服务介绍 - 提供专注于石油和天然气的投资服务与社区 重点关注现金流及其创造公司 旨在发掘具有真实潜力的价值与增长前景 [1] - 订阅者可使用一个包含50多只股票的投资组合模型账户 获得对勘探与生产公司的深入现金流分析 并参与该行业的实时聊天讨论 [1] 推广信息 - 提供为期两周的免费试用 以获取新的石油和天然气投资机会 [2]

核心观点 - 公司管理层在2025年第四季度及全年业绩电话会上态度乐观 强调在保持严格信贷标准的同时 实现了突出的贷款增长、贷款费用收入和有机存款增长 资产质量处于历史高位[4] - 公司预计2026年增长难以匹配2025年水平 主要面临贷款定价的竞争压力 增长策略是在市场水平内最大化贷款规模 并平衡贷款增长与资金及息差考量[1] - 公司采取保守的资本策略 优先积累资本和保持灵活性 而非进行大规模的股份回购 并对并购保持选择性 会放弃不符合定价或资产质量标准的交易[5][13][15] 贷款增长与偿付动态 - 公司密切追踪贷款发放和偿付情况 强劲的贷款机会量归因于其业务区域（特别是俄克拉荷马州和德克萨斯州）良好的经济状况[3] - 2025年全年贷款偿付速度加快 公司预计每月约有2500万美元的偿付额 而要实现增长 每月需要约3500万至4500万美元的新资金投放[2] - 第四季度的偿付额低于年初 但管理层预计部分偿付会出现在2026年第一季度[2] 净息差趋势与展望 - 第四季度净息差出现温和压缩 管理层称此前息差几乎处于历史最高位 当前已到达一个“拐点”[6][8] - 利率下调以及许多贷款触及利率下限是息差变化的原因 部分定期存款重新定价可能有助于抵消压力[8] - 管理层以约4.45%作为起始参考点 并提及历史低点约在4.35% 根据未来利率变动和存款压力 息差可能逐渐下滑至历史低点或略低于该水平[6][9] 存款成本与竞争 - 第四季度资金成本有所下降 当前运行率约为2.40% 年末后增加的几笔优质存款帮助降低了资金成本[11] - 最近的利率下调并未像之前那样强烈地传导至存款成本 这一趋势是全行业性的 存款客户对利率更加敏感 环境变得“艰难”[12] - 无息存款比例逐渐下降 因为客户转向更高利率的选择 在当前周期中 存款类型对客户的重要性显著提升[12] 资本配置与并购策略 - 公司不将股份回购作为主要目标 强调通过持续产生强劲的经营业绩来创造价值 其长期股东总回报相对于主要银行ETF和KBW指数处于“顶级”水平[13] - 在并购方面 定价预期和优质存款特许经营权的价值使得交易困难 尽管累计其他综合收益压力已“略有”改善 但优质存款业务通常在成熟高效的市场中享有更高估值倍数[14] - 过去一年评估了多个机会（包括俄克拉荷马州的两个和州外的一个）但最终都选择放弃 强调资产质量方面的纪律是“不可谈判的”[15] 资产质量与信贷标准 - 严格的承销纪律支撑了资产质量 尽管资产负债表强劲增长 公司并未感到有必要大幅增加拨备 资产质量“可能比以往任何时候都要好”[4] - 突出的贷款增长和有机存款增长是在未放松承销标准的情况下实现的[4][7] 费用与油气相关项目 - 第四季度核心费用约为910万美元 油气相关费用约为100万美元[19] - 油气相关收入贡献预计在未来三到四年内逐渐下降 除非资产被出售 其对银行整体的影响相对较小[16] - 从会计准则角度看 该类别应保持为“微不足道的一部分” 尽管可能会有不影响净利润的小幅波动[17]

财务数据和关键指标变化 - 公司对2025年业绩表示满意 强调了出色的贷款增长 强劲的贷款费用收入以及非常稳固的有机存款增长 [3] - 尽管增长强劲 但公司并未大幅增加贷款损失拨备 这得益于优异的资产质量 [3] - 净息差在第四季度出现小幅压缩 但这是从接近历史高位的水平回落 当前净息差为4.45% 是一个良好的起点 [13][14] - 公司历史上的净息差低点约为4.35% 若未来降息幅度较大 净息差可能触及甚至略低于历史低点 [15][16] - 第四季度核心费用收入为100万美元 石油和天然气相关费用收入为100万美元 总计200万美元 核心运营费用为910万美元 石油和天然气相关费用为100万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务表现强劲 