财务表现 - 2023年第四季度净利润为206万美元，同比增长5 16%，每股收益为0 45美元，去年同期为0 42美元 [2] - 2023年全年净利润为870万美元，同比下降2 85%，每股收益为1 91美元，与2022年持平 [2] - 2023年第四季度总利息收入为1049万美元，同比增长17 26%，全年总利息收入为3936万美元，同比增长23 57% [18][47] - 2023年净利息收入为2974万美元，与2022年基本持平，净利息收益率为3 29%，略高于2022年的3 23% [8][21] 资产与负债 - 截至2023年12月31日，公司总资产为9 6937亿美元，同比增长4 39%，贷款净额为6 0192亿美元，同比下降0 57% [28][29] - 2023年总存款为8 7846亿美元，同比增长3 58%，其中短期定期存款增长显著，核心存款占总存款的77% [13][38] - 2023年股东权益为6004万美元，同比增长19 54%，每股账面价值从2022年的10 85美元上升至13 21美元 [14][40] 业务运营 - 2023年公司通过调整商业贷款利率和增加联邦基金出售收益率，成功应对了利率上升带来的挑战 [7][19] - 2023年非利息收入为1287万美元，同比下降2 85%，主要由于抵押贷款业务收入下降，但商业资金管理服务和PWW的投资管理业务表现强劲 [10][23] - 2023年非利息支出为3251万美元，同比下降0 70%，主要得益于专业费用和其他房地产相关支出的减少 [24][25] 资产质量与股东回报 - 2023年不良贷款率为0 06%，低于2022年的0 10%，且公司无其他房地产持有资产（OREO） [12][37] - 2023年公司回购了85 319股普通股，过去两年累计回购了约4%的流通股 [15] - 2024年1月16日，公司董事会批准将季度股息从每股0 08美元提高至0 10美元，增幅为25% [16]

公司动态 - Bank of the James Financial Group, Inc 宣布每股普通股现金股息为 0.10 美元 较 2023 年 10 月宣布的股息增加 0.02 美元 增幅为 25% 股息将于 2024 年 3 月 15 日支付给截至 2024 年 3 月 1 日营业结束时登记在册的股东 [1] - 公司计划每季度宣布股息 但未来股息的宣布需经董事会批准 并取决于公司的经营业绩 财务状况 监管要求及其他董事会认为相关的因素 [1] 公司概况 - Bank of the James 是 Bank of the James Financial Group, Inc 的全资子公司 于 1999 年 7 月开始营业 总部位于弗吉尼亚州林奇堡 目前在弗吉尼亚州多个城市设有办事处 为当地客户提供服务 [2] - 公司通过 BOTJ Investment Services 部门和 BOTJ Insurance, Inc 子公司提供全面的投资和保险服务 并通过 Bank of the James Mortgage 部门提供抵押贷款发放服务 [2] - 公司通过全资子公司 Pettyjohn, Wood & White, Inc 提供投资咨询服务 该子公司是美国证券交易委员会注册的投资顾问 [2] - Bank of the James Financial Group, Inc 的普通股在纳斯达克股票市场上市 股票代码为 "BOTJ" [2]

公司概况 - 公司总部位于弗吉尼亚州林奇堡，主要业务是零售银行业务[114] 营收情况 - 银行的净利息收入主要取决于利息和股息收入与利息支出之间的差额[116] 盈利能力增强计划 - 银行计划通过增加在服务区域的市场份额、为客户提供额外服务和控制成本来增强盈利能力[116] 资产情况 - 2023年9月30日，公司总资产为960,887,000美元，较2022年12月31日的928,571,000美元增长了3.48%[127] - 2023年9月30日，公司总存款从2022年12月31日的848,138,000美元增至880,203,000美元，增长了3.78%[127] - 2023年9月30日，公司贷款总额为606,905,000美元，较2022年12月31日的611,625,000美元略有下降，减少了0.95%[127] - 公司总不良资产，包括不应计贷款、逾期90天或以上但仍在计息的贷款和OREO，从2022年12月31日的1,199,000美元降至2023年9月30日的585,000美元[127] 资金情况 - 公司现金及现金等价物从2022年12月31日的61,762,000美元增至2023年9月30日的99,529,000美元[128] 证券投资 - 公司持有至到期的证券略有下降，从2022年12月31日的3,639,000美元减至2023年9月30日的3,626,000美元[129] - 公司可供出售证券略有下降，从2022年12月31日的185,787,000美元减至2023年9月30日的181,977,000美元[129] 资本水平 - 公司在2023年9月30日具有充足的流动资产，包括现金、利息收入和非利息收入存款以及可供出售投资，总额为281,506,000美元[130] - 公司在2023年9月30日具有9.48%的杠杆比率，12.11%的第一层风险资本比率和13.11%的总风险资本比率，资本水平均超过了规定的良好资本机构标准[131] 财务表现 - 2023年9月30日，公司三个月和九个月的净收入分别为207.8万美元和659.6万美元[133] - 2023年9月30日，公司三个月和九个月的基本和稀释每股收益分别为0.46美元和1.44美元[133] - 2023年9月30日，公司三个月和九个月的平均股东权益回报率分别为15.68%和17.20%[133] 费用情况 - 2023年第三季度，非利息支出为8140万美元，较2022年同期减少739,000美元，降幅为8.32%[140] - 2023年第三季度，总人员费用为468.3万美元，较2022年同期增加154,000美元[140] - 2023年第三季度，信贷损失准备金为总贷款余额的1.21%，较2022年底和2022年第三季度分别增加0.19%和0.18%[140] 利息差情况 - 2023年第三季度，净利息差为3.21%，较2022年同期下降0.21%[142] - 2023年前九个月，净利息差为3.33%，较2022年同期增加0.24%[144]

