财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净亏损3,367,514美元，包括认股权证负债公允价值损失3,046,500美元、运营成本353,819美元、所得税费用1,755美元，信托账户利息收入34,560美元[153] - 2024年第一季度净亏损22,015,739美元，包括认股权证负债公允价值损失21,132,500美元、运营成本1,047,041美元、所得税费用5,778美元，信托账户利息收入169,580美元[154] - 2025年第一季度，经营活动使用现金490,407美元，投资活动提供现金7,284,050美元，融资活动使用现金6,894,914美元[165] - 2024年第一季度，经营活动使用现金629,741美元，投资活动提供现金121,724美元，融资活动使用现金751,724美元[166] 各条业务线表现 无 各地区表现 无 管理层讨论和指引 - 公司计划使用信托账户资金完成业务合并，剩余资金用作目标业务营运资金[167] - 公司业务计划依赖业务合并完成，但截至2025年3月31日，现金和营运资金不足以完成计划活动，对持续经营能力存在重大疑虑[173] - 公司需在2025年6月26日前完成业务合并[172] 其他没有覆盖的重要内容 - 2020年11月25日首次公开募股11,500,000个单位，单价10美元，总收益115,000,000美元；同时出售5,425,000个私募认股权证，单价1美元，收益5,425,000美元[155] - 2022年5月5日，6,732,987股普通股被赎回，赎回金额69,700,628美元；2022年9月13日，3,076,817股普通股被赎回，赎回金额31,845,056美元[157][158] - 2025年1月2日，621,609股普通股被赎回，赎回金额7,353,424美元，赎回后剩余3,412,103股普通股[163] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司现金分别为403美元和101,674美元，营运资金赤字分别为10,418,040美元和17,358,530美元[151] - 截至2025年3月31日，信托账户现金为3,282,555美元，包括利息171,058美元[164] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司信托账户外现金分别为403美元和101,674美元，营运资金赤字分别为10,418,040美元和17,358,530美元[168] - 截至2025年3月31日，公司欠赞助商的总金额为10,041,967美元，其中包括营运资金贷款7,539,411美元和赞助商代付费用202,556美元[171][175][176] - 公司需在完成业务合并时支付I - Bankers Securities现金费用，金额为首次公开募股总收益的2.75%，即3,162,500美元[178] - 公司与Woolery & Co.签订法律服务协议，完成业务合并后需支付费用200万美元，赞助商承担120万美元，公司支付余额80万美元，已支付不可退还的预付费10万美元[179] - 公司与Gateway Group签订公关协议，成功完成业务合并需支付交易成功费10万美元；与D.F. King签订代理征集服务协议，分别需支付服务费25,000美元和5,000美元及可能的酌情费用；与Edgar Agents LLC签订协议，成功完成并向SEC提交文件需支付交易成功费50,000美元[180][181][182] - 2021年11月19日和2022年2月18日，赞助商分别借给公司1,150,000美元用于延长业务合并日期，该无担保本票无息，需在业务合并完成或2025年6月26日前偿还[170][174][176] - 2022年2月1日至2025年3月1日，公司与赞助商多次签署和修订本票，截至2025年3月1日，本票最高额度达8,000,000美元，3月31日未偿还金额为7,539,411美元[171][175] - 公司每月需支付Breeze Financial, Inc.办公场地、行政和支持服务费用5,000美元[177] - 公司为《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司，无需提供本项要求的信息[190]