全年贷款增长势头持续 但第四季度的贷款提前还款额低于第一 第二和第三季度 [10] - 存款业务表现甚至优于贷款业务 公司在存款方面取得了巨大成功 [10] - 非生息存款占比在本季度有所下降 这反映了客户对利率的关注度提高 公司将根据客户需求进行调整 [34] - 石油和天然气相关业务收入对公司整体影响甚微 预计未来三到四年将逐渐减少 对净利润的影响微小且不重要 [37][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在俄克拉荷马州和德克萨斯州的市场表现活跃 业务蓬勃发展 特别是在俄克拉荷马城 塔尔萨 达拉斯 沃斯堡大都会区积极抢占市场份额 [9][10] - 当地市场在2026年的势头预计将持续强劲 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在贷款定价方面面临压力 但将保持定价纪律 在追求增长的同时平衡资金成本和利润率 [11] - 公司资本持续快速积累 但当前不倾向于进行股票回购 而是专注于积累资本以等待未来的并购机会 [26][32][33] - 公司对并购保持非常严格的纪律 特别是对资产质量的要求不可妥协 高质量的存款业务通常估值倍数较高 [32] - 公司不反对进行对等合并 并认为资本快速积累带来的股本回报率下降是一个“高档次的问题” [33] - 公司在费用控制方面表现优异 这一策略不会改变 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为团队的专业性和长期合作是取得优异成绩的关键 [3] - 运营 IT和财务职能的持续发展为公司高效运营提供了支持 [4] - 公司对未来继续高水平表现充满信心 [4] - 行业层面 最近两次降息并未像前几次那样有效地传导至存款成本 存款竞争依然激烈 [23][24] - 并购市场方面 其他综合收益问题略有缓解 但出售方对高质量存款业务的估值预期仍然很高 市场成熟且有效 [31] - 公司对2026年感到兴奋 [43] 其他重要信息 - 公司提醒本次电话会议包含前瞻性陈述和非GAAP财务指标 相关风险假设和调节表已提供 [1][2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于贷款增长和提前还款活动 以及2026年的增长前景 [8] - 公司研究了每季度的贷款发放和提前还款情况 业务在俄克拉荷马州和德克萨斯州蓬勃发展 全年提前还款加速 但第四季度提前还款较轻 预计部分会体现在第一季度 公司专注于在主要都会区抢占市场份额 [9][10] - 2026年贷款增长要达到2025年的水平可能有些困难 因为面临定价压力 公司会保持纪律 在增长与维持利润率之间寻求平衡 [11] 问题: 关于净息差趋势和未来利率变化的影响 [12] - 净息差的小幅压缩是从历史高位回落 公司之前已有所提示 [13] - 第四季度经历了几次降息 部分贷款触及利率下限 展望未来 对当前净息差感到满意 可能略有下降 但部分定期存款重新定价将起到抵消作用 预计将在4.45%左右的窄幅区间内波动 [14] - 历史净息差低点约为4.35% 若降息75个基点 环境将更具挑战性 贷款下限有帮助 但存款方要求更高利率 净息差可能触及甚至略低于历史低点 [15][16] 问题: 关于存款成本前景和非到期存款的定价杠杆 [21] - 当前资金成本从第四季度的2.40%有所下降 这主要受资产负债表增长和新流入存款驱动 年初后获得了几笔不错的存款帮助降低了成本 情况会有起伏 [21][22] - 最近两次降息并未像前两次那样强烈地影响存款成本 这并非公司独有现象 而是行业普遍情况 存款方现在对利率高度关注 竞争激烈 [23][24] 问题: 关于资本管理 股票回购和过剩资本 [25] - 公司无法控制股价 但专注于创造顶级业绩 长期来看市场会理解并反映在股价上 公司的股东总回报与主要交易所交易银行或KBW指数相比处于顶级水平 [26][27] - 资本持续快速积累 但公司当前目标不是回购股票 而是积累资本以等待并购机会 这可能导致股本回报率下降 