Exhibit 99.1 Bank of the James Announces Fourth Quarter, Full Year 2025 Financial Results Bank of the James Reports 2025 Net Income of $9.02 Million; Record Annual Earnings; Improved Metrics LYNCHBURG, VA, February 4, 2026 -- Bank of the James Financial Group, Inc. (the "Company") (NASDAQ:BOTJ), the parent company of Bank of the James (the "Bank"), a full-service commercial and retail bank, and Pettyjohn, Wood & White, Inc. ("PWW"), an SEC-registered investment advisor, today announced unaudited results of ...

公司业绩概览 - 2025年全年实现创纪录的净利润902.2万美元，较2024年的794.4万美元增长13.6% [3][4] - 2025年第四季度净利润为272.3万美元，较2024年同期的161.8万美元大幅增长68.3% [22][24] - 2025年全年每股收益为1.99美元，较2024年的1.75美元增长13.6% [4] 收入与盈利能力 - 2025年第四季度净利息收入为853.8万美元，较2024年同期的768.6万美元增长11.1%；全年净利息收入为3280.7万美元，较2024年的2923.6万美元增长12.2% [3][4][22] - 净息差显著改善，2025年第四季度为3.44%，高于2024年同期的3.18%；2025年全年净息差为3.39%，高于2024年的3.11% [4][7] - 2025年第四季度非利息收入为432.5万美元，较2024年同期的381.6万美元增长13.3%；全年非利息收入为1585.2万美元，较2024年的1513.7万美元增长4.7% [8][22] - 财富管理子公司PWW产生的费用在2025年达到535万美元，较2024年的484万美元增长10.4%，为每股收益贡献约0.38美元 [4][22] 成本控制与效率 - 2025年第四季度利息支出为347.4万美元，较2024年同期的395万美元下降12.1%；全年利息支出为1384.8万美元，较2024年的1540.7万美元下降10.1% [4][6] - 利息支出下降主要得益于存款定价的主动管理以及2025年第二季度末赎回了约1005万美元的资本票据 [3][6] - 2025年第四季度非利息支出为910.8万美元，较2024年同期的950.3万美元下降4.2%，主要由于数据处理成本降低和专业费用减少 [3][9][22] - 效率比率大幅改善，2025年第四季度降至70.81%，而2024年同期为82.62%；2025年全年效率比率为77.17%，低于2024年的79.11% [4] 资产负债表增长 - 截至2025年12月31日，总资产达到10.39亿美元，较2024年底的9.7924亿美元增长6.1% [4][11] - 截至2025年12月31日，扣除贷款损失准备后的净贷款额为6.6136亿美元，较2024年底的6.3655亿美元增长3.9% [4][11] - 截至2025年12月31日，总存款达到9.3713亿美元，较2024年底的8.824亿美元增长6.2%，主要由低成本核心存款增长驱动 [4][12] - 核心存款（无息活期存款、可转让支付命令账户、货币市场账户和储蓄账户）在2025年底达到7.018亿美元，较2024年底的6.519亿美元增长7.7% [12] 资本与股东回报 - 截至2025年12月31日，股东权益增至8005万美元，较2024年底的6487万美元增长23.4% [4][13] - 截至2025年12月31日，每股账面价值增至17.62美元，较2024年底的14.28美元增长，反映了留存收益增长以及市场利率下降导致可供出售投资组合估值上升 [4][13] - 2025年全年税前、拨备前收入为1110万美元，较2024年的927万美元增长19.9% [4] 信贷质量 - 截至2025年12月31日，贷款损失准备金为645万美元，低于2024年底的704万美元 [11][25] - 截至2025年12月31日，不良贷款总额为170.4万美元，较2024年底的164万美元略有增加 [25] - 截至2025年12月31日，不良贷款占总贷款的比例为0.26%，与2024年底的0.25%基本持平 [25]