公司业务合并相关事件 - 2024年8月5日，A&R合并协议被TV Ammo终止，公司不再与TV Ammo进行业务合并[19] - 2024年8月5日，微风公司与TV Ammo拟议的业务合并终止[56] - 2024年9月24日，公司与YD Biopharma等签订合并协议，YD Biopharma股权持有人将获的总对价基于6.4730411亿美元的交易前股权价值[22][23] - 2024年9月24日，微风公司与YD Biopharma签订合并协议，业务合并预计2025年4月完成[57][59] - YD Biopharma股权持有人的总对价基于6.4730411亿美元的交易前股权价值[61] - 业务合并完成后，Pubco董事会将由7名董事组成，其中2名由微风公司指定，4名由YD Biopharma指定[62] - 若微风公司有效终止合并协议，YD Biopharma将支付最高15万美元的费用[70] - 微风公司、Pubco和YD Biopharma将尽力完成与投资者的私募股份认购[71] - 母公司初始股东同意投票支持合并协议及交易相关提案[73] - YD Biopharma股权持有人同意投票支持合并协议及相关交易[74] - 母公司初始股东和YD Biopharma股权持有人同意在业务合并完成后8个月内锁定Pubco普通股，满足特定条件可提前释放[75] - 合并协议签订后30天内，微风公司等预计签订注册权协议，Pubco将登记特定证券转售[76] 公司上市及证券交易相关 - 2024年5月24日，公司收到通知，因其未满足相关条件，证券将于5月29日在纳斯达克停牌[20] - 2024年8月21日，公司普通股和认股权证开始在OTCQX Best Market交易，8月23日，公司权利开始交易[21] - 2020年11月25日，公司完成首次公开募股，发售1150万单位，获得1.15亿美元总收益[30] 公司股权结构相关 - 上市前，I - Bankers Securities, Inc持有公司13.9%的普通股[26] 公司业务运营及收入相关 - 截至2024年12月31日，公司尚未开展任何业务，最早在完成首次业务合并后才会产生运营收入[29] 公司资金募集及账户相关 - 首次公开募股同时，公司向赞助商和I - Bankers Securities, Inc私募发售542.5万份认股权证，获得542.5万美元总收益[31] - 首次公开募股后，1.15亿美元和172.5万美元被存入信托账户，交易成本为409.9907万美元，截至2024年12月31日，信托账户外有10.1674万美元现金[32][33] - 2021年11月22日和2022年2月22日，赞助商分别存入115万美元，每次每股0.1美元，将业务合并完成日期从2021年11月25日延至2022年2月25日，再延至2022年5月25日[39] - 2022年5月5日，股东批准业务合并协议截止日期延至2022年9月26日，6732987股被赎回，金额为69700628美元，赎回后剩余7907013股，其中公众股东持有4767013股[40] - 2022年9月13日，股东批准业务合并协议截止日期延至2023年3月26日，3076817股被赎回，金额为31845056美元，赎回后剩余4830196股，其中公众股东持有1690196股[41] - 2022年9月22日支付赎回款后，信托账户约剩余1750万美元[42] - 2023年3月22日，股东批准业务合并协议截止日期延至2023年9月26日，509712股被赎回，金额为5395929美元，赎回后剩余4320484股，其中公众股东持有1180484股[45] - 2023年3月29日支付赎回款后，信托账户约剩余1250万美元[46] - 2023年9月22日，股东批准业务合并协议截止日期延至2024年6月26日，21208股被赎回，金额为228410美元，赎回后剩余4299276股，其中公众股东持有1159276股[48] - 2023年9月25日支付赎回款后，信托账户约剩余1250万美元[49] - 2024年12月23日，股东批准业务合并协议截止日期延至2025年6月26日，2025年1月2日，621609股被赎回，金额为7353424美元，赎回后剩余3412103股，其中公众股东持有272103股[53] - 截至2024年12月31日，信托账户约有1050万美元，2025年1月2日因2024年12月23日特别股东大会赎回支付约740万美元[103] - 截至2024年12月31日，公司有101,674美元收益存于信托账户外，预计用于支付解散计划相关成本和费用以及债权人款项[148][155] 公司业务合并条件相关 - 公司进行业务合并时，目标公司的总公平市值至少为信托账户资产（不包括递延承销佣金和应付税款）的80%，交易后公司需拥有目标公司50%以上的有表决权证券[34] - 