资产与负债 - 公司总资产从2022年12月31日的928,571,000美元增加到2023年6月30日的950,896,000美元，增长2.4%[10] - 总存款从2022年12月31日的848,138,000美元增加到2023年6月30日的867,092,000美元，增长2.23%[11] - 贷款总额（不包括待售贷款）从2022年12月31日的611,625,000美元增加到2023年6月30日的618,004,000美元，增长0.83%[12] - 公司总负债和股东权益为941,593美元，相比之前的1,006,321美元有所下降[298] 收入与利润 - 2023年6月30日的净利息收入为7,345,000美元，较2022年同期的7,124,000美元有所增加[18] - 2023年6月30日的非利息收入为3,444,000美元，较2022年同期的3,034,000美元有所增加[18] - 2023年6月30日的净收入为4,518,000美元，较2022年同期的4,431,000美元有所增加[21] - 净利息收入为14,997美元，相比之前的13,524美元有所增长[298] - 净利息收益率为3.40%，相比之前的2.92%有所提升[298] - 利息差为3.22%，相比之前的2.87%有所扩大[298] 利息收入与支出 - 2023年6月30日的利息收入较2022年同期增加1,985,000美元（三个月）和4,168,000美元（六个月）[31] - 2023年6月30日的利息支出较2022年同期增加1,764,000美元（三个月）和2,695,000美元（六个月）[31] 市场扩展与业务发展 - 公司扩展至Charlottesville、Roanoke、Blacksburg、Harrisonburg、Lexington、Rustburg和Wytheville等新市场[25] - 公司通过抵押贷款部门锁定利率，并与第三方投资者签订合同出售这些贷款，避免了利率波动带来的损失[35] 会计政策与财务影响 - 公司采用ASC 326及相关修正案，导致2023年1月1日的留存收益减少约160万美元[27][28] 股票回购 - 公司在2023年4月1日至4月30日期间回购了16,700股股票，平均价格为每股11.05美元[302] - 公司未在2023年5月和6月进行股票回购[302] 法律诉讼与风险披露 - 公司目前没有涉及任何重大法律诉讼，仅有与业务相关的常规诉讼[299] - 公司未披露任何新的风险因素，与2022年年报中的风险因素一致[300] 内部控制与信息披露 - 公司披露控制和程序在报告期内有效，确保信息及时记录、处理和报告[298]

业务扩展与投资 - 公司通过其全资子公司PWW开展投资咨询业务，截至2021年12月31日，PWW管理的资产约为6.5亿美元[59] - 公司正在评估服务区域内的新分支地点，并可能在未来12个月内收购一处或多处物业进行扩展[68] - 公司计划在Timberlake Road地区建造新分支，预计改进和建设成本在90万至150万美元之间[72] - 公司于2021年12月31日购买了位于1925 Atherholt Road的物业，目前由PWW租赁，未来可能用于分支建设[72] 财务表现与增长 - 公司总资产从2022年12月31日的928,571,000美元增加到2023年3月31日的948,101,000美元，增长2.10%[76] - 公司总存款从2022年12月31日的848,138,000美元增加到2023年3月31日的864,437,000美元，增长1.92%[77] - 公司贷款总额（不包括待售贷款）从2022年12月31日的611,625,000美元增加到2023年3月31日的625,938,000美元，增长2.12%[82] - 公司不良资产从2022年12月31日的1,199,000美元减少到2023年3月31日的1,065,000美元[82] - 公司现金及现金等价物从2022年12月31日的61,762,000美元增加到2023年3月31日的64,607,000美元[87] - 公司可供出售证券从2022年12月31日的185,787,000美元增加到2023年3月31日的189,587,000美元[89] 盈利能力与成本控制 - 公司计划通过增加市场份额、提供额外服务和控制成本来提升盈利能力[62] - 公司预计每个新分支将在运营后的12至18个月内实现盈利[68] - 公司2023年第一季度净收入为1,984,000美元，较2022年同期的2,139,000美元有所下降[103] - 2023年第一季度净收入下降，主要由于信贷损失拨备140,000美元，而2022年同期为300,000美元的回收[107] - 2023年第一季度股东权益年化回报率为16.25%，高于2022年同期的12.27%，主要由于按市值计价规则导致的可供出售证券价值下降[108] 利息收入与支出 - 公司的主要收入来源是净利息收入，由贷款、投资证券和其他投资的利息收入与存款和其他借款的利息支出之间的差额决定[61] - 2023年第一季度利息收入增加至9,098,000美元，2022年同期为6,915,000美元，主要由于利率上升[110] - 2023年第一季度利息支出显著增加至1,456,000美元，2022年同期为525,000美元，主要由于存款利率上升[111] - 2023年第一季度净利息收入为7,642,000美元，2022年同期为6,390,000美元，净利息边际为3.48%，2022年同期为2.86%[112] - 贷款（包括费用）的平均余额从2022年的588,583美元增加到2023年的617,548美元，利息收入从5,877美元增加到7,384美元，平均收益率从4.05%上升到4.85%[134] - 2023年总收益资产的平均余额为891,142美元，利息收入为9,103美元，平均收益率为4.14%，相比2022年的908,261美元和6,920美元有所下降[134] - 2023年总利息负债的平均余额为725,348美元，利息支出为1,456美元，平均利率为0.81%，相比2022年的741,202美元和525美元有所上升[134] - 2023年净利息收入为7,647美元，相比2022年的6,395美元有所增加[134] 非利息收入与支出 - 2023年第一季度非利息收入下降至3,044,000美元，2022年同期为3,631,000美元，主要由于抵押贷款销售收益下降[116] - 2023年第一季度抵押贷款发放总额为26,868,000美元，占抵押贷款发放总额的82.30%，2022年同期为37,169,000美元，占60.44%[118] - 2023年第一季度非利息支出增加至8,075,000美元，2022年同期为7,648,000美元，增加5.58%，主要由于人员费用和设备费用增加[123] 信贷与风险管理 - 公司承诺提供信贷的总额为18.9955亿美元，备用信用证总额为2267万美元，总计19.2222亿美元[70] - 公司预计由于COVID-19疫情后的经济变化，商业、商业房地产、住宅和消费者借款人可能面临经济困难，可能导致不良资产增加[84] - 2023年第一季度信贷损失拨备为140,000美元，2022年同期为300,000美元的回收[125] 资本与流动性 - 公司2023年3月31日的杠杆比率为9.22%，一级资本充足率为11.26%，总资本充足率为12.27%[98] - 公司流动性资产在2023年3月31日为254,194,000美元，包括现金、带息和无息银行存款以及可供出售投资[91] 会计与法律事务 - 公司每年9月1日进行商誉减值测试，以评估其报告单位的公允价值是否低于其账面价值[55] - 公司于2023年1月1日采用了CECL会计准则，并设计了新的控制和修改了现有控制[138] - 公司目前没有涉及任何重大法律诉讼，除了与其业务相关的常规诉讼[139] 税务 - 2023年第一季度所得税费用为487,000美元，2022年同期为534,000美元，有效税率为19.71%，2022年同期为19.98%[133]

