资产管理规模（AUM）及费用结构 - 公司2024年第三季度的管理费中约80%基于平均资产管理规模（AUM）计算，其余基于期末AUM计算[92] - 公司约200亿美元（占AUM的16%）的资产具有激励费特征，激励费主要基于相对于基准的超额收益计算[92] - 公司的盈利能力受AUM水平、费用率和支出结构的影响，AUM变化由市场表现和客户资金流动驱动[92] - 2024年第三季度资产管理规模（AUM）为1203亿美元，同比增长22.9%[105] - 截至2024年9月30日，公司管理的总资产为1203亿美元，较2023年9月30日的974亿美元增长了229亿美元，增幅为23.5%[122] - 2024年九个月的平均管理资产规模为1108亿美元，同比增长12.8%，主要由于过去12个月股市的积极影响[136] - 公司2024年9月30日的管理费收入加权平均费率为38个基点，假设资产价值增加或减少10%，将导致年度管理费收入增加或减少4600万美元[254] - 公司约200亿美元（占管理资产规模的16%）的资产受绩效费影响，10%的资产波动将导致绩效费收入增加或减少500万美元[254] - 公司股票市场相关管理资产规模为1200亿美元，10%的波动将导致年度管理费收入增加或减少4600万美元，税后净收入变化约1800万美元[257] - 公司外汇相关管理资产规模为940亿美元，10%的汇率波动将导致年度管理费收入增加或减少3900万美元，税后净收入变化约1500万美元[257] 财务表现 - 公司2024年第三季度收入为12.31亿美元，同比增长15.8%[105] - 2024年第三季度税前收入为2.63亿美元，同比下降1.0%[105] - 2024年第三季度净利润为1.69亿美元，同比下降2.7%[105] - 2024年第三季度美国通用会计准则（GAAP）运营利润率为21.9%，同比下降621个基点[105] - 2024年第三季度经济净收入（ENI）为2.22亿美元，同比增长2.9%[105] - 2024年九个月的总收入为33.78亿美元，同比增长14.3%，主要得益于管理费的增长[128] - 2024年九个月的运营利润为7.05亿美元，与2023年同期基本持平[128] - 2024年九个月的净收入为4.62亿美元，同比增长6.7%[128] - 2024年九个月的基本每股收益为1.12美元，同比增长7.7%[128] - 2024年第三季度公司GAAP净收入为16.9亿美元，2023年同期为19.6亿美元[180] - 2024年第三季度经济净收入（ENI）为22.2亿美元，2023年同期为19.3亿美元[180] - 2024年第三季度ENI收入为122.2亿美元，2023年同期为106.5亿美元[185] - 2024年第三季度管理费收入为112.1亿美元，2023年同期为95.3亿美元[186] - 2024年第三季度绩效费收入为10.1亿美元，2023年同期为11.2亿美元[186] - 2024年第三季度ENI运营费用为53.9亿美元，2023年同期为47.4亿美元[191] - 2024年第三季度ENI营业收入为1.222亿美元，同比增长14.7%[197] - 2024年第三季度ENI营业利润率为31.7%，较2023年同期的28.7%有所提升[197] - 2024年第三季度ENI营业利润为3870万美元，同比增长26.5%[199] - 2024年第三季度税前经济净收入为32.6百万美元，同比增长23.5%[203] - 2024年第三季度经济净收入为22.2百万美元，同比增长15.0%[203] - 2024年第三季度经济净收入有效税率为31.9%，高于2023年同期的26.9%[203] - 2024年第三季度Quant & Solutions部门的ENI收入为122.2百万美元，同比增长14.7%[216] - 2024年第三季度Quant & Solutions部门的可变薪酬为29.6百万美元，同比增长3.9%[221] - 2024年第三季度Quant & Solutions部门的固定薪酬及福利为24.5百万美元，同比增长6.1%[221] - 2024年第三季度Quant & Solutions部门的一般及行政费用为24.9百万美元，同比增长25.8%[221] - 2024年第三季度Quant & Solutions部门的折旧及摊销费用为4.5百万美元，与2023年同期持平[221] - 2024年第三季度调整后EBITDA同比增长18.8%，达到4040万美元，主要由于非现金薪酬成本和重组费用的增加[235] - 