初始业务合并需获多数独立董事批准，且合并业务总公允价值至少为信托账户资产价值（不含递延承销佣金和应付税款）的80%[89] - 公司预计将目标业务100%股权或资产纳入交易后公司，或低于100%以满足目标管理团队或股东需求，但需获得目标公司50%以上有表决权证券或控制权[91] 公司业务合并战略及机会相关 - 公司收购和价值创造战略是在北美识别、收购并打造与管理团队经验互补的公司[77] - 公司利用管理团队和业务伙伴网络寻找初始业务合并机会，已确定目标并签署业务合并协议[78] - 评估目标业务时，公司进行全面尽职调查，包括与管理层和员工会面、文件审查等[82] - 公司评估潜在业务合并时，将组建专家团队、进行严格研究分析并以有吸引力价格收购目标公司[93] - 公司认为作为上市公司，是目标业务有吸引力的合并伙伴，可提供传统首次公开募股之外的选择[98] 公司业务合并资金来源相关 - 公司拟用首次公开募股所得现金、私募认股权证私募所得、出售股份所得、向目标公司所有者发行股份或债务等方式完成首次业务合并[104] - 公司可能通过私募债务或股权证券筹集额外资金完成首次业务合并，且可能需额外融资以收购更大目标企业[106] 公司业务合并目标来源相关 - 公司预计目标业务候选将来自投资银行家、投资专业人士等各种非关联方，也可能来自公司高管、董事、赞助商及其关联方[108] 公司费用支出相关 - 公司同意每月向赞助商关联方支付5000美元用于办公空间、公用事业及秘书和行政支持，并报销赞助商与识别、调查和完成首次业务合并相关的自付费用[108] - 公司每月需向发起人关联方支付5000美元用于办公场地等费用[163] 公司业务合并风险相关 - 公司完成首次业务合并后一段时间内可能依赖单一业务，缺乏业务多元化，可能面临负面经济、竞争和监管发展影响[110][112] - 公司评估目标业务管理团队的能力有限，无法确保管理团队具备管理上市公司的必要技能和经验[113] 公司业务合并股东批准及赎回相关 - 公司进行首次业务合并时，若发行普通股等于或超过当时已发行普通股数量的20%（非公开发行）等情况，需获得股东批准[118] - 公司寻求股东批准首次业务合并且不根据要约收购规则进行赎回时，赞助商等可能私下或公开市场购买股份或认股权证，目的是增加合并获批可能性等[119][121] - 公司将为公众股东提供在首次业务合并完成时赎回全部或部分普通股的机会，截至2025年3月11日，信托账户中每股约11.33美元（不包括利息收入）[125] - 公司赞助商、高管和董事已同意放弃与完成首次业务合并相关的创始人股份和公众股份的赎回权[125] - 若寻求股东批准，公司需获得已发行普通股投票数的多数赞成票才能完成首次业务合并，最初需1150万份公开发行股份中的4187501份（36.4%）赞成，截至2024年4月1日无需公开发行股份赞成[136] - 若进行要约收购赎回股份，要约需至少开放20个工作日，且赎回股份不得使公司有形净资产低于5000001美元[134] - 若寻求股东批准且不按要约收购规则赎回股份，公众股东及其关联方赎回股份不得超过首次公开发行股份的10%[138] - 公司可能要求行使赎回权的公众股东在规定时间内将股票证书交付给过户代理人或通过电子系统交付[139] - 任何赎回股份的请求可在要约收购材料规定的日期或代理材料规定的股东大会日期之前随时撤回[142] - 若首次业务合并未获批准或完成，选择行使赎回权的公众股东无权按比例从信托账户赎回股份，公司将退还其交付的证书[143] 公司业务合并时间延长相关 - 公司将完成首次业务合并的时间从12个月延长至18个月，每次3个月延期需向信托账户存入115万美元（每股0.1美元），最多累计存入230万美元（每股0.2美元）[126] - 2022年9月13日公司股东大会批准将2022年9月26日最多延长6次，每次1个月，每次需存入每股0.035美元[126] - 2023年3月22日公司股东批准将完成业务合并时间从2023年3月26日延长至2023年9月26日[127] - 2023年9月22日公司股东批准将完成业务合并时间从2023年9月26日延长至2024年6月26日[129] - 2024年6月21日公司股东批准将2024年6月26日最多延长6次，每次1个月[130] - 2024年12月23日公司股东批准将完成业务合并时间以1个月为间隔延长至2025年6月26日[131] 公司未完成业务合并相关后果 - 公司若未能在首次公开募股结束后的18个月内完成首次业务合并，将在不超过10个工作日内赎回公众股份，赎回价格为信托账户存款总额（含利息，减去最多10万美元用于支付解散费用的利息）除以当时流通的公众股份数量[145][157] - 