业绩总结 - 2022年第一季度的美国公认会计原则（GAAP）每股收益为0.53美元，较2021年第一季度的0.33美元增长60.6%[1] - 2022年第一季度的ENI每股收益为0.52美元，较2021年第一季度的0.27美元增长92.6%[1] - 2022年第一季度总收入为112.2百万美元，较2021年第一季度的109.7百万美元增长2.3%[15] - 2022年第一季度的净收入为23.8百万美元，较2021年第一季度的40.4百万美元下降41.1%[15] - 2022年第一季度的调整后EBITDA为48.1百万美元，较2021年第一季度的45.5百万美元增长5.7%[17] 用户数据 - 截至2022年3月31日，管理资产（AUM）为1102亿美元，较2021年12月31日的1172亿美元下降6.0%[1] - 2022年第一季度的净客户现金流（NCCF）为负22亿美元，预计对年化收入的影响为负11万美元，约占Acadian 2021年管理费收入的0.3%[4] - 2022年第一季度的总流入为35亿美元，较2021年第一季度的24亿美元增长45.8%[46] - 2022年第一季度的总流出为66亿美元，较2021年第一季度的65亿美元增长1.5%[46] - 2022年第一季度的净流出为22亿美元，较2021年第一季度的36亿美元改善38.9%[46] 未来展望 - 公司预计将继续将多余资本用于支持有机增长和股票回购[1] - 2022年第一季度的经济净收入（ENI）为42.9百万美元，较2021年第一季度的40.3百万美元增长6.5%[17] - 2022年第一季度的ENI运营费用比率为44.6%，较2021年第一季度的47.0%有所改善[36] 新产品和新技术研发 - 96%、86%、88%和90%的策略按收入计算在过去1年、3年、5年和10年内超越各自基准[2] - 投资表现显示，超过85%的策略在短期和长期内超越基准[19] 负面信息 - 2022年第一季度的净收入较2021年第一季度下降11.9%[33] - 2022年第一季度的市场增值为-48亿美元，较2021年第四季度的77亿美元下降162.3%[46] 其他新策略 - 公司在2022年第一季度回购了约1亿美元的普通股（410万股，占总流通普通股的9%）[1] - 公司董事会批准了每股0.01美元的季度中期股息，将于2022年6月24日支付给截至2022年6月10日的股东[6]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度摊薄后每股收益（EPS）为0.52美元，2021年第一季度为0.27美元，增长主要源于股票回购和更高的业绩提成费 [4] - 2022年第一季度净客户现金流为负22亿美元，年化收入影响为负110万美元，约占Acadian 2021年管理费收入的0.3% [5] - 2022年第一季度回购约9%的流通股，花费1亿美元；完成1.25亿美元优先票据赎回，目前仅剩2.75亿美元2026年到期的执行优先票据为长期债务 [7] - 截至2022年3月31日，Acadian循环信贷安排有8800万美元未偿还，预计年底前还清；现金余额为8900万美元 [7] - Acadian在2022年第一季度调整后EBITDA为4810万美元，2021年第一季度为4550万美元，增长主要源于更高的业绩提成费 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2022年3月31日，按收入计算，公司96%、86%、88%和90%的策略在过去1年、3年、5年和10年期间跑赢基准 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司针对全球机构投资者对收益、下行保护和低市场相关性的需求，推出系统宏观策略和股票替代策略，获得客户和顾问良好反馈，业务管道正在建立 [10][11] - 公司受益于ESG投资需求增长趋势，ESG因素是核心投资流程的关键部分，可利用数据和技术帮助客户定制ESG投资组合，预计有助于保留和获取资产 [12][13] - 公司看好中国A股市场，相关策略进展良好，预计未来将扩大规模；还计划将量化优势应用于信贷等其他市场领域，并通过零售等新渠道分销产品 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管短期净客户现金流为负，但公司投资表现出色且不断增强，预计资金流向将改善；新策略如ESG、股票替代和中国市场策略具有长期增长潜力 [5][6] - 鉴于持续强劲的投资表现和2022年第一季度较高的业绩提成费，公司对2022年全年业绩提成费持乐观态度，大部分预计在第四季度确认 [8] 问答环节所有提问和回答 问题: 第一季度净资金流是否有特定策略的贡献，以及管理波动率策略的净资金流情况 - 第一季度净资金流无特定模式，受一些较大资金流出影响；管理波动率策略有资金流出但在减少，该策略近期表现良好，预计未来会有资金流入 [18] 问题: 公司正在进行的成本削减工作进展 - 