行业背景 - 当前银行业环境的特点是充满挑战的利率背景、对存款的竞争加剧以及对资产负债表韧性的重新关注[1] - 整个行业，尽管核心运营表现具有韧性，但较高的利率压低了证券投资组合的市场价值，导致未实现损失增加[1] - 社区和区域性银行正通过强大的本地存款特许经营权、严格的信贷管理和多元化的收入来源来使自己脱颖而出[1] 公司表现概览 - Security Federal Corporation (SFDL)、Bank of the James Financial Group (BOTJ) 和 Community Bancorp. (CMTV) 因保持了坚实的资产基础和展示了盈利稳定性而表现突出，为未来的稳定表现奠定了良好基础[2] Security Federal Corporation (SFDL) - 截至2025年9月30日，公司拥有一个多元化的资产负债表，总资产达16.1亿美元[3] - 资产结构平衡，包括7.893亿美元的投资证券和6.781亿美元的净贷款，兼顾了流动性和收入生成[3] - 2025年前九个月，公司实现净利润940万美元，较上年同期显著增长，主要得益于更高的净利息收入和信贷损失拨备的转回，这预示着信贷状况正在改善[3] - 尽管可供出售证券组合存在未实现损失，但管理层明确将其归因于利率环境而非信贷恶化，并且公司有意愿也有能力持有这些证券直至价值恢复[4] - 公司拥有13.7亿美元的雄厚存款基础[4] - 鉴于其不断改善的盈利能力、保守的信贷状况和庞大的资产基础，预计公司将继续产生稳定的收益，且资产负债表压力有限[5] Bank of the James Financial Group (BOTJ) - 截至2025年第三季度末，公司总资产为10.2亿美元，反映了在贷款增长和存款流入推动下的资产负债表稳步扩张[6] - 净贷款为6.533亿美元，证券投资组合进一步增强了稳定性和流动性[6] - 公司业绩得到多元化收入流的支持，包括来自财富管理、服务费以及贷款销售收益的强劲贡献[6] - 2025年前九个月，公司实现净利润630万美元，在竞争激烈的利率环境中展现了韧性[6] - 公司在期间内录得信贷损失回收，突显了其稳健的承销标准和良好的信贷趋势[7] - 尽管累计其他综合亏损反映了证券的未实现损失，但这些损失与利率变动有关，而非信贷质量问题[7] - 凭借稳定的资产基础、不断改善的资本状况和多元化的费用收入，公司有望实现适度、可持续的增长和稳定的股东回报[7] Community Bancorp. (CMTV) - 截至2025年9月30日，公司是三家机构中资产规模最大的，总资产达12.3亿美元[8] - 其资产负债表以9.519亿美元的大型贷款组合为核心，主要集中在商业和商业房地产贷款，并得到超过10亿美元的广泛存款基础支持[8] - 2025年前九个月，公司净利润增至1230万美元，反映了更高的净利息收入和改善的经营杠杆[9] - 信贷成本同比下降，管理层强调证券组合的未实现损失是利率驱动而非信贷相关，且无需为可供出售证券计提拨备[9] - 公司继续通过股息支付和严格的资本管理来为股东创造价值，增强了其长期投资吸引力[9] - 凭借其庞大的资产基础、强劲的盈利增长和改善的信贷趋势，随着运营环境趋于稳定，公司有望表现优于规模较小的同行[10] 总结 - 在由利率波动和资产负债表审视定义的银行业环境中，SFDL、BOTJ和CMTV展示了社区和区域性银行如何保持韧性[11] - 每家机构都受益于坚实的资产基础、审慎的信贷管理和盈利稳定性[11] - 随着利率压力逐渐缓解，预计这些银行将把其强大的基本面转化为稳定的业绩和长期的价值创造[11]

