Shares of Bank of the James Financial Group, Inc. (BOTJ) have gained 4.6% since reporting third-quarter 2025 results, outperforming the S&P 500 Index’s 0.6% decline over the same period. Over the past month, the stock has climbed 8%, outperforming the broader market’s 1.9% growth, reflecting investors’ favorable reaction to the company’s record quarterly results and margin expansion.Earnings & Revenue PerformanceFor the third quarter ended Sept. 30, 2025, Bank of the James delivered record net income of $2. ...

Exhibit 99.1 Bank of the James Announces Third Quarter, First Nine Months of 2025 Financial Results Bank of the James Reports Record Quarterly Earnings and Margin Expansion Loan Growth, Stable Funding Costs, and Exceptional Asset Quality Drive Record Profitability LYNCHBURG, VA, October 30, 2025 -- Bank of the James Financial Group, Inc. (the "Company") (NASDAQ:BOTJ), the parent company of Bank of the James (the "Bank"), a full-service commercial and retail bank, and Pettyjohn, Wood & White, Inc. ("PWW"), a ...

Bank of the James Reports Record Quarterly Earnings and Margin ExpansionLoan Growth, Stable Funding Costs, and Exceptional Asset Quality Drive Record Profitability LYNCHBURG, Va., Oct. 30, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Bank of the James Financial Group, Inc. (the “Company”) (NASDAQ:BOTJ), the parent company of Bank of the James (the “Bank”), a full-service commercial and retail bank, and Pettyjohn, Wood & White, Inc. (“PWW”), an SEC-registered investment advisor, today announced unaudited results of operations f ...

LYNCHBURG, Va., Oct. 30, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Bank of the James Financial Group, Inc. (the “Company”) (NASDAQ:BOTJ), the parent company of Bank of the James (the “Bank”), a full-service commercial and retail bank, and Pettyjohn, Wood & White, Inc. (“PWW”), an SEC-registered investment advisor, today announced changes to the Bank’s executive leadership to improve oversight and better coordinate financial and investment approaches. J. Todd Scruggs, currently serving as Chief Financial Officer, will transi ...