但相比行业内大多数银行仍是高水平 [33] 问题: 关于并购面临的障碍以及卖方意愿的变化 [30] - 其他综合收益问题略有缓解 但拥有高质量存款业务的机构仍很难被收购 市场成熟且能识别价值 公司过去一年评估过几个机会但最终都保持了纪律 价格方面 高质量的存款业务必然导致更高的估值倍数 [31][32] - 公司将继续保持纪律 抵制进行大规模股票回购的冲动 以积累资本等待良机 也不反对对等合并 [33] 问题: 关于非生息存款下降的原因以及存款的季节性 [34] - 非生息存款占比下降是由于客户对利率的关注度提高 当利率为零时客户不在意账户类型 但现在情况变了 公司接受并根据客户需求调整 [34] - 公司没有大量公共资金存款 这部分存在季节性波动 但除此之外投资组合没有明显的季节性 [35] 问题: 关于费用和费用收入指引 以及石油和天然气收入的影响 [36] - 公司在费用控制方面表现优异 这一策略不会改变 [37] - 石油和天然气收入对公司影响很小 除非出售资产 否则未来三到四年其收入将逐渐减少 从会计角度看 公司曾认为收入确认过于前置 目前该业务对银行影响非常小 但可能对净利润产生微小且不重要的负面影响 [37][38][39] - 从金额看 以第四季度为参考 核心费用为910万美元 石油和天然气相关费用为100万美元 费用收入方面 核心费用收入为100万美元 石油和天然气相关费用收入为100万美元 总计200万美元 未来季度预计与第四季度非常相似 [40]

财务数据和关键指标变化 - 公司对2025年业绩表示满意 强调了出色的贷款增长 强劲的贷款费用收入以及非常稳固的有机存款增长 [3] - 净息差在第四季度出现小幅压缩 但公司指出这是从接近历史高位的水平回落 且仍处于历史区间内 [13] - 公司当前净息差为445个基点 被视为一个良好的起点 管理层认为未来净息差可能小幅下降 但会在一个狭窄的区间内波动 [14] - 公司历史上净息差的低点约为435个基点 但如果美联储进一步降息75个基点 净息差可能会触及甚至略低于历史低点 [15][16] - 第四季度核心费用收入为100万美元 石油和天然气相关费用收入为100万美元 总计200万美元 核心运营费用为910万美元 石油和天然气相关费用为100万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务表现强劲 2025年全年增长势头持续 未出现季度性下滑 第四季度的贷款提前还款额低于前三个季度 [9][10] - 存款业务表现甚至优于贷款业务 2025年取得了巨大成功 但非计息存款的比例在季度内有所下降 [10][34] - 石油和天然气相关收入被管理层视为无关紧要 预计在未来三到四年内 除非出售资产 否则相关收入将逐渐减少至微不足道的水平 [37][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在俄克拉荷马州和德克萨斯州的市场表现活跃 特别是在俄克拉荷马城 塔尔萨 达拉斯 沃斯堡大都会区积极抢占市场份额 [10] - 当地经济充满活力 为公司业务发展提供了有利环境 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在贷款定价方面面临压力 但表示将保持定价纪律 在追求增长的同时平衡融资成本和利润率 [11] - 公司资本持续快速积累 但管理层当前目标并非股票回购 而是专注于产生顶级业绩 并保持资本以备未来的并购机会 [26][32][33] - 公司对并购保持高度纪律性 资产质量是非谈判条款 高质量的存款特许经营权通常要求更高的估值倍数 [32] - 公司不反对对等合并 并持续在各地寻找机会 但过去一年在俄克拉荷马州和州外的潜在交易均因各种原因未完成 [31][32] - 行业存款竞争激烈 客户对利率高度关注 最近两次降息并未像前几次那样有效地传导至存款成本 这使得吸收存款方面面临挑战 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2025年的强劲增长得益于专业且稳定的银行家团队 以及在增长同时未牺牲信贷标准的做法 [3] - 公司运营 IT和财务职能持续发展 