公司高管变动 - 詹姆斯银行金融集团公司及其子公司詹姆斯银行宣布J Todd Scruggs自2026年1月5日起从公司及银行董事会退休并卸任所有高管职务[1] - J Todd Scruggs是詹姆斯银行1998年的两位联合创始人之一在超过25年的时间里担任首席财务官直至2025年并曾担任银行执行副总裁兼首席投资官以及公司秘书兼财务主管[2] - 公司首席执行官Robert R Chapman III高度评价J Todd Scruggs的贡献称其财务纪律智慧和领导力对公司成功至关重要并感谢其确保了首席财务官职责的平稳交接[3] 公司发展历程与业务概览 - 詹姆斯银行于1999年7月开始营业总部位于弗吉尼亚州林奇堡其母公司詹姆斯银行金融集团公司在纳斯达克上市股票代码为BOTJ[4] - 公司从一家初始资本1000万美元的新设银行发展成为一家资产超过10亿美元在弗吉尼亚州拥有超过20个网点的区域性机构网点覆盖Region 2000罗阿诺克夏洛茨维尔哈里森堡和列克星敦等地区[3] - 公司通过BOTJ投资服务部门和BOTJ保险子公司提供全面的投资和保险服务通过詹姆斯银行抵押贷款部门提供抵押贷款发起服务并通过其全资子公司Pettyjohn Wood & White Inc提供投资咨询服务[4]

文章核心观点 - 文章比较了两家社区银行Peoples Bancorp of North Carolina, Inc. (PEBK)和Bank of the James Financial Group, Inc. (BOTJ) 认为在当前利率环境改善和地区经济稳定的背景下 PEBK凭借更强劲的近期势头、更平衡的估值以及差异化的非利息收入贡献 提供了比BOTJ更具吸引力的投资机会 [1][2][12][14][15] 行业与公司概况 - 社区银行当前面临竞争性存款定价、高运营成本以及加强信贷纪律监管的环境 [1] - PEBK主要通过Peoples Bank运营 并拥有多家全资子公司 业务涵盖投资服务、房地产咨询、评估管理和房地产持有 形成了超越传统银行业务的多层次客户触点模式 [1] - BOTJ以Bank of the James为核心 通过抵押贷款部门、保险代理和投资咨询能力扩展平台 在核心存贷款业务之外提供多种基于费用的服务渠道 [1] - PEBK专注于通过以银行为先、辅以专业房地产和评估服务的战略来深化其在北卡罗来纳州的业务 BOTJ则倾向于采用融合银行、抵押贷款和咨询服务的多业务线模式以多元化客户互动 [2] 股票表现与估值 - 过去三个月 PEBK股价上涨19.6% 表现优于上涨18.7%的BOTJ [3] - 过去一年 PEBK股价上涨18.8% 而BOTJ股价上涨23.5% [3] - PEBK的过去12个月市销率为1.8倍 高于其过去五年中位数1.7倍 [4] - BOTJ的过去12个月市销率为1.4倍 高于其过去五年中位数1.2倍 [4] - 两家公司相比Zacks金融板块平均市销率7.1倍都显得便宜 [4] 驱动PEBK股价的因素 - 更有利的利率和资金环境带来顺风 管理层强调美联储近期降息后存款成本压力缓解 同时贷款增长继续为利息收入提供坚实基础 有助于在不依赖激进资产负债表扩张的情况下加强整体盈利趋势 [6] - 其商业模式受益于显著的非银行业务贡献 特别是其评估管理平台 更高的评估量是非利息收入的关键驱动力 有助于抵消其他费用业务线的疲软表现 并强化了拥有不直接与贷款利差挂钩的服务性收入流的优势 [7] - 公司纪律严明的资本回报方式是稳定的市场情绪锚 PEBK继续保持其定期现金股息 并通过股息再投资和股票购买计划鼓励长期参与 这即使在竞争性经营环境中也显示出对现金流稳定性和资产负债表韧性的信心 [8] 驱动BOTJ股价的因素 - 公司受益于更有利的资金和利差环境 管理层指出严格的存款定价纪律和审慎的资产负债表行动（如通过赎回资本票据降低利息支出）的影响 这有助于加强净息差 并在利率条件变化时支持更稳定的盈利基础 [9] - BOTJ的业务组合提供了超越传统银行业务的显著多元化 除了核心存贷款业务 公司还通过商业资金管理服务、抵押银行业务以及财富管理平台的咨询费产生非利息收入 有助于拓宽收入来源并深化跨产品线的客户关系 [10] - 投资者信心得到以稳健信贷监督为基础的审慎增长战略支持 管理层继续扩大贷款（特别是商业房地产领域）同时强调保守的承销标准和密切监控资产质量 强化了银行在寻求增长机会时仍注重保持流动性和信贷稳定性的重点 [11] 投资结论与比较 - PEBK在近期表现上略微胜过BOTJ 反映了投资者对其稳定的运营势头以及核心银行业务之外差异化的费用收入贡献更有信心 [12][14] - 尽管PEBK的市销率略高于其历史中位数 但相对于整个金融板块仍然便宜 这表明随着战略执行和利率正常化 其股价仍有上行空间 [14] - BOTJ虽然实现了更强的一年期涨幅 并持续受益于包含抵押贷款和财富相关收入流的多元化模式 但这种优异表现也将其估值推高至长期中位数之上 与PEBK相比安全边际收窄 [15] - 凭借更强的近期势头、相对于自身历史更平衡的估值设置以及相对于行业标准的诱人折扣 PEBK目前提供了比BOTJ更具吸引力和更引人注目的机会 [15]