公司未来更关注增长并投资新举措，在费用方面会继续在中心区域保持纪律性并进行削减，预计在年底或明年年初看到成效 [20] 问题: 公司将多少现金流投入种子基金，以及未来用于股票回购的现金流情况 - 公司未分配特定预算，将根据情况将现金用于有机增长和股票回购；会保留资金支持有机增长和种子新策略，也会适时回购股票 [24] 问题: 如何考虑公司的现金流生成以及可用于股票回购和有机举措的现金流 - 公司的ENI是现金流生成的良好指标，第一季度约为23.4，第四季度通常因业绩提成费较高 [26] 问题: 公司的股票回购计划情况 - 2022年第一季度的回购是公开市场回购，认为公开市场回购是利用低价的好方式；也可在合适时机使用10b5 - 1安全港规则进行回购 [27] 问题: 公司股票回购在今年剩余时间是否受债务水平或超额容量限制 - 财报发布期间有禁售期，与潜在合作伙伴进行合作对话时可能受限，除此之外无其他限制 [28] 问题: 本季度末的股份数量 - 基本股份约为4140万股，摊薄后约为4200万股，具体将在即将发布的10 - Q报告中披露 [29] 问题: 公司对并购和战略行动的看法如何演变 - 公司专注于利用独特平台拓展到其他资产类别，若有合适团队可加速业务发展会考虑；不考虑传统多精品店式并购，更关注与量化平台契合的小项目 [31] 问题: 公司如何考虑进入零售渠道 - 进入零售渠道具有机会性，可能采取合资、收益分享或并购合作等多种形式 [32]

公司业务板块与运营模式 - 公司是全球资产管理公司，目前通过量化与解决方案业务板块运营，该板块涵盖多种投资策略，通过附属公司Acadian开展业务[117] - 公司业务通过Quant & Solutions可报告业务部门开展，采用ENI衡量业绩和分配资源[232][234] 管理费用与业绩费用计算方式 - 约80%的管理费用基于平均资产管理规模计算，其余基于期末资产管理规模或其他方法计算[121] - 约140亿美元（占比13%）的资产管理规模来自参与业绩费用的账户[121] - 约140亿美元（占合并关联方资产管理规模的13%）的账户具有业绩提成特征[170] 财务指标定义与构成 - 公司使用非GAAP财务指标经济净收入评估业务财务表现并做运营决策[127] - 经济净收入与美国公认会计准则净收入不同，排除了某些非现金或非经常性损益表项目[128] - 经济净收入的收入主要包括客户支付的咨询服务费用和前权益法核算附属公司的收益[130] - 经济净收入的费用反映了持续经营业务中归属于股东的所有常规费用[131] - 美国公认会计准则中的“非控股权益”指不归属于公司股东的收入和费用净额组成部分[132] - 公司定义调整后EBITDA为经济净收入扣除净利息、所得税、折旧和摊销，是一项非GAAP流动性指标[249] 外部环境影响 - 新冠疫情对全球经济和金融市场产生重大影响，公司持续监测其对业务的影响[118] - 2022年2月俄罗斯对乌克兰的军事入侵增加了全球金融市场的波动性和不确定性，公司对俄罗斯证券的总体风险敞口有限[119] - 通胀预期导致利率上升时，公司管理资产价值可能受负面影响，进而导致收入减少[199] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度收入为1.122亿美元，较2021年的1.097亿美元增长250万美元[134] - 2022年第一季度持续经营业务的税前收入为3340万美元，较2021年的2760万美元增长580万美元[134] - 2022年第一季度持续经营业务的净利润为2380万美元，较2021年的1850万美元增长530万美元[134] - 2022年第一季度美国公认会计原则（GAAP）运营利润率为38.5%，较2021年的29.6%提高888个基点[134] - 2022年第一季度基本每股收益为0.54美元，较2021年的0.34美元增长0.20美元[134] - 2022年第一季度摊薄每股收益为0.53美元，较2021年的0.33美元增长0.20美元[134] - 截至2022年3月31日，管理资产（AUM）为1102亿美元，较2021年的1202亿美元减少100亿美元[134] - 2022年第一季度净客户现金流为 - 22亿美元，较2021年的 - 35亿美元增加13亿美元[134] - 2022年第一季度净现金流的年化收入影响为 - 110万美元，较2021年的 - 790万美元增加680万美元[134] - 2022年第一季度经济净收入（ENI）为2340万美元，较2021年的2250万美元增长90万美元[134] - 2022年3月31日公司管理资产总额为1102亿美元，较2021年12月31日的1172亿美元减少70亿美元（6.0%），较2021年3月31日的1202亿美元减少100亿美元（8.3%）[157] - 2022年第一季度净资金流为 - 22亿美元，2021年第四季度为 - 8亿美元，2021年第一季度为 - 35亿美元[161] - 2022年第一季度再投资收入和分配为9亿美元，2021年第四季度为7亿美元，2021年第一季度为6亿美元[161] - 