2024年前九个月调整后EBITDA同比增长26.7%，达到1.043亿美元，主要由于非现金薪酬成本和重组费用的增加[235] 客户资金流动 - 2024年第三季度净客户现金流入为5亿美元，同比增加10亿美元[105] - 2024年第三季度净流动的年化收入影响为6.9亿美元，同比增加7.2亿美元[105] - 2024年第三季度净流入为5亿美元，而2023年同期为净流出5亿美元[122] - 2024年第三季度总流入为31亿美元，年化收益率为57个基点，而2023年同期为25亿美元，年化收益率为51个基点[125] - 2024年第三季度总流出为35亿美元，年化收益率为40个基点，而2023年同期为39亿美元，年化收益率为42个基点[125] - 2024年第三季度净流入对收入的年化影响为690万美元，而2023年同期为净流出对收入的年化影响为-30万美元[125] - 2024年第三季度机构客户净流入为5亿美元，而2023年同期为净流出10亿美元[120] - 2024年第三季度零售/其他客户净流入为4亿美元，而2023年同期为净流入6亿美元[120] - 2024年第三季度美国客户净流入为5亿美元，而2023年同期为净流出6亿美元[123] - 2024年第三季度非美国客户净流入为0亿美元，而2023年同期为净流入1亿美元[123] - 截至2024年9月30日的九个月内，公司净流入资金为9亿美元，相比2023年同期的净流出3亿美元有显著改善，主要由于2024年销售额增加[126] 薪酬与福利 - 公司最大的支出项目是员工薪酬和福利，包括固定和可变部分，可变部分可能以现金、股权或利润权益形式发放[93] - 公司与Acadian采用利润分享模式，确保双方经济利益一致，利润分享影响可变薪酬和Acadian员工股权或利润权益分配[94] - 公司通过利润分享模式激励Acadian关键员工，确保长期增长和运营杠杆的共享[96] - 2024年第三季度公司薪酬和福利费用为6960万美元，同比增长31.3%，主要由于固定薪酬、销售相关薪酬和关键员工分配的增加[149] - 2024年前九个月公司薪酬和福利费用为1.899亿美元，同比增长26.1%，主要由于固定薪酬、销售相关薪酬和关键员工分配的增加[150] - 2024年第三季度销售相关薪酬为330万美元，同比增长175.0%，主要由于资产管理流入的时间安排[149] - 2024年前九个月销售相关薪酬为690万美元，同比增长46.8%，主要由于资产管理流入的时间安排[150] - 2024年第三季度关键员工分配为310万美元，同比增长106.7%，主要由于运营收入的增加[149] - 2024年前九个月关键员工分配为740万美元，同比增长89.7%，主要由于运营收入的增加[150] - 2024年第三季度固定薪酬和福利费用为24.5亿美元，2023年同期为23.1亿美元[193] - 2024年第三季度ENI固定薪酬和福利费用为2450万美元，2023年同期为2310万美元[194] - 2024年第三季度ENI可变薪酬为2960万美元，同比增长3.9%[199] - 2024年第三季度ENI关键员工分配为310万美元，同比增长106.7%[199] - Quant & Solutions ENI固定薪酬和福利费用在2024年第三季度同比增长5.6%，主要由于支持增长计划的新员工招聘成本和生活成本增加[224] - Quant & Solutions ENI可变薪酬费用在2024年第三季度同比增长4.3%，主要由于可变薪酬前收益增加[224] - Quant & Solutions ENI可变薪酬费用在2024年前九个月同比增长13.1%，主要由于可变薪酬前收益增加[225] 运营费用与支出 - 2024年九个月的运营支出为26.73亿美元，同比增长18.8%，主要由于薪酬和福利支出增加[128] - 2024年第三季度公司一般和行政费用为2180万美元，同比增长16.0%，主要由于外汇变化和系统及投资组合管理成本的增加[152] - 2024年前九个月公司一般和行政费用为6290万美元，同比增长6.6%，主要由于系统、外部服务和投资组合管理成本的增加[153] - 2024年第三季度一般和行政费用为24.9亿美元，2023年同期为19.8亿美元[193] - 2024年第三季度折旧和摊销费用为4.5亿美元，与2023年同期持平[193] - Quant & Solutions ENI运营费用在2024年第三季度同比增长13.4%，达到4990万美元，主要由于外汇变动、系统和投资组合管理成本增加以及增长计划的持续投资[224] - Quant & Solutions ENI运营费用在2024年前九个月同比增长6.2%，达到1.433亿美元，主要由于外部服务、系统和投资组合管理成本增加[225] 投资与现金流 - 2024年第三季度公司投资收入为150万美元，相比2023年同期的亏损30万美元有所改善，主要由于种子资本投资的回报变化[157] - 2024年前九个月公司投资收入为250万美元，同比增长230万美元，主要由于市场升值导致的种子资本投资回报增加[158] - 2024年第三季度种子/共同投资平均余额为65.5亿美元，2023年同期为21.2亿美元[181] - 公司2024年前九个月经营活动产生的净现金流同比增长65.1%，达到5910万美元，主要由于净收入变化和运营资产及负债的变动[230] - 公司2024年前九个月投资活动产生的净现金流同比下降331.3%，达到4830万美元，主要由于投资证券净购买增加和固定资产购置减少[230] - 公司2024年前九个月融资活动产生的净现金流同比下降1120.6%，达到1.041亿美元，主要由于循环信贷借款的偿还和股票回购增加[230] 风险管理与法律事务 - 公司未采用企业级风险管理政策或对冲策略来应对市场风险，任何资产价值下降将导致收入减少[259] - 公司未对利率风险进行对冲，截至2024年9月30日，10%的利率变化对利息支出影响微乎其微[260] - 公司披露控制和程序在2024年9月30日被评估为有效[262] - 截至2024年9月30日的季度内，公司财务报告内部控制未发生重大变化[263] - 公司及其关联方可能涉及常规业务中的法律诉讼，但预计不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[265] 其他财务指标 - 公司使用经济净收入（ENI）作为非GAAP财务指标来评估业务绩效，ENI排除了非现金或非经常性项目[99] - ENI收入主要来自客户支付的咨询费，不包括归属于非控股股东的合并基金收入[101] - ENI费用反映了归属于股东的持续运营费用，排除了非控股股东相关的费用和非现金支出[102] - 2024年九个月的加权平均管理费率为38.4个基点，略高于2023年同期的37.9个基点[134] - 2024年九个月的绩效费为1600万美元，同比增长15.1%，主要由于某些策略相对于基准的强劲表现[140] - 2024年第三季度合并基金收入增加10万美元，从2023年同期的80万美元增至90万美元，同时费用减少60万美元，从80万美元降至20万美元[169] - 2024年前九个月合并基金收入减少80万美元，从2023年同期的280万美元降至200万美元，同时费用减少230万美元，从270万美元降至40万美元[170] - 2024年第三季度美国通用会计准则（U.S. GAAP）营业利润为2700万美元，较2023年同期的3020万美元有所下降[171] - 2024年前九个月美国通用会计准则（U.S. GAAP）营业利润为7050万美元，与2023年同期的7040万美元基本持平[171] - 2024年第三季度美国通用会计准则（U.S. GAAP）营业利润率为21.9%，较2023年同期的28.1%有所下降[171] - 2024年前九个月美国通用会计准则（U.S. GAAP）营业利润率为20.9%，较2023年同期的23.8%有所下降[171] - 2024年第三季度美国通用会计准则（U.S. GAAP）可变薪酬比率为50.0%，较2023年同期的47.3%有所上升[171] - 2024年前九个月美国通用会计准则（U.S. GAAP）可变薪酬比率为52.3%，较2023年同期的50.1%有所上升[171] - 2024年第三季度ENI可变薪酬比率为43.3%，较2023年同期的48.2%有所下降[197] - 2024年第三季度ENI管理费收入为1.121亿美元，同比增长17.6%[197] - 2024年第三季度ENI营业费用比率为48.1%，较2023年同期的49.7%有所改善[197] - 2024年第三季度ENI关键员工分配比率为8.0%，较2023年同期的4.9%有所上升[197] - 2024年第三季度Quant & Solutions部门的管理费用为112.1百万美元，同比增长17.6%[216] - 2024年第三季度Quant & Solutions部门的总费用为86.6百万美元，同比增长11.9%[221] - 公司预计2024年、2025年和2026年将分别确认470万美元、1250万美元和240万美元的未摊销补偿费用[245] - 公司2024年9月30日的自愿延期计划负债为4860万美元，较2023年12月31日的4450万美元有所增加[243] - 公司2024年9月30日的累计激励补偿为8400万美元，较2023年12月31日的1.013亿美元有所下降[245] - 公司2024年9月30日的员工股权负债为3900万美元，较2023年12月31日的2300万美元显著增加[243] - 公司2024年9月30日的总负债为8760万美元，较2023年12月31日的6750万美元有所增加[243]