若公司在2025年6月26日解散，不考虑信托账户利息，股东每股赎回金额约为11.505美元，但实际金额可能大幅低于该数值[150] - 若信托账户资金因资产价值减少降至低于每股11.505美元或清算日信托账户每股较低金额（均扣除可提取支付税款的利息），且赞助商无法履行赔偿义务，独立董事将决定是否对赞助商采取法律行动[154] - 公司赞助商、高管和董事已签署协议，若公司未能在首次公开募股结束后的18个月内完成首次业务合并，他们将放弃创始人股份的清算分配权，但通过首次公开募股或之后获得的公众股份除外[146] - 公司赞助商、高管和董事同意，不会提议修改公司章程以改变公司在18个月内未完成首次业务合并时赎回100%公众股份的义务或其他与股东权利相关的条款，除非为公众股东提供赎回机会，赎回价格为信托账户存款总额（含利息）除以当时流通的公众股份数量[147] - 公司可能在首次业务合并未完成的情况下，继续尝试与不同目标完成另一次首次业务合并，直至首次公开募股结束后的18个月[144] - 若公司未能在18个月内完成首次业务合并，股东可能需对债权人的索赔承担责任，责任范围限于其收到的分配金额，且索赔时效可能长达六年[156][157] - 公司发起人需确保信托账户金额不低于每股11.505美元[159] - 若公司破产，无法保证向公众股东每股返还11.505美元[160] - 若18个月内未完成首次业务合并，需赎回全部公众股份[161] 公司人员及报告要求相关 - 公司目前有四名高管，在完成首次业务合并前不打算雇佣全职员工[164] - 公司作为新兴成长公司，可享受某些报告要求豁免，包括不遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条审计师鉴证要求等[95] - 公司将在以下情况较早发生时不再为新兴成长公司：首次公开发行结束后第五个财政年度最后一天；年总收入至少达12.35亿美元；被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市值于前一年6月30日超过7亿美元）；或在前三年发行超过10亿美元不可转换债务证券[97] - 公司作为新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，直至满足特定条件，如年度总收入达12.35亿美元等[168][170] - 公司作为较小报告公司，可享受部分披露义务减免，直至非关联方持有的普通股市值超过2.5亿美元等[171] - 公司需对2023年和2024财年的内部控制程序进行评估，若成为大型加速申报公司或加速申报公司，内部控制程序需接受审计[167] - 公司可利用JOBS法案的过渡条款，推迟采用某些会计准则[169] - 公司需向股东提供目标企业经审计的财务报表，可能限制潜在目标范围[166]

现金和信托账户 - 公司截至2024年9月30日的现金为$2，而2023年12月31日为$4,228，同时存在$9,819,425的工作资本赤字[145] - 公司截至2024年9月30日，在信托账户中持有$10,578,352的现金，包括$476,103的利息收入[153] - 公司截至2024年9月30日，从信托账户中提取$209,650用于支付特许权和所得税[155] - 公司截至2024年9月30日，从信托账户中提取$59,000用于支付特许权和所得税[158] - 公司截至2024年9月30日，从信托账户中提取$122,247用于支付特许权和所得税[158] - 公司截至2024年9月30日的现金为2美元，负营运资本为9,819,425美元[168] 净收入和亏损 - 公司2024年第三季度净收入为$2,189,744，其中包括$2,302,250的认股权证负债公允价值收益和$135,536的信托账户利息收入[147] - 公司2024年前九个月净亏损为$2,722,429，其中包括$1,354,000的认股权证负债公允价值损失和$476,103的信托账户利息收入[147] - 公司2023年第三季度净亏损为$1,076,594，其中包括$846,250的认股权证负债公允价值损失和$166,547的信托账户利息收入[148] - 公司2023年前九个月净亏损为$3,241,155，其中包括$2,031,000的认股权证负债公允价值损失和$387,058的信托账户利息收入[149] 负债和债务 - 公司截至2024年9月30日欠赞助商的总金额为9,284,523美元[176] - 公司截至2024年9月30日的无担保本票未偿还金额为6,781,967美元[174] - 公司截至2024年9月30日的总负债为12,444,467美元（包括无担保本票和欠赞助商的金额）[174][176] 业务合并和费用 - 公司于2020年11月25日完成首次公开发行，募集资金$115,000,000，同时向发起人出售认股权证，募集资金$5,425,000[151] - 公司需在完成业务合并时向承销商支付的递延费用为3,162,500美元[178] - 公司需在成功完成业务合并时向Gateway Group, Inc.