2022年第一季度净资金流的年化收入影响为 - 110万美元，2021年第四季度为10万美元，2021年第一季度为 - 790万美元[161] - 2022年第一季度管理费用为1.022亿美元，2021年同期为1.038亿美元[162] - 2022年第一季度业绩费用为1000万美元，2021年同期为460万美元[162] - 2022年第一季度总运营费用为6900万美元，2021年同期为7720万美元[162] - 2022年第一季度持续经营业务税前收入为3340万美元，2021年同期为2760万美元[162] - 2022年第一季度净利润为2380万美元，2021年同期为4040万美元[162] - 2022年第一季度美国公认会计原则运营利润率为38.5%，2021年同期为29.6%[162] - 2022年第一季度管理费率为37.3个基点，2021年同期为37.0个基点，整体加权平均费率上升[167] - 2022年第一季度管理费用为1.022亿美元，较2021年同期的1.038亿美元减少160万美元，降幅1.5%[168] - 剔除权益法核算的关联方后，2022年第一季度平均资产管理规模为1113亿美元，较2021年同期的1140亿美元下降2.4%[168] - 2022年第一季度业绩提成费用为1000万美元，较2021年同期的460万美元增加540万美元[171] - 2022年第一季度其他收入为0，较2021年同期的130万美元减少130万美元[172] - 2022年第一季度薪酬和福利费用为4680万美元，较2021年同期的5260万美元减少580万美元，降幅11.0%[180] - 2022年第一季度一般及行政费用为1690万美元，较2021年同期的1910万美元减少220万美元，降幅11.5%[181] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为530万美元，较2021年同期的550万美元减少20万美元，降幅3.6%[182] - 2021年第一季度终止经营业务收入为2190万美元，2022年同期无终止经营业务收入[194] - 2022年第一季度美国公认会计准则（GAAP）运营收入为4.32亿美元，2021年同期为3.25亿美元；运营利润率2022年为38.5%，2021年为29.6%[196] - 2022年第一季度美国GAAP总运营费用为6.9亿美元，2021年同期为7.72亿美元；运营费用与管理费收入比率2022年为67.5%，2021年为74.4%[196] - 2022年第一季度美国GAAP可变薪酬为2.79亿美元，2021年同期为2.4亿美元；可变薪酬比率2022年为38.2%，2021年为41.5%[196] - 2022年第一季度美国GAAP关联方关键员工分配为0.19亿美元，2021年同期为0.13亿美元；关联方关键员工分配比率2022年为4.2%，2021年为3.8%[196] - 2022年第一季度归属于控股股东的净利润为2.38亿美元，2021年同期为2.7亿美元；经济净收入2022年为2.34亿美元，2021年为2.25亿美元[205] - 2022年第一季度种子/共同投资收益为0.01亿美元，2021年同期亏损0.46亿美元；融资成本2022年为0.01亿美元，2021年为0.07亿美元[205] - 2022年第一季度美国GAAP收入为11.22亿美元，2021年同期为10.97亿美元；经济净收入（ENI）收入2022年为11.22亿美元，2021年为10.98亿美元[209] - 2022年第一季度ENI管理费为10.22亿美元，2021年同期为10.38亿美元；绩效费2022年为1亿美元，2021年为0.46亿美元[209] - 2022年第一季度美国GAAP其他收入为0，2021年同期为0.13亿美元；ENI其他收入2022年为0，2021年为0.14亿美元[212] - 2022年第一季度美国公认会计原则（GAAP）运营费用为6900万美元，2021年同期为7720万美元[216] - 2022年第一季度经济净收入（ENI）运营费用为4560万美元，2021年同期为4880万美元[216][218][221] - 2022年第一季度ENI固定薪酬和福利费用为2190万美元，2021年同期为2430万美元[218] - 2022年第一季度ENI一般及行政费用为1840万美元，2021年同期为1900万美元[218][220] - 2022年第一季度ENI运营利润率为34.5%，2021年同期为34.2%[221] - 2022年第一季度ENI运营费用比率为44.6%，2021年同期为47.0%[221] - 2022年第一季度ENI可变薪酬比率为41.9%，2021年同期为38.5%[221] - 2022年第一季度ENI附属公司关键员工分配比率为4.9%，2021年同期为3.5%[221] - 2022年第一季度美国GAAP运营收入为4320万美元，2021年同期为3250万美元[223] - 2022年第一季度不包括合并基金影响的美国GAAP运营利润率为38.5%，2021年同期为29.6%[225] - 