收入和利润 - 2025年二季度净利润为270.4万美元，同比增长25.9%，但上半年净利润354.6万美元同比下降18.2%[173] - 2025年二季度净利息收入为825万美元，同比增长16.3%，主要得益于贷款组合增长和资产收益率上升[176] - 贷款销售收益（主要通过抵押贷款部门）在2025年6月30日结束的三个月和六个月内分别增至1,589,000美元和2,426,000美元，相比2024年同期的1,273,000美元和2,200,000美元[192] - 财富管理费在2025年6月30日结束的三个月和六个月内分别增至1,300,000美元和2,555,000美元，相比2024年同期的1,176,000美元和2,339,000美元[192] - 人寿保险收入在2025年6月30日结束的三个月和六个月内分别增至190,000美元和378,000美元，相比2024年同期的183,000美元和342,000美元[192] - 净利息收入为15,980美元，净息差为3.34%，相比2024年的3.02%有所提升[210] 成本和费用 - 2025年二季度非利息支出为945.5万美元，同比增长8.2%，主要因专业费用增加和技术投资[176] - 非利息支出在2025年6月30日结束的三个月和六个月内分别增至9,455,000美元和19,281,000美元，相比2024年同期的8,739,000美元和16,827,000美元，季度增长8.2%，年初至今增长14.6%[194] - 专业、数据处理和其他外部服务费用增至2,145,000美元，相比2024年同期的1,400,000美元增长745,000美元（53.2%）[194] - 公司预计修订后的核心服务提供商合同将在65个月的期限内每月节省超过40,000美元的成本[195] - 2025年6月30日结束的三个月和六个月内所得税费用分别为694,000美元和891,000美元，有效税率分别为20.43%和20.08%，相比2024年同期的19.43%和19.54%[203] 贷款业务表现 - 贷款总额（不含待售贷款）从2024年12月31日的643.596亿美元增至2025年6月30日的655.397亿美元，增长1.97%[148] - 商业贷款增加409.2万美元，商业房地产贷款增加693.6万美元，消费贷款增加230.7万美元，住宅贷款减少153.4万美元[148] - 非自用商业房地产贷款总额为2.02147亿美元，占贷款总额的31%[151] - 2025年二季度贷款平均收益率为5.70%，较2024年同期上升28个基点[179] - 贷款（包括费用）平均余额为650,292美元，利息收入为18,145美元，平均利率为5.63%，相比2024年的5.35%有所上升[209] - 2025年6月30日结束的三个月和六个月内抵押贷款发放中购房贷款占比87.30%，反映高利率环境下再融资活动持续受限[188] 资产和负债 - 公司总资产从2024年12月31日的979.244亿美元增至2025年6月30日的1004.242亿美元，增长2.56%[146] - 总存款从2024年12月31日的882.404亿美元增至2025年6月30日的910.527亿美元，增长3.19%[147] - 现金及现金等价物从2024年12月31日的7.3309亿美元增至2025年6月30日的7.7907亿美元[159] - 可供出售证券从2024年12月31日的187.916亿美元增至2025年6月30日的196.585亿美元，增加8669万美元[161] - 公司未投保存款约为2.82亿美元，占总存款的31%[166] - 公司通过偿还1.005亿美元债务，预计每年节省32.7万美元利息支出[168] 资本和风险管理 - 公司杠杆比率为8.85%，一级风险资本比率为11.38%，总风险资本比率为12.19%[167] - 2025年6月30日，公司一级资本为8893万美元，较2024年12月31日的9135.9万美元下降2.7%[169] - 2025年6月30日，公司总风险加权资本比率为12.19%，高于监管要求的10.5%，但低于2024年12月31日的12.84%[169] - 信用损失准备金在2025年6月30日结束的三个月和六个月内分别录得528,000美元和391,000美元的回收，相比2024年同期的123,000美元和676,000美元[198] - 截至2025年6月30日，信用损失准备金为6,308,000美元，占总贷款的0.96%，相比2024年12月31日的7,044,000美元（1.10%）和2024年6月30日的6,951,000美元（1.12%）[199] 业务线和部门表现 - 公司投资咨询业务PWW管理的资产规模为9.29957亿美元[126] - 2025年6月30日，财富管理部门PWW管理资产规模达9.29957亿美元，较2024年底增长8.9%[191] - 公司通过41个全服务分支机构开展业务，覆盖弗吉尼亚州多个地区[131][132][133] 管理层讨论和指引 - 公司计划在2025年秋季将Nellysford临时分支机构迁至永久地点[140] - 公司持有1925 Atherholt