 2024年第三季度总存款达到9.0761亿美元，同比增长3.3%，非利息需求存款为1.3222亿美元，同比下降1.5%[10] - 存款总额从2023年12月31日的878,459千美元增长至2024年9月30日的907,610千美元，增长约3.3%[17] - 2024年第三季度总存款为907,610千美元，同比增长3.32%[24] - 2024年第三季度平均总存款为902,615千美元，同比增长3.79%[26] 不良贷款与信用损失 - 2024年第三季度不良贷款率为0.20%，同比上升0.14个百分点，贷款损失准备率为1.12%，同比下降0.10个百分点[10] - 2024年第三季度不良贷款总额为1,295千美元，同比增长231.20%[30] - 2024年第三季度不良贷款占总贷款比例为0.20%，同比增长0.14个百分点[31] - 2024年第三季度信用损失拨备覆盖率为546.56%，同比增长1,348个百分点[31] 股东权益与每股账面价值 - 2024年第三季度每股账面价值为15.15美元，同比增长14.7%，股东权益为6883万美元，同比增长14.6%[13] - 2024年9月30日的股东权益为68,834千美元，较2023年12月31日的60,039千美元增长约14.6%[19] - 2024年第三季度股东权益为68,834千美元，同比增长14.65%[24] 股息 - 2024年第三季度公司宣布每股0.10美元的季度股息，将于2024年12月6日支付[7] 净利息收益率与利息差 - 2024年第三季度净利息收益率为3.16%，同比下降0.05个百分点，利息差为2.81%，同比下降0.13个百分点[8]

财务表现 - 2024年第三季度净收入为199万美元，同比下降4.23%，每股收益为0.44美元，同比下降0.02美元 [1][25] - 2024年前九个月净收入为633万美元，同比下降4.09%，每股收益为1.39美元，同比下降0.05美元 [1][25] - 2024年第三季度总利息收入为1156万美元，同比增长14%，前九个月总利息收入为3301万美元，同比增长14.51% [6][25] - 2024年第三季度非利息收入为382万美元，同比增长19.43%，前九个月非利息收入为1132万美元，同比增长16.84% [10][25] 资产与负债 - 2024年第三季度总资产达到10.1亿美元，同比增长3.99%，主要受贷款增长推动 [12][26] - 2024年第三季度贷款净额为6.27亿美元，同比增长4.19%，主要受商业房地产贷款和住宅抵押贷款增长推动 [12][26] - 2024年第三季度总存款为9.08亿美元，同比增长3.32%，主要受新存款业务和新增网点的推动 [16][26] - 2024年第三季度股东权益为6883万美元，同比增长14.65%，每股账面价值为15.15美元，同比增长1.94美元 [17][26] 业务发展 - 2024年第三季度新增布坎南和Nellysford两个战略网点，进一步扩大了公司的业务覆盖范围和存款吸纳能力 [4] - 2024年第三季度非利息收入增长主要来自财富管理费、商业客户国库服务以及抵押贷款销售收益 [4][6] - 2024年第三季度商业贷款需求增加，住宅抵押贷款量和发起费用呈现积极趋势 [4] 利率与市场环境 - 2024年第三季度净利息收益率为3.16%，略低于2023年同期的3.21%，但高于2024年第二季度的3.02% [6][9] - 2024年第三季度利率环境趋于稳定，通胀放缓，预计未来季度净利息收益率和利差将逐步改善 [5][10] - 2024年第三季度利率支出显著增加，主要受存款利率上升和计息定期存款增长的影响 [9] 资产质量 - 2024年第三季度不良贷款占总贷款的比例为0.20%，较2023年底的0.06%有所上升，但仍处于较低水平 [15][28] - 2024年第三季度贷款损失拨备率为1.12%，较2023年底的1.22%有所下降，反映了资产质量的持续改善 [15][28] - 2024年第三季度无其他房地产拥有（OREO），总不良资产与总不良贷款相同 [15][28]

