财务数据和关键指标变化 - 公司在第四季度报告了每股ENI(经济净收益)为0.77美元,较2022年同期的0.67美元增长15%,主要是由于2023年市场上涨带来的管理费收入增加10% [11] - 公司现金余额为1.47亿美元,较第三季度末的1.3亿美元有所增加,其中公司已全额偿还了1,300万美元的循环信贷 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - Acadian的投资业绩保持良好,第四季度超过90%的策略在3年、5年和10年期内跑赢基准 [12] - 公司新推出的Equity Alternatives和Systematic Credit策略表现良好,Equity Alternatives已有1年的良好业绩记录,Systematic Credit于2023年11月获得1,500万美元的种子资金 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度净客户现金流为负20亿美元,主要是由于公司的波动管理策略出现了一些额外的资金流出,以及个别大客户的资产重新配置 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于提升股东价值,利用自由现金流支持有机增长和股票回购 [17] - 公司正在积极推进Equity Alternatives和Systematic Credit等新兴业务,并与客户保持良好沟通,希望能够在这些策略建立3年以上的业绩记录后吸引更多客户 [33][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,尽管目前市场环境有利,但公司的波动管理策略仍面临一定压力,预计未来会有更多资金流出 [28][31] - 管理层对公司的机构客户管线保持乐观,认为虽然客户决策周期有所延长,但仍有较好的发展前景,尤其是在股票外国市场、小盘股等领域 [30][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kenneth Lee 提问** 询问公司今年现金使用计划,包括种子资本投入和剩余现金的用途 [20] **Suren Rana 回答** 公司将在2024年第一季度投入2000-2500万美元作为种子资本,剩余约1亿美元用于股票回购,并表示随着现金流的增加,未来还会有更多用于回购或有机增长的资金 [21][22] 问题2 **Michael Cyprys 提问** 询问公司第四季度的资金流动情况,包括净流出和毛销售情况,以及2024年机构客户管线的情况 [26][27] **Suren Rana 回答** 公司的波动管理策略持续面临资金流出压力,同时也有个别大客户的资产重新配置,导致第四季度净流出20亿美元。但公司在其他策略如股票外国市场、小盘股等方面仍有较好的客户管线和销售情况 [28][29][30][31] 问题3 **John Dunn 提问** 询问公司未来管理费率的变化情况,以及是否有大额资金流入或流出的预期 [37][41] **Suren Rana 回答** 公司预计未来几个季度管理费率将保持在38个基点左右的水平,未来随着Equity Alternatives和Systematic Credit等高收费策略的发展,管理费率有望逐步提升。除了波动管理策略可能继续面临流出外,公司暂时没有其他大额流入或流出的预期 [42][43]

财务表现 - BrightSphere Investment Group (BSIG)在上一季度每股盈利为0.77美元，超过了Zacks的预期0.58美元[1] - BSIG在过去四个季度中，两次超过了市场预期的每股收益[2] - BSIG在2023年12月份的季度营收为1.312亿美元，超过了Zacks的预期[3] - BSIG股价自年初以来上涨约15.5%[5] 投资前景 - BSIG的盈利前景对于股价的短期走势具有重要影响[4] - 根据Zacks的评级，BSIG目前处于强烈买入状态，预计未来股价将表现优异[8] 行业排名 - 行业前景对于股价表现有重要影响，目前金融-投资管理行业排名前13%[10]

BSIG财报预测 - BrightSphere Investment Group (BSIG) 预计在2023年12月报告的季度中，盈利将同比下降，但营收将增加[1] - 预计BSIG将在2024年2月1日发布财报，如果关键数字好于预期，股价可能会上涨，反之则可能下跌[2] - 分析师们对BSIG的季度盈利预期为每股0.58美元，同比下降13.4%，营收预期为1.2757亿美元，同比增长4%[4][5] - 过去30天内，对BSIG季度每股盈利的共识预期上调了9.09%，显示分析师们对初始预期进行了重新评估[6] - Zacks Earnings ESP比较了最准确的预期和Zacks共识预期，目前BSIG的Earnings ESP为0%，难以预测其是否会超过共识EPS预期[9][13] - BSIG在过去四个季度中两次超过共识EPS预期，但盈利超预期并不是股价上涨的唯一因素[17] - 虽然BSIG不太可能在盈利方面表现出色，但投资者应该关注其他因素，以决定是否在财报发布前买入或卖出该股[21]