为业务提供了良好支持 [4] - 对于2026年的贷款增长 管理层认为要复制2025年的增速可能有些困难 因为需要平衡增长 融资和利润率 [11] - 公司对2026年及自身前景感到兴奋 [43] 其他重要信息 - 公司提及其他综合收益对潜在卖家的拖累略有减轻 但市场对优质存款特许经营权的价值认知充分 使得交易达成困难 [31] - 存款的季节性波动主要与公共资金有关 除此之外投资组合没有明显的季节性 [35] - 公司在费用控制方面表现优异 这一策略不会改变 [37] - 公司曾与会计师在石油和天然气收入的确认上存在分歧 认为会计处理过于前置了收入 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于贷款增长势头和2026年展望 - 管理层指出 2025年提前还款活动活跃 但第四季度较前三个季度有所减轻 部分可能会体现在2026年第一季度 公司专注于在活跃市场抢占份额 [9][10] - 对于2026年能否维持2025年的增长水平 管理层认为这可能有些困难 因为面临定价压力 需要在增长 融资和利润率之间取得平衡 [11] 问题: 关于净息差趋势和历史区间 - 管理层解释第四季度的压缩是从历史高位回落 当前445个基点是良好起点 未来可能小幅下降 但有定期存款重新定价可部分抵消降息影响 [13][14] - 历史净息差低点约为435个基点 若美联储再降息75个基点 净息差可能触及甚至略低于该低点 [15][16] 问题: 关于存款成本前景和非计息存款竞争 - 当前资金成本从第四季度的240个基点有所下降 未来走势将取决于资产负债表增长和新流入存款 [21][22] - 行业存款竞争激烈 客户利率敏感度高 最近两次降息并未有效传导至存款成本 [23][24] - 非计息存款比例下降是因为利率周期变化后 客户对利率的关注度提升 公司正在根据客户需求进行调整 [34] 问题: 关于资本用途和股票回购 - 管理层表示无法控制股价 但专注于创造顶级业绩 长期股东回报处于行业顶级水平 [26][27] - 当前目标不是股票回购 而是积累资本以备未来的并购机会 尽管这会暂时拉低股本回报率 但被视为“高级别问题” [32][33] 问题: 关于并购环境 - 其他综合收益拖累略有减轻 但优质存款特许经营权的估值仍然很高 市场效率使得交易困难 [31] - 公司保持高度纪律性 过去一年有几项潜在交易因尽职调查或价格原因未能达成 [31][32] - 公司对“对等合并”持开放态度 并继续寻找机会 [33] 问题: 关于费用指引和石油天然气收入 - 公司擅长控制费用 这一策略不变 [37] - 石油和天然气收入未来几年将逐渐减少 对银行整体影响微不足道 从会计准则看 可能对净收入产生微小且不重大的负面影响 [37][39] - 以第四季度为参考 核心费用约910万美元 石油和天然气相关费用约100万美元 费用收入方面 核心约100万美元 石油和天然气相关约100万美元 总计约200万美元 [40]

财务数据和关键指标变化 - 2025年全年业绩表现优异，主要得益于出色的贷款增长、强劲的贷款费用收入和非常稳固的有机存款增长 [3] - 第四季度净息差出现小幅压缩，但这是从接近历史高位的水平回落，且仍处于历史区间内 [11] - 公司对当前的净息差感到满意，认为445个基点是一个很好的起点，未来可能小幅下降，但预计将在较窄的区间内波动 [12][13] - 净息差的历史低点约为435个基点，但如果利率进一步大幅下调，净息差可能触及甚至略低于历史低点 [14][15] - 第四季度核心费用收入为200万美元，其中100万美元来自核心业务，100万美元来自油气业务 [37] - 第四季度核心运营费用为910万美元，另有100万美元与油气业务相关 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：2025年贷款增长势头强劲，第四季度增长依然强劲，但第四季度的提前还款额低于第一、第二和第三季度 [6][9] - 贷款业务：预计2026年每月提前还款额约为2500万美元，而要实现增长，每月需要3500万至4500万美元的新增贷款投放 [8] - 