银行业务 - 公司主要从事零售银行业务，通过全资子公司Bank of the James开展业务[223] - 公司还从事抵押贷款银行、投资服务、保险业务和投资顾问服务[223,225] - 公司计划在未来两年内在弗吉尼亚州开设更多分支机构[234,235,236,237,238,239] - 公司有多项表外融资安排,包括信贷承诺和备用信用证[240,241,242] 资产负债情况 - 总资产增加0.89%至9.78亿美元，主要由于贷款净额、持有待售贷款和银行拥有的人寿保险现金价值增加[248] - 存款总额增加0.73%至8.85亿美元，主要由于活期存款和定期存款增加[249] - 贷款总额(不含持有待售贷款)增加2.35%至6.16亿美元，主要由于商业房地产贷款增加[250] - 不良资产增加至79.7万美元，主要为不良贷款[253] - 资本充足率方面，银行的杠杆比率为9.51%，一级资本充足率为12.45%，总资本充足率为13.38%，均高于监管要求[272] 财务业绩 - 净利润分别为214.8万美元和433.5万美元，同比下降[276,277] - 利息收入增加但利息支出大幅增加导致净利润下降[277] - 公司的年化平均股东权益收益率从2023年6月30日的19.65%和18.00%下降至2024年6月30日的14.35%和14.52%[278] - 利息收入从2023年同期的9,583,000美元和18,681,000美元增加至2024年的10,935,000美元和21,444,000美元[279] - 利息支出从2023年同期的2,238,000美元和3,694,000美元大幅增加至2024年的3,844,000美元和7,403,000美元[280] - 净利息收入从2023年同期的7,345,000美元和14,987,000美元下降至2024年的7,091,000美元和14,041,000美元[281] - 非利息收入从2023年同期的3,444,000美元和6,488,000美元增加至2024年的4,191,000美元和7,498,000美元[284] - 2024年上半年购房贷款占总贷款的比例分别为87.15%和86.28%,高于2023年同期的82.02%和82.12%[286] - 2024年上半年公司从贷款损失中回收123,000美元和676,000美元,而2023年同期为回收254,000美元和114,000美元[292] - 2024年6月30日贷款损失准备金占总贷款的比例为1.12%,低于2023年12月31日和2023年6月30日的1.22%和1.23%[293] - 2024年上半年公司的有效税率为19.43%和19.54%,低于2023年同期的19.99%和19.87%[296] 资产负债表 - 公司存款总额为7.556亿美元，其中活期存款3.982亿美元、储蓄存款1.324亿美元、定期存款2.250亿美元[302,303] - 其他借款总额为2.265亿美元，包括其他借款0.967亿美元、融资租赁0.293亿美元、资本票据1.004亿美元[304] - 非计息存款为1.422亿美元，其他负债为1.428亿美元，股东权益为6.020亿美元[305,306] - 净利息收益为7.096亿美元，净利息收益率为3.03%[306,307] - 贷款总额为6.115亿美元，其中贷款收益率为4.92%[310,311] - 存款总额为7.492亿美元，其中活期存款3.977亿美元、储蓄存款1.320亿美元、定期存款2.195亿美元[313,314] - 其他借款总额为0.228亿美元，包括FHLB借款0、其他借款0.975亿美元、融资租赁0.297亿美元、资本票据1.004亿美元[315] - 非计息存款为1.419亿美元，其他负债为0.848亿美元，股东权益为6.005亿美元[316,317]

财务指标 - 总利息收入同比增长14%至1,094万美元[2] - 净利息收入在2024年第二季度为721万美元，同比下降[5] - 非利息收入同比增长22%至419万美元[6] - 贷款净额增加至6.16亿美元，主要反映了商业房地产和住房贷款的适度增长[7] - 资产质量保持良好，不良贷款率为0.13%[8] - 存款总额为8.85亿美元，较2023年12月31日有所增加[8] - 每股账面价值增加至13.58美元[8] - 公司总资产为9780.11百万美元，较上年同期增加2.40%[36] - 贷款净额为6160.88百万美元，较上年同期增加2.35%[36] - 总存款为8849.02百万美元，较上年同期增加0.73%[36] - 股东权益为617.06百万美元，较上年同期增加2.78%[36] - 利息收入为214.44百万美元，较上年同期增加14.79%[35] - 