Road物业，未来可能用于分支机构扩张，目前由PWW租赁使用[140] - 公司计划在未来12-18个月内使新开设分支机构实现盈利[135] - 公司业务主要依赖净利息收入，受利率变化和地方经济条件显著影响[128] 其他财务数据 - 信用证余额从2024年12月31日的350.7万美元下降至2025年6月30日的242.6万美元，降幅达30.8%[141] - 截至2025年6月30日，公司信贷承诺总额为18.6868亿美元，较2024年12月31日的18.2522亿美元增长2.4%[141] - 公司采用折现现金流模型估算贷款组合的预期信用损失，农业贷款除外[120] - 公司每年9月1日进行商誉减值测试，涉及报告单位公允价值评估[121] - 公司披露控制和程序在报告期内有效，未发现重大变化[213][214] - 公司目前未涉及任何重大法律诉讼[215]

财务表现 - 2025年第二季度净利润为270万美元，同比增长25.88%，每股收益0.60美元 [2][35] - 2025年上半年净利润为355万美元，同比下降18.20%，每股收益0.79美元 [2][35] - 2025年第二季度净利息收入825万美元，同比增长16.34%，上半年净利息收入1597万美元，同比增长13.73% [10][35] - 2025年第二季度净息差3.45%，同比提升43个基点，上半年净息差3.34%，同比提升32个基点 [4][15][35] 业务发展 - 贷款总额从2024年底的6.3655亿美元增至2025年6月底的6.4909亿美元，主要受商业地产贷款增长推动 [18][19] - 商业地产贷款从2024年底的3.3553亿美元增至2025年6月底的3.5568亿美元 [19][20] - 核心存款从2024年底的6.519亿美元增至2025年6月底的6.8136亿美元 [24] - 非利息收入保持稳定，2025年第二季度为408万美元，上半年为736万美元 [16][35] 资本与资产质量 - 2025年6月底一级资本充足率为8.85%，显示资本充足 [7][23] - 不良贷款率从2024年底的0.25%微升至2025年6月底的0.28% [22][37] - 贷款损失准备金率从2024年底的1.09%降至2025年6月底的0.96% [23][37] - 股东权益从2024年底的6487万美元增至2025年6月底的7167万美元 [25][35] 战略举措 - 母公司偿还了约1000万美元资本票据，预计每年减少利息支出32.7万美元 [7][8] - 公司宣布每股0.10美元的季度股息，将于2025年9月26日支付 [12] - 通过商业银行业务、财富管理和抵押贷款发起等多渠道收入来源保持财务稳定性 [6] - 投资组合管理策略推动总收益资产收益率从2024年第二季度的4.68%提升至2025年第二季度的4.86% [12]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润为270万美元，每股收益0.60美元，较2024年同期的215万美元（0.47美元/股）增长25.6%[2] - 公司2025年上半年净收入为354.6万美元，同比下降18.20%[38] - 公司2025年第二季度每股基本收益为0.60美元，同比增长0.13美元[38] 净利息收入 - 2025年上半年净利息收入达1636万美元，同比增长11%，净息差从2024年同期的3.02%提升至3.34%[11][16] - 公司2025年第二季度净利息收入为825万美元，同比增长16.34%[38] - 净息差同比增长0.43个百分点，从2024年的3.02%增长至2025年的3.45%[40] 非利息收入 - 第二季度非利息收入408万美元，财富管理和商业现金管理服务贡献稳定[11][17] - 公司2025年第二季度非利息收入为407.5万美元，同比下降2.77%[38] 成本和费用 - 公司2025年第二季度非利息支出为945.5万美元，同比增长8.19%[38] - 效率比率同比下降0.75个百分点，从2024年的77.46%降至2025年的76.71%[40] 贷款表现 - 贷款总额净额从2024年末的6.3655亿美元增至2025年6月末的6.4909亿美元，商业房地产贷款占比达54.8%（3.5567亿美元）[11][21] - 公司2025年第二季度贷款净额为6.49089亿美元，较2024年底增长1.97%[38] - 贷款总额同比增长6.37%，从2024年的614,579增长至2025年的653,758[40] 存款表现 - 核心存款从6.519亿美元增至6.8136亿美元，占总存款的74.8%[26] - 公司2025年第二季度存款总额为9.10527亿美元，较2024年底增长3.19%[38] - 总存款同比增长2.51%，从2024年的897,749增长至2025年的920,286[40] 资产表现 - 总资产从2024年末的9.7924亿美元增至2025年6月末的10.4亿美元，主要受证券投资和贷款增长驱动[11][20] - 