财务数据关键指标变化：资产与负债 - 截至2025年9月30日，公司总资产为10.201亿美元，较2024年12月31日的9.792亿美元增长4.18%[151] - 总存款增至9.198亿美元，较2024年12月31日的8.824亿美元增长4.24%[152] - 总贷款（不包括持有待售贷款）增至6.596亿美元，较2024年12月31日的6.436亿美元增长2.37%[153] - 可供出售证券增至2.025亿美元，较2024年12月31日的1.879亿美元增加1459万美元，未实现税后损失为1574.3万美元[169] - 流动资产增至2.88亿美元，较2024年12月31日的约2.612亿美元有所增加[171] - 股东权益增至7697.2万美元，较2024年12月31日的6486.5万美元增长18.66%[177] - 股东权益增长16.3%至71.641亿美元[228] 财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年第三季度净利润为275.2万美元，同比增长76.2万美元或38.3%，而前九个月净利润为629.8万美元，同比小幅下降2.8万美元或0.4%[182] - 2025年第三季度和前九个月每股收益分别为0.61美元和1.39美元，去年同期分别为0.44美元和1.39美元[183] - 2025年第三季度净利息收入为830万美元，同比增长10.5%，前九个月净利息收入为2426.9万美元，同比增长12.6%[191] - 2025年第三季度非利息收入为416.9万美元，同比增长9.1%，前九个月为1152.7万美元，同比增长1.8%[195] - 净利息收入增长至24.269亿美元，净息差扩大30个基点至3.37%[228] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年第三季度利息支出为347.1万美元，同比下降14.4%，前九个月为1037.4万美元，同比下降9.5%[189] - 2025年第三季度和前九个月非利息支出分别为916万美元和2844.1万美元，高于去年同期的877.6万美元和2560.2万美元[188] - 非利息支出在2025年第三季度增至916万美元，九个月期间增至2844.1万美元，分别较2024年同期增长4.4%和11.1%[205] - 总人事支出在2025年第三季度为551.6万美元，九个月期间为1565万美元，分别较2024年同期增加59.6万美元和139.4万美元[206] - 数据处理费用在2025年第三季度降至38.1万美元，九个月期间降至198.4万美元，主要因核心处理系统合同续签后持续费用降低[208] - 2025年第三季度所得税费用为46.6万美元，九个月期间为135.7万美元，有效税率分别为14.5%和17.7%，低于2024年同期的19.2%和19.4%[220] 财务数据关键指标变化：信贷与风险 - 截至2025年9月30日，公司对外信贷承诺总额为2.01227亿美元，较2024年12月31日的1.82522亿美元有所增加[145] - 截至2025年9月30日，公司备用信用证总额为245.8万美元，较2024年12月31日的350.7万美元有所减少[145] - 2025年第三季度和前九个月贷款损失拨备分别为9.1万美元和-30.1万美元的回收，去年同期分别为9.2万美元和-58.4万美元的回收[188] - 2025年第三季度信贷损失拨备为9.1万美元，而九个月期间为拨备回收300万美元；2024年同期分别为拨备9.2万美元和拨备回收584万美元[214] - 截至2025年9月30日，信贷损失拨备金为629.8万美元，占贷款总额的0.95%，低于2024年底的1.09%和2024年同期的1.12%[215] - 截至2025年9月30日，不良贷款总额约为189.5万美元，占贷款总额的0.29%，而信贷损失拨备对不良贷款的覆盖率为332.35%[218] 财务数据关键指标变化：净息差与收益率 - 2025年第三季度净息差为3.44%，前九个月为3.37%，分别高于去年同期的3.16%和3.07%[192] - 2025年第三季度净息差为3.44%，利差为3.15%[224] - 2025年第三季度生息资产平均收益率为4.88%，总付息负债平均成本率为1.73%[223] - 总生息资产平均余额增长2.5%至961.411亿美元，平均收益率上升11个基点至4.81%[226] - 