利息支出为74.03百万美元，较上年同期增加100.41%[35] - 净利息收入为140.41百万美元，较上年同期下降6.31%[35] - 拨备回收为6.76百万美元，较上年同期增加492.98%[35] - 非利息收入为74.98百万美元，较上年同期增加15.57%[35] - 非利息支出为168.27百万美元，较上年同期增加5.49%[35] - 2024年6月30日公司不良贷款占总贷款比例为0.13%，较2023年末上升0.07个百分点[50] - 2024年6月30日公司信贷损失准备金占不良贷款的比例为872.15%，较2023年末下降1,023.51个百分点[50] - 2024年上半年公司平均资产收益率为0.89%，较2023年同期下降0.08个百分点[41] - 2024年上半年公司平均权益收益率为14.52%，较2023年同期下降3.48个百分点[41] - 2024年上半年公司净利差为3.02%，较2023年同期下降0.38个百分点[41] - 2024年上半年公司效率比率为78.12%，较2023年同期上升3.84个百分点[41] - 2024年6月30日公司平均权益占平均资产的比例为6.11%，较2023年末上升0.73个百分点[41] 业务发展 - 公司在2024年第二季度和第三季度初分别在Buchanan和Nellysford开设了新的分行[4] - 公司2024年第二季度总贷款余额为6,951百万美元，较2023年末减少8.37%[46] - 2024年上半年公司信贷损失准备金回收额为600百万美元，同比增长934.48%[46] - 2024年6月30日公司不良贷款余额为797百万美元，较2023年末增加103.84%[48] 股东回报 - 公司董事会批准了每股0.10美元的季度股息[4]

文章核心观点 公司在应对市场环境、为客户提供金融解决方案和运营管理方面取得成功，虽面临利率上升带来的净利息收入下降等挑战，但利息收入和非利息收入同比增长，资产质量保持良好，未来有望实现适度利差扩大 [1][37]。 财务业绩 利息收入 - 2024年第二季度总利息收入为1094万美元，较去年同期的958万美元增长14%；上半年总利息收入为2144万美元，较去年同期的1868万美元增长15%，增长主要源于商业贷款利率、高利率抵押贷款的增加以及联邦基金出售收益率的提高 [3] - 2024年第二季度贷款收益率为5.41%，高于去年同期的4.99%；总盈利资产收益率为4.66%，高于去年同期的4.31% [4] 净利息收入 - 2024年第二季度扣除信贷损失回收后的净利息收入为721万美元，低于去年同期的760万美元；上半年为1472万美元，低于去年同期的1510万美元 [3] - 2024年第二季度和上半年净息差均为3.02%，利差为2.68%，虽较去年同期有所下降，但管理层指出在第二季度已趋于稳定 [3] 非利息收入与支出 - 2024年第二季度非利息收入增长22%至419万美元，上半年增长16%至750万美元，增长主要源于贷款出售收益、对小企业投资公司的投资收益、商业资金服务手续费收入和财富管理手续费收入 [39][52] - 2024年上半年非利息支出为1683万美元，高于去年同期的1595万美元，主要是由于新网点人员成本增加以及提前计提年终绩效薪酬 [5] 净利润 - 2024年第二季度净利润为215万美元，合每股0.47美元，低于去年同期的253万美元和每股0.56美元；上半年净利润为434万美元，合每股0.95美元，低于去年同期的452万美元和每股0.99美元 [26] 资产与负债 贷款 - 截至2024年6月30日，扣除信贷损失准备金后的贷款净额为6.1609亿美元，高于2023年12月31日的6.0192亿美元，主要得益于商业房地产贷款和保留的高利率住宅抵押贷款的适度增长 [31][39] - 2024年6月30日商业建设/土地贷款和住宅建设/土地贷款为4946万美元，略低于2023年12月31日的5364万美元；商业和工业贷款为6492万美元，与2023年12月31日的6532万美元相比保持稳定 [6] 存款 - 截至2024年6月30日，总存款为8.8490亿美元，高于2023年12月31日的8.7846亿美元，无息活期存款和定期存款增长，NOW、货币市场和储蓄存款总额略有下降 [32][39] 证券投资组合 - 可供出售证券投资组合主要由美国国债、美国机构债券和其他高评级债务工具组成，公司有意愿和能力持有这些证券直至其价值恢复，不预期实现未实现损失 [7] 股东权益 - 截至2024年6月30日，股东权益总额为6171万美元，高于2023年12月31日的6004万美元；每股账面价值从2023年12月31日的13.21美元增至2024年6月30日的13.58美元 [35][39][54] 资产质量 - 截至2024年6月30日，不良贷款总额为79.7万美元，不良贷款率为0.13%，高于2023年12月31日的0.06%；贷款信贷损失准备金占总贷款的比例从2023年12月31日的1.22%降至2024年6月30日的1.12% [18] 业务运营与展望 业务运营 - 公司在2024年第二季度末和第三季度初分别开设了弗吉尼亚州布坎南和内利斯福德的新分行，以扩大业务覆盖范围和存款吸收能力 [39] - 公司商业现金管理服务和数字银行功能的使用量持续增长，为商业和零售客户提供了价值 [38] 展望 - 公司预计利差将继续面临压力，需要提供有竞争力的存款利率以吸引和留住储户，但随着利率环境趋于稳定，预计未来几个季度利差将适度扩大 [16] - 公司认为自身的强劲表现和积极的经济指标将支持其在2024年下半年的财务实力和股东价值创造能力 [28]

资产与负债 - 公司总资产从2023年12月31日的969,371千美元增长至2024年3月31日的984,891千美元，增长1.6%[8] - 公司2024年第一季度贷款总额为601,115千美元，较2023年12月31日的601,921千美元略有下降[8] - 公司2024年第一季度存款总额为893,494千美元，较2023年12月31日的878,459千美元增长1.7%[8] - 截至2024年3月31日，公司贷款总额为608,035,000美元，较2023年12月31日的609,333,000美元略有下降[84] - 商业贷款占总贷款的11.23%，商业房地产贷款占53.92%，消费贷款占12.30%，住宅贷款占22.55%[84] - 截至2024年3月31日，公司持有的可供出售证券的未实现税后损失为22,951,000美元[86] - 公司持有的可供出售证券中，约30,700,000美元用于与代理银行的抵押信贷额度，约37,100,000美元用于公共存款的担保[88] - 公司使用约30,700千美元的可供出售证券作为与对应银行的抵押品，37,100千美元作为公共存款的担保，34,500千美元作为联邦储备银行贴现窗口的抵押品[88] 收入与利润 - 公司净利息收入从2023年的7,642千美元下降至2024年的6,950千美元，下降9.1%[11] - 公司2024年第一季度净收入为2,187千美元，较2023年同期的1,984千美元增长10.2%[12] - 公司2024年第一季度每股收益为0.48美元，较2023年同期的0.43美元增长11.6%[12] - 公司2024年第一季度非利息收入为3,307千美元，较2023年同期的3,044千美元增长8.6%[11] - 公司2024年第一季度总利息收入为10,509千美元，较2023年同期的9,098千美元增长15.5%[11] - 公司2024年第一季度总利息支出为3,559千美元，较2023年同期的1,456千美元增长144.4%[11] - 公司2024年第一季度综合收入为851千美元，较2023年同期的4,567千美元下降81.4%[17] - 2024年第一季度净收入为21.87亿美元，同比增长10.2%[20] - 2024年第一季度普通股每股股息为0.10美元，较2023年同期的0.08美元有所增加[21] - 2024年第一季度净收入为2,187,000美元，同比增长10.2%，每股收益为0.48美元[43] - 2024年第一季度净收入为2,187,000美元，同比增长10.2%，主要得益于利息和非利息收入的增加[92] - 2024年第一季度利息收入为10,509,000美元，同比增长15.5%，主要由于利率上升[93] - 2024年第一季度贷款平均利率为5.28%，较2023年同期的4.85%有所上升[93] - 2024年第一季度每股收益为0.48美元，去年同期为0.43美元[92] - 2024年第一季度利息支出为2,103,000美元，显著高于去年同期[92] 现金流 - 2024年第一季度经营活动产生的净现金流出为12.3亿美元，而2023年同期为净现金流入48.23亿美元[20] - 