公司房地产相关 - 公司拥有位于弗吉尼亚州林奇堡的Timberlake Road区域的房地产，计划拆除现有建筑并进行新建[92] - 公司购买了位于弗吉尼亚州林奇堡的1925 Atherholt Rd的房地产，目前由子公司PWW租赁，未来可能用作分行[93] 公司财务状况 - 2022年12月31日，Bank of the James Financial Group, Inc.的股东权益总额为50,226千美元[175] - 2022年12月31日，现金流量从经营活动中提供的净现金为9,312千美元[174] - 2022年12月31日，现金及现金等价物结余为61,762千美元[175] 公司贷款情况 - 贷款组合中，房地产、商业和消费者贷款占据重要比例，贷款的过期状态基于合同条款[187][188] - 贷款一旦逾期90天，将停止计息，直至贷款回到履约状态[190] - 贷款一般在逾期120天内进行核销，商业和商业房地产贷款通常在逾期180天内进行核销[191] 公司贷款损失准备 - 公司对贷款损失进行的准备金是管理层对贷款组合中潜在损失的估计，并通过计提贷款损失准备金来记录[197] - 公司对贷款损失准备金进行定期评估，基于历史经验、贷款组合的性质和量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估值以及当前经济状况[198] 公司证券投资 - 公司持有的证券中，2022年底的总投资价值为185,787美元，较2021年底的161,267美元有所增加[233] - 公司持有的证券中，2022年底的暂时受损证券总价值为180,922美元，较2021年底的109,438美元有所增加[234] 公司财务指标 - 2022年公司的净利润为8,959美元，较2021年同期增长了18.1%[279] - 公司在2022年的基本和摊薄每股收益分别为1.91美元和1.60美元，共有469.8万股普通股[290] 公司资本充足情况 - 2022年12月底，银行的总资本占风险加权资产的11.98%，超过10.50%的最低要求[312] - 2022年12月底，银行的一级资本占风险加权资产的11.15%，超过8.50%的最低要求[312] - 2022年12月底，银行的普通股一级资本占风险加权资产的11.15%，超过7.00%的最低要求[312] - 2022年12月底，银行的一级资本（杠杆）占平均资产的8.98%，超过4.00%的最低要求[312]

业务扩展与盈利能力 - 公司计划在未来两年内开设新分行，具体地点包括Campbell County的Timberlake Road和Lynchburg的1925 Atherholt Road，预计成本分别为90万至150万美元和少量投资[164] - 公司预计每个新分行将在运营后的12至18个月内实现盈利[165] - 公司的主要业务是通过其全资子公司Bank of the James进行零售银行业务，并在弗吉尼亚州多个地区扩展业务[152] - 公司计划通过增加市场份额、提供额外服务和控制成本来提高盈利能力[158] - 公司正在评估服务区域内的潜在新分行地点，并可能在未来收购更多合适的地点[163] 财务表现与收入 - 公司的净收入主要取决于净利息收入，净利息收入由贷款、投资证券和其他投资的利息收入与存款和其他借款的利息支出之间的差额决定[157] - 公司2022年第三季度净收入为2,574,000美元，同比增长36.8%，主要得益于贷款损失回收300,000美元、净利息收入增加1,078,000美元以及非利息收入增加1,032,000美元[200][201] - 2022年前九个月净收入为7,005,000美元，同比增长22.3%，主要由于贷款损失回收900,000美元、净利息收入增加1,134,000美元以及非利息收入增加2,214,000美元[200][202] - 公司2022年第三季度和前三季度的年化股东权益回报率分别为19.47%和15.45%，高于2021年同期的11.03%和11.58%，主要由于净收入增加和股东权益减少[203] - 2022年第三季度净利息收入为7,900,000美元，同比增长15.8%，净利息收益率为3.42%，高于2021年同期的3.11%[209] - 2022年前九个月净利息收入为21,414,000美元，同比增长5.6%，净利息收益率为3.09%，略低于2021年同期的3.20%[209] - 2022年第三季度非利息收入为3,854,000美元，同比增长36.6%，主要得益于服务费、佣金和财富管理服务收入的增加[212] - 2022年前九个月非利息收入为10,519,000美元，同比增长26.7%，其中财富管理服务收入为2,935,000美元[212] - 2022年第三季度和前三季度的抵押贷款发放总额分别为41,436,000美元和128,840,000美元，占抵押贷款发放总额的81.37%和74.16%[214] - 公司于2021年12月31日收购的PWW投资咨询公司目前管理资产约为6.5亿美元，预计将持续为公司贡献净收入[219] 资产与负债管理 - 公司总资产从2021年12月31日的987,634,000美元减少至2022年9月30日的962,570,000美元，下降了2.54%，主要由于现金及现金等价物的减少[174] - 公司总存款从2021年12月31日的887,056,000美元减少至2022年9月30日的883,069,000美元，下降了0.45%，主要由于无息活期存款和定期存款的减少[175] - 公司总贷款（不包括待售贷款）从2021年12月31日的583,384,000美元增加至2022年9月30日的620,511,000美元，增长了6.53%，主要由于商业房地产贷款的增加[176] - 公司不良资产从2021年12月31日的1,715,000美元减少至2022年9月30日的1,354,000美元，主要由于不良贷款的减少[176] - 公司现金及现金等价物从2021年12月31日的183,153,000美元减少至2022年9月30日的81,020,000美元，主要由于联邦基金出售的减少和贷款增长的资金使用[183] - 