贷款平均余额增长5.7%至652.562亿美元，平均收益率上升20个基点至5.65%[226] - 总计息负债平均余额增长2.6%至796.914亿美元，平均付息成本下降23个基点至1.74%[227] - 总存款平均余额增长3.3%至921.588亿美元，其中计息存款成本下降23个基点至1.70%[227] - 应税证券平均余额下降6.4%至218.763亿美元，平均收益率微升3个基点至2.50%[226] - 资本票据平均余额下降33.1%至6.478亿美元，但平均付息成本上升120个基点至5.04%[227] - 信贷损失拨备平均余额下降4.8%至6.753亿美元[226] - 非生息资产平均余额增长15.0%至63.731亿美元[226] 业务线表现：财富管理与投资咨询 - 截至2025年9月30日，公司旗下投资咨询子公司PWW的管理及咨询资产规模约为9.84746亿美元[133] - 截至2025年9月30日，公司财富管理子公司PWW的资产管理规模约为9.84747亿美元，较2024年底的8.53997亿美元有所增长[203] 业务线表现：贷款业务 - 非自用商业房地产贷款和建筑土地开发贷款总额为2.302亿美元，约占贷款总额的34.9%[155] - 截至2025年9月30日，非自用商业房地产贷款总额为2.158亿美元，约占贷款总额的32.7%[157] - 公司通过其抵押贷款部门发放抵押贷款的利率锁定承诺，并通过与第三方投资者的对应承诺来对冲利率风险[147] 分支机构扩张 - 公司预计每个新分支机构在运营后的12至18个月内实现盈利[141] - 公司于2025年9月在弗吉尼亚州Nellysford开设了一家新的全方位服务分支机构[140] - 公司持有位于林奇堡Atherholt Road 1925号的房产，计划用于未来分支机构扩张，目前由PWW租用[141] 盈利能力与策略 - 公司的经营业绩主要取决于净利息收入，即生息资产收益与计息负债利息支出之间的差额[135] - 公司的盈利能力提升策略包括增加服务区域的市场份额、提供额外服务以及控制成本[136] 资本充足率 - 公司杠杆率为9.02%，一级风险资本比率和普通股一级资本比率（CET1）为11.41%，总风险资本比率为12.20%[175] - 截至2025年9月30日，公司一级普通股资本充足率为11.45%，一级资本充足率为11.45%，总资本充足率为12.25%，均高于监管要求[179] 存款结构 - 截至2025年9月30日，公司无保险存款约为2.76亿美元，占总存款的30%[174] 成本控制措施 - 公司预计新的核心服务提供商合同（65个月期限）每月将节省超过4万美元的成本[211] 风险管理与会计估计 - 信贷损失准备金（ACL）是管理层对贷款和持有至到期证券组合中当前预期信用损失的估计，实际损失可能与此估计存在显著差异[128]

股价表现 - 公司股价在公布2025年第三季度业绩后上涨4.6%，同期标普500指数下跌0.6% [1] - 过去一个月内股价攀升8%，超越大盘1.9%的涨幅，反映市场对创纪录季度业绩和利润率扩张的积极反应 [1] 盈利与收入表现 - 2025年第三季度实现创纪录的净利润275万美元，较上年同期的199万美元增长38.3% [2] - 季度每股收益增至0.61美元，上年同期为0.44美元 [2] - 季度总利息收入同比增长1.8%至1177万美元，前九个月增长4.9%至3464万美元 [2] - 季度净利息收入同比增长10.5%至830万美元，前九个月增长12.6%至2427万美元 [3] 其他关键业务指标 - 净息差从上年同期的3.16%扩大28个基点至3.44% [4] - 非利息收入同比增长9%至417万美元，主要受抵押贷款销售收益、财富管理费和服务费驱动 [5] - 非利息支出增长4.4%至916万美元，主要因薪资、咨询费和新设施成本增加 [5] - 效率比率改善至73.46%，上年同期为77.44% [6] - 平均资产回报率升至1.07%，平均股本回报率改善至15.24% [6] 管理层评论 - 管理层将创纪录业绩归因于对基本面的严格关注，包括贷款收益率战略管理、受控利息支出和成功赎回资本票据 [7] - 多元化的收入基础覆盖商业银行、财富管理、现金管理和抵押贷款发起，支持了在经济不确定性下的可持续盈利 [7] - 银行资产增长超过10亿美元，不良贷款比率低至0.29%，体现了审慎的信贷管理和强大的市场地位 [8] 影响业绩的因素 - 盈利增长主要由净息差扩张和稳定的非利息收入推动 [9] - 