2024年第一季度投资活动产生的净现金流入为1.24亿美元，而2023年同期为净现金流出16.86亿美元[20] - 2024年第一季度融资活动产生的净现金流入为143.4亿美元，略低于2023年同期的148.82亿美元[20] - 2024年第一季度现金及现金等价物增加132.34亿美元，期末余额为880.72亿美元[20] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金流出为12.3亿美元，同比下降125.5%（2023年为48.23亿美元净现金流入）[20] - 2024年第一季度投资活动产生的净现金流入为1.24亿美元，同比改善107.4%（2023年为16.86亿美元净现金流出）[20] - 2024年第一季度现金及现金等价物增加132.34亿美元，同比增长365.2%（2023年为28.45亿美元）[20] - 2024年第一季度期末现金及现金等价物为880.72亿美元，同比增长36.3%（2023年为646.07亿美元）[20] 信用损失与风险管理 - 2024年第一季度可供出售证券的未实现损失未计入信用损失准备[30] - 2024年第一季度贷款信用损失准备基于贷款组合的规模、当前风险特征、过去事件、当前状况和未来经济状况的合理预测进行评估[33] - 2024年第一季度可供出售证券的应计利息收入为123万美元，未计入信用损失估计[32] - 公司采用折现现金流模型估算当前预期信用损失，贷款组合根据风险特征进行分段，并使用失业率和GDP等损失驱动因素调整损失率[34] - 公司对未履行承诺的信用损失进行估算，方法与其贷款组合相同，考虑资金发生的可能性及第三方担保[37] - 公司内部风险评级系统用于对商业和商业房地产贷款进行评级，评级定期由贷款人和信用审查部门审查[56] - 截至2023年12月31日，公司贷款按信用质量指标和发放年份分类，总贷款额为609,333,000美元[61] - 公司对未共享风险特征的贷款进行单独评估，特别是抵押依赖贷款，其信用损失准备基于抵押物的公允价值计算[34] - 公司记录了表外信贷敞口的信用损失准备，除非信贷承诺是无条件可撤销的，该准备按贷款分段估算，并考虑第三方担保[37] - 公司内部风险评级系统用于对商业和商业房地产贷款进行评级，评级基于借款人的具体情况定期审查[56] - 截至2023年12月31日，公司贷款按信用质量指标和发放年份分类，总贷款余额为609,333,000美元[60] - 公司面临的风险包括COVID-19疫情的影响、技术问题、欺诈和网络犯罪、立法和监管变化、利率变化、房地产价值波动等[74] 投资与证券 - 2024年第一季度，公司购买了8,162,000美元的可供出售证券，未出售任何证券，并收到8,058,000美元的证券到期和偿还收益[86] - 2024年第一季度可供出售证券的未实现损失为16.91亿美元，同比下降151.7%（2023年为32.7亿美元未实现收益）[20] - 2024年第一季度，公司购买了8,162千美元的可供出售证券，未出售任何证券，并收到8,058千美元的证券到期和偿还收益[86] 其他 - 公司未在2023年及2024年第一季度发放任何股票期权或限制性股票奖励[47] - 截至2024年3月31日，贷款应收利息总额为169万美元，持有至到期证券应收利息为16,000美元[51] - 公司在2024年第一季度未从任何外部来源借款，且在2023年春季硅谷银行倒闭后，公司曾借入14,000,000美元以测试其应急资金计划[87] - 公司计划在未来12个月内评估并可能收购适合的分支机构以进行扩展[80] - 截至2024年3月31日，公司没有正在处理的住宅房地产抵押贷款止赎案件，也未持有任何住宅房地产作为其他房地产拥有[70] - 公司继续评估从LIBOR过渡对其贷款和其他金融工具的影响，并确定其风险敞口极小[72] - 公司投资咨询业务PWW管理的资产规模为6.8亿美元，预计将继续为公司净收入做出贡献[96] - 2024年第一季度核销贷款为65,000美元，较2023年同期的33,000美元有所增加[98] - 2024年第一季度贷款回收为74,000美元，较2023年同期的104,000美元有所减少[98] - 公司目前未涉及任何重大法律诉讼，仅有一些常规业务相关的诉讼[101]