公司可供出售证券从2021年12月31日的161,267,000美元增加至2022年9月30日的191,131,000美元，主要由于购买了71,580,000美元的证券[185] - 公司流动性资产在2022年9月30日为272,151,000美元，包括现金、带息和无息银行存款以及可供出售投资[187] - 公司在2022年9月30日的杠杆比率为8.57%，一级资本充足率为10.81%，总资本充足率为11.66%，均超过监管要求[192] - 2022年总资产为968,985美元，相比2021年的930,846美元有所增加[239] - 2022年总负债为916,534美元，股东权益为52,451美元，相比2021年的863,189美元和67,657美元有所变化[239] - 2022年总资产为986,867美元，较2021年的906,389美元有所增长[242] - 2022年总负债为926,264美元，较2021年的832,483美元有所增加[242] - 2022年股东权益为60,603美元，较2021年的65,434美元有所下降[242] 贷款与风险管理 - 公司通过历史损失比率评估贷款组合中的潜在损失，实际损失可能与历史因素有显著差异[143] - 公司的贷款损失准备金基于管理层的估计，包括贷款组合的构成、历史贷款损失、特定不良贷款、抵押品的可用性和质量等因素[146] - 公司预计由于COVID-19疫情后的经济变化，包括劳动力短缺、供应链中断、通货膨胀和利率上升，可能导致不良资产、不良贷款和债务重组增加[179] - 公司在2022年9月30日持有431,000美元的TDR贷款，相比2021年12月31日的372,000美元有所增加[181] - 2022年第三季度和前三季度的贷款损失准备金分别为300,000美元和900,000美元，而2021年同期为0[222] - 截至2022年9月30日，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.03%，低于2021年12月31日的1.19%和2021年9月30日的1.23%[223] - 2022年第三季度和前三季度的贷款冲销分别为1,000美元和10,000美元，而2021年同期为16,000美元和80,000美元[225] - 2022年第三季度和前三季度的贷款冲销回收分别为79,000美元和389,000美元，而2021年同期为80,000美元和200,000美元[225] - 截至2022年9月30日，贷款损失准备金余额为6,394,000美元，低于2021年12月31日的6,915,000美元[223] - 2022年第三季度和前三季度的净回收分别为78,000美元和379,000美元，而2021年同期为64,000美元和120,000美元[232] - 2022年贷款损失准备金为6,633美元，相比2021年的7,242美元有所减少[239] 投资与资产管理 - 公司通过PWW开展投资咨询业务，截至2021年12月31日，PWW管理的资产约为6.5亿美元[155] - 公司于2021年12月31日收购的PWW投资咨询公司目前管理资产约为6.5亿美元，预计将持续为公司贡献净收入[219] 成本与支出管理 - 非利息支出在2022年第三季度和前三季度分别增加至8,879,000美元和24,119,000美元，同比增长21.66%和12.58%[221] - 2022年第三季度和前三季度的总人员费用分别为4,529,000美元和13,051,000美元，而2021年同期为4,093,000美元和11,901,000美元[221] - 2022年第三季度和前三季度的FDIC保险费用均有所下降[221] 税务与监管 - 公司2022年第三季度和前三季度的所得税费用分别为60.1万美元和170.9万美元，相比2021年同期的46.5万美元和143.1万美元有所增加[236] - 2022年第三季度和前三季度的有效税率分别为18.93%和19.61%，低于2021年同期的19.82%和19.98%[236] - 2022年公司披露控制和程序有效，确保信息及时记录和报告[246] - 2022年第三季度末，公司内部财务报告控制无重大变化[247] 利息与收益 - 2022年贷款平均余额为615,208美元，利息收入为6,776美元，平均收益率为4.37%，相比2021年的594,371美元、6,564美元和4.38%略有变化[239] - 2022年总生息资产平均余额为916,798美元，利息收入为8,408美元，平均收益率为3.64%，相比2021年的869,899美元、7,317美元和3.34%有所增长[239] - 2022年净利息收益为7,909美元，净利息收益率为3.42%，相比2021年的6,824美元和3.11%有所提升[239] - 2022年贷款平均余额为600,286美元，利息收入为18,779美元，平均收益率为4.18%[242] - 2022年总收益资产为927,482美元，利息收入为22,927美元，平均收益率为3.31%[242] - 2022年净利息收入为21,429美元，净利息收益率为3.09%[242] - 2022年利息支出为1,498美元，平均利率为0.27%[242] - 2022年非利息存款为170,208美元，较2021年的164,974美元有所增加[242] 商誉与减值 - 公司预计在2022年进行首次商誉减值测试，商誉源于2021年12月31日的交易[151]

COVID-19疫情的影响 - COVID-19疫情对公司业务产生了重大影响，公司预计疫情可能对财务状况、资本水平和运营结果产生显著负面影响[138] - 公司通过实施业务连续性计划、提供在线银行服务、灵活工作安排等措施应对疫情带来的运营风险[141] - 公司预计将继续维持这些政策，直到不再必要[142] 贷款和信贷 - 公司修改了191笔贷款，截至2022年3月31日，这些贷款的本金余额总计约7600万美元[137] - 总贷款（不包括待售贷款）从2021年12月31日的583,384,000美元增加至2022年6月30日的613,938,000美元，增幅为5.35%，主要由于商业房地产贷款的增加[176] - 公司持有的不良资产从2021年12月31日的1,715,000美元下降至2022年6月30日的1,616,000美元，主要由于不良贷款的减少[177] - 公司承诺的信贷额度为191,935,000美元，备用信用证为4,263,000美元，总计196,138,000美元[168] - 2022年6月30日结束的三个月和六个月内，贷款损失准备分别恢复了30万美元和60万美元，而2021年同期为0美元[218] - 