截至2025年6月30日，公司总资产为10.042亿美元，较2024年底增长2.55%[38] - 证券总额（账面价值）同比下降7.40%，从2024年的242,349降至2025年的224,411[40] 信贷质量 - 不良贷款率维持在0.28%，信贷损失拨备覆盖率从1.09%降至0.96%[25] - 不良贷款总额同比增长12.56%，从2024年的1,640增长至2025年的1,846[41] - 不良贷款占总贷款比例从2024年的0.25%增长至2025年的0.28%[41] - 贷款损失准备金占总贷款比例同比下降0.13个百分点，从2024年的1.09%降至2025年的0.96%[41] - 贷款损失准备金对不良贷款覆盖率同比下降87.80个百分点，从2024年的429.51%降至2025年的341.71%[41] - 公司2025年第二季度信贷损失拨备为-52.8万美元，同比增加329.27%[38] 股东权益 - 股东权益从6487万美元增至7167万美元，每股账面价值从14.28美元升至15.77美元[26][28] - 公司2025年第二季度股东权益为7166.5万美元，较2024年底增长10.48%[38] - 股东权益同比增长13.39%，从2024年的60,197增长至2025年的68,256[40] 资本管理 - 公司偿还1000万美元资本票据，预计每年减少利息支出32.7万美元，一级资本充足率保持在8.85%[8] 股息分配 - 2025年第二季度宣布每股0.10美元的季度股息，将于9月26日派发[18]

核心观点 - 公司2025年第二季度及上半年财务表现强劲 净利息收入和净息差显著提升 资产质量保持优异 贷款和存款规模持续增长 并通过偿还资本票据降低利息支出 同时宣布季度股息[1][3][7][9][15] 财务业绩 - 2025年第二季度净收入270万美元 同比增长25.88% 基本和稀释每股收益0.60美元 2025年上半年净收入355万美元 基本和稀释每股收益0.79美元[2][36] - 2025年第二季度净利息收入825万美元 同比增长16.34% 上半年净利息收入1597万美元 同比增长13.73%[11][36] - 2025年第二季度总利息收入1164万美元 同比增长6.43% 上半年总利息收入2287万美元 同比增长6.66%[9][12][36] - 2025年第二季度利息支出339万美元 同比下降11.86% 上半年利息支出690万美元 同比下降6.75%[14][36] - 2025年第二季度非利息收入408万美元 上半年非利息收入736万美元[15][17] - 2025年第二季度非利息支出946万美元 同比增长8.19% 上半年非利息支出1928万美元 同比增长14.58%[18][36] 净息差与资产收益率 - 2025年第二季度净息差3.45% 同比提升43个基点 上半年净息差3.34% 同比提升32个基点[4][15][16][36] - 2025年第二季度生息资产收益率4.86% 同比提升18个基点 上半年生息资产收益率4.79% 同比提升17个基点[13][36] - 贷款平均收益率显著提升 主要由于可变利率商业贷款调整和新贷款采用现行利率[10][12] 资产负债表 - 总资产10.4亿美元 较2024年底9.79亿美元增长2.55%[15][19][36] - 贷款净额6.49亿美元 较2024年底6.37亿美元增长1.97%[15][19][36] - 总存款9.11亿美元 较2024年底8.82亿美元增长3.19%[15][25][36] - 核心存款6.81亿美元 较2024年底6.52亿美元增长[15][25] - 股东权益7167万美元 较2024年底6487万美元增长10.48%[15][26][36] - 每股账面价值15.77美元 较2024年底14.28美元增长[15][26][36] 贷款组合 - 商业房地产贷款3.56亿美元 较2024年底3.36亿美元增长 其中非自用商业房地产2.02亿美元 自用商业房地产1.54亿美元[15][20] - 商业建筑/土地贷款1068万美元 住宅建筑/土地贷款2904万美元[21] - 商业和工业贷款7051万美元[21] - 持有至到期住宅抵押贷款1.09亿美元[22] - 消费贷款8062万美元[22] 资产质量 - 不良贷款比率0.28%[15][23][24][38] - 贷款损失准备金比率0.96%[24][38] - 不良贷款总额185万美元[24] - 无其他房地产持有(OREO)[15][24] - 一级杠杆比率8.85%[7][15][24] 资本管理 - 母公司偿还1000万美元资本票据 预计每年减少利息支出32.7万美元[7][15] - 董事会批准每股0.10美元季度股息 将于2025年9月26日支付[15] - 通过留存收益和股东权益增长持续为股东创造价值[9][15][26]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净收入为84.2万美元，2024年同期为218.7万美元，基本和摊薄每股收益分别为0.19美元和0.48美元[154] - 