存款业务：2025年存款增长表现甚至优于贷款增长，是团队努力工作的成果 [9] - 存款业务：无息存款占比在本季度有所下降，这反映了客户对利率的关注度提高，公司将根据客户需求进行调整 [32] - 费用与油气业务：油气业务收入对公司整体影响微乎其微，预计未来三四年将随着资产收益的获取而逐渐减少，对净收入的影响很小且不重要 [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务主要集中于俄克拉荷马州和德克萨斯州，这些地区的经济充满活力，公司正在俄克拉荷马城、塔尔萨、达拉斯、沃斯堡大都市区积极抢占市场份额 [8][9] - 贷款定价面临压力，公司将保持定价纪律，确保定价符合市场水平，并在贷款增长与维持利润率之间取得平衡 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司资本持续快速积累，为未来提供了更多选择权，但这也导致股本回报率有所下降，不过公司认为这是一个“高级别问题”，因为其资本回报率仍远高于行业多数银行 [30][31] - 并购方面，公司保持高度纪律性，对资产质量的要求不可妥协，但高质量存款业务通常估值倍数较高 [29] - 公司不反对进行对等合并，并持续在寻找机会，但会抵制进行大规模股票回购的冲动，以积累资本等待良机 [31] - 公司专注于创造顶级的业绩，相信长期来看市场会理解这一点，股价也会做出反应，其总股东回报与主要交易所交易银行或KBW指数相比处于顶级水平 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2025年的业绩感到高兴，并感谢团队的努力，特别强调了在实现巨大增长的同时并未牺牲信贷标准，资产质量可能处于历史最好水平 [3] - 公司运营、IT和财务职能持续发展，为业务提供了良好支持，使公司处于继续高水平表现的有利位置 [4] - 对于2026年的贷款增长，管理层认为要复制2025年的增速可能有些困难，因为需要平衡增长、融资和利润率 [10] - 关于利率环境，如果美联储进一步降息75个基点，净息差将面临更大挑战，尽管贷款利率下限提供了一些保护，但存款人同时要求更高的利率 [15] - 存款竞争激烈，最近两次降息并未像前几次那样显著传导至存款成本，存款人对利率高度关注，这使得存款获取变得困难 [21][22] - 公司对控制费用的能力感到满意，并表示这一优势不会改变 [35] 其他重要信息 - 公司有部分定期存款在本季度重新定价，这将有助于抵消部分净息差下行压力 [12] - 公司不持有大量公共基金存款，因此存款组合的季节性波动不大 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于贷款增长势头、提前还款情况以及2026年增长前景 [6] - 回答: 2025年提前还款活动活跃，但第四季度有所减轻，部分可能会体现在第一季度。公司专注于在俄克拉荷马和德州市场抢占份额。存款增长表现甚至优于贷款。预计2026年每月提前还款约2500万美元，增长需要每月3500-4500万美元的新增贷款。 [8][9] - 回答: 2026年要复制2025年的增长可能有些困难，因为面临定价压力，公司需要在增长、融资和维持利润率之间取得平衡。 [10] 问题: 关于净息差趋势、历史区间以及对进一步降息的预期 [11] - 回答: 第四季度的净息差压缩是从历史高位回落。当前净息差445个基点是良好起点，未来可能小幅下降，但预计在窄幅区间波动。历史低点约为435个基点。若有75个基点的降息，净息差可能触及甚至略低于历史低点。 [11][12][13][14][15] 问题: 关于未来存款成本方向，特别是无到期日存款的定价杠杆和存款竞争情况 [20] - 回答: 当前资金成本从第四季度下降，运行率约为240个基点，这取决于资产负债表增长和新流入存款。存款竞争激烈，最近两次降息并未充分传导至存款成本，因为存款人对利率高度关注。 [20][21][22] 问题: 关于股票表现、资本积累以及是否考虑股票回购来支撑股价 [23] - 回答: 公司专注于创造顶级业绩，相信长期市场会认可，股价会反映。与主要银行指数相比，其总股东回报处于顶级水平。