截至2022年6月30日，贷款损失准备占总贷款的比例为1.08%，低于2021年12月31日的1.19%和2021年6月30日的1.20%[219] - 2022年6月30日结束的三个月和六个月内，注销贷款分别为1000美元和9000美元，而2021年同期为0美元和6.4万美元[220] - 2022年6月30日结束的三个月和六个月内，注销贷款的恢复分别为4.7万美元和31万美元，而2021年同期为10.6万美元和12万美元[220] - 截至2022年6月30日，贷款损失准备余额为661.6万美元，低于2021年12月31日的691.5万美元[219] 资产和负债 - 公司总资产从2021年12月31日的987,634,000美元下降至2022年6月30日的959,577,000美元，降幅为2.84%，主要由于现金及现金等价物的减少[174] - 总存款从2021年12月31日的887,056,000美元下降至2022年6月30日的875,346,000美元，降幅为1.32%，主要由于无息活期存款和定期存款的减少[175] - 公司持有的可供出售证券从2021年12月31日的161,267,000美元增加至2022年6月30日的201,429,000美元，主要由于购买了71,580,000美元的可供出售证券[185] - 公司持有的持有至到期证券从2021年12月31日的3,655,000美元略微下降至2022年6月30日的3,647,000美元，主要由于正常摊销[184] - 公司现金及现金等价物从2021年12月31日的183,153,000美元下降至2022年6月30日的74,854,000美元，主要由于存款减少、贷款增长以及购买证券[183] - 截至2022年6月30日，公司流动性资产为2.76283亿美元，其中3559.6万美元的证券作为抵押品[188] - 2022年总资产为1,006,321百万美元，相比2021年的897,917百万美元有所增长[233] - 2022年总负债为934,721百万美元，相比2021年的832,483百万美元有所增加[233] - 2022年股东权益为71,600百万美元，相比2021年的65,434百万美元有所增长[233] 盈利能力与财务表现 - 公司计划通过增加市场份额、提供额外服务和控制成本来提升盈利能力[157] - 2022年第二季度净利润为229.2万美元，同比增长13.8%，主要由于贷款损失准备金的回收和净利息收入的增加[198][199] - 2022年上半年净利润为443.1万美元，同比增长15.1%，主要由于贷款损失准备金的回收和财富管理费用的增加[198][200] - 2022年第二季度净利息收入为712.4万美元，同比增长6.2%，净利息收益率为2.99%[206] - 2022年上半年净利息收入为1351.4万美元，同比增长0.4%，净利息收益率为2.92%[206] - 2022年第二季度非利息收入为303.4万美元，同比下降0.5%，主要由于贷款销售收益的减少[209] - 2022年上半年非利息收入为666.5万美元，同比增长21.6%，主要由于财富管理费用的增加[210] - 2022年第二季度抵押贷款发放总额为5023.5万美元，占抵押贷款发放总额的81.93%[212] - 2022年上半年抵押贷款发放总额为8740.4万美元，占抵押贷款发放总额的71.17%[212] - 抵押贷款部门在2022年剩余时间内预计将保持强劲的贷款发放，得益于在Roanoke、Harrisonburg、Charlottesville、Blacksburg和Wytheville等地新增的贷款发起人[213] - PWW在2022年6月30日结束的三个月和六个月内分别产生了96.1万美元和197.6万美元的非利息收入，而2021年同期为0美元[216] - 2022年6月30日结束的三个月和六个月内，非利息支出分别增加了4.91%和7.89%，达到759.2万美元和1524万美元[217] - 2022年第二季度公司所得税费用为57.4万美元，同比增长13.0%[229] - 2022年上半年公司所得税费用为110.8万美元，同比增长14.7%[229] - 2022年第二季度有效税率为20.03%，较2021年同期的20.14%略有下降[229] - 2022年上半年有效税率为20.00%，较2021年同期的20.06%略有下降[229] - 2022年第二季度贷款平均余额为59.68亿美元，同比下降2.2%[230] - 2022年第二季度贷款利息收入为6126万美元，同比下降7.0%[230] - 2022年第二季度贷款平均收益率为4.12%，较2021年同期的4.33%下降0.21个百分点[230] - 2022年第二季度总生息资产平均余额为95.74亿美元，同比增长11.9%[230] - 2022年第二季度净利息收益率为2.99%，较2021年同期的3.15%下降0.16个百分点[230] - 2022年第二季度利息差为2.94%，较2021年同期的3.08%下降0.14个百分点[230] - 公司2022年贷款总额为592,702百万美元，利息收入为12,003百万美元，平均利率为4.08%，相比2021年的610,876百万美元和13,379百万美元有所下降[233] - 2022年证券投资总额为215,718百万美元，利息收入为2,178百万美元，平均收益率为2.04%，相比2021年的106,283百万美元和1,032百万美元有所增加[233] - 2022年净利息收入为13,524百万美元，净利息收益率为2.92%，相比2021年的13,463百万美元和3.25%有所下降[233] 分支机构扩展计划 - 公司预计在未来两年内可能开设新的分支机构，具体取决于监管批准，并计划在Campbell County的Timberlake Road地区进行新分支机构的建设，预计成本在900,000至1,500,000美元之间[163] - 公司预计每个新分支机构在运营后的12至18个月内实现盈利[164] 资本与风险管理 - 公司杠杆率为8.28%，一级风险资本比率为11.08%，总风险资本比率为11.96%，均超过监管要求[190][192] 投资与财富管理 - 公司于2021年12月31日收购了投资咨询公司PWW，PWW在收购时管理约6.5亿美元的资产[154] - 投资部门对2022年非利息收入的影响预计仍将微不足道[214] - 保险部门对2022年非利息收入的影响预计仍将微不足道[215] 内部控制与法律事务 - 公司披露控制和程序在2022年6月30日期间有效，确保信息及时记录、处理和报告[238] - 公司在2022年6月30日期间未发生重大内部财务控制变化[239] - 公司目前未涉及任何重大法律诉讼，仅涉及日常业务相关的常规诉讼[240]