2022年第一季度税前经济净收入为3.22亿美元，2021年同期为3.08亿美元；经济净收入有效税率2022年为27.3%，2021年为26.9%[228] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为1440万美元，2021年同期为730万美元，减少710万美元[246][247] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为400万美元，2021年同期为提供60万美元，减少460万美元[246][247] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为1.449亿美元，2021年同期为提供7840万美元，减少2.233亿美元[246][247] - 2022年第一季度归属于控股股东的净利润为2.38亿美元，2021年同期为2.7亿美元[251] - 2022年第一季度调整后EBITDA为4.3亿美元，2021年同期为4.21亿美元[251] - 2022年第一季度经济净收入为2.34亿美元，2021年同期为2.25亿美元[251] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度Quant & Solutions业务的ENI收入为1.122亿美元，较2021年同期的1.035亿美元增加870万美元，增幅8.4%[239][240] - 2022年第一季度其他ENI收入为0，2021年同期为630万美元，源于2021年处置附属公司[241] - 2022年第一季度Quant & Solutions业务的ENI运营费用为4110万美元，较2021年同期的3910万美元增加200万美元，增幅5.1%[242][244] - 2022年第一季度其他ENI运营费用为450万美元，较2021年同期的970万美元减少520万美元，降幅53.6%[242][245] 资产与负债情况 - 截至2022年3月31日，循环信贷额度为8.8亿美元，利率为SOFR + 1.0%加0.25%承诺费，到期日为2025年3月7日[256] - 截至2022年3月31日，第三方借款为2.732亿美元，2021年12月31日为3.949亿美元[256] - 截至2022年3月31日，基于股份的支付负债为2500万美元，2021年12月31日为2810万美元[251][265] - 截至2022年3月31日，关联公司利润权益负债为2550万美元，2021年12月31日为3060万美元[265] 市场变化对收入影响 - 截至2022年3月31日，公司管理资产规模为1102亿美元，管理费率约为37个基点，10%的增减将使管理费用收入增减约4110万美元[274] - 截至2022年3月31日，约140亿美元（占AUM的13%）的资产有资格获得业绩费，10%的AUM增减将对业绩费产生750万美元的影响[274] - 市场变化对管理费用和业绩费用的综合影响将使税后经济净收入每年变化约1800万美元[274] - 截至2022年3月31日，公司管理资产总值为1102亿美元，若其价值增减10%，年化管理费用收入将增减约4110万美元，对毛绩效费用影响为750万美元，税后经济净收入将有1800万美元的年度变化[274] - 公司约40%的经济净收入成本结构为可变成本，代表可变薪酬和关键员工分配，税前利润变化按约27.3%的法定综合州和联邦税率计算税后利润[273] - 公司权益市场管理资产为1079亿美元，权益市场10%的涨跌会使其增减108亿美元，年化管理费用收入变化4020万美元，税后经济净收入年度变化约1560万美元[277] - 约124亿美元（占权益市场管理资产的12%）的账户需支付绩效费用，权益市场10%的变化对税后经济净收入的绩效费用影响约为200万美元[277] - 外币管理资产为879亿美元，外汇汇率相对美元10%的涨跌会使其增减88亿美元，年化管理费用收入变化3480万美元，税后经济净收入年度变化1350万美元[277] - 约126亿美元（占外币管理资产的14%）的账户需支付绩效费用，外汇汇率10%的变化对税后经济净收入的绩效费用影响约为150万美元[277]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-38979 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------|------------|-------------------------------------------- ...