支付的公关服务费为20,000美元[179] - 公司需在成功完成与YD Biopharma的合并时向D.F. King & Co., Inc.支付的服务费为25,000美元[180] - 公司需在成功完成与YD Biopharma的合并时向Edgar Agents LLC支付的交易成功费为50,000美元[181] 持续经营和不确定性 - 公司面临重大不确定性，可能无法在财务报表发布后的一年内继续作为持续经营企业[170][172] - 公司计划通过业务合并解决持续经营的不确定性，并可能需要额外的融资来完成业务合并或满足义务[171]

文章核心观点 - 公司专注于癌症预防诊断和开发外泌体治疗,有望改变广泛疾病的治疗 [1] - 公司通过自主研发、授权合作等方式,在眼科、胰腺癌和乳腺癌检测等领域取得重要进展 [2][3][4] - 公司拥有强大的管理团队和丰富的行业经验,在多个大型医疗市场拥有巨大的增长潜力 [5][8] 公司概况 - 公司成立于2013年,专注于生物制药业务,为临床试验提供药品和医疗材料供应 [2] - 公司与诺华等大型制药公司有合作,并拓展至上市后辅助产品的开发和供应 [2] - 公司致力于通过生物技术创新,为患者提供更早期的健康问题检测 [6] 技术与专利 - 公司获得台湾EG Biotech公司的专利和技术授权,在胰腺癌和乳腺癌检测方面取得突破 [3][4] - 公司与3D Global Biotech合作,在眼科疾病治疗领域也有新进展 [2] - 公司拥有多项专利和独家授权,在各自临床市场具有先发优势 [8] 市场机遇 - 公司的解决方案覆盖眼科、胰腺癌、乳腺癌等多个大型且增长迅速的医疗市场 [8] - 这些市场规模巨大,未来10年内将保持高个位数的复合增长率 [8] - 公司的创新技术和产品有望满足这些市场的巨大未被满足的需求 [8] 交易概况 - 公司将通过与Breeze Holdings的合并上市,预计交易完成后企业价值约70亿美元 [9] - 交易所得资金将用于扩大生产、开发和推出新技术 [9] - 交易预计于2025年初完成,届时公司将在纳斯达克上市 [10]

公司成立及业务目标 - 公司于2020年6月11日在特拉华州成立，目的是通过合并、股权交易、资产收购、股票购买、重组或其他类似的商业组合与一家或多家企业进行业务合并[119] 财务状况 - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司分别拥有3.997万美元和4,228美元的现金，以及952.37万美元和784.93万美元的营运资金赤字(不包括预付所得税、预付特许权使用税和应付消费税)[120,135] - 截至2024年6月30日，公司在信托账户中持有1,038.03万美元的现金，包括34.06万美元的利息收入[131] - 公司截至2024年6月30日的现金余额为39,970美元，负债总额为9,523,707美元[140] 融资情况 - 公司已获得多笔来自发起人的无息贷款,用于补充营运资金缺口和支付交易成本,最高可达750万美元[136,137,138] - 公司目前的流动性需求主要通过发行普通股和从发起人处获得贷款来满足[141,146,147] 未来发展计划 - 公司计划使用信托账户中的资金完成业务合并,剩余部分将用作目标公司的营运资金、进行其他收购和实施增长策略[134] - 公司预计将继续产生大量成本以实现收购计划，但无法保证计划能够成功[120] - 公司预计未来将继续发生大量并购交易成本，存在持续经营的重大不确定性[142,143,144] - 公司需要通过完成业务合并或获得额外融资来满足未来的运营资金需求[143] 内部控制缺陷 - 公司存在未能准确计提所得税的重大内部控制缺陷[157]