COVID-19疫情影响 - 公司因COVID-19疫情修改了191笔贷款，截至2022年3月31日，这些贷款的本金余额总计约7600万美元[139] - 公司参与了美国小企业管理局的薪资保护计划（PPP），该计划最初提供了3490亿美元的贷款，随后在2020年4月24日增加了3200亿美元[139] - 公司预计将继续维持COVID-19疫情期间实施的灵活工作政策，包括远程办公和限制商务旅行[144] - 公司在COVID-19疫情期间实施了业务连续性计划，确保所有分支机构保持开放，并通过在线银行、ATM和全厅服务提供常规银行服务[143] 业务与子公司 - 公司通过其全资子公司PWW提供投资咨询服务，截至2021年12月31日，PWW管理的资产约为6.5亿美元[157] - 公司的主要业务是通过其全资子公司Bank of the James进行零售银行业务，该银行在弗吉尼亚州林奇堡市设有总部[156] - 公司通过其子公司BOTJ Insurance, Inc.开展保险业务，并通过其投资部门提供投资服务[156] 财务表现 - 公司总资产从2021年12月31日的987,634,000美元减少至2022年3月31日的973,585,000美元，下降了1.42%[177] - 总存款从2021年12月31日的887,056,000美元减少至2022年3月31日的881,427,000美元，下降了0.63%[178] - 总贷款（不包括待售贷款）从2021年12月31日的583,384,000美元增加至2022年3月31日的595,794,000美元，增长了2.16%[179] - 公司持有的可供出售证券从2021年12月31日的161,267,000美元增加至2022年3月31日的212,616,000美元，增长了31.84%[188] - 公司现金及现金等价物从2021年12月31日的183,153,000美元减少至2022年3月31日的96,807,000美元，下降了47.14%[186] - 公司持有的非生息资产从2021年12月31日的1,715,000美元减少至2022年3月31日的1,613,000美元，下降了5.95%[180] - 公司持有的OREO（其他房地产）资产在2022年3月31日和2021年12月31日均为761,000美元，保持不变[183] - 公司持有的FHLBA（亚特兰大联邦住房贷款银行）股票在2022年3月31日和2021年12月31日均为426,000美元，保持不变[190] - 公司持有的待售证券未实现损失增加了约13,500,000美元[189] - 截至2022年3月31日，公司流动性资产为3.094亿美元，其中3285.9万美元的证券作为抵押品[191] - 公司杠杆率为8.40%，一级资本充足率为11.16%，总资本充足率为12.11%，均超过监管要求[193] - 2022年第一季度净利润为213.9万美元，同比增长16.5%，每股收益为0.45美元[203] - 2022年第一季度净利息收入为639万美元，同比下降5.3%，净息差为2.86%[208] - 2022年第一季度非利息收入为363.1万美元，同比增长49.2%，主要来自PWW的投资咨询业务[211] - 2022年第一季度抵押贷款发放总额为3716.9万美元，其中60.44%为购房贷款[213] - 2022年第一季度非利息支出为764.8万美元，同比增长11.02%，主要由于人员费用增加[218] - 2022年第一季度总收益资产为908,261千美元，同比增长11.2%，收益率为3.09%，相比2021年同期的3.66%有所下降[238] - 2022年第一季度贷款平均余额为588,583千美元，利息收入为5,877千美元，收益率为4.05%，相比2021年同期的4.51%有所下降[238] - 2022年第一季度净利息收益为6,395千美元，净利息收益率为2.86%，相比2021年同期的3.35%有所下降[238] - 2022年第一季度存款平均余额为716,749千美元，利息支出为304千美元，成本率为0.17%，相比2021年同期的0.33%有所下降[238] 贷款与准备金 - 公司的贷款损失准备金基于管理层的估计，考虑了贷款组合的构成、历史贷款损失、特定不良贷款、抵押品的可用性和质量等因素[147] - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.15%，低于2021年12月31日的1.19%和2021年3月31日的1.16%[221] - 2022年第一季度，公司从贷款损失准备金中回收了30万美元，而2021年同期没有计提任何准备金[220] - 2022年第一季度，公司核销了8000美元的贷款，远低于2021年同期的6.4万美元[222] - 2022年第一季度，公司回收了26.3万美元的核销贷款，远高于2021年同期的1.4万美元[222] - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金总额为687万美元，低于2021年12月31日的691.5万美元[224] - 2022年第一季度，公司商业贷款损失准备金减少了93万美元，商业房地产贷款损失准备金减少了48.3万美元[228] - 截至2022年3月31日，公司商业贷款余额为10.4919亿美元，商业房地产贷款余额为3.49547亿美元[228] - 2021年全年，公司贷款损失准备金总额从715.6万美元减少至691.5万美元[230] - 截至2022年3月31日，公司非应计贷款的潜在利息收入约为19.1万美元，高于2021年12月31日的17.7万美元[230] 未来计划与预期 - 公司计划在未来两年内开设新分行，预计每个新分行将在运营后的12至18个月内实现盈利[167] - 公司预计未来流动性将通过存款账户增长和贷款偿还提供，必要时可通过公开市场购买联邦基金或从FHLBA借款[191] - 公司预计由于利率上升，抵押贷款业务收入可能面临压力[214] - 公司预计2022年投资咨询业务对非利息收入的影响将保持较小[215] 税务与法律 - 公司2022年第一季度所得税费用为53.4万美元，相比2021年同期的45.8万美元有所增加，有效税率为19.98%[235] - 公司目前未涉及任何重大法律诉讼，仅有一些与其业务相关的常规诉讼[244] 内部控制与披露 - 公司披露控制和程序在2022年第一季度末被评估为有效，确保信息披露的及时性和准确性[242] - 公司在2022年第一季度内未发生对其财务报告内部控制产生重大影响的变更[243]