当季宽松的利率环境降低了融资成本，可变利率商业和住宅贷款的收益率调整使生息资产收益率升至4.88% [9] - 信贷质量保持稳健，信贷损失拨备因模型优化降至630万美元，不良贷款总额为190万美元，仅占总贷款的0.29% [10] 资产负债表状况 - 总资产达到10.2亿美元，较2024年12月增长4.2% [11] - 总存款增长4.2%至9.198亿美元，反映低成本核心存款增长 [11] - 扣除拨备后的贷款总额增至6.5329亿美元，以商业房地产贷款为主导 [11] - 股东权益年内增长18.7%至7697万美元，每股账面价值增至16.94美元 [11] 其他动态 - 当季赎回约1000万美元资本票据，改善了融资结构和降低了利息支出 [13] - 一级杠杆比率反弹至9.02% [13] - 董事会宣布季度股息为每股0.10美元 [13]

收入和利润 - 第三季度每股收益为0.61美元，相比2024年同期的0.44美元有所增长[3] - 2025年第三季度净收入为275.2万美元，较2024年同期的199万美元增长38.29%[38][39] - 2025年第三季度基本每股收益为0.61美元，较2024年同期的0.44美元增长0.17美元[38][39] - 平均资产回报率为0.83%，较去年同期的0.86%下降0.03个百分点[40] 净利息收入与净息差 - 第三季度净利息收入为830万美元，同比增长10.5%；前九个月净利息收入为2427万美元，同比增长12.62%[3] - 第三季度净息差为3.44%，相比2024年同期的3.16%有所提升；前九个月净息差为3.37%，相比2024年同期的3.07%有所提升[3] - 2025年前九个月净利息收入为2426.9万美元，较2024年同期的2155万美元增长12.62%[37][39] - 2025年第三季度净利息收入为830万美元，较2024年同期的750.9万美元增长10.53%[37][39] - 净息差同比提升30个基点，从3.07%增至3.37%[40] 贷款与存款 - 截至2025年9月30日，贷款总额（扣除信贷损失准备金）为6.5329亿美元，高于2024年12月31日的6.3655亿美元[6] - 总贷款净额从2024年底的6.36552亿美元增至2025年9月30日的6.53288亿美元，增长2.63%[35][39] - 贷款总额同比增长5.66%，从6175.82亿美元增至6525.62亿美元[40] - 截至2025年9月30日，总存款为9.198亿美元[6] - 总存款从2024年底的8.82404亿美元增至2025年9月30日的9.19796亿美元，增长4.24%[35][39] - 总存款同比增长2.97%，从8950亿美元增至9215.88亿美元[40] - 核心存款（无息活期存款、可转让支付命令账户、货币市场和储蓄账户）增至6.8096亿美元[27] 资产质量 - 截至2025年9月30日，不良贷款与总贷款的比率为0.29%，资产质量保持强劲[6] - 信贷损失准备金与总贷款的比率降至0.95%，低于2024年12月31日的1.09%[25] - 不良贷款总额同比大幅增长231.20%，从3.91亿美元增至12.95亿美元[40] - 不良贷款占总贷款比率同比上升0.14个百分点，从0.06%增至0.20%[42] - 贷款信贷损失拨备覆盖率同比大幅下降1349.09个百分点，从1895.65%降至546.56%[42] - 信贷损失拨备结束余额为62.98亿美元，同比下降11.02%[40] 成本和费用 - 2025年第三季度总利息支出下降14.3%至347万美元，前九个月总利息支出下降至1037万美元[10] - 2025年前九个月非利息支出为2844.1万美元，较2024年同期的2560.2万美元增长11.09%[38][39] - 效率比率为79.45%，较去年同期的77.89%上升1.56个百分点[40] 股东权益与资本 - 股东权益从2024年12月31日的6487万美元增至2025年9月30日的7697万美元，增长18.66%[28][39] - 每股账面价值从2024年12月31日的14.28美元增至2025年9月30日的16.94美元，增长2.66美元[28][39] - 股东权益同比增长12.69%，从605.64亿美元增至682.5亿美元[40] - 2025年第二季度公司赎回了约1000万美元的资本票据，对利息支出产生积极影响[6] 其他财务数据 - 截至2025年9月30日，总资产为10.2亿美元[6] - 可供出售证券组合的公允价值为2.02506亿美元，未实现损失反映在累计其他综合亏损中，该亏损为1574.3万美元[29][35][36]