62 This Quarterly Report on Form 10-Q includes forward-looking statements, which may include, from time to time, anticipated revenues, margins, cash flows or earnings, anticipated future performance of our business, our expected future net cash flows, our anticipated expense levels, capital management, financial condition, results of operations and cash flows, and/or expectations regarding market conditions. The words or phrases "will likely result," "are expected to," "will continue," "is anticipated," "ca ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度报告每股ENI为0.45美元,较去年同期的0.30美元增加50%,主要由于资产管理规模增加和业绩报酬费增加所致 [7] - 公司现金余额为1.43亿美元,较上季度末的1.87亿美元有所下降 [10] - 公司已逐步偿还旋转信贷额度,第三季度末余额为1300万美元,较上季度末的3800万美元和第一季度末的8700万美元大幅下降 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - Acadian的投资业绩保持强劲,第三季度表现更加出色,83%、88%和91%的策略在过去3年、5年和10年内战胜基准 [7] - 公司本季度净流出5亿美元,主要由于部分客户从管理波动策略撤资 [8] - 公司新推出的股票替代策略和系统化信用策略表现良好,系统化信用策略将于本月开始运作 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续投资和利用其独特的量化能力来实现增长和拓展新领域 [11] - 公司将继续利用自由现金流支持有机增长和股票回购 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对销售渠道保持谨慎乐观,但流动性变化可能会带来一些意外 [19] - 公司对第四季度业绩报酬费保持谨慎态度,但仍有望达到40多万美元的水平 [29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kenneth Lee 提问** 询问业绩报酬费的具体情况,包括是否有特定策略贡献,以及未来的预期 [14][15][16] **Suren Rana 回答** 公司部分策略在第三季度有业绩表现出色,带来了意外的业绩报酬费,但通常第四季度是主要的业绩报酬费实现期,公司对第四季度的业绩报酬费保持谨慎态度 [15][16][29] 问题2 **Michael Cyprys 提问** 询问公司股票回购的计划和时间安排,以及可能的规模 [26][27] **Suren Rana 回答** 公司目前尚未开启股票回购窗口,但预计未来一年内可能会开启,届时公司有约1亿美元的资金可用于回购,具体方式和时间点公司会根据市场情况进行决策 [27] 问题3 **John Dunn 提问** 询问公司新推出策略的资金流入预期,以及其他策略的发展情况 [35][36][37] **Suren Rana 回答** 公司新推出的股票替代策略和系统化信用策略已经开始建立业绩记录,预计未来一两年内可能会有资金流入,公司的核心策略整体表现良好 [36][37]