资本快速积累带来了更多选择权，但会抵制大规模回购，以积累资本等待并购机会。 [24][25][30][31] 问题: 关于并购面临的阻力，如估值预期和AOCI（其他综合收益）问题是否有所缓解 [28] - 回答: AOCI问题略有缓解。但高质量存款业务的估值仍然很高。公司保持高度纪律性，资产质量不可妥协。过去一年有几个机会，但最终都因尽职调查等原因放弃。资本持续积累为未来机会提供了准备。 [28][29][30] 问题: 关于无息存款下降的原因以及第一季度存款的季节性影响 [32] - 回答: 无息存款占比下降是由于客户对利率的关注度提高，公司正根据客户需求调整。公司不持有大量公共基金，因此存款组合的季节性波动不大。 [32][33] 问题: 关于费用和费用收入指引，以及油气业务收入的影响还将持续几个季度 [34] - 回答: 公司擅长控制费用，这一优势不会改变。油气业务收入影响很小，除非出售资产，否则未来三四年其收入将逐渐减少，对净收入的影响微小且不重要。第四季度的费用和收入结构（核心费用910万+油气相关100万；总收入200万，其中核心与油气各100万）是很好的参考。 [35][36][37]

业绩总结 - 2025年第四季度总收入为1,963,640千美元，较2024年第四季度增长3.8%[2] - 2025年第四季度净收入为1,078,441千美元，较2024年第四季度下降0.6%[2] - 2025年全年的核心收益为4.5亿，较去年增长4.5%[5] - 2025年全年的每股收益为1.52美元，较去年增长9%[5] - 2025年第四季度每股收益为1.12美元，较2024年第四季度下降0.9%[2] 用户数据 - 2025年第四季度总贷款为1,606,431千美元，较2024年第四季度增长4.7%[2] - 2025年第四季度总存款为1,700,833千美元，较2024年第四季度增长3.9%[2] - 2025年全年的有机贷款增长率为5%[12] - 2025年全年的净利息收益率(NIM)保持稳定[12] 财务指标 - 2025年第四季度的股息支付比率为21.7%，低于平均35%的支付比率[3] - 2025年全年的资产回报率(ROA)为1.26%[5] - 2025年全年的非利息支出占平均资产的比例为2.14%[10] - 2025年全年的有形普通股权益的平均回报率为21.4%[15] - 2025年第四季度的净利息收益率为2.26%[3] 负面信息 - 2025年第四季度净收入为37000千美元，较2024年第四季度下降48.7%[84] - 2025年贷款收益率为7.65%，较2024年下降5.7%[79] - 2025年调整后的核心净收入为10,747千美元，较2024年下降1.9%[80] 其他新策略和有价值的信息 - 2025年第四季度的拨备前税前收益（PPE）为1,415,991千美元[3] - 2025年全年的预拨备、税前收益(PPE)为15.5亿[12] - 2025年第四季度的毛利率为5.3%[84] - 83.97%的初始现金支出已被回收[82] - 公司在德克萨斯州和俄克拉荷马州的商业房地产贷款活动多样化，重点在达拉斯-沃斯堡、俄克拉荷马城和塔尔萨地区[65]

净利润与每股收益表现 - 2025年第四季度净利润为1080万美元，环比下降0.55%[5] - 2025年全年净利润为4310万美元，同比下降5.75%[5] - 2025年第四季度每股摊薄收益为1.12美元，环比下降0.88%[5] - 2025年全年每股摊薄收益为4.50美元，同比下降7.02%[5] 拨备前利润表现 - 2025年全年拨备前税前利润为5748万美元，同比下降4.78%[4][5] 净利息收入表现 - 2025年第四季度净利息收入为2227万美元，全年净利息收入为8787万美元[9] - 2025年第四季度净利息收入为2226.5万美元，同比增长2.4%（2024年第四季度为2173.7万美元）[10] - 2025年全年净利息收入为8787.3万美元，同比增长1.9%（2024年为8619.5万美元）[11] 净息差表现 - 2025年第四季度净息差为4.76%，同比下降36个基点（2024年第四季度为5.12%）[10] - 