利息收入与净利息收入 - 2024年第一季度总利息收入为1051万美元，同比增长15.51%，主要得益于商业贷款利率上升和抵押贷款的增加[4] - 2024年第一季度净利息收入为695万美元，同比下降9.03%，主要由于存款增长和利率环境导致的利息支出增加[5] - 净利息收入从2023年3月的7,642千美元下降至2024年3月的6,950千美元，下降9.06%[30] 净息差与利率环境 - 2024年第一季度净息差为3.02%，同比下降0.46个百分点，主要受利率环境影响[5] - 公司预计随着贷款重新定价和利率环境稳定，净息差将在未来逐步稳定并可能扩大[6] 非利息收入 - 2024年第一季度非利息收入为331万美元，同比增长8.88%，主要来自商业财资服务和财富管理收入[5] - 非利息收入从2023年3月的3,044千美元增长至2024年3月的3,307千美元，增长8.64%[30] 存款与贷款 - 2024年第一季度总存款增至8.935亿美元，核心存款占比超过70%[5] - 2024年第一季度贷款总额为6.0112亿美元，较2023年底略有下降，主要受商业贷款和住宅抵押贷款活动放缓影响[7] - 总存款从2023年12月的878,459千美元增长至2024年3月的893,494千美元，增长1.71%[30] - 贷款净额从2023年12月的601,921千美元略微下降至2024年3月的601,115千美元，下降0.13%[30] 资产质量与不良贷款 - 2024年第一季度不良贷款率为0.09%，资产质量保持强劲[7] - 不良贷款从2023年12月的391千美元增长至2024年3月的558千美元，增长42.71%[32] - 信用损失拨备从2023年3月的7,715千美元下降至2024年3月的6,920千美元，下降10.30%[32] 股东权益与每股账面价值 - 2024年第一季度每股账面价值增至13.30美元，较2023年底增长0.68%[8] - 股东权益从2023年12月的60,039千美元增长至2024年3月的60,437千美元，增长0.66%[30] 公司业务扩展 - 公司计划在2024年第二季度扩大在Roanoke、Lexington和Charlottesville市场的业务，并开设新的办公室[3] 总资产与净收入 - 公司总资产从2023年12月的969,371千美元增长至2024年3月的984,891千美元，增长1.60%[25][30] - 净收入从2023年3月的1,984千美元增长至2024年3月的2,187千美元，增长10.23%[30] 非利息支出 - 非利息支出从2023年3月的8,075千美元略微增长至2024年3月的8,088千美元，增长0.16%[30]

公司业绩 - 公司在2024年第一季度实现了净利润为2,187千美元，基本和稀释每股净收益分别为0.48美元和0.43美元[42] - 公司在2024年第一季度的总利息收入为1051万美元，同比增长15.51%[8] - 公司在2024年第一季度的净利息收入为695万美元，较去年同期的764万美元有所下降[9] 公司战略 - 公司首席执行官表示，通过提供卓越的客户服务、提供丰富的电子银行产品和保持强劲的资产质量，公司的收入增长得到支持[3] - 公司计划在2024年第二季度扩大在Roanoke、Lexington和Charlottesville市场的存在和存款能力[5] - 公司强调在保持存款和增长的基础上建立贷款、为市场提供机会和建立客户银行关系[6] 财务状况 - 公司在2024年第一季度的净利息收入为695万美元，较去年同期的764万美元有所下降[9] - 公司在2024年第一季度的总非利息收入为331万美元，较去年同期的304万美元有所增长[11] - 公司在2024年第一季度的贷款净额为601.11万美元，较去年同期略有下降[12]

公司房地产相关 - 公司已获得监管批准，在Buchanan和Nellysford开设永久和临时位置[103] - 管理层预计需要拆除当前结构并用适当的新建筑替换[104] - 公司在Lynchburg, Virginia的1925 Atherholt Rd购买了房地产[105] - PWW目前正在从银行租赁空间，银行目前没有时间表在该位置开设分行[106] 公司财务状况 - 2023年度净收入为8,704千美元，较2022年度略有下降[191] - 2023年度综合收入为13,870千美元，较2022年度大幅增长[191] - 2023年度现金流量从经营活动中提供了9,492千美元[193] - 