核心观点 - 公司公布创纪录的季度盈利，主要驱动力为贷款增长、融资成本稳定以及优异的资产质量 [1][2][3] 盈利表现 - 2025年第三季度每股收益为0.61美元，较2024年同期的0.44美元增长38.6% [2][32] - 2025年前九个月每股收益为1.39美元，与2024年同期持平 [2][32] - 2025年第三季度净利息收入为830万美元，同比增长10.5% [2][4] - 2025年前九个月净利息收入为2427万美元，同比增长12.62% [2][4] - 2025年第三季度非利息收入为417万美元，较2024年同期的382万美元增长9.05% [10][32] 净息差与利差 - 2025年第三季度净息差为3.44%，较2024年同期的3.16%上升28个基点 [2][9] - 2025年前九个月净息差为3.37%，较2024年同期的3.07%上升30个基点 [2][9] - 2025年第三季度利差为3.15%，较2024年同期的2.81%上升34个基点 [2][9] 收入与支出驱动因素 - 总利息收入增长主要得益于贷款收益率上升、商业房地产贷款增长以及新增高利率住宅抵押贷款 [2][5] - 2025年第三季度总利息支出下降14.3%至347万美元，主要因利率环境适度缓和、主动管理存款定价以及第二季度赎回约1005万美元债务 [2][7] - 非利息支出增加主要源于员工薪酬应计、咨询费用、新增创收员工以及新战略网点 [11] 资产负债表与贷款增长 - 截至2025年9月30日，总资产为10.2亿美元，较2024年底的9.7924亿美元增长4.17% [2][13][33] - 截至2025年9月30日，贷款总额（扣除信贷损失准备）为6.5329亿美元，较2024年底的6.3655亿美元增长2.63% [2][15][33] - 商业房地产贷款（自用与非自用，含建筑贷款）增长至2025年9月30日的3.7999亿美元 [2][16] 资产质量 - 截至2025年9月30日，不良贷款与总贷款比率为0.29%，无其他房地产拥有 [2][14][19] - 信贷损失准备与总贷款比率降至0.95%，而2024年底为1.09% [20][34] - 公司一级杠杆率为9.02%，资本充足 [21] 存款与融资 - 截至2025年9月30日，总存款为9.198亿美元，较2024年底的8.824亿美元增长4.24% [2][22][33] - 核心存款（无息活期存款、NOW账户、货币市场及储蓄账户）为6.8096亿美元，较2024年底的6.519亿美元增长 [22] - 公司在2025年第二季度赎回了约1000万美元的资本票据，对利息支出产生积极影响 [2][7] 股东价值 - 截至2025年9月30日，股东权益增至7697万美元，较2024年底的6487万美元增长18.66% [2][23][33] - 每股账面价值增至16.94美元，而2024年6月30日为15.77美元，2024年12月31日为14.28美元 [2][23] - 公司董事会批准每股0.10美元的季度股息 [2]

核心观点 - Bank of the James Financial Group, Inc 宣布其银行子公司的高层领导变动，旨在改善监督并更好地协调财务和投资策略 [1] - 现任首席财务官 J Todd Scruggs 将过渡至新设立的首席投资官职位，而现任总法律顾问 Eric J Sorenson, Jr 将被任命为首席财务官 [7] - 此次领导层变动将于2026年1月1日生效，过渡期内两位高管将紧密合作以确保平稳交接 [9] 领导层变动详情 - J Todd Scruggs 在银行成立超过26年以来一直担任首席财务官，过渡后将负责管理和优化银行的投资组合、战略资产配置、风险管理和投资治理 [5][7] - Eric J Sorenson, Jr 自2022年起担任银行执行副总裁兼总法律顾问，在加入银行前已作为外部法律顾问为公司服务超过20年，任命后将负责财务、会计、资金、预算和报告职能 [4][7] 变动战略目标 - 职责聚焦：通过将投资组合监督与财务运营分离，使每位高管能专注于关键职责 [8] - 技能平衡：Scruggs 带来深厚的投资经验以及管理和风险记录，Sorenson 则带来监管、法律和财务框架方面的深入知识以及机构的连续性 [8] - 强化治理：此次变动强化了公司对稳健管理、领导连续性和财务投资职能健全监督的承诺 [8]