文章核心观点 - 公司股价在过去一个月内上涨13.9%,创下52周新高,今年以来涨幅达37.7%,超过行业和大盘的涨幅 [1] - 公司连续4个季度业绩超预期,最近一季度每股收益和收入分别超预期7.09%和0.52美元 [2] - 公司本财年和下一财年的每股收益和收入预计将分别增长34.83%和11.67%、14.59%和7.66% [3] 公司分析 - 公司估值指标显示其估值水平不算太高,与同行相比仍有一定上涨空间 [4][5][6][7] - 公司当前评级为强买,未来有进一步上涨的潜力 [8][9] - 同行AllianceBernstein Holding L.P.也表现不错,行业整体前景良好 [10][11][12]

业绩总结 - 2024年第三季度的美国通用会计准则（GAAP）每股收益为0.45美元，较2023年第三季度的0.46美元有所下降[1] - 2024年第三季度的GAAP净收入为1690万美元，较2023年第三季度的1960万美元下降13.8%[45] - 2024年第三季度的总收入为1.231亿美元，较2023年第三季度的1.073亿美元增长14.7%[48] - 2024年第三季度的净收入为1900万美元，较2023年第三季度的1980万美元下降4.0%[16] - 2024年第三季度的经济净收入为1.222亿美元，较2023年第三季度的1.065亿美元增长14.7%[17] 用户数据 - 截至2024年9月30日，管理资产（AUM）达到1203亿美元，较2024年6月30日的1126亿美元增长6.8%[1][15] - 2024年第三季度的资产管理规模（AUM）为1203亿美元，较2023年第三季度的974亿美元增长23.5%[17] - 2024年第三季度的净流入为5000万美元，而2023年第三季度为净流出5000万美元[43] - 2024年第三季度的市场增值为72亿美元，较2023年第二季度的负2亿美元显著改善[43] 成本与费用 - 2024年第三季度的管理费用为1.121亿美元，较2023年第三季度的0.953亿美元增长17.6%[16] - 2024年第三季度的运营费用为9610万美元，较2023年第三季度的7710万美元增长24.6%[16] - 2024年第三季度的ENI运营费用为5390万美元，较2023年第三季度的4740万美元增长16.5%[49] - 2024年第三季度的可变薪酬比率为43.3%，较2023年第三季度的48.2%下降[33] 未来展望 - 公司董事会批准每股0.01美元的季度中期股息，将于2024年12月27日支付[7] - 85%、93%和94%的策略按收入计算在过去3年、5年和10年内超越各自基准[1][15] 其他信息 - 截至2024年9月30日，现金余额约为5360万美元，Acadian已全额偿还其循环信贷额度[5][15] - 2024年第三季度的ENI每股收益为0.59美元，较2023年第三季度的0.45美元增长31.1%[2] - 2024年第三季度的调整后EBITDA为4040万美元，较2023年第三季度的3400万美元增长18.8%[45] - 2024年9月30日的净杠杆比率为1.4倍，较2023年12月31日的0.9倍有所上升[38]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益（ENI）为0.59美元，较2023年第三季度的0.45美元增长31%，较2024年第二季度的0.45美元增长31% [5][6] - 第三季度ENI总额为2220万美元，较2023年第三季度的1930万美元增长15% [5][6] - 现金余额约为5360万美元，较第二季度末的3600万美元有所增加 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - Acadian的投资表现强劲，85%、93%和94%的Acadian策略在3年、5年和10年期间超越各自基准 [6] - 