2025年第一季度净利息收入为771.9万美元，较2024年同期增加76.9万美元，增幅11.1%，净利息收益率为3.25%，2024年同期为3.02%[156][161] - 2025年第一季度非利息收入为328.3万美元，2024年同期为330.7万美元，购房抵押贷款发起额为2832.3万美元，占比83.99%，2024年同期为3101.6万美元，占比84.98%[155][165][167] - 2025年第一季度，公司所得税费用为19.7万美元，2024年同期为53.5万美元；有效税率为18.96%，2024年同期为19.65%[179] - 2025年第一季度，贷款平均余额为6.46788亿美元，利息收入为886.1万美元，收益率为5.56%；2024年同期平均余额为6.08172亿美元，利息收入为798.2万美元，收益率为5.28%[181] - 2025年第一季度，总生息资产平均余额为9.63688亿美元，利息收入为1123.9万美元，收益率为4.73%；2024年同期平均余额为9.26354亿美元，利息收入为1051.4万美元，收益率为4.60%[181] - 2025年第一季度，净利息收益为772.4万美元，净息差为3.25%，利息差为2.95%；2024年同期净利息收益为695.5万美元，净息差为3.02%，利息差为2.73%[181] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度非利息支出较上年同期增加173.8万美元，增幅21.5%，信贷损失拨备为13.7万美元，2024年同期为收回信贷损失55.3万美元[155] - 2025年第一季度非利息支出增至982.6万美元，较2024年同期的808.8万美元增加21.5%，人员费用为477.7万美元，2024年同期为444.5万美元[173] - 2025年第一季度信贷损失拨备为13.7万美元，2024年同期为收回信贷损失55.3万美元，未使用承诺的拨备为10.9万美元[175] - 2025年第一季度冲销贷款约为6.2万美元，2024年同期为6.5万美元；本金回收约为1.1万美元，2024年同期为7.4万美元[177] - 2025年第一季度，总利息负债平均余额为8.00249亿美元，利息支出为351.5万美元，成本率为1.78%；2024年同期平均余额为7.65728亿美元，利息支出为355.9万美元，成本率为1.87%[181] 各条业务线表现 - 公司主要业务为零售银行，通过全资子公司詹姆斯银行开展，另有抵押银行、投资服务、保险活动和投资咨询服务等业务[109] - 银行运营结果主要取决于净利息收入，净收入还受信贷损失拨备、非利息收入和非利息支出影响[112][113] - 截至2025年3月31日，PWW管理和咨询的资产约为8.43亿美元[111] - 截至2025年3月31日，PWW管理和咨询资产约为8.4254亿美元，较2024年12月31日的8.53997亿美元有所下降[170] 各地区表现 - 银行服务区域包括弗吉尼亚州多个地点，有全服务分行、有限服务分行和贷款生产办公室等[114][116] 管理层讨论和指引 - 管理层预计每个新分行将在运营12至18个月内实现盈利[117] - 银行可能在未来两个财年开设更多分行，未来12个月会评估合适地点并可能收购房产用于扩张，需监管批准[117][118] - 稳定的利率环境可能使公司提高净利息收益率，若存款利率上升，可能对利润率和盈利能力产生不利影响[172] 其他没有覆盖的重要内容 - 银行参与有表外风险的金融工具，包括信贷承诺和备用信用证，涉及信用和利率风险[120] - 银行使用贴现现金流模型估计贷款组合当前预期信贷损失（农业贷款除外）[107] - 商誉在业务合并中产生，每年9月1日进行年度减值测试[108] - 2025年3月31日，银行的信贷承诺为1.8188亿美元，信用证为326.5万美元，总计1.85145亿美元；2024年12月31日，信贷承诺为1.82522亿美元，信用证为350.7万美元，总计1.86029亿美元[121] - 截至2025年3月31日，公司总资产为10.11726亿美元，较2024年12月31日的9.79244亿美元增长3.32%[127] - 截至2025年3月31日，公司总存款为9.11683亿美元，较2024年12月31日的8.82404亿美元增长3.32%[128] - 截至2025年3月31日，不包括待售贷款的总贷款为6.49409亿美元，较2024年12月31日的6.43596亿美元有所增加[129] - 截至2025年3月31日，非业主占用商业房地产贷款总额为1.56852亿美元，占总贷款的24.07%[133] - 截至2025年3月31日，公司不良资产总额为179.8万美元，较2024年12月31日的164万美元有所增加[139] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为9496.6万美元，较2024年12月31日的7330.9万美元有所增加[142] - 