现金账户情况 - 公司于2024年3月31日和2023年12月31日分别在现金账户中持有4487美元和4228美元[146] 信托账户现金情况 - 公司于2024年3月31日在信托账户中持有1326.88万美元现金，包括169,580美元的利息[142] 运营活动现金流 - 公司于2024年3月31日的运营活动中现金流出为629,741美元，主要是由于2201,573.9万美元的净亏损，2113,250美元的权证负债减少，信托账户上的169,580美元利息收入，以及工作资本减少42,307.8美元[143] 净亏损情况 - 公司于2024年3月31日的净亏损为2201,573.9万美元，其中包括权证负债损失2113,250美元和运营成本104,704.1美元，抵消了信托账户上的169,580美元利息收入[132] 投资活动现金流 - 公司于2024年3月31日的现金流入投资活动为121,724美元，主要是由于在信托账户中的121,724美元投资[143] 保证票签署情况 - 公司与赞助商签署了多份期限不同的保证票，总额分别为1,500,000美元、4,000,000美元、5,000,000美元、6,000,000美元和7,000,000美元[150][158] 欠赞助商资金情况 - 截至2024年3月31日，公司在直接营运资金和月度SPAC延期资金方面欠赞助商总计6,087,658美元[151][159] 筹集额外资金 - 公司需要筹集额外资金以满足运营所需支出，可能通过完成业务组合或获得营运资金贷款来解决[153][154]

公司运营活动及业务组合 - 公司尚未开始任何运营活动，截至2023年12月31日，所有活动均与公司的成立、首次公开募股（Initial Public Offering）以及在首次公开募股后寻找一家目标公司进行业务组合有关[10] - 公司在2020年11月25日完成了首次公开募股，募集了1.15亿美元的总收入[10] - 公司将募集的净收益的绝大部分用于完成一项业务组合，但不能保证公司能够成功完成业务组合[10] - 公司将在完成业务组合后向股东提供赎回全部或部分公共股份的机会[10] - 公司的管理层对首次公开募股的净收益具有广泛的自由裁量权，尽管净收益的绝大部分预计将用于完成业务组合[10] - 公司在2022年5月5日举行股东大会，批准将完成初步业务组合的截止日期延长至2022年9月26日[11] - 公司在2022年9月13日举行年度股东大会，批准将完成业务组合的截止日期延长至2023年3月26日[12] - 公司在2023年3月22日举行股东大会，批准将完成业务组合的截止日期再次延长至2023年9月26日[12] - 公司于2023年3月29日支付赎回款项后，信托账户中仍有约1250万美元[13] - 公司股东批准将截止日期延长至2023年9月26日，最多可延长六次，每次延长一个月[13] - 公司于2023年9月22日举行股东大会，批准将交易完成时间延长至2024年6月26日[13] - 公司股东有权在交易完成后赎回其公共股份[13] - 公司与D-Orbit S.p.A.的提议业务组合终止[15] - 公司与TV Ammo的提议业务组合预计将于2024年第二季度完成[18] - TV Ammo股权持有人将根据118,523,456美元的股权价值收到True Velocity普通股[18] - 部分True Velocity普通股将根据未来股价里程碑进行放弃[18] 股东权益及赎回机制 - 公司将寻求减少赞助商因债权人索赔而对信托账户进行赔偿的可能性[14] - 公司将在未来三年内实现True Velocity普通股每日成交均价至少为12.50美元的里程碑事件[18] - True Velocity Common Stock 在 Milestone Event Period 内达到每股至少 $15.00 的每日成交量加权平均收盘价，部分 Earnout Shares 将变为完全归属[19] - 公司的独立董事将决定是否采取法律行动来强制赞助商履行其对公司的赔偿义务[61] - 公司的独立董事可能选择不采取法律行动，如果成本过高或认为不太可能取得有利结果[61] - 公司将采取措施确保对所有现有和可能提出的索赔进行支付[62] 首次业务组合及收购策略 - 公司的收购和价值创造策略是识别、收购并在首次业务组合后，在北美建立一家与管理团队经验相辅相成、可以从他们的运营专业知识和/或执行监督中受益的公司[24] - 公司的收购策略利用管理团队的潜在专有和公共交易来源网络，我们相信我们的关系、知识和经验的结合可以对现有业务或资产进行积极的转型或增值，以改善其整体价值主张[24] - 我们打算收购一个或多个我们认为具有以下特点的公司：能够产生显著的当前自由现金流；在我们的首次业务组合后有潜力产生股东价值的显著增长；处于拐点，例如需要额外的管理专业知识，能够通过新的运营技术和技术创新，或者我们认为可以推动改善财务绩效；能够利用我们管理团队的广泛网络、运营经验和见解[25] - 