2023年度现金流量从投资活动中净支出23,335千美元[193] - 2023年度现金流量从融资活动中净提供26,919千美元[193] - 2023年度现金及现金等价物结余为74,838千美元[194] 公司证券投资 - 公司持有到期日证券按摊销成本计量[201] - 公司持有可供出售证券按公允价值计量，未实现收益和损失计入其他综合收益[201] - 公司持有到期日证券无信用损失准备[205] - 公司持有可供出售证券无信用损失准备[208] 公司贷款管理 - 贷款管理中，逾期状态是基于贷款的合同条款确定的[213] - 贷款进入非应计状态后，停止计息，任何收款都直接用于本金[214] - 贷款一般在90天内进入非应计状态，消费者分期贷款通常在120天内被冲销[215] - 贷款持有待售时，按成本或公允价值计量，需要有永久投资者的购买承诺[216] - 贷款信贷损失准备根据管理判断的预期损失量进行计量[217] - 公司采用贴现现金流量模型估计当前预期信贷损失[218] - 未担保贷款的信贷损失准备根据抵押品公允价值计量[219] - 公司采用贴现现金流量模型估计当前预期信贷损失[220] - 公司对未担保贷款的信贷损失准备采用当前预期信贷损失模型[221] 公司财务报表 - 公司于2023年1月1日采纳了ASU 2016-13标准，采用了预期信用损失方法论，对金融资产进行估值[250] - 公司于2023年12月31日持有116个处于未实现亏损位置的证券，其中47个为S&P评级AAA，62个为AA评级[263] - 公司于2023年12月31日对处于未实现亏损位置的可供出售证券进行了信用相关损失评估，认为不存在损失[264] - 公司于2023年12月31日和2022年12月31日，没有逾期或处于非应计状态的证券[266] 公司贷款情况 - 2023年12月31日，商业贷款总额为65,324千美元，商业房地产贷款包括自用商业抵押贷款131,519千美元，非自用商业抵押贷款175,344千美元[274] - 2023年12月31日，商业贷款净额为601,921千美元，商业房地产贷款中以房地产为抵押的贷款总额为5,000千美元[275] - 2022年12月31日，商业贷款总额为95,885千美元，商业房地产贷款中自用商业抵押贷款135,189千美元，非自用商业抵押贷款206,701千美元[276] - 2022年12月31日，商业贷款净额为605,366千美元，商业房地产贷款中自用商业抵押贷款554千美元，非自用商业抵押贷款518千美元[277] - 2023年12月31日，商业贷款信贷损失准备金为514千美元，商业房地产贷款信贷损失准备金为3,985千美元，消费者贷款信贷损失准备金为1,093千美元，住宅贷款信贷损失准备金为1,820千美元[277] 公司贷款情况续 - 2023年12月31日，商业贷款总额为65,324千美元，其中通过的贷款为64,327千美元[288] - 2023年12月31日，商业地产贷款总额为129,062千美元，其中通过的贷款为129,062千美元[288] - 2023年12月31日，消费者开放式贷款总额为50,042千美元，全部为通过的贷款[288] - 2023年12月31日，消费者封闭式贷款总额为50,282千美元，其中通过的贷款为50,282千美元[289] - 2023年12月31日，住宅按揭贷款总额为103,917千美元，全部为通过的贷款[289] - 2023年12月31日，住宅消费者建筑/土地贷款总额为31,651千美元，全部为通过的贷款[289] - 2023年12月31日，商业贷款逾期30-59天的总额为970千美元，逾期60-89天的总额为89千美元[290] - 2023年12月31日，商业地产贷款逾期30-59天的总额为91千美元[290] - 2023年12月31日，消费者开放式贷款逾期30-59天的总额为357千美元[290] 公司资产及负债 - 公司维护了一个用于未融资承诺的信贷风险的准备金，截至2023年12月31日，未融资贷款承诺的信贷损失准备金为665,000美元[301] - 2023年12月31日，公司的总资产为969,371,000美元，较2022年同期的928,571,000美元有所增长[305] - 公司在2020年发行了总额为10,050,000美元的债券，截至2023年12月31日，这些债券的余额已净除发行成本[306] - 公司通过短期借款方式获得了14,000美元的资金作为应急资