不动产与分行扩展 - 公司持有位于弗吉尼亚州坎贝尔县Timberlake Road地区的不动产，计划拆除现有建筑并新建适合银行分行的设施[213] - 公司于2021年购买了位于弗吉尼亚州林奇堡Boonsboro Road 4501号的不动产，预计2022年秋季开设分行，装修投资将主要用于外观改善[213] - 公司持有位于弗吉尼亚州林奇堡Atherholt Rd 1925号的不动产，目前由子公司PWW租用，未来可能开设分行，装修投资将较少[213] - 公司计划在未来18个月内寻找合适的地点开设新分行，具体取决于监管批准[214] 移动银行与数字化 - 公司已推出移动银行应用程序，支持客户通过智能手机和其他移动设备进行银行业务[215] 财务表现与增长 - 2021年12月31日，公司总资产为9.876亿美元，较2020年的8.514亿美元有所增长[418] - 2021年12月31日，公司存款总额为8.871亿美元，较2020年的7.65亿美元有所增加[418] - 2021年12月31日，公司股东权益为6942.9万美元，较2020年的6673.2万美元有所增长[418] - 2021年净利息收入为27,079千美元，较2020年的25,146千美元增长7.7%[421] - 2021年净收入为7,589千美元，较2020年的4,980千美元增长52.4%[421] - 2021年非利息收入为11,209千美元，较2020年的10,975千美元增长2.1%[421] - 2021年非利息支出为29,337千美元，较2020年的27,394千美元增长7.1%[421] - 2021年每股基本收益为1.60美元，较2020年的1.04美元增长53.8%[421] - 2021年公司净收入为758.9万美元，相比2020年的498万美元增长了52.4%[427] - 2021年经营活动产生的净现金流为1578.5万美元，相比2020年的519.9万美元增长了203.6%[427] - 2021年投资活动产生的净现金流为-6446.4万美元，相比2020年的-6205.3万美元略有增加[427] - 2021年融资活动产生的净现金流为1.309亿美元，相比2020年的1.186亿美元增长了10.4%[428] - 2021年底现金及现金等价物为1.8315亿美元，相比2020年底的1.0088亿美元增长了81.5%[428] - 2021年公司购买了8396.4万美元的可供出售证券，相比2020年的5115万美元增长了64.1%[427] - 2021年公司出售贷款获得的收益为3.4497亿美元，相比2020年的3.0308亿美元增长了13.8%[427] - 2021年公司存款净增加1.2209亿美元，相比2020年的1.155亿美元增长了5.7%[427] - 2021年公司支付了127.1万美元的普通股股息，相比2020年的121.5万美元略有增加[427] - 2021年公司总存款为8.87056亿美元，较2020年的7.64967亿美元增长16%[549] - 2021年公司净利息收入为2707.9万美元，较2020年的2514.6万美元增长7.7%[553] - 2021年公司非利息收入为1120.9万美元，较2020年的1097.5万美元增长2.1%[553] - 2021年公司净收入为758.9万美元，较2020年的498万美元增长52.4%[553] - 2021年公司总资产为9.87634亿美元，较2020年的8.51386亿美元增长16%[553] 贷款与信贷 - 截至2021年12月31日，公司贷款损失准备金为691.5万美元，全部为一般准备金[412] - 2021年贷款损失准备金恢复500千美元，而2020年贷款损失准备金为2,548千美元[421] - 公司参与的薪资保护计划（PPP）贷款截至2021年12月31日，共有107笔贷款，未偿还余额总计815万美元[454][462] - 公司从PPP贷款中获得的贷款处理费用被递延，并在贷款的剩余合同期限内逐步计入利息收入[454] - 截至2021年12月31日，商业贷款中包括815万美元的PPP贷款，这些贷款由小企业管理局（SBA）100%担保，因此公司未对这些贷款计提准备金[462] - 公司对贷款损失准备金的评估基于历史经验、贷款组合的性质和规模、借款人的还款能力、抵押品价值以及经济状况等因素[457][461] - 公司对超过10万美元的贷款进行个别减值分析，特别是那些被评为次级、可疑和损失的贷款[461] - 截至2021年12月31日，公司有372笔贷款被分类为不良债务重组（TDR），而2020年同期为392笔[464] - 公司对贷款损失准备金的计算考虑了历史损失率、贷款拖欠情况、经济状况、贷款集中度、贷款政策和程序等因素[461] - 公司对贷款损失准备金的评估具有主观性，因为需要根据可用信息进行估计，这些估计可能会随着更多信息的获取而发生重大变化[457] - 公司对贷款损失准备金的计算还包括对非减值贷款的一般准备金，该准备金基于历史损失经验并调整了定性因素[459] - 公司贷款组合的总贷款为583,384美元，2020年为609,090美元，贷款损失准备金为6,915美元，2020年为7,156美元[514] - 公司2021年和2020年的透支重新分类为贷款的金额分别为182美元和43美元[515] - 公司高管、董事及其相关利益方在2021年和2020年的相关方贷款余额分别为11,148美元和12,192美元[516] - 截至2021年12月31日，公司非应计贷款总额为954美元，2020年为2,063美元[519] - 公司商业贷款在2021年和2020年的非应计贷款分别为25美元和121美元[519] - 公司商业房地产贷款中，业主自用商业抵押贷款在2021年和2020年的非应计贷款分别为501美元和940美元[519] - 公司消费者贷款中，有担保的消费者贷款在2021年和2020年的非应计贷款分别为127美元和240美元[519] - 公司住宅贷款中，住宅抵押贷款在2021年和2020年的非应计贷款分别为163美元和210美元[519] - 2021年公司商业贷款未偿还本金余额为67百万美元，商业房地产贷款未偿还本金余额为2,971百万美元[521] - 2021年公司商业贷款平均记录投资为181百万美元，商业房地产贷款平均记录投资为2,368百万美元[521] - 2021年公司住宅抵押贷款未偿还本金余额为1,390百万美元，平均记录投资为1,332百万美元[521] - 2021年公司贷款损失准备期末余额为6,915百万美元，其中商业贷款损失准备为1,471百万美元，商业房地产贷款损失准备为3,637百万美元[526] - 2021年公司贷款损失准备中，商业贷款回收112百万美元，商业房地产贷款回收72百万美元[526] - 2021年公司贷款损失准备中，商业贷款拨备为589百万美元，商业房地产贷款拨备为15百万美元[526] - 2021年公司贷款总额为583,384百万美元，其中商业贷款总额为105,067百万美元，商业房地产贷款总额为338,149百万美元[526] - 2020年公司商业贷款未偿还本金余额为341百万美元，商业房地产贷款未偿还本金余额为2,496百万美元[523] - 2020年公司商业贷款平均记录投资为405百万美元，商业房地产贷款平均记录投资为2,305百万美元[523] - 