我们的首次业务组合将由大多数独立董事批准，我们必须完成一个或多个业务组合，其总公允市值至少为信托账户中持有的资产价值的80%（不包括递延承销佣金和应付税款）[27] - 公司计划通过首次公开募股和私募认股权证的收益、与目标公司所有者发行的股票或债务、或以上述方式的组合来实现首次业务组合[37] - 公司可能通过私募债券或股权证券筹集额外资金，而不是使用托管账户中持有的金额来实施首次业务组合[37] - 公司可能会寻求额外融资以完成拟议的首次业务组合，预计只会在完成首次业务组合同时进行此类融资[37] 股东权益及赎回机制 - 公开股东在首次业务组合完成后将有权赎回其普通股的全部或部分股份[44] - 公司有权延长完成业务组合的时间[45] - 公司通过股东大会批准了将截止日期延长至2023年6月26日的提案[47] - 公司将提供公共股东在初次业务组合完成后赎回其普通股的机会[48] - 公司可能要求公共股东在行使赎回权时进行股票交割[53] - 公司将在18个月内完成首次业务组合，否则将停止所有运营，赎回公共股份并进行清算[56] - 公司预计在2024年6月26日进行清算时，每股赎回金额约为11.085美元[57] - 公司的赞助商、高管和董事已同意放弃对信托账户中的资金的清算分配权，如果公司未能在18个月内完成首次业务组合[56] - 公司将尽力减少赞助商因债权而不得不对信托账户进行清算的可能性[61] - 公司将寻求所有与之合作的供应商、服务提供商、潜在目标企业或其他实体与其签订协议，放弃对信托账户中资金的任何权利、所有权或索赔[58] 公司信息及管理团队 - 公

文章核心观点 Breeze Holdings获纳斯达克继续上市许可，需在2024年5月28日前完成与TV Ammo的业务合并并符合上市要求，同时介绍了相关公司信息及交易文件获取方式 [1][4] 公司信息 Breeze Holdings Acquisition Corp. - 是一家空白支票公司，旨在与一家或多家企业进行业务合并 [3] - 2024年3月15日收到纳斯达克通知，纳斯达克听证小组批准其继续在该交易所上市，需在2024年5月28日前完成首次业务合并，并证明符合纳斯达克初始上市要求 [1] TV Ammo, Inc. - 是一家先进技术制造和许可公司，专注于复合弹药、轻机枪和消音器，拥有约315项专利，产品在美国66,000平方英尺的先进设施中制造 [2] 交易相关 交易文件 - True Velocity已向美国证券交易委员会提交Form S - 4注册声明，包括Breeze Holdings的代理声明和True Velocity的招股说明书 [4] - 投资者可通过美国证券交易委员会网站或联系Breeze Holdings获取相关文件副本 [5] 参与者 - Breeze Holdings、TV Ammo及其部分董事和高管可能被视为拟议交易的代理征集参与者 [7] 联系方式 True Velocity - 企业传播执行副总裁Pat Hogan，电话(770) 500 - 0279，邮箱press@tvammo.com [12] Breeze Holdings Acquisition Corp. - 投资者关系联系Cody Slach和Cody Cree，Gateway Group，邮箱BREZ@gateway - grp.com，电话(949) 574 - 3860 [13]

文章核心观点 Breeze Holdings Acquisition Corp.和TV Ammo, Inc.将参加2024年3月17 - 19日的第36届年度ROTH会议，双方拟进行业务合并交易，文中介绍了两公司情况及交易相关信息 [1][6] 会议参与情况 - Breeze Holdings和TV Ammo将参加2024年3月17 - 19日在加利福尼亚州达纳点丽思卡尔顿拉古纳尼格尔酒店举行的第36届年度ROTH会议 [1] - Breeze Holdings董事长兼首席执行官Doug Ramsey将于2024年3月18日和19日与机构投资者进行一对一会议 [2] - 如需更多信息、邀请或安排一对一会议，可联系ROTH代表或发邮件至BREZ@gateway - grp.com [3] 公司介绍 TV Ammo, Inc. - 是一家先进技术制造和许可公司，位于得克萨斯州加兰市，专注于复合弹药、轻机枪和消音器，成立于2012年 [4] - 约有315项围绕其产品、技术和制造工艺的专利待批或已获批，产品在美国一个66,000平方英尺的先进设施中制造 [4] - 其专有复合弹药筒相比传统黄铜弹药筒有显著后勤优势，能为终端用户提供更高准确性、可重复性和可靠性，且重量轻 [4] Breeze Holdings