第三季度净客户现金流为5亿美元，较2024年第二季度的持平和2023年第三季度的负5亿美元有所改善 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将于2025年第一季度重新品牌为Acadian Asset Management，标志着从多元化的公司结构转向专注于资产管理 [11] - 公司已成功出售6个子公司，保留Acadian作为唯一业务，预计新资产类别将推动持续的有机增长 [12] - 公司将继续专注于最大化股东价值，利用自由现金流支持有机增长和股票回购 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的经营环境持乐观态度，认为有机增长和新策略的实施将推动公司发展 [12][25] - 管理层表示，尽管面临通货膨胀压力，但公司将继续保持费用纪律，寻找效率提升的机会 [15][16] 其他重要信息 - 公司在信用和股权替代领域扩展业务，预计这些新资产类别将为公司带来持续的有机增长 [12] - 管理层强调，尽管公司已完成重组，但仍对战略选择持开放态度 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于公司结构的简化和未来的费用削减机会 - 管理层表示将继续保持费用纪律，寻找效率提升的机会，但目前尚不清楚是否有明显的费用削减机会 [15][16] 问题: 现金使用的前景和股票回购的计划 - 管理层指出，现金的主要用途仍然是投资有机增长和股票回购，具体优先级将根据市场条件而定 [18][19] 问题: 关于机构客户的资金流入情况 - 管理层表示，机构客户的资金流入情况良好，涵盖多个地理区域和策略，整体表现令人满意 [21][22] 问题: 新策略的市场反应和客户兴趣 - 管理层表示，新策略的市场反应良好，客户对新产品表现出浓厚兴趣，尽管需要时间来建立足够的业绩记录 [26][27] 问题: 资本配置的具体计划 - 管理层表示，未来的现金使用将根据市场条件和客户反馈而定，尚未设定具体的资金分配比例 [29][30] 问题: 第三季度的净流入策略 - 管理层指出，第三季度的净流入来自多个策略，包括低跟踪误差的增强策略和小型股策略 [31]

文章核心观点 - 公司第三季度每股收益0.59美元,超出市场预期0.52美元,同比增长31.1% [1] - 公司连续4个季度超出市场盈利预期 [2] - 公司第三季度收入1.231亿美元,超出市场预期7.09%,同比增长14.7% [2] - 公司股价今年以来上涨37.6%,超出标普500指数21.9%的涨幅 [3] 公司表现 - 公司连续4个季度超出市场盈利预期 [2] - 公司第三季度收入1.231亿美元,超出市场预期7.09%,同比增长14.7% [2] - 公司股价今年以来上涨37.6%,超出标普500指数21.9%的涨幅 [3] 未来展望 - 公司未来业绩表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 分析师对公司未来盈利预期趋于乐观,公司被评为Zacks 1(强烈买入)评级 [6][7] - 金融-投资管理行业目前在250多个Zacks行业中排名前9%,行业前景良好 [8] - 同行Affiliated Managers Group第三季度业绩也有望超预期 [9][10]

财务表现 - 2021年第四季度营收为 1.33 亿美元，同比增长 20%。[1] - 2021年全年营收为 4.63 亿美元，同比增长 27%。[1] - 2021年第四季度毛利率为 71.4%，同比提高 1.2 个百分点。[1] - 2021年全年毛利率为 71.1%，同比提高 0.6 个百分点。[1] 业务发展 - 2021年第四季度,公司在全球范围内新增了超过 1,000 家客户。[1] - 截至 2021 年 12 月 31 日,公司的客户总数超过 12,000 家。[1] - 公司持续加大在人工智能、机器学习等前沿技术领域的投入和布局。[1] 未来展望 - 预计 2022 年全年营收将达到 5.5 亿美元至 5.7 亿美元,同比增长 19%至 23%。[1] - 预计 2022 年全年非 GAAP 净利润率将达到 20%至 22%。[1] - 公司将继续专注于产品创新和市场拓展,进一步巩固行业领先地位。[1]