2020年公司住宅抵押贷款未偿还本金余额为1,415百万美元，平均记录投资为1,319百万美元[523] - 2020年贷款损失准备总额为7,156百万美元，其中商业贷款损失准备为2,001百万美元，房地产贷款损失准备为3,550百万美元，消费贷款损失准备为868百万美元，住宅贷款损失准备为737百万美元[529] - 2020年贷款总额为609,090百万美元，其中商业贷款为145,145百万美元，房地产贷款为309,563百万美元，消费贷款为92,344百万美元，住宅贷款为62,038百万美元[529] - 2021年逾期贷款总额为3,653百万美元，其中商业贷款逾期26百万美元，商业房地产贷款逾期2,275百万美元，消费贷款逾期241百万美元，住宅贷款逾期1,111百万美元[531] - 2020年逾期贷款总额为3,399百万美元，其中商业贷款逾期157百万美元，商业房地产贷款逾期1,642百万美元，消费贷款逾期572百万美元，住宅贷款逾期1,028百万美元[532] - 2021年贷款信用质量分析显示，总贷款中553,853百万美元为“通过”评级，16,457百万美元为“监控”评级，8,415百万美元为“特别关注”评级，4,659百万美元为“次级”评级[534] - 2020年贷款信用质量分析显示，总贷款中575,637百万美元为“通过”评级，14,637百万美元为“监控”评级，13,526百万美元为“特别关注”评级，5,290百万美元为“次级”评级[534] - 2021年和2020年期间，公司没有进行任何被归类为“困境债务重组”（TDR）的贷款修改[536] - 截至2021年和2020年12月31日，公司没有对归类为TDR的贷款承诺额外资金[537] - 公司在2020年修改了191笔贷款，总本金余额约为9500万美元，截至2021年12月31日，所有修改的贷款均已恢复至原定还款计划[540] - 截至2021年12月31日，公司持有的其他不动产（OREO）余额为761美元，较2020年的1105美元有所下降[545] - 2021年承诺发放信贷的合同金额为179,953美元，较2020年的152,834美元有所增加[596] - 2021年备用信用证的合同金额为4,335美元，较2020年的3,552美元有所增加[596] - 2021年抵押贷款承诺金额为21,039美元，持有待售贷款金额为1,628美元[593] 投资与证券 - 2021年12月31日，公司持有的美国国债的摊余成本为2,000美元，公允价值为2,002美元[493] - 2021年12月31日，公司持有的美国机构债券的摊余成本为59,144美元，公允价值为58,470美元，未实现损失为1,249美元[493] - 2021年12月31日，公司持有的抵押贷款支持证券的摊余成本为38,017美元，公允价值为37,438美元，未实现损失为654美元[493] - 2021年12月31日，公司持有的市政债券的摊余成本为50,806美元，公允价值为50,204美元，未实现损失为970美元[493] - 2021年12月31日，公司持有的公司债券的摊余成本为13,053美元，公允价值为13,153美元，未实现损失为69美元[493] - 2021年12月31日，公司持有的暂时性减值证券的总公允价值为109,438美元，未实现损失为2,942美元[495] - 2021年12月31日，公司持有的美国机构债券的未实现损失为1,249美元，主要由于利率上升[495] - 2021年12月31日，公司持有的抵押贷款支持证券的未实现损失为654美元，主要由于利率上升[496] - 2021年12月31日，公司持有的市政债券的未实现损失为970美元，主要由于利率上升[498] - 公司2021年证券销售收益为0美元，2020年为13,313美元，2021年和2020年的已实现收益分别为0美元和644美元，已实现损失均为0美元[501] - 截至2021年12月31日，公司持有的证券账面价值为32,159美元，其中31,202美元被用作公共存款和其他法律要求的抵押品[502] 资本与风险管理 - 2021年公司资本充足率符合监管要求，并被联邦储备银行列为资本充足[585] - 2021年总资本与风险加权资产的比率为12.37%，实际金额为85,803美元，高于最低资本要求的10.50%[588] - 2021年一级资本与风险加权资产的比率为11.38%，实际金额为78,888美元，高于最低资本要求的8.50%[588] - 2021年普通股一级资本与风险加权资产的比率为11.38%，实际金额为78,888美元，高于最低资本要求的7.00%[588] - 2021年一级资本杠杆比率为8.22%，实际金额为78,888美元，高于最低资本要求的4.00%[588] - 公司总资产低于30亿美元，因此不受《银行控股公司法》的合并资本要求约束[589] 其他财务信息 - 2021年其他综合亏损为3,178千美元，而2020年其他综合收入为1,797千美元[424] - 2021年综合收入为4,411千美元，较2020年的6,777千美元下降34.9%[424] - 2021年公司回购了28,900股普通股，总成本为427千美元[426] - 2021年公司支付了每股0.28美元的普通股股息，总计1,271千美元[426] - 公司于2021年12月31日完成了对投资咨询公司PWW的收购，该收购主要反映在客户关系无形资产和商誉的账面价值上[433] - 公司广告费用在2021年为934美元，2020年为667美元[490] - 公司计划从2022年第一季度开始新增投资咨询服务业务板块[471] - 公司计划从2022年第一季度开始新增投资咨询服务业务板块[553] - 公司于2020年发行了1005万美元的资本票据，利率为3.25%，将于2025年6月30日到期[554] - 截至2021年12月31日，公司通过联邦住房贷款银行（FHLBA）的可用信贷额度为23.5788亿美元[559] - 2021年公司所得税费用为18.62亿美元，较2020年的11.99亿美元增长55.3%[564] - 2021年公司递延所得税资产为37.1亿美元，较2020年的36.14亿美元增长2.7%[566] - 2021年公司基本每股收益为1.60美元，较2020年的1.04美元增长53.8%[569] - 2021年公司401(k)计划为员工贡献411万美元，较2020年的373万美元增长10.2%[570] - 2021年公司补充高管退休计划(SERP)费用为477万美元，较2020年的471万美元增长1.3%[571] - 2021年公司人寿保险保单的现金退保价值为18,785万美元，较2020年的16,355万美元增长14.9%[572] - 2021年公司限制性股票单位(RSU)相关补偿费用为106万美元，与2020年持平[577]