截至2025年3月31日，公司持有至到期证券为360.2万美元，较2024年12月31日的360.6万美元略有下降[143] - 截至2025年3月31日，公司可供出售证券为1.9278亿美元，较2024年12月31日的1.87916亿美元增加486.4万美元[144] - 截至2025年3月31日，公司在亚特兰大联邦住房贷款银行的投资总额为67.19万美元，较2024年12月31日的67.18万美元略有增加[145] - 截至2025年3月31日，公司总未保险存款约为2418.32万美元，占总存款的26.53%[148] - 公司将约3800万美元可供出售证券作为抵押品获取附担保信贷额度，约4600万美元作为公共存款担保，约2800万美元作为美联储贴现窗口预付款抵押品[150] - 截至2025年3月31日，一级资本与平均总资产比率为9.12%，普通股一级资本与风险加权资产比率为11.84%，一级风险加权资本比率为11.84%，总风险加权资本比率为12.75%[151] - 截至2025年3月31日，信贷损失拨备占未偿还贷款总额的1.08%，2024年3月31日和2024年12月31日分别为1.14%和1.09%；拨备总额为702.1万美元[176] - 截至2025年3月31日，非应计贷款本金余额约为179.8万美元，若计提利息，累计利息收入约为3.7万美元[178] - 截至2025年3月31日，公司披露控制和程序有效，能确保信息按要求记录、处理、汇总和报告[183] - 2025年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[184]

净收入与每股收益情况 - 2025年第一季度净收入为84.2万美元，每股收益0.19美元，2024年同期净收入为219万美元，每股收益0.48美元[2] - 2025年第一季度，公司净利润为842万美元，较2024年同期的2187万美元下降61.50%[35][36] 利息收入相关指标变化 - 2025年第一季度总利息收入为1123万美元，较去年同期的1051万美元增长6.90%，贷款平均收益率从5.28%增至5.56%[11] - 2025年第一季度，公司利息收入为1.1234亿美元，较2024年同期的1.0509亿美元增长6.90%[34][36] 净利息收入与信贷损失拨备情况 - 2025年第一季度净利息收入为758万美元，2024年同期为750万美元，信贷损失拨备为13.7万美元[11][13] - 2025年第一季度，公司净利息收入为7719万美元，较2024年同期的6950万美元增长11.06%[34][36] 净利息收益率与利息差变化 - 2025年第一季度净利息收益率提高至3.25%，利息差升至2.95%，2024年同期分别为3.02%和2.73%[11][16] 非利息收入与支出情况 - 2025年第一季度非利息收入为328万美元，与去年同期的331万美元基本持平，非利息支出为983万美元，去年同期为809万美元[17][18] - 2025年第一季度，公司非利息支出为9826万美元，较2024年同期的8088万美元增长21.49%[35][36] 贷款相关数据变化 - 截至2025年3月31日，贷款净额增至6.4239亿美元，商业房地产贷款增至3.5976亿美元[11][19] - 截至2025年3月31日，公司贷款净额为6.42388亿美元，较2024年12月31日的6.36552亿美元增长0.92%[32][36] - 截至2025年3月31日，公司贷款待售金额为4739万美元，较2024年12月31日的3616万美元增长31.06%[32][36] 贷款质量指标情况 - 截至2025年3月31日，不良贷款与总贷款比率为0.28%，贷款信用损失准备金与总贷款比率为1.08%[23] - 截至2025年3月31日，公司不良贷款总额为1799万美元，较2024年12月31日的1640万美元增长9.70%[38] 资产相关数据变化 - 截至2025年3月31日，总资产增至10.1亿美元，较去年12月31日的9.7924亿美元增长3%[17][19] - 截至2025年3月31日，公司总资产为10.11726亿美元，较2024年12月31日的9.79244亿美元增长3.32%[32][36] 存款相关数据情况 - 截至2025年3月31日，总存款为9.1168亿美元，核心存款为6.9892亿美元[24] - 截至2025年3月31日，公司总存款为9.11683亿美元，较2024年12月31日的8.82404亿美元增长3.32%[32][36] 股东权益与每股账面价值情况 - 截至2025年3月31日，股东权益增至6835万美元，留存收益增至4319万美元，每股账面价值升至15.04美元[25] 平均总资产回报率变化 - 2025年第一季度，公司平均总资产回报率为0.33%，较2024年同期的0.90%下降0.57个百分点[37]