Acquisition Corp. - 是一家空白支票公司，旨在与一个或多个企业或实体进行合并、股份交换、资产收购等类似业务合并 [5] 交易相关信息 文件情况 - 与拟议交易相关，True Velocity已向美国证券交易委员会（SEC）提交了S - 4表格注册声明，其中包括Breeze Holdings的委托书声明，也构成True Velocity拟发行普通股的招股说明书 [6] - 投资者和股东可通过SEC网站www.sec.gov免费获取相关文件副本，也可在Breeze Holdings指定地址免费获取 [7] 参与者情况 - Breeze Holdings、TV Ammo及其部分董事和高管可能被视为拟议交易中向股东征集委托书的参与者 [8] - Breeze Holdings董事和高管及其持股信息在其向SEC提交的文件中披露，持股变化将在Form 4表格中体现 [8] 联系方式 True Velocity - 企业传播执行副总裁Pat Hogan，电话(770) 500 - 0279，邮箱press@tvammo.com [13] Breeze Holdings Acquisition Corp. - 投资者关系Cody Slach和Cody Cree，Gateway Group，邮箱BREZ@gateway - grp.com，电话(949) 574 - 3860 [14]

文章核心观点 2024年2月14日，Breeze Holdings Acquisition Corp.与TV Ammo, Inc.宣布向美国证券交易委员会提交S - 4表格注册声明，涉及2024年2月14日修订和重述的合并协议及重组计划，交易完成后True Velocity将拥有两家公司并预计在纳斯达克资本市场上市 [1] 交易概述 - Breeze Holdings与TV Ammo业务合并，True Velocity全资子公司将分别与二者合并，二者成为True Velocity全资子公司，True Velocity将寻求在纳斯达克上市 [2] - TV Ammo和Breeze Holdings已发行证券将转换为True Velocity大致相当的证券 [3] - 交易已获True Velocity和Breeze Holdings董事会一致批准，预计2024年第二季度完成，需监管和股东批准及满足其他惯例成交条件 [5] 协议情况 - 修订和重述的合并协议改变了业务合并的法律结构并延长了协议期限，Breeze Holdings将向美国证券交易委员会提交8 - K表格的当前报告披露协议重大条款，协议副本已作为注册声明附件提交 [4] 公司管理层 - 交易完成后，True Velocity将由Kevin Boscamp、Chris Tedford和Craig Etchegoyen领导，公司约110名员工有超200年军事服务经验，是制造、技术、工程和质量控制方面的专家 [6] 交易顾问 - IB Capital LLC担任TV Ammo并购顾问，Lathrop GPM LLP和Shearman & Sterling LLP担任其法律顾问 [7] - I - Bankers Securities, Inc.担任Breeze Holdings财务顾问，ArentFox Schiff LLP和Woolery & Co PLLC担任其法律顾问 [7] - Marshall & Stevens Transaction Advisory Services LLC为Breeze Holdings董事会提供公平意见 [8] 公司介绍 - TV Ammo是先进技术制造和许可公司，专注复合弹药、轻机枪和消音器，有约315项专利，产品在美国66000平方英尺的先进设施中制造 [9] - Breeze Holdings是空白支票公司，旨在与一个或多个企业或实体进行合并、股份交换等业务合并 [11] 信息获取 - 投资者可通过美国证券交易委员会网站或Breeze Holdings获取注册声明、代理声明/招股说明书等文件副本 [12][13] 征集参与者 - Breeze Holdings、TV Ammo及其部分董事和高管可能被视为交易代理征集参与者，相关信息将包含在代理声明/招股说明书等文件中 [14] 联系方式 - True Velocity联系人为Pat Hogan，电话(770) 500 - 0279，邮箱press@tvammo.com [19] - Breeze Holdings Investor Relations联系人为Cody Slach和Cody Cree，邮箱BREZ@gateway - grp.com，电话(949) 574 - 3860 [20]