BrightSphere Investment Group Inc. (NYSE:BSIG) Q4 2021 Earnings Conference Call February 3, 2022 11:00 AM ET Company Participants Elie Sugarman - Head of Corporate Development and Investor Relations Suren Rana - Chief Executive Officer Conference Call Participants Kenneth Lee - RBC Capital Markets Rob Lee - KBW Michael Cyprys - Morgan Stanley John Dunn - Evercore Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. Welcome to the BrightSphere Investment Group Earnings Conference Call and Webcast for th ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38979 BRIGHTSPHERE Investment Group Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware ...

BrightSphere Investment Group Inc. (NYSE:BSIG) Q3 2021 Earnings Conference Call October 28, 2021 11:00 AM ET Company Participants Elie Sugarman - Managing Director of Strategic Development Suren Rana - Chief Executive Officer, President & Director Conference Call Participants Kenneth Lee - RBC Capital Markets David Eller - Wells Fargo Michael Cyprys - Morgan Stanley Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. Welcome to the BrightSphere Investment Group Earnings Conference Call and Webcast for ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38979 BRIGHTSPHERE Investment Group Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 47-11 ...

BrightSphere Investment Group Inc. (NYSE:BSIG) Q2 2021 Earnings Conference Call July 29, 2021 11:00 AM ET Company Participants Elie Sugarman - Head of Corporate Development and IR Suren Rana - CEO Conference Call Participants Robert Lee - Keefe, Bruyette & Woods Kenneth Lee - RBC Michael Cyprys - Morgan Stanley Glenn Schorr - Evercore ISI Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. Welcome to the BrightSphere Investment Group Earnings Conference Call and Webcast for the Second Quarter 2021. Du ...

Contact: Elie Sugarman ir@bsig.com (617) 369-7300 Exhibit 99.1 BrightSphere Reports Financial and Operating Results for the Second Quarter Ended June 30, 2021 • U.S. GAAP earnings per share of $6.42 for the quarter, compared to $0.23 for Q2'20, driven by the gain on sale of Landmark Partners ("Landmark") • ENI earnings per share of $0.40 for the quarter, compared to $0.24 for Q2'20 (excluding Landmark and Thompson, Siegel & Walmsley, LLC ("TSW")) • Net client cash flows ("NCCF") for the quarter of $(0.9) bi ...