文章核心观点 - 公司具有较强的盈利增长潜力 [3][4] - 公司资产利用效率较高 [4] - 公司未来业绩预期良好 [5] 盈利增长 - 公司预计今年每股收益增长34.8%,远高于行业平均水平12.9% [3] 资产利用效率 - 公司销售收入与总资产比率为0.81,高于行业平均水平0.22,表明公司资产利用效率较高 [4] - 公司销售收入预计今年增长14.6%,高于行业平均0.9% [4] 业绩预期 - 公司未来一年的盈利预测已上调3.9% [5] - 公司被评为Zacks 1 (Strong Buy)评级,表明其具有较强的增长潜力 [5]

文章核心观点 - 期权市场显示BrightSphere Investment Group Inc.(BSIG)股票未来可能出现大幅波动 [1] - 高隐含波动率表明投资者预期公司股价会出现大涨或大跌 [2] - 分析师对公司当前季度的盈利预期有所上调 [3] 公司情况总结 - 公司目前被评为Zacks Rank 3(Hold),所属行业为金融-投资管理行业,行业排名在底部45% [3] - 过去60天内,有1位分析师上调了公司当前季度的盈利预测,没有分析师下调 [3] - 这种高隐含波动率可能意味着有交易机会出现,期权交易者可能会卖出期权合约获取时间价值 [4]

文章核心观点 - 新分析师覆盖股票能为投资者带来优势并影响金融市场，Compania de Minas Buenaventura S.A.A.、BrightSphere Investment Group Inc.和ServisFirst Bancshares, Inc.三只股票受关注，投资者可结合分析师推荐变化制定投资策略 [1][2] 分析师覆盖股票的影响 - 分析师凭借专业知识为投资者提供公司财务、增长潜力等关键信息 [1] - 股票获新分析师覆盖时价格常逐渐上涨，积极推荐比消极推荐引发更显著价格反应 [3] - 分析师对缺乏覆盖的公司给出新推荐时，投资者会更关注该股票，投资组合经理可能建仓 [4] 投资策略建议 - 评估股票潜力时应考虑券商推荐平均变化，多分析师升级、覆盖同等重要 [5] - 关注近期分析师推荐数量增加情况，可洞察股票整体情绪和潜在走势 [6] 筛选标准 - 券商评级数量多于四周前，平均券商评级优于四周前 [7] - 股价大于等于5美元，日均成交量大于等于10万份 [8] 筛选出的股票情况 - Buenaventura位于秘鲁利马，从事矿产加工业务，Zacks排名2（买入），过去一年股价涨83.4%，跑赢行业34.3%涨幅，2024年每股收益预期从1.00美元升至1.41美元，预计同比增长1181.8% [9] - BrightSphere Investment Group总部位于美国马萨诸塞州波士顿，是资产管理控股公司，Zacks排名3（持有），过去一年股价涨12.3%，行业涨23.8%，2024年每股收益预期从2.22美元升至2.31美元，过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期30.5% [10] - ServisFirst Bancshares位于美国阿拉巴马州伯明翰，是银行控股公司，过去一年股价涨21.4%，行业跌5.4%，Zacks排名3，2024年每股收益预期从3.73美元升至3.82美元，过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期5.4% [11][12] 研究工具推广 - 可免费试用两周Research Wizard获取更多筛选出的股票，还能创建并测试投资策略 [13] - Research Wizard易用、表述清晰、直观，可结合经济报告使用 [14]

财务业绩 - 公司营收为1.09亿美元，同比增长13.2%[138] - 经济净收入为1.72亿美元，同比增长43.3%[141] - 调整后EBITDA为3.2亿美元，同比增长29.6%[141] - 经济净收入每股收益为0.45美元，同比增长60.7%[141] - 公司调整后的经济净收益(ENI)为1720万美元，较上年同期增长43.3%[222] - 公司管理费收入为1.055亿美元，较上年同期增长13.7%[229] - 公司业绩费收入为280万美元，较上年同期增长27.3%[229] - 公司调整后EBITDA增加29.1%至63.9百万美元[279] - 公司经济净收益增加44.5%至34.6百万美元[279] 资产管理规模 - 资产管理规模为1,126亿美元，较上年同期增长12.7%[143] - 公司2024年6月30日和2023年12月31日的资产管理规模分别为1126亿美元和1037亿美元[147][148] - 公司资产管理规模按客户类型和地区的分布情况[149][150] - 公司资产流入流出和年化收入影响分析[151][152][153][154][155] - 