公司财务表现 - 公司总收入在2023年6月30日的三个月内为96.3亿美元，较去年同期增长0.8%[97] - U.S. GAAP基础下，控股利润前税收为16.9亿美元，较去年同期下降24.4%[97] - 经济净收入基础下，控股利润前税收为16.4亿美元，较去年同期下降7.2%[97] - 公司资产管理规模在期末达到999亿美元，较去年同期增长9.4%[97] - 公司截至2023年6月30日的资产管理规模为999亿美元，较2022年12月31日的936亿美元增长2.5%[112] - 公司开发市场资产规模为778亿美元，新兴市场资产规模为221亿美元[102] - 公司资产管理客户类型中，公共/政府客户占总资产管理规模的42.3%，信托基金/UCITS占23.8%，公司/工会占12.7%[103] - 公司资产管理客户地理分布中，美国客户占总资产管理规模的67%，欧洲客户占17.4%[103] - 公司截至2023年6月30日的净流入为0.1亿美元，较2022年6月30日的净流出改善[107] - 公司资产管理客户类型中，机构客户净流出为0.5亿美元，零售/其他客户净流入为0.3亿美元[108] - 公司资产管理客户地理分布中，美国客户净流入为0.5亿美元，非美国客户净流出为0.4亿美元[111] - 公司资产管理规模增长主要受到2023年股市升值的影响，截至2023年6月30日的资产管理规模较2022年6月30日增长10.4%[112] - 公司截至2023年6月30日的净流入为0.1亿美元，较2022年6月30日的净流出改善[113] - 2023年6月30日三个月的年化净流入对收入的影响为0.9百万美元，较2022年同期的7.4百万美元有所增加[114] - 2023年6月30日三个月的总净流入为20亿美元，较去年同期的25亿美元有所下降，收益率分别为46个基点和51个基点[114] - 2023年6月30日三个月的总净流出为28亿美元，较去年同期的63亿美元有所下降，收益率分别为43个基点和38个基点[114] - 2023年6月30日六个月的净流入为0.2亿美元，较2022年同期的50亿美元有所增加[115] - 2023年6月30日六个月的总收入为96.3百万美元，较去年同期的95.5百万美元有所增加[116] - 2023年6月30日六个月的总支出为75.9百万美元，较去年同期的48.8百万美元有所增加[116] 公司经济净收入 - 经济净收入（ENI）是公司管理用于评估财务表现和做出运营决策的关键指标[157] - 2023年第二季度，公司经济净收入为12.0亿美元，较去年同期17.3亿美元下降30.3%[165] - 经济净收入排除了某些持续性费用，包括摊销费用和某些补偿成本[168] - 2023年第二季度，公司固定薪酬和福利支出为23.7亿美元，较去年同期20.5亿美元增长15.6%[171] - 公司经济净收入运营费用为51.2亿美元，较去年同期44.1亿美元增长15.9%[171] - 经济净收入排除了与关键员工所有权权益重估相关的非现金费用[169] - 公司经济净收入排除了与收购商誉和其他无形资产相关的非现金摊销或减值费用[169] - 公司经济净收入排除了与资本交易成本相关的费用，包括筹集债务或股本的成本[169] - 公司经济净收入排除了与种子资本和共同投资收益、损失以及相关融资成本相关的费用[169] 公司财务费用 - 2023年6月30日三个月的薪酬和福利支出从2022年同期的27.0百万美元增加到48.5百万美元，增长79.6%[131] - 2023年6月30日三个月的总体和行政费用从2022年同期的16.5百万美元增加到21.8百万美元，增长32.1%[134] - 2023年6月30日三个月的折旧和摊销费用从2022年同期的5.3百万美元减少到4.4百万美元，减少17.0%[137] - 2023年6月30日三个月的投资收入从2022年同期的-0.7百万美元增加到0.2百万美元[139] - 2023年6月30日三个月的利息收入从2022年同期的0.1百万美元增加到1.5百万美元[141] - 2023年6月30日三个月的利息支出从2022年同期的4.8百万美元增加到5.4百万美元，增长12.5%[143] - 2023年6月30日三个月的债务摊销损失为零[145] - 2023年6月30日三个月的所得税费用从2022年同期的12.7百万美元减少到5.5百万美元，减少7.2%[148] 公司经营情况 - 公司主要通过ENI来衡量绩效和分配资源给各个部门[1] - ENI收入包括管理费、绩效费和其他收入，经过调整包括对公司股权投资的收益[1] - ENI运营费用包括薪酬福利、一般行政费用和折旧摊销费用，经过调整排除了非现金费用和股权利益变动[1] - 2023年第二季度Quant & Solutions管理费为92.8百万美元，同比下降0.7%[193] - 2023年第二季度Quant & Solutions业绩费为2.2百万美元，同比增长10%[193] - 2023年第二季度Quant & Solutions总ENI收入为95百万美元，同比下降0.5%[193] - 2023年

BrightSphere Investment Group Inc. (NYSE:BSIG) Q2 2023 Earnings Conference Call August 3, 2023 11:00 AM ET Company Participants Melody Huang - Senior Vice President, Director of Finance & Investor Relations Suren Rana - President & Chief Executive Officer Conference Call Participants Morgan Cyprys - Morgan Stanley John Dunn - Evercore ISI. Kenneth Lee - RBC Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by, and welcome to the BrightSphere Investment Group Earnings Conference Call and Webcast for the ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 BRIGHTSPHERE Investment Group Inc. Delaware 47-1121020 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) Boston, Massachusetts 02109 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (617)-369-7300 (Registrant's telephone number, including area code) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: Title of each class Ticker Symbol Name of each exchange on which registered C ...

BrightSphere Investment Group Inc. (NYSE:BSIG) Q1 2023 Earnings Conference Call May 4, 2023 11:00 AM ET Company Participants Melody Huang - Senior Vice President, Director of Finance & Investor Relations Suren Rana - President & Chief Executive Officer Conference Call Participants Michael Cyprys - Morgan Stanley Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. Welcome to the BrightSphere Investment Group Earnings Conference Call and Webcast for the First Quarter 2023. During the call, all participa ...

BrightSphere Reports Financial and Operating Results for the First Quarter Ended March 31, 2023 BOSTON - May 4, 2023 - BrightSphere Investment Group Inc. (NYSE: BSIG) reports its results for the first quarter ended March 31, 2023. Acadian's systematic approach continues to produce long-term investment out-performance for clients in a challenging and volatile market. As of March 31, 2023, 87%, 86% and 90% of Acadian's strategies by revenue beat their respective benchmarks over the prior 3-, 5-, and 10- year ...