2025年全年净息差为4.94%，同比下降17个基点（2024年为5.11%）[11] 贷款相关指标 - 截至2025年12月31日总贷款为16亿美元，同比增长14.96%[5][7] - 2025年第四季度总贷款平均余额为15.71亿美元，同比增长10.4%（2024年第四季度为14.22亿美元）[10] - 2025年第四季度总贷款平均收益率为7.65%，同比下降60个基点（2024年第四季度为8.25%）[10] - 2025年全年总贷款平均收益率为7.92%，同比下降64个基点（2024年为8.56%）[11] 负债与资本成本 - 2025年第四季度计息负债平均成本为3.16%，同比下降46个基点（2024年第四季度为3.62%）[10] 资产规模 - 截至2025年12月31日总资产为20亿美元，同比增长12.87%[5][7] - 2025年第四季度总资产为18.96亿美元，同比增长10.0%（2024年第四季度为17.23亿美元）[10] 存款情况 - 截至2025年12月31日总存款为17亿美元，其中无息存款为3.41亿美元[7] 股东权益 - 2025年第四季度股东权益为2.48亿美元，同比增长18.2%（2024年第四季度为2.09亿美元）[10] 资本充足率 - 截至2025年12月31日，公司一级杠杆比率、一级风险资本比率和总风险资本比率分别为12.82%、14.09%和15.24%[2]

财报发布与预期 - 公司将于1月15日周四开盘前发布第四季度财报 [1] - 市场预期第四季度每股收益为1.05美元 较去年同期1.16美元下降9.5% [1] - 市场预期第四季度营收为2410万美元 与去年同期2414万美元基本持平 [1] 近期股价与历史表现 - 公司股价在周二下跌0.9% 收于42.40美元 [2] - 公司在10月15日公布的第三季度业绩超出市场预期 [1] 分析师观点与评级 - Keefe, Bruyette & Woods分析师Woody Lay于2025年10月16日维持“跑赢大盘”评级 将目标价从54美元下调至53美元 该分析师准确率为51% [3] - Piper Sandler分析师Nathan Race于2025年7月18日维持“超配”评级 并将目标价从50.5美元上调至55美元 该分析师准确率为79% [3]

财报发布与预期 - 公司将于1月15日周四开盘前发布第四季度财报 [1] - 市场预期第四季度每股收益为1.05美元 较去年同期1.16美元下降9.5% [1] - 市场预期第四季度营收为2410万美元 与去年同期2414万美元基本持平 [1] 近期股价与历史表现 - 公司股价在周二下跌0.9% 收于42.40美元 [2] - 公司在上一季度（第三季度）公布的业绩超出市场预期 [1] 分析师观点与评级 - Keefe, Bruyette & Woods分析师Woody Lay于2025年10月16日维持“跑赢大盘”评级 并将目标价从54美元下调至53美元 该分析师准确率为51% [3] - Piper Sandler分析师Nathan Race于2025年7月18日维持“超配”评级 并将目标价从50.5美元上调至55美元 该分析师准确率为79% [3]

公司财务信息发布安排 - Bank7 Corp 将于2026年1月15日周四市场开盘前发布2025年第四季度及全年财务业绩 [1] - 公司将于中部标准时间2026年1月15日上午9点举行电话会议讨论财务业绩 投资者可拨打电话1-888-348-6421或通过指定网络链接参与 [1] - 无法参与实时电话会议者 可在会议结束后通过相同网络链接获取为期一年的网络直播存档 [2] 公司基本情况 - Bank7 Corp 是一家银行控股公司 总部位于俄克拉荷马州俄克拉荷马城 [3] - 公司通过全资子公司Bank7运营 在俄克拉荷马州 德克萨斯州达拉斯/沃斯堡大都会区及堪萨斯州设有12个网点 [3] - 公司专注于服务企业主和创业者 提供快速 一致且设计良好的贷款和存款产品以满足其融资需求 [3] 公司发展战略 - 公司计划通过在目标市场有选择地开设新网点来实现有机增长 [3] - 公司也将寻求战略性收购以实现增长 [3]