公司资产管理规模按客户类型(子顾问、机构、零售/其他)的分布情况[156][157][158][159][160] - 公司总资产管理规模截至2024年6月30日为1,126亿美元，较2023年6月30日增加127亿美元或12.7%[166] - 2024年6月30日三个月内资产管理规模净流入为0，主要由于再投资收益和分配0.8亿美元抵消了净流出0.8亿美元[167] - 2024年6月30日六个月内资产管理规模净流入0.4亿美元，主要由于销售增加所致[168] 收入和费用分析 - 2024年第二季度管理费收入为1.055亿美元，较2023年同期增加12.7%[170] - 2024年上半年管理费收入为2.077亿美元，较2023年同期增加13.2%[170] - 平均资产管理规模的基点收益率为38.5个基点和38.3个基点，分别为2024年6月30日结束的三个月和六个月，2023年6月30日结束的三个月和六个月为38.1个基点[176] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月管理费收入分别增加12.7百万美元(13.7%)和24.3百万美元(13.2%)，主要由于平均资产管理规模增加12.7%和12.3%[177][178] - 约160亿美元(14%)的资产管理规模享有业绩费特性，公司与关键员工分享这部分业绩费[179] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月业绩费分别增加0.6百万美元和3.2百万美元，主要由于某些策略相对基准的出色表现[180][181] - 公司最大的支出为员工薪酬福利，包括固定薪酬、销售佣金、浮动薪酬、关键员工分红和股权激励等[182][183] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月员工薪酬费用分别增加13.7百万美元(28.2%)和22.7百万美元(23.3%)，主要由于浮动薪酬和关键员工分红增加[190][191] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月一般管理费用分别减少0.7百万美元(3.2%)和增加0.9百万美元(2.2%)[192][193] - 折旧和摊销费用同比增加13.6%，主要由于业务中的软件和技术投资增加[194] - 折旧和摊销费用同比增加17.1%，主要由于业务中的软件和技术投资增加[195] - 投资收益同比下降50.0%，反映了种子资本投资收益的变化[197] - 投资收益同比增加100.0%，反映了市场升值导致种子资本投资收益增加[198] - 利息收入同比下降40.0%，主要由于平均现金余额下降和短期投资收益下降[199] - 利息费用同比下降1.9%，反映了三个月期间循环信贷融资余额较低[201] - 所得税费用同比增加0.1百万美元，主要由于离散税项变化和三个月期间税前利润下降[204] - 所得税费用同比增加1.1百万美元，主要由于六个月期间税前利润增加[205] - 合并基金的收入和费用以及投资收益变动反映了基金相关的基本面变化[207,208] 分部业绩 - 公司Quant & Solutions分部的ENI收入在2024年6月30日结束的三个月内增加13.3百万美元，或14.0%，从2023年6月30日结束的三个月的95.0百万美元增加到108.3百万美元，主要归因于管理费增加13.7%，由于过去12个月股票市场上涨导致平均资产管理规模增加[264] - 公司Quant & Solutions分部的ENI收入在2024年6月30日结束的六个月内增加27.5百万美元，或14.8%，从2023年6月30日结束的六个月的186.1百万美元增加到213.6百万美元，主要归因于管理费增加13.2%，由于过去12个月股票市场上涨导致平均资产管理规模增加，以及业绩费收入增加[265] - 公司Quant & Solutions分部的固定薪酬和福利费用在2024年6月30日结束的三个月内为22.6百万美元，在2023年6月30日结束的三个月内为22.0百万美元[267] - 公司Quant & Solutions分部的一般和行政费用在2024年6月30日结束的三个月内为20.5百万美元，在2023年6月30日结束的三个月内为20.9百万美元[267] - 公司Quant & Solutions分部的折旧和摊销费用在2024年6月30日结束的三个月内为4.6百万